TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S/A SÃO PAULO, 20 DE FEVEREIRO DE Resultados trimestrais 2005 Janeiro Dezembro

Transcrição

1 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S/A SÃO PAULO, 20 DE FEVEREIRO DE 2006 Resultados trimestrais 2005 Janeiro Dezembro

2 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S/A São Paulo, 20 de Fevereiro de 2006 Resultados trimestrais 2005 janeiro dezembro ÍNDICE DESTAQUES DOS RESULTADOS 2 DESTAQUES DAS RECEITAS 4 DESTAQUES DOS GASTOS OPERACIONAIS 6 OUTROS DESTAQUES 7 EVENTOS SOCIETÁRIOS 8 RESUMO HISTÓRICO 9 PRINCIPAIS OBJETIVOS 10 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 11 BALANÇOS PATRIMONIAIS 12 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 13 Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 1

3 DESTAQUES DOS RESULTADOS Janeiro - Dezembro Dados consolidados não auditados (Milhares de reais) % Var Receita operacional líquida ,4 EBITDA 1/ ,8 Margem EBITDA (%) 23,1% 16,8% 6,3 p.p. Resultado operacional (29.296) n.a. Resultado antes dos impostos e participações (29.902) n.a. Resultado líquido (21.399) n.a. Ações em circulação (bilhões) 1.071, ,2 0,0 LPA (000) 0,01 (0,02) n.a. 1/ Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA. Nota: As demonstrações financeiras referentes a 31 de dezembro de 2004 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade. A receita operacional líquida acumulada até dezembro de 2005 foi de R$738,5 milhões, que comparada à receita apurada no mesmo período do ano anterior de R$608,6 milhões, apresentou um aumento de R$130,0 milhões ou 21,4%. Quando comparamos o 4T05 com o 3T05, observamos um aumento de R$10,2 milhões ou 5,4%. FONTES DE VARIAÇÃO NA EVOLUÇÃO DA RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA DE 2004 PARA 2005 Dados não auditados (R$ Milhões) 133,0 15,6 4,3 (22,8) 738,5 608,6 Receita operacional líquida 2004 Comunicação de empresas Revenda de Mercadorias Soluções de TI e Outras Deduções Receita operacional líquida 2005 Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 2

4 O EBITDA em 2005 atingiu R$170,6 milhões frente aos R$102,2milhões apresentado no mesmo período do ano anoterior, o que representa um acréscimo de 66,8%. A margem EBITDA no acumulado até dezembro de 2005 atingiu 23,1%, um aumento de 6,3p.p. em relação aos 16,8% apresentados no mesmo período do ano anterior, demonstrando uma melhoria nos principais indicadores e índices da empresa, além do crescimento do negócio e da eficiente execução de um plano de redução de custos. No 4T05 atingiu R$41,1 milhões contra R$43,8 milhões no 3T05. FONTES DE VARIAÇÃO NA EVOLUÇÃO DO EBITDA DE 2004 PARA 2005 Dados não auditados (R$ Milhões) 130,0 (47,2) (12,7) (1,8) 170,6 102,2 EBITDA 2004 Receita operacional líquida Gastos com Administração Gastos com Pessoal Tributos e outros EBITDA 2005 O Resultado líquido apresenta uma evolução positiva no acumulado até dezembro de 2005, melhorando em R$32,3 milhões quando comparado com o mesmo período do ano anterior, passando de um prejuízo de R$21,4 milhões, para um lucro de R$10,9 milhões. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05), houve uma variação negativa de R$0,8 milhões. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 3

5 DESTAQUES DAS RECEITAS A receita operacional bruta foi de R$895,7 milhões no acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005, apresentando um crescimento de R$152,8 milhões quando comparado aos R$742,9 milhões apresentados no mesmo período do ano anterior. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05), houve um crescimento de R$11,5 milhões. EVOLUÇÃO DOS ITENS DE RECEITA OPERACIONAL BRUTA DE 2004 PARA 2005 (R$ Milhões) ,8% ,5% 0,0% +7,9% 0 Comunicação de Empresas Revenda de Mercadorias Comissões Soluções de TI e outras EVOLUÇÃO DOS ITENS DE RECEITA OPERACIONAL BRUTA DE 3T05 PARA 4T05 (R$ Milhões) 3T05 4T ,4% ,7% 0,0% +11,6% 0 Comunicação de Empresas Revenda de Mercadorias Comissões Soluções de TI e outras Contribuíram para este desempenho os seguintes serviços: Comunicação de empresas: quando comparados o acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005 com o mesmo período do ano anterior, houve um crescimento de R$133,0 milhões ou 22,8%. No 4T05, apresentou um crescimento de R$14,8 milhões ou 8,4% em relação ao 3T05, principalmente pelos serviços de comutações de dados por pacotes, incluindo serviços de comunicações empresariais, serviços de internet e os serviços de data center. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 4

6 Revenda de Mercadorias: compõe-se principalmente de venda de materiais / soluções de rede e venda de software customizado. Se compararmos o acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005 com o mesmo período do ano anterior, ocorreu um aumento de R$15,6 milhões ou 83,5%. No 4T05 houve um decréscimo de R$5,1 milhões ou 40,7% em relação ao 3T05, devido à venda do projeto Backbone IP no 3T05. Comissões: compõe-se principalmente das receitas de comissões de voz com a Telesp. No ano de 2005, apresenta o saldo de R$87,8 milhões, sendo o mesmo saldo apresentado em No comparativo trimestral não ocorreram variações. Soluções de TI e outras: representam as receitas de vendas com soluções integradas aos clientes e outsourcing de TI e telecomunicações. Esses serviços apresentam um crescimento de R$4,3 milhões quando comparados o acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005 com o mesmo período de No comparativo trimestral (4T05 x 3T05) houve um aumento de R$1,8 milhões ou 11,6% Deduções: referem-se a impostos e quando comparamos o acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005 com o mesmo período do ano anterior, apresenta um aumento de R$22,8 milhões ou 17,0%. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05) houve um aumento de R$1,4 milhões ou 3,4%, em linha com o aumento da receita. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 5

7 DESTAQUES DOS GASTOS OPERACIONAIS Os gastos operacionais acumulados até dezembro de 2005, quando comparados ao mesmo período do ano anterior cresceram R$61,6 milhões ou 12,2%. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05), o aumento foi de R$13,0 milhões ou 9,0%. EVOLUÇÃO DOS ITENS DE GASTOS OPERACIONAIS DE 2004 PARA 2005 (R$ Milhões) EVOLUÇÃO DOS ITENS DE GASTOS OPERACIONAIS DE 3T05 PARA 4T05 (R$ Milhões) ,8% 150 3T05 4T05 +9,0% ,9% +18,2% ,8% -48,2% 0 Gastos com Pessoal Gastos com Administração Tributos, provisões e outras 0 Gastos com Pessoal Gastos com Administração Tributos, provisões e outras As variações são explicadas pelos itens a seguir: Gastos com pessoal representaram no acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005, 15,0% da Receita Operacional Líquida, contra 16,2% do mesmo período do ano anterior, uma redução de 1,2p.p. No 4T05, atingiram 15,5% da Receita Operacional Líquida, contra 14,1% do 3T05, com uma variação de 1,4p.p. devido ao aumento do quadro de pessoal. Gastos com administração, que incluem serviços de terceiros e aluguel de infra-estrutura, representaram 60,3% da Receita Operacional Líquida no acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005, contra 65,4% no acumulado de Janeiro a Dezembro de 2004, uma redução de 5,1p.p. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05) houve um aumento de 2,0p.p. (62,9% e 60,9%, respectivamente). As principais variações foram com custos de serviços e mercadorias. Gastos com tributos, em 2005, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, tiveram um aumento de R$1,8 milhões. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05) houve um aumento de R$0,1 milhão ou 7,0%. Contribuíram para o acréscimo os impostos FUST e FUNTTEL, em linha com o aumento da receita. Provisões (para crédito de liquidação duvidosa), no acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005, representa 0,4% da Receita Operacional Líquida, enquanto que no mesmo período de 2004 representava 0,7%. A Companhia continua desenvolvendo esforços para manter esta variável sob controle. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 6

8 OUTROS DESTAQUES Depreciação: atingiu R$110,9 milhões no acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005, apresentando um crescimento de R$15,0 milhões ou 15,6% quando comparado ao mesmo período do ano anterior motivada principalmente pelo crescimento da planta em serviço. A variação trimestral (4T05 x 3T05) foi negativa em R$0,4 milhão ou 1,5%. Resultado financeiro: apresenta um aumento nas receitas financeiras em R$48,0 milhões e nas despesas financeiras em R$49,2 milhões, gerando um resultado financeiro negativo de R$1,2 milhão quando comparado o acumulado de Janeiro a Dezembro de 2005 com o mesmo período do ano anterior, decorrente da perda com operações de hedge. No comparativo trimestral (4T05 x 3T05), houve um resultado positivo de R$2,0 milhões. Como o endividamento e o resultado das operações da sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio, a sociedade celebra contratos de hedge junto a instituições financeiras, com o objetivo de reduzir o risco pelas flutuações nas taxas. Empréstimos e Financiamentos: Em 31 de dezembro de 2005, a controlada tinha R$151,1 milhões em empréstimos e financiamentos (R$193,6 milhões em 31 de dezembro de 2004), dos quais R$150,3 milhões captados em moeda estrangeira a taxa de juros fixos (R$187,2 em 31 de dezembro de 2004) e R$0,9 milhões em moeda nacional com taxa de juros variáveis - CDI (R$6,4 milhões em 31 de dezembro de 2004). Embora parte do endividamento tenha sido contratado em moeda estrangeira a juros fixos, a controlada contrata operações de hedge de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI, o que faz com que os resultados da sociedade sofram impactos com a variação do CDI. Há que se destacar também que a Sociedade investe o saldo de disponibilidade de R$10,0 milhões (R$27,4 milhões em 31 de dezembro de 2004), principalmente em instrumentos de curto prazo, baseados na variação do CDI, o que contribui para reduzir esse risco. Os valores contábeis desses instrumentos aproximam-se dos valores de mercado, em razão de serem resgatáveis a curto prazo. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 7

9 EVENTOS SOCIETÁRIOS COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Posição em 31 de dezembro de 2005 TDBH S/A Ordinárias Preferenciais Total Grupo Controlador ,94% 94,50% 93,98% Minoritários ,06% 5,50% 6,02% Número total de ações Transações com Partes Relacionadas São realizadas em condições usuais de mercado para este tipo de operação. As principais transações com partes relacionadas, desenvolvidas pela sociedade e sua controlada, são serviços de telecomunicações prestados e outros serviços, além de comissões a receber relacionadas a serviços de voz prestados pela Telesp, a clientes da controlada, e a pagar relacionadas com prestação de serviços de transmissão de dados a clientes da Telesp. Patrimônio Líquido Capital Social: o capital social subscrito e integralizado, em 31 de Dezembro de 2005 é de R$702,9 milhões, e está representado por ações ordinárias, e ações preferenciais, todas nominativas escriturais e sem valor nominal. A sociedade está autorizada, desde 04 de abril de 2002 quando foram realizadas, cumulativamente, a 1 a Assembléia Geral Ordinária e a 2 a Assembléia Geral Extraordinária, a aumentar seu capital social até o limite de ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 8

10 RESUMO HISTÓRICO A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de Janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial de acervo líquido da Telecomunicações de São Paulo S.A.- Telesp, representado por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A., e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. No processo de cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, e formação da Sociedade, foi atribuída uma ação da mesma espécie do capital da nova sociedade constituída, para cada ação detida pelos acionistas da Telesp, com os mesmos direitos das ações em circulação anteriormente detidas. Em 08 de maio de 2001, a Sociedade, mediante registro junto a Comissão de Valores Mobiliários, passou à condição de sociedade anônima de capital aberto, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. É também registrada na Securities and Exchange Commission SEC, dos EUA, e suas American Depositary Shares ADSs nível I são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). Em 11 de dezembro de 2002, a controlada Telefônica Empresas S.A. efetuou a venda dos ativos e contrato de clientes relativos aos serviços de IP Comutado e de Speedy Link para a Telesp. Tendo em vista o fato de que a Telesp, na época, dependia de obtenção de licença da Anatel para a execução desses serviços, de modo a dar continuidade dos mesmos aos clientes, a Telefônica Empresas S.A. alugou os referidos equipamentos e manteve a prestação dos serviços em A partir de Janeiro de 2004, já de posse da licença acima referida, a Telesp assumiu a prestação desses serviços. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 9

11 PRINCIPAIS OBJETIVOS A Telefônica Data Brasil Holding S.A. tem, entre seus objetivos, exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, de outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas. Sua controlada, Telefônica Empresas, atua em todo o País e possui a maior estrutura de transmissão de dados do Estado de São Paulo. A companhia leva serviço a 26 estados mais Distrito Federal. Atende companhias de grande porte e corporações, integrando comunicação e tecnologia da informação com soluções integradas para clientes. O objetivo da companhia é consolidar-se no mercado como um provedor de serviços para grandes empresas, que se distingue dos operadores tradicionais de telecomunicações. Isso deve ser feito por meio do fortalecimento dos negócios de serviços de Soluções. A partir do entendimento da evolução de cada segmento de mercado, os profissionais da Telefônica Empresas podem integrar em uma só solução, conectividade, data center, aplicações e outsourcing de serviços e equipamentos. Também podem, a partir de necessidades específicas de um cliente, criar, por exemplo, serviço de localização de pessoas por meio de terminais celulares, implantar projetos de automação de equipes de vendas, integrar cadeias produtivas com distintas plataformas, entre outros. Os serviços de comunicação de dados são insumos para o desenvolvimento de projetos inovadores para os grandes Clientes corporativos. Desta forma, a Telefônica Empresas aproxima-se, mais ainda, do Cliente, criando parcerias duradouras e baseadas na sua capacidade de aportar valor aos negócios das grandes empresas. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 10

12 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS Períodos findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 e 30 de setembro de 2005 Consolidados Dados não auditados (Milhares de reais) Janeiro - Dezembro Trimestre % var 4T05 3T05 % var Receita Operacional Bruta , ,1 Comunicação de Empresas , ,4 Revenda de Mercadorias , (40,7) Comissões (*) (0,0) ,0 Soluções de TI e outras , ,6 Deduções ( ) ( ) 17,0 (41.896) (40.517) 3,4 Receita operacional líquida , ,4 Gastos operacionais ( ) ( ) 12,2 ( ) ( ) 9,0 Gastos com pessoal ( ) (98.329) 12,9 (30.504) (26.345) 15,8 Gastos com administração ( ) ( ) 11,8 ( ) ( ) 9,0 Tributos (7.676) (5.892) 30,3 (1.968) (1.840) 7,0 Provisões (2.867) (3.968) (27,7) (324) (1.122) (71,1) Outras receitas (despesas) operacionais (988) 106 (1.032,1) 694 (125) n.a Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA , (6,3) Depreciação e amortização do imob/diferido ( ) (95.999) 15,6 (27.660) (28.068) (1,5) Receitas financeiras operacionais , (84,1) Despesas financeiras operacionais ( ) (80.791) 60,9 (12.770) (41.509) (69,2) Resultado operacional (29.296) n.a (5,6) Receitas (despesas) não operacionais (606) n.a ,6 Resultado antes da tributação (29.902) n.a (3,8) Imposto de renda (10.659) n.a (2.834) (2.430) 16,6 Contribuição social (3.837) n.a (1.020) (875) 16,6 Resultado líquido (21.399) n.a (26,7) (*) Refere-se a comissão por serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da Telefónica Empresas S.A Nota: As demonstrações financeiras referentes a 31 de dezembro de 2004 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 11

13 BALANÇOS PATRIMONIAIS Em 31 de dezembro de 2005 e 31 de dezembro de 2004 Consolidados Dados não auditados (Milhares de reais) Dezembro A T I V O % Var Circulante (1,2) Disponibilidades (63,3) Caixa e bancos (65,2) Aplicações com liquidez imediata (59,3) Direitos Realizáveis ,4 Contas a receber de serviços ,9 Créditos com empresas associadas (47,8) Impostos e Taxas a recuperar ,4 Materiais de estoque (64,6) Outros ativos ,4 Despesas do período seguinte ,9 Realizável a longo prazo (6,5) Créditos com empresas associadas (56,5) Impostos a recuperar (6,1) Depósitos judiciais n.a Outros valores realizáveis ,0 Permanente (3,4) Investimentos (4,0) Imobilizado (2,5) Diferido (94,9) Total do ativo (3,7) P A S S I V O Circulante (12,8) Pessoal, encargos e benefícios sociais ,6 Fornecedores ,4 Impostos, taxas e contribuições ,6 Empréstimos e financiamentos (21,9) Obrigações com empresas associadas (48,6) Perdas temporárias em operações de derivativos (38,8) Consignações a favor de terceiros ,6 Outras obrigações ,0 Exigível a longo prazo ,7 Plano de incentivo a executivos n.d. Provisão para contingências ,2 Outras obrigações (100,0) Patrimônio líquido ,9 Capital social ,0 Lucros / (prejuízos) acumulados ( ) ( ) (9,3) Total do passivo (3,7) Nota: As demonstrações financeiras referentes a 31 de dezembro de 2004 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade. Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 12

14 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS (em milhares de reais) Empréstimos Diversos em Moeda Estrangeira Dezembro 2005 Taxa de juros Vencimento Curto prazo Longo prazo Total (*) Até ,0 0, ,0 Empréstimos em Moeda Nacional 130% do CDI Até ,0 0,0 864,0 Total ,0 0, ,0 COMPOSIÇÃO DOS EMPRÉSTIMOS DIVERSOS EM MOEDA ESTRANGEIRA (em milhares de reais) Dezembro 2005 Consolidado Moeda (*) Taxas de Juros Principal Juros Saldo Resolução 2770 USD 4,00% a 5,90% , , ,0 Resolução 2770 JPY 1,80% ,0 275, ,0 Resultados janeiro dezembro 2005 TDBH 13

15 AVISO LEGAL O presente documento contém manifestações a respeito do futuro sobre intenções, expectativas ou previsões da Companhia ou de seu direcionamento à data de elaboração do mesmo, que se referem a diversos aspectos, e entre eles a base de clientes e a sua evolução, ao crescimento das distintas linhas de negócio e ao do negócio global, à participação de mercado, aos resultados da Companhia e aos demais diversos aspectos da atividade e situação da mesma. As previsões futuras neste documento podem ser identificadas em determinados casos, pela utilização de palavras como expectativas, antecipação, propósito, crença, e de uma linguagem similar ou sem negação, ou pela natureza futura das discussões sobre estratégia, planos ou intenções. Tais intenções, expectativas ou previsões são afetadas, como tais, por riscos e incertezas que poderiam determinar o que venha a ocorrer na realidade, não se correspondam a elas e a Companhia não se obriga a revisá-las publicamente no caso de mudanças de estratégia ou de intenções ou acontecimentos não previstos que possam afetar às mesmas. O exposto nesta declaração deve ser levado em conta por todas aquelas pessoas ou entidades que possam ter que decidir ou elaborar ou difundir opiniões relativas a valores emitidos pela Companhia e em particular, pelos analistas que utilizem este presente documento. Convida-se a todos para que consultem a documentação e a informação pública comunicada ou registrada pela Companhia ante as entidades de supervisão de mercados de valores mais relevantes e em particular, ante a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Para mais informações contatar: Diretoria de Relações com Investidores Rua Martiniano de Carvalho, º. andar São Paulo - Brasil Tel.: / 7201 Fax: Daniel de Andrade Gomes dgomes@telefonica.com.br ri.telefonicabr@telefonica.com.br