BM&F - ICF. CAFÉ/CEPEA: Cotações externas impulsionam valores no físico doméstico

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1 CAFÉ BM&F/ESALQ CAFÉ Bolsas Contrato Fechamento BM&F - ICF Máxima Mínimo Variação Contrato Fechamento ICE FUTURES Máxima Mínimo Variação DEZ13 131,4 131,85 129,5 2,30 DEZ13 110,45 110,85 107,70 3,10 MAR14 136,15 136,5 133,3 2,80 MAR14 111,40 111,90 109,35 1,20 SET14 138,35 138,00 135,55 2,80 MAI14 113,65 114,00 111,80 1,20 DEZ14 145,55 0,00 0,00 2,90 JUL14 115,95 116,30 114,00 1,20 Commodities Agrícolas O indicador do Café Arábica CEPEA/ESALQ por saca de 60kg, bica corrida, tipo 6, bebida dura para melhor, posto na cidade de São Paulo, fechou o dia a R$254,1 com alta de 2,2% O indicador Café Conillon CEPEA/ESALQ à vista por saca de 60kg, tipo 6, peneira 13 acima, com 86 defeitos, a retirar na origem (ES) fechou o dia a R$204,43 com alta de 1,19% Análise Fundamentalista CAFÉ/CEPEA: Cotações externas impulsionam valores no físico doméstico 21 nov 2013 Cepea, 21 Os preços do café arábica subiram no físico brasileiro nessa quarta-feira, 20, impulsionados pelo considerável aumento nas cotações externas da variedade Segundo pesquisadores do Cepea, apesar da alta nos valores, as negociações seguem fracas no mercado nacional O feriado dessa quarta-feira (Consciência Negra) em algumas das importantes praças brasileiras de comercialização de café, como Santos (SP), limitou a liquidez interna Entre 13 e 20 de novembro, o Indicador CEPEA/ESALQ do tipo 6, bebida dura para melhor, posto na capital paulista, teve alta de 1%, a R$ 248,64/saca de 60 kg No mercado de robusta, os preços da variedade também subiram O Indicador CEPEA/ESALQ do robusta tipo 6 peneira 13 acima fechou a R$ 202,03/saca de 60 kg, alta de 3,7% no mesmo período (Fonte: Cepea wwwcepeaesalquspbr) Os contratos futuros do café arábica em Nova York fecharam com alta a sessão de quinta-feira O contrato com vencimento em dezembro foi positivo em 310 pontos, fechando a US$110,45 cents por librapeso Os contratos futuros do café arábica negociados na BM&FBOVESPA fecharam com alta a sessão de quinta-feira O contrato com vencimento em dezembro foi positivo em 230 pontos, fechando a US$131,4 saca O contrato com vencimento em março foi positivo em 280 pontos, fechando a US$136,15 saca 1

2 Análise Gráfica O longo prazo está em tendência de baixa a mais de um ano e deve seguir pressionado enquanto o fechamento ocorrer abaixo da média 3 Semanal continua com a formação de topos e fundos descendentes e atualmente respeita as médias 3 e 8 como resistência No diário, o candle fechou em alta, acima das médias indicando continuidade no movimento de repique, que deve seguir enquanto a média 3 for respeitada Suporte 125,14 120,00 100,00 Resistência 132,00 138,36 140,00 n CAFÉ - Mercado Físico Região / tipo Fech Var dia Região / tipo Fech Var dia Cerrado (MG), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 251,60 1,60 Noroeste (PR), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 231,25 4,25 Cerrado (MG), 7 rio, R$/sc 60kg 168,00 3,00 Noroeste (PR), 7 rio, R$/sc 60kg 169,38-1,63 Garça (SP), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 237,40 7,40 Sul (MG), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 247,20 7,20 Garça (SP), 7 rio, R$/sc 60kg 165,00 0,00 Sul (MG), 7 rio, R$/sc 60kg 164,67 7,67 Mogiana (SP), 6 duro para melhor, R$/sc 60kg 250,00 5,00 Zona da Mata (MG), 6 duro para melhor, R$/sc 245,60 9,60 Mogiana (SP), 7 rio, R$/sc 60kg 166,25 11,25 Zona da Mata (MG), 7 rio, R$/sc 168,00 8,00 2

3 MILHO & SOJA MILHO Bolsas BM&F - CCM CBOT Contrato Fechamento Máxima Mínimo Variação Contrato Fechamento Máxima Mínimo Variação JAN14 26,24 26,39 25,57 0,61 DEZ13 423,00 424,00 420,00 6,00 MAR14 26,09 26,3 25,65 0,46 MAR14 429,50 430,25 427,50 4,25 MAI14 26,05 26,24 25,6 0,45 MAI14 437,50 437,00 437,00 4,00 SET14 26,04 26,04 26,04 0,39 JUL14 444,50 444,00 442,50 4,25 SOJA Bolsas Contrato Fechamento BM&F SFI Máxima Mínimo Variação Contrato Fechamento CBOT Máxima Mínimo Variação MAR14 29,00 0,00 0,00 0,16 JAN , , ,25 17,75 MAI14 27,44 27,5 27,00 0,24 MAR , , ,00 15,50 MAI , , ,50 12,00 JUL , , ,50 10,50 Bolsas Contrato Fechamento BM&F SJC Máxima Mínimo Variação JAN14 28,47 28,39 28,33 0,33 MAR14 28,21 0,00 0,00 0,34 MAI14 27,91 27,87 27,83 0,29 BM&F/ESALQ O indicador CEPEA - ESALQ/BM&F da Soja à vista fechou o dia a US$33,49 em queda de -0,45 O indicador CEPEA - ESALQ/BM&F do Milho encerrou; à vista R$25,99 com alta 0,22 pontos; o a prazo fechou a R$25,84 com alta 0,23 pontos; o prazo de pagamento é de 28,75 dias Análise Fundamentalista A China irá continuar a comprar soja e milho de produtores internos para abastecer os estoques federais este ano, segundo a Reuters A ação deverá contribuir para manter os preços mais altos no mercado doméstico em relação ao mercado global, o que pode resultar em mais importações A nação asiática, que compra mais de 60% da soja comercializada no mundo, já tinha previsão de importar um volume recorde da oleaginosa em 2013/14 para atender a enorme demanda para produzir ração animal, devido ao aumento no consumo interno de carne O governo chinês irá comprar soja a US$ 760 por toneladas, segundo o NDRC (Comissão Nacional de Reforma e Desenvolvimento) O preço está no mesmo patamar do ano passado, mas pelo menos 10% acima dos preços atuais da soja nos Estados Unidos Devido às quedas nos preços globais da soja, o governo não aumentou seu preço de compra este ano A produção doméstica não é mais uma preocupação para o governo chinês, informou um analista à Reuters 3

4 Produção chinesa de soja A produção chinesa de soja, usada quase em sua totalidade para produzir tofu, continua a cair pelo terceiro ano consecutivo, chegando a 12,2 milhões de toneladas, ou seja, 6,5% abaixo do ano passado, segundo o CNGOIC (Centro Nacional de Informações de Óleo e Grãos da China) A China é hoje o segundo maior produtor mundial de milho, e estocou mais de 30 milhões de toneladas do grão no ano passado Pela primeira vez, Pequim concordou em oferecer subsídios para empresas chinesas qualificadas e encorajá-las a comprar milho e arroz no mercado doméstico, devido à capacidade limitada de estoque em armazéns federais Li Qiang, analista chefe da JC Intelligence Co Ltd, em Shanghai, afirmou que os preços do milho norte-americano estão entre 500 a 600 yuans mais baratos que o milho chinês e o subsídio oferecido é muito pequeno para causar impacto nas importações Embora as esmagadoras privadas estejam importando milho mais barato, as grandes reservas estatais de milho devem deixar o governo relutante a emitir mais cotas de importação para empresas estatais no próximo ano Informações: Reuters - Tradução: Fernanda Bellei - Fonte: Notícias Agrícolas SOJA Na Bolsa de Chicago (CBOT) os contratos futuros da soja fecharam com alta a sessão de quintafeira O contrato com vencimento em março foi positivo em 15,5 cents, fechando a US$12,7975 por bushel Os contratos futuros do soja negociados na BM&FBOVESPA fecharam com alta a sessão de quinta-feira O contrato com vencimento em março foi positivo em 0,16 cents, fechando a US$29 saca O contrato com vencimento em maio foi positivo em 0,24 cents, fechando a US$27,44 saca MILHO Na Bolsa de Chicago (CBOT) os contratos futuros do milho fecharam com alta a sessão de quintafeira O contrato com vencimento em dezembro foi positivo em 6 cents, fechando a US$4,23 por bushel Os contratos futuros do milho negociados na BM&FBOVESPA fecharam com alta a sessão de quinta-feira O contrato com vencimento em janeiro foi positivo em 0,61 cents, fechando a US$26,24 saca 4

5 MILHO FUTURO Segue no curto prazo fechando com o candle acima da média 3 o que indica alta até o momento Com o fechamento do candle semanal voltamos a trabalhar acima das médias e acima dos 25,03 poderiam ocorrer maiores movimentos de alta O longo prazo segue pelo quarto candle seguido acima da média 3 e consegue o cruzamento das médias para possíveis altas, indicando que a pressão vendedora já não é mas a mesma Suporte 24,25 23,35 22,02 Resistência 24,78 25,58 26,49 5

6 BOI GORDO Boi Gordo Atacado em SP Bolsas BM&F -BGI 21/11/2013 Contrato Fechamento Máxima Mínimo Variação a prazo R$/Kg NOV13 108,8 108,99 108,5-0,09 Traseiro - NPR - a Praz 8,74 DEZ13 108,82 108,9 107,8 0,72 Dianteiro - NPR - a Praz 5,43 JAN14 107,4 107,5 107,00 0,55 Pta de Agulha NPR a Praz 5,33 MAI14 104,99 104,99 104,1 0,84 Carc Casada Boi SP a Prz Fonte: AE broadcast 7,01 BM&F/ESALQ O indicador do Boi Gordo ESALQ/BM&FBovespa por arroba à Vista em São Paulo, fechou o dia a R$108,19 em baixa de -0,06; o a prazo encerrou a R$ 108,59 em baixa de -0,16 o prazo para pagamento é de 26,89 dias Análise Fundamentalista BOI/CEPEA: Exportações e entressafra sustentam preços do boi gordo e da carne 21 nov 2013 Cepea, 21 Depois de acumular quedas em outubro, os preços do boi gordo e da carne bovina têm se mantido relativamente firmes ao longo de novembro, superando os valores do mesmo período do ano passado Nessa quarta-feira, 20, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa (estado de São Paulo) fechou em R$ 108,22, pequena alta de 0,44% na parcial do mês, mas de expressivos 10,2% sobre igual data de 2012, em termos nominais quando considerada a inflação do período (IGP-DI de outubro), o aumento é de 5,6% Para a carcaça casada bovina negociada no atacado da Grande São Paulo, o quilo foi cotado a R$ 7,04 na quarta, elevação de 3,4% no mês e de 9% em um ano em termos reais a alta é de 4,6% Segundo pesquisadores do Cepea, além do período de entressafra e do menor volume de animais confinados, o bom desempenho das exportações brasileiras também contribui para sustentar as cotações internas do boi gordo e da carne Em outubro, foram exportadas 118,6 mil toneladas de carne bovina in natura, a maior quantidade desde maio/07, quando foram vendidas ao exterior 138,2 mil toneladas do produto dados Secex De janeiro a outubro, o volume embarcado, de 970,1 mil toneladas, supera em 28% o do mesmo intervalo de 2012 (Fonte: Cepea wwwcepeaesalquspbr) Os contratos futuros do boi gordo negociados na BM&FBOVESPA fecharam em baixa a sessão de quinta-feira O contrato com vencimento em novembro caiu 0,09, fechando a R$108,8 por arroba 6

7 Análise Gráfica Por enquanto no curto prazo temos pequenos topos e fundos ascendentes indicando alta e voltando a fechar acima da média 3 Semanal que estava respeitando a média 3 como resistência já consegue o terceiro fechamento acima e se continuar respeitando como suporte a força deve ser compradora Mensal ainda respeita as médias como suporte e enquanto seguir desta forma a força deve ser compradora Suporte 107,51 107,83 108,57 Resistência 110,00 113,00 114,39 Mercado Físico Fonte: AE broadcast Boi Gordo Boi Magro Bezerro Vaca Cidade à Vista Var dia a Prazo à Vista Var dia a Prazo à Vista Var dia a Prazo à Vista Var dia a Prazo Araçatuba 107,09-0,24 108, ,56-13, ,00 798,77 0,07 810,00 98,86-1,23 101,00 CampoGrande 102,85 0,62 105, ,80-19, ,00 834,08 2,63 843,33 97,62 0,51 99,00 Cuiabá 94,90-0,94 97, ,00 0,00 730,00-30,00 88,92-0,61 92,00 Dourados 103,08-0,37 104, ,00 0, ,00 819,49 0,04 825,00 98,88-0,55 99,92 Goiânia 99,15 0,01 101, ,00 0, ,00 710,00 0,00 796,67 95,17 0,35 95,00 NoroestedoPR 107,26 0,18 109, ,00 0, ,00 985,17 0,00 99,04 0,33 101,00 NortedeGoiás 99,52-0,31 102, ,00 0, ,00 Pará 91,54 0,81 93, ,00 0,00 RioGrandedoSul 6,82 0,11 7, ,00 0,00 720,00 6,50 0,09 6,67 RioVerde 99,41-0,37 102, ,00 0, ,00 779,66 0,00 785,00 94,27 1,22 96,50 Rondônia 95,92 0,90 98, ,00 0,00 86,98 0,27 89,33 Tocantins 93,87 0,20 97,20 700,00 0,00 700,00 87,58-0,17 90,00 TrêsLagoas 103,09 0,16 105, ,00 0, ,00 775,00 0,00 825,00 97,57 0,11 99,00 TriânguloMineiro 100,44 0,03 103, ,00 0, ,00 765,00 0,00 728,00 94,08-0,20 96,25 7

8 DÓLAR FUTURO Análise Fundamentalista O contrato do dólar futuro fechou em alta nesta quinta-feira, em dia de ajuste após feriado nacional na quarta-feira, repercutindo especialmente a ata da última reunião do comitê de política monetária dos EUA, o FOMC, na quarta-feira A ata evidenciou que os membros já cogitam começar a retirar os estímulos monetários nos próximos meses, aumentando as apostas de que o Fed já pode iniciar o tapering em dezembro, o que coloca uma pressão de valorização sobre o dólar ante o real Além disso, a decisão do Congresso Nacional de desobrigar o governo federal a cobrir déficits de Estados e municípios, acirram as preocupações relacionadas da já degringolada situação fiscal do país Nossa perspectiva para o dólar é de volatilidade, com o mercado devendo repercutir os dados macroeconômicos que influenciam na decisão de política monetária do Fed, especulando sobre quando será o fim dos estímulos 8

9 Análise Gráfica O candle diário fecha acima da média 3 confirmando que podemos sofrer uma correção ou então ficaremos de lado por alguns dias antes de um novo movimento de alta Enquanto isso o semanal que respeitava as médias como resistência, teve o terceiro fechamento acima da média 3 e no rompimento de sua máxima indica que a alta poderia continuar no curto prazo enquanto o médio prazo fechar acima da média 3 O longo prazo mostra reação depois de testar a LTA como suporte e já está tentando voltar a fechar acima da média 3 o que indicaria novamente força compradora, lembrando que o longo prazo mesmo realizando nos últimos meses não chegou a indicar uma reversão Suporte 2200, , ,00 Resistência 2284, , ,00 n n 9

10 OURO O candle mensal volta a fechar abaixo da média 3 indicando perda de força compradora e se esse momento foi para formar topos e fundos descendentes podemos estar próximo a uma forte realização Conseguiu no médio prazo o cruzamento das médias para possíveis altas mas o candle corrente volta a operar em queda e abaixo das médias Diário por enquanto com topos e fundos ascendentes Suporte 90,00 89,50 88,00 Resistência 97,20 100,00 101,00 10

11 O(s) analista(as) de investimento envolvido(s) na elaboração do presente relatório declara(m) que as recomendações aqui contidas refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre as companhias e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ativa SA Corretora de Títulos, Câmbio e Valores A remuneração variável do(s) analista(s) responsável(eis) pelo presente relatório depende parcialmente das receitas resultantes da atividade de intermediação da Ativa SA Corretora de Títulos, Câmbio e Valores Todavia, dita remuneração está estruturada de forma a preservar a imparcialidade do(s) analista(s) 11

12 Research Análise de Empresas Analista- Chefe Marcelo Torto, CNPI Análise Técnica Hugo Carone, CNPI Filiais Rio de Janeiro Tel: (55 21) Fax: (55 21) São Paulo Tel: (55 11) Fax: (55 11) Curitiba Tel: (55 41) Fax: (55 41) Brasília Tel: (55 61) Fax: (55 61) Belo Horizonte Tel: (55 31) Fax: (55 31) Institucional Porto Alegre Tel: (55 51) Ações Mesa Rio de Janeiro Mesa São Paulo Tel: (55 21) Tel: (55 11) Renda Fixa Mesa Rio de Janeiro Mesa São Paulo Tel: (55 21) Tel: (55 11) Mercados Futuros Mesa Rio de Janeiro Mesa São Paulo Tel: (55 21) Tel: (55 11) Mercados Agrícolas Mesa Rio de Janeiro Tel: (55 21) Sales Tel: (55 21) Tel: (55 21) Tel: (55 21) Pessoa Física Mesa Rio de Janeiro Tel: (55 21) / Mesa São Paulo Tel: (55 11) / Mesa Brasília Tel: (55 61) Mesa Curitiba Tel: (55 41) Mesa Belo Horizonte Tel: (55 31)