Contabilidade na crise: O impacto da política monetária na preparação dos balanços e seus reflexos para acionistas. Edison Carlos Fernandes

Transcrição

1 Contabilidade na crise: O impacto da política monetária na preparação dos balanços e seus reflexos para acionistas Edison Carlos Fernandes

2 Esta exposição não trata ou propõe teoria sobre política econômica; pretende, apenas, ADVERTÊNCIA fazer uma análise jurídico-contábil da conjuntura econômica

3 Agenda Introdução Tripé da política econômica Inflação; Juros; Câmbio; Reflexos societários Conclusões.

4 POLÍTICA ECONÔMICA

5 Tripé da política econômica Vértices do controle econômico: Inflação Juros Câmbio

6 Tripé da política econômica Análise dos impactos nas demonstrações financeiras: Período considerado: (CPC/IFRS). Apresentação de impacto em alguns elementos das demonstrações financeiras. Padrão contábil atual (CPC/IFRS): Contabilidade estratégica.

7 INFLAÇÃO

8 Inflação: Extinção da correção monetária de balanço - CMB: Lei n , de 1995: Art. 4º Fica revogada a correção monetária das demonstrações financeiras de que tratam a Lei nº 7.799, de 10 de julho de 1989, e o art. 1º da Lei nº 8.200, de 28 de junho de Parágrafo único. Fica vedada a utilização de qualquer sistema de correção monetária de demonstrações financeiras, inclusive para fins societários.

9 Inflação: IAS 29 Relatório Financeiro em Economias Hiperinflacionárias: Indicativos de hiperinflação: a) Manutenção de ativos não monetários; b) Preços cotados em moeda estável; c) Majoração do preço dos negócios a prazo; d) Indexação de juros, salários e preços; e) Taxa de inflação acumulada no triênio de 100%. CPC 42: não editado.

10 Inflação: Inflação verificada no período de : Inflação acumulada CPC/IFRS: 40,34%

11 Inflação: Simulação da CMB (2009): MARISA NA TOTVS Investimento 2-10 Imobilizado Intangível TOTAL Atualização Capital Lucros AAP (DRA) - (18.723) (1.977) TOTAL Atualização Resultado CMB ( ) ( )

12 Inflação: Impactos nas demonstrações financeiras: Clientes: Custo histórico necessidade de ajuste a valor presente AVP: Lei n , de 1976 (redação 2007): Art No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios: (...) VIII os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.

13 Inflação: Impactos nas demonstrações financeiras: Clientes: AVP: Redução do ativo; Redução do resultado; Redução do patrimônio líquido.

14 Inflação: Impactos nas demonstrações financeiras: Clientes: Risco de inadimplência necessidade de provisão para créditos de liquidação duvidosa: Avaliação da inadimplência estimada, além do registro da inadimplência ocorrida. Contabilidade estratégica.

15 Inflação: Impactos nas demonstrações financeiras: Estoques: Custo histórico defasagem com custo de reposição: Lei n , de 1976 (redação 2007): Art No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios: (...) II - os direitos [estoque], pelo custo de aquisição ou produção, deduzido de provisão para ajustá-lo ao valor de mercado, quando este for inferior.

16 Inflação: Impactos nas demonstrações financeiras: Estoques: Custo histórico defasagem com custo de reposição: Recuperação no preço de venda: Receita; Lucro.

17 Inflação: Impactos nas demonstrações financeiras: Imobilizado: Custo histórico vedada reavaliação: Permitida na adoção inicial dos CPC/IFRS: Sociedades por ações e sociedades limitadas de grande porte: 2010 (retroativamente); Demais sociedades limitadas: 2015 (?)

18 Inflação: Extinção da correção monetária de balanço: Compensação : dedutibilidade dos juros sobre o capital próprio - JCP Lei n , de 1995: Art. 9º A pessoa jurídica poderá deduzir, para efeitos da apuração do lucro real, os juros pagos ou creditados individualizadamente a titular, sócios ou acionistas, a título de remuneração do capital próprio, calculados sobre as contas do patrimônio líquido e limitados à variação, pro rata dia, da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. TJLP do período: 39,02%

19 JUROS

20 Taxa de juros do Sistema Especial de Liquidação e Custódia Selic: Juros:

21 Juros: Impactos nas demonstrações financeiras: Ativos e passivos: Custo histórico necessidade de ajuste a valor presente AVP: Influência na definição da taxa de desconto para o AVP.

22 Juros: Impactos nas demonstrações financeiras: Instrumentos financeiros: Avaliados a valor justo: Influência na mensuração do valor justo. Proteção: Contratação de instrumento de hedge; Possibilidade de hedge accounting.

23 Juros: Impactos nas demonstrações financeiras: Instrumentos financeiros: Avaliados a custo corrigido (passivo): Aumento do passivo no caso de contratação de juros pós-fixado. Necessidade de divulgação da sensibilidade de risco (exposição de cenários).

24 CÂMBIO

25 Câmbio: Variação do dólar em 2015: Volatilidade.

26 Câmbio: Impactos nas demonstrações financeiras: Instrumentos financeiros: Avaliados a valor justo: Influência na mensuração do valor justo. Proteção: Contratação de instrumento de hedge; Possibilidade de hedge accounting.

27 Câmbio: Impactos nas demonstrações financeiras: Estoques: Custo histórico defasagem com custo de reposição: Recuperação no preço de venda: Receita; Lucro.

28 Juros: Impactos nas demonstrações financeiras: Instrumentos de dívida: Aumento do passivo no caso de valorização do câmbio. Necessidade de divulgação da sensibilidade de risco (exposição de cenários).

29 REFLEXOS SOCIETÁRIOS

30 Reflexos societários: Impacto no resultado: Ajuste a valor presente AVP; Ajuste a valor justo AVJ; Variação cambial (ativa e passiva); Receita (inflacionada); Despesa de depreciação subavaliada.

31 Reflexos societários: Neutralidade no resultado: Impacto no patrimônio líquido. Hedge accounting; Reconhecimento como resultados abrangentes: Variação cambial; Ajuste a valor justo AVJ.

32 Reflexos societários: Consequências jurídicas: Redução na distribuição de dividendos; Redução na remuneração dos juros sobre o capital próprio JCP. Descumprimento de covenants.

33 CONCLUSÕES Muito obrigado!