Commodities Agrícolas

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1 Commodities Agrícolas quarta-feira, 11 de setembro de 2013 CAFÉ CAFÉ Bolsas Venc Ajuste Máx BM&F Mín Variação Venc Ajuste ICE FUTURES Máx Mín Variação SET13 135,85 0,00 0,00-1,65 SET13 112,35 114,60 114,60-1,50 DEZ13 140,85 143,70 139,75-1,55 DEZ13 116,65 118,90 115,70-1,40 MAR14 144,35 147,00 145,45-1,50 MAR14 119,70 121,85 118,75-1,40 SET14 146,15 144,50 144,00-1,60 MAI14 121,80 124,00 120,90-1,40 O indicador do Café Arábica CEPEA/ESALQ por saca de 60kg, bica corrida, tipo 6, bebida dura para melhor, posto na cidade de São Paulo, fechou o dia a R$277,84 em baixa de -0,56%. O indicador Café Conillon CEPEA/ESALQ à vista por saca de 60kg, tipo 6, peneira 13 acima, com 86 defeitos, a retirar na origem (ES). fechou o dia a R$238,32 em baixa de -0,94%. Análise Fundamentalista Na manha de terça-feira os futuros estavam pouco movimentados com inicio de sessão tranquila, compradores e vendedores, observando a evolução das negociações. Com o real valorizando ajudou um suporte para os futuros de Nova York. No mercado físico uma semana calma. Com produtores brasileiros de café com ofertas reduzidas esperando o leilão de sexta-feira. Relatos de melhora nas ofertas de café com diferenciais mais fracos, pressionando as cotações em Nova York. O café em Nova York fecha em queda, o contrato dezembro fechou a sessão perdendo 140 pontos a US$ 116,65 cents por libra-peso. Os contratos do café Robusta na bolsa de Londres fecharam esta terça-feira mais um dia de queda com pressão de venda nos contratos, o vencimento de novembro cair US$11,00, cotado a US$1.747,00 por tonelada. O futuros de café arábica na BM&FBOVESPA fecharam a terça-feira em queda. O contrato com vencimento em dezembro/13 fechou a US$ 140,85 caindo 155 pontos de variação da sessão anterior.

2 Análise Gráfica O diário continua trabalhando dentro da faixa de congestão. O semanal testa a média 3 como resistência e enquanto fechar a baixo dela o movimento de queda deve continuar. Mensal está em tendência de baixa buscando como objetivo maior a faixa dos 130,00. Suporte 140,00 138,36 132,00 Resistência 146,66 150,00 152,52 CAFÉ - Mercado Físico 10/09/2013 Fech Dif Fech Ant Cerrado (MG), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 275,60 0,00 275,60 Cerrado (MG), 7 rio, R$/sc 60kg 215,67 0,00 215,67 Garça (SP), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 264,40 0,00 264,40 Garça (SP), 7 rio, R$/sc 60kg 215,00 0,00 215,00 Mogiana (SP), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 270,00 0,00 270,00 Mogiana (SP), 7 rio, R$/sc 60kg 213,50 0,00 213,50 Noroeste (PR), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 261,33 0,00 261,33 Noroeste (PR), 7 rio, R$/sc 60kg 219,50 0,00 219,50 Sul (MG), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 274,67 0,00 274,67 Sul (MG), 7 rio, R$/sc 60kg 212,50 0,00 212,50 Zona da Mata (MG), 6 duro para melhor, R$/sc 267,33 0,00 267,33 Zona da Mata (MG), 7 rio, R$/sc 210,00 0,00 210,00 2

3 MILHO & SOJA MILHO Bolsas Venc Ajuste Máx BM&F Mín Variação Venc Ajuste CBOT Máx Mín Variação SET13 25,28 25,60 25,22-0,22 SET13 474,75 476,50 472,25-2,50 NOV13 24,31 24,49 24,03-0,16 DEZ13 469,00 469,50 460,75 5,50 JAN14 25,03 25,26 24,84-0,22 MAR14 481,75 482,50 474,00 5,25 MAR14 24,95 25,15 24,95-0,30 MAI14 490,00 490,75 482,25 5,25 Análise Fundamentalista Bolsas Venc Ajuste Máx Mín Variação Venc Ajuste Máx Mín Variação NOV13 30,40 30,47 30,20 0,02 SET , , ,25-0,50 MAI14 28,15 28,39 28,10-0,20 NOV , , ,25-1,50 Bolsas BM&F BM&F SJC Venc Ajuste Máx Mín Variação NOV13 29,87 29,95 29,60-0,04 JAN14 29,88 0,00 0,00-0,01 MAI14 28,87 0,00 0,00 0,00 CBOT MAR , , ,00 0,00 MAI , , ,75 0,00 O indicador CEPEA - ESALQ/BM&F da Soja à vista fechou o dia a US$31,42 em queda de -1,22. O indicador CEPEA - ESALQ/BM&F do Milho encerrou; à vista R$25,5 em baixa -0,18 pontos; o a prazo fechou a R$25,68 em baixa de -0,16 pontos; o prazo de pagamento é de 31,3 dias. SOJA Os contratos futuros de grãos tiveram uma terça-feira com movimentos nos dois lados da tabela, com preços de soja no negativo, respondendo a chuvas no Centro-Oeste norte americano, reavaliando o potencial de produção das lavouras. Previsões meteorológicas sugerem chuvas entre os estados produtores de soja do noroeste do Centro-Oeste nos próximos dias, o que pode melhorar o potencial produtivo das lavouras. Nos últimos dias o mercado têm se sustentado pelo clima quente e seco no Centro-Oeste dos Estados Unidos. Analistas de mercado esperam que o USDA a reduza as estimativas de safra na quinta-feira. Enquanto os fundos ampliaram suas expectativas esperando preços mais altos para a soja, com ceticismo de que venham temperaturas mais amenas. Alguns analistas creem que o calor e o tempo seco perdurem, prejudicando ainda mais a produção de soja para cerca de 41 bushels por acre. 3

4 Soja Com novas informações climáticas que apontam chuvas para os próximos dias e a expectativa de redução da produtividade na quinta-feira no relatório do USDA, o mercado operou com em ambos os lados do mercado fecha indefinido. Fechando em queda, com foco na pressão climática e relatório do USDA. Na Bolsa de Chicago (CBOT) os contratos futuros da soja encerraram em baixa a sessão desta terça-feira, o vencimento novembro desvalorizou 1,50 cents fechando a US$ 13,4025 por bushel. Os contratos futuros da soja na BM&F/BOVESPA seguindo o movimento de Chicago fechando em queda, o vencimento novembro/13, cotado a US$ 30,40, caindo 0,27 do anterior, já o vencimento maio/14 fechou a US$28,1500 caindo 0,20. Milho Os contratos futuros do milho na Bolsa de Chicago (CBOT) fecharam em alta refletindo possíveis de premio sobre a soja e preocupações com o desenrolar do clima e expectativa negativa para a produção no relatório do USDA. O vencimento em dezembro ganhou 5,50 cents e fechou a US$ 4,6900 por bushel. Os contratos futuros do milho negociados na BM&FBOVESPA não acompanharam a bolsa de Chicago e encerram em baixa na terça-feira. O contrato com vencimento novembro caiu 0,16 pontos fechando a R$ 24,49. 4

5 MILHO FUTURO No médio prazo o candle tenta o fechamento abaixo da média 3 retornando ao movimento de queda, o próximo passo seria o cruzamento das médias. Mensal fechou abaixo da média 3 indicando pressão vendedora e ainda perdeu o último fundo podendo acelerar o movimento de queda. No diário o candle fechou mais uma vez abaixo das médias indicando crescimento da força vendedora. Suporte 24,25 23,35 22,02 Resistência 24,78 25,58 26,49 5

6 BOI GORDO Boi Gordo ATACADO - 10/09/2013 Bolsas BM&F a prazo R$/Kg Venc Ajuste Máx Mín Variação BOI / TRASEIRO 8,15 SET13 106,28 106,55 106,23-0,04 BOI / DIANTEIRO 5,25 OUT13 107,07 107,79 107,00-0,28 BOI / PONTA DE AGULHA 4,90 NOV13 107,00 107,60 107,00-0,27 Equivalende 6,60 DEZ13 105,73 106,00 105,73-0,06 Fonte: Scot Consultoria O indicador do Boi Gordo ESALQ/BM&FBovespa por arroba à Vista em São Paulo, fechou o dia a R$105,9 com alta de 0,16; o a prazo encerrou a R$ 106,72 com alta de 0,32 o prazo para pagamento é de 23,08 dias. Análise Fundamentalista O Instituto Mato-Grossense de Economia Agropecuária IMEA divulgou em seu relatório semanal que foram abatidas 549,5 mil cabeças de bovinos no mês de agosta 2,4% inferior ao mês anterior. O mercado tem um dia de estabilidade com referencia em São Paulo cotado em a R$104,50/@ à vista conforme a Scot Consultoria. As escalas não passa de 3 dias, com dificuldade na compra de animais protos para abate. O atacado segue em alta, e fechou cotado em R$6,60/Kg. Os contratos do boi gordo fecham o dia em queda moderada na BM&F nesta terça-feira. O vencimento outubro finalizou a sessão cotado a R$107,07 queda de R$ 0,28. 6

7 Análise Gráfica O diário fechou em alta e acima da média 3 indicando continuação no movimento de alta. Enquanto isso o semanal segue com o candle acima da média 3, que enquanto respeitada o movimento de alta deve prosseguir. O mensal continua com tendência de alta enquanto o candle fechar acima da média 3. Suporte 102,00 102,83 105,00 Resistência 107,83 110,00 114,39 Boi - Mercado Físico 10/09/2013 Fech a vis Dif prazo Fech Ant SP Araçatuba 104,50 0,00 105,50 104,50 BA Sul 95,00 0,00 97,00 95,00 BA Oeste 100,00 0,00 102,00 100,00 MS C. Grande 95,00 1,00 97,00 94,00 GO Goiânia 96,00 1,00 97,00 95,00 MG Triângulo 100,00 0,00 101,00 100,00 MG B.Horizonte 89,00 0,00 91,00 89,00 MS Três Lagoas 91,00 0,00 93,00 91,00 MT Norte 102,50 0,50 104,00 102,00 MT Sudoeste 91,00 0,50 92,00 90,50 PR Noroeste 91,00 0,50 92,00 90,50 PA Redenção 91,00 0,50 92,00 90,50 Fonte: Scot Consultoria 7

8 DÓLAR FUTURO Análise Fundamentalista O dólar futuro operou com volatilidade nesta terça-feira, abrindo em queda com dados positivos da economia chinesa e pela amenização das tensões na Síria, após o governo americano sinalizar que pode recuar de um ataque caso os sírios entreguem suas armas químicas à comunidade internacional. No entanto, os seis dias consecutivos de recuo da divisa norte-americana ante o real atraiu compradores de dólares no mercado, especialmente importadores e tesouraria de bancos, virando para a direção contrária ao fim da manhã, se deslocando de seus pares no exterior. Apesar disso, a tendência de desvalorização do real segue sendo o principal movimento que enxergamos no curto/médio prazo, em função da possibilidade de uma campanha militar na Síria e também pelo provável inicio do fim do QE pelo Fed até o fim do ano. Análise Gráfica O candle mensal fecha acima da resistência que vinha sendo respeitada e enquanto o candle fechar acima da média 3 teremos como objetivo a faixa dos O diário testou a média 3 como resistência mas não teve força para romper e enquanto não conseguir fechar acima da média 3 o movimento de queda deve continuar. O semanal fechou abaixo da média 3 diminuindo a força compradora e perdendo a mínima da semana anterior pode ser mais pressionado. Suporte 2300, , ,39 Resistência 2378, , ,00 8

9 OURO O candle semanal fechou em queda mas ainda assim acima da média 3 sinalizando que com o rompimento de sua máxima o movimento de repique deve continuar. Após o fechamento do último candle mensal acima da média 3 a pressão vendedora foi reduzida, nos patamares atuais o candle corrente poderia cruzar as médias 3 e 8 para possíveis altas novamente. Suporte 100,00 99,00 95,00 Resistência 107,50 110,00 112,00 9

10 O(s) analista(as) de investimento envolvido(s) na elaboração do presente relatório declara(m) que as recomendações aqui contidas refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre as companhias e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ativa S.A. Corretora de Títulos, Câmbio e Valores. A remuneração variável do(s) analista(s) responsável(eis) pelo presente relatório depende parcialmente das receitas resultantes da atividade de intermediação da Ativa S.A. Corretora de Títulos, Câmbio e Valores. Todavia, dita remuneração está estruturada de forma a preservar a imparcialidade do(s) analista(s). Research Filiais Análise de Empresas Analista- Chefe Ricardo Corrêa, CNPI research@invistaativa.com.br Análise Técnica Hugo Carone, CNPI hcarone@invistaativa.com.br Rio de Janeiro Tel.: (55 21) Fax: (55 21) São Paulo Tel.: (55 11) Fax: (55 11) Curitiba Tel.: (55 41) Fax: (55 41) Brasília Tel.: (55 61) Fax: (55 61) Belo Horizonte Tel.: (55 31) Fax: (55 31) Institucional Porto Alegre Tel.: (55 51) Ações Mesa Rio de Janeiro Mesa São Paulo Tel.: (55 21) Tel.: (55 11) Renda Fixa Mesa Rio de Janeiro Mesa São Paulo Tel.: (55 21) Tel.: (55 11) Mercados Futuros Mesa Rio de Janeiro Mesa São Paulo Tel.: (55 21) Tel.: (55 11) Mercados Agrícolas Mesa Rio de Janeiro Tel.: (55 21) Sales Tel.: (55 21) Tel.: (55 21) Tel.: (55 21) Pessoa Física Mesa Rio de Janeiro Tel.: (55 21) / Mesa São Paulo Tel.: (55 11) / Mesa Brasília Tel.: (55 61) Mesa Curitiba Tel.: (55 41) Mesa Belo Horizonte Tel.: (55 31)