Contabilidade Avançada

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1 Contabilidade Avançada Aula 6 Investimentos: Método da Equivalência Patrimonial Contabilidade Avançada 1 Ágio ou Deságio Ocorre quando a investidora adquire um investimento, que será avaliado pelo Método da Equivalência Patrimonial (MEP), mas paga por esse investimento um valor superior, ou inferior, ao seu valor patrimonial. A investidora terá o investimento sempre registrado pelo seu valor patrimonial. 2 1

2 Oconceito de ágio, ou deságio, terá por base o valor patrimonial das ações da investida Igual Superior Inferior Nada ocorre. Ágio. Deságio. 3 Vale salientar que o conceito de ágio ou deságio é a diferença entre o valor pago e o valor patrimonial das ações, e não o da diferença entre o valor pago e o valor nominal pelas ações. Observe-se que ocorre apenas quando adotado o método da equivalência patrimonial para avaliação da participação no capital social de outra sociedade (IUDÍCIBUS, MARTINS e GELBCKE, 2007). 4 2

3 Patrimônio Líquido das investidas em 31/12/2011 Empresa 1 (investida) R$ ,00 Empresa 2 (investida) R$ ,00 Empresa 3 (investida) R$ ,00 Número de ações que formam o Capital Social (formado só por ações ordinárias/capital votante) ações ações ações R$ / R$ / R$ / Valor Patrimonial das ações das investidas em 31/12/ ações = R$ 1,00 ação ações = R$ 2,00 ação ações = R$ 1,00 ação Valor da ação negociado, em 31/12/2011, com a Empresa Números R$ 1,00 R$ 2,50 R$ 0,80 Número de ações adquirida pela Empresa Números ações ações ações Valor da transação pago pela Empresa Números R$ R$ R$ pela aquisição das ações , , ,00 Valor patrimonial das ações, das investidas, R$ R$ R$ vendidas a Empresa Números , , ,00 Existência, ou não, de ágio ou deságio, para a Empresa Números ---- ÁGIO DESÁGIO 5 Segregar Valor da equivalência patrimonial Valor do ágio (ou deságio) 6 3

4 Determinação do Valor do Ágio ou Deságio A data-base é a data da efetiva transmissão dos direitos de tais ações aos novos acionistas (investidora); a partir dela, a investidora passa a usufruir dos lucros gerados e das demais vantagens patrimoniais. 7 Origem do Ágio ou Deságio (i) por diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos bens da investida; (ii) por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill Fundo de Comércio) 8 4

5 Exemplo A Empresa A entra em entendimento com os acionistas da Empresa B para aquisição de ações, sendo ordinárias e preferenciais. Em março/2010 formalizou-sequeabasedepreçodecompraevendadas ações seria estabelecida como a do valor patrimonial contábil das ações em março/2010, acrescido de R$ ,00 de ágio, em função da diferença de valor de mercado do terreno da Empresa B ser superior ao valor contábil. Esta transação foi efetuada à vista por meiodechequedobancozzz. Em março/2010 o Patrimônio Líquido da Empresa B estava registrado pelo valor de R$ ,00; sendo este composto por ações ordinárias e ações preferenciais

6 Valor PL Qtd. ações Valor Patrimonial das ações

7 Amortização do Ágio ou Deságio Origem do Ágio ou Deságio determina a forma de amortizar (i) por diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos bens da investida; (ii) por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill Fundo de Comércio) 13 Critério de Amortização para o Ágio (Deságio) proveniente da diferença entre o Valor de Mercado e o Valor Contábil dos Bens Segundo Iudícibus, Martins e Gelbcke (2007, p.173) esse tipo de ágio representa um custo adicional dos bens, com a diferença de que está registrado na empresa compradora das ações, em vez de na empresa que possui tais bens. Ele ocorre quando a investidora paga, por cada ação da investida, um valor maior, ou menor, do que o valor patrimonial; e esse valor a maior, ou menor, é claramente identificado e justificado como sendo o valor de mercado de um bem, ou bens, que a investida possua cujo valor diverge, a maior ou menor, de seu valor contábil líquido. 14 7

8 A amortização ou baixa desse ágio deve acompanhar proporcionalmente a depreciação ou baixa de tais bens na empresa investida. Instrução CVM nº 247/96 que em seu 1º do art. 14 define: O ágio ou deságio decorrente da diferença entre o valor de mercado departeou detodososbensdoativodacoligadaecontroladaeo respectivo valor contábil deverá ser amortizado na proporção em que o ativo for sendo realizado na coligada e controlada, por depreciação, amortização, exaustão ou baixa em decorrência de alienação ou perecimento desses bens ou do investimento. (IUDÍCIBUS, MARTINS, GELBCKE, 2007, p.173). 15 No caso de ágio proveniente de terrenos não há amortização, já que tais bens não são depreciados; o ágio somente deve ser baixado quando o bem for vendido pela coligada ou controlada, ou por baixa do investimento. O mesmo tratamento é dado aos estoques, e obras de arte, por exemplo, que não são depreciados. 16 8

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10 Exemplo Suponha que a Empresa Gama, em janeiro do ano corrente (2011), adquira 60% (50% ações ordinárias e 50% ações preferenciais) do Capital Social da Empresa Beta (composto por ações, sendo 500 ordinárias e 500 preferenciais). Investimento este caracterizado para a Empresa Gama como avaliado pelo MEP, uma vez que a Empresa Beta, a partir da venda dessas ações, configura-se como uma controlada da Empresa Gama. Estatransaçãofoipaga,ávista,pormeiodechequedoBanco Zeta:o valor patrimonial desta aquisição corresponde a R$ ,00; o valor do ágio por diferença de valor de mercado corresponde a R$ ,00. Em relação ao ágio advindo da diferença do valor de mercado e o valor contábil dos bens da Empresa Beta - R$ ,00 - essa diferença corresponde a:

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