A CRISE ATUAL: RISCOS E OPORTUNIDADES PARA O CENTRO-OESTE BRASILEIRO. Geraldo Barros Cepea/Esalq/USP

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1 GB A CRISE ATUAL: RISCOS E OPORTUNIDADES PARA O CENTRO-OESTE BRASILEIRO Geraldo Barros Cepea/Esalq/USP

2 A MACROECONOMIA

3 O CRESCIMENTO DE LONGO PRAZO BRASIL, GB PIB PIB PC ARAUJO, CARPENA, CUNHA (2008) Duplicações

4 PIB: EUA, BRASIL, CHINA GB PIB EUA PIB CHINA PIB BR

5 CAUSAS DO BAIXO CRESCIMENTO DO BRASIL 1. ELEVADA CARGA TRIBUTÁRIA: 36% 2. MUITAS DECISÕES PELO ESTADO: 40%: COMPROMETIDAS COM JUROS E PREVIDÊNCIA E POUCO INVESTIMENTO 3. ECONOMIA FECHADA: 24% ABERTURA EXTERNA 4. JUROS ELEVADOS 5. EDUCAÇÃO DEFICIENTE 6. CIÊNCIA & TECNOLOGIA DEFICIENTE

6 O CENTRO-OESTE

7 CO=R$206 BI CENTRO-OESTE 9% PIB REGIONAL (%) 2006 NORTE 5% NORDESTE 13% MS 12% SUL 17% DF 43% MT 17% GO 28% SUDESTE 56% BR= R$2,4TRI Fonte: IBGE

8 PIB DA AGRICULTURA (%) R$15 BI CENTRO-OESTE 12% NORTE 6% NORDESTE 20% SUL 26% SUDESTE 36% BR=R$126 BI Fonte: IBGE

9 PIB DA PECUÁRIA (%) R$14 BI CENTRO-OESTE 19% NORTE 16% NORDESTE 19% SUL 23% SUDESTE 23% BR=R$72 BI Fonte: IBGE

10 PIB DA INDÚSTRIA (%) R$56 BI SUL 20% CENTRO-OESTE 4% NORTE 5% NORDESTE 9% SUDESTE 62% BR=R$1390 BI Fonte: IBGE

11 PIB PER CAPITA (R$ ) SUDESTE CENTRO-OESTE SUL NORTE NORDESTE NORTE NORDESTE SUDESTE SUL CENTRO-OESTE Fonte: IBGE

12 PIB PER CAPITA (R$ ) DF MS MT GO Fonte: IBGE

13 ENTRADA E SAÍDA DA CRISE

14 ANTECEDENTES DA CRISE DE AVANÇO DO CAPITALISMO (ECONOMIA DE MERCADO) NA CHINA => CRESCIMENTO ACELERADO DESDE DESREGULAMENTAÇÃO FINANCEIRA & INTEGRAÇÃO COMERCIAL & FINANCEIRA 3. CRISES FINANCEIRAS DOS ANOS 1990 IMPUSERAM FORMAÇÃO DE GRANDES RESERVAS CAMBIAIS 4. ESTADOS UNIDOS ACOMODARAM-SE COM TAXAS DE JUROS MUITO BAIXAS: EXCESSO DE LIQUIDEZ E ELEVADO CONSUMO, ESTOURO DOS ATIVOS 5. SIMBIOSE SINO-AMERICANA: EUA CONSOME, CHINA PRODUZ E FINANCIA A COMPRA GB

15 BRASIL & CRISE: A LIÇÃO DE CASA PROER(1995): reforma bancária consolidando o sistema para um ambiente de baixa inflação CÂMBIO FLEXÍVEL(1999): amenizou os impactos das crises internacionais sobre a solvência do país METAS DE INFLAÇÃO(1999): aprimorou e tornou mais previsível a política monetária LEI DE RESPONSABILIDADE FISCAL(2000): melhorou a política fiscal (mais pelo aumento da arrecadação) aliviando a carga da política monetária e reduziu o risco país, com o superávit primário RESULTADOS: juros em queda, aumento do potencial de crescimento de 2,5-3% para 4-4,5% GB

16 CRESCIMENTO MUNDIAL: ENTRANDO E SAINDO DA CRISE GB -6 MUNDO DESENVOLVIDOS EMERGENTES & EM DESENV Fonte:FMI

17 CRESCIMENTO EUA EURO JAPÃO ENTRANDO E SAINDO DA CRISE GB EUA EURO JAPÃO Fonte:FMI

18 CRESCIMENTO CHINA INDIA BRASIL AFRICA ENTRANDO E SAINDO DA CRISE GB Fonte:FMI CHINA INDIA BRAZIL ÁFRICA

19 PADRÃO DE CRESCIMENTO MUNDIAL PÓS-CRISE PAÍSES DESENVOLVIDOS VÃO CRESCER MENOS, POUPAR MAIS E IMPORTAR MENOS EMERGENTES: VÃO CRESCER MENOS TERÃO DE EXPORTAR MENOS, MERCADO DOS DESENVOLVIDOS VAI ENCOLHER EXCESSO DE RESERVAS NÃO FAZ SENTIDO E É ARRISCADO FOCAR NO MERCADO INTERNO GB

20 RISCO LATENTE UMA RETOMADA ACELRADA DO CRESCIMENTO PODE INTENSIFICAR: A CRISE DAS COMMODITIES, A FOME DANOS AMBIENTAIS INFLAÇÃO MUITO FORTE GB PREVENÇÃO: UM CRESCIMENTO MAIS LENTO, RETIRANDO DOS PAÍSES EM DESENVOLVIMENTO A OPORTUNIDADE HISTÓRICA DE CRESCER

21 LIMITAÇÕES AO CRESCIMENTO MUNDIAL ACELERADO: ALIMENTOS & ENERGIA FED, IMF ENERGIA PIB EMERGENTES & POBRES ALIMENTOS GB PIB & PREÇOS

22 LIMITAÇÕES AO CRESCIMENTO MUNDIAL ACELERADO: EMISSÃO DE CO 2 (ton per capita)2002 GB ECOHEALTH

23 LIMITAÇÕES AO CRESCIMENTO MUNDIAL ACELERADO DESMATAMENTO FLORESTAS Fonte: MONGABAY/FAO

24 LIMITAÇÕES AO CRESCIMENTO MUNDIAL ACELERADO: SEGURANÇA ALIMENTAR 2007 GB IMF

25 LIMITAÇÕES AO CRESCIMENTO MUNDIAL ACELERADO: QUEDA DE PRODUTIVIDADE AGRICOLA DEVIDO À MUDANÇA CLIMÁTICA ATÉ 2080 GB CLINE

26 AGRONEGÓCIO CONTRIBUIÇÕES E PERSPECTIVAS

27 CONTRIBUIÇÃO DO AGRONEGÓCIO PREÇOS REAIS & PRODUTIVIDADE 1975/ % CROPS LIVESTOCK Fonte: FGV 100%

28 PIB & PRODUTO AGROPECUÁRIO: BRASIL (R$BI) 1995/ PIB PRODUTO Fonte: CEPEA-USP

29 CONTRIBUIÇÃO DO AGRONEGÓCIO TRANSFERÊNCIA DO PRODUTOR PARA O CONSUMIDOR % 19% % 81% % 23% 77% 81% Fonte: CEPEA-USP

30 450 DÍVIDA &TRANSFERÊNCIA ANUAL E TOTAL 1996/ ? TRANSF ANUAL TRANSF ACUMULADA DÍVIDA Fonte: CEPEA-USP; Rezende,G.; O Globo

31 CONTRIBUIÇÃO DO AGRONEGÓCIO RESERVAS (US$) ACUMULADAS Fonte: MDIC,CEPEA

32 PERSPECTIVAS DO AGRONEGÓCIO

33 PERSPECTIVAS DO AGRONEGÓCIO PREÇOS ANTES E DURANTE A CRISE 2007/2009 BOI ARROZ SOJA MILHO CAFÉ ALGODÃO ETANOL AÇÚCAR jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 Fonte: CEPEA-USP

34 DIFERENÇA DE PREÇO SOJA SORRISO-PARANAGUÁ (03/09) ago/03 nov/03 fev/04 mai/04 ago/04 nov/04 fev/05 mai/05 ago/05 nov/05 fev/06 mai/06 ago/06 nov/06 fev/07 mai/07 ago/07 nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 fev/03 mai/03 Fonte: CEPEA-USP

35 jun/ DIFERENÇA DE PREÇO MILHO SORRISO-PARANAGUÁ (03/09) dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 DIF MILHO SOR PARAN Linear (DIF MILHO SOR PARAN) Fonte: CEPEA-USP set/03

36 DIFERENÇA DE PREÇO ALGODÃO SORRISO-PARANAGUÁ (02/09) nov/02 fev/03 mai/03 ago/03 nov/03 fev/04 mai/04 ago/04 nov/04 fev/05 mai/05 ago/05 nov/05 fev/06 mai/06 ago/06 nov/06 fev/07 mai/07 ago/07 nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 mai/02 ago/02 Fonte: CEPEA-USP

37 PERSPECTIVAS DO AGRONEGÓCIO CÂMBIO E TAXA DE RETORNO ,5 0 CENTRO-OESTE SUDESTE SUL Fonte: CEPEA-USP

38 R$ 6.000,00 CUSTOS DE PRODUÇÃO: PL (2009) R$ 3.000,0 R$/ha - Primavera do Leste R$ 5.000,00 R$ 4.000,00 R$ 3.000,00 R$ 2.000,00 R$ 1.000,00 R$/ha - Primavera do Leste R$ 2.500,0 R$ 2.000,0 R$ 1.500,0 R$ 1.000,0 R$ 500,0 R$ - jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 R$ - jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 R$ 2.500,0 CO PRL Carp PRL RB - PRL Algodão R$ 2.000,0 CO PRL CT PRL RB - PRL Soja convencional R$/ha - Primavera do Leste R$ 2.000,0 R$ 1.500,0 R$ 1.000,0 R$ 500,0 R$ - jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 CO PRL CT PRL RB - PRL Soja OGM Fonte: Cepea R$ 1.500,0 R$ 1.000,0 R$ 500,0 R$ - jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 CO PRL Carp PRL RB - PRL Milho

39 2008/ PRODUTIVIDADE SOJA MT/PR 1976/ / / / / / / / / / / / / /07 MT PR 1976/ / /81 Fonte:IBGE

40 PRODUTIVIDADE MILHO SAFRINHA MT/PR 1991/ / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 Fonte:IBGE PR MT

41 PRODUTIVIDADE MILHO VERÃO MT/PR 1976/ / / / / / / / / / / / / / / / / /09 MT PR Fonte:IBGE

42 PRODUTIVIDADE CANA MT/SP 1990/ MT SP Fonte:IBGE

43 TAXAS ANUAIS DE CRESCIMENTO PRODUÇÃO CENTRO-OESTE/BRASIL (ÚLTIMA DÉCADA) 30% 26,6% 25% 20% 15,3% 15% 11,5% 10% 7,6% 7,6% 5% 3,9% 2,7% 2,3% 2,1% 3,9% 3,2% 2,2% 0% SOJA MILHO SAFR MILHO VER ALGODÃO CANA BOI Fonte:IBGE

44 jun/07 PREÇO DA TERRA: MT/SP, MT/PR 1977/ % 50% 40% 30% MT/PR 20% 10% MT/SP 0% jun/77 dez/78 jun/80 dez/81 jun/83 dez/84 jun/86 dez/87 jun/89 dez/90 jun/92 dez/93 jun/95 dez/96 jun/98 dez/99 jun/01 dez/02 jun/04 dez/05 Fonte:FGV

45 PREÇOS DE FERTILIZANTES NO BRASIL:1990/2009 jan/94 jan/95 jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 UREIA SUPERFOSF SIMPLES CLORETO POT jan/90 jan/91 jan/92 jan/93 Fonte:FGV

46 PERSPECTIVAS DO AGRONEGÓCIO PREÇOS AGRÍCOLAS PREVISÕES 2005/ /06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 TRIGO MILHO SOJA AÇUCAR ALGODÃO ETANOL Fonte: FAPRI

47 PERSPECTIVAS DO AGRONEGÓCIO PREÇOS CARNES PREVISÕES 2005/ /06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 BOI FRANGO Fonte: FAPRI

48 PERSPECTIVAS DO AGRONEGÓCIO PREÇOS DE INSUMOS Fertilizantes Combustíveis Fonte: FAPRI

49 PROJEÇÕES DE CRESCIMENTO 2008/ % 90% 80% 70% ARROZ MILHO SOJA ALGODÃO CANA 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fonte: FAPRI ÁREA PRODUTIVIDADE PRODUÇÃO

50 22,5% PROJEÇÕES DE CRESCIMENTO DA PRODUÇÃO: 2008/ ,0% 21,5% CARNE BOVINA FRANGO 21,0% 20,5% 20,0% 19,5% Fonte: FAPRI

51 CONSUMO INTERNO & EXPORTAÇÕES MILHO % % 83% 90% EXPORTAÇÃO CONSUMO INTERNO Fonte: FAPRI

52 CONSUMO INTERNO & EXPORTAÇÕES SOJA E DERIVADOS % 43% GRÃO 49% 51% % 50% FARELO 55% 45% % 34% 65% ÓLEO Fonte: FAPRI 66%

53 CONSUMO INTERNO & EXPORTAÇÕES ALGODÃO % 63% 47% 53% EXPORTAÇÃO CONSUMO INTERNO Fonte: FAPRI

54 CONSUMO INTERNO & EXPORTAÇÕES AÇÚCAR % 62% 54% 46% EXPORTAÇÃO CONSUMO INTERNO Fonte: FAPRI

55 CONSUMO INTERNO & EXPORTAÇÕES BOI % % 79% 76% EXPORTAÇÃO CONSUMO INTERNO Fonte: FAPRI

56 CONSUMO INTERNO & EXPORTAÇÕES FRANGO % 32% 69% 68% EXPORTAÇÃO CONSUMO INTERNO Fonte: FAPRI

57 CONCLUSÕES O Brasil não caiu muito com a crise e vai se recuperar mais rapidamente, mas a taxas modestas; A China vai predominar; mas as inseguranças alimentar, ambiental e financeiras vão dificultar o crescimento mundial; O agronegócio terá receitas e custos maiores; mas vai crescer principalmente no Centro-Oeste, direcionado para a soja, milho, cana e carnes; a terra tenderá a valorização em relação ao resto do país; As exportações de algodão podem quase triplicar nos próximos 10 anos; soja, boi podem crescer mais de 50%.

58 CONCLUSÕES O Agronegócio no Centro-Oeste tem produtividade igual ao Sudeste e Sul, e os preços estão ficando mais parecidos; O Agronegócio já transferiu para a sociedade nos últimos 15 anos mais de três vezes a dívida agrícola O Agronegócio gerou mais de US$400 bilhões, permitindo quitar a dívida externa; O Centro-Oeste detém recursos estratégicos: empreendedores, terra, água, clima: falta infra-estrutura e buscar a industrialização; Torcer para o câmbio não valorizar muito!

59 FIM