Steel Production Chain

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1 Steel Outlook

2 Steel Production Chain Raw Materials Raw material industries, mainly iron ore producers, are highly consolidated, and pressures commercial negotiations. Commodities are led by fluctuating market prices. Steel producers are consolidating, with 34% of the production in the hands of 20 companies. Big groups are forming, generating new balance between sectors. Steel products follows end-users demand, and are increasing importance on developing countries. Inputs Inputs for steel processes are made by pulverized companies. In the case of rolls, the market is pulverized, and the consolidation of the steel producers are pressuring prices and conditions. The rolls demand follows the steel production figures, with a delay that is caused by the late adjustment of rolls inventory and production. Steel Producers Construction market is mostly led by economic improvements of the population and state investments for infrastructure. Automobile market is led also by economic development of the population,. Machinery demand follows the industry development with more investments. End Users Source:

3 World Steel Production The crude steel production will follow the recovery on steel demand expected, pushed by developing countries and Chinese growing expansion million t e Source:

4 Perspectives on World Steel Production Crude Steel Production 6% USA & Canada Production(2010e): 77Mt 14% Europe (Exc. CIS) Production(2010e): 185Mt 8% CIS Production(2010e): 106Mt 5% India Production(2010e): 62Mt 46% China Production(2010e): 623Mt 2% Latin Am. (Exc. Brazil) Production(2010e): 28Mt 2% Africa & M.East Production(2010e): 33Mt 15% Pac. Asia (Exc. China) Production(2010e): 202Mt 2% Brazil Production(2010e): 33Mt World Production(2010e): 1.350Mt X% Percentage on total world production (2010e). Source: WSA

5 Consumer sectors worldwide The sector of the economy that uses steel the most, in t, is the construction sector, representing the half of the steel used in the world. The main sectors, like the ones linked to infrastructure (construction, transport), will show recovery worldwide, pushing steel demand and rolls consumption for the next years. Steel products mainly used in construction and civil engineering are commodity items (rebars, shapes, pipes, plates and others) Around 70% of the car weight is made of iron and steel, with main products treated sheets and specialty steel. Most machinery steel are made by cutting and welding plates, and also sheet, pipes and bars. Specialty steel is also widely used. Long 46% Flat 46% Source: OECD.

6 World Steel Trade Source:

7 Main Steel Producers by Country in 2009 The economic crisis affected the world steel production differently between regions, increasing the importance of China in the total production. 568 World Ranking of Crude Steel Production, in million t China represented 46% of total world production, of 1,220 million t. In 2008, this index was 38% º 2º 3 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13 14º 15º 16º 17º 18º 19º 20º Source: WSA World Steel in Figures.

8 Main Steel Producers by Group of Companies 2009 Chinese producers are consolidating and creating larger groups of companies. Companies with basis in advanced economies lost representation with the crisis. 78 World Ranking of Crude Steel Production, in million t The top 20 producers represented 34% of the total production of the world in ArcelorMittal Baosteel Posco NipponSteel JFE Jiangsu Shagang Tata Steel AnSteel Severstal Evraz USSteel Shougang Gerdau Nucor Wuhan SAIL Handan Riva Sumitomo ThyssenKrupp º 2º 3 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13 14º 15º 16º 17º 18º 19 º 20º Source: WSA World Steel in Figures.

9 Steel Outlook Brazil The end-user sectors of steel in Brazil are going to show recovery to 2008 levels, pushing back to earlier levels the steel production. It is expected in 2010 an increase of 25% on crude steel production, and similar rates of increase for long and flat products. Abimaq: Estimative to reach 2008 levels, with 15% increase on machinery sales Anfavea: 3,6 million cars may be produced in 2010, 6,5% increase year over year End-user sectors percentage on steel consumption (Brazil 2009) Automotive 25% Capital Goods, Machinery & Equip. 21% House & Comm. Appliances 6% Sinduscon: Increase of 8,8% in construction GDP in 2010 over previous year Others 15% Construction 33% Steel Production (thousand t) Product over e 10e over 09 Crude Steel % % Flat Products % % Long Products % % Source: : IABr, Abimaq, Anfavea, Sinduscon.

10 Gerdau Group 109 anos de negócio Grupo Gerdau Operações em 14 países 62 unidades siderúrgicas Aproximadamente empregados Capacidade Produtiva de Aço Bruto de 21 milhões toneladas. 13º maior produtos de Aço Bruto no Mundo Maior produtor de Aços Longos das Américas e 2º mundial. Source: Gerdau

11 Gerdau Group GRUPO GERDAU Aços Longos América do Norte América Latina Brasil Índia Aços Especiais Produzirá Vergalhão Corte-Dobra Fio Máquina Barras Barras Fio Máquina Perfis Pregos Arames Vergalhão Cilindros Placas, Blocos e Tarugos Perfil Estrutural Pesado Peças Forjadas e Fundidas Source: Gerdau

12 Contradições e mudanças Crescimento econômico chinês fortemente sustentado por investimentos governamentais, controlados; Mineradoras, concentradas, definem preços de matéria-prima, com pouca eficiência conjunta das siderúrgicas (Ex.: chinesas negociando em conjunto com pouca eficiência); Asiáticos de baixo custo despejam produtos no mercado ocidental, fragilizando competitividade e empresas locais e afetando mercados consumidores; Empresas diferenciadas mantém participação e resultados em linhas de maior valor agregado, fora do foco dos Asiáticos de baixo preço; Pouco acesso de empresas internacionais ao mercado chinês; Fonte: Análise da equipe.

13 Ambiente Externo Consolidação Efeito China Verticalização (Mittal, Vale) Upstream/downstream Variações Cambiais Crescimento Econômico Custos locais Demanda pelo aço Regulações Ambientais Protecionismo Tributação alta Atualização do Parque Desenvolvimento local Associação com Univers. Produtos substitutos Regulações Ambientais 100% reciclável Pressões ambientalistas Preparo de Mão-de-obra Auxílio a comunidade Fonte: Churchil, 2000; Análise da equipe.

14 Fatores Chave do Setor e Tendências Fatores Chave 1. Concentração de fornecedores de minério (grandes grupos) de ferro de qualidade e carvão (geografia); Tendências Desequilíbrio nas forças na cadeia 2. Concentração de importantes setores consumidores (automobilístico, domésticos); Desequilíbrio nas forças na cadeia 3. Pouca concentração das siderúrgicas frente aos outros elos da cadeia; Internacionalização e consolidação se tornam importantes 4. Movimentos para o downstream e upstream de empresas da cadeia para maior apropriação de valor; 5. Metade do consumo e produção concentrado na Ásia (cerca de 50% na China); Maiores movimentos verticais (ex.: Vale, siderúrgicas russas, corte e dobra) Consolidação e criação de grandes grupos na Ásia dominando mercado mundial Maior fluxo de comércio com foco na Ásia 6. Crises econômicas tem forte reflexo no setor (ex. base); Tendência de maior eficiência e menores custos Fonte: Clippings de notícias, Análise da equipe.

15 Fatores críticos de impacto vs Grau de incerteza Concentração de fornecedores 2 Concentração de consumidores 3 Pouca concentração siderurgia 4 Downstream / Upstream 5 Concentração na Ásia 6 Crises econômicas Fonte: Clippings de notícias, Análise da equipe.

16 SWOT Gerdau na Siderurgia FORÇAS -Volume - 13ª. maior grupo siderúrgico mundial; -Diversificação de risco - Unidades produtivas na Am. Latina, Europa e Am. Do Norte; - Liderança - Liderança na Am. Do Sul e Am. Do Norte nos mercados foco do grupo (vergalhão); - Uniformidade de gestão - Padronização de processos mundialmente; - Flexibilidade - Tecnologia simples, baixo investimento e maior flexibilidade (sucata); FRAQUEZAS - Pouca presença na Ásia maior mercado consumidor atual; - Dificuldades - Diversidade cultural na gestão das unidades; - Custo alta escala diminui os custos, enquanto a baixa escala (flexível) aumenta os custos; OPORTUNIDADES - Proteção de mercados locais exemplo mercado brasileiro; - Mercado asiático em expansão se bem aproveitado pode-se expandir as exportações; - Alto custo de minério em relação a sucata principalmente para as plantas flexíveis; - Concentração da siderurgia maior força frente aos setores consumidores; Fonte: Análise da equipe. AMEAÇAS - Variações cambiais impactam os custos da matéria-prima e vendas; - Crises econômicas a demanda de aço é diretamente afetada; - Concorrência - Base de custos mais alta em relação a chineses e asiáticos; - Mudança nas regulações governamentais - hoje favoráveis principalmente no Brasil; - Concentração dos setores consumidores;

17 Fatores críticos de impacto vs Grau de incerteza Fonte: Análise da equipe.

18 Processos chaves Supply Chain Matéria Prima Transformação Distribuição Qualidade da Sucata Disponibilidade Preço Flexibilidade Qualidade (normas, atender necessidades) Penetração Preço Velocidade Fonte: Análise da equipe.

19 Processos chaves GAPS identificados Custos Flexibilidade impacta diretamente nos custos. O modelo flexível utilizando sucata traz alto custo para o processo e deve ser compensado no valor do cliente Valor Agregar e apropriar valor na cadeia para a Gerdau, partindo Para o downstream, por exemplo no downstream criar serviços para o cliente ou produto mais acabado e personalizado Matéria Prima Adquirir e consolidar fornecedores de sucata, tendo nas Mãos um grande comprador da matéria e ter com isso menores custos Fonte: Análise da equipe.

20 Processos chaves GAPS priorizados Custos Flexibilidade impacta diretamente nos custos. O modelo flexível utilizando sucata traz alto custo para o processo e deve ser compensado no valor do cliente Valor Agregar e apropriar valor na cadeia para a Gerdau, partindo Para o downstream, por exemplo no downstream criar serviços para o cliente ou produto mais acabado e personalizado Matéria Prima Adquirir e consolidar fornecedores de sucata, tendo nas Mãos um grande comprador da matéria e ter com isso menores custos Fonte: Análise da equipe.

21 Análise do Cenário Atual Criação de valor A estratégia atual de criação de valor da Gerdau possuí a entrega de produtos prontos para construção civil¹ e corte e dobra de vergalhões, que reduz em até 15% no consumo de aço e aumenta a velocidade da obra. Matéria prima Produto acabado com diferencial Agregação de valor para cliente Nota: 1 Os produtos prontos são treliças, colunas POP e telas para concreto; Fonte: Análise da equipe.

22 Proposta Criação de valor Sugere-se estender a agregação de valor na cadeia partindo para o downstream, através de serviços para o cliente ou produto mais acabado e personalizado nos segmentos: automobilístico, naval, petrolífero, energia eólica, entre outros. Exemplo: Centro de distribuição personalizado ao lado das grandes fábricas de auto peças: Diferenciais Estoque in time; Serviços de tratamento e acabamento; Programações alinhadas ao cliente; Estrutura Gerdau Comercial preços premium até 20% maiores; Benefícios esperados Alta participação no mercado; Valorização da flexibilidade; Maximização de valor; Maximização riqueza; Fonte: Análise da equipe.

23 Análise do Cenário Atual Matéria prima A Gerdau desenvolve programas de responsabilidade social junto aos fornecedores de sucata metálica, importante insumo para produção de aço, seguindo a sua estratégia de gerar ganhos mútuos. Catadores e Fornecedores pulverizados Centros de coletas de sucata (7) Distribuição para as fábricas Fonte: Relatório anual 2009; Análise da equipe.

24 Proposta Matéria prima Sugere-se a organização de uma cooperativa (3/4 fornecedores) e o aumento gradual da importância no fornecimento, adquirindo mais matéria prima dessa e menos de outras, a preços menores mas com maior escala. Assim que consolidada, adquirir a cooperativa. Criação de uma cooperativa Centros de coletas de sucata (7) Distribuição para as fábricas Fonte: Relatório anual 2009; Análise da equipe.