Mercado Imobiliário São Paulo

Transcrição

1 JPP CAPITAL FII

2 Mercado Imobiliário São Paulo A cidade de São Paulo encerrou o nono mês com unidades disponíveis* para venda, o menor volume deste ano. Em termos de tipologia, a maior quantidade de imóveis ofertados é de 2 dormitórios, com unidades. Os imóveis de 1 dormitório totalizavam unidades à venda. Os imóveis de 3 dormitórios registraram unidades e os de quatro ou mais dormitórios, unidades. De acordo com dados da Embraesp, em setembro foram lançadas unidades residenciais na cidade de São Paulo, volume 39,9% inferior ao mês de agosto e 74,3% em relação a setembro do ano anterior. Com 417 unidades, os imóveis de 1 dormitório participaram com 39,5% do total de lançamentos, seguidos pelas 379 unidades de 2 dormitórios (35,9%), as 194 unidades de 3 dormitórios (18,4%) e as 67 unidades de 4 ou mais dormitórios (6,3%). *A oferta disponível é composta por imóveis na planta, em construção e prontos, lançados nos últimos 36 meses (de outubro/2012 a setembro/2015). Analise Macro

3 13,7 20,2 23,8 28,3 36,6 32,8 28,3 27,0 21,6 35,8 35,9 33,3 Mercado Imobiliário São Paulo Vendas de Unidades em milhares Média = 29,4 No acumulado do ano (janeiro a setembro de 2015), houve variação negativa de 4,7% comparado ao mesmo período de Em setembro foram comercializadas unidades residenciais novas. O volume ficou 13,3% abaixo do registrado em agosto, e 50,1% inferior a setembro do ano passado (2.787unidades) Jan a Set Fonte: Secovi-SP A forte oscilação em relação a 2014 deve-se à base de comparação, pois setembro foi o terceiro melhor mês em termos de vendas e lançamentos no ano passado. Vendas Anuais

4 Mercado Imobiliário São Paulo VSO* mensal (em %) O indicador VSO (Vendas sobre Oferta), que apura a porcentagem de vendas em relação ao total de unidades ofertadas, atingiu 5% em setembro, e ficou abaixo ao do mês anterior (5,6%). O melhor desempenho de vendas continua sendo das unidades de 2 dormitórios, com VSO de 6,2%, seguidos pelos imóveis de 3 e 4 dormitórios, ambos com 4,7%. Fonte: Secovi-SP VSO

5 1.000,00 998, ,17 Cota 16/ , , , , ,94 Investimento Total: R$ ,00 Prazo: 6 Anos, 2 Investimento e 4 Desinvestimento Aplicações e Caixa: R$ ,10 JPP Capital FII Evolução Cota - FII Valores Investidos: R$ ,85 Aplicações e Caixa: R$ ,10 Equivalências Patrimonial: (R$ ,13) SPE s lançadas: R$ ,29 SPE s em desenvolvimento: (R$ ,42) Contas a pagar e a receber: (R$70.327,58) Patrimônio Líquido: R$ ,24 Cota Patrimonial 16/11: R$1.054,94 Cota Inicial R$1.000,00 Variação Patrimonial Ajuste resultado SPES Ate Nov/14 (R$ 1,6MM) Variação Patrimonial Ajuste resultado SPES Ate Mar/15 (R$ 1,0MM) Variação Patrimonial Ajuste resultado SPES Ate Ago/15 (R$ 0,4MM) Posição Patrimonial

6 Projetos Col.Vera Cruz Distrito da cidade de São Paulo Subprefeitura da Lapa Região oeste de São Paulo Bairro nobre horizontal e residencial Formados por imóveis de alto padrão Entorno urbanizado pela Cia. City Localização privilegiada Ruas calmas e arborizadas Próximo às principais vias de acesso Vila Ipojuca

7 Aprovação Lançamento Início Obra Término Obra Entrega Projeto Arbol Lançamento: Março 2014 Prazo Obra: Out/14 a Set/16 Unidades: 25 Dormitórios: 2, 3 e 4 Metragem: 160m² a 234m² Vagas: 3 ou 4 %Vendas: 44% %Obra: 40,16% O fundo possui 52% das cotas da SPE do projeto Árbol. O terreno está localizado na Rua Mota Pais, 102 e o projeto arquitetônico foi elaborado pelo escritório português Carvalho Araújo. O projeto foi o primeiro a ser lançado, sua obra será financiada em parceria com o Itáu e a primeira liberação deverá ocorrer já em Informações

8 1,7% 4,3% 6,7% 7,8% 11,6% 14,8% 16,6% 1,7% 17,3% 18,7% 4,3% 20,7% 6,7% 7,8% 24,3% 13,1% 30,6% 14,3% 16,5% 20,1% 23,3% 40,2% 26,2% 31,8% 36,9% 40,2% 47,4% 52,2% Fundação Estrutura Alvenaria Acabamento Término Obra Projeto Arbol Real Andamento de Obra Previsto Construtora: Sinco Engenharia Modalidade: PMG Obras

9 20% 40% 50% 80% 100% Projeto Arbol Projeto alcançou 30% de vendas nos primeiros 6 meses, e 36% dentro do ano de lançamento, Unidades Vendidas: 44% (11 Unidades) VGV Vendido: R$21,5MM Preço Médio Unid: R$1,955MM Preço Médio M² Vendido: R$ Captação Até Chaves: 53,49% Em 2015 foram vendidas 3 unidades e descontando 1 unidade distratada no período (revendida), chegamos ao total de 11 unidades, 44% do projeto. Atualmente há equipe de vendas da BRBrokers, imobiliárias parceiras e corretores da própria Incorporadora, além de Gerente de Vendas exclusivo ofertando o produto através de chats on line, ativação de carteira e atendimento no local. Acreditamos o avanço das obras, além da movimentação de novos serviços em torno do bairro (como início das obras do colégio Vera Cruz) irá gerar aumento da demanda e valorização da região. Vendas

10 Aprovação Lançamento Início Obra Término Obra Entrega Projeto Flora Lançamento: Fevereiro 2015 Prazo Obra: Set/15 a Mai/17 Unidades: 25 Dormitórios: 2 e 3 Metragem: 96m² a 125m² Vagas: 2 %Vendas: 48% %Obra: 4,99% O fundo possui 52% das cotas da SPE do projeto Flora. O terreno está localizado na Rua Votupoca, 53 e o projeto arquitetônico foi elaborado pelo Brasileiro Gui Mattos. O projeto foi o segundo a ser lançado, as obras iniciaram em setembro e o contrato de financiamento está em fase de contratação junto ao Itaú. Informações

11 Fundação Estrutura Alvenaria Acabamento Término Obra Projeto Flora % Obra: 4,99% (Cronograma em reavaliação) Construtora: Lock Engenharia Modalidade: PMG Obras

12 20% 40% 50% 80% 100% Projeto Flora Unidades Vendidas: 48% (12 Unidades) VGV Vendido: R$14,0MM Preço Médio Unid: R$1,166MM Preço Médio M²: R$ Captação Até Chaves: 51,87% Projeto alcançou 28% de vendas nos primeiros 3 meses. Atualmente temos 48% de vendas (12 unidades) e algumas unidades em negociação. Como os projetos possuem metragens diferentes, conseguimos criar uma sinergia nas ações e assim como no Arbol há equipe de vendas da BRBrokers, imobiliárias parceiras e corretores da própria Incorporadora, além de Gerente de Vendas exclusivo ofertando o produto através de chats on line, ativação de carteira e atendimento no local. Acreditamos o avanço das obras, além da movimentação de novos serviços em torno do bairro (como início das obras do colégio Vera Cruz) irá gerar aumento da demanda e valorização da região. Vendas

13 Planejamento 2015 e 2016 Liberação Financiamento Projeto Arbol Assinatura Contrato Financiamento Flora Previsão de Lançamento dos próximos projetos para 2016 Conclusão Obra Arbol em 2016 Previsão de Redução de Capital/Dist Lucros JPP Capital FII

14 Analise Macro Acreditamos que o mercado imobiliário passa por um ajuste, buscando uma melhor adequação entre demanda e oferta. Apesar do desempenho de vendas do setor estar pior em relação a 2014, as incorporadores também reduziram drasticamente o volume de lançamentos o que faz com que o nível de estoque se mantenha estável. Continuamos com a percepção de que o comprador não tem urgência na decisão de compra, o que torna a venda mais lenta e trabalhado, e diante disto continuaremos atuando ativamente junto ao incorporador e empresas de venda. A cidade de São Paulo continua sendo o mercado mais forte do país, com substancial demanda por moradia, haja visto o volume de vendas do ano mesmo diante de um cenário econômico desfavorável. Apesar da desaceleração no mercado imobiliário verificada no ano, continuamos acreditando nos produtos, na localização dos empreendimentos e que as vendas ficarão dentro dos níveis projetados. Entendemos que, mesmo diante do momento de mercado, a tese de investimento do fundo sustentará o desempenho projetado. Mercado

15 Equipe de Real Estate Caio Castro Head da área imobiliária Atua no mercado imobiliário/financeiro há mais de 15 anos, onde foi gerente de negócios no Grupo Gafisa e CFO na Cury Construtora S/A responsável pela gestão de mais de unidades. Atualmente é sócio da JPP Capital, responsável pela estruturação de mais de R$450milhões em operações, com potencial de vendas superior a R$2,5 bilhões Bacharel em Economia pela Universidade Mackenzie com MBA em Finanças pelo IBMEC/Insper. Robson Rosa Controler Iniciou sua carreira no mercado imobiliário há 6 anos, passando por empresas como Gafisa onde atuou a área de Gestão de Sócios e Planejamento Financeiro e também Maxcasa onde era responsável pela Controladoria e Planejamento. Atualmente é responsável pelo controle e planejamento de duas incorporadoras. Bacharel em Administração de Empresas e cursou Real Estate Financial na NYU. Clayton Castro Fiscal/Contabil Formado em ciências contábeis com quase 10 anos de experiência em auditoria, dentre os trabalhos desenvolvidos destacam-se revisão e auditoria das demonstrações contábeis e dos controles internos, de acordo com as novas práticas contábeis alinhadas aos padrões internacionais (IFRS), revisão e elaboração de prospectos e análise de balanços para a emissão de ações e debêntures e de abertura de capital (IPO). Realizou auditoria em grande empresas do setor como Cyrela, Helbor, Trisul entre Outras. JPP Capital

16 Av. Paulista, nº287 6º Andar Bela Vista - São Paulo-SP Real Estate Caio Castro Tel caio.castro@jppcapital.com.br Relação Investidores Roni Rodrigues Antonio Tel roni.antonio@jppcapital.com.br Time Robson Rosa Tel robson.rosa@jppcapital.com.br