Informativo Eletrônico

Transcrição

1 Desde a promulgação da Lei Complementar 109, em 29 de maio de 2001, todas as entidades fechadas de previdência complementar vêm aguardando a referida Resolução, que dispõe sobre os institutos da Portabilidade, do Benefício Proporcional Diferido, do Resgate e do Autopatrocínio em planos mantidos através daquelas entidades. Agora que temos definidas as regras de Elegibilidades e de Apuração dos Valores envolvidos, analisaremos os aspectos que devem ser observados pelo Participante, na escolha entre os quatro institutos, e aqueles que devem ser verificados pela Patrocinadora, na definição das regras do regulamento. Com este objetivo, descreveremos a seguir o significado de cada instituto, fazendo as nossas observações sobre o conteúdo da Resolução para, então, realizarmos tal análise. Condição Básica Para Acesso aos Institutos Lembre-se que a condição básica para que o participante possa escolher um dos institutos, exceto para o Autopatrocínio, é a cessação, do vínculo empregatício com a empresa que patrocina o plano, ou do vínculo associativo com o instituidor do plano, não podendo, o participante, no momento da escolha por um dos institutos, ser elegível a um benefício de aposentadoria (normal ou antecipada) pelo plano. 1

2 Autopatrocínio A Resolução (Artigo 27º) nos diz que o Autopatrocínio é...a faculdade de o Participante manter o valor de sua contribuição e a do patrocinador, no caso de perda parcial ou total da remuneração recebida, para assegurar a percepção dos benefícios nos níveis correspondentes àquela remuneração ou em outros definidos em normas regulamentares. Observações Planos de Contribuição Definida Nos planos de benefícios desenhados sob a forma de Contribuição Definida, as contribuições do participante e da patrocinadora, a serem pagas pelo participante que tenha optado pelo Autopatrocínio, seguirão as fórmulas de contribuições existentes no regulamento. Nos casos em que o regulamento do plano prevê um valor livre de contribuição, o participante autopatrocinado poderá alterar o valor, periodicamente, da mesma forma que os demais participantes. O objetivo de manter as contribuições nos mesmos níveis é acumular um saldo, até a data de aposentadoria, equivalente àquele que o participante teria acumulado, para transformação em renda mensal, caso não tivesse havido perda no valor de sua remuneração ou não tivesse perdido o vínculo empregatício com a empresa patrocinadora do plano. A grande vantagem é o acesso à parte da reserva composta pelas contribuições da empresa, acumulada até a data da opção pelo Autopatrocínio. Planos de Benefício Definido Nos planos de benefícios desenhados sob a forma de Benefício Definido, para assegurar o valor do benefício de aposentadoria, fixado no Regulamento do Plano, o participante deverá contribuir de acordo com o valor fixado na avaliação atuarial, para assegurar o pagamento de tal benefício. Será permitido prever, no Regulamento do Plano, outros níveis de benefício, diferentes daqueles correspondentes à remuneração recebida antes da perda total ou parcial, porém, mesmo assim, o valor da contribuição deverá ser definido pelo atuário. À primeira vista, nos parece que os atuários terão muito trabalho para poder avaliar corretamente o impacto que um participante, por não poder manter a contribuição no mesmo nível correspondente àquela remuneração, vai trazer sobre o comportamento do custo do plano como um todo. Vale lembrar que o Regulamento do Plano deve conter o prazo que o participante tem para optar pelo autopatrocínio. Além disso, o participante, mesmo tendo optado por este instituto, poderá, em qualquer data posterior, suspender suas contribuições e optar por trocá-lo por qualquer um dos demais institutos. 2

3 Benefício Proporcional Diferido (BPD) A Resolução nos diz (Artigo 2º) que o BPD é...o instituto que faculta o participante, em razão de cessação de vínculo empregatício com o patrocinador..., optar por receber, em tempo futuro, o benefício decorrente dessa opção. Observações A opção pelo BPD será feita desde que o participante cumpra uma carência de, no máximo, três anos de vinculação ao plano. Tal carência será fixada no respectivo regulamento do plano. Quanto ao valor que o participante terá direito a receber, devemos nos lembrar que a opção pelo BPD implica em suspensão das contribuições (art. 6º) para o benefício de aposentadoria. Portanto, isto significa que o participante terá direito a receber, na data de sua aposentadoria, um valor menor de benefício, uma vez que terá por base os dados da data em que optou por este instituto. Em qualquer situação o valor não poderá ser inferior ao que o participante acumulou em função de suas próprias contribuições ao plano. O cuidado que se requer dos atuários é relativo à hipótese de rotatividade dentro do plano, porque, agora, esta deverá ser reavaliada com o objetivo de refletir o prazo máximo de três anos de carência mencionado acima. Provavelmente, nos planos onde o desenho do benefício de aposentadoria é do tipo Benefício Definido, haverá aumento de custo atuarial. Da mesma forma, aqueles planos de Contribuição Definida, onde é utilizada alguma hipótese de rotatividade quando do pagamento das contribuições, haverá, também, aumento de custo. Da mesma forma que o Autopatrocínio, o participante optante pelo BPD poderá reverter sua opção para os demais institutos mas, somente, para o Resgate e a Portabilidade, pois não há sentido em escolher o Autopatrocínio após ter escolhido o BPD que cancela o pagamento das contribuições. 3

4 Resgate A Resolução nos diz (Artigo 19º) que o Resgate é...o instituto que faculta ao participante o recebimento de valor decorrente de seu desligamento do plano de benefícios. Observações O valor a ser recebido do plano, não poderá ser inferior ao valor das contribuições vertidas ao plano pelo próprio participante. Contudo, o efetivo pagamento somente será feito quando do término de seu vínculo empregatício com a empresa patrocinadora. Tal valor poderá ser pago em uma única vez ou, a critério do próprio participante, em até doze parcelas mensais e consecutivas, sendo que, neste caso, o regulamento estabelecerá a forma de correção das parcelas vincendas. Vale lembrar que é possível a empresa patrocinadora conceder um valor de resgate maior do que o mínimo acima descrito. Isto é uma forma de atrair participantes a migrarem de um plano para outro ou então, para atrair mão de obra especializada, porém, muito jovem para se sentir atraído por um benefício de aposentadoria. Caso o participante, no momento de seu desligamento da empresa patrocinadora do plano, seja elegível a um benefício previsto no regulamento, será impedido de solicitar o resgate. Isto ocorre para proteger o participante. Neste caso, fica implícito que o resgate não é reversível e extingue a responsabilidade do plano para com o participante. 4

5 Portabilidade A Resolução (Artigo 9º) nos diz que a Portabilidade é...o instituto que faculta o Participante transferir os recursos financeiros correspondentes ao seu direito acumulado para outro plano de benefícios de caráter previdenciário operado por entidade de previdência complementar ou sociedade seguradora autorizada a operar o referido plano. Observações O valor portado, ou seja, transferido para outro plano, poderá ser utilizado para pagamento de algum tipo de aporte que, porventura, o plano receptor assim o exija, com base em seu regulamento. Caso não exista este tipo de exigência, tal valor portado servirá para gerar um benefício adicional ao participante, quando de sua aposentadoria, no novo plano (artigo 12º). Em um plano desenhado sob a forma Contribuição Definida, é improvável a existência de alguma regra técnica que exija tal aporte. Porém, em planos desenhados sob a forma de Benefício Definido, é possível sua ocorrência. Portanto, nestes casos, haverá a necessidade de análise pelos atuários dos planos envolvidos para chegarem a um consenso sobre quanto do valor portado será considerado como aporte e quanto será considerado para um benefício adicional. Da mesma forma que o instituto do Benefício Proporcional Diferido (BPD), o participante terá direito a optar pela Portabilidade, desde que tenha cumprido um prazo máximo de carência de três anos, conforme tratar o respectivo regulamento do plano. Também, como já mencionado, caso o participante já seja elegível a um benefício de aposentadoria programada ele não terá direito à opção da Portabilidade. Com relação ao valor a ser portado, este dependerá diretamente da data em que o plano foi implantado na empresa patrocinadora: Para planos implantados até 29/05/2001 O valor será aquele previsto no regulamento para o caso de desligamento do plano de benefícios, podendo ser, no mínimo, o valor correspondente ao do Resgate, ficando a critério das patrocinadoras a liberação, parcial ou total, do restante da reserva matemática. Para planos implantados após 29/05/2001 No caso de plano do tipo Benefício Definido o valor a ser portado equivale à reserva matemática ou a reserva constituída com as próprias contribuições do participante, o maior entre eles. 5 No caso de plano do tipo Contribuição Definida, equivale à reserva matemática constituída com base nas contribuições do próprio participante e de seu patrocinador.

6 Portabilidade (cont.) Observações (cont.) Para planos implantados após 29/05/2001 (cont.) Portanto, todos os planos implantados a partir de 29/05/2001, terão de conceder a Portabilidade, a todos os participantes, desde que tenham cumprido a carência de até três anos conforme prever o respectivo regulamento do plano, com base na totalidade das reservas acumuladas até a data de opção. Esta divisão de águas deve-se, em parte, ao fato de que muitos foram pegos de surpresa pela LC 109 no que diz respeito à Portabilidade. Dependendo de como o cálculo atuarial tenha sido elaborado, é possível que haja um problema de liquidez dos ativos do plano para com o pagamento dos compromissos do plano, ou seja, os benefícios. Outro ponto importante na Resolução sobre esta matéria é o descrito no artigo 15º, alínea b), parágrafo 5º, que diz : Os critérios e a metodologia de apuração do direito acumulado pelo participante, para fins de portabilidade, considerando eventuais insuficiências de cobertura do plano de benefícios, deverão constar do regulamento e da nota técnica atuarial do plano de benefícios. O artigo mencionado no parágrafo anterior garante a possibilidade do equacionamento do déficit, deixando a critério do atuário do plano a definição das regras para o cálculo. Uma questão que ainda não foi solucionada é se o valor a ser portado deve ser em espécie. Esta questão é importante porque a empresa patrocinadora, receptora do valor a ser portado, dificilmente aceitará, em seus ativos, dinheiro ruim. Por outro lado, a empresa patrocinadora, detentora do valor a ser portado, não desejará se desfazer dos melhores papéis de seu patrimônio. 6

7 Aspectos que devem ser observados pelo participante Agora que já apresentamos um resumo, e as nossas observações, sobre os quatro institutos, vamos analisar o que o participante deve levar em consideração quando da opção por um dos institutos, lembrando que, em todos os casos, o benefício é tributado como salário, sendo pior no caso de Resgate que, provavelmente, implica na taxa de 27,5%. Autopatrocínio Participante terá direito ao mesmo benefício/saldo que teria, caso permanecesse na empresa patrocinadora até a data de sua aposentadoria, no caso de plano do tipo Benefício Definido/Contribuição Definida. Neste caso, o participante deve levar em consideração o tempo que falta para sua aposentadoria e analisar se terá condições financeiras de assumir as duas partes do custo do plano, incluindo possíveis déficits, principalmente, no caso de plano de Benefício Definido. Certamente, quanto mais próximo de sua aposentadoria o participante estiver, mais esta alternativa é recomendada. Porém, caso desista de manter esta condição, poderá optar por um dos demais institutos. A vantagem que o participante tem é que terá direito, na data de aposentadoria, à totalidade da reserva matemática, ou seja, incluindo a parte relativa às contribuições da empresa patrocinadora. Benefício Proporcional Diferido Participante terá direito a um benefício/saldo acumulado até a data de sua opção pelo instituto, portanto, menor do que aquele que teria direito caso permanecesse na empresa patrocinadora até a data de sua aposentadoria, no caso de plano do tipo Benefício Definido/Contribuição Definida. Neste caso, a parte da reserva matemática, a que o participante tem direito, está restrita ao já acumulado na data de sua opção pelo instituto. A decisão do participante deverá considerar, também, o tempo faltante para a aposentadoria, porque, se estiver muito perto dela, e se puder, vale mais a opção pelo Autopatrocínio, porém, caso não possa, a perda será menor, quanto mais próximo da aposentadoria estiver o participante. Resgate Participante terá direito ao que contribuiu para o plano. Benefício tributado da mesma forma que o salário. 7 Esta opção somente deve ser escolhida caso o participante esteja em situação de necessidade imediata de recursos, pois, dependendo do descrito no regulamento, poderá perder tudo o que a empresa patrocinadora acumulou em seu nome. Além disso, na grande maioria dos casos, a tributação será baseada na taxa de 27,5%.

8 Aspectos que devem ser observados pelo participante (cont.) Portabilidade Participante terá direito, dependendo da data de implantação do plano, a até 100% do benefício/saldo acumulado até a data de sua opção pelo instituto, portanto, menor do que aquele que teria direito caso permanecesse na empresa patrocinadora até a data de sua aposentadoria, no caso de plano do tipo Benefício Definido/Contribuição Definida. A opção pela Portabilidade deve ser feita com base em alguns fatores importantes. O participante deve perguntar a si mesmo: O valor da Portabilidade é menor do que o Benefício Proporcional Diferido? Tenho confiança na instituição financeira onde está a minha reserva? Qual a instituição financeira que gerencia os recursos do plano para o qual portarei o valor? Quanto tempo falta para a minha aposentadoria? Se optar pela Portabilidade, de que forma posso receber este benefício, na minha aposentadoria, no plano para onde estou portando o valor? O plano, para onde portarei o valor, possui regras mais flexíveis para pagar o benefício do que o plano atual? O plano, para onde portarei o valor, possui idade de aposentadoria menor do que a do plano atual? Outro fato importante que o participante deve levar em consideração é que, conforme o artigo 21 da Resolução, É vedado o resgate de valores portados. Portanto, os valores portados só poderão ser utilizados, no plano receptor, para pagamento de renda mensal, não podendo, em hipótese alguma serem resgatados, mas podendo ser portados novamente. Quando os valores relativos a Portabilidade e ao Benefício Proporcional Diferido forem os mesmos, a única diferença entre os dois institutos será que, neste último, os recursos ficarão no plano de seu ex-empregador e o participante receberá o benefício de acordo com as regras do mesmo. No caso da Portabilidade, o participante deverá obedecer às regras do plano para o qual está portando o recurso a que tem direito. Portanto, se o participante estiver, na sua própria concepção, próximo da aposentadoria, e, dependendo das respostas às perguntas acima, a portabilidade somente trará trabalho desnecessário para os administradores dos planos envolvidos. 8

9 Aspectos que devem ser observados pela patrocinadora Benefício Proporcional Diferido (BPD) e Portabilidade Pela Resolução, será obrigatória a cessão do BPD e da Portabilidade, a partir de, no máximo, três anos completos de participação no plano. Planos constituídos até 29/05/2001: Em nossa opinião, para estes planos, é prudente, para a Portabilidade, contemplar somente o valor da reserva constituída com as contribuições do próprio participante, ou acrescentar um percentual da reserva constituída pela patrocinadora, de acordo com algum critério não discriminatório, como, por exemplo, fixar o percentual de acordo com o tempo de casa e/ou de plano, do participante, na data do término do vínculo empregatício. Neste caso, outra recomendação é que não seja exigida carência para a portabilidade e sim, apenas, para o Benefício Proporcional Diferido, pelo máximo, uma vez que, se o participante se desligar da empresa com menos de três anos de vínculo ao plano, só terá três opções: Portabilidade, Autopatrocínio ou Resgate. Para poder optar pelo Benefício Proporcional Diferido terá que escolher o Autopatrocínio até completar os três anos de plano, quando poderá cessar as contribuições. Sendo assim, se o participante não quiser continuar contribuindo para o plano terá que efetuar o Resgate ou optar pela Portabilidade, o que seria vantagem para o Fundo, uma vez que nestes dois casos parte da reserva permanecerá no Fundo. Planos constituídos após 29/05/2001: Em relação à estes planos, devemos ter em mente que o objetivo principal de um plano é conceder renda a partir da data de aposentadoria do participante. Qualquer outro benefício, com a mesma finalidade, que deva ser concedido, antes do participante cumprir com todas as elegibilidades à aposentadoria plena, pode ser contrário aos objetivos da área de recursos humanos da empresa patrocinadora. Tanto é assim que, o benefício de aposentadoria antecipada, quando concedido, é, em geral, reduzido pela aplicação de um percentual sobre o valor do benefício calculado (plano de benefício definido), sendo um dos objetivos desta redução desencorajar o participante a se aposentar prematuramente. Por isso, em nossa opinião, deve-se fixar, para o Benefício Proporcional Diferido e para a Portabilidade, a carência máxima, ou seja, três anos, uma vez que o participante terá direito a 100% da reserva acumulada pelas contribuições da patrocinadora. 9

10 Observação Final Como vimos, existem pontos importantes que, tanto o participante quanto a empresa patrocinadora, precisam analisar para tomar uma decisão em relação a cada um dos institutos. Acreditamos que, embora ainda haja espaço para melhorias, esta Resolução veio preencher uma lacuna, muito importante, que é a de permitir, ao empregado, o planejamento de sua aposentadoria, visto que, em nossos dias, é difícil encontrar empregados que permaneçam em uma empresa por longos períodos. 10