ADMINISTRADORES DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS

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1 GAP Gestora de Recursos Ltda. Ato Declaratório nº de 14 de dezembro de 2004 ANEXO 15-II da Instrução CVM nº 558, de 26 de março de 2015 Conteúdo do Formulário de Referência Pessoa Jurídica (informações prestadas com base nas posições de 31 de dezembro) ADMINISTRADORES DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS 1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário 1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta Instrução, atestando que: a. reviram o formulário de referência b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa Renato Junqueira Bastos Ribeiro, diretor responsável pela atividade de gestão, José Eduardo Louzada de Araujo, diretor responsável pelas atividades de gestão de risco e Clarice Soares Cavalcante Lima, diretora responsável de compliance, declaram que reviram o presente Formulário de Referência e atestam que o conjunto de informações aqui contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa GAP Gestora de Recursos Ltda.. A declaração de que trata este item foi firmada em 23 de junho de 2016, encontra-se disposta no Anexo I deste Formulário e arquivada na sede da Gestora. 2. Histórico da empresa 2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa A GAP Asset Management é uma empresa independente de gestão de recursos de terceiros, que construiu ao longo de sua trajetória um histórico consistente de performance no mercado financeiro no Brasil. Fundada em 1996, a GAP orgulha-se de sua cultura que prioriza elevados padrões éticos e a obtenção de retornos otimizados de longo prazo para os seus clientes. Seu modelo de negócio é inspirado na consolidada indústria de Assets independentes no mundo. Esse perfil global permitiu a empresa, em 2008, fechar uma parceria estratégica com a Prudential Financial Inc.. Essa parceria com a Prudential, empresa fundada em 1875, trouxe ainda mais solidez aos produtos oferecidos pela GAP aos seus clientes. Sempre em busca de inovação, a GAP caracteriza-se pela constante criação de produtos que acompanham a movimentação do mercado e dos cenários de novas oportunidades criadas em um mundo cada vez mais veloz. Atualmente, a empresa oferece mais de 30 fundos aos seus clientes, atendendo assim a diferentes perfis de investidores e objetivos.

2 2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo: a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário Em fevereiro de 2013 houve a saída do sócio e gestor Carlos Camacho, e em Março de 2014 houve a saída do macroeconomista Alexandre Maia. b. escopo das atividades Não houve alteração do escopo das atividades prestadas. Desde o início das atividades a empresa realiza a gestão discricionária de recursos de terceiros. c. recursos humanos e computacionais A gestora mantém recursos humanos e computacionais adequados ao porte e a área de atuação. Atualmente conta com 21 profissionais ligados diretamente a gestão, e 27 funcionários em áreas de suporte. O parque tecnológico é composto por um site principal, Intranet e serviços de contingência capazes de suportar toda a operação diária. A equipe de informática é própria, composta por um profissional sênior e dois profisisonais juniors. A área é responsável pela manutenção da rede, hardware (desktops e servidores), procedimentos de back-up de informações, controle de licenças, desenvolvimento e manutenção de sistemas. d. regras, políticas, procedimentos e controles internos Revisamos regularmente nossos manuais de Controles Internos, onde estão detalhadas as políticas e procedimentos, adequados às Normas dos órgãos Reguladores e Auto-Reguladores. 3. Recursos humanos 3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de sócios 30 b. número de empregados 18 c. número de terceirizados 0 d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa Renato Junqueira Bastos Ribeiro 4. Auditores 4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver: a. nome empresarial Ernest&Young Auditores Independentes b. data de contratação dos serviços A contração é feita anualmente. c. descrição dos serviços contratados Rio de Janeiro RJ CEP Tel Fax

3 Auditoria das demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e relatório dos auditores independentes sobre os critérios adotados para a avaliação da qualidade. 5. Resiliência financeira 5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste: a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários. Sim, a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários. b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ ,00 (trezentos mil reais). Representa mais do que 0.02% dos recursos financeiros sob administração, mas não atinge R$ ,00. (Informação referente a Dezembro/15) 5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o 5º do art. 1º desta Instrução. -/- 6. Escopo das atividades 6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo: a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.) Gestão discricionária de fundos de investimento e carteiras administradas. b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.) Fundos de Investimento regulados pela CVM 555. c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão Títulos Públicos, títulos privados, ações, derivativos e moedas. d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor Não atua Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando: a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e A gestora exerce somente a atividade de gestão, não havendo portanto potenciais conflitos de interesse. b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

4 6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações: a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) Total de clientes ativos: 984 Fundos destinados a Investidores qualificados: 19 Total de clientes ativos qualificados: 124 Fundos não destinados a Investidores qualificados: 12 Total de clientes ativos não qualificados: 860 (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) b. número de investidores, dividido por: i. pessoas naturais 870 ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) 54 iii. instituições financeiras 0 iv. entidades abertas de previdência complementar 0 v. entidades fechadas de previdência complementar 5 vi. regimes próprios de previdência social 0 vii. seguradoras 3 viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil 0 ix. clubes de investimento 0 x. fundos de investimento 52 xi. investidores não residentes 0 xii. outros (especificar) 0 (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) R$ (destes R$ em fundos de investidores não qualificados e R$ em fundos de investidores qualificados) (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior R$ (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes)

5 Cotista 1 R$ Cotista 2 R$ Cotista 3 R$ Cotista 4 R$ Cotista 5 R$ Cotista 6 R$ Cotista 7 R$ Cotista 8 R$ Cotista 9 R$ Cotista 10 R$ (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores: i. pessoas naturais R$ ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) R$ iii. instituições financeiras R$ 0 iv. entidades abertas de previdência complementar R$ 0 v. entidades fechadas de previdência complementar R$ vi. regimes próprios de previdência social R$ 0 vii. seguradoras R$ viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil R$ 0 ix. clubes de investimento R$ 0 x. fundos de investimento R$ xi. investidores não residentes R$ 0 xii. outros (especificar) R$ 0 (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) 6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre: i. Ações R$ ii. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras R$ 0 iii. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras R$ 0 iv. cotas de fundos de investimento em ações R$ v. cotas de fundos de investimento em participações R$ 0 vi. cotas de fundos de investimento imobiliário R$ vii. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios R$ viii. cotas de fundos de investimento em renda fixa R$ ix. cotas de outros fundos de investimento R$

6 x. derivativos (valor de mercado) R$ xi. outros valores mobiliários R$ xii. títulos públicos R$ xiii. outros ativos R$ (Informações quantitativas data-base Dezembro 2015) 6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária 6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes -/- 7. Grupo econômico 7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando: a. controladores diretos e indiretos Em Julho de 2008 a GAP Asset Management e Prudential International Investments firmaram uma parceria estratégica que resultou em uma participação de 40% de capital estrangeiro. b. controladas e coligadas c. participações da empresa em sociedades do grupo d. participações de sociedades do grupo na empresa e. sociedades sob controle comum 7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item Estrutura operacional e administrativa 8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando: a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico A GAP posssui uma Diretoria Executiva composta por dois sócios e um representante da Prudential Financial, Inc., responsáveis pela análise de assuntos diversos. A Diretoria Executiva detém poder de voto nos diversos Comitês dos quais faz parte. A empresa conta com os seguintes Comitês: Comitê de Investimentos - composto pelos sócios, traders, área de economia e área de risco. Diariamente é realizada uma discussão dinâmica, onde são levantadas as notícias, impactos para os mercados, e postura de gestão para aquele dia. Comitê Macro de Investimentos - ocorre semanalmente e as decisões de alocação são registradas no sistema de gestão. O comitê é composto por representantes das áreas de Gestão, Macroeconomia e Risco.

7 Comitê de Compliance - O Comitê se reúne semestralmente e, extraordinariamente, sempre que necessário para deliberar sobre as políticas internas da GAP, o impacto e cumprimento das leis e regulamentações aplicáveis à GAP, o eventual descumprimento do Manual de Compliance, do Código de Ética e demais políticas da GAP assim como das leis e regulamentações aplicáveis, e as situações que não estejam previstas nas políticas internas. As decisões do Comitê são registradas em ata ou via . O quorum mínimo do Comitê é composto pela Diretora de Compliance e todos os membros da Diretoria Executiva. Comitê de Risco - composto pelo Diretor de Risco, dois analistas de risco, um gestor da área de renda variável e um de renda fixa, e um membro Diretoria Executiva. As regras de composição mínima do Comitê são: Diretor de Risco, um gestor e um membro da Diretoria Executiva. O Comitê de Risco se reunirá no mímino semestralmente, entretanto no caso de movimentos atípicos ou abruptos de mercado, poderão ser convocadas reuniões extraordinárias. O Comitê tem alçada e autonomia total para deliberar sobre as decisões acerca do gerenciamento de risco inclusive sobre risco de liquidez dos ativos e carteiras, definição de cenários de teste de estresse e limites de risco. As decisões do Comitê são tomadas por maioria simples e o Diretor de Risco detém poder de veto em caso de eventuais conflitos. A formalização ocorre via ata ou que ficam sob a guarda do Diretor de Risco. b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões Vide resposta 8.1 a, acima. c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais Conforme estabelecido no Contrato Social, os Diretores sem designação específica representarão a Sociedade perante terceiros, fazendo uso da denominação social em todos os atos sociais necessários ao seu regular funcionamento, tendo todos os necessários poderes para a administração dos negócios sociais. Os Diretores podem representar a Sociedade isoladamente ou em conjunto Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela: a. Nome; b. Idade; c. Profissão; d. CPF ou número de passaporte; e. cargo ocupado; f. data da posse; g. prazo do mandato; h. outros cargos ou funções exercidos na empresa. Renato Junqueira Bastos Ribeiro, 47 anos, economista, inscrito no CPF sob o nº , ocupa os cargos de diretor administrativo e diretor de carteira de títulos e valores mobiliários da empresa. Ivan Guetta, 33 anos, engenherio de produção,, inscrito no CPF sob o nº , ocupa o cargo de gestor de Renda Variável desde 2004 e faz parte da diretoria executiva da empresa desde José Eduardo Louzada de Araújo, 46 anos, administrador de empresas,, inscrito no CPF sob o nº

8 , ocupa o cargo de diretor de Risco e faz parte da diretoria executiva desde 2016, tendo sido anteriormente responsável pela área de produtos. Clarice Soares Cavalcante Lima, 33 anos, economista, inscrita no CPF sob o nº , diretora de Compliance desde 2016, já tendo exercido a função de analista de backoffice desde Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários: Renato Junqueira Bastos Ribeiro Formou-se em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em Dezembro de ii. aprovação em exame de certificação profissional Certificação de Gestores ANBIMA (CGA) iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Exerce o cargo de sócio gestor na GAP desde Setembro de Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução: Clarice Soares Cavalcante Lima Formou-se em Economia pelo IBMEC/RJ em Dezembro de Pós-graduada em Gestão Empresarial pela Fundação Getulio Vargas em ii. aprovação em exame de certificação profissional Certificação Profissional ANBIMA Série 20 (CPA20) iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Exerceu o cargo de analista de Backoffice na GAP desde Setembro de Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; Diretor responsável pela gestão de risco: José Eduardo Louzada de Araújo ii. aprovação em exame de certificação profissional Certificação Profissional ANBIMA Série 20 (CPA20)

9 iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo Foi responsável pela área de produtos da GAP desde Março de Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer: a. currículo, contendo as seguintes informações: i. cursos concluídos; ii. aprovação em exame de certificação profissional iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: nome da empresa cargo e funções inerentes ao cargo atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram datas de entrada e saída do cargo 8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo: a. quantidade de profissionais 21 profissionais diretamente ligados a gestão. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A equipe de gestão conta hoje com 3 analistas de economia, sendo um focado em Brasil, outro em mercado internacional e um estagiário. A Equipe de Renda Variável conta com 1 gestor, 6 analistas e 2 traders, e a equipe de Renda Fixa conta com 4 gestores e 3 traders de mercado. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos O principal objetivo da área macroeconômica é prover a equipe de gestão de uma detalhada análise macroeconômica da economia brasileira e das principais economias mundiais. Toda pesquisa é fundamentada em modelos econométricos desenvolvidos internamente e procura apresentar projeções sobre os principais dados econômicos e eventos, taxas de juros e de câmbio, aspectos fiscais e monetários e moedas. Utilizamos algumas consultorias, como Tendências, BCA (cenário externo) e FGV, além dos principais provedores de informação: Reuters, Bloomberg, Agência Estado,etc. A seleção de ativos da carteira se baseia principalmente em análise fundamentalista. São utilizados modelos de fluxo de caixa descontado e de análise de múltiplos dentro do contexto da nossa avaliação setorial brasileira e mundial e do cenário macro econômico. A importância relativa de cada ativo dentro da carteira é função do seu potencial de valorização em relação ao risco inerente à posição. Atualmente nossa equipe de research micro cobre 90 empresas listadas em bolsa. Os setores cobertos são: Mineração, Siderurgia, Papel e Celulose, Petróleo, Telecom Bancos, Consumo, Varejo, Alimentos Eletrico, Incorporadoras, Shopping Centers, Agrícolas

10 Bens de Capital, Transporte Todo trabalho é realizado exclusivamente para o buy-side Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo: a. quantidade de profissionais 4 profissionais envolvidos b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A equipe interna conta com 1 diretora responsável por controles Internos e Compliance da empresa, bem como o cumprimento de regras e Prevenção à lavagem de dinheiro; 1 advogada, 1 gerente administrativo e 1 diretor responsável pelo controle e aderência aos controles de risco estabelecidos. Contamos ainda com a consultoria em compliance e governança corporativa da empresa MCGC. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos A área desenvolve as funções de acessoria jurídica, controle de pagamentos, monitoramento do Programa de Compliance, atualização de manuais, coordenação de procedimentos internos de treinamento, coordenação de fiscalizações regulatórias, monitoramento a aderência dos colaboradores às políticas internas da GAP assim como às leis e regulamentações aplicáveis. d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor O setor atua de forma completamente independente da gestão, em baias fisicamente separadas. A rede de informações possui acesso controlado e supervisionado pelas áreas de TI e Compliance Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo: a. quantidade de profissionais 6 profissionais envolvidos b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A área é composta por 1 Diretor de Risco, 4 analistas e 1 estagiário, sendo a área totalmente independente da área de gestão. Os analistas de risco são responsáveis pelo processo de liberação e checagem dos fundos junto ao administrador fiduciário, pela precificação dos ativos, pelo controle do caixa dos fundos, gerenciais, attribution dos resultados, enquadramento dos fundos e rateio de ordens. O Diretor de Risco é responsável pelo controle e monitoramento dos riscos inerentes às operações dos fundos de investimento geridos pela GAP. c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Outras atividades da área são o controle de enquadramento dos fundos para com seus regulamentos e legislação vigente, gerenciamento do caixa, controle de cotas e divisão de boletas entre os fundos. A empresa utiliza os limites estabelecidos pela legislação em vigor, além das restrições de risco impostas pela política de gestão do fundo (VaR e Stress Testing). A área realiza a alocação nos fundos e das operações feitas diariamente de acordo com as restrições citadas acima, além de repassar as transações necessárias para manter as mesmas posições nas carteiras para os traders quando ocorrem aplicações ou resgates, mantendo deste modo, os portfólios equalizados e assegurando a relação de risco entre os diferentes fundos. O sistema utilizado é proprietário, desenvolvido internamente pela equipe de risco/controladoria. Sua programação é feita via SQL e VB.

11 d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor O setor atua de forma completamente independente da gestão, em baias fisicamente separadas. A rede de informações possui acesso controlado e supervisionado pelas áreas de TI e Compliance Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo: a. quantidade de profissionais A gestora não realiza tais atividades, logo o questionamento não se aplica. b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos A gestora não realiza tais atividades, logo o questionamento não se aplica. c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade A gestora não realiza tais atividades, logo o questionamento não se aplica Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo: a. quantidade de profissionais A gestora não realiza tais atividades, logo o questionamento não se aplica. b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes A gestora não realiza tais atividades, logo o questionamento não se aplica. c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas A gestora não realiza tais atividades, logo o questionamento não se aplica. d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes -/- 9. Remuneração da empresa 9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica A principal forma de remuneração da empresa é através da taxa de administração e da taxa performance de seus fundos Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de: a. taxas com bases fixas 99.72% b. taxas de performance 0.28% c. taxas de ingresso d. taxas de saída

12 e. outras taxas 93. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes 10. Regras, procedimentos e controles internos Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços As contrapartes serão selecionadas pelos gestores dos fundos com base em três fatores principais: produção de pesquisas, preço e qualidade da execução das operações. Uma vez selecionada a contraparte, o gestor deverá constatar se o preço praticado pela contraparte é razoável e está dentro dos limites estabelecidos pela GAP. Com estas informações e o CNPJ da contraparte, a Diretora de Compliance deverá ser acionada pela gestão para então aprovar ou vetar a contraparte. A GAP adota procedimentos para a identificação de contraparte adequados às características e especificidades de suas operações. Tal processo visa prevenir que a contraparte utilize a GAP e/ou os fundos de investimento ou carteiras por ela geridos para atividades ilegais ou impróprias e inclui verificações: Em informações materiais adversas disponíveis no Google; No Selo de Qualificação Operacional (PQO) que a contraparte possua com a BM&FBovespa; e Na situação do registro da contraparte e qualquer processo administrativo disponíveis no website da CVM Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados Os custos de transação são previamente acordados com as corretoras e contratualmente determinados. Para monitoramento utilizamos planilhas internas de controle além de contar com o monitoramento do administrador fiduciário, que efetua o acompanhamento se os valores pagos em cada operação estão de acordo com os percentuais de devolução de corretagens acordados nos contratos Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc. A GAP possui em seu Manual de Compliance as regras definidas para seus colaboradores, onde os mesmos são desencorajados e não devem aceitar presentes de clientes, potenciais clientes ou parceiros que não sejam membros de suas famílias. Os Colaboradores também ficam proibidos de, em nome da GAP, dar, oferecer ou prometer qualquer objeto de valor a qualquer colaborador de empresa atuante no mercado financeiro e de capitais ou órgãos reguladores, caso haja a intenção de corrupção pública ou privada. A GAP aceitará a prática de soft dollar única e exclusivamente para as atividades diretamente relacionadas à gestão dos recursos dos fundos de investimentos, sempre respeitando a legislação vigente e seu Código de Ética. Não serão permitidos soft dollars relacionado às atividades administrativas da GAP. A GAP transferirá aos fundos de investimento sob sua gestão quaisquer benefícios ou vantagens que venha a obter em decorrência de sua condição de gestora. Desta forma, a GAP aceitará a prática de soft dollar exclusivamente nos casos em que possa auxiliar a tomada de decisão de investimento trazendo benefício aos fundos sob sua

13 gestão Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados A GAP possui um Plano de Continuidade de Negócios desenvolvido com o objetivo de assegurar a continuidade da organização e reduzir os impactos negativos gerados por interrupções temporárias de seus processos. Atualmente contamos com um escritório de contingência com capacidade para 6 estações de trabalho completas e estrutura de back up dos servidores. São realizados testes anuais do PCN, com cenário fictício no qual o escritório e os sistemas estão indisponíveis, e testes mensais com os colaboradores que possuem acesso remoto em casa Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários As regras estão descritas na Política de Risco do gestor Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução 11. Contingências Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Rio de Janeiro RJ CEP Tel Fax

14 11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando: a. principais fatos b. valores, bens ou direitos envolvidos 12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado f. que não tem contra si títulos levados a protesto g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC Declaração consta no Anexo II deste Formulário e arquivada na sede da Gestora.

15 Anexo I Rio de Janeiro, 23 de junho de 2016 Declaração de responsabilidade Formulário de Referência (Anexo 15 II) Instrução Normativa CVM nº 558 de 26 de Março de 2015 Ref.: GAP Gestora de Recursos CNPJ: / Os diretores abaixo nomeados declaram que reviram o Formulário de referência (Anexo 15 II) referente ao ano de 2015, e atestam que o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrtutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa GAP Gestora de Recursos Ltda.. O referido Formulário encontra-se anexo a esta declaração assim como disponível no website da gestora (). Renato Junqueira Bastos Ribeiro Administrador de carteiras e valores mobiliários José Eduardo Louzada de Araujo Diretor de Risco Sra. Clarice Soarea Cavalcante Lima Diretora de Compliance

16 Anexo II Rio de Janeiro, 23 de junho de 2016 Declarações adicionais do diretor responsável pela administração de carteiras Formulário de Referência (Anexo 15 II) Instrução Normativa CVM nº 558 de 26 de Março de 2015 Ref.: GAP Gestora de Recursos CNPJ: / O diretor responsável pela administração de carteiras da GAP Gestora de Recursos Ltda. atesta através desta declaração que: a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação; c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa; d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito; e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado; f. que não tem contra si títulos levados a protesto; g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC; h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC. Esta declaração é parte integrante do Formulário de Referências (Anexo 15 II) que encontra-se disponível no website da gestora (). Renato Junqueira Bastos Ribeiro Administrador de carteiras e valores mobiliários Rio de Janeiro RJ CEP Tel Fax