Mercado Segurador Brasileiro

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1 Mercado Segurador Brasileiro Caderno de Projeções Realizado de 2007 a 2008 Previsões de 2009 a 2012 Segmentos: Seguros Gerais/Pessoas/Saúde/Capitalização

2 Esta publicação foi impressa em papel Reciclato, o primeiro papel offset 100% reciclado, produzido em escala industrial a partir de aparas pré e pós-consumo.

3 Índice Critérios Adotados nas Projeções 5 Arrecadação do Mercado de Seguros x PIB 8 Arrecadação Emitida - Quadro Sintético 9 Arrecadação Emitida 10 Arrecadação Retida 10 Arrecadação Ganha 11 Sinistros/Benefícios/Resgates 11 Comercialização 12 Margem Bruta 12 Balanço Patrimonial - Ativo Balanço Patrimonial - Passivo 15 Demonstração do Resultado 16 Demonstração do Resultado Consolidado Origem e Aplicação de Recursos Consolidado 19

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5 5 Critérios Adotados nas Projeções As projeções do Mercado de Seguros no Brasil consideram os segmentos de Seguros, aí incluído o Saúde, Previdência Privada Aberta e Capitalização. Este trabalho foi desenvolvido com o cenário de que no início do quadriênio 2009 a 2012 haverá uma redução moderada na tendência de crescimento do mercado, principalmente no exercício de 2009 até meados de 2010, com retomada da curva de desempenho histórica a partir de Não estão considerados possíveis aumentos dos prêmios de seguros por conta do resseguro livre e foi assumido que na atividade de seguros não ocorrerá algum fato relevante que infl uencie o seu desenvolvimento, e nem de legislação que possa alterar com relevância seu comportamento. Os valores estimados estão apresentados num conjunto de quadros, reunindo os dados históricos dos anos de 2007 e 2008 e os valores estimados para o período de 2009 a Os valores do segmento de seguros estão detalhados nos ramos estabelecidos pelas normas da SUSEP, com subtotais em 14 agrupamentos de ramos: a) Arrecadação Emitida: Prêmios emitidos de seguros por ramos e agrupamentos de ramos, rendas de contribuição de previdência e receitas com títulos de capitalização. b) Arrecadação Retida: Prêmios retidos, rendas de contribuição de previdência e receitas com títulos de capitalização. c) Arrecadação Ganha: Prêmios ganhos, rendas ganhas de previdência e receitas ganhas com títulos de capitalização. d) Sinistros: Sinistros retidos de seguros e despesas com benefícios e resgates de previdência e capitalização. e) Comercialização: Despesas de comercialização de seguros, previdência e capitalização. f) Margem Bruta: Resultado da arrecadação ganha, menos sinistros e comercialização de seguros, previdência e capitalização. g) Ativo, Passivo e Resultado: Quadros com o detalhamento por contas de formação do ativo, passivo e demonstração de resultado dos segmentos de seguros, previdência e capitalização. h) Resultado Consolidado: Consolidação dos segmentos de seguro, previdência e capitalização das principais rubricas de composição do resultado. i) Origens e Aplicações Consolidado: Formação das origens e aplicações de recursos dos segmentos de seguro, previdência e capitalização. Os quadros de que tratam as alíneas a até f anteriores são detalhados por ramos e agrupamentos de ramos para o segmento de seguros, inclusive saúde. Os dados históricos que são utilizados para suporte das projeções são aqueles divulgados pelo SES - Sistema de Estatística da Susep que têm por base o FIP - Formulário de Informações

6 6 Periódicas encaminhado pelas Companhias Seguradoras. Os valores estimados do seguro Saúde têm por base os dados históricos obtidos no site da ANS e dos balanços publicados. Os critérios adotados foram os seguintes: Arrecadação Emitida Para seguro compreendem os prêmios de seguros diretos, mais os cosseguros aceitos e retrocessões, e menos os cosseguros cedidos, restituições e devoluções. Para os anos de 2009 a 2012 foram considerados para cada um dos ramos de seguros e arrecadações emitidas de previdência e capitalização, valores que se situam entre: a) A tendência dos prêmios do período de 3 anos que antecedem o ano projetado, com atualização até março de 2009; b) O crescimento das arrecadações no ano anterior ao ano estimado, em cada um dos ramos e produtos. Em situações em que a evolução das arrecadações tem variações signifi cativas, devido principalmente a pouca representatividade desses valores, as estimativas podem fugir dos critérios acima indicados. Observações: - A partir de 2009 os dados de prêmios emitidos referentes à seguradora Líder DPVAT e carteira do VGBL sofreram alterações, de forma que o prêmio emitido líquido tornou-se igual ao prêmio retido. Nesta edição, as projeções de 2009 a 2012 consideram esses novos critérios. - Deve ser considerada na interpretação dos valores projetados a mudança de critério contábil ocorrida a partir de 2006, com a contabilização dos prêmios de riscos vigentes de apólices não emitidas. Arrecadação Retida No caso de seguros, compreendem os prêmios de seguros emitidos (item anterior), menos os resseguros cedidos. Os valores de previdência e capitalização são iguais aos valores das arrecadações emitidas. Para os anos de 2009 a 2012 foram considerados para cada um dos ramos de seguros e arrecadações retidas de previdência e capitalização, valores que se situam entre: a) A relação Arrecadação Retida / Arrecadação Emitida em 2008, com ajustes de acordo com os dados realizados até março de 2009; b) Valores médios nos períodos históricos da relação Arrecadação Retida / Arrecadação Emitida, quando o resultado da aplicação do critério anterior se distancia da relação histórica. Arrecadação Ganha Compreendem as arrecadações retidas, mais as variações das provisões técnicas. Foram adotados os seguintes procedimentos: a) Para os ramos de seguros de riscos a decorrer: 55% do prêmio retido no ano anterior, assumido como o valor dos prêmios retidos do segundo semestre daquele ano, mais 45% do prêmio retido no ano estimado, como sendo o valor dos prêmios retidos do primeiro semestre desse ano;

7 7 b) Para os ramos de seguros de risco decorrido: 2/12 do prêmio retido no ano anterior, mais 10/12 do prêmio retido no ano estimado. c) Para os segmentos de previdência e capitalização: O índice histórico dos dois últimos anos da relação Variações das Provisões Técnicas / Arrecadações. Sinistros Em seguros compreendem os sinistros pagos e suas despesas, menos os sinistros recuperados do cosseguro e resseguro e mais as variações das reservas de sinistros. Em previdência as despesas com benefícios e em capitalização as despesas com resgates e sorteios. Foram adotados os seguintes procedimentos para o período de 2009 a 2012: a) A relação Sinistro, Benefícios, Resgates / Arrecadação Ganha em 2008; b) Valores médios nos períodos históricos da relação Sinistro, Benefícios, Resgates / Arrecadação Ganha, quando o resultado da aplicação do critério anterior se distancia da relação histórica. Despesas Comerciais Comercialização Compreendem as despesas comerciais, menos as comissões de resseguro no caso de seguros e mais as variações do diferimento das comissões. Para o período estimado foram adotados os seguintes procedimentos: a) A relação Despesas Comerciais / Arrecadação Ganha em 2008; b) Valores médios nos períodos históricos da relação Despesas Comerciais / Arrecadação Ganha, quando o resultado da aplicação do critério anterior se distancia da relação histórica. Margem Bruta Compreende o resultado das Arrecadações Ganhas, menos os Sinistros, Benefícios, Resgates e as Despesas Comerciais. Demais Receitas e Despesas que Compõem o Resultado Compreendem as rubricas Outras Receitas Operacionais, Despesas Administrativas, Resultado Financeiro, Resultado Patrimonial, Resultado Não Operacional, Impostos sobre Resultados e Participações sobre o Resultado. Os valores projetados para o período de 2009 a 2012 consideraram as relações históricas dessas rubricas no triênio 2006 a 2008 com outras contas de resultado e/ou rubricas do ativo ou passivo, conforme cada caso. Demonstração do Balanço - Ativo e Passivo Os valores projetados para o período de 2009 a 2012 consideraram as evoluções históricas no triênio 2006 a 2008 de cada rubrica e as relações destas com as contas de resultado e com outras rubricas do ativo ou passivo, conforme cada caso. Foi adotado que o Lucro Líquido projetado num exercício afeta, automaticamente, o Patrimônio Líquido e Aplicações do exercício seguinte, no montante de 75% lucro/prejuízo projetado.

8 8 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Arrecadação do Mercado de Seguros X PIB Período Deflator Implícito do PIB PIB Arrecadação Emitida Variação Anual R$ MILHÕES Variação Real R$ MILHÕES Variação Real s/pib Realizado ,7% ,7% ,2% ,8% ,1% ,0% 3,3% ,5% ,0% ,2% 3,3% Defl ator Implícito do PIB - Variação Anual 5,8% 5,5% 5,0% 5,0% 4,5% 3,7% Projetado ,0% ,5% ,8% 3,4% ,0% ,5% ,9% 3,5% ,5% ,0% ,9% 3,5% Fonte: IBGE e BACEN Realizado Projetado Arrecadação Emitida - Variação Real - s/pib 8,0% PIB - Variação Real 5,8% 5,9% 5,9% 5,7% 5,1% 4,5% 5,0% 3,2% 3,3% 3,3% 3,4% 3,5% 3,5% 3,5% 1,2% 1,0% Realizado - Variação Real Realizado - s/pib Projetado - Variação Real Projetado - s/pib Realizado Projetado

9 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Arrecadação Emitida - Quadro Sintético SEGMENTOS R$ MILHÕES R$ MILHÕES Mix R$ MILHÕES R$ MILHÕES R$ MILHÕES R$ MILHÕES Mix SEGUROS GERAIS ,6% ,6% Δ % 9,1% 16,6% 1,8% 9,2% 9,8% 8,9% PESSOAS (Seguros e Prev.) ,4% ,0% Δ % 21,2% 13,1% 8,5% 12,2% 11,7% 11,2% VGBL ,4% ,6% Δ % 31,8% 16,5% 8,0% 14,5% 13,8% 13,2% Vida e AP ,5% ,1% Δ % 12,8% 14,0% 12,0% 11,9% 11,0% 9,9% Previdência Aberta ,5% ,3% Δ % 9,5% 3,3% 5,0% 5,5% 6,0% 6,5% SAÚDE ,6% ,2% Δ % 9,9% 12,0% 10,6% 11,8% 11,7% 10,9% CAPITALIZAÇÃO ,3% ,2% Δ % 10,1% 15,1% 11,2% 12,0% 12,8% 13,5% TOTAL DO MERCADO ,0% ,0% Δ % 14,5% 14,3% 6,8% 11,1% 11,2% 10,7% P 2010 P 2011 P 2012 P Seguros Gerais Pessoas Saúde Capitalização P 2010 P 2011 P 2012 P Seguros Gerais Pessoas Saúde Capitalização Total do Mercado

10 10 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Arrecadação Emitida SEGMENTOS E AGRUPAMENTOS R$ MIL Mix (1) R$ MIL Mix (1) CRESC. R$ MIL Mix (1) CRESC. R$ MIL Mix (1) CRESC. R$ MIL Mix (1) CRESC. R$ MIL Mix (1) CRESC. SEGUROS GERAIS ,9% ,6% 17% ,0% 2% ,5% 9% ,1% 10% ,6% 9% AUTOMÓVEL ,0% ,5% 13% ,9% 7% ,5% 6% ,2% 7% ,1% 6% PATRIMONIAL ,4% ,6% 12% ,0% 9% ,0% 9% ,1% 10% ,4% 10% DPVAT ,4% ,8% 28% ,1% -37% ,7% 16% ,4% 18% ,0% 15% TRANSPORTES ,7% ,8% 17% ,0% 6% ,0% 9% ,9% 9% ,9% 8% CRÉDITOS ,0% ,5% -8% ,6% 4% ,6% 7% ,5% 6% ,5% 6% HABITACIONAL ,0% ,2% 28% ,5% 15% ,6% 13% ,7% 15% ,7% 10% RESPONSABILIDADES ,9% ,9% 15% ,1% 12% ,1% 11% ,1% 10% ,1% 8% CASCOS ,6% ,6% 13% ,7% 10% ,7% 10% ,7% 11% ,7% 9% RURAL ,6% ,4% 76% ,8% 18% ,2% 21% ,4% 17% ,5% 14% RISCOS FINANCEIROS ,6% ,0% 50% ,7% 37% ,1% 23% ,4% 20% ,6% 16% RISCOS ESPECIAIS ,9% ,6% -13% ,6% -4% ,6% 6% ,6% 7% ,6% 7% OUTROS SEGUROS DE PESSOAS ,5% ,9% 16% ,8% 9% ,7% 14% ,3% 13% ,8% 12% VGBL ,6% ,1% 17% ,3% 8% ,8% 15% ,3% 14% ,0% 13% VIDA + AP ,4% ,9% 14% ,7% 12% ,2% 12% ,7% 11% ,0% 10% PREVIDÊNCIA ABERTA ,4% ,5% 3% ,3% 5% ,9% 5% ,5% 6% ,3% 6% SAÚDE ,9% ,6% 12% ,1% 11% ,1% 12% ,2% 12% ,2% 11% CAPITALIZAÇÃO ,3% ,3% 15% ,7% 11% ,8% 12% ,0% 13% ,2% 14% TOTAL DO MERCADO ,0% ,0% 14% ,0% 7% ,0% 11% ,0% 11% ,0% 11% 1) O Mix dos produtos é calculado sobre o total do segmento. O Mix do segmento é calculado sobre o total do mercado. Arrecadação Retida SEGMENTOS E AGRUPAMENTOS R$ MIL s/ae (1) R$ MIL s/ae (1) R$ MIL s/ae (1) R$ MIL s/ae (1) R$ MIL s/ae (1) R$ MIL s/ae (1) SEGUROS GERAIS % % % % % % AUTOMÓVEL % % % % % % PATRIMONIAL % % % % % % DPVAT % % % % % % TRANSPORTES % % % % % % CRÉDITOS % % % % % % HABITACIONAL % % % % % % RESPONSABILIDADES % % % % % % CASCOS % % % % % % RURAL % % % % % % RISCOS FINANCEIROS % % % % % % RISCOS ESPECIAIS % % % % % % OUTROS 47 SEGUROS DE PESSOAS % % % % % % VGBL % % % % % % VIDA + AP % % % % % % PREVIDÊNCIA ABERTA % % % % % % SAÚDE % % % % % % CAPITALIZAÇÃO % % % % % % TOTAL DO MERCADO % % % % % % (1) sobre a Arrecadação Emitida

11 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Arrecadação Ganha SEGMENTOS E AGRUPAMENTOS R$ MIL s/ar (1) R$ MIL s/ar (1) CRESC. R$ MIL s/ar (1) CRESC. R$ MIL s/ar (1) CRESC. R$ MIL s/ar (1) CRESC. R$ MIL s/ar CRESC. SEGUROS GERAIS % % 13% % 11% % 9% % 9% % 9% AUTOMÓVEL % % 8% % 10% % 6% % 6% % 7% PATRIMONIAL % % 14% % 10% % 8% % 10% % 10% DPVAT % % 26% % 15% % 26% % 17% % 17% TRANSPORTES % % 17% % 8% % 9% % 9% % 8% CRÉDITOS % % -2% % -6% % 4% % 6% % 5% HABITACIONAL % % 31% % 9% % 13% % 15% % 13% RESPONSABILIDADES % % 21% % 17% % 9% % 13% % 10% CASCOS % % 31% % 25% % 13% % 12% % 10% RURAL % % 34% % 47% % 17% % 15% % 13% RISCOS FINANCEIROS % % 55% % 61% % 28% % 24% % 18% RISCOS ESPECIAIS % % 45% % 140% % 38% % 4% % 5% OUTROS % -100% SEGUROS DE PESSOAS % % 12% % 16% % 12% % 12% % 11% VGBL % % -85% % 106% % 38% % 38% % 33% VIDA + AP % % 15% % 15% % 12% % 12% % 10% PREVIDÊNCIA ABERTA % % -53% % 0% % 6% % 6% % 7% SAÚDE % % 28% % 6% % 11% % 12% % 11% CAPITALIZAÇÃO % % 15% % 11% % 12% % 13% % 13% TOTAL DO MERCADO % % 8% % 10% % 10% % 11% % 10% (1) sobre a Arrecadação Retida Sinistros/Benefícios/Resgates SEGMENTOS E AGRUPAMENTOS R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) SEGUROS GERAIS % % % % % % AUTOMÓVEL % % % % % % PATRIMONIAL % % % % % % DPVAT % % % % % % TRANSPORTES % % % % % % CRÉDITOS % % % % % % HABITACIONAL % % % % % % RESPONSABILIDADES % % % % % % CASCOS % % % % % % RURAL % % % % % % RISCOS FINANCEIROS % % % % % % RISCOS ESPECIAIS % % % % % % OUTROS % SEGUROS DE PESSOAS % % % % % % VGBL % % % % % % VIDA + AP % % % % % % PREVIDÊNCIA ABERTA % % % % % % SAÚDE % % % % % % CAPITALIZAÇÃO % % % % % % TOTAL DO MERCADO % % % % % % (1) sobre a Arrecadação Ganha 11

12 12 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Comercialização SEGMENTOS E AGRUPAMENTOS R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) SEGUROS GERAIS % % % % % % AUTOMÓVEL % % % % % % PATRIMONIAL % % % % % % DPVAT % % % % % % TRANSPORTES % % % % % % CRÉDITOS % % % % % % HABITACIONAL % % % % % % RESPONSABILIDADES % % % % % % CASCOS % % % % % % RURAL % % % % % % RISCOS FINANCEIROS % % % % % % RISCOS ESPECIAIS % % % % % % OUTROS SEGUROS DE PESSOAS % % % % % % VGBL % % % % % % VIDA + AP % % % % % % PREVIDÊNCIA ABERTA % % % % % % SAÚDE % % % % % % CAPITALIZAÇÃO % % % % % % TOTAL DO MERCADO % % % % % % (1) sobre a Arrecadação Ganha Margem Bruta SEGMENTOS E AGRUPAMENTOS R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) R$ MIL s/ag (1) SEGUROS GERAIS % % % % % % AUTOMÓVEL % % % % % % PATRIMONIAL % % % % % % DPVAT % % % % % % TRANSPORTES % % % % % % CRÉDITOS % % % % % % HABITACIONAL % % % % % % RESPONSABILIDADES % % % % % % CASCOS % % % % % % RURAL % % % % % % RISCOS FINANCEIROS % % % % % % RISCOS ESPECIAIS % % % % % % OUTROS % SEGUROS DE PESSOAS % % % % % % VGBL % % % % % % VIDA + AP % % % % % % PREVIDÊNCIA ABERTA % % % % % % SAÚDE % % % % % % CAPITALIZAÇÃO % % % % % % TOTAL DO MERCADO % % % % % % (1) sobre a Arrecadação Ganha

13 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Balanço Patrimonial - Ativo R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix SEGMENTO DE SEGUROS DISPONÍVEL % % % % % % APLICAÇÕES % % % % % % CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS % % % % % % CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM PREVIDÊNCIA % % % % % % TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER % % % % % % OUTROS VALORES E BENS % % % % % % DESPESAS ANTECIPADAS % % % % % % EMPRÉSTIMOS E DEPÓSITOS COMPULSÓRIOS 704 0% % % % % % DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS DE SEGUROS % % % % % % DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS DE PREVIDÊNCIA % % % % % % CIRCULANTE + REALIZÁVEL A LONGO PRAZO % % % % % % INVESTIMENTOS % % % % % % IMOBILIZADO % % % % % % INTANGÍVEL % % % % % % DIFERIDO % % % % % % PERMANENTE % % % % % % TOTAL DO ATIVO DE SEGUROS % % % % % % SEGMENTO DO SEGURO SAÚDE DISPONÍVEL % % % % % % APLICAÇÕES % % % % % % CRÉDITOS DE OPERAÇÕES COM PLANOS DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE % % % % % % TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER % % % % % % OUTROS VALORES E BENS % % % % % % DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS DE SEGUROS % % % % % % CIRCULANTE + REALIZÁVEL A LONGO PRAZO % % % % % % INVESTIMENTOS % % % % % % IMOBILIZADO % % % % % % INTANGÍVEL % % % % % % PERMANENTE % % % % % % TOTAL DO ATIVO DO SEGURO SAÚDE % % % % % % 13

14 14 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Balanço Patrimonial - Ativo R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix SEGMENTO DE PREVIDÊNCIA DISPONÍVEL % % % % % % APLICAÇÕES % % % % % % CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR % % % % % % TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER % % % % % % OUTROS VALORES E BENS % % % % % % DESPESAS ANTECIPADAS 339 0% 535 0% 561 0% 592 0% 628 0% 669 0% EMPRÉSTIMOS E DEPÓSITOS COMPULSÓRIOS 20 0% 46 0% 48 0% 51 0% 54 0% 58 0% DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO DIFERIDAS DE PREVIDÊNCIA 42 0% CIRCULANTE + REALIZÁVEL A LONGO PRAZO % % % % % % INVESTIMENTOS % % % % % % IMOBILIZADO % % % % % % INTANGÍVEL 136 0% 131 0% 133 0% 136 0% 139 0% 143 0% DIFERIDO % % % % % % PERMANENTE % % % % % % TOTAL DO ATIVO DE PREVIDÊNCIA % % % % % % SEGMENTO DE CAPITALIZAÇÃO DISPONÍVEL % % % % % % APLICAÇÕES % % % % % % CRÉDITOS DAS OPERAÇÕES COM CAPÍTALIZAÇÃO % % % % % % TÍTULOS E CRÉDITOS A RECEBER % % % % % % OUTROS VALORES E BENS % % % % % % DESPESAS ANTECIPADAS % % % % % % CIRCULANTE + REALIZÁVEL A LONGO PRAZO % % % % % % INVESTIMENTOS % % % % % % IMOBILIZADO % % % % % % INTANGÍVEL 195 0% 194 0% 227 0% 263 0% 305 0% 353 0% DIFERIDO % % % % % % PERMANENTE % % % % % % TOTAL DO ATIVO DE CAPITALIZAÇÃO % % % % % %

15 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Balanço Patrimonial - Passivo R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix R$ MIL Mix SEGMENTO DE SEGUROS CONTAS A PAGAR % % % % % % DÉBITOS DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS % % % % % % DÉBITOS DAS OPERAÇÕES COM PREVIDÊNCIA % % % % % % DEPÓSITOS DE TERCEIROS % % % % % % PROVISÕES TÉCNICAS - SEGUROS % % % % % % PROVISÕES TÉCNICAS - PREVIDÊNCIA % % % % % % OUTROS DÉBITOS % % % % % % CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LONGO PRAZO % % % % % % RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 318 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% PATRIMÔNIO LÍQUIDO % % % % % % TOTAL DO PASSIVO DE SEGUROS % % % % % % SEGMENTO DO SEGURO SAÚDE CONTAS A PAGAR % % % % % % DÉBITOS DE OPERAÇÕES DE ASSISTÊNCIA À SAÚDE % % % % % % PROVISÕES TÉCNICAS - SEGUROS % % % % % % CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LONGO PRAZO % % % % % % PATRIMÔNIO LÍQUIDO % % % % % % TOTAL DO PASSIVO DO SEGURO SAÚDE % % % % % % SEGMENTO DE PREVIDÊNCIA CONTAS A PAGAR % % % % % % DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR % % % % % % DEPÓSITOS DE TERCEIROS % % % % % % PROVISÕES TÉCNICAS - PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR % % % % % % OUTROS DÉBITOS % % % % % % CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LONGO PRAZO % % % % % % PATRIMÔNIO LÍQUIDO % % % % % % TOTAL DO PASSIVO DE PREVIDÊNCIA % % % % % % SEGMENTO DE CAPITALIZAÇÃO CONTAS A PAGAR % % % % % % DÉBITOS DAS OPERAÇÕES COM CAPITALIZAÇÃO % % % % % % DEPÓSITOS DE TERCEIROS % % % % % % PROVISÕES TÉCNICAS - CAPITALIZAÇÃO % % % % % % OUTROS DÉBITOS % % % % % % CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LONGO PRAZO % % % % % % RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 0 0% % % % % % PATRIMÔNIO LÍQUIDO % % % % % % TOTAL DO PASSIVO DE CAPITALIZAÇÃO % % % % % % 15

16 16 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Demonstração do Resultado ÍNDICES R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices SEGMENTO DE SEGUROS PR - PRÊMIO RETIDO S/PEL % % % % % % PG - PRÊMIOS GANHOS S/PR % % % % % % CONTRIBUIÇÃO MARGINAL DE SEGUROS S/PG % % % % % % RGP - RENDAS GANHAS DE PREVIDÊNCIA S/RCR % % % % % % CONTRIBUIÇÃO MARGINAL DE PREVIDÊNCIA S/RGP % % % % % % DESPESAS ADMINISTRATIVAS S/PG+RGP % % % % % % RESULT.DAS OPERAÇÕES - SEGUROS E PREVIDÊNCIA S/PG+RGP % % % % % % RES - RESULT.ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIP. S/PG+RGP % % % % % % LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO DAS SEGURADORAS DE SEGUROS GERAIS E DE SEGUROS DE PESSOAS (1) Sobre Patrimônio Líquido no fi nal do período S/PG+RGP % % % % % % S/PL (1) 20% 21% 17% 17% 17% 17% SEGMENTO DO SEGURO SAÚDE PG - PRÊMIOS GANHOS S/PR % % % % % % CONTRIBUIÇÃO MARGINAL DE SAÚDE S/PG % % % % % % RESULT.DAS OPERAÇÕES - SEGURO SAÚDE S/PG % % % % % % RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIP. S/PG % % % % % % LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO DAS SEGURADORAS DE SEGURO SAÚDE S/PG % % % % % % S/PL (1) 14% 13% 15% 14% 13% 12% SEGMENTO DE PREVIDÊNCIA RGP - RECEITAS GANHAS DE PREVIDÊNCIA S/RCP % % % % % % CONTRIBUIÇÃO MARGINAL DE PREVIDÊNCIA S/RGP % % % % % % DESPESAS ADMINISTRATIVAS S/RGP % % % % % % RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE PREVIDÊNCIA S/RGP % % % % % % RES - RESULT.ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIP. S/RGP % % % % % % LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO DAS ENTIDADES DE PREVIDÊNCIA S/RGP % % % % % % S/PL (1) 16% 4% 5% 5% 6% 6% SEGMENTO DE CAPITALIZAÇÃO RGC - RECEITAS GANHAS DE CAPITALIZAÇÃO S/RTC % % % % % % CONTRIBUIÇÃO MARGINAL DE CAPITALIZAÇÃO S/RGC % % % % % % DESPESAS ADMINISTRATIVAS S/RGC % % % % % % RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE CAPITALIZAÇÃO S/RGC % % % % % % RES - RESULT.ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIP. S/RGC % % % % % % LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO DAS EMPRESAS DE CAPITALIZAÇÃO S/RGC % % % % % % S/PL (1) 25% 31% 29% 27% 26% 24%

17 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Demonstração do Resultado Consolidado RUBRICAS POR SEGMENTOS ÍNDICES R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices 1.1. SEGURO CRESC % % % % % 1.2. SAÚDE CRESC % % % % % 1.3. PREVIDÊNCIA CRESC % % % % % 1.4. CAPITALIZAÇÃO CRESC % % % % % 1. RECEITAS TOTAIS CRESC % % % % % 2.1. SEGURO s/ % % % % % % 2.2. SAÚDE s/ % % % % % % 2.3. PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 2.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 2. RECEITAS GANHAS s/ % % % % % % 3.1. SEGURO s/ % % % % % % 3.2. SAÚDE s/ % % % % % % 3.3. PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 3.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 3. DESPESAS DAS OPERAÇÕES s/ % % % % % % 4.1. SEGURO (1) s/ % % % % % % 4.2. SAÚDE s/ % % % % % % 4.3. PREVIDÊNCIA (1) s/ % % % % % % 4.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 4. DESPESAS ADMINISTRATIVAS s/ % % % % % % 5.1. SEGURO s/ % % % % % % 5.2. SAÚDE s/ % % % % % % 5.3. PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 5.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 5. RESULTADO DAS OPERAÇÕES s/ % % % % % % (1) Desmembrado entre Seguro e Previdência pela proporção do prêmio ganho e das rendas ganhas de previdência no período. 17

18 18 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Demonstração do Resultado Consolidado RUBRICAS POR SEGMENTOS ÍNDICES R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices 6.1. SEGURO (2) (4) s/ % % % % % % 6.2. SAÚDE s/ % % % % % % 6.3. PREVIDÊNCIA (2) s/ % % % % % % 6.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 6. RESULTADO FINANCEIRO E PATRIMONIAL s/ % % % % % % 7.1. SEGURO (2) s/ % % % % % % 7.2. SAÚDE s/ % % % % % % 7.3. PREVIDÊNCIA (2) s/ % % % % % % 7.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 7. RESULTADO NÃO OPERACIONAL s/ % % % % % % 8.1. SEGURO s/ % % % % % % 8.2. SAÚDE s/ % % % % % % 8.3. PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 8.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 8. RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIPAÇÕES s/ % % % % % % 9.1. SEGURO (3) s/ % % % % % % 9.2. SAÚDE s/ % % % % % % 9.3. PREVIDÊNCIA (3) s/ % % % % % % 9.4. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 9. IMPOSTOS SOBRE RESULTADOS s/ % % % % % % SEGURO (3) s/ % % % % % % SAÚDE s/ % % % % % % PREVIDÊNCIA (3) s/ % % % % % % CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 10. PARTICIPAÇÕES SOBRE O RESULTADO s/ % % % % % % SEGURO s/ % % % % % % SAÚDE s/ % % % % % % PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 11. LUCRO/PREJUÍZO LÍQUIDO s/ % % % % % % S/PL (5) 21% 21% 18% 18% 18% 18% (2) Desmembrado entre Seguro e Previdência pela proporção do saldo das respectivas reservas técnicas do período. (3) Desmembrado entre Seguro e Previdência com aplicação dos índices: Impostos sobre Resultados e Participações sobre o Resultado sobre o Resultado antes dos Impostos e Participações em cada período. (4) Praticamente todas as seguradoras do saúde são controladas diretamente por uma seguradora de seguros gerais ou de vida e previdência. Neste quadro foi deduzido do item RESULTADO FINANCEIRO E PATRIMONIAL de seguros, o valor de 98% do lucro líquido do saúde. (5) Patrimônio Líquido Consolidado no fi nal do período

19 Projeção do Mercado de Seguros, Previdência e Capitalização para o Período de 2009 a 2012 Origem e Aplicação de Recursos Consolidado ÍNDICES R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices R$ MIL Índices ORIGENS 1.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA (1) s/ % % % % % % 1.2. SAÚDE s/ % % % % % % 1.3. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 1. PATRIMÔNIO LÍQUIDO s/ % % % % % % 2.1. SEGURO CRESC % % % % % 2.2. SAÚDE CRESC % % % % % 2.3. PREVIDÊNCIA CRESC % % % % % 2.4. CAPITALIZAÇÃO CRESC % % % % % 2. PROVISÔES TÉCNICAS CRESC % % % % % 3.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 3.2. SAÚDE s/ % % % % % % 3.3. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 3. TOTAL DAS ORIGENS s/ % % % % % % APLICAÇÕES 4.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 4.2. SAÚDE s/ % % % % % % 4.3. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 4. APLICAÇÕES s/ % % % % % % 5.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA (1) s/ % % % % % % 5.2. SAÚDE s/ % % % % % % 5.3. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 5. INVESTIMENTOS s/ % % % % % % 6.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 6.2. SAÚDE s/ % % % % % % 6.3. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 6. ATIVO IMOBILIZADO s/ % % % % % % 7.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA s/ % % % % % % 7.2. SAÚDE s/ % % % % % % 7.3. CAPITALIZAÇÃO s/ % % % % % % 7. OUTRAS APLICAÇÕES LÍQUIDAS s/ % % % % % % 8.1. SEGURO E PREVIDÊNCIA CRESC % % % % % 8.2. SAÚDE CRESC % % % % % 8.3. CAPITALIZAÇÃO CRESC % % % % % 8. TOTAL DAS APLICAÇÕES CRESC % % % % % (1) Praticamente todas as seguradoras do saúde são controladas diretamente por uma seguradora de seguros gerais ou de vida e previdência. Neste quadro foi deduzido dos itens Patrimônio Líquido e Investimentos de seguros, o valor de 98% do patrimônio líquido do saúde. 19

20 Elaboração das informações estatísticas Coordenação e projeto gráfi co COMUNICAÇÃO E PUBLICIDADE Coordenação e execução