Apresentação da Companhia Março de José Antonio Fay - Diretor Presidente Leopoldo Saboya Diretor de Finanças e de RI

Transcrição

1 Apresentação da Companhia Março de 2010 José Antonio Fay - Diretor Presidente Leopoldo Saboya Diretor de Finanças e de RI

2 Os resultados do quarto trimestre de 2009 consolidam as Empresas BRF - Brasil Foods S.A. e Sadia S.A. (subsidiária integral). Os resultados de Sadia passaram a ser consolidados integralmente a partir de julho de 2009, conforme Acordo de Associação e Assembléias de incorporações de ações realizadas em julho e agosto de A fusão entre BRF e Sadia está sob análise no Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência e sua efetivação depende de aprovação do CADE. Em foi celebrado Acordo com o CADE (APRO Acordo de Preservação da Reversibilidade da Operação) que garante a reversibilidade da operação, autoriza a preparação de estudos de sinergias e a adoção conjunta das medidas de gestão referentes às atividades de tesouraria. As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Empresa, às projeções e resultado e ao potencial de crescimento da Empresa constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Empresa. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico geral do país e do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. 2 2

3 Sobre a Companhia

4 Histórico de Crescimento Sustentado Faturamento Bruto R$ Milhões CAGR ( ) 42,8% Of: R$ 5,3bi Of: R$ 0,9bi Of: R$ 0,8bi Beef * faturamento bruto 2009 pro forma * NOVO MERCADO

5 Somos uma grande empresa brasileira R$20.9 bilhões em faturamento líquido em 2009 (58% Mercado Interno) 64 fábricas Mais de 100 mil funcionários Exportações de aproximadamente 190 mil toneladas/mês para mais de 110 países Abate de 6,7 milhões de cabeças de aves/dia e 39,3 mil cabeças de suínos + bovinos/dia Produção anual de 4,8 milhões de toneladas de alimentos derivados de carne e 1,2 milhões de toneladas de lácteos Portfolio composto por mais de SKUs com marcas fortes 5

6 Criação de uma líder global Escala Global Maior Companhia em Industrializados e Congelados do Brasil Maior exportadora mundial de aves Segunda maior Companhia de proteínas no mundo em market capitalization Crescimento Sustentável Crescimento orientado por um plano estratégico de longo prazo + Governança Corporativa Adesão aos mais altos padrões de governança corporativa Registrada na SEC; observância a Sarbanes-Oxley Listada na Bovespa por mais de 30 anos e na NYSE por 10 anos Sustentabilidade econômica, social e ambiental Práticas Financeiras Disciplinadas Robusta estrutura de gestão de risco Diversificado portfólio de produtos, mantendo importantes posições em market share Marcas altamente reconhecidas no Brasil e em mercados internacionais Liquidez adequada Forte crescimento histórico e bons níveis de alavancagem 6

7 Principais Marcas 7

8 Plataforma de produção e rede de distribuição únicas Localização estratégica RR AP 60 unidades industriais Unidades industriais pelo Brasil fora da região amazônica Concentradas nas regiões Centro Oeste e Sul AC 1 / - 1 / 1 AM RO 2 / - 2 / 1 PA 2 / 1 1 / 1 MA CE RN PI 1 / - PB 1 / 1 2 PE / 1 2 / 1 TO AL BA SE MT 1 / - 4 / 1 2 / 2 1 / 1 DF GO 4/ 1 2/ 1 MG 2 / 1 3 / 2 ES MS 1 / 1 1 / - - / 1 SP 1 / 1 5 / 1 PR 4 / 1 5 / 5 RJ 2 / 5 4 / 2 A distribuição atinge 98% do território brasileiro 9 / 3 3 / 1 SC RS 14 / 2 6 / 1 / / Unidades industriais Escritórios / Centros de Distribuição A única companhia no Brasil com rede de distribuição de produtos refrigerados em todo território nacional. 8

9 Composição da ROL 2009 Diversificado portfolio de produtos Proforma Lácteos 3,4% Outros Processados 7,6% Leites* 7,0% Por Produto Outros 2,6% Aves 31,3% Mercado Interno 58,1% Por Mercado Mercado Externo 41,9% Processados Carne 38,9% Suínos / Bovinos 9,1% * Inclui leite UHT, pasteurizado e leite em pó 9

10 Forte presença no mercado global 9% do comércio mundial de proteínas 19 escritórios no exterior Marca líder Marca em estágio avançado de desenvolvimento Marca em estágio inicial de desenvolvimento Top of Mind no Oriente Médio Top of Mind na Rússia Europa: Processamento local e acesso ao food service e varejo (Plusfood) 10

11 Investimentos Pro- forma 2009 R$ 802,8 milhões Lucas do Rio Verde 9,3% Vitória de Santo Antão 6,8% Bom Conselho/ Três de Maio 12,3% Novos Projetos 3,2% Produtividade e Melhorias 68,4% Investimentos em Matrizes totalizaram: R$368 milhões Bom Conselho Três de Maio Vitória de Santo Antão Lucas do Rio Verde OBS: Os investimentos realizados em Rio Verde (GO) estão inseridos no item Produtividade/Melhorias e foram cobertos por seguros. 11

12 Inovação Principais lançamentos em 2009 Pratos prontos Produtos saudáveis / Light Porções individuais 12

13 Composição acionária Em 31/12/2009 Controle Difuso Direitos Igualitários Nacionais 36,9% Tesouraria 0,3% Sabiá 0,9% Estrangeiros 26,5% Previ - BB 13,7% Petros 9,1% Valia 3,0% Sistel 1,5% ADRs (NYSE) 8,1% BRFS3 Número de ações ordinárias: Capital social: R$ 12,6 bilhões BRFS 13

14 Volume (US$ milhões) Preço us$ Valor mensal negociado 4º Trimestre 2009: US$ 61,9 milhões/dia 278% Superior 2009: US$ 39,2 milhões/dia 46% Superior BRFS3 BRFS Preço BRFS3 (US$) 14

15 Integração

16 Estratégia de Integração Nova Companhia Melhor que a combinação das duas Eficiência de Custos Produtos de Valor Agregado/ Marcas Aspiracionais Inovação Constante Percepção Qualidade Diferenciada Cultura Alto Desempenho Processos Robustos 16

17 Macro Etapas - Associação Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan 10 Atos societários 19/05 Anúncio Incorp. HFF Incorp. Sadia Processo CADE... Capitalização Oferta R$ 4,6 bi Lote Supl. R$ 0,7bi Aporte na Sadia Integração - ME* Compra** e Mercado Interno * Exportações e vendas no mercado domestico relativas a produtos in natura ** Aquisição de matérias primas e serviços R$ 2,2 bi R$ 1,3bi Aprovação CADE - ME Aprovação CADE MI/ Compra 17

18 Estrutura da Integração Highlights da Associação Estrutura Estrutura financeira já centralizada na BRF desde Julho de 2009 Integração das estruturas administrativa, produtiva e comercial sujeitas a aprovação das autoridades brasileiras de defesa da concorrência Coordenação das exportações de carne in-natura aprovada desde Setembro de 2009 Integração com foco na incomparável execução e cultura corporativa de inclusão Comitê - CA Comitê Executivo Principais times de integração Gerência de Integração Organização e Cultura Status da aprovação do CADE Times de Integração Integration teams Integration teams julho de 2009 setembro de de janeiro de junho / julho 2010 (1) Aspectos corporativos Integração da plataforma financeira In natura ME Finalização da incorporação de ações Aquisição de matérias primas e serviços In natura - MI Aprovação do CADE Incorporação de ações (1) Expectativa 18

19 Perspectivas

20 Trade Mundial de Carnes Bovino Suíno Aves *** * ** * Dados preliminares ** Projeção *** Aves: Frango, Aves Especiais e Peru Fonte: USDA (out/09) 20

21 Exportações brasileiras Mil Toneladas % % *** % * 2010 ** Suínos Aves Bovinos 11% 28% Participação brasileira no mercado de exportação * Dados preliminares ** Projeção *** Aves: Frango, Aves Especiais e Peru Fonte: USDA (out/09) Participação brasileira 21

22 Cenário Brasileiro Positivo 6,0 5,0 4,0 Crescimento do índice de renda real (%) 4,8 Massa Salarial: 6% 3,0 3,2 2,8 3,0 2,0 2,2 1,0 0,0 0,2 1, Vendas de industrializados de carnes (Brasil) Consumo de carne processada kg/per capita/ano (indexado Brasil = 100) % +16% JAN/FEV 2007 JUL/AGO 2007 JAN/FEV 2008 JUL/AGO 2008 MAR/ABR 2009 SET/OUT 2009 Brasil México Bulgária Eslováquia Espanha EUA França Reino Unido Alemanha Fontes : IBGE, MTE, AC Nielsen 22

23 EV / EBITDA 10E (x) Grande empresa com escala global Posicionamento da BRF no Mercado Mundial de Alimentos Tamanho da Bolha: Market Cap (US$ bi) 10.5x 9.5x 8.5x 7.5x 6.5x 5.5x 4.5x 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% Margem EBITDA (%) Commodity Branding Fonte: Facset (market cap em 30 junho de 2009) e arquivamentos públicos das Companhias Margem EBITDA média em 2006, 2007 e