ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

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1 ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006 Banco ABN AMRO Real S.A. e Empresas ABN AMRO no Brasil 31 de dezembro de 2006 e 2005 com Parecer dos Auditores Independentes

2 3 Relatório da Administração 4 Balanços Patrimoniais Combinados Pro Forma 8 Demonstrações do Resultado Combinadas Pro Forma 10 Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos Combinadas Pro Forma 12 Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Combinadas Pro Forma 14 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas Pro Forma 82 Parecer dos Auditores Independentes 01

3 Banco ABN AMRO Real S.A. e Empresas ABN AMRO no Brasil Relatório da Administração Senhores Acionistas: Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras Combinadas Pro Forma do Banco ABN AMRO Real S.A. e empresas ABN AMRO no Brasil (Conglomerado ABN AMRO Real), relativas às atividades dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005, acompanhadas das Notas Explicativas e Parecer dos Auditores Independentes. Colocamo-nos à disposição para os esclarecimentos que se fizerem necessários. São Paulo, 07 de fevereiro de A DIRETORIA 03

4 Balanços patrimoniais combinados Pro Forma. Em 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Provisões para perdas - (952) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Carteira própria Vinculados a compromissos de recompra Instrumentos financeiros derivativos Vinculados ao Banco Central Vinculados à prestação de garantias Relações interfinanceiras Pagamentos e recebimentos a liquidar Depósitos no Banco Central SFH - Sistema Financeiro da Habitação Tesouro nacional - recursos do crédito rural 1 1 Repasses interfinanceiros Correspondentes Relações interdependências Recursos em trânsito de terceiros Operações de crédito Setor público Setor privado Provisão para operações de créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil Arrendamentos e subarrendamentos a receber - setor privado Rendas a apropriar de arrendamento mercantil - (850) Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa (23.866) (11.106) Créditos de operações com seguros, previdência e capitalização Outros créditos Créditos por avais e fianças honrados Carteira de câmbio Rendas a receber Negociação e intermediação de valores Diversos Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (51.873) (75.287) Outros valores e bens Investimentos temporários Provisões para perdas (6.046) (6.053) Outros valores e bens Provisões para desvalorizações (43.425) (40.703) Despesas antecipadas Despesas de comercialização diferidas - seguros ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

5 Ativo Realizável a longo prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Carteira própria Vinculados a compromissos de recompra Instrumentos financeiros derivativos Vinculados ao Banco Central Vinculados à prestação de garantias Títulos objeto de operações compromissadas com livre movimentação Relações interfinanceiras SFH - Sistema Financeiro da Habitação Repasses interfinanceiros Operações de crédito Setor público Setor privado Provisão para operações de créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil Arrendamentos e subarrendamentos a receber - setor privado Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa (22.365) (13.287) Outros créditos Carteira de câmbio Rendas a receber 67 - Diversos Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (1.298) (1.082) Outros valores e bens Despesas antecipadas Permanente Investimentos Participações em coligadas e controladas: No País No exterior Outros investimentos Provisões para perdas (25.626) (26.224) Imobilizado de uso Imóveis de uso Reavaliações de imóveis de uso Outras imobilizações de uso Depreciações acumuladas ( ) ( ) Imobilizado de arrendamento Bens arrendados Diferido Gastos de organização e expansão Amortização acumulada ( ) ( ) Total do ativo

6 Balanços patrimoniais combinados Pro Forma. Em 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) Passivo Circulante Depósitos Depósitos à vista Depósitos de poupança Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Outros depósitos Captações no mercado aberto Carteira própria Carteira de terceiros Recursos de aceites e emissão de títulos Recursos de aceites cambiais Recursos de letras hipotecárias Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Relações interfinanceiras Recebimentos e pagamentos a liquidar Correspondentes Relações interdependências Recursos em trânsito de terceiros Transferências internas de recursos Obrigações por empréstimos Empréstimos no exterior Obrigações por repasses do País - instituições oficiais BNDES CEF FINAME Tesouro Nacional Instrumentos financeiros derivativos Instrumentos financeiros derivativos Obrigações por repasses do exterior Repasses do exterior Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização Débitos de operações com seguros, previdência e capitalização Outras obrigações Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados Carteira de câmbio Sociais e estatutárias Fiscais e previdenciárias Negociação e intermediação de valores Dívidas subordinadas Diversas ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

7 Passivo Exigível a longo prazo Depósitos Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Captações no mercado aberto Carteira própria Recursos de aceites e emissão de títulos Recursos de aceites cambiais Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Obrigações por empréstimos Empréstimos no exterior Obrigações por repasses do País - instituições oficiais BNDES CEF FINAME Tesouro Nacional Instrumentos financeiros derivativos Instrumentos financeiros derivativos Obrigações por repasses do exterior Repasses do exterior Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização Outras obrigações Carteira de câmbio Sociais e estatutárias Fiscais e previdenciárias Dívidas subordinadas Diversas Resultados de exercícios futuros Resultados de exercícios futuros Participações de acionistas minoritários Patrimônio líquido Capital De domiciliados no País De domiciliados no exterior Reservas de capital Reservas de reavaliação Reservas de lucros Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos (55.661) Prejuízos acumulados ( ) ( ) Total do passivo

8 Demonstrações do resultado combinadas Pro Forma. Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Operações de arrendamento mercantil Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização Resultado de operações de câmbio Resultado das aplicações compulsórias Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) Operações de captação no mercado ( ) ( ) Operações de empréstimos e repasses ( ) ( ) Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização ( ) ( ) Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais ( ) ( ) Receitas de prestação de serviços Receita líquida de prêmios, rendas de previdência e capitalização ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

9 Sorteio e resgates de títulos de capitalização (20.560) (20.238) Despesas de pessoal ( ) ( ) Outras despesas administrativas ( ) ( ) Despesas tributárias ( ) ( ) Resultado de participações em coligadas e controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais ( ) ( ) Resultado operacional Resultado não operacional (19.583) (94.416) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações Imposto de renda e contribuição social ( ) ( ) Provisão para imposto de renda ( ) ( ) Provisão para contribuição social ( ) ( ) Ativo fiscal diferido Participações dos empregados no lucro ( ) ( ) Lucro líquido antes das participações minoritárias Participações minoritárias (46.067) (45.132) Lucro líquido

10 Demonstrações das origens e aplicações de recursos combinadas Pro Forma. Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) ORIGEM DOS RECURSOS Lucro líquido Ajustes ao lucro líquido Depreciações e amortizações Resultado de participações em coligadas e controladas (29.053) (41.438) Constituição de provisão para perdas em investimentos Provisão (reversão) para desvalorização de bens não de uso próprio (10.516) Reversão de provisão para perdas em investimentos temporários (7) - Ganhos e perdas de capital (34.362) Ganhos na variação cambial (2.729) (4.038) Amortização de ágios 357 (5.412) Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos (14.614) Ajutes de exercícios anteriores Variação nos resultados de exercícios futuros Participação de minoritários nas controladas Doações e subvenções para investimento Recurso de Acionistas Aumento de capital Reestruturação societária Incorporação da Securities Holding pela Companhia Real de Valores DTVM Efeito da reestruturação Recursos de terceiros originários de: Aumento dos subgrupos do passivo circulante e exigível a longo prazo : Depósitos Captação no mercado aberto Recursos de aceites cambiais Relações interfinanceiras e interdependências Obrigações por empréstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Provisões técnicas e débitos de operações com seguros, previdência e capitalização Débitos de operações com seguros Outras obrigações Redução dos subgrupos do ativo circulante e realizável a longo prazo: Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Créditos de operações com seguros Alienação de bens e investimentos Bens não de uso próprio Imobilizado de uso Imobilizado de arrendamento Investimentos Dividendos recebidos de coligadas e controladas ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

11 APLICAÇÃO DOS RECURSOS Dividendos e bonificações propostos Dividendos complementares Juros sobre o capital próprio Recurso de Acionistas Venda da Real Seguros S.A Cisão parcial da Real Seguros S.A Mudança do acionista cotnrolador Reversão de reserva estatutária Inversões em: Bens não de uso próprio Imobilizado de arrendamento Imobilizado de uso Investimentos Aplicações no diferido Aumento nos subgrupos do ativo circulante e realizável a longo prazo: Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Relações interfinanceiras e interdependências Operações de crédito Operações de arrendamento mercantil Créditos de operações com seguros, previdência e capitalização Outros créditos Outros valores e bens Redução dos subgrupos do passivo circulante e exigível a longo prazo: Obrigações por empréstimos e repasses Provisões técnicas e débitos de operações com seguros, previdência e capitalização Débitos de operações com seguros Aumento das disponibilidades Modificação na posição financeira: Disponibilidades : No início do período No fim do período Aumento das disponibilidades

12 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido combinadas Pro Forma. Exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) Capital social Reservas de capital Saldos em 31 de dezembro de Mudança do acionista controlador ABN AMRO Securities CVM S.A. (7.062) (12.211) Incorporação de coligada / controlada Absorção de resultado da incoporada - - Venda da Real Seguros S.A. ( ) (3.155) Reestruturação societária das empresas de Capitalização, Vida e Previdência Mudança do acionista controlador da Sudameris Vida e Previdência S.A. (39.113) (21) Grupamento de ações conforme AGE de 18 de abril de Cisão da Real Seguros S.A. conforme AGE de 30 de junho de (1.026) Aumento de capital (397) Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos - - Atualização de títulos patrimoniais Realização de reserva de reavaliação - - Efeito da Reestruturação - - Lucro líquido do período - - Destinações: Reservas - - Dividendos (nota 16.b) - - Juros sobre capital próprio (nota 16.b) - - Saldos em 31 de dezembro de Ajuste de exercícios anteriores (nota 16.d) - - Aumento de capital (nota 16.a) Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos - - Atualização de títulos patrimoniais Subvenção para investimento Realização de reserva de reavaliação - - Ajuste do ágio Banco Sudameris Brasil S.A. - - Reversão de reserva estatutária (nota 16.c) - - Dividendos complementares (nota 16.b) - - Lucro líquido do período - - Destinações : Reservas - - Dividendos (nota 16.b) - - Juros sobre capital próprio (nota 16.b) - - Saldos em 31 de dezembro de ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

13 Reservas de lucros Ajuste ao valor de mercado - Reservas de Reserva Reserva TVM e Prejuízos reavaliação legal estatutária derivativos acumulados Total (31.418) ( ) (405) (13.559) (5.948) (8) (30.385) (3.476) (7.223) (34.528) ( ) (1.560) (6.253) (46.110) - - (714) - - (714) - - ( ) (11.513) - ( ) - - (27.796) - (7.809) (14.614) - (14.614) (371) ( ) - (22.729) (22.729) ( ) ( ) (55.661) ( ) (3.624) (37.850) (37.850) - - (8.667) - - (8.667) (39.877) (39.877) ( ) - (38.483) (38.483) ( ) ( ) ( )

14 Notas explicativas às demonstrações financeiras combinadas Pro Forma. 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) 1. Contexto Operacional O Banco ABN AMRO Real S.A. e empresas ABN AMRO no Brasil atuam no País principalmente por meio do Banco ABN AMRO Real S.A., o qual está organizado sob a forma de banco múltiplo autorizado a operar com carteira comercial (inclusive as de operações de câmbio), de investimento, de crédito, financiamento e de crédito imobiliário. O Banco ABN AMRO Real S.A. é uma subsidiária do ABN AMRO Bank N.V., com sede em Amsterdã. Adicionalmente, conforme indicado na nota 2, outras empresas fazem parte da estrutura do Conglomerado. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, de previdência e capitalização, sendo que certas operações têm a co-participação ou a intermediação de instituições associadas, integrantes do Banco ABN AMRO Real S.A. e empresas ABN AMRO no Brasil. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos da estrutura operacional e administrativa são absorvidos segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos em conjunto ou individualmente. Dando continuidade ao processo de reestruturação operacional da Instituição iniciado em 2004, abaixo são relacionadas as seguintes alterações societárias ocorridas nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005: Grupamento de ações da Real Seguros S.A. (hoje Tokio Marine Seguradora S.A.), conforme Assembléia Geral Extraordinária de 18 de abril de 2005; Incorporação da ABN AMRO Securities Holding (Brasil) S.A. pela Companhia Real de Valores - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários conforme Assembléia Geral Extraordinária de 31 de maio de 2005, e consequente mudança do acionista controlador da ABN AMRO Securities (Brasil) Corretora de Valores Mobiliários S.A., que anteriormente era ABN AMRO Securities Holding (Brasil) S.A., e passou a ser Companhia Real de Valores - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários; Cisão Parcial da Real Seguros S.A. (hoje Tokio Marine Seguradora S.A.), com versão de parcela de seu patrimônio para a ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A., referente ao seu investimento na Real Vida e Previdência S.A. (hoje Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A.) e na Real Capitalização S.A., conforme Assembléia Geral Extraordinária de 30 de junho de 2005, passando essas empresas a serem consolidadas individualmente no Combinado Pro Forma; Mudança do acionista controlador da Real Seguros S.A. (hoje Tokio Marine Seguradora S.A.), que anteriormente era ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A., para ABN AMRO Bank N.V. (Amsterdã), em razão (i) da cisão parcial da ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A., com versão da parcela cindida à sociedade ABN AMRO Brasil Três Participações S.A., e (ii) da incorporação da ABN AMRO Brasil Três Participações S.A. pela Real Seguros S.A., tudo conforme Assembléias Gerais Extraordinárias realizadas em 30 de junho de 2005; Em julho de 2005, foi concluída a parceria realizada entre o Grupo ABN AMRO Bank N.V. e a Tokio Marine no Brasil, com o objetivo de oferecer aos clientes uma maior diversificação de produtos e serviços de seguros (ramos elementares e vida) e de previdência privada, envolvendo: (i) venda de 100% da Real Seguros S.A. (hoje Tokio Marine Seguradora S.A.), - empresa de ramos elementares; (ii) venda de 50% da Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A. (nova denominação social da Real Vida e Previdência S.A.) - joint venture; e (iii) acordo de 14 ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

15 exclusividade para distribuição de produtos de seguros de ramos elementares e vida e de previdência privada; Visando promover a reorganização e racionalização das atividades de gestão de recursos de terceiros no Brasil, reduzir custos e alinhar ao modelo a ser adotado mundialmente pelo Grupo ABN AMRO, em 29 de julho de 2005 a ABN AMRO Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. incorporou a ABN AMRO Asset Management S.A.; Em 13 de outubro de 2005 o Banco Central do Brasil concedeu autorização para funcionamento da Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A., que tem por objeto a realização de financiamento para capital de giro e para aquisição de bens e serviços; Cisão parcial do Banco de Pernambuco S.A.- BANDEPE, com versão da parcela do patrimônio cindido ao Banco ABN AMRO Real S.A., conforme deliberação em Assembléia Geral Extraordinária de 28 de abril de 2006, cujo processo foi homologado pelo Banco Central do Brasil em 16 de outubro de 2006; Incorporação da Sudameris Empreendimentos e Serviços Ltda. e Banco Sudameris de Investimento S.A. pelo Banco Sudameris Brasil S.A., conforme Reunião de Sócios e Assembléia Geral Extraordinária realizadas em 29 de setembro de 2006 e 31 de outubro de 2006, respectivamente, pendente de homologação pelo Banco Central do Brasil; Incorporação da Sudameris Vida e Previdência S.A. pela Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A., conforme Assembléia Geral Extraordinária realizada em 29 de setembro de 2006, pendente de homologação pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. 2. Base de Preparação e Apresentação das Demonstrações Financeiras Combinadas Pro Forma As demonstrações financeiras Combinadas Pro Forma do Banco ABN AMRO Real S.A. e empresas ABN AMRO no Brasil, que são de responsabilidade da Administração das empresas integrantes da combinação, estão sendo apresentadas exclusivamente com o objetivo de fornecer, por meio de uma única demonstração financeira, informações relativas à totalidade das atividades financeiras, de vida e previdência e de capitalização do Banco ABN AMRO Real S.A e empresas ABN AMRO no Brasil, independentemente da disposição de sua estrutura societária e dos requisitos de apresentação de demonstrações financeiras determinados pelas práticas contábeis adotadas no Brasil. As demonstrações financeiras combinadas pro porma não são requeridas por essas práticas contábeis. As demonstrações financeiras individuais das empresas constantes nesse combinado estão sendo publicadas à parte. Os seguintes critérios foram adotados para a combinação das demonstrações financeiras de cada empresa integrante do Banco ABN AMRO Real S.A e empresas ABN AMRO no Brasil : a) Critérios de combinação Foram incluídos os saldos das contas patrimoniais e de resultado das empresas participantes da combinação, bem como foram eliminadas as participações societárias e os saldos resultantes de operações realizadas entre as empresas. 15

16 Notas explicativas às demonstrações financeiras combinadas Pro Forma. 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) b) Inclusão de empresas e reclassificações As operações de arrendamento mercantil estão sendo demonstradas pelo seu valor presente, calculado com base na taxa interna de retorno de cada contrato. Desta forma, o valor residual, assim como as demais contas que compõem o cálculo do valor presente das operações de arrendamento mercantil, foram reclassificados para o grupo Operações de arrendamento mercantil. Adicionalmente, a variação cambial de investimentos no exterior e a variação cambial das operações em moeda estrangeira foram alocadas às contas de resultado relativas aos ativos e passivos que as originaram. A partir de 31 de dezembro de 2006, as demonstrações financeiras da Real Corretora de Seguros S.A. passaram a ser consideradas nas demonstrações financeiras Combinadas Pro Forma. Dessa forma, para melhor comparabilidade, foram realizadas as seguintes reclassificações nos saldos divulgados no Balanço Patrimonial Combinado Pro Forma e da Demonstração de Resultado Combinada Pro Forma de 31 de dezembro de 2005: Balanço Patrimonial Divulgação Inclusão de Saldos anterior empresa/ ajustados reclassificações (*) Ativo Circulante e realizável a longo prazo Títulos e valores mobiliários - carteira própria Outros Créditos - rendas a receber Outros Créditos - diversos Outros valores e bens - despesas antecipadas (9.622) Permanente Investimentos - no País (15.863) Imobilizado de uso - outras imobilizações de uso Imobilizado de uso - depreciações acumuladas ( ) (32) ( ) Diferido - gastos de organização e expansão Passivo Circulante e exigível a longo prazo Depósitos a vista (570) ( ) Depósitos a prazo (18.874) Outras obrigações - sociais e estatutárias Outras obrigações - fiscais e previdenciárias Outras obrigações - diversas Resultados de exercícios futuros ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

17 Demonstração do Resultado Divulgação Inclusão de Saldos anterior empresa/ ajustados reclassificações (*) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização (15.540) Resultado de operações de câmbio Operações de captação no mercado ( ) ( ) Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (7.428) ( ) ( ) Receitas de prestação de serviços Receita líquida de prêmios, rendas de previdência e capitalização Despesas de pessoal ( ) (11.033) ( ) Outras despesas administrativas ( ) (721) ( ) Despesas tributárias ( ) (2.052) ( ) Resultado de participações em coligadas e controladas (6.848) Outras receitas operacionais (11.299) Outras despesas operacionais ( ) (27) ( ) Imposto de renda e contribuição social ( ) (3.476) ( ) Participação dos empregados no lucro ( ) (1.092) ( ) (*) Inclusão da Empresa Real Corretora de Seguros S.A. e as reclassificações referem-se basicamente a taxa de seguros. c) Ajustes realizados Para fins de apresentação das demonstrações financeiras combinadas pro forma, foram efetuados os seguintes ajustes: c.1) Em 31 de dezembro de 2006 e 2005 os ágios originados nas aquisições do Banco Real S.A., Banco de Pernambuco S.A. - Bandepe, Paraiban - Banco da Paraíba S.A. e Banco Sudameris Brasil S.A. e suas empresas controladas foram amortizadas integralmente para fins de combinação, ao passo que o critério adotado para a amortização do referido montante, nas demonstrações financeiras individuais do Banco ABN AMRO Real S.A., foi o prazo estimado para retorno do investimento (5 anos). Em 31 de dezembro de 2005 as despesas de reestruturação provenientes da aquisição do Banco Sudameris Brasil S.A. e empresas controladas também foram amortizados integralmente. c.2) O efeito dos ajustes a valor de mercado em 31 de dezembro de 2005, líquido de impostos, dos instrumentos financeiros derivativos que foram designados, no Banco ABN AMRO Real S.A., como hedge de fluxo de caixa, foi reclassificado para o patrimônio líquido, remanescendo apenas o valor de curva dos respectivos instrumentos financeiros derivativos na demonstração do resultado combinado pro forma. Tais procedimentos foram adotados com o objetivo de apresentar uma posição que possibilite uma avaliação dos resultados e do patrimônio líquido do Conglomerado, líquido dos efeitos supracitados. Os efeitos dos ajustes foram refletidos retroativamente na conta de prejuízos acumulados, no patrimônio líquido. A nota explicativa nº 16.e apresenta os ajustes efetuados e a reconciliação do patrimônio líquido e resultado. 17

18 Notas explicativas às demonstrações financeiras combinadas Pro Forma. 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) d) Relação das empresas incluídas nas demonstrações financeiras combinadas pro forma Além do Banco ABN AMRO Real S.A., instituição líder, as demonstrações financeiras das seguintes empresas foram incluídas integralmente na combinação, exceto a Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A. e a Companhia Brasileira de Meios de Pagamento - Visanet, que foram consideradas 49,99% e 14,28%, respectivamente de nossa participação: Empresa Atividade Participações diretas: ABN AMRO Arrendamento Mercantil S.A. (j) Arrendamento mercantil 51,00 99,99 Banco de Pernambuco S.A. - BANDEPE (j) Instituição financeira 100,00 91,49 Banco Sudameris Brasil S.A. Instituição financeira 100,00 94,58 Companhia Brasileira de Meios de Pagamento - Visanet (h) Meios de pagamento 14,28 14,28 Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (a) Instituição financeira 99,99 99,99 Sudameris Arrendamento Mercantil S.A. Arrendamento mercantil 60,95 - Real Corretora de Seguros S.A. Seguros 76,19 70,30 Participações indiretas: Sudameris Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Instituição financeira 100,00 94,58 Sudameris Arrendamento Mercantil S.A. Arrendamento mercantil 26,81 94,42 Banco Comercial e de Investimento Sudameris S.A. Instituição financeira 99,80 94,39 Banco Sudameris de Investimento S.A. (k) Instituição financeira - 94,57 ABN AMRO Real Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. Instituição financeira 99,80 94,39 Companhia de Crédito, Financiamento e Investimento Renault do Brasil (h) Instituição financeira 39,77 37,61 Companhia de Arrendamento Mercantil Renault do Brasil (h) Arrendamento mercantil 39,73 37,58 Real Corretora de Seguros S.A. Seguros 23,80 22,51 Partes relacionadas combinadas: Real Capitalização S.A. (b) Capitalização 100,00 100,00 Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A. (c) Seguros e previdência 49,99 49,99 Sudameris Vida e Previdência S.A. (d) Seguros e previdência - 49,99 Companhia Real de Valores - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (e) Instituição financeira 100,00 100,00 ABN AMRO Securities (Brasil) Corretora de Valores Mobiliários S.A. (i) Instituição financeira 100,00 100,00 ABN AMRO Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (f) (g) Instituição financeira 99,99 99,99 a) Empresa constituída em 11 de fevereiro de 2005, homologada pelo Banco Central em 13 de outubro de 2005; b) Refere-se à participação acionária direta da ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A.; c) Nova denominação social da Real Vida e Previdência S.A., a qual teve 50% da participação vendida para o Grupo Tokio Marine no Brasil; d) Empresa incorporada pela Real Tokio Marine Vida e Previdência S.A. em 29 de setembro de 2006, pendente de homologação pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP; e) Refere-se à participação acionária direta da ABN AMRO Brasil Participações Financeiras S.A.; f) Refere-se à participação acionária direta da ABN AMRO Asset Management Holding N.V.; g) Nova denominação social da Bandepe Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.; h) Empresas auditadas por outros Auditores Independentes; i) Subsidiária integral da Companhia Real de Valores - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários; j) Permuta de ações da ABN AMRO Arerndamento Mercantil S.A., detidas pelo Banco ABN AMRO Real S.A., por ações do Banco de Pernambuco S.A. - BANDEPE, detidas pela ABN AMRO Participações Financeiras S.A., originando uma transeferência de investimentos no montante de R$ , em 24 de março de 2006; k) Empresa incorporada pelo Banco Sudameris Brasil S.A. em 31 de outubro de 2006, pendente de homologação pelo Banco Central do Brasil. 18 ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006

19 3. Sumário das Principais Práticas Contábeis a) Apuração do resultado As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas correspondentes ao período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As operações com taxas pósfixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço. As demais receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência, observando-se o critério pro rata dia para as de natureza financeira, as quais são calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas com operações com o exterior, que são calculadas com base no método linear. b) Aplicações interfinanceiras de liquidez São registradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzido de provisão para desvalorização, quando aplicável. As aplicações no mercado aberto são classificadas em função de seus prazos de vencimentos, independentemente dos prazos de vencimentos dos papéis que lastreiam as operações. c) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos De acordo com o estabelecido pela Circular nº 3068 de 8 de novembro de 2001, do Banco Central do Brasil, os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira são classificados em três categorias distintas, conforme a intenção da Administração, quais sejam: a) títulos para negociação; b) títulos disponíveis para venda; e c) títulos mantidos até o vencimento. Os títulos classificados como para negociação (apresentados no ativo circulante) e disponíveis para venda (segregados em ativo circulante e realizável a longo prazo) são avaliados, na data do balanço, pelo seu valor de mercado e os classificados como títulos mantidos até o vencimento (segregados em ativo circulante e realizável a longo prazo) com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelo seu custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, em contrapartida ao resultado do período. Os ajustes a valor de mercado dos títulos classificados para negociação são contabilizados em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa, no resultado do período. Os ajustes a valor de mercado dos títulos classificados como disponíveis para venda são contabilizados em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários, sendo transferidos para o resultado do período quando da efetiva realização, através da venda definitiva ou da reclassificação dos respectivos títulos e valores mobiliários para a categoria de títulos para negociação. Os instrumentos financeiros derivativos compostos pelas operações com opções, a termos, futuros e swaps são contabilizados de acordo com a Circular nº 3082 de 30 de janeiro de 2002, do Banco Central do Brasil, obedecendo aos seguintes critérios: 19

20 Notas explicativas às demonstrações financeiras combinadas Pro Forma. 31 de dezembro de 2006 e 2005 (Em milhares de reais) operações com opções - os prêmios pagos ou recebidos são contabilizados no ativo ou passivo, respectivamente, até o efetivo exercício da opção, e contabilizado como redução ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo exercício da opção, ou como receita ou despesa no caso de não-exercício; operações de futuro - os valores dos ajustes diários são contabilizados em conta de ativo ou passivo e apropriados diariamente como receita ou despesa; operações de swap - os valores relativos ao diferencial a receber ou a pagar são contabilizados em conta de ativo ou passivo, respectivamente, apropriado como receita ou despesa pro rata dia até a data do balanço; operações a termo - pelo valor final do contrato deduzido da diferença entre esse valor e o preço à vista do bem ou direito, reconhecendo as receitas e despesas em razão de fluência dos contratos até a data do balanço. As operações com instrumentos financeiros derivativos são avaliadas na data do balanço a valor de mercado, contabilizando a valorização ou a desvalorização conforme segue: instrumentos financeiros derivativos não considerados como hedge - em conta de receita ou despesa, no resultado do período; instrumentos financeiros considerados como hedge - são classificados como hedges de risco de mercado e hedge de fluxo de caixa. Os hedges de risco de mercado são destinados a compensar os riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercado do item objeto de hedge. Os instrumentos e os itens objeto de hedge são ajustados a valor de mercado na data do balanço e registrados em conta de resultado. Os hedges de fluxo de caixa são destinados a compensar a variação no fluxo de caixa futuro estimado. Os instrumentos e os itens objeto de hedge são ajustados a valor de mercado na data do balanço e registrados em conta destacada no patrimônio líquido. d) Operações de crédito, operações de arrendamento mercantil e provisão para créditos e arrendamento mercantil de liquidação duvidosa As operações de crédito e as operações de arrendamento mercantil são classificadas de acordo com o julgamento da Administração, quanto ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada, as garantias e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução nº 2682, do Banco Central do Brasil, que requer a análise periódica da carteira por vencimento e sua classificação em nove níveis, sendo AA (risco mínimo) e H (risco máximo). As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas. As operações classificadas como nível H permanecem nessa faixa por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por cinco anos, em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações de operações de crédito que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação são classificadas como nível H. 20 ABN AMRO REAL Demonstrações Financeiras 2006