Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013

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1 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I TRXL11 - FII - RELATÓRIO TRIMESTRAL 2º TRIMESTRE DE 2013 TRX Realty Logística Renda I TRXL11 FII Relatório Trimestral 2º Trimestre de

2 ÍNDICE TRX Realty Logística Renda I TRXL11 - FII Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013 DADOS DO FUNDO 3 RENTABILIDADE 13 OBJETIVO 3 LIQUIDEZ 13 PÚBLICO-ALVO 3 PREVISÃO DOS DIVIDENDOS 14 TRIBUTAÇÃO 3 VALOR DE MERCADO DAS COTAS 14 PORTFOLIO IMOBILIÁRIO 3 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 14 LINHA DO TEMPO 11 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 15 SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS 11 CONTRATOS DE LOCAÇÃO 15 REGULARIDADE DO IMÓVEL 11 COMPARATIVO DE RENTABILIDADE 16 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 12 COMPARATIVO DE DESEMPENHO DE FII 16 ANEXO 1 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS (Previsto 12 meses) ANEXO 2 SENSIBILIDADE - STRESS TEST ANEXO 3 COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de DADOS DO FUNDO TRX Realty Logística Renda I TRXL11 - FII Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013 DATA DE INÍCIO: PRAZO: Agosto/2010 Indeterminado CÓDIGO BOVESPA: QUANTIDADE DE COTAS: TRXL cotas TAXA DE ADMINISTRAÇÃO CUSTÓDIA / GESTÃO CONSULTORIA IMOBILIÁRIA: PATRIMÔNIO LÍQUIDO: VALOR INICIAL DA COTA: R$ ,62* R$ 100,00 NÚMERO DE COTISTAS: TIPO DE CONDOMÍNIO: cotistas Fechado 1,58 a.a. sobre o Patrimônio Líquido do fundo PÚBLICO ALVO: Investidores em geral CNPJ: / (*) Patrimônio Líquido atualizado em O valor de fechamento da cota nesta data era R$ 112,00. OBJETIVO Aquisição de direitos reais relativos à imóveis de natureza comercial, construídos e destinados à operação de armazéns logísticos e plantas industriais. Os imóveis a serem adquiridos pelo fundo devem apresentar tendência de valorização de longo prazo e localização próxima a grandes centros, em importantes polos industriais e logísticos e principais vias de escoamento de cada região. Também devem estar locados para inquilinos com excelente avaliação de risco de crédito, preferencialmente por meio de contratos de longo prazo. PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PÚBLICO-ALVO O TRXL11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis. TRIBUTAÇÃO Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10 das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20 Para mais informações, consulte o regulamento. O portfólio do Fundo conta com sete imóveis com vocação industrial e logística. A seguir, disponibilizamos as principais características dos ativos que compõem o portfólio do Fundo:

4 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Armazenamento TIPO Típico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Pavuna / RJ PRAZO 10 anos Fiança Patrimônio Imobiliário PERFIL DO IMÓVEL Galpão logístico INÍCIO 01/03/2010 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA m2 / ,57 m2 DATA DE PAGAMENTO Dia 10 de cada mês VALOR DO ALUGUEL R$ ,76 ÍNDICE DE REAJUSTE IPCA VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Marítima Seguros

5 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Ferramentas p/ Usinagem TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Vinhedo / SP PRAZO 10 anos Não há PERFIL DO IMÓVEL Galpão industrial INÍCIO 20/08/2004 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA m2 / 4.407,21 m2 DATA DE PAGAMENTO 1º dia útil VALOR DO ALUGUEL R$ ,37 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Allianz Seguros

6 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Frigorífico TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Vinhedo/ SP PRAZO 10 anos Não há PERFIL DO IMÓVEL Galpão industrial INÍCIO 01/07/2004 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA ,64 m2 / 8.003,07 m² DATA DE PAGAMENTO 1º dia útil VALOR DO ALUGUEL R$ ,65 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Yasuda Seguradora

7 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Automobilístico TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Vinhedo/ SP PRAZO 10 anos Não há PERFIL DO IMÓVEL Galpão industrial INÍCIO 22/12/2002 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA m2 / 9.239,27 m² DATA DE PAGAMENTO 1º dia útil VALOR DO ALUGUEL R$ ,76 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Marsh Seguros

8 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Varejo TIPO Típico GARANTIA LOCALIZAÇÃO Navegantes/ SC PRAZO 5 anos Fiança Acionista PERFIL DO IMÓVEL Galpão logístico INÍCIO 01/10/2008 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA ,50 m2 / 9.793,66 m² DATA DE PAGAMENTO Dia 10 de cada mês VALOR DO ALUGUEL R$ ,34 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Itaú Seguros

9 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Vidros TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO São Paulo/ SP PRAZO 5 anos (*) Fiança Bancária PERFIL DO IMÓVEL Galpão industrial INÍCIO 13/04/2012 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA ,83 m2 / ,69 m² DATA DE PAGAMENTO Dia 10 de cada mês VALOR DO ALUGUEL R$ ,94 ÍNDICE DE REAJUSTE IPCA VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Mitsui Sumimoto Seguros (*) Contrato de locação com prerrogativa para renovação de mais 5 anos

10 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Laticínios TIPO Atípico GARANTIA LOCALIZAÇÃO São Paulo/ SP PRAZO 10 anos Fiança Bancária PERFIL DO IMÓVEL Sede Administrativa e CDB INÍCIO 01/07/2012 ÁREA TERRENO / CONSTRUIDA ,49 m2 / m2 DATA DE PAGAMENTO 1º dia útil VALOR DO ALUGUEL R$ ,37 ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 SEGURO PATRIMONIAL Aliança do Brasil

11 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de LINHA DO TEMPO Início do fundo Agosto 2010 Aquisição Outubro 2010 Conclusão da expansão do imóvel Maio 2011 Aquisição Julho 2012 Início da expansão do imóvel Outubro Aquisição Agosto 2010 Início da expansão do imóvel Março 2011 Aquisição Abril 2012 Conclusão da expansão do imóvel Março 2013 SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS Aluguel 2 Alianças Iscar Ceratti Magna Magazine Luiza Pilkington Itambé abr/13 mai/13 jun/13 10/04/ /05/ /06/ /04/ /05/ /06/ /04/ /05/ /06/ /04/ /05/ /06/ /04/ /05/ /06/ /04/ /05/ /06/ /04/ /05/ /06/2013 REGULARIDADE DO IMÓVEL Auto de Regularização (Habite-se) IPTU Licença do Corpo de Bombeiros Data da Última Avaliação Seguro do Imóvel 2 Alianças Iscar Ceratti Magna Magazine Luiza Pilkington Itambé Em processo 28/07/ /11/ /03/ /11/ /11/2005 de renovação 21/01/1997 OK Protocolado em 14/05/2010* Julho/ 2013 R$ OK 09/02/2014 Julho/ 2013 R$ OK 07/01/2016 Julho/ 2013 R$ OK 29/10/2015 Julho/ 2013 R$ OK Em processo de renovação Julho/ 2013 R$ (*) Licença do Corpo de Bombeiros protocolada em 14/05/2010, sem data de vencimento. OK Em processo de renovação Julho/ 2013 R$ OK Em processo de renovação Julho/ 2013 R$

12 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE Foram concluídas, no 2º trimestre de 2013, as obras de expansão (primeira e segunda fases) do imóvel locado para a 2 Alianças, localizado no bairro da Pavuna, no Rio de Janeiro. A expansão previa a construção de um mezanino e de uma câmara fria dentro do galpão. O novo valor de aluguel, decorrente da primeira fase da expansão do imóvel, passou a vigorar em junho de Os recursos disponíveis no caixa do Fundo também possibilitaram negociar uma expansão relevante no imóvel locado para a Ceratti no município de Vinhedo, em São Paulo. Essa expansão tem investimento estimado em R$ 10 milhões, para uma área construída de aproximadamente m², e resultou em extensão do prazo contratual de locação em mais 10 anos. A proposta de expansão já está assinada pelo inquilino e os termos contratuais estão sendo finalizados. A TRX Gestora também está em fase final de negociação de uma nova expansão no imóvel locado para a Magna Clousures, em Vinhedo (SP). O prazo de contrato será estendido em cinco anos. Também nesse trimestre, foi concluída a proposta para a renovação do contrato de locação do imóvel ocupado pela Magazine Luiza, em Navegantes, Santa Catarina. O aditivo do contrato, em fase final de desenvolvimento, estende a locação do imóvel por mais 5 anos. Fotos da expansão do imóvel 2 Alianças

13 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de RENTABILIDADE O fundo TRXL11 acumulou rentabilidade de 9,27 nos últimos 12 meses na distribuição de rendimentos advindos dos alugueis. Abaixo, a tabela mostra a rentabilidade do Fundo acumulada em 12 meses: Últimos 12 meses JUL / 12 AGO / 12 SET / 12 OUT / 12 NOV / 12 DEZ / 12 JAN / 13 FEV / 13 MAR / 13 ABR / 13 MAI / 13 JUN / MESES Dividendos Var. Preço das Cotas Dividendos + Variação R$/Cota R$/Cota (Jan a Jun) 2013 Desde o início Dividendos Variação Div + Var CDI LIQUIDEZ O TRXL11 movimentou, no último mês, negociações na ordem de R$ 2,5 milhões e um giro de 18 do total de cotas dos últimos 12 meses. Houve negociação em 91,92 dos pregões. Abaixo, o gráfico abaixo mostra a liquidez do fundo: Volume de Cotas Negociadas X Preço de Negociação Janeiro / 2012 junho / 2013 VOLUME DE COTAS DE NEGOCIAÇÃO PREÇO DE NEGOCIAÇÃO

14 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de PREVISÃO DE DIVIDENDOS O gráfico abaixo traz uma previsão de dividendos do fundo TRXL11 para os próximos 12 meses, calculada a partir dos reajustes de inflação previstos em cada um dos contratos de locação* e das expansões em ativos que já fazem parte da carteira Expansão 2 Alianças 2ª Fase Expansão Ceratti Reajuste Itambé Expansão Magna Reajuste Magna Reajuste 2 Alianças Reajuste Iscar Reajuste Ceratti Reajuste Pilkington Reajuste Magazine Luiza JUN / 13 JUL / 13 AGO / 13 SET / 13 OUT / 13 NOV / 13 DEZ / 13 JAN / 14 FEV / 14 MAR / 14 ABR / 14 MAI / 14 (*) Para o cálculo dos reajustes de inflação previstos, são utilizados os índices IGPM (projetado Bacen) e IPCA conforme previsto em cada contrato de locação. A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária. Gráfico de Investimento por classe de ativo () CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Atualmente, mais de 90 da carteira do Fundo está alocada em sete empreendimentos corporativos logísticos e industriais. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de junho de 2013, R$ ,67, equivalente a 9,4 do Patrimônio Líquido do fundo. Esse volume está aplicado em fundos de renda fixa, administrados e geridos pelo Itaú, e será utilizado para expansão dos imóveis da Ceratti e da Magna. O gráfico ao lado mostra a divisão da carteira, de acordo com o investimento por classe de ativo. 9,4 RENDA FIXA IMÓVEIS 90,6

15 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de CARTEIRA IMOBILIÁRIA Locatários (em Receita) Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em três cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente avaliação de risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. A carteira imobiliária do fundo encerrou o trimestre com 90,55 de seus recursos alocados em empreendimentos imobiliários O gráfico ao lado traz a divisão portfólio pelo percentual da receita e a diversificação da carteira de ativos CONTRATOS DE LOCAÇÃO O TRX Realty Logística Renda I tem sete locatários, sendo cinco desses contratos reajustados anualmente pela variação do IGPM e dois pela variação do IPCA. O gráfico ao lado demonstra a diversificação de vencimento dos contratos de locação do Fundo pelo percentual da receita. Vencimento dos Contratos de Locação ( Receita) O primeiro contrato, com vencimento para 2013, referente ao imóvel locado para a Magazine Luiza, já está em negociação e deve ser renovado por meio de contrato de longo prazo

16 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de COMPARATIVO DE RENTABILIDADE TRXL11 X IFIX (1) Abaixo, o gráfico demonstra a variação da rentabilidade do TRXL11, comparativamente à rentabilidade do índice IFIX (2), desde o início do fundo em TRLX11 IFIX 2013 (1) Fonte: Quantum Axis (2) IFIX: Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários - Criado para atender ao mercado com um indicador específico para acompanhar o desempenho de fundos imobiliários. COMPARATIVO DE DESEMPENHO DE FII (1) Confira a tabela comparativa de Fundos de Investimento Imobiliário, cotados na BM&FBovespa, com ativos de mesma categoria do fundo TRXL11.

17 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de 2013 ANEXO 1 - FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS - PREV. 12 MESES 17 Reajuste no aluguel devido à expansão de reajuste do aluguel A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária.

18 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de 2013 ANEXO 2 - SENSIBILIDADE - STRESS TEST 18 Dividendo 12. Meses Ano 2014 Receitas Aumento da Despesas do Fundo Dividendo 12. Meses Ano Dividendo 12. Meses Ano Alianças Dividendo 12. Meses Ano 2014 Ceratti Dividendo 12. Meses Ano 2014 Iscar Dividendo 12. Meses Ano 2014 Itambé Dividendo 12. Meses Ano 2014 Magazine Luiza Dividendo 12. Meses Ano 2014 Magna Dividendo 12. Meses Ano 2014 Pilkington

19 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII - Relatório Trimestral - 2º Trimestre de 2013 ANEXO 3 - COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES 19 Para consultar os comunicados e fatos relevantes do TRXL11, visitar /Fundos Imobiliários/ Neste endereço, estão disponíveis todos os comunicados, fatos relevantes e outros documentos, inclusive Edital de Convocação para AGE (Assembleia Geral Extraordinária).

20 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I - TRXL11 - FII Relatório Trimestral 2º Trimestre de 2013 PARA MAIS INFORMAÇÕES, FAVOR CONTATAR: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Rua dos Pinheiros, andar CEP Pinheiros - São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS CONSULTOR IMOBILIÁRIO E GESTOR ADMINISTRAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO CUSTÓDIA AUDITORIA As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.