Resumo de Contabilidade Financeira. Índice

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1 1 Resumo de Contabilidade Financeira Índice Juros de Empréstimos...2 Reconhecimento de Receita...2 PCLD/PDD...2 Leasing...3 Depreciação / Amortização...4 Imperment...4 Reconhecimento de Intangível...5 Recebimento de Dividendos de Aplicações Financeiras / TVM...5 Instrumentos Financeiros (Marcação a Mercado)...6 Provisões / Passivos Contingentes...7 Combinação de Negóicios...7 MEP / Empresas Ligadas...8 Reservas e Pagamento de Dividendos...9 Imposto de Renda...10 Índices de Análise de Balanço...13 Outras Demonstrações Financeiras...13 Método Indireto de DFC...13 Legenda Prática...14 Exemplos de Demonstrações...15 Exemplo de Índices de Análise...18

2 2 Juros de Empréstimos o Contabilizar de acordo com o tempo em que o recurso foi usado o (+) Juros a pagar (Passivo) o Ou (-) Caixa DFC (-) Atividade de Financiamento o Capitalização de Juros para Ativo Qualificável Durante a construção de um imobilizado, por exemplo, os juros entram em seu valor: (+) Instalação (Imobilizado) Após a construção: (-) Depreciação (Imobilizado) no valor do juros o (-) Lucro Acumulado DRE (-) Despesas Financeiras Reconhecimento de Receita o Na DRE, só é reconhecida quando se entrega o produto/serviço o Caso o pagamento do cliente já estiver feito e o produto não foi entregue: (+) Caixa DFC (+) Atividade Operacional (+) Receita Antecipada (Passivo) Conforme o produto vai sendo entregue: (-) Receita Antecipada (+) Lucro Acumulado o DRE (+) Receita Perda em Crédito de Liquidação Duvidosa (PCLD/PDD) o Previsão da empresa com devedores inadimplentes o (-) PCLD (Ativo Circulante) o (-) Lucro Acumulado DRE (-) Despesas com vendas

3 3 Leasing o Uma empresa arrendatária paga por mês para um banco arrendador para usar algum equipamento (arrendador compra e empresta ) o Financeiro (se enquadra em ao menos uma das situações) Transferência da propriedade ao final do contrato Há opção de compra por um preço abaixo do valor justo Prazo do contrato se refere à maior parte da vida econômica do ativo Valor presente dos pagamentos mínimos totaliza ao menos todo valor justo do ativo arrendado Ativos arrendados são especializados Contabilização: Antes de Pagar: o Separa-se o valor do principal e do juros total (não por parcela) o (+) Leasing a Pagar (Passivo) no valor total o (-) Juros a apropriar (Passivo) no valor apenas do juros o (+) Imobilizado (Ativo) valor apenas do principal 1 o pagamento o (-) Caixa no valor da prestação DFC (-) Pagamento de Leasing (Atividade Financeira) o (-) Leasing a Pagar valor da prestação o (+) Juros a Apropriar no valor do juros o (-) Lucro Acumulado no valor do juros DRE (-) Apropriação de Juros (Despesa Financeira) o Operacional (não se encaixa em nenhum dos quesitos) o Contabilizado como se fosse um aluguel de um ativo Contabilização:

4 4 (-) Caixa no valor referente ao tempo desde o primeiro pagamento o DFC (-) Pagamento de Aluguel (Atividade Operacional) (-) Lucro Acumulado no valor referente ao tempo de uso o DRE (-) Despesa com Aluguel (Despesas Administrativas) (+) Leasing a Pagar no valor da diferença entre o valor retirado do caixa e do lucro (Passivo) Depreciação / Amortização (imobilizado / intangível) o (-) Depreciação/Amortização Acumulada (Imobilizado/Intangível) o Caso seja um item de produção: (+) Estoque o Caso contrário: (-) Lucro Acumulado DRE (-) Despesas com Depreciação (Despesas Administrativas) Imperment o Depreciação inesperada, não corriqueira o É permitida a reversão até o valor inicial, com exceção do ágio o Teste de Recuperabilidade Valor contábil líquido X Valor recuperável Valor Pago (-Dep) X Benefício Futuro ou Valor de Venda X = menor e Ou = maior Valor Contábil Líquido considera a depreciação o Contabilização (-) Ativo (ajusta-se ao valor novo) (-) Lucro Acumulado valor do Imperment DRE (-) Despesa por redução do valor recuperável (Despesa Administrativa)

5 5 Reconhecimento de Intangível o Intangíveis gerados internamente não são contabilizados o Para ser classificado como tal, precisa atender aos 5 quesitos: Identificável (é possível transferir apenas o bem) Controlado (pode se restringir o acesso ao bem) Gerador de benefício econômico futuro (aumenta a receita ou diminui o custo) Provável de benefício futuro (é comprovada as condições de sustentabilidade) É possível mensurar seu Custo (com segurança) Recebimento de Dividendos de Aplicação Financeira / TVM o Dividendos Caso ainda não tenha sido recebido: (+) Dividendos a Receber (Ativo) Caso de recebimento: (+) Caixa o DFC (+) Dividendos Recebidos (Atividade Operacional) (+) Lucro Acumulado DRE (+) Receita Financeira

6 6 Instrumentos Financeiros (Marcação a Mercado) o Compra de Aplicação Financeira: (-) Caixa no valor do título DFC (-) Compra de ações X (Atividade de Investimento) (+) TVM (Investimento Ativo) o (/Des) Valorização: Ao Valor Justo Contra o Resultado / Negociação (Mesa) intenção é especular (+) TVM (Investimento Ativo) (+) Lucro Acumulado o DRE (+) Receita Financeira Disponível para Venda (Gaveta) não se sabe a intenção (+) TVM (Investimento Ativo) (+) AAP/ORA (PL) o Ajuste de Avaliação Patrimonial ou Outros Resultados Abrangentes Mantido até o Vencimento (Cofre) venda ocorrerá apenas quando vencer Não se ajusta pelo valor atual o Venda (por um preço maior): (+) Caixa no valor da venda DFC (+) Venda de ações X (Atividade de Investimento) (0) TVM (+) Lucro Acumulado no valor da diferença da venda com o valor de mercado, valorizado (para os dois primeiros) ou valor de compra (para o último) DRE (+) Receita Financeira

7 7 Provisões / Passivos Contingentes o Situações que poderiam gerar passivos (ex: processos) o Classificação: Provável com mensuração de valor (+) Provisões a Pagar (Passivo) (-) Lucro Acumulado o DRE (-) Provisão (Despesa Administrativa) Pagamento: o (-) Caixa DFC (-) Pagamento de Provisão (Atividade Operacional) o (0) Provisões a Pagar (Passivo) Provável sem mensuração de valor É um passivo contingente, mas deve constar somente nas notas explicativas Possível mas sem mensuração Remota Não é contabilizado Não é contabilizado Combinação de Negócios (Compra de Participação Societária) o É necessária a avaliação dos valores da comprada a fair-value o Goodwill / Ágio por expectativa de rentabilidade futura Valor Pago Valor Justo Intangíveis = Goodwill Valor Justo = PL a valor justo Intangíveis considera-se os não contabilizados, a exemplo de uma lista de clientes o Contabilização da empresa compradora (-) Caixa no valor pago DFC (-) Compra de B (Atividade de Investimento) (+) Participação Societária (Investimentos) no valor do PL justo da outra empresa

8 8 (+) Intangíveis no valor justo dos da outra empresa o Caso o valor pago seja maior do que o justo (+) Ágio (Intangível) no valor do Goodwill o Caso o valor pago seja menor do que o justo (+) Lucro Acumulado no valor do ágio como positivo DRE (+) Lucro por Compra Vantajosa (Receita Administrativa) Método de Equivalência Patrimonial em Empresas Ligadas o Contabilização na empresa mãe o lucro e dividendo da empresa filha o (/Des) Valorização da Ação (+) Altera-se valor da Participação Societária (+) Lucro Acumulado no valor da diferença DRE (+) REP (Resultado de Equivalência Operacional) o Classificação: Controle/Controladora (MEP Individual + Consolidação) Recebimento de Dividendo: o Ou (+) Caixa DFC (+) Recebimento de Dividendo (Atividade Operacional) o Ou (+) Dividendos a Receber (Ativo) o (-) Participação Societária Consolidação: o Consolidando os resultados da controlada e da controladora o Soma-se os itens da controlada com os da controladora o Zera-se Participação Societária com a controlada, além do PL e o REP da controlada o Elimina-se as transações entre as companhias (intercompany)

9 9 Controle Conjunto / Compartilhado (MEP) Ocorre quando a decisão precisa de consenso entre as empresas Joint Venture Pagamento de Dividendo: o (-) Participação Societária o (+) Caixa DFC (+) Recebimento de Dividendos (Atividade Operacional) Influência Significativa Coligada (MEP) Ocorre quando uma empresa participa das decisões sem o poder de dar o veredito Recebimento de Dividendo: o Ou (+) Caixa DFC (+) Recebimento de Dividendo (Atividade Operacional) o Ou (+) Dividendos a Receber (Ativo) o (-) Participação Societária Reservas e Pagamento de Dividendos o Dividendos são a parcela do lucro acumulado apurada para pagamento dos sócios/acionistas o Reserva é a parcela que, ao final do exercício, não é apurada o Momento de Registro: (0) Lucro Acumulado (+) Dividendo a Pagar (Passivo Circulante) (+) Reservas (PL) o Momento de Pagamento do Dividendo: (-) Caixa DFC (-) Pagamento de Dividendo (Atividade de Financiamento) (0) Dividendos a Pagar (Passivo Circulante) o Lucro Acumulado não vai bater com o Lucro Líquido da DRE

10 10 Imposto de Renda o Momento de Registro: (+) IR a Pagar (Passivo Circulante) (-) Lucro Acumulado DRE (-) IR o Momento de Pagamento: (0) IR a Pagar (Passivo Circulante) (-) Caixa DFC (-) Pagamento de IR (Atividade Operacional)

11 11 Índices de Análise de Balanço (não consta nas demonstrações) o Liquidez Liquidez Corrente (AC/PC) Ex: 2,3 - Quanto se tem de ativos em relação aos passivos Liquidez Seca (AC Estoques)/PC Ex: 1,9 A cada 1 real de obrigações de pagamentos em menos de um ano, tem-se 1,9 reais de ativos para vender, desconsiderando-se o estoque Liquidez Imediata (Cx + Equiv. Cx)/PC) Ex: 1,5 - Se tem no caixa 1,5 reais para cada 1 real a pagar em menos de um ano o Endividamento Endividamento (Passivo/Ativo) Ex: 53% - A cada 100 reais que se tem de ativos, tem-se 53 reais de passivos Perfil da Dívida (PC/P) Ex: 54% - A cada 100 reais que devem ser pagos, 54 reais serão pagos em menos de um ano Índice de Cobertura de Juros (EBIT/DFs) Ex: 3,0 O lucro operacional é 3x maior do que os juros a serem pagos para os bancos o Margem Margem Bruta (LB/Receita) Ex: 72% - A cada 100 reais que se vende, se tem 72 reais de lucro bruto Margem EBIT (EBIT/Receita) Ex: 22% - A cada 100 reais que se vende, tem se 22 reais de lucro operacional Margem Líquida (LL/Receita) Ex: 12% - A cada 100 reais que se vende, tem se 12 reais de lucro líquido o Prazos Médios Prazo médio de Estocagem (Ciclo Econômico)

12 12 Prazo médio de Recebimento de Clientes Prazo médio de Pagamento de Fornecedores Ciclo Operacional Período entre a data da compra e o recebimento do cliente Ciclo Financeiro (Ciclo de Caixa) Período entre o pagamento dos fornecedores e o recebimento das vendas o Retorno ROA/ROI Retorno sobre Ativo (LL/Ativo) Ex: 2% - A cada 100 reais que os sócios colocaram de ativos, gera-se lucro líquido de 2 reais ROE Retorno sobre PL (LL/PL) Ex: 5% - A cada 100 reais que os sócios colocaram na empresa, gera-se lucro líquido de 5 reais o Análise DuPont (Explica o ROE) Giro do Ativo (Receita/Ativo) Ex: 0,2 - Velocidade com que os ativos viram receita Margem x Giro Ex: 2% - Usada para comparar empresas que possuem uma margem alta e empresas que possuem um giro alto Alavancagem Financeira (Ativo/PL) Ex: 2,1 Usada para definir se a empresa usa passivos para comprar ativos (pois é uma fonte mais barata)

13 13 Outras Demonstrações Financeiras o DRA Demonstração do Resultado Abrangente Demonstração em que chega-se no Lucro Abrangente (lucro que inclui questões econômicas do ambiente) Lucro Abrangente = Lucro Líquido + ORA ORA = AAP (Valorização de Ativo Disponível para Venda Gaveta) o DVA Demonstração do Valor Adicionado 1 Como a riqueza se formou na empresa 2 Como essa riqueza foi distribuída Funcionários, impostos, remuneração de 3ºs, remuneração de capitais próprios Receitas = Receita (DRE) PCLD o DMPL Demonstração da Mutação do Patrimônio Líquido Método Indireto de Elaboração da DFC o 3 etapas para elaboração: Resultado Líquido do Exercício Copia-se o Lucro Líquido da DRE Verifica-se, trocando o sinal, as despesas e receitas que não tem a ver com o caixa e com a operação o Ex: (+) depreciação (+) despesas com juros (+) despesa com imperment Variação do Ativo Operacional Trocando os sinais, verifica-se a variação dos ativos circulantes operacionais da empresa o Ex: (+) diminuição do estoque, (-) aumento de clientes Variação do Passivo Operacional Mantendo os sinais, verifica-se a variação dos passivos circulantes operacionais da empresa o Ex: (+) aumento de fornecedores, receita antecipada, IR e salários a pagar

14 14 Legenda Prática o AAP = Ajuste de Avaliação Patrimonial o CMV = Custo de Mercadoria Vendida o Despesa = Uso de um recurso o EBIT = Earnings Before Interests and Taxes - Lucro operacional o LAIR = Lucro Antes do Imposto de Renda o ORA = Outros Resultados Abrangentes o PCLD = Perda em Crédito de Liquidação Duvidosa o PDD = Perda com Devedores Duvidosos o REP = Lucro com investimentos o TVM = Título de Valor Mobiliário

15 15 Exemplo de Balanço Patrimonial Ativo Passivo 685 Ativo Circulante 828 Passivo Circulante 367 Caixa (Conta Corrente) 550 Fornecedores 110 Estoque 140 Contas a Pagar 180 Contas a Receber 150 Salários a Pagar 0 (-) PCLD * (20) Receita Antecipada 50 Dividendos a Receber 8 IR a Pagar 6 Dividendo a Pagar 21 Ativo Não Circulante 476 Realizável a londo prazo 50 TVM 50 Passivo Não Circulante 318 Empréstimo a Pagar 300 Imobilizado (Proibido aumentar valor) 190 Juros a Pagar 18 Instalação 200 Depreciação Acumulada (10) Investimento 62 Participação Societária 62 Patrimônio Líquido 619 Lucro Acumulado - Intangível (Proibido aumentar valor) 174 Capital Social 600 Software 180 AAP / ORA * 10 Amortização Acumulada (6) Reserva de Lucro 9 Total Ativo 1304 Total Passivo + PL 1304 APLICAÇÃO DE RECURSOS ORIGEM DE RECURSOS

16 16 Exemplo de DFC DFC x0 Atividade Operacional (60) Compra de Estoque (100) Recebimento de Cliente 100 Pagamento de Salários (110) Adiantamento de Cliente 50 Atividade de Investimento (290) Compra da Instalação (200) Compra de Ações Gerdau (40) Compra de Ações BolaNet (50) Pagamento de Dividendos Atividade de Financiamento 900 Aumento de Capital 600 Aquisição de Empréstimo 300 (=)Variação de Caixa 550 (+) Saldo Inicial 0 (=) Saldo Final 550 SITUAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA Exemplo de DRE DRE x0 Receita 250 (-) CMV* (70) (=) Lucro Bruto 180 (-) Despesas administrativas (76) (-) Despesas com vendas (70) (+) REP* 20 (=) EBIT* 54 (-) despesas financeiras (18) (+) receitas financeiras (=) LAIR* 36 (-) IR (6) (=) Lucro líquido 30 LUCRO DA EMPRESA

17 17 Exemplo de DRA Conta Descrição Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Exemplo de DVA Conta Descrição 01/01/2013 à 31/12/ Receitas Insumos Adquiridos de Terceiros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Impostos, Taxas e Contribuições Remuneração de Capitais de Terceiros Remuneração de Capitais Próprios

18 18 Exemplo de Índices de Análise de Balanço INDICADORES X0 X1 X2 1 - LIQUIDEZ Liquidez Corrente (AC/PC) 2,3 9,3 13,6 Liquidez Seca (AC - Estoques)/PC 1,9 6,0 5,5 Liquidez Imediata (Cx + Equiv Cx)/PC 1,5 4,7 3,4 2 - ENDIVIDAMENTO Endividamento (Passivo / Ativo) 53% 39% 42% Perfil da dívida (PC / P) 54% 16% 10% Índice de Cobertura de Juros (EBIT/DFs) 3,0 1,5-2,4 3 - MARGEM Margem Bruta (LB/RL) 72% 64% 44% Margem EBIT (EBIT/RL) 22% 15% -79% Margem Líquida (LL/RL) 12% 4% -111% 4 - PRAZOS MÉDIOS Prazo Médio de Estocagem Prazo Médio de Rebto. Clientes Prazo Médio de Pagto. Forneced Ciclo Operacional Ciclo Financeiro RETORNO ROA/ROI =Retorno sobre Ativo (LL/A) 2% 1% -10% ROE =Retorno sobre PL (LL/PL) 5% 1% -17% 6 - Análise DuPont (explica o ROE) Margem Líquida 12% 4% -111% Giro do Ativo (Receita/Ativo) 0,2 0,2 0,1 Margem x Giro 2% 1% -10% Alavancagem Financeira (Ativo/PL) 2,1 1,6 1,7 ROE 5% 1% -17%