A 25ª marca mais valiosa do Brasil.

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1 Março, A 25ª marca mais valiosa do Brasil. Fonte: 1

2 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 4T15 2

3 A Companhia: principais acontecimentos Fase I Alcançando a liderança 1973 Fundada em Belo Horizonte/MG Final dos anos 70 - Aquisições no nordeste do Brasil 1981 líder brasileira no aluguel de carros Fase II Expansão 1984 Estratégia de expansão por adjacências: Franchising 1991 Estratégia de expansão por adjacências: Seminovos 1997 Estratégia de expansão por adjacências: Gestão de Frotas 1997 Empresa de PE DL&J compra 1/3 da Cia. a um valor de mercado de US$ 150 milhões Fase III Ganhando escala 2005 IPO: valor de mercado de US$ 295 milhões 2011 Avaliada como investment grade pela Moody s, Fitch e em 2012 pela S&P 2012 ADR nível I 31/12/2015 Valor de mercado de cerca de US$1,3 bilhões com volume médio negociado de cerca de US$7,5 milhões por dia

4 Plataforma integrada de negócios Aluguel de Carros Gestão de Frotas carros 5,7 milhões de clientes 320 agências colaboradores carros 849 clientes 384 colaboradores Sinergias: poder de barganha redução de custo cross selling Franchising carros 174 agências no Brasil 70 agências no exterior 35 colaboradores Seminovos 56,7% vendido a consumidor final 77 lojas 47 cidades colaboradores A plataforma integrada proporciona à Localiza flexibilidade e performance superior. Números do 4T15 4

5 A Companhia: Divisões da plataforma de negócios Aluguel de Carros Franchising Gestão de Frotas Venda de Seminovos Aluga para indivíduos e empresas, em aeroportos e fora de aeroportos. Tem objetivo de expandir a rede da Localiza. Terceiriza frotas de clientes em contratos com prazos de 2-3 anos. Vende os carros usados principalmente para o consumidor final após o aluguel e estima o valor residual dos carros. Alto custo fixo Frota padronizada Ciclo de 1 ano Alta barreira de entrada Ganhos de escala Capital intensivo Mercado consolidado aeroportos Mercado fragmentado fora de aeroportos Negócio suplementar Importante na distribuição Alta rentabilidade Pequena contribuição nos resultados Baixo custo fixo Frota customizada Ciclo médio de 3 anos Baixa barreira de entrada Capital intensivo Área de suporte Reduz a depreciação Know How do mercado de carros novos e usados Baixa dependência de intermediários 5

6 Ciclo financeiro da divisão de Aluguel de Carros 2015 Por carro Ciclo de 1 ano Receita Receita na venda do carro R$28, Despesas, juros e impostos R$31,6 Preço médio do carro comprado (média últimos 2 anos) Aluguel de carros por carro operacional Seminovos por carro vendido Total 1 ano R$ % R$ % R$ Receita líquida 20,1 100,0% 31,9 100,0% 52,1 Custos fixos e variáveis (9,9) -49,1% (9,9) SG&A (3,8) -19,1% (3,4) -10,7% (7,2) Receita líquida venda do carro 28,5 89,3% 28,5 Valor residual do carro vendido (26,6) -83,3% (26,6) EBITDA 6,4 31,8% 1,9 6,1% 8,3 Depreciação carros (0,6) -1,9% (0,6) Depreciação outros ativos (0,4) -1,8% (0,1) -0,4% (0,5) Despesa financeira (2,2) -6,9% (2,2) IR (1,8) -9,0% 0,3 1,0% (1,5) Lucro (Prejuízo) líquido 4,2 21,0% (0,7) -2,3% 3,5 NOPAT 5,0 ROIC 16,0% Custo da dívida após impostos 9,5% 6

7 Ciclo financeiro da divisão de Gestão de Frotas 2015 Por carro Ciclo de 3 anos Receita Receita na venda do carro R$28, Despesas, juros e impostos R$39,0 Preço médio do carro comprado (média últimos 3 anos) Aluguel de frotas por carro operacional Seminovos por carro vendido Total 3 anos R$ % R$ % R$ Receita líquida 57,6 100,0% 31,2 100,0% 88,8 Custos fixos e variáveis (17,9) -31,1% (17,9) SG&A (3,9) -6,7% (2,8) -9,1% (6,7) Receita líquida venda do carro 28,4 90,9% 28,4 Valor residual do carro vendido (24,3) -77,9% (24,3) EBITDA 35,8 62,2% 4,1 13,0% 39,9 Depreciação carros (11,8) -37,8% (11,8) Depreciação outros ativos (0,2) -0,4% (0,2) -0,6% (0,4) Despesa financeira (6,0) -19,4% (6,0) IR (10,7) -18,6% 4,2 13,4% (6,5) Lucro (Prejuízo) líquido 24,9 43,3% (9,8) -31,4% 15,2 Lucro (Prejuízo) líquido - por ano 8,3 43,3% (3,3) -31,4% 5,1 NOPAT 6,5 ROIC (considera efeito do valor médio do carro na sua vida útil) 16,6% Custo da dívida após impostos 9,5% 7

8 Visão geral consolidada 2015 Em R$ milhões Receitas R$3.928 EBITDA R$935 EBIT* R$735 R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % *Resultado dos Seminovos está somado nas Divisões de Aluguel de Carros e Gestão de Frotas. A rentabilidade da Companhia vem das Divisões de Aluguel de Carros e Gestão de Frotas. 8

9 Vantagens competitivas Rentabilidade vem das divisões de aluguel Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros $ Caixa para renovar a frota ou pagar dívida 42 anos de experiência administrando ativos e gerando valor. 9

10 Vantagens competitivas: captação de recursos Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Grau de investimento: menores spreads e maiores prazos Escala Nacional braa+ S&P Aa2.br Moody s AAA(bra) Fitch braa- S&P A+ (bra) Fitch bra S&P A- (bra) Fitch braa- S&P AA-(bra) Fitch A(bra) Fitch Escala Global BBB- Fitch Ba2 Moody s BB+ S&P Baa1 Moody s BBB+ S&P B1 Moody s B+ S&P Ba3 Moody s BB- S&P BB- Fitch A Localiza capta recursos em melhores condições que os concorrentes. Fonte: Bloomberg e sites das Companhias Em março de

11 Vantagens competitivas: aquisição de carros Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Número de carros comprados * Participação da Localiza nas vendas internas das principais montadoras em 2015 Localiza Movida Unidas Locamerica Antecipações de compras * Inclui franqueados. 4,2% Os maiores volumes permitem a Localiza comprar carros com melhores condições Fonte: website de cada Companhia e ANFAVEA 11

12 Vantagens competitivas: aluguel de carros Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Marca Distribuição no Brasil # de agências* 494 Localiza Concorrentes # de cidades** Localiza Unidas Hertz Movida A Companhia está presente em 243 cidades em que as outras grandes redes não operam. Fonte: website de cada Companhia e divulgação de resultados *Dados de 31/12/2015 para Localiza, Unidas e Movida e 30/09/15 para Hertz **Dados de novembro de

13 Vantagens competitivas: Inovações Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Connected Shuttle Otimização do serviço de transporte de clientes em aeroportos Antifraude Solução taylormadepara prevenção a fraudes no aluguel de carros Localiza Express Self-serviceque propicia atendimento ágil, redução de filas e escalabilidade para o atendimento Localiza Way Nova plataforma para oferta de serviços de valor agregado Mobile Checklist Mais qualidade, controle e agilidade na disponibilização dos carros para o aluguel Fast Checkout Mais produtividade operacional e rapidez na devolução dos carros alugados Inovaçõesconstantespermitema manutençãodo serviçopremium. 13

14 Vantagens competitivas: Satisfação do cliente Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Pesquisa de satisfação: NPS Net Promoter Score Pensando em uma escala de 0 (zero) a 10, o quanto você recomenda a Localiza para um amigo ou colega? Média até dezembro/15 Venda de carros % de Promotores % de Detratores Notas entre 9 e 10 = 85,6% Notas entre 0 e 6 = 4,6% 80,7% *Referências de NPS em algumas indústrias nos EUA *Fonte: Temkin Group Q Consumer benchmark Survey Baixo Alto NPS Média NPS Localiza: 1o lugar na categoria aluguel de carros Dados de 31 de dezembro de

15 Vantagens competitivas: Inovações Captação de recursos $ Aquisição de carros Gestão de frotas Venda de carros CONNECTED FLEET Solução de tecnologia integrada que aumenta a inteligência competitiva, alavancando ganhos de produtividade. MOBILE SOLUTION Solução mobile integrada aos serviços de Gestão de Frotas para usuário e gestor da frota. GESTÃO DE FROTAS ONLINE Diagnóstico rápido e visão amigável para gestão da frota pelo cliente. Oferta diferenciada com maior valor agregado ao cliente. 15

16 Vantagens competitivas: venda de carros Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Venda direta ao consumidor final Frota adicional Facilidades: Ipad Canal de distribuição: 200 cidades e clientes Facilidade na venda Acessoa base de dados Registro do cliente Agilidade na venda de carros Central de vendas: 20 mil ligações recebidas por mês com 55% de agendamentos para visita a lojas. 16

17 ROIC versus Custo da dívida após impostos ROIC Custo da dívida após impostos 7,3% 16,9% 17,1% 8,6% 16,1% 16,5% 6,3% 6,0% 17,5% 9,6p.p. 8,5p.p. 9,5p.p. 9,8p.p. 10,5p.p. 8,0% 17,0% 15,8% 6,3p.p. 9,5% 7,5p.p Calculado considerando alíquota efetiva de IR/CSLL de 2015 Considerando a alíquota efetiva de imposto de renda e contribuição social em 2015, o ROIC seria de 17,0% e o spread de 7,5p.p.. 17

18 Localiza vs. players Rentabilidade 17,0% ROIC ,3% 10,5% 6,5% 8,4% Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL Consolidada 24,3% ROE ,2% 6,0% 5,0% 4,5% Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL Consolidada Frota AC + GF AC + GF GF GF AC + GF Fonte: DF s das Companhias. Referência ROIC = NOPAT (considerando alíquota efetiva de IR/CSLL) / (Dívida líquida média + PL médio) ROE = Lucro líquido / PL de início de período 18

19 Localiza vs. players Endividamento Dívida líquida/ebitda ,7x 2,5x 2,9x 3,8x 4,3x Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL Consolidada Dívida líquida/pl ,7x 0,8x 1,1x 2,0x 4,6x Fonte: DF s das Companhias. Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL Consolidada 19

20 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 4T15 20

21 Visão geral do Aluguel de Carros Distribuição do Aluguel de Carros (Brasil) Tamanho da frota corporativa Composição da frota carros 21

22 Drivers 84 milhões População adulta (idade > 20 anos) Classes A+B+C Acessibilidade ao aluguel de carros 15 milhões População adulta (idade > 20 anos) Classes A+B 51% 38% 37% 35% % 27% 22%20% 18% 16% 15% 15% 13% 13% 12% 11% Salário mínimo (R$) Preço diária / salário mínimo 6 Milhões Fontes: IPEADATA e Programa fidelidade da Localiza Fonte: BCB e tarifas Localiza O aumento da acessibilidade e a baixa penetração nas viagens de lazer trazem oportunidades de crescimento. 22

23 Drivers Investimentos em infra-estrutura (US$ billion) # Tráfego aéreo de passageiros domésticos Em milhões Aeroportos 6,8 Ferrovias 12,3 Saneamento Portos Mobilidade Urbana 16,6 17,0 21, Rodovias 27,2 Telecomunicação 57, E Energia 89,4 O forte fluxo de investimentos tende a beneficiar o segmento corportativo. Crescimento do tráfego aéreo sustentando demanda em aeroportos. Fonte: BNDES, Junho de Fonte: ANAC Estimativa 2017: BOEING 23

24 Agências de Aluguel de Carros no Brasil Agências de aeroporto Agências fora de aeroporto * * Mercado fora dos aeroportos ainda fragmentado. Fonte: RAIS e website de cada Companhia Em Setembro/2015. * Em Dezembro/

25 Participação de Mercado Aluguel de Carros 2014 Frota carros Outros 59,5% Localiza 23,3% 25,7% Avis 2,1% Movida 5,8% Franchising 2,4% Unidas 6,9% O market share da Companhia é maior que o do 2º e 3º competidores juntos. Fonte: ABLA, Demonstrações Financeiras de cada Companhia e estimativas. 25

26 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 4T15 26

27 Visão geral da Gestão de Frotas Frota de final de período Número de clientes Composição da frota carros Outros 65,1% Carros econômicos 34,9% 27

28 Drivers Penetração da frota alugada Mercado brasileiro Mundo 58,3% Frota corporativa: * 11,0% 8,9% 13,3% 16,5% 24,5% 37,4% 46,9% Frota alugada: *Estimativa Localiza Baixa penetração da frota alugada no Brasil. Fonte: ABLA, Datamonitor e Localiza 28

29 Participação do mercado Gestão de Frotas 2014 Frota carros Outros 63,9% ALD 3,6% Unidas 4,9% JSL 6,9% OuroVerde 5,7% Localiza Fleet 7,7% Franchising 0,4% Locamerica 6,9% 8,1% Mercado fragmentado, com pouca barreira de entrada. Fonte: ABLA, Demonstrações Financeiras de cada Companhia e estimativas. 29

30 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 4T15 30

31 Venda de carros dados operacionais # de pontos de venda # carros vendidos (Quantidade) Ganho de eficiência na venda de carros. 31

32 Drivers seminovos: acessibilidade e penetração # de habitantes por carro (Brasil 2013) Acessibilidade para comprar um carro novo Preço público do modelo Gol EUA Reino Unido Alemanha França Japão Coréia do Sul Rússia Brasil Argentina 1,2 1,8 1,9 2,0 2,1 3,6 4,0 4,0 4, Salário mínimo Quantidade de salários mínimos para comprar um carro novo Fonte: O Estado de São Paulo, 16/08/13 (baseado em estudos do Sindipeças) e site da Globo em 10/03/

33 Mercado brasileiro: carros novos x usados e acessibilidade Em milhões de carros 8,4 8,9 9,0 9,4 10,1 9,9 Carros usados 2,5x 2,6x 2,5x 2,6x 3,1x 4,0x 3,3 3,5 3,6 3,6 3,3 2,5 Carros novos Mercado total de 12,4 milhões de carros. Fonte: FENABRAVE (Veículos + comerciais leves) 33

34 Venda de carros dados operacionais 0,6% 2,6% 16,0% Carros usados Carros novos Até 2 anos Principais players Exemplos Revendas de carros usados Concessionárias de carros novos Empresas de aluguel de carros e frotas Shoppings de automóvel Pontos de venda (Fenauto) (Anfavea) +71 (Unidas, Movida, Locamerica e outros) 71 (Fenauto) Fonte: Anfavea e Fenabrave Sites da Unidas, Locamerica e Movida. 34

35 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 4T15 35

36 Destaques Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões) 331,2 334,5 146,7 155,6 4T14 4T15 4T14 4T15 EBIT Consolidado (R$ milhões) Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões) 173,8 175,0 102,2 105,9 4T14 4T15 4T14 4T15 36

37 Aluguel de Carros Receita líquida (R$ milhões) 802,2 980, , , , ,0 331,2 334, T14 4T15 # Diárias (mil) T14 4T15 O volume cresceu 5,5% no 4T15, mesmo num ambiente de baixa atividade econômica 37

38 4.200, , , , , , , , , , , , , ,0 Evolução Diárias Aluguel de Carros Evolução Diárias Aluguel de Carros ,5% +1,0% -2,2% -0,2% º trimestre 2º Trimestre 3º trimestre 4º trimestre Investimentos em inteligência comercial contribuíram para capturar a demanda em segmentos específicos compensando a redução dos volumes naqueles segmentos sensíveis ao cenário adverso 38

39 Evolução da tarifa média Aluguel de Carros Em R$ 78,07 79,68 82,36 84,85 87,71 85,26 81,85 85,93 85,11 Média: 84, T15 2T15 3T15 4T15 A tarifa média é resultado da política de preços por segmento e da participação de cada um no mix de diárias 39

40 Evolução da taxa de utilização Aluguel de Carros 69,1% 70,8% 69,9% 69,0% 70,7% 71,1% 68,9% 66,3% 66,8% T15 2T15 3T15 4T15 A taxa de utilização na Divisão de Aluguel de Carros foi de 71,1% no 4T15, a maior taxa dos últimos 7 trimestres 40

41 Evolução do número de agências - Aluguel de Carros # de agências de aluguel de carros (Brasil e exterior) Agências Próprias Brasil Agências Franqueadas - Brasil Agências Franqueadas - Exterior 24 novas agências foram adicionadas à rede em

42 Gestão de Frotas Receita líquida (R$ milhões) 361,1 455,0 535,7 575,9 571,9 608,5 146,7 155, T14 4T15 # Diárias (mil) T14 4T15 O crescimento apresentado reflete a política e inteligência comercial na exploração das oportunidades de mercado 42

43 Evolução da receita contratada Gestão de Frotas (R$ milhões) 647,3 676,3 724,3 808,3 870,6 868,8 885,8 912,0 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 A receita contratada aumentou 12,8% no 4T15 versus 4T14 43

44 Investimento líquido Aumento da frota * (quantidade) (273) T14 4T15 Carros Comprados Carros Vendidos * Não considera os carros roubados / sinistrados. Investimento líquido na frota (R$ milhões) 588,5 308,4 98, , , , , , ,0 278, , ,3 465,0 233, , , , ,9 324,4 338,5 877,4 837,7 553,0 499, T14 4T15 Compras (inclui acessórios) Receita líquida de venda Para atender ao pico de demanda, no 4T15 foram comprados carros, carros a mais que os vendidos. 44

45 Frota de final de período Quantidade Aluguel de carros Gestão de frotas Franchising A frota de 2014 foi impactada pela antecipação de compra de carros para evitar o aumento do IPI ocorrido em janeiro de

46 Receita líquida consolidada R$ milhões 3.892, , , , , , , , , , , , ,2 993, , , , , , ,1 553,0 499,2 482,2 494, T14 4T15 Aluguel Seminovos A receita líquida total cresceu 0,9% em 2015, comparada a

47 EBITDA consolidado R$ milhões 649,5 821,3 875,6 916,5 969,8 934,8 237,6 228, T14 4T15 Divisões 2010* 2011* T14 4T15 Aluguel de carros 45,3% 46,9% 40,9% 36,8% 38,7% 31,8% 37,1% 30,2% Gestão de frotas 68,0% 68,6% 66,4% 65,5% 60,0% 62,2% 55,5% 64,0% Aluguel Consolidado 52,3% 53,8% 49,3% 46,5% 45,3% 41,7% 42,6% 40,8% Seminovos 2,6% 2,8% 4,2% 5,7% 6,0% 7,3% 5,8% 5,2% (*) A partir de 2012, os acessórios e frete para carros novos passaram a ser registrados diretamente no custo, afetando o EBITDA e reduzindo os custos de depreciação. A queda de R$35,0 milhões no EBITDA foi mais que compensada pela redução de R$43,7 milhões da depreciação 47

48 Depreciação média por carro em R$ Aluguel de Carros Preço do carro subindo Preço do carro estável Preço do carro subindo Efeito IPI Efeito IPI Depreciação média por carro Preço médio dos carros comprados A redução da despesa de depreciação decorre do aumento dos preços dos carros novos que reflete no preço dos carros seminovos 48

49 Depreciação média por carro em R$ Gestão de Frotas Preço do carro subindo Preço do carro estável Preço do carro subindo Efeito IPI Efeito IPI Depreciação média por carro Preço médio dos carros comprados A redução da despesa de depreciação decorre do aumento dos preços dos carros novos que reflete no preço dos carros seminovos 49

50 EBIT consolidado R$ milhões 482,1 595,7 610,3* 652,1 726,7 735,5 465,8 173,8 175, T14 4T15 *EBIT 2012 foi afetado pela depreciação adicional de R$144,5 milhões relacionada à redução do IPI. Margem EBIT calculada sobre as receitas de aluguel: Divisões T14 4T15 Aluguel de carros 38,5% 38,8% 23,7% 32,8% 36,2% 34,3% 34,9% 28,7% Gestão de frotas 46,2% 45,6% 36,9% 45,1% 44,3% 48,9% 38,9% 49,9% Consolidado 41,0% 41,1% 28,3% 37,1% 38,8% 39,1% 36,0% 35,4% Mesmo no cenário adverso, o EBIT cresceu R$8,7 milhões em

51 Lucro líquido consolidado R$ milhões 384,3 410,6 402,4 250,5 291,6 336,3 * 240,9 102,2 105, T14 4T15 * Lucro líquido 2012 pro forma, excluindo o efeito da depreciação adicional relacionada à redução do IPI, deduzida do efeito do imposto de renda. Aumento de 3,6% no lucro do 4T15 se comparado ao 4T14. 51

52 Fluxo de caixa livre - FCL Caixa livre gerado - R$ milhões EBITDA 649,5 821,3 875,6 916,5 969,8 934,8 Receita na venda dos carros líquida de impostos (1.321,9) (1.468,1) (1.520,0) (1.747,3) (2.018,2) (2.044,9) Operações Custo depreciado dos carros baixados (*) 1.203, , , , , ,1 (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (57,8) (83,0) (100,9) (108,5) (113,1) (110,7) Variação do capital de giro 54,5 (83,9) 37,1 2,9 (27,1) (30,0) Caixa livre gerado pelas atividades de aluguel 527,5 514,9 652,0 607,4 588,4 518,3 Receita na venda dos carros líquida de impostos 1.321, , , , , ,3 Capex - Renovação Investimento em carros para renovação da frota (1.370,1) (1.504,5) (1.563,3) (1.819,7) (2.197,7) (2.278,4) Investimento líquido para renovação da frota (48,2) (36,4) (43,3) (72,4) (179,5) (242,1) Renovação da frota - quantidade Investimentos, outros imobilizados e intangíveis (50,6) (59,9) (77,8) (47,5) (46,3) (29,7) Caixa livre gerado antes crescimento, nova sede e juros 428,7 418,6 530,9 487,5 362,6 246,5 Capex - Crescimento (Investimento) desinvestimento em carros para crescimento da frota (540,3) (272,0) (55,5) (209,4) (286,8) 8,6 Variação na conta de fornecedores de carros 111,3 32,7 (116,9) 89,7 334,4 (121,2) Crescimento da frota (429,0) (239,3) (172,4) (119,7) 47,6 (112,6) Aumento (redução) da frota quantidade (273) Caixa livre depois crescimento, antes dos juros e da nova sede (0,3) 179,3 358,5 367,8 410,2 133,9 Capex - Nova sede Investimento para construção da nova sede (0,5) (3,1) (2,4) (6,5) (55,7) (123,3) Títulos e valores mobiliários nova sede (92,6) 92,6 Construção da nova sede (0,5) (3,1) (2,4) (6,5) (148,3) (30,7) Caixa livre gerado antes dos juros (0,8) 176,2 356,1 361,3 261,9 103,2 52 (*) Sem a dedução dos descontos técnicos até 2010

53 Variações do fluxo de caixa Carros ,9% ,1% Perfil da Frota # Quantidade de carros na frota Outros modelos Carros ,7% ,3% Outros modelos Carros 1.0 A participação de carros de motor 1.0 foi reduzida em 10,2p.p. em 2015 Saldo a pagar para montadoras R$ milhões 378,1 276,0 478,0 499,9 712,5 446,2 444,3 454,9 591,3 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Antecipação de compras de carros em 4T14 foi paga em

54 Movimentação da dívida R$ milhões Caixa livre antes do crescimento, juros e sede 246,5 Dívida líquida 31/12/2014 (1.322,3) (202,7) Juros (112,6) Variação na conta de fornecedores e redução da frota (30,7) Nova Sede (139,3) Dividendos (27,5) Ações em tesouraria adquiridas Dívida líquida 31/12/2015 (1.588,6) O aumento na dívida líquida decorreu do pagamento de dividendos, recompra de ações e investimento na nova sede 54

55 Perfil da Dívida (principal) R$ milhões Em 31/12/ ,4 619,5 670,0 355,3 432,9 572,5 246, Caixa 1.385,1 Em 31/12/2015 após 10ª emissão de debêntures 1.034,4 770,0 672,5 619,5 355,3 432,9 246,2-670,0 572, ,1 Caixa Nova emissão de debêntures 1.585,1* *Em 31/01/2016 o saldo de caixa da Companhia era de R$1.337,0 após pagamentos as montadoras. Reforço do caixa após 10ª emissão de debêntures \ 55 55

56 Dívida - ratios Dívida líquida x Valor da frota 3.296, , , , , , , , , , , , Dívida líquida Valor da frota SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2010(*) Dívida líquida / Valor da frota 52% 51% 48% 48% 40% 44% Dívida líquida / EBITDA 2,0x 1,7x 1,4x 1,5x 1,4x 1,7x Dívida líquida / Patrimônio líquido 1,4x 1,2x 0,9x 1,0x 0,8x 0,8x EBITDA / Despesas financeiras líquidas 5,0x 4,6x 6,3x 8,3x 6,4x 4,6x (*) Em 2010 ratios baseados nas demonstrações financeiras em USGAAP Confortáveis ratios de endividamento 56

57 Localiza ADR level I Sigla: LZRFY CUSIP: 53956W300 ISIN: US53956W3007 Equivalência: 1 ADR / ação Negociação: Mercado de Balcão (OTC) Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas SAC ADR: (New York) (London) adr@db.com Site de ADR: Banco depositário custodiante no Brasil: Banco Bradesco S/A, Brazil 57

58 Aviso Informações e projeções Eugênio Mattar CEO Roberto Mendes CFO e RI Nora Lanari Diretora de RI Maria Carolina Costa Gerente de RI Mariana Campolina Gerente de RI Website: ri@localiza.com Telefone: O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas. Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas. Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 58

59 2015 Selo de Excelência em Franchising (Associação Brasileira de Franchising) 32ª marca mais valiosa do Brasil (Revista IstoÉ Dinheiro BrandAnalytics) Um dos RHs mais admirados do Brasil (Revista Gestão RH) Melhor programa de relações com investidores do Brasil (IR Magazine) Prêmio nacional e internacional Boas Práticas de Gestão de Pessoas (Revista Gestão RH) Prêmio Empresas que Melhor se Comunicam com os Jornalistas (Revista Negócios da Comunicação) Localiza: entre as 13 empresas no mundo citadas pelo Gartner como Referência em TI Melhor CEO, Melhor CFO, Melhor RI e Melhor programa de RI da América Latina (Revista Institutional Investor) Época Reclame Aqui As Melhores Empresas para o Consumidor 25ª Marca mais Valiosa do Brasil Prêmio Excelência em Finanças - IBEF 2015