CAFÉ NOVEMBRO DE 2016

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2 PRODUTOS

3 SAFRA 2008/2009 CAFÉ 50 milhões de sacas de 60 kg 77% Arábica 23% Robusta (ou conilon) FONTES: CONAB E SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO 70% Exportação 30% Mercado Interno 96% Café verde 4% Café solúvel 94% Café torrado 6% Café solúvel 50% Europa 22% EUA 7% Japão 2,5% Turquia 2,2% México

4 EXISTEM DOIS TIPOS DE CAFÉ: ARÁBICA: tem aroma intenso e variedade de sabores. É o tipo mais produzido e exportado pelo Brasil. A produção de café arábica se concentra em Minas Gerais e São Paulo; ROBUSTA (ou conilon): utilizado para fazer blends e dar maior sabor às variedades de mistura nos cafés expressos e solúveis. A produção de café robusta se concentra no Espírito Santo e em Rondônia.

5 SAZONALIDADE

6 O café é uma cultura perene; o início da produção ocorre a partir de 2,5 anos após o plantio e permanece em formação com aumento progressivo até o 7º ano, quando começa o processo de bienualidade. Um pé dura aproximadamente 20 anos; Plantio em geral ocorre no final do ano, quando inicia o período de chuva (set a dez); Florada setembro a novembro; Formação dos frutos dezembro; Colheita maio.

7 BIENALIDADE DA CULTURA DE CAFÉ É a alternância da quantidade produzida, ou seja, num ano a planta rende bastante, porém no ano seguinte tem produção reduzida. Isso ocorre porque o grão se desenvolve em substituição às folhas. Esse desfolhamento desgasta excessivamente a planta. Na safra seguinte a planta direciona mais energia para a recomposição das folhas do que à produção de grão.

8 BRASIL ANO SAFRA: maio a abril do ano seguinte COLHEITA: maio a setembro; início da florada: setembro COLÔMBIA E VIETNÃ ANO SAFRA: outubro a setembro do ano seguinte

9 Part % SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE CAFÉ 1,0% 0,0% 10,0% 9,8% 9,0% 9,2% 9,2% 9,0% 8,0% 7,0% 7,4% 7,8% 8,1% 7,7% 7,5% 7,1% 7,2% 6,0% 5,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO

10 SAZONALIDADE DA COLHEITA DE CAFÉ NO BRASIL 35,0% 30,0% 31,0% 25,0% 24,3% 20,0% 15,0% 17,0% 19,7% 10,0% 5,0% 4,0% 4,0% 0,0% 0,0% março abril maio junho julho agosto setembro outubro FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO 0,1%

11 CUSTOS DE PRODUÇÃO

12 Na região Sul de Minas Gerais, os custos com mão-de-obra respondem por 53% dos custos operacionais e defensivos e fertilizantes por 24%. Os custos com mão-de-obra são elevados pois a maior parte da colheita é manual, em razão da topografia da região que dificulta a operação com colheitadeiras; Na região do Triângulo Mineiro, os custos com mão-de-obra representam um pouco menos, comparativamente ao Sul de Minas, chegando a 40% e os gastos com defensivos e fertilizantes respondem por 22%; No Espírito Santo, que é o maior produtor de robusta, os custos com mão-de-obra representam 31%, defensivos e fertilizantes 21%; Na Bahia o solo exige maior correção, por isso os defensivos e fertilizantes representam 30,3% dos custos operacionais, e também há maior necessidade de irrigação, por isso os custos com operação de máquinas e equipamentos chega a 28%, enquanto a mão-de-obra responde por 4%. Os principais custos das torrefadoras são: 55% café, 20% embalagens e energia elétrica 10%.

13 CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM GUAXUPÉ MG SUL DE MINAS Beneficiamento 1,4% Mão de Obra Fixa 0,6% Outros 9,9% Operação com Máquinas 5,3% Depreciação 7,1% Defensivos Agrícolas 7,8% Mão de Obra Temporária 52,0% Fertilizantes 15,9% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

14 CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA PATROCÍNIO MG TRIÂNGULO MINEIRO Mão de Obra Fixa 0,6% Outros 17,4% Beneficiamento 1,7% Defensivos Agrícolas 3,3% Mão de Obra Temporária 39,0% Operação com Máquinas 8,5% Depreciação 10,8% Fertilizantes 18,7% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

15 CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ CONILON EM PINHEIROS ES Mão de Obra Fixa 0,7% Defensivos Agrícolas 2,2% Outros 18,6% Mão de Obra Temporária 30,3% Operação com Máquinas 7,6% Secagem e Transporte 11,1% Depreciação 11,2% Fertilizantes 18,3% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

16 CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM LUIS EDUARDO MAGALHÃES BA Mão de Obra Fixa 0,5% Mão de Obra Temporária 3,2% Beneficiamento 4,5% Outros 19,4% Operação com Máquinas 28,0% Defensivos Agrícolas 9,1% Depreciação 14,1% Fertilizantes 21,2% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

17 CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA EM FRANCA SP Mão de Obra Fixa 0,6% Beneficiamento 1,1% Defensivos Agrícolas 3,1% Outros 12,2% Operação com Máquinas 4,8% Depreciação 5,2% Fertilizantes 15,2% Mão de Obra Temporária 57,8% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

18 FORNECEDORES

19 Não há relação integrada entre produtores e a indústria torrefadora.

20 REGIONALIZAÇÃO

21 PRODUÇÃO DE CAFÉ POR ESTADO SAFRA 2016/17 PR 2,2% RJ 0,7% MT 0,2% PA 0,02% Outros 0,8% BA 5,3% RO 3,3% SP 11,0% MG 57,4% ES 19,0% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

22 PRODUÇÃO DE CAFÉ ARÁBICA POR ESTADO SAFRA 2016/17 RJ PR 0,8% 2,8% Outros 0,8% ES 8,7% BA 3,3% SP 13,6% MG 70,0% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

23 PRODUÇÃO DE CAFÉ ROBUSTA POR ESTADO SAFRA 2016/17 MT 1,2% PA 0,1% Outros 0,8% RO 17,3% MG 3,4% BA 13,9% ES 63,3% FONTE: CONAB ELABORAÇÃO: BRADESCO

24 RANKING

25 IMPORTÂNCIA ECONÔMICA DO SETOR

26 EXPORTAÇÕES DE CAFÉ REPRESENTAM 3,4% DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS

27 PAUTA DE EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS Madeira e Manufaturas 1,2% Fumo e Cigarros 1,1% Materiais Elétricos e Eletrônicos 1,8% Calçados e Couro 1,9% Café 3,4% Máquinas e Instrumentos 3,9% Papel e Celulose 4,1% Açúcar e Etanol 5,2% Suco de Laranja 0,5% Outros 14,3% Produtos Químicos 7,2% Produtos Siderúrgicos e Metalúrgicos 7,3% Complexo Carnes 7,6% Complexo Soja 13,0% Material de Transporte 9,8% Minérios Metalúrgicos 9,0% Petróleo e Derivados 8,7% FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO

28 PLAYERS NACIONAIS

29 NO BRASIL ATUAM 3 TIPOS DE EMPRESAS NO SETOR: Torrefadoras O mercado é bastante concentrado, as 10 maiores empresas têm 73% da produção de café torrado e moído (entre as empresas associadas da Abic). Há forte atuação de empresas estrangeiras entre as maiores, porém a maior parte das empresas é de pequeno porte e têm administração familiar; Tradings exportam apenas o café verde (em grão). Há também a presença de grandes empresas estrangeiras como Stockler e Coimex; Indústria de Café Solúvel segmento bastante concentrado as 10 maiores respondem por 98% das exportações totais de café solúvel.

30 PLAYERS MUNDIAIS

31 O CAFÉ É PRODUZIDO EM PAÍSES DE CLIMA TROPICAL E O CONSUMO É MAIS ELEVADO EM PAÍSES DE CLIMA FRIO E DE RENDA ELEVADA. DE MODO GERAL, PODE-SE DIZER QUE O CAFÉ É PRODUZIDO NO HEMISFÉRIO SUL E CONSUMIDO NO HEMISFÉRIO NORTE. 73% DO CAFÉ PRODUZIDO É CONSUMIDO PELOS PAÍSES IMPORTADORES E OS 27% RESTANTES PELOS PRODUTORES. O BRASIL RESPONDE POR 15% DO CONSUMO MUNDIAL.

32 NO SEGMENTO DE CAFÉ OS PAÍSES SÃO DIVIDIDOS DA SEGUINTE FORMA CONSUMIDORES/IMPORTADORES: EUA, União Europeia e Japão, respondem por 58% do consumo global. Têm elevado consumo, porém dependem de importação; PRODUTORES/EXPORTADORES: países da América do Sul e Vietnã. Têm baixo consumo interno (exceção para o Brasil) e as exportações são representativas.

33 NO MERCADO INTERNACIONAL DE CAFÉ HÁ 3 GRANDES PLAYERS QUE INFLUENCIAM A FORMAÇÃO DE PREÇOS. JUNTOS RESPONDEM POR 60% DA PRODUÇÃO MUNDIAL E POR 57% DAS EXPORTAÇÕES.

34 BRASIL: Responde por 36% da produção mundial e por quase 30% das exportações. Exporta 67% da produção interna. Safra tem início em maio. Produz café robusta e arábica; VIETNÃ: Responde por 15% da produção mundial e por 20% das exportações. Exporta 96% da produção interna, o consumo interno é muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café robusta; COLÔMBIA: Responde por 6% da produção mundial e por 7% das exportações. Exporta 92% da produção interna, também tem o consumo interno muito baixo. Safra tem início em outubro. Produz café arábica.

35 Part. % Produção - USDA RANKING MUNDIAL DA PRODUÇÃO DE CAFÉ SAFRA 2015/16 Guatemala 2,2% Outros 12,8% México 2,3% Uganda 2,5% Índia 3,5% Honduras 3,9% Brasil 32,9% Etiópia 4,3% Indonésia 7,1% Colômbia 8,9% Vietnã 19,5% FONTE: USDA ELABORAÇÃO: BRADESCO

36 RANKING MUNDIAL DE EXPORTAÇÃO DE CAFÉ SAFRA 2015/16 Peru 2,2% México 2,0% Outros 17,5% Brasil 26,6% Guatemala 2,4% Uganda 2,8% Etiópia 2,8% Honduras 4,5% Indonésia 6,5% Colômbia 9,8% Vietña 23,0% FONTE: USDA ELABORAÇÃO: BRADESCO

37 RANKING MUNDIAL DE PAÍSES CONSUMIDORES DE CAFÉ SAFRA 2015/16 Vietnã 1,8% Etiópia 2,0% Outros 23,2% União Europeia 29,6% Indonésia 2,1% Rússia 2,7% Canadá 3,2% Japão 5,5% Brasil 13,7% EUA 16,2% FONTE: USDA ELABORAÇÃO: BRADESCO

38 RANKING MUNDIAL DE PAÍSES IMPORTADORES DE CAFÉ SAFRA 2015/16 Outros 22,5% Rússia 3,5% Filipinas 3,5% União Europeia 38,8% Canadá 4,1% Japão 6,8% EUA 20,9% FONTE: USDA ELABORAÇÃO: BRADESCO

39 OS PAÍSES COM MAIOR CONSUMO PER CAPITA DE CAFÉ SÃO OS PAÍSES EUROPEUS, O BRASIL E OS EUA. NA CHINA O CONSUMO É MUITO PEQUENO, NO ENTANTO VEM CRESCENDO. NA COLÔMBIA E NO VIETNÃ, QUE SÃO GRANDES PRODUTORES, O CONSUMO TAMBÉM É MUITO BAIXO.

40 CONSUMIDORES

41 O consumo interno brasileiro gira em torno de 20 milhões de sacas de 60 kg de café; O mercado internacional de café tem uma forte característica de re-exportação, ou seja, alguns países compram o grão para re-exportar para países próximos e de zonas de livre comércio. A reexportação representa em torno de 1/3 das exportações mundiais.

42 PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ 2015 Canadá 2,1% México 2,2% Turquia 2,4% Outros 14,8% Japão 6,7% Europa; 50,3% EUA 21,6% FONTE: SECEX ELABORAÇÃO: BRADESCO

43 FATORES DE RISCO

44 Risco climático. O café é muito sensível a geadas e secas. Os cafezais não florescem com falta de chuva; Incidência de pragas e doenças. As pragas do cafeeiro são: broca do café, bicho mineiro, cochonilha verde, carucho das tulhas, mosca do mediterrêneo. As doenças são: Ferrugem (fungos), Mancha Aureolada (bactéria), Mancha Anular e Pinta (Vírus); Setor exportador dependente do comportamento do câmbio; Commodity sujeita ao comportamento das cotações internacionais. Risco elevado em períodos de alta volatilidade dos preços nos mercados futuros, o que pode levar a perdas com ajuste de margem; Custos de fertilizantes e defensivos agrícolas são cotados em dólar e dependendes da matéria-prima petroquímica.

45 CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS

46 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* PRODUÇÃO E CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ MILHÕES DE SACAS DE 60 KG Produção Mundial Consumo Mundial FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO (*) Projeção

47 em m ilhões t 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* mil sacas de 60 kg Produção Mundial x Preços Internacionais de Café PRODUÇÃO MUNDIAL E PREÇOS INTERNACIONAIS DE CAFÉ US$ c por libra peso Fontes: OIC e Nybot MIL SACAS DE 60 KG Produção Mundial de Café Preços Internacionais de Café , US$ c / libra peso , , ,6 180, ,4 200,0 160, ,2 126,0 132,7 134,8 120, ,9 53,5 80,0 40,0 FONTE: NYBOT, USDA ELABORAÇÃO: BRADESCO

48 Jan/00 Jan/01 Jan/02 Jan/03 Jan/04 Jan/05 Jan/06 Jan/07 Jan/08 Jan/09 Jan/10 Jan/11 Jan/12 Jan/13 Jan/14 Jan/15 Jan/16 Jan/17 dez/ Café em grão - Bolsa de Nova York - NYBOT Em US$ cents por libra peso Elaboração: CAFÉ ARÁBICA - BOLSA DE N YORK (NYBOT) PREÇO FUTURO 1º VENCTO EM US$ CENTS POR LIBRA PESO Projeção de preço: média dos preços futuros FONTE: BLOOMBERG ELABORAÇÃO: BRADESCO

49 Nov/01 Feb/02 May/02 Aug/02 Nov/02 Feb/03 May/03 Aug/03 Nov/03 Feb/04 May/04 Aug/04 Nov/04 Feb/05 May/05 Aug/05 Nov/05 Feb/06 May/06 Aug/06 Nov/06 Feb/07 May/07 Aug/07 Nov/07 Feb/08 May/08 Aug/08 Nov/08 Feb/09 May/09 Aug/09 Nov/09 Feb/10 May/10 Aug/10 Nov/10 Feb/11 May/11 Aug/11 Nov/11 Feb/12 May/12 Aug/12 Nov/12 Feb/13 May/13 Aug/13 Nov/13 Feb/14 May/14 Aug/14 Nov/14 Feb/15 May/15 Aug/15 Nov/15 Feb/16 May/16 Aug/16 Nov/16 em US$ cents por PREÇOS bushel INTERNACIONAIS DE CAFÉ - BOLSA DE CHICAGO - CBOT PREÇO FUTURO 1º VENCTO Projeção de preço: média dos preços futuros PREÇOS em US$ cents por DE bushel CAFÉ ARÁBICA E CAFÉ ROBUSTA - BOLSA DE N YORK (NYBOT) EM US$ CENTS POR LIBRA PESO Fonte: Bloomberg Elaboração: Bradesco Café Arábica Café Robusta FONTE: BLOOMBERG ELABORAÇÃO: BRADESCO

50 Consumo, Produção e Relação Estoque Consumo Mundial de Café Fonte e projeção (*): USDA Elaboração: Bradesco CONSUMO, PRODUÇÃO E RELAÇÃO ESTOQUE FINAL CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ ,0% ,4% Consumo Produção Estoque / Consumo ,0% ,0% ,5% 31,6% ,6% 30,0% 25,0% ,3% 23,7% 20,9% ,0% ,1% ,0% 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO

51 PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ ARÁBICA E ROBUSTA (USDA) 89/90 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* MIL SACAS DE 60 KG Arábica Robusta FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO

52 PRODUÇÃO MUNDIAL DE CAFÉ PRINCIPAIS PAÍSES PRODUTORES Em mil sacas de 60 kg País Safra 10/11 Safra 11/12 Safra 12/13 Safra 13/14 Safra 14/15 Safra 15/16 Safra 16/17* Produção Brasil Exportação Produção Vietnã Exportação Produção Colômbia Exportação Produção Mundial Exportação FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO

53 CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ Em mil sacas de 60 kg 2013/ / / /17* Crescimento Part. % médio anual 1. Países Produtores ,6% 29,5% Brasil ,8% 13,6% Indonésia ,9% 2,1% Vietnã ,7% 1,9% Colômbia ,1% 1,0% Índia ,6% 0,9% Outros produtores ,0% 10,0% 2. Países Importadores ,6% 70,5% 2.1 Países Importadores Desenvolvidos ,2% 55,4% União Europeia ,0% 29,1% EUA ,1% 16,7% Japão ,4% 5,5% Canadá ,7% 2,9% Austrália ,7% 1,2% 2.2 Países Importadores Emergentes ,4% 15,1% Rússia ,6% 2,9% Ucrânia ,5% 0,5% China ,6% 2,0% Outros ,4% 9,7% 3. Mundial ,1% 100,0% FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO

54 2003/ / / / / / / / / / / / / /17* PARTICIPAÇÃO % DOS GRUPOS DE PAÍSES NO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ Fonte e projeção (*): USDA Elaboração: Bradesco PARTICIPAÇÃO % DOS GRUPOS DE PAÍSES NO CONSUMO MUNDIAL DE CAFÉ ,0% 62,8% 61,7% 61,1% 60,4% 46,0% Produtores Importadores Desenvolvidos Importadores Emergentes 56,2% 55,1% 55,4% 28,0% 24,2% 25,5% 28,4% 29,3% 29,7% 29,5% 12,9% 12,8% 14,3% 14,0% 15,2% 15,1% 10,0% FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO

55 CRESCIMENTO MÉDIO ANUAL DO CONSUMO DE CAFÉ Crescimento médio anual do consumo global de café Fonte: USDA Elaboração: Bradesco Produtores Part. 30% 3,6% Importadores Emergentes Part. 15% 3,4% Mundial 2,1% Importadores Desenvolvidos Part. 55% 1,2% 0,0% 0,9% 1,8% 2,7% 3,6% 4,5% FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/06/16 ELABORAÇÃO: BRADESCO

56 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* ÁREA PLANTADA COM CAFÉ EM MIL HECTARES FONTE E PROJEÇÃO: CONAB 3º levantamento setembro/16 ELABORAÇÃO BRADESCO (*) Projeção

57 NÚMERO DE CAFEEIROS PLANTADOS POR ÁREA COM CAFÉ 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* EM NÚMERO DE PÉS POR MIL HECTARES FONTE E PROJEÇÃO: CONAB 3º levantamento setembro/16 ELABORAÇÃO BRADESCO

58 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* Produtividade da Lavoura de Café Verde Em sacas por ha PRODUTIVIDADE DA LAVOURA DE CAFÉ 30,0 EM SACAS POR HECTARE 24,8 24,4 23,3 22,5 25,5 24,0 18,0 12,0 11,2 11,8 23,2 21,0 21,2 21,1 19,3 19,8 18,9 17,7 14,5 15,7 16,6 14,9 12,9 13,1 7,4 7,8 6,0 0,0 FONTE E PROJEÇÃO: CONAB 3º levantamento setembro/16 ELABORAÇÃO BRADESCO

59 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* mil sacas de 60 kg Produção Nacional de Café PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ Fonte e projeção (*): Conab Elaboração: Bradesco EM MIL SACAS DE 60 KG Safra 16/17 Mil sacas 60 kg Var. % 1º Levantamento Jan/ º Levantamento Mai/ ,7% 3º Levantamento Set/ ,1% 4º Levantamento Dez/ FONTE E PROJEÇÃO: CONAB 3º levantamento setembro/16 ELABORAÇÃO BRADESCO

60 PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ POR REGIÃO SAFRA 2016/ /17 Estado Área hectares Var. % Produção Arábica mil sacas Produção Robusta mil sacas Produção total mil sacas Var. % Produtividade sacas / ha Var. % Minas Gerais ,0% ,5% 28,7 1,5% Sul e Centro-Oeste ,1% ,7% 29,3 2,6% Cerrado (Triângulo, Alto Paranaíba e Noroeste) ,1% ,9% 37,7 2,0% Zona da Mata (Jequitinhonha, Mucuri, Rio Doce, Central e Norte) ,1% ,4% 22,1-1,5% Espírito Santo ,0% ,2% 22,3-3,2% São Paulo ,4% ,0% 29,3 7,6% Paraná ,4% ,9% 22,5-4,6% Bahia ,5% ,6% 14,0-24,8% Rondônia ,0% ,0% 18,6 0,0% Mato Grosso ,1% ,9% 8,8 1,8% Pará 663-0,6% ,0% 17,0 0,6% Rio de Janeiro ,2% ,4% 26,9 7,7% Outros ,4% ,5% 21,5 0,9% Brasil ,4% ,1% 25,5-0,5% FONTE E PROJEÇÃO: CONAB 3º levantamento setembro/16 ELABORAÇÃO BRADESCO

61 PRODUÇÃO NACIONAL DE CAFÉ ARÁBICA E ROBUSTA Café Robusta Café Arábica / / / / / / / / / / / / / / /03 FONTE E PROJEÇÃO: CONAB 3º levantamento setembro/16 ELABORAÇÃO BRADESCO

62 CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ Fonte e projeção (*): Abic Elaboração: Bradesco Consumo nacional de café Em milhões de sacas de 60 kg MILHÕES SACAS DE 60 KG 21,3 18,3 15,3 20,3 20,1 20,3 20,5 19,7 19,1 18,4 17,7 17,1 16,3 15,5 14,9 12,3 9,3 13,6 14,0 13,7 13,2 12,7 12,2 11,0 11,5 10,1 8,2 8,5 8,9 9,1 9,3 6,3 FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

63 CONSUMO NACIONAL DE CAFÉ Consumo interno de café 10,0% 8,0% 8,6% 8,9% 8,8% 6,0% 4,0% 3,7% 4,7% 6,1% 4,5% 4,1% 3,9% 3,0%2,9% 4,0% 5,2% 4,9% 3,5% 4,0% 3,8% 3,2% 3,1% 2,0% 2,2%2,2% 1,1%1,0% 0,0% -2,0% -2,1% -1,2% -4,0% FONTE: ABIC ELABORAÇÃO: BRADESCO

64 US$ milhões Exportações de Café (grão e solúvel) EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VALOR EM MILHÕES US$ FONTE: SECEX ELABORAÇÃO BRADESCO

65 US$ milhões toneladas EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM VOLUME EM MIL TONELADAS FONTE: SECEX ELABORAÇÃO BRADESCO

66 US$ / t Exportações de Café (grão e solúvel) PREÇO MÉDIO DE EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CAFÉ VERDE E SOLÚVEL EM US$ POR TONELADA FONTE: SECEX ELABORAÇÃO BRADESCO

67 Jan/00 Jan/01 Jan/02 Jan/03 Jan/04 Jan/05 Jan/06 Jan/07 Jan/08 Jan/09 Jan/10 Jan/11 Jan/12 Jan/13 Jan/14 Jan/15 Jan/16 Jan/17 dez/17 Fonte: Cepea Esalq CAFÉ ARÁBICA CEPEA ESALQ PREÇO AO PRODUTOR Elaboração e Projeção: PRAÇA Bradesco SP Em R$ por saca 60 kg EM R$ POR SACA DE 60 KG Café Arábica - Preço ao Produtor - Praça São Paulo FONTE: CEPEA ESALQ ELABORAÇÃO: BRADESCO

68 DEPEC-BRADESCO