Banco Santander (Brasil) S.A.

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1 Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados em BR GAAP 2T14 31 de Julho de 2014

2 INFORMAÇÃO 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários, agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos.

3 ÍNDICE 3 Cenário Macroeconômico Destaques Resultados Conclusões Anexos

4 CENÁRIO MACROECONÔMICO - CONSENSO 4 PIB (Crescimento real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 2,7 1,0 2,5 0,9 1,5 11,00 7,25 10,00 11,00 12, e 2015e e 2015e Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$ / US$) 6,5 5,8 5,9 6,4 6,2 1,88 2,04 2,34 2,35 2, e 2015e e 2015e Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (25/07/14) (*) De acordo com o IBGE, o crescimento do PIB de 2013 foi revisado de 2,3% para 2,5%.

5 ÍNDICE 5 Cenário Macroeconômico Destaques Resultados Conclusões Anexos

6 Riscos Balanço Resultados DESTAQUES 2T14 / 1T14 6 Solidez de Balanço BIS: 17,9% Loans /Deposits: 98,1% Carteira de crédito ampliada cresce +2% Pessoa Física: +0,4% Grandes Empresas: +4,1% Captação de clientes cresce 3% Vista + Poupança: 2% Prazo e Debêntures¹: 2% Lucro Líquido cresce 1% Receitas Margem Financeira -4% Margem de Crédito flat Margem Outras -24% Comissões: +2% Despesas Gerais crescem 1%, abaixo da inflação Risco de Crédito Inadimplência over 90 aumenta 28 bps no trimestre Cobertura em níveis confortáveis, atinge 159% 1. Inclui LCI, LCA.

7 ÍNDICE 7 Cenário Macroeconômico Destaques Resultados Conclusões Anexos

8 LUCRO LÍQUIDO Lucro líquido aumenta 1% no trimestre 8 R$ MM 1,9% -2,2% 0,6% T13 3T13 4T13 1T14 2T S S14 Lucro Líquido Societário Ágio (*) Lucro líquido societário mais 100% da reversão da amortização do ágio ocorrida no período.

9 RESULTADOS R$MM Var. (%) Resultado Gerencial¹ 1S14 1S13 12M 3M 9 Margem Financeira Bruta ,3% -4,5% Comissões ,0% 1,9% Provisões de Crédito (4.797) (6.573) -27,0% 4,5% Despesas Gerais² (8.006) (7.883) 1,6% 1,5% Despesas Tributárias (1.548) (1.526) 1,4% 1,9% Outras receitas e despesas 3 (1.204) (1.130) 6,5% -48,9% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS ,8% -3,0% Impostos e Minoritários (582) (269) 116,6% -19,1% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL ,2% 0,6% 1. Exclui 100% amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e considera a reclassificação de recuperações de crédito. 2. Despesa administrativa exclui 100% da amortização do ágio, e despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas/Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas.

10 MARGEM FINANCEIRA BRUTA Margem Financeira de Crédito mantém-se estável no trimestre 10 Abertura da Margem Financeira Bruta¹ R$ MM Margem com Clientes e Taxas de Juros Taxa de Juros (Média trimestre) Selic -10,1% -9,3% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14-4,5% ,5 % 8,5% 9,5% 10,4% 10,9% ,6% 10,0% 9,8% 9,9% 9,8% 10,9% 9,8% Spread Crédito (%) ,9% 0,9% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 1,0% Spread Depósito (%) 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1S13 1S14 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 1S13 1S14 Crédito Depósitos Outros² 1. Exclui o efeito do hedge fiscal e recuperação de crédito; 2. Inclui outras margens e resultado de operações financeiras.

11 CARTEIRA DE CRÉDITO 11 Crescimento acelera no trimestre Carteira Ampliada R$ Bilhões Abertura por Segmento 4,9% 1,6% R$MM Jun-14 Jun-13 12M (%) 3M (%) Part. Carteira em Jun/14 Pessoa Física ,0% 0,4% 34% 266,7 272,8 279,8 275,2 279,7 Financiamento ao consumo ,5% -1,5% 16% Pequenas e Médias Empresas ,1% -1,9% 14% Grandes Empresas ,5% 4,1% 36% Total ,8% 1,0% 100% Outras operações¹ ,7% 4,3% Carteira Ampliada ,9% 1,6% Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar.14 Jun Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

12 CAPTAÇÕES Captação de Clientes cresce 3,2% no trimestre, com aumento no ritmo de crescimento em relação a 1T14 R$ Bilhões Jun-14 Jun-13 12M (%) 3M (%) Vista + Poupança 50,4 42,7 18,1% 2,1% Prazo + Debêntures¹ 146,8 131,9 11,3% 2,2% Letras Financeiras 33,4 30,4 10,1% 9,5% Captação de Clientes - Balanço (A) 230,6 204,9 12,5% 3,2% (-) Depósitos Compulsórios -42,5-32,6 30,4% 6,1% Obrig. por repasses e empréstimos país 13,0 9,7 34,7% 3,8% Dívida Subordinada² 14,5 9,0 59,9% 0,9% Captações no exterior 30,7 35,7-14,1% -0,7% Captação de Balanço Total (B) 246,3 226,7 8,6% 2,1% Fundos³ 154,2 144,4 6,8% 3,2% Captação Total 400,4 371,2 7,9% 2,5% Crédito Total (C) 226,3 218,1 3,8% 1,0% C/ B (%) 92% 96% C / A (%) 98% 106% Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui instrumentos de dívida elegíveis a capital; 3. De acordo com o critério da ANBIMA.

13 RECEITAS DE COMISSÕES Aumento de 2% no trimestre e crescem 8% em doze meses 13 Total¹ R$ MM 2,1% 1,9% Abertura R$MM 1S14 1S13 12M 3M Adm. de Fundos ,1% 6,7% 2,4% Conta Corrente ,0% -1,3% Oper. de Crédito³ ,3% 8,9% Seguros ,3% 10,9% -1,6% Cartões ,9% 0,8% Serv. de Receb ,8% 8,4% Corret., Custódia e Coloc. Títulos ,6% 0,0% Outras ,8% 10,8% TOTAL ,0% 1,9% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Total Normalizado ,0% * segunda variação exclui o efeito sazonal de seguros e a venda da Santander Asset Management 1. Inclui receita de prestação de serviços e tarifas bancárias; 2. Inclui consórcio e bens; 3. Inclui garantias prestadas; 4. Inclui serviços de adquirência; 5. Inclui cobrança e arrecadação; 6. Exclui o efeito sazonal de seguros e a venda da Santander Asset Management.

14 DESPESAS GERAIS Gastos evoluem abaixo da Inflação, tanto no ano quanto no trimestre 14 Despesas Gerais R$ MM 1,0% 1,5% Abertura das Despesas R$ MM 1S14 1S13 12M 3M Administrativa ,9% 0,9% Pessoal¹ ,7% 1,6% Subtotal ,3% 1,2% Depreciação e Amortização² ,9% 3,3% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Total ,6% 1,5% Administrativa Amortização e Depreciação² Pessoal¹ 1. Inclui PLR; 2. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio.

15 INDICADORES DE CRÉDITO Inadimplência over 90 aumenta no trimestre, porém over mostra redução 15 Inadimplência de 15 a 90 dias¹ Inadimplência acima de 90 dias ² Cobertura acima de 90 dias³ 6,4% 6,8% 6,7% 7,4% 7,4% 7,1% 176,7% 158,5% 4,5% 4,7% 4,7% 2,7% 2,8% 2,9% 5,3% 3,2% 5,0% 2,7% 5,2% 3,5% 6,0% 4,5% 3,1% 5,6% 5,1% 5,1% 3,7% 3,8% 4,1% 2,4% 2,6% 2,7% 132,1% Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar.14 Jun.14 Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar.14 Jun.14 Jun.13 Mar.14 Jun Operações vencidas de 15 a 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias.

16 PROVISÕES DE CRÉDITO Custo de crédito reduz 1,7 p.p. em doze meses 16 5,2% 4,3% 3,8% 3,6% 3,8% 5,4% 3,7% -27,0% ,5% 4,5% (448) (836) (492) (878) (548) (655) (591) (334) (551) (793) (380) (1.247) 2T13 3T13 3T11 4T13 4T11 1T14 2T14 1T12 2T12 1S13 3T12 1S14 Custo de Crédito¹ Despesa de PDD Rec. Recuperação de Crédito 1. Custo de Crédito: Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa anualizado / Carteira de Crédito Média do período com avais e fianças

17 INDICADORES 17 Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) 46,0% 49,3% 49,5% 65,8% 66,3% 66,5% 2T13 1T14 2T14 2T13 1T14 2T14 ROAA³ (%) ROAE 4 (%) 1,3% 1,2% 1,2% 10,9% 11,2% 11,6% 2T13 1T14 2T14 2T13 1T14 2T14 Ativos Bln PL 5 52,8 48,7 50,4 Bln 1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Comissões + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais). 2. Comissões / Despesas Gerais. 3.Retorno sobre o ativo total médio excluindo o ágio (anualizado). 4. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio (anualizado). 5. Exclui 100% do ágio, que foi R$ 11,2 bilhões em Jun/13, R$ 8,5 bilhões em Mar/14 e R$ 7,6 bilhões em Jun/14.

18 INDICADORES DE LIQUIDEZ E CAPITAL 18 Loan to Deposit¹ Índice de Basileia² 21,5% 1,2% 18,3% 17,9% 1,6% 1,6% 106,4% 100,2% 98,1% 20,3% 16,7% 16,3% Jun.13 Mar.14 Jun.14 Jun.13 Mar.14 Jun.14 Tier l Tier ll 1. Carteira de crédito total sobre captação de clientes. 2. Considera os impactos do Plano de Otimização da Estrutura de Capital. Em março/14 e junho/14 o BIS capital principal foi de 15,8% e 15,6%, respectivamente.

19 ÍNDICE 19 Cenário Macroeconômico Destaques Resultados Conclusões Anexos

20 CONCLUSÕES 2T14 / 1T14 20 Solidez de balanço Manutenção de níveis confortáveis de liquidez, cobertura e capital Ambiente econômico com crescimento moderado Baixa atividade econômica, impacta ritmo de crescimento dos negócios: Carteira de crédito ampliada cresce 2% e captação de clientes cresce 3% Qualidade da carteira Inadimplência acima de 90 dias aumenta 28 bps Receitas impactadas por Outras Margens Gastos crescem abaixo da inflação FOCO: CRESCER COM QUALIDADE

21 ÍNDICE 21 Cenário Macroeconômico Destaques Resultados Conclusões Anexos

22 Anexos BR GAAP 22

23 1.Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e considera a reclassificação de recuperações de crédito; 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas. RESULTADOS 23 Gerencial¹ - (R$MM) Variação DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1S14 1S13 Abs. % MARGEM FINANCEIRA BRUTA (1.410) -9,3% Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.797) (6.573) ,0% MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA ,3% Comissões ,0% Despesas Gerais (8.006) (7.883) (123) 1,6% Despesas de Pessoal+PLR (3.547) (3.488) (60) 1,7% Outras Despesas Administrativas² (4.459) (4.395) (64) 1,4% Despesas Tributárias (1.548) (1.526) (22) 1,4% Outras Receitas / Despesas³ (1.204) (1.130) (74) 6,5% RESULTADO ANTES IMPOSTOS ,8% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (499) (131) (368) n.a. PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (83) (138) 54-39,4% LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO (64) -2,2%

24 1.Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e considera a reclassificação de recuperações de crédito; 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas. RESULTADOS 24 Gerencial¹ - por trimestre (R$MM) DRE - Gerencial (R$ Milhões) 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 MARGEM FINANCEIRA BRUTA Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.202) (2.698) (2.449) (2.346) (2.451) MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA Comissões Despesas Gerais (3.992) (4.101) (4.313) (3.974) (4.032) Despesas de Pessoal+PLR (1.735) (1.807) (1.947) (1.760) (1.788) Outras Despesas Administrativas² (2.257) (2.294) (2.367) (2.214) (2.244) Despesas Tributárias (776) (812) (785) (767) (782) Outras Receitas / Despesas³ (499) (918) (803) (797) (407) RESULTADO ANTES IMPOSTOS IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (93) (151) (236) (269) (230) PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (94) (48) (62) (53) (30) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO

25 BALANÇO 25 Ativo (R$MM) ATIVO jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Carteira de Crédito Carteira de Crédito Operações de Crédito Vinculadas a Cessão Provisão para Liquidação Duvidosa (15.033) (14.990) (14.999) (15.050) (14.656) Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Temporários Imobilizado de Uso Intangível Ágio Outros (11.164) (12.062) (13.101) (14.223) (15.238) Total do Ativo Total do Ativo (Excluindo o Ágio)

26 BALANÇO 26 Passivo e Patrimônio Líquido (R$MM) PASSIVO jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais Obrigações por Repasses do Exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participação dos Acionistas Minoritários Patrimônio Líquido Total do Passivo Patrimônio Líquido (Excluindo o Ágio)

27 BALANÇO Carteira de Crédito por Produto¹ R$ Milhões Jun-14 Jun-13 Var. 12M Mar-14 Var. 3M 27 Pessoa Física Leasing/ Veículos (*) ,1% ,9% Cartão de Crédito ,6% ,1% Consignado ,0% ,0% Consignado sem compra ,5% ,0% Compra de Carteira ,9% 455-4,3% Crédito Imobiliário ,8% ,3% Crédito Rural ,3% ,5% Crédito Pessoal/ Outros ,3% ,3% Total ,0% ,4% Financiamento ao Consumo ,5% ,5% Pessoa Jurídica ,4% ,4% Leasing/ Veículos ,3% ,8% Crédito Imobiliário ,3% ,7% Comércio Exterior ,8% ,6% Repasses ,3% ,9% Crédito Rural ,0% ,8% Capital de Giro/ Outros ,2% ,0% Total ,8% ,0% (*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ MM em Jun/14, R$ MM em Jun/13 e R$ MM em Mar/ Carteira de Pessoa Física e Pessoa Jurídica não contempla a carteira de Financiamento ao Consumo

28 RESULTADOS IFRS vs. BR GAAP: Reconciliação 28 R$ MM 1S14 1S13 LUCRO EM BR GAAP (Societário) Reversão da Amortização do ágio LUCRO EM BR GAAP (Gerencial) Perda de valor recuperável de empréstimos e recebíveis 27 (2) Ajuste de Preço de Compra (38) (35) Outros LUCRO EM IFRS

29 SANTANDER ADQUIRÊNCIA 29 No 1S14: Aumentamos 43% o faturamento nos últimos 12 meses. Santander Adquirência 1S13 1S14 1S14 vs. 1S13 CRÉDITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,9 45% 33% DÉBITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,9 40% 31% TOTAL Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,8 43% 32% Estamos presentes em todos os estados brasileiros.

30 EVOLUÇÃO DAS SAFRAS Over 30 - Após três meses de concessão 30 Varejo PF¹ Varejo - PJ T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T Santander Financiamentos T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 (*) Gráficos base 100; 1. Com cartões e cheque especial.

31 Relações com Investidores Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 12º andar São Paulo SP Brasil Tel Fax