BOLETIM SEMANAL 77,5 72,5

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1 Soja - Análise BOLETIM SEMANAL FUTURA DIFERENÇA: Os preços no mercado futuro da soja estão menores comparados ao preço disponível, no entanto, continuam atrativos a contar que 58,6% da produção da safra 2012/13 já foi comercializada. No mercado internacional a cotação de soja para março/2013 (H13) atingiu no último dia do mês de agosto US$ 16,82/bu, ou seja, R$ 74,50/saca em Paranaguá, considerando 10 pontos de prêmio. Com este valor, descontado o frete para Sorriso de R$ 235,00/t, se tem o preço de R$ 60,40/saca. Porém o que se tem visto tanto em Sorriso como em todo o Estado é que os preços já estão com uma desvalorização em relação à paridade para exportação. No município sorrisense o preço na última sexta-feira (31) foi de R$ 55,00, que no comparativo com a paridade, apresenta um spread de R$ 5,40/saca. O primeiro fator que começa a pesar no preço é a falta de demanda pelas tradings, que já compraram quantidades significativas e aguardam novas definições de safra para voltar ao negócio. Outro fator, mais preocupante, pode ser a projeção de frete para março do próximo ano, que já está sendo descontado no preço. Como a partir de setembro a nova legislação será posta em prática e então os impactos da readequação das transportadoras aparecerão, além dos aumentos de frete atuais, um novo patamar de preços poderá ser verificado na safra 2012/ MOVIMENTAÇÃO DOS PREÇOS DA SOJA DISPONÍVEL NO MÊS DE AGOSTO (R$/SC) Rondonópolis Sorriso 77,5 72,5 MERCADO INTERNO DE SOJA: Em Mato Grosso, a escassa oferta de soja provoca volatilidade no preço da saca, entretanto o que predomina é a tendência de alta. Nesta semana o preço médio no Estado foi de R$ 73,54/sc. Nos municípios selecionados nota-se a elevação do preço no mês de agosto. Na região de Rondonópolis, o preço se apresentou com o valor mínimo de R$ 72,00/sc, contudo, fechou o mês com preço médio recorde de R$ 77,50/sc. Em Sorriso os preços exibem tendência crescente. Na terceira semana do mês ocorreu uma queda significativa dos preços, cujo menor valor observado foi de R$ 68,00/sc. Alguns armazéns estão recolocando pequenas quantidades de soja no mercado e isso está fazendo com que em determinados momentos o preço regional se eleve. MERCADO FUTURO: As cotações do mercado futuro da soja operaram com tendência crescente. O contrato de março/13 exibiu alta de 149,5 pontos no mês de agosto. Na última semana de agosto o mercado expandiu 42,25 pontos. A valorização é decorrente de um mercado com demanda aquecida e incerteza das ofertas futuras, que dependem do clima nos Estados Unidos. A commodity vem obtendo ganhos no mercado, e apesar da volatilidade dos preços as expectativas são de valores mais elevados. O reflexo dessa alta em Mato Grosso é visto no aumento da venda antecipada da soja, que atinge 58,6%. A cotação semanal encerrou em US$ 16,82 e a moeda norte-americana finalizou a sexta-feira (31) precificada em R$ 2,04. Contrato de Soja na Bolsa de Chicago US$/bushel (setembro) 17,20 16,80 16,40 16,00 15,60 15,20 14,80 Fonte: CBOT/CME Group 1

2 Soja - Análise BOLETIM SEMANAL OFERTA E DEMANDA DE SOJA NA ARGENTINA: Argentina Safra 2011/12 Safra 2012/13 (%) Estoques iniciais ,11% Produção ,15% Consumo interno ,42% Exportações ,08% Estoques finais ,03% Estoque/Consumo ,41% Fonte: USDA Unidade: toneladas EXPORTAÇÃO DE ÓLEO: O desempenho da exportação semestral de óleo de soja de Mato Grosso já é o melhor dos últimos cinco anos. Os países que acumulam os maiores volumes em 2012 é a China, com 98,7 mil t, seguida pela Índia, com 74,1 mil t. No comparativo anual, em 2012 se exportou 350,5 mil t frente as 193,4 mil t de óleo, 81,3% superior. O acumulado dos seis principais importadores representa 93,1% das exportações do produto. A partir de março as exportações aumentaram, mas a participação dos maiores continuou com poucas alterações. Essa diferença entre os seis maiores compradores do produto de Mato Grosso e o total apresenta um cenário de mercado amplo, no qual a gama de países favorece a comercialização. OFERTA E DEMANDA: A Argentina figura entre os principais exportadores mundiais de soja. Segundo os dados do Departamento de Agricultura dos EUA a safra 2012/13 de soja deverá ter estoque inicial menor em 20,1% comparado ao da safra 2011/12. A produção de soja deverá aumentar 34,2%, atingindo 55,0 milhões de toneladas. As exportações deverão acompanhar a alta da produção e aumentar 73,1%, o que mantém o país como 3 maior exportador mundial de soja. Essa produção, unida à projeção do Brasil, fortalece ainda mais a cadeia da soja na América Latina e, com a produção estimada de 137,0 milhões de t, fará com que o continente seja uma importante fonte da oleaginosa no mundo e o principal influenciador do mercado. 200,0 150,0 100,0 50,0 - EXPORTAÇÃO DE ÓLEO DE MATO GROSSO POR DESTINO NO 1º SEMESTRE DE 2012 (1.000 T) jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ARGÉLIA CHINA CUBA FRANCA ÍNDIA IRÃ TOTAL Fonte: Secex *Dados: julho/ EVOLUÇÃO DO ESMAGAMENTO DE SOJA NO BRASIL (1.000 T) Fonte: Abiove; Fev Mar Abr Mai Jun Jul QUEDA NO ÓLEO: A última estimativa divulgada pela Abiove para o processamento de soja no Brasil apresentou uma queda no esmagamento da safra 2011/12. Até julho tinham sido esmagados 16,8 milhões de toneladas, porém, tanto no total realizado quanto no esmagamento mensal, 2012 está processando menos que O pior mês para o esmagamento foi julho, que ficou inferior em 26,0% em relação ao mesmo mês do ano passado. Desde 2008 esse é o pior desempenho do Brasil e no comparativo com 2011, este ano já está com processamento 15,4% menor. Como o valor pago pela exportação de grãos foi mais atrativo do que para o esmagamento, a opção de muitas esmagadoras foi trabalhar com uma produção abaixo da capacidade máxima e exportar a matéria-prima. 2

3 Soja - Estatísticas PREÇOS DE SOJA Municípios Segunda-feira Terça-feira Quarta-feira Quinta-feira Sexta-feira semanal Rondonópolis R$ 75,50 R$ 76,00 R$ 76,00 R$ 77,00 R$ 77,50 6,2% 6,2% Sorriso R$ 72,50 R$ 72,50 R$ 72,50 R$ 73,50 R$ 72,50 4,0% 5,8% Sapezal R$ 73,80 R$ 73,30 R$ 72,80 R$ 72,50 R$ 71,50 2,9% 5,1% Campo Verde R$ 74,50 R$ 75,00 R$ 75,50 R$ 76,00 R$ 75,00 3,4% 4,2% Diamantino R$ 74,00 R$ 73,50 R$ 72,50 R$ 73,00 R$ 73,50 4,3% 4,3% Canarana R$ 70,80 R$ 70,30 R$ 70,00 R$ 70,00 R$ 70,00 0,4% 2,2% Paranaguá R$ 89,86 R$ 89,85 R$ 90,04 R$ 90,32 R$ 91,21 8,6% 8,1% mensal Unidade: R$/sc, valor sem desconto de impostos semanal relação preço de quinta versus sexta anterior mensal relação preço de 31/07 /Cepea FARELO E ÓLEO DE SOJA Produto Origem Valor Farelo Óleo semanal mensal Rondonópolis R$ 1.347,00 3,62% 3,62% Lucas do Rio Verde R$ 1.250,00 0,00% 8,70% Rondonópolis R$ 3.237,00 1,16% 4,42% Lucas do Rio Verde R$ 2.730,00-3,19% -0,73% Unidade: média semanal de preços R$/t sem impostos FRETES AO CAMINHONEIRO Origem Destino Valor (R$) semanal mensal Rondonópolis Paranaguá R$ 180,00 0,00% 18,42% Sorriso Rondonópolis R$ 90,00 0,00% 16,88% Sorriso Paranaguá R$ 235,00 0,00% 12,44% Sapezal Porto Velho R$ 118,00 0,00% 18,00% Canarana Santos R$ 195,00 2,63% 11,43% Unidade: média semanal de preços em R$/t sem impostos mensal - relação preço de segunda versus 31/07 NÚMEROS DA SEMANA Dados Referência Unidades Segundafeira Terçafeira Quartafeira Quintafeira Sextafeira semanal mensal Dólar Spot R$/US$ 2,03 2,04 2,05 2,05 2,04 0,78% 11,59% Prêmios mar/13 US$/Bushel 0,15 0,14 0,15 0,15 0,12-20,00% 33,33% Soja CBOT set/12 US$/Bushel 17,32 17,34 17,62 17,69 17,66 5,69% 4,87% Soja BM&F set/12 U$$/sc 44,44 44,14 44,30 44,05 43,18 6,92% 62,13% Fonte: Bacen, Corretoras, BM&F e CBOT/CME PREÇOS DE INSUMOS DE SOJA Municípios Campo Verde Sorriso Produtos junho julho junho julho Dimilin (Kg) $22,55 $30,50 35% $30,00 $25,00-17% Diuron 500 SC (L) $8,96 $8,96 0% $19,80 $19,80 0% Derosal Plus (L) $170,00 $205,00 21% $230,00 $190,00-17% Match EC (L) $23,21 $25,00 8% $22,00 $23,80 8% Derosal 500 (L) $12,00 $12,00 0% $7,50 $9,80 31% 3

4 Soja - Estatísticas CUSTO DE PRODUÇÃO DE SOJA - SAFRA 12/13 Base: Julho de 2012 Unidade: R$/ha Nordeste Médio Norte Oeste Centro-Sul Sudeste Mato Grosso* INSUMOS 1094, ,39 975, , , ,50 Sementes 119,90 110,85 153,80 124,23 114,66 121,56 Semente de Soja 110,45 94,60 144,05 117,23 108,41 110,17 Semente de Milheto 9,45 16,25 9,75 7,00 6,25 11,39 Fertilizantes 613,01 636,85 514,33 553,75 585,02 595,29 Corretivo de Solo 43,50 41,67 38,53 29,17 46,67 41,66 Macronutriente 564,40 569,22 462,61 511,40 521,18 535,75 Micronutriente 5,11 25,97 13,19 13,19 17,18 17,88 Defensivos 361,15 391,69 307,46 356,46 372,09 365,65 Fungicida 124,06 93,53 112,69 118,29 103,16 105,15 Herbicida 75,79 76,26 98,22 85,08 105,85 86,86 Inseticida 147,84 202,92 81,78 122,88 142,22 155,18 Adjuvante 13,45 18,98 14,78 30,21 20,86 18,47 OPERAÇÕES AGRÍCOLAS 186,73 127,91 162,45 129,35 134,13 144,46 Mão de Obra 69,71 45,33 41,92 36,08 28,57 44,36 Gradagem Aradora 0,00 0,00 11,84 0,00 0,00 2,13 Gradagem Niveladora 24,66 15,61 8,79 4,73 17,20 15,43 Adubação e Semeadura 23,75 8,66 33,14 24,70 27,14 20,20 Aplicações 30,30 14,15 24,05 18,97 26,45 21,25 Colheita 34,79 42,22 40,06 42,18 32,17 38,60 Dessecação Pós-Colheita 3,52 1,95 2,64 2,68 2,60 2,49 CUSTO OPERACIONAL R$ 1.280,79 R$ 1.267,30 R$ 1.138,04 R$ 1.163,79 R$ 1.205,91 R$ 1.226,96 CUSTO OPERACIONAL - US$/ha $631,36 $624,71 $560,99 $573,69 $594,45 $604,82 OUTROS CUSTOS 509,72 439,11 412,73 374,29 437,73 440,86 Assistência Técnica 10,94 11,39 9,76 10,34 10,71 10,82 Transporte da Produção 54,00 41,60 41,60 36,40 49,50 44,82 Armazenagem e Beneficiamento 146,25 108,92 120,24 110,79 105,42 116,02 Impostos 88,89 83,44 89,95 84,52 91,29 87,15 Seguros 3,88 5,40 3,74 3,84 3,62 4,40 Financiamentos 85,88 96,70 92,93 81,20 89,57 91,94 Custos Administrativos 119,88 91,64 54,50 47,19 87,61 85,70 CUSTOS VARIÁVEIS R$ 1.790,51 R$ 1.706,41 R$ 1.550,77 R$ 1.538,08 R$ 1.643,64 R$ 1.667,81 CUSTOS VARIÁVEIS - US$/ha $882,62 $841,17 $764,44 $758,19 $810,22 $822,14 CUSTOS FIXOS R$ 426,25 R$ 531,83 R$ 504,93 R$ 360,95 R$ 399,76 R$ 472,86 CUSTOS FIXOS - US$/ha $210,12 $262,17 $248,90 $177,93 $197,06 $233,09 Depreciação de máq. e equipam. 47,09 60,55 42,45 41,36 43,78 50,57 Custo da terra 379,16 471,29 462,48 319,59 355,97 422,29 CUSTO TOTAL R$ 2.216,76 R$ 2.238,24 R$ 2.055,69 R$ 1.899,03 R$ 2.043,40 R$ 2.140,67 CUSTO TOTAL - US$/ha $1.092,74 $1.103,33 $1.013,35 $936,12 $1.007,28 $1.055,24 Considerações: Estimativa de produtividade: 52 sc/ha Taxa de câmbio média mensal: R$ 2,03 Referência: Preços à vista em junho de 2012 *Custo ponderado pelas áreas das principais regiões produtoras de Mato Grosso. 4

5 Soja - Estatísticas BOLETIM SEMANAL SOJA: ESTIMATIVA DE ÁREA Regiões do Imea Participação % Área 08/09 Área 09/10 Área 10/11 Área 11/12 Área 12/13* Anual Quinquenal Noroeste 4,81% ,2% 96,9% Norte 1,22% ,2% 324,9% Nordeste 13,49% ,9% 139,3% Médio-Norte 39,23% ,1% 29,3% Oeste 13,52% ,4% 10,8% Centro-Sul 6,10% ,0% 25,2% Sudeste 21,64% ,5% 23,0% Mato Grosso 100% ,6% 38,3% Unidade: Área em hectares *Estimado SOJA: ESTIMATIVA DE PRODUTIVIDADE Regiões do Imea em relação a MT 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13* Anual Quinquenal Noroeste ,6% 1,9% Norte ,2% 0,1% Nordeste ,5% -0,3% Médio-Norte ,4% 0,1% Oeste ,1% 1,0% Centro-Sul ,8% -0,2% Sudeste ,1% 0,1% Mato Grosso ,2% 0,2% Unidade: em sacas/ha *Estimado SOJA: ESTIMATIVA DE PRODUÇÃO Regiões do Imea Participação % Produção 08/09 Produção 09/10 Produção 10/11 Produção 11/12 Produção 12/13* Média Anual Quinquenal Noroeste 4,61% ,3% 100,7% Norte 1,08% ,3% 325,4% Nordeste 13,53% ,8% 138,5% Médio-Norte 39,24% ,2% 29,5% Oeste 13,79% ,0% 12,0% Centro-Sul 6,22% ,8% 24,9% Sudeste 21,52% ,8% 23,1% Mato Grosso 100% ,9% 38,6% Unidade: Produção em toneladas *Estimado 5

6 Soja Estatísticas SOJA: ESTIMATIVA DE COMERCIALIZAÇÃO SAFRA 11/12 Regiões do Imea Noroeste Norte Nordeste Médio-Norte Oeste Centro-Sul Sudeste Mato Grosso Produção mar/11 9,1% 6,7% 11,4% 11,7% 15,2% 11,6% 11,6% 12,0% abr/11 9,5% 9,7% 13,3% 13,7% 17,5% 14,8% 13,7% 14,0% mai/11 10,5% 10,0% 13,9% 21,3% 19,8% 14,9% 15,5% 18,1% jun/11 15,5% 15,0% 14,1% 25,3% 24,3% 15,1% 16,3% 20,8% jul/11 27,7% 23,3% 27,3% 32,2% 34,5% 18,9% 20,3% 28,2% ago/11 45,4% 28,3% 28,7% 36,9% 38,4% 22,1% 26,1% 33,1% set/11 55,2% 50,0% 48,3% 50,1% 55,8% 43,4% 39,2% 48,0% out/11 60,0% 52,6% 60,0% 52,5% 61,9% 51,0% 42,0% 52,5% nov/11 60,0% 52,6% 60,0% 53,4% 61,9% 51,0% 45,1% 53,6% dez/11 60,0% 52,6% 60,0% 53,4% 61,9% 51,0% 45,1% 53,6% jan/12 63,0% 59,6% 62,3% 61,2% 68,1% 62,9% 50,7% 60,1% fev/12 72,0% 70,0% 66,2% 69,9% 75,0% 69,9% 59,5% 67,9% mar/12 79,8% 78,00% 78,0% 81,7% 86,6% 74,8% 71,3% 80,2% abr/12 89,0% 88,00% 85,1% 86,2% 91,8% 86,7% 80,8% 85,9% mai/12 96,0% 95,00% 95,2% 94,9% 96,8% 93,0% 90,6% 94,2% jun/12 98,9% 98,71% 99,0% 98,5% 99,2% 98,4% 97,1% 98,3% jul/12 100,0% 100,00% 99,8% 100,0% 99,6% 99,8% 99,2% 99,7% ago/12 50,0% 58,0% 58,8% 62,5% 58,5% 50,2% 56,1% 58,6% ago./11 - Safra 11/12 45,4% 28,3% 28,7% 36,9% 38,4% 22,1% 26,1% 33,1% (p.p) 4,6 p.p. 29,7 p.p. 30,1 p.p. 25,6 p.p. 20,1 p.p. 28,1 p.p. 30,0 p.p. 25,6 p.p. * em pontos percentuais Unidade: Produção em toneladas SOJA: ESTIMATIVA DE COMERCIALIZAÇÃO SAFRA 12/13 Regiões do Imea Noroeste Norte Nordeste Médio-Norte Oeste Centro-Sul Sudeste Mato Grosso Produção mar/12 8,3% 9,0% 9,4% 12,0% 8,9% 8,0% 7,3% 9,8% abr/12 18,3% 22,0% 18,5% 28,3% 21,9% 21,6% 15,1% 22,4% mai/12 36,7% 40,1% 39,7% 47,3% 42,4% 36,5% 39,6% 42,9% jun/12 40,8% 43,1% 43,4% 50,0% 46,3% 40,2% 42,9% 46,1% jul/12 45,9% 53,8% 55,0% 59,2% 53,2% 48,5% 51,1% 54,8% jul./11 - Safra 11/12 27,7% 23,3% 27,3% 32,2% 34,5% 18,9% 20,3% 28,2% (p.p) 18,1 p.p. 30,5 p.p. 27,7 p.p. 27,0 p.p. 18,7 p.p. 29,7 p.p. 30,8 p.p. 26,7 p.p. * em pontos percentuais Unidade: Produção em toneladas 6

7 Soja - Estatísticas EXPORTAÇÃO TOTAL DE SOJA EM GRÃO - MATO GROSSO (T/US$) Ano/mês Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro ACUMULADO Fonte: Secex EXPORTAÇÃO TOTAL DE FARELO - MATO GROSSO (T/US$) Ano/mês Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro ACUMULADO Fonte: Secex EXPORTAÇÃO TOTAL DE ÓLEO MATO GROSSO (T/US$) Ano/mês Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Toneladas M US$ Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro ACUMULADO Fonte: Secex 7

8 Soja - Estatísticas ESCOAMENTO DA SOJA EM GRÃO DE MATO GROSSO POR PORTO (t) Portos Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Paranaguá - PR Santos - SP Manaus - AM São F. do Sul - SC Vitória - ES Cáceres - MT São Luís - MA Santarém - PA Itajaí - SC Rio Grande - RS TOTAL Fonte: Secex Ano: 2012 EXPORTAÇÕES DE SOJA EM GRÃO DE MATO GROSSO POR DESTINO (t) Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado CHINA HOLANDA ESPANHA ITÁLIA TAILÂNDIA REINO UNIDO NORUEGA ALEMANHA PORTUGAL BÉLGICA COREIA DO SUL JAPÃO SUÍÇA OUTROS TOTAL Fonte: Secex Ano: 2012 PRESIDENTE Rui Carlos Ottoni Prado SUPERINTENDENTE Otávio Lemos de Melo Celidonio ELABORAÇÃO Cleber Noronha, Bruno Battaglini, Inessa Alves, Anderson S Ricardo, Tainá Heinzmann. EQUIPE TÉCNICA Analistas: Carlos Ivam, Cleber Noronha, Daniel Ferreira, Elisa Gomes, João Henrique Buschin, Meuryn Lima, Gemelli Lyra, Otávio Behling Junior, Talita Takahashi e Thiago Assis. INDICADOR ATUAL ANTERIOR SELIC (ao ano) TJLP (ao ano) IPCA 05/12 IPCA 12 meses IGP-DI 05/12 IGP-DI 12 meses 7,50% 6,00% 0,08% 4,92% 0,69% 5,66% 8,00% 6,00% 0,08% 4,92% 0,69% 5,66% Estagiários: Arthur Pinheiro, Dayanne Darth, Gabriela de Oliveira, Inessa Alves, Marina Lara, Tainá Heinzmann, Thainá Oliveira. 8