Julho, Media Kit. Operador integrado de energia focado na exploração e produção. Media Kit 2015

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1 1 Julho, 2015 Media Kit Operador integrado de energia focado na exploração e produção

2 DISCLAIMER 2 Esta apresentação contém declarações prospetivas ( forward looking statements ) no que diz respeito aos resultados das operações e às atividades da Galp Energia, bem como alguns planos e objetivos da empresa face a estas questões. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeia, e outros termos similares, visam identificar tais forward looking statements. Os forward looking statements envolvem, por natureza, riscos e incertezas, em virtude de estarem associados a eventos e a circunstâncias suscetíveis de ocorrerem no futuro. Os resultados e desenvolvimentos reais poderão diferir significativamente dos resultados expressos ou implícitos nas declarações em virtude de diferentes fatores. Estes incluem, mas não se limitam, a mudanças ao nível dos custos, alterações ao nível de condições económicas e alterações a nível regulamentar. Os forward looking statements reportam-se apenas à data em que são feitos, não assumindo a Galp Energia qualquer obrigação de os atualizar à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros, nem de explicar as razões porque os resultados efetivamente verificados são eventualmente diferentes.

3 A GALP ENERGIA NO MUNDO 3

4 UM OPERADOR INTEGRADO DE ENERGIA 4 EBITDA 2014: Milhões (+15% vs 2013) E&P R&D G&P 444 M (+12% do que em 2013) 412 M (+32% do que em 2013) 438 M (+5% do que em 2013) Projetos no pré-sal da bacia de Santos, no Brasil, em Angola e na bacia do Rovuma, em Moçambique Áreas core: Brasil (27 projetos), Angola (4) e Moçambique (1) Reservas 3P de 833 Mboe e recursos contingentes 3C de 3,496 Mboe Recursos de exploração de 1,605 Mboe Capacidade de refinação de 330 mbopd Projeto de conversão de 1,4 mil milhões a operar em pleno desde o 2º trimestre de 2013 Ampla rede de estações de serviço na Ibéria e presença crescente em África estações de serviço e 834 lojas de conveniência Vendas recorde de GN/GNL de 7,5 bcm e robusta atividade de trading de GNL 12,348 km de rede de distribuição de gás RAB 1 da rede de distribuição de GN de 1,1 mil milhões 2º comercializador ibérico de gás natural A crescer como comercializadora de eletricidade no mercado português 1 Regulated Asset Base, i.e. valor dos ativos regulados

5 AGENDA 5 UMA NOVA ERA NO UPSTREAM NEGÓCIO DE DOWNSTREAM SÓLIDO OUTLOOK FINANCEIRO CRESCIMENTO RESPONSÁVEL E SUSTENTÁVEL

6 PORTEFÓLIO DE E&P GLOBAL COM CARACTERÍSTICAS DISTINTIVAS 6 Modelo de negócio integrado Portugal 7 # de projetos Porta-estandarte nacional Brasil Uruguai 1 São Tomé e Príncipe 4 Moçambique Angola 1 3 Namíbia Timor-Leste 1 Parcerias de sucesso Área core Área potencial A Galp Energia tem mais de 40 projetos em quatro continentes 1 Valor atualizado a outubro de 2015

7 UMA CARTEIRA SÓLIDA DE ATIVOS 7 Brasil Moçambique Angola Exploração 27 Desenvolvimento de projetos de classe mundial na bacia de Santos Foco na execução do projeto Lula/Iracema Um dos maiores projetos de desenvolvimento de GNL mundiais Características únicas contribuem para a competitividade do projeto Três campos produtores já atingiram o pico de produção Campos no Bloco 14/ 14K e no Bloco 32 a serem desenvolvidos Portefólio de exploração abrange os quatro continentes Significativo potencial exploratório em avaliação

8 CAMPO LULA/IRACEMA: UM PROJETO DE CLASSE MUNDIAL 8 Lula/Iracema Campo Lula/Iracema, a descoberta mundial mais importante dos últimos 30 anos, iniciou a produção comercial em 2011 Três FPSO 1 já a produzir Previsão de dez FPSO a operar no campo Lula/Iracema no final de FPSO- Floating production storage offloading

9 O DESAFIO DA EXECUÇÃO DO UM PROJETO 9 CIDADE DE ANGRA DOS REIS CIDADE DE PARATY FPSO Cidade de Angra dos Reis e FPSO Cidade de Paraty já atingiram ritmo de cruzeiro de produção FPSO Cidade de Mangaratiba iniciou operação em outubro 2014 e deverá atingir a capacidade máxima de produção no 1º semestre de 2016 CIDADE DE MANGARATIBA CIDADE DE ITAGUAÍ FPSO Cidade de Itaguaí deverá iniciar a produção no 4º trimestre de 2015

10 POÇOS RELEVANTES NO BRASIL A INICIAR PRODUÇÃO ENTRE 2017 E Iara Declaração de Comercialidade definiu três acumulações diferentes Três FPSO planeadas para a fase inicial de desenvolvimento Plano de desenvolvimento esperado em 2015 Carcará Atividade de avaliação para testar produtividade e recurso potencial Concluída a 1º fase de perfuração em 2014 Previsão de 2ª fase de perfuração do poço de avaliação na segunda metade de 2015 Júpiter Perfuração de poço de avaliação Apollonia confirma a extensão da descoberta de Júpiter e a qualidade do reservatório Testes de formação em Bracuhy confirmaram fluxo de petróleo pesado

11 APROVADA LEGISLAÇÃO PARA O DESENVOLVIMENTO DO PROJETO DO ROVUMA 11 Moçambique: Bacia de Rovuma Volumes totais (GIIP) 1 na Área 4 de c.85 Tcf, dos quais c.30 Tcf em reservatórios exclusivamente localizados na Área 4 Primeira fase de desenvolvimento através de uma unidade flutuante de liquefação de gás natural (FLNG) e dois trens de GNL em terra Potencial para gerar economias de escala no projeto de GNL onshore Foco em soluções fit for purpose e na possibilidade de reduzir custos, no contexto atual 1 GIIP-Gas initially in place

12 NOVOS DESENVOLVIMENTOS COMPLEMETAM CAMPOS EM MATURAÇÃO 12 Angola Três campos atualmente em produção: Kuito, BBLT e Tômbua-Lândana Início de produção em Lianzi previsto para o 2S15 e em Kaombo durante 2017 Cerca de mil milhões de dólares de investimento acumulado no país Presença em Angola desde descobertas neste país

13 PORTUGAL: SETE BLOCOS OFFSHORE NAS BACIAS DO ALENTEJO E DE PENICHE 13 Portugal Alentejo: Três blocos na bacia do Alentejo: Santola, Lavagante e Gamba Perfuração do primeiro poço prevista para o final de 2015 ou início de 2016 Peniche: Em 2014, destaca-se o farm-in da empresa Kosmos Energy, que adquiriu uma participação de 31% Trabalhos de interpretação dos dados obtidos. Em 2015 será tomada a decisão de avançar ou abandonar o projeto

14 PRODUÇÃO IMPACTADA PELO CONTEXTO ATUAL, MAS COM POTENCIAL CRESCIMENTO 14 Produção working interest (mboepd) Produção de projetos em operação/sancionados Projetos pré-sancionados: Iara Carcará Júpiter Pitú Rovuma Área 4 Angola Bloco 14

15 AGENDA 15 UMA NOVA ERA NO UPSTREAM NEGÓCIO DE DOWNSTREAM SÓLIDO OUTLOOK FINANCEIRO CRESCIMENTO RESPONSÁVEL E SUSTENTÁVEL

16 UM NEGÓCIO DE DOWNSTREAM SÓLIDO E EFICIENTE 16 Refinação & Distribuição Gas & Power Capacidade de refinação total de 330 mbopd Capacidade para refinar várias ramas de petróleo 13 Mt de matériasprimas processadas 3 º player na Península Ibérica estações de serviço e 834 lojas de conveniência na Península Ibérica e em África 2 º player de gás natural na Península Ibérica, com cerca de 1 milhão de clientes 7,5 bcm 3 de vendas de gás natural Consolidação das atividades de power numa ótica integrada Comercialização de GWh de eletricidade Vendas anuais de c.9,3 Mtons de produtos petrolíferos a clientes diretos 1 em nº de postos Galp

17 CONVERSÃO DAS REFINARIAS AUMENTOU COMPLEMENTARIDADE E EFICIÊNCIA 17 Sistema de refinação integrado Vaccum Visbreaker Sulphur Recovery Unit HDS Sour Water Stupper CDU upgrade New tankage Hydrocracker Sulphur Recovery Unit Deisobutanizer Steam reformer CDU upgrade New tankage Matosinhos Sines Sistema de refinação eficiente e capaz de responder às necessidades do mercado, substituindo a produção de fuelóleo por gasóleo Projeto de conversão foi crucial considerando a atual envolvente na indústria refinadora europeia Margem de refinação em 2014 de $3,3/bbl

18 3º OPERADOR 1 DA PENÍNSULA IBÉRICA E APOSTA EM ÁFRICA 18 Rede de estações de serviço na Península Ibérica Distribuição de produtos petrolíferos em África Vendas anuais de produtos petrolíferos de 9,3 Mton através de uma extensa rede de estações de serviço 1 em nº de postos Rede de 148 estações de serviço em África Volume de vendas de produtos petrolíferos a representar cerca de 8% do volume total de vendas a clientes diretos

19 2º PLAYER DE GN NA IBÉRIA E INTENSA ATIVIDADE DE TRADING DE GNL 19 Evolução de vendas de GN e GNL (mil milhões m 3 ) Construir um portefólio sustentável de GN e GNL Procura ibérica e contratos de aprovisionamento flexíveis apoiam a posição de trading de GNL e uma maior oferta Acesso a infraestruturas e a capacidade de armazenamento na Europa

20 CONTRIBUTO CONSISTENTE DAS ATIVIDADES REGULADAS DE GAS & POWER 20 Unidade autónoma de gás (UAG) Unidade de cogeração Infraestrutura ibérica que inclui uma rede de distribuição de km e participação em pipelines ibéricos Capacidade instalada de 205 MW

21 AGENDA 21 UMA NOVA ERA NO UPSTREAM NEGÓCIO DE DOWNSTREAM SÓLIDO OUTLOOK FINANCEIRO CRESCIMENTO RESPONSÁVEL E SUSTENTÁVEL

22 UMA ESTRUTURA DE CAPITAL EQUILIBRADA E SUSTENTÁVEL 22 Perfil de reembolso ( milhões) Empréstimos ao Banco Colocação Privada Títulos Públicos 31 Dezembro 2013 Dívida total com maturidade média de 3,7 anos Taxa de juro média de dívida de 4,2% Rácio de dívida líquida sobre Ebitda de 1,9x, no final de 2014, ou 1,2x considerando o empréstimo à Sinopec como caixa e equivalentes

23 CASH FLOW POSITIVO E COM RÁPIDO CRESCIMENTO A PARTIR DE Perfil de cash flow Modelo integrado a estabilizar o perfil de cash flow num ambiente de preços do petróleo baixos Previsão de transformação do perfil de cash flow em positivo durante 2018 e no Brasil em 2017 Com um cenário dos preços do Brent a US $60/bbl (low case), o perfil de cash flow da Galp Energia deverá tornar-se positivo durante Após juros, impostos e dividendos. Base case baseado no preço de petróleo em 2015 a US $ 55/bbl chegando aos US $80/bbl no longo prazo. Low case baseado num preço do petróleo a US $60/bbl a partir de 2016.

24 CAPITAL CADA VEZ MAIS DISPERSO NO MERCADO 24 46,66% 7% 8% 38,34% Amorim Energia, B.V. Países Baixo Eni, S.p.A Itália Parpública-Part. Públicas Portugal Free float Evolução free float Market = milhões Estrutura acionista Amorim Energia, B.V. Países Baixo ações 38,34% Eni, S.p.A Itália ações 8,00% Parpública-Part. Públicas Portugal ações 7,00% Free float ações 46,66%

25 AGENDA 25 UMA NOVA ERA NO UPSTREAM NEGÓCIO DE DOWNSTREAM SÓLIDO OUTLOOK FINANCEIRO CRESCIMENTO RESPONSÁVEL E SUSTENTÁVEL

26 RECONHECIMENTO PELAS MELHORES PRÁTICAS DE SUSTENTABILIDADE E GOVERNO 26 A Galp Energia integra o Climate Disclosure Leadership Index (CDLI) pelo terceiro ano consecutivo, alcançando o primeiro lugar no sector energético, no Iberia 125 CDLI pelo CDP em 2014 Está presente no Dow Jones Sustainability Indices Europe (DJSI) e no DJSI World pelo terceiro ano consecutivo Mantém-se, pelo terceiro ano consecutivo, presente no grupo das 100 empresas mais sustentáveis do mundo do Global 100, da Corporate Knights, ocupando em 2014 a 30ª posição e o 2º lugar entre as oito empresas do sector Para mais informação consulte o canal de sustentabilidade da Galp Energia: Reconhecimentos.aspx

27 A SUSTENTABILIDADE ESTÁ INTEGRADA NA TOMADA DE DECISÕES ESTRATÉGICAS 27

28 FUNDAÇÕES SÓLIDAS PARA CRIAR VALOR SUSTENTÁVEL 28

29 Media Relations (24 horas)