MBA Financiamento, Negócios e Empreendimentos Imobiliários Início: março [+] Mais detalhes

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1 Usuário, você está recebendo as novidades da ABECIP Quinta-Feira, 5 de Janeiro de 2012 MBA Financiamento, Negócios e Empreendimentos Imobiliários Início: março Conceitos e aspectos operacionais do financiamento para aquisição de imóveis Data: 13/02 e 14/02 das 9h00 às 18h00 Local: Al. Casa Branca, 35-4º Andar (Estação Metro Trianon MASP) Objetivo(s) Analisar detalhadamente as atividades e requisitos envolvidos na concessão de financiamentos para aquisição de imóveis pelo Sistema Financeiro; Fazer breve revisão dos conceitos de matemática financeira, indispensáveis para o entendimento destas operações, possibilitando tomadas de decisões na melhor escolha do produto; Analisar os elementos financeiros envolvidos que influenciam na forma de pagamento do financiamento pelo comprador do imóvel; Comparar as diversas alternativas disponíveis no mercado que viabilizam a compra de um imóvel. Corpo Docente Mauricio Antonio Rosa é Pós-graduado em Real Estate - Economia Setorial e Mercados pela Escola Politécnica da USP, em Banking pela Universidade Presbiteriana Mackenzie, em Finanças pela Universidade São Francisco e graduado em Direito pela FMU - Faculdades Metropolitanas Unidas. É especialista no mercado imobiliário onde atua há mais de 25 anos. Como executivo no Banco Nossa Caixa exerceu a função de Gerente de Departamento de Negócios Imobiliários, sendo responsável por todas as áreas relacionadas ao processo de Crédito Imobiliário. Na ABECIP atuou como Superintendente Técnico respondendo por todas as áreas técnicas relacionadas ao mercado imobiliário. Foi também membro titular dos Conselhos Deliberativo e Fiscal da entidade. Nessa Associação, teve significativa participação como Diretor Setorial nas seguintes comissões técnicas: CONASEG - Comissão Nacional de Seguros, CONAFE - Comissão Nacional de Estudos Econômicos e Financeiros e da COMPLAC - Comissão de Planejamento e Controle Foi conselheiro suplente no Conselho Curador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço - CCFGTS e no Conselho das Cidades. Atualmente é consultor imobiliário. Conteúdo Programático I. O NEGÓCIO AQUISIÇÃO E OS SEGMENTOS ENVOLVIDOS Industria Imobiliária; Mercado Imobiliário;

2 Sistema de Consórcio; Sistema Financeiro ( SFH, SFI e Modalidades de Financiamento). II. FINANCIAMENTO PARA AQUISIÇÃO Natureza e características; Operações no SFH ( Enquadramento); O que é contratado: Compra e venda, Garantias, Seguros e outros e Financiamento. III. FLUXO OPERACIONAL DA FORMALIZAÇÃO Captação do negócio; Análise do crédito: conceitos, análise objetiva (credit score), análise subjetiva e cadastro positivo; Avaliação do imóvel; Análise jurídica: conceitos, elementos de análise e o que deve ser analisado; Análise do FGTS: modalidades de utilização, caracterísitcas e enquadramento; Emissão e assinatura do contrato; Registro do contrato e liberação dos recursos. IV. MATEMÁTICA FINANCEIRA Conceito de juros e taxa de juros Valor presente e Valor futuro Regime de capitalização Juros simples e compostos Fator de capitalização e descapitalização Taxas equivalentes Taxas nominais e efetivas Fluxo de caixa Séries de pagamentos ( antecipadas e postecipadas) Tabela Price Sistema de Amortização Constante - SAC Valor presente líquido Taxa interna de retorno V. ELEMENTOS DO FINANCIAMENTO Avaliação do imóvel e valor da compra e venda Percentual máximo financiado Prazo e tarifas Taxa de juros Sistema de amortização (TP, SACRE) Tarifas e CET Comprometimento de renda e atualização da prestação e dívida VI. ANÁLISE DE SENSIBILIDADE DOS ELEMENTOS DO FINANCIAMENTO Percentual máximo a ser financiado ( Garantia X Saldo Devedor) Prazo da operação X Valor da 1ª Prestação Taxa de juros X Valor da 1ª Prestação Tarifas X CET Sistema de amortização ( SAC X Tabela Price) Atualização e saldo devedor ( Geração de resíduo )

3 VII. ANÁLISE COMPARATIVA ENTRE: FINANCIAMENTO, CONSÓRCIO E FINANCIAMENTO DIRETO PELA CONSTRUTORA Natureza Formalização Custo formalização ( Tarifas e taxas) Indexação Condições e riscos Análise financeira ( Total pago, VPL, TIR etc.) VIII. A ESCOLHA DA MELHOR OPÇÃO PARA COMPRAR UM IMÓVEL Carga Horária 16 horas Taxa de Inscrição INVESTIMENTO: Associados: R$800,00 Não-associados: R$900,00 * No valor das inscrições estão inclusos os custos do material didático, certificado de participação e coffee break. Formas de pagamento 1.Boleto bancário: Será gerado automaticamente aos associados após a realização do curso 2.Depósito em conta corrente: Deverá ser efetuado pelos candidatos não associados até o último dia útil anterior a data prevista para a realização do curso. Os comprovantes de pagamento devem ser enviados aos cuidados de Depto. Financeiro para o FAX 0xx(11) ou por meio do financeiro@abecip.org.br. Dados do Instituto: IBRAFI - Instituto Brasileiro de Estudos Financeiros e Imobiliários CNPJ: / Isento de: Imposto de Renda, Pis e Cofins Dados Bancários: Banco Bradesco Agência: Conta Corrente: Importante 1.A confirmação da realização do curso será feita por na semana em que ele será ministrado; 2.Em caso de não recebimento do de confirmação, favor entrar em contato com a Área de Educação Corporativa (11)

4 3.Após o envio do de confirmação de realização do curso, não será aceito cancelamento de inscrição, somente a substituição do participante, desde que comunicada pelo cursos@ibrafi.org.br. Gestora prepara fundo imobiliário (Valor Online - São Paulo/SP - FINANÇAS - P. C1-05/01/2012) De São Paulo Dentro da linha de volta às origens, a GP está estruturando uma área para atuar especificamente no setor imobiliário, no qual possui um histórico de bons investimentos. Dessa forma, a gestora poderia partir para a captação de um novo fundo, que se dedicaria exclusivamente a investimentos na área, antes da conclusão da fase de aportes do fundo atual. A nova divisão é comandada por Antonio Carlos Ferreira, ex-diretor da Gafisa, empresa que fez parte do portfólio da gestora. Embora não tenha origem nos quadros da firma, o executivo conhece bem a "cultura GP", pois ingressou na incorporadora apenas um ano antes do investimento da gestora. Ferreira terá o desafio de repetir os bons resultados alcançados pela GP na própria Gafisa, uma das primeiras incorporadoras a abrir o capital na bolsa durante o auge desse mercado, entre 2005 e Outro investimento bem sucedido foi na empresa de shopping centers BR Malls, que deu início a uma corrida por investimentos no segmento. Mais recentemente, a GP trouxe para a bolsa a BR Properties, com foco em imóveis comerciais e considerado o último acerto da gestora. A volta ao setor acontece em um momento de valorização dos ativos e maior concorrência pelas oportunidades de investimento. Ainda assim, a empresa de private equity acredita que continua havendo espaço para se diferenciar no mercado. A criação de uma divisão específica para atuar no setor imobiliário não é novidade na GP. Quando decidiu abrir o próprio capital, em 2006, a gestora optou por deixar o negócio de fora da operação, e o primeiro time criado pela gestora acabou comprando a participação dos demais acionistas da empresa para formar a Prosperitas. (VP) NOTICIÁRIO DE IMPRENSA NACIONAL Preço de aluguel residencial no Rio aumentou 21,4% no ano passado (O Globo - Rio de Janeiro/RJ - PRIMEIRO CADERNO - 05/01/2012) No período, IGP-M avançou 5,1%. Em São Paulo, a alta foi de 14,5% Daniel Haidar Luciana Casemiro O custo médio do aluguel residencial no Rio subiu 21,4% no ano passado, segundo o Índice

5 FipeZap - elaborado pela Fipe de acordo com anúncios do Zap - divulgado ontem. No período, o IGP-M, índice de preços mais utilizado para reajustar aluguéis, teve alta de 5,1% e o aluguel em São Paulo aumentou 14,5%. Na venda de imóveis, o preço médio do metro quadrado teve valorização ainda maior no Rio, de 34,9% no ano, a maior entre as sete regiões pesquisadas. Apesar dessa alta, o índice FipeZap mostra uma desaceleração no ritmo do aumento de preços. Isso porque o aluguel tinha crescido mais entre dezembro de 2009 e de 2010 (34,4%). Também houve moderação no aumento dos preços de venda, já que o metro quadrado tinha aumentado 39,6% de 2009 para Cláudio Hermolin, vice-presidente da Associação de Dirigentes do Mercado Imobiliário (Ademi-RJ), diz que essa redução é esperada, pois o mercado já recompôs a perda de valor imposta à cidade no passado pela falta de infraestrutura, pela violência e a saída de grandes empresas do Rio: - Agora, o que devemos presenciar é a evolução dos preços de acordo com o próprio desenvolvimento da cidade. Ele cita o caso da Tijuca, que depois das UPPs, teve o preço do metro quadrado mais do que duplicado, de R$3 mil para R$7.500, e Ipanema e Leblon, que tiveram uma valorização de cerca de 60% com a volta dos investimentos na cidade: - Excluindo a orla dos dois bairros, que têm preços fora da curva, o metro quadrado saiu de uma faixa entre R$12 mil e R$14 mil para R$20 mil. Na média das sete regiões pesquisadas, a alta foi de 26,3% em 2011, ainda de acordo com o índice Fipezap. Após o Rio, o metro quadrado subiu mais em Recife (30,7%), São Paulo (27,0%), Belo Horizonte (22,7%), Fortaleza (18,4%), Distrito Federal (14,0%) e Salvador (6,8%). Mas o metro quadrado mais caro do país continua sendo em Brasília, cujo preço médio chegou a R$7.919 em dezembro. O Rio aparece em segundo, com um valor médio de R$ Valorização chega a 175% nos imóveis usados em São Paulo (DCI - São Paulo/SP - SERVIÇOS - 05/01/2012) AE Agências São Paulo - Os preços dos imóveis residenciais comercializados na capital paulista valorizaram-se em até 175% nos últimos dois anos, segundo levantamento da empresa de administração imobiliária no Estado de São Paulo Lello. A pesquisa analisou apartamentos de dois dormitórios, que registram maior procura na cidade, entre 50 e 100 metros quadrados e em prédios com mais de cinco anos de existência e área de lazer, localizados nas regiões de Perdizes, Jardins, Santana, Mooca e Tatuapé. Os imóveis foram comercializados em 2009, retornaram ao estoque da administradora e foram revendidos em De acordo com a Lello, em nota, o valor médio do metro quadrado dos apartamentos nessas cinco regiões, foi de R$ 4,97 mil em 2011, com um aumento médio de 56,6%. "Isto significa que há dois anos o valor médio do metro quadrado do tipo de imóvel usado mais procurado na cidade era de R$ 3,1 mil, aproximadamente", disse a administradora. O pico de valorização de preços foi registrado na região da Mooca, de até 175%, com média de 80%. Na área do Tatuapé, os apartamentos usados de dois dormitórios tiveram valorização de até 93%, com média de 56%. Já na região de Perdizes a valorização máxima observada foi de 86%, e a média, 51%. Na área dos Jardins a valorização média foi de 52% e, em Santana, de 51%, com picos de 54%. "A revitalização de bairros e a expansão da malha metroferroviária, aliada à alta demanda, ajudaram a valorizar o mercado imobiliário paulistano, que se tornou, mais do que nunca, uma excelente opção de investimento", afirmou a diretora da Lello Imóveis, Roseli Hernandes, no comunicado. De acordo com ela, na média, a rentabilidade bruta de quem comprou há dois anos foi 2,35% ao mês, chegando, em alguns casos, a 7,3%, como no caso de apartamentos da região da Mooca.

6 2012 Para o ano, a Lello acredita que o imóvel continuará sendo uma boa aposta de investimento. A tendência será de concorrer com investimentos em renda fixa, cuja rentabilidade tende a cair com a redução da taxa Selic. "Não há bolha no mercado imobiliário, uma vez que ainda há farta disponibilidade de crédito e a demanda continua alta. Por isso não temos indicativo de que haverá qualquer redução no preço de imóveis usados; pelo contrário, eles continuarão se valorizando, sendo ótima opção de investimento em locação e revenda", diz Hernandes. A diretora da Lello lembrou, ainda, que o preço médio do metro quadrado dos imóveis usados em São Paulo, a maior cidade do País, ainda é bastante inferior ao das principais capitais mundiais, como Lisboa, Xangai, Moscou, Berlim e até mesmo a Cidade do Cabo. NOTICIÁRIO DE IMPRENSA REGIONAL Como usar o FGTS para a compra de um imóvel (Jornal O Estado - Fortaleza/CE - IMÓVEIS - 05/01/2012) Há aproximadamente 30 anos, 8% do salário de todo trabalhador formal regido pela CLT (Consolidação das Leis do Trabalho) são destinados para o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). O sistema foi criado para garantir proteção financeira aos brasileiros demitidos sem justa causa. No entanto, não é preciso perder o emprego para ter acesso aos recursos do fundo. Alguns trabalhadores podem utilizar o valor acumulado para comprar um imóvel residencial - desde que atendam a algumas exigências da Caixa Econômica Federal, a gestora dos recursos. A regra básica para sacá-los é ter no mínimo três anos de contribuição ao fundo - sejam eles ininterruptos ou não. Outro fator é com relação a região - o imóvel só pode ser comprado na cidade ou na região metropolitana do município em que o detentor da conta do FGTS trabalha. Caso a pessoa trabalhe em uma cidade e more em outra mais distante onde deseja comprar o imóvel, terá de apresentar comprovantes de residência nesse local há ao menos um ano. Mas atenção: Quem já possui um imóvel na cidade onde trabalha, não poderá usar o FGTS para comprar outro. Os recursos podem ser liberados para trabalhadores que possuam fração de até 40% do total de um imóvel residencial. Caso o interessado em sacar o FGTS detenha mais de 40% de um imóvel, só poderá usar os recursos do fundo para adquirir a parte que ainda não detém nesse mesmo imóvel. Quem quer construir um imóvel em um terreno ao qual já é proprietário está autorizado a usar o dinheiro acumulado no FGTS. No entanto, como a regra não permite a liberação do fundo para donos de imóveis, é preciso comprovar que não há nenhuma edificação no lote onde se deseja construir a residência. Uma forma de comprovar isso é apresentar o carnê do Imposto Predial Territorial Urbano (IPTU). Se a intenção é destinar o fundo para adquirir um imóvel em nome de outra pessoa, é melhor pensar em outra estratégia. A Caixa Econômica Federal não permite que os recursos do FGTS sejam aplicados em residências para familiares, dependentes ou terceiros. No entanto, é possível utilizar o FGTS do seu cônjuge ou companheiro, desde que, em contrato, ele seja considerado como co-adquirente do imóvel. FGTS COMO ENTRADA PARA EMPRÉSTIMO

7 Quem solicitar um empréstimo para comprar um imóvel pode fazer uso do FGTS para dar a entrada. Os recursos que forem depositados no fundo posteriormente poderão ser sacados novamente a cada dois anos para pagar parte ou 100% do saldo devedor. As pessoas que tiverem contratado um crédito imobiliário só poderão usar os recursos do fundo para amortizar esse mesmo empréstimo, ficando impedidos de usar o FGTS para comprar outro imóvel. O principal indicador que mostra a baixa oferta de imóveis é a velocidade de locação em Curitiba, três vezes maior que a de venda de imóveis novos e cinco vezes maior que a de usados. Demora-se, na capital paranaense, entre três e quatro meses para um imóvel ser alugado. Enquanto isso, para vender um imóvel novo, a incorporadora espera em torno de 11 meses; a venda de um usado pode passar dos 15 meses de espera. Desde março de 2010, a CEF também passou a liberar o saldo da conta vinculada do FGTS para o pagamento de parte das prestações de consórcios. O benefício é destinado a trabalhadores consorciados que já tenham sido contemplados com a carta de crédito e adquirido o imóvel. Para sacar o recurso, o imóvel e o consórcio devem necessariamente estar no nome do beneficiado e o valor de compra do imóvel também não pode superar R$ MORADIA BEM DEFINIDA Antes de seguir em frente, é primordial checar se o imóvel dos sonhos possui os requisitos mínimos exigidos pela Caixa. É válido averiguar se o vendedor do imóvel também recorreu, nos últimos três anos, ao FGTS para adquiri-lo. Se a resposta for afirmativa, você não poderá utilizar o recurso para a transação. Além disso, o imóvel deve estar localizado no município em que o comprador trabalha ou naquele em que reside há pelo menos um ano. Mais: o valor de venda do imóvel não pode ultrapassar R$ Apresentar documentos que comprovem essas características, contudo, não é suficiente para que a liberação do dinheiro seja aprovada. Após o cadastramento em uma das agências da Caixa, uma equipe técnica fará avaliação do valor do imóvel e da documentação apresentada. Caso o custo proposto pelo vendedor do imóvel supere a avaliação dos técnicos da Caixa, o FGTS não será liberado. O prazo para o saque do FGTS depende do tempo que será gasto pelo comprador para providenciar a documentação necessária. Após a aprovação de toda documentação, a Caixa Econômica Federal estima que os recursos do FGTS sejam liberados em pelo menos dez dias. Faltam imóveis para alugar em Curitiba (Gazeta do Povo Online - Curitiba/PR - ECONOMIA - 05/01/2012) João Pedro Schonarth Segundo imobiliárias, a oferta só vai alcançar a demanda em 2013; entrega de lançamentos neste ano deve aliviar um pouco a situação O ano de 2011 será lembrado pelo mercado de locação de Curitiba como um ano em que faltaram imóveis para alugar. A perspectiva é de que apenas a partir do segundo semestre deste ano a quantidade de imóveis disponíveis para locação se aproxime da procura de locadores, mas apenas em 2013 é que se deve chegar a um ponto de equilíbrio, com oferta e demanda aproximadas.

8 "Isso faz com que o preço de locação cresça muito mais que o preço de venda, que deve continuar em alta. Um equilíbrio neste mercado deve começar a ser percebido a partir do segundo semestre de 2012, sendo mais forte em 2013", analisa Fábio Tadeu Araújo, sócio da Brain e consultor da Associação dos Dirigentes de Empresas do Mercado Imobiliário no Estado do Paraná (Ademi-PR). Retomada De acordo com o Sindicato da Habitação e Condomínios do Paraná (Secovi-PR), havia em novembro do ano passado imóveis disponíveis para locação em Curitiba. Apesar de ainda não ser considerado ideal pelos especialistas, o número é 15% maior que a oferta no mesmo período do ano passado - o que reflete a retomada do setor, segundo a diretora administrativa de locação da Apolar Imóveis, Damares de Moraes. "O ano foi marcado pela procura maior que a oferta disponível, mas, no fim do ano, a partir de setembro, houve um crescimento na quantidade de imóveis. Esse aumento é reflexo dos imóveis que estão sendo entregues no fim de 2011 e que começam a estabilizar o mercado", avalia. A maneira como os novos imóveis devem impactar o mercado de locação em 2012 ainda é uma incógnita, segundo Luís Nardelli, vice-presidente de locação do Secovi-PR. "As construtoras começam a entregar os novos imóveis, vendidos na planta nos últimos anos, mas não temos noção de quantos serão incorporados ao mercado de locação para diminuir nossa carência de imóveis, principalmente na faixa de preço entre R$ 800 e R$ 1,2 mil", ressalta. De acordo com o levantamento do Secovi-PR, há em Curitiba imóveis nesta faixa de preço, mas apenas 628 de um e dois quartos, os mais procurados. "É um estoque baixo, porque é nesta faixa que está o consumo", pondera Nardelli. POUPANÇA Poupança diária Clique aqui para visualizar o saldo diário CURSOS Inscrições abertas para o curso: Novas Perspectivas de Recuperação do Crédito Imobiliário Dias: 16/1/2012 e 19/1/2012 Horário: 18:00 à 22:00 [+] Inscreva-se Inscrições abertas para o curso: Patrimônio de Afetação de Incorporações Imobiliárias: segurança e garantia para todos Dias: 13/2/2012 e 16/2/2012 Horário: 18:00 à 22:00 [+] Inscreva-se TODOS OS DIREITOS RESERVADOS ABECIP - ASSOCIAÇÃO

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