AEROPORTOS ENERGIA FERROVIAS HIDROVIAS INFRAESTRUTURA SOCIAL AIRPORTS ENERGY MOBILITY ROADS RAILWAYS PORTS

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1 20-21 OCTOBER AEROPORTOS ENERGIA FERROVIAS HIDROVIAS INFRAESTRUTURA SOCIAL MOBILIDADE URBANA PORTOS RODOVIAS SANEAMENTO E RESIDUOS AIRPORTS ENERGY MOBILITY ROADS RAILWAYS PORTS WATERWAYS SANITATION AND WASTE SOCIAL INFRASTRUCTURE

2 CONHEÇA O GRI INFRA 2015 ABOUT THE GRI INFRASTRUCTURE 2015 Junte-se aos líderes dos segmentos de Infraestrutura do Brasil. Mais de 150 chairmen, CEOs, diretores, VPs, sócios e heads de Infraestrutura. A mais importante agenda para relacionamento e geração de negócios junto a um seleto grupo de executivos do setor. Join infrastructure leaders in Brazil. More than 150 chairmen, CEOs, directors, VPs, partners and heads of Infrastructure. The most important agenda for relationships and business generation with a select group of executives of the sector. Onde e quando? Where and when? 20 e 21 de outubro - Hotel Pullman Ibirapuera, São Paulo, Brasil - October 20 th - 21 st - Pullman Ibirapuera Hotel, Sao Paulo, Brazil Público Alvo Audience Holdings de Infraestrutura Concessionárias e operadores Bancos de investimentos Bancos de fomento Investidores institucionais - fundos de pensão, fundos soberanos e fundos de private equity Construtoras Especialistas Infrastructure holding Concessionaires and operators Investment banks Development banks Institutional investors - pension funds, sovereign wealth funds, private equity firms and debt funds Construction companies Advisors Composição do público Audience composition 29 % 21% 13 % 30 % 7 % CEOs Managing directors / Partners VPs Diretores Directors Outros Others

3 GRI CLUB INFRA BOARD CONSELHO DO CLUBE DE INFRA BOON CHIN HAU GIC SINGAPURA CARLOS PARCIAS JR. CPFL BRASIL CÁSSIO VIANA DE JESUS CAIXA ECONÔMICA FEDERAL BRASIL EDUARDO CENTOLA BANCO MODAL BRASIL HAMILTON AMADEO AEGEA SANEAMENTO BRASIL GUSTAVO LOYOLA TENDÊNCIAS CONSULTORIA BRASIL JÚLIO FONTANA NETO COSAN LOGÍSTICA E ALL BRASIL LEONARDO VIANNA GRUPO CCR BRASIL MARCOS ALMEIDA BROOKFIELD INFRASTRUCTURE GROUP CANADÁ MAURÍCIO PEREIRA FUNCEF BRASIL PETRÔNIO BRAZ JUNIOR CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO BRASIL

4 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Vivencie a experiência GRI. Faça parte desse grupo seleto do setor de infraestrutura no Brasil. Live the GRI experience. Be part of this select group of infrastructure sector in Brazil. O GRI Club Infra organiza o encontro mais sênior do setor, que reúne aqueles que lideram os segmentos de Transportes, Energia, Saneamento e Resíduos, Mobilidade Urbana e Infraestrutura Social do País. The GRI Club Infra organizes the most senior meeting of those who lead the infrastructure sectors in Brazil - transport and logistics, energy, sanitation and waste, urban mobility and social infrastructure. Nos dias 20 e 21 de outubro, o clube recebe mais de 150 altos executivos de holdings de concessão, concessionárias e operadores, investidores, bancos de investimento, bancos de fomento e especialistas para trocar experiências e desenvolver negócios. On October 20 th - 21 st, the Club brings together more than 150 senior executives from holding companies, concessionaires and operators, investors, investment banks, development banks and experts to exchange experiences and develop business. Se acredita na importância de conectar-se com colegas do mercado com interesses similares e complementares aos seus, bem-vindo(a) ao GRI Infra If you believe in the importance of connecting with market peers with similar and complementary interests, welcome to GRI Infra Um forte abraço. Best regards, Pedro Nicolau Director, Infrastructure - BRAZIL GRI Club Henri Alster Chairman GRI Club Alan Fernandes Member of the Board and Global Head of Project Finance Espirito Santo Investment Bank Aluízio Margarido Diretor Comercial Viracopos Andre Clark Executive VP of Corporate Affairs Construtora Camargo Corrêa Augusto Francisco da Silva Diretor Técnico e Comercial CELG Boon Chin Hau Senior Vice President Infrastructure Group GIC Carlos Parcias Jr. Diretor VP de Desenvolvimento de Novos Negócios CPFL

5 THE GRI CLUB AND THE INFRASTRUCTURE SECTOR O GRI CLUB E O SETOR DE INFRATRUTURA GRI CLUB BREAKFAST (SÃO PAULO) Júlio Fontana, Cosan Logística e ALL BOARD DINNER (SÃO PAULO) GRI CLUB BREAKFAST (SÃO PAULO) João Garcia Villar, Grupo Triunfo GRI CLUB DINNER (RIO DE JANEIRO) 2015: Ano de desafios e oportunidades 2015: A year full of challenges and opportunities GRI CLUB INFRA BOARD MEETING (SÃO PAULO) Sede do Grupo CCR CCR Group Headquarters Cássio Viana Head of Alternative Investments and Structured Funds Caixa Econômica Federal Denio Cidreira Diretor Superintendente de Parcerias Públicas Odebrecht Properties Denis de Castro Director - Infrastructure & Asset Based Financing Banco Société Générale Eduardo Centola Managing Partner and Head of Investment Banking Banco Modal Eduardo Miras Managing Director, Co- Head of Investment Banking Morgan Stanley Frederico Porto Senior Managing Diretor Brazilian Securities Grupo PAN

6 POR QUE PARTICIPAR DO GRI INFRA 2015? WHY ATTEND THE GRI INFRA 2015? PÚBLICO KEY PEOPLE O GRI reúne diretores executivos, CEOs, presidentes e chairmen de empresas. Você estará ao lado dos principais decisores que atuam nos segmentos de infraestrutura do Brasil. The GRI brings together decision-makers, such as Executive Directors, CEOs, Presidents and Chairmen. Plenty of opportunities to network with main players and the most relevant executives of infrastructure sectors in Brazil. FORMATO FORMAT Devido à senioridade dos participantes, o GRI Infra não possui palestras ou apresentações expositivas. O que temos são executivos chave debatendo temas relevantes ao setor, de maneira informal e espontânea. Due to the seniority of the participants, GRI has no lectures or expository presentations. What we have are the key executives debating topics relevant to the sector, informally and spontaneously. Hamilton Amadeo CEO AEGEA Saneamento Ian Guerreiro Diretor de Portos e Aeroportos Ministério do Planejamento João Martins Presidente Andrade Gutierrez Negócios Estruturados Júlio Fontana Neto Presidente Cosan Logística e ALL Júlio Zogbi Sócio TRX Leonardo Vianna Diretor de Novos Negócios Grupo CCR

7 WHY ATTEND THE GRI INFRA 2015? POR QUE PARTICIPAR DO GRI INFRA 2015? CONTEÚDO CONTENT O ambiente interativo de troca de experiências proposto pelo GRI gera resultados concretos em termos de conhecimento e facilita a tomada de decisões. Interactive environment to exchange experiences, generating concrete results in terms of knowledge and helping the decision-making process. RELACIONAMENTO NETWORKING Utilize o encontro como plataforma de negócios. Conecte-se com os principais tomadores de decisão ativos no setor de infra no Brasil. Make the most of our meeting in order to find new business opportunities. Connecting to decision makers active in the sector. INFORMAÇÃO DECISIVA KEY INFORMATION Antecipe tendências do setor, conheça soluções e casos de sucesso. Prepare-se com a inteligência de mercado e troca de experiências entre executivos líderes. Anticipate industry trends, hear about the solutions and success stories of your colleagues. Prepare yourself with market intelligence and exchange of experiences among leading executives. Marcelo Michaluá Sócio-Diretor RB Capital Marcelo Perrupato Sócio Proprietário Magna Projetos Marcos Almeida Managing Partner Brookfield Infrastructure Group Marcos Rocha Managing Partner BZ Partners Maurício Marcellini Diretor de Investimentos Funcef Mauro Rubin Diretor Financeiro e de Operações Cone (Moura Dubeux)

8 SESSÕES EM DESTAQUE FEATURED SESSIONS GERAL GENERAL Macroeconomia e Brasil - Economia desacelerada, crédito escasso... Onde buscar as melhores oportunidades? Macroeconomics and Brazil - Brazilian economic downturn, limited credit... Where to look for the best opportunities? PPPS Novos projetos e vontade política... Mas o que é viável e seguro para investidores? PPPs - New projects and political will... but what is feasible and safe for investors? Novas concessões vs M&A - Qual a preferência do investidor? New concessions vs M&A - What is the investor s preference? Modelagem de projetos - Entraves conhecidos... Mas como melhorar o processo? Projects modeling - There are barriers to modelling projects, but how to improve the process? INVESTIDORES E FUNDING INVESTORS AND FUNDING Investidores institucionais - Até onde vai o apetite por ativos de infraestrutura Institutional Investors - How far does the appetite for infrastructure assets go? Funding - A torneira secou... Quais as alternativas para financiamento de longo prazo? Funding, has the tap run dry? What are the alternatives for long-term financing? Debêntures de infraestrutura - Solução desejada vs Pontos incertos Infrastructure debentures - Government dream solution vs uncertain points. How to attract investors? SETORIAL SECTORIAL Evolução da matriz energética no Brasil - Menos hidro, mais termo, solar e eólica... Quais impactos para os investidores? Brazilian energy matrix evolution - Less hydro, more thermal, solar and wind... what are the impacts for investors? Rodovias - Setor maduro... Mas como expandir a participação privada? PPP será o modelo ideal? Highways a mature sector, but how to expand private participation? PPP is the ideal model for new projects? Aeroportos - Modelo bem absorvido... Mas como se diferenciar e aproveitar as melhores vantagens e retornos? Airports - A familiar model... but how to modify to enjoy the benefits and returns? Infraestrutura social - Grande aposta do middle market de infraestrutura? Social infrastructure - Great bet for the infrastructure middle market? Is public lighting a good investment? Saneamento e resíduos - PPPS e concessões como aposta para alavancar os investimentos no setor Sanitation and waste - PPPs and concessions as solutions to improve sector s investments Michael Rosenfeld Director, Infrastructure Investments PSP Investments Miguel Noronha Managing Director Barbosa Mello Participações e Investimentos Nick O Neil Senior Managing Director Macquaire Infrastructure and Real Assets Paulo Coutinho Diretor de Projetos Estruturados Galvão Engenharia Paulo Resende Diretor Executivo e Coordenador do Núcleo de Infraestrutura Fundação Dom Cabral Paulo Toledo Sócio Diretor Ecom Energia

9 TIMETABLE PROGRAMAÇÃO TALK SHOW 20 DE OUTUBRO TERÇA-FEIRA OCTOBER 20 th TUESDAY CÁSSIO VIANA CAIXA ECONOMICA FEDERAL JÚLIO FONTANA NETO COSAN LOGISTICA MARCOS ALMEIDA BROOKFIELD INFRASTRUCTURE GROUP MAURÍCIO PEREIRA MARCELLINI FUNCEF - PENSION FUND PETRÔNIO BRAZ JUNIOR CONSTRUTORA QUEIROZ GALVÃO 20 de outubro Terça-feira Tuesday October 20 th 13h00-14h00 Credenciamento 1:00 pm - 2:00 pm Check-in 14h00-18h00 Talk Show & Discussões 2:00 pm - 6:00 pm Talk Show & Discussions 18h00-19h00 Coquetel 6:00 pm - 7:00 pm Cocktail 19h00 VIP Board Dinner (Apenas sob convite - reservado para membros do GRI Club Infra, debatedores e patrocinadores). 7:00 pm VIP Board Dinner (By invitation only. Reserved for members of the GRI Infra club and co-chairs). 21 de outubro Quarta-feira Wednesday October 21 st 08h30-09h00 09h00-12h30 12h30-14h00 14h00-16h00 Credenciamento Discussões Almoço Discussões 8:30 am - 9:00 am 9: 00 am - 12:30 pm 12:30 pm - 2:00 pm 2:00 pm - 4:00 pm Check-in Discussions Lunch Discussions Daniela Carrera Marquis Representante do Brasil BID Renato Sucupira Diretor Presidente BF Capital Ricardo Szlejf Senior Principal - Infrastructure CPPIB Sérgio Lopes Cabral Diretor de Administração e Finanças CDURP Victor Rico Diretor Representante no Brasil CAF Wolfgang Schwerdtle Senior Vice President GIC

10 TALK SHOW DISCUSSIONS TALK SHOW Investimentos em infraestrutura Perspectivas para os próximos 3 anos TALK SHOW Infrastructure investments - 3 years perspectives 2015: Arrumando a casa e namoro com novos parceiros? 2016: Retomada certa ou incertezas? 2017: O que se esperar em termos de consolidação? 2015: Cleaning the house and dating new partners? 2016: Year to grow or uncertainties? 2017: What to expect in terms of consolidation? MAURÍCIO MARCELLINI Diretor de Investimentos FUNCEF BRAZIL CÁSSIO VIANA Head of Alternative Investments and Structured Funds Caixa Econômica Federal BRAZIL MARCOS ALMEIDA Managing Partner Brookfield Infrastructure Group BRAZIL PETRÔNIO BRAZ JUNIOR Presidente Construtora Queiroz Galvão BRAZIL JÚLIO FONTANA NETO Presidente Cosan Logística BRAZIL

11 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Macroeconomia e Brasil - Economia desacelerada, crédito escasso Onde buscar as melhores oportunidades? Macroeconomics and Brazil - Brazilian economic downturn, limited credit. Where to find the best opportunities in Brazil? Como serão estruturados os novos projetos nesse contexto? Transportes, energia, saneamento, mobilidade, infraestrutura social... quais segmentos contam com ativos mais atrativos? Vários Brasis dentro de um Brasil... há como selecionar melhores regiões? Novos players? Outros países da América Latina... expansão natural? How the new projects are going to be structured? Transport, energy, sanitation, mobility, social infrastructure... which segments have the most attractive assets? Several Brazils within Brazil... how to select the best regions? New players? Other countries in Latin America... natural expansion? FELIPE TAMEGA FERNANDES Chief Economist Itaú Asset Management - BRAZIL JORGE NOBRE Coordenador de Desenvolvimento de Negócios FUNCEF - BRAZIL FREDERICO ESTRELLA Diretor de Investimentos e Negócios Tendências Consultoria - BRAZIL LEONARDO VIANNA Diretor de Novos Negócios Grupo CCR - BRAZIL ANDRÉ CLARK Executive VP of Corporate Affairs Construtora Camargo Corrêa - BRAZIL MARCELO FEDAK Managing Director Blackstone - BRAZIL DYOGO DE OLIVEIRA Secretário Executivo Ministério do Planejamento - BRAZIL

12 DISCUSSÕES DISCUSSIONS Investidores Institucionais - Até onde vai o apetite por ativos de infraestrutura? Institutional Investors - How far does the appetite for infrastructure assets go? Fundos de pensão... o que esperam em termos de retorno no setor? Fundos soberanos e a busca por oportunidades no país. Pension funds - what do they expect in terms of return for infrastructure investments? Sovereign wealth funds and the search for opportunities in Brazil. MAURício MARCELLINI Diretor de Investimentos FUNCEF - BRAZIL Cássio VIANA Head of Alternative Investments and Structured Funds Caixa Econômica Federal - BRAZIL Júlio FONTANA NETO Presidente Cosan Logística - BRAZIL BOE PAHARI Head of Infrastructure, Europe & the Americas AMP Capital - UK RICARDO SZLEJF Senior Principal - Infrastructure CPPIB - CANADÁ BOON CHIN HAU Senior Vice President Infrastructure Group GIC - Singapore Nick O Neil Senior Managing Director Macquaire Infrastructure and Real Assets - Brazil

13 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Novas concessões vs M&A - Qual a preferência do investidor? New concessions vs M&A - What is the investor s preference? Muitas empresas e ativos à venda... novo pacote federal de concessões de transportes, projetos estaduais e municipais... qual o caminho mais seguro para os grandes fundos internacionais e nacionais? M&A em infraestrutura: o que deve ser analisado? Quais os riscos envolvidos nos projetos? Desafios na transferência de controle das concessionárias. O que o investidor privado espera dos novos projetos? Qual o perfil do investidor que entrará nos projetos de infraestrutura nos próximos anos? Risco vs retorno qual a balança ideal? Assets and companies for sale and assets vs new federal package and local projects (states and municipalties) - which is the safest way to major international and national funds? M&A in infrastructure: What should be considered? What are the risks involved? Challenges in the utility control transfer. What does the private investor expect from new projects? Which will investor profile be in infrastructure projects in the coming years? Risk vs. return - what is the ideal balance? DENIS DE CASTRO Director - Infrastructure & Asset Based Financing Banco Société Générale - BRAZIL MICHAEL ROSENFELD Director, Infrastructure Investments PSP Investments - CANADA RYAN DOERSAM Managing Director Borealis Infrastructure Managemen CANADA SEIICHI FUKUI Managing Director Mitsubishi Corporation - JAPAN EDUARDO MIRAS Managing Director, Co- Head of Investment Banking Brazil Morgan Stanley - BRAZIL MARCOS ALMEIDA Managing Partner Brookfield Infrastructure Group - BRAZIL JOÃO VIOLA Sócio Lakeshore Partners - BRAZIL

14 DISCUSSÕES DISCUSSIONS Funding - A torneira secou quais alternativas para financiamento de longo prazo? Funding, has the tap run dry? What are the alternatives for long-term financing? BNDES ainda o grande financiador, mas e as alternativas viáveis? Instituições multilaterais como fontes de financiamento alternativo. Fundos mezaninos e CRIs são uma alternativa viável para o setor? BNDES is still the major funding institution but what are the viable alternatives? Multilateral institutions as an alternative for funding. Are mezzanine funds and CRIs (Asset Backed Securities) a viable alternative for the sector? CHERYL HANWAY CIO IFC - BRAZIL VICTOR RICO Director Representante no Brasil CAF - BRAZIL ALESSANDRA GADELHA Diretora de Relações com Investidores Mills - BRAZIL DANIELA CARRERA MARQUIS Representante do Brasil BID - BRAZIL FREDERICO PORTO Senior Managing Diretor Brazilian Securities- Grupo PAN BRAZIL Infraestrutura social - Grande aposta do middle market de infraestrutura? Social infrastructure - Taking a shot for the infrastructure middle market? Iluminação pública é a nova menina dos olhos? Arenas - Investimento viável? Escolas, presídios, hospitais... PPPs decolarão? Is public lighting a good investment? Arenas - Are they viable investment? Schools, prisons, hospitals etc. - Will those PPPs take off? ANDREW JENNER CEO Astra Investimentos - BRAZIL DENIO CIDREIRA Diretor Superintendente de Parcerias Públicas Odebrecht Properties - BRAZIL RICARDO GUSMAO Diretor de Infraestrutura Mills Engenharia - BRAZIL MIGUEL NORONHA Managing Director Barbosa Mello Participações e Investimentos - BRAZIL JOÃO MARTINS DA SILVA NETO Presidente Andrade Gutierrez Negócios Estruturados - BRAZIL

15 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Modelagem de projetos Entraves conhecidos... mas como melhorar o processo? Project modeling - There are barriers on modelling projects, but how to improve the process? Melhores práticas na modelagem de projetos - É possível dinamizar o processo de criação de projetos no setor público? Há como criar um modelo padrão? Como estruturar leilões para atrair os novos players do setor (middle market, estrangeiros, investidores institucionais). É viável um plano federal para capacitar estados e municípios? - Plano Nacional de PPPs? Best practices in project modeling - Is it possible to improve the public project creation process? Is it possible to create a standard model? How to design auctions to attract new players of the sector? (middle market, foreign and institutional investors). Is it feasible to create a federal plan to improve state and municipal infrastructure projects? Is a National Plan for PPP s possible? SÉRGIO CABRAL Diretor de Administração e Financas CDURP - BRAZIL JOÃO MARTINS DA SILVA NETO Presidente Andrade Gutierrez Negócios Estruturados - BRAZIL PETRÔNIO BRAZ JUNIOR Presidente Construtora Queiroz Galvão BRAZIL ROSANE MENEZES Sócia Madrona Advogados - BRAZIL MAURÍCIO ENDO Sócio, Advisory Lider de Governo e Infraestrutura KPMG - BRAZIL Planejamento de Projetos de Transportes Intermodalidade necessária, mas como alcançá-la? Transportation Project Planning - Intermodality is necessary, but how to reach it? Visão multimodal e integração dos transportes: Análise dos novos projetos do PIL. A estrutura de abastecimento e as alternativas ao setor de transportes: como os projetos de armazenagem impactam o setor de transportes e o que pode ser feito? Hidrovias e navegação de cabotagem: Soluções para destravar investimentos nos setores. Multimodal vision and transport integration: An analysis of the new PIL (Logistics Investment Program - Federal Plan) projects. Brazilian supply structure and alternatives to the transportation sector: What can we do to improve storage and transportation infrastructure integration? Waterways and coastal shipping: Solutions to improve sectors investiments PAULO RESENDE Diretor Executivo e Coordenador do Núcleo de Infraestrutura Fundação Dom Cabral - BRAZIL MAURO RUBIN Diretor Financeiro e de Operações Cone - Condomínio de Negocios - BRAZIL JÚLIO ZOGBI Sócio TRX - BRAZIL MARCELO PERRUPATO Sócio Proprietário Magna Projetos - BRAZIL

16 DISCUSSÕES DISCUSSIONS Rodovias Setor maduro... mas como expandir a participação privada? Highways a mature sector, but how to expand private participation? Quais os diferenciais dos novos projetos no segmento? PPP será o modelo ideal para novos projetos? Há alternativa para rodovias sem viabilidade financeira para o setor privado? What are the advantages of the new road projects? PPP is the ideal model for new projects? Is there an alternative for highways with no financial viability for the private sector? MARCOS MÁXIMO Diretor BRVias - BRAZIL PAULO COUTINHO Diretor de Projetos Estruturados Galvão Engenharia - BRAZIL PAULO LINS Diretor Geral ROTA DO OESTE, ODEBRECHT TRANSPORT - BRAZIL MARCOS ROCHA Managing Partner BZ Partners - BRAZIL Setor ferroviário Voltamos ao modelo vertical... ideal para o investidor? Railway sector - Is the vertical model ideal for investment returns? Desafios jurídicos e institucionais: Como destravar essas barreiras? Como atrair novos investidores e players? Legal and institutional challenges: Solutions to unlock these barriers. How to attract new investors and players? BENTO JOSÉ DE LIMA Diretor de Operações VALEC - Brazil PAULO RESENDE Diretor Executivo e Coordenador do Núcleo de Infraestrutura Fundação Dom Cabral - BRAZIL FREDERICO BRAGA Gerente Financeiro Contrail - BRAZIL Júlio FONTANA NETO Presidente Cosan Logística - BRAZIL MARCELO PERRUPATO Sócio Proprietário Magna Projetos - BRAZIL

17 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Setor portuário Dúvidas institucionais vs retorno Port sector - Institutional doubts vs return O cenário de investimento em TUP e as perspectivas para o setor Outorga onerosa vs maior capacidade de movimentação, menor tarifa e menor tempo de movimentação de carga. Avaliação do andamento dos projetos de arrendamento, suas perspectivas e entraves. Investment scenario in Port Terminals and prospects for the sector Bid vs rate model Sector s evaluation: Projects, prospects and challenges. IAN GUERREIRO Diretor de Portos e Aeroportos Ministério do Planejamento BRAZIL MIGUEL NORONHA Managing Director Barbosa Mello Participações e Investimentos - BRAZIL ROSANE MENEZES Sócia Madrona Advogados - BRAZIL MARCELO PERRUPATO Sócio Proprietário Magna Projetos - BRAZIL OTAVIO MAIA Sócio-Líder do Advisory e da Consultoria em Infraestrutura PWC - BRAZIL CLEVERSON AROEIRA Chefe do Departamento de Transportes e Logística BNDES - BRAZIL Infraestrutura e real estate Como casar os dois segmentos e aproveitar oportunidades? Infrastructure and real estate - how to bond the two segments and improve opportunities? Shopping em metrôs... hotéis em aeroportos... centros logísticos em regiões portuárias... possibilidades conhecidas, mas onde faz mais sentido o investimento? Receitas acessórias imobiliárias fonte de receita desejável vs desafios institucionais Shopping malls in subways... hotels in airports... logistics centers in port areas - known possibilities but where does the investment make sense? Real estate revenue in infra projects - desirable income vs institutional challenges ALUÍZIO MARGARIDO Diretor Comercial Viracopos - Aeroportos Brasil - BRAZIL MAURO RUBIN Diretor Financeiro e de Operações Cone (Moura Dubeux) - BRAZIL MARCIO MORAES Founder-President RFM - BRAZIL JÚLIO ZOGBI Sócio TRX - BRAZIL

18 DISCUSSÕES DISCUSSIONS Riscos Gerenciáveis e não Gerenciáveis em concessões e PPPs - Como mitigá-los? Manageable and unmanageable risks in concessions and PPPs - How to mitigate them? Garantias e riscos: Como será a estrutura de garantias de riscos não seguráveis? ABGF e BNDES: Terão papel relevante para segurar riscos não gerenciáveis? Garantias prestadas pelo Poder Público: Cenário atual vs mudanças necessárias para segurar projetos Guarantees and risks: How will the guarantees structure be for non-insurable risks? ABGF ( Brazilian Guarantee Agency) and BNDES ( Brazilian Development Bank): Will they have an important role for unmanageable risks? Guarantees provided by the Government: Current Scenario vs necessary changes to ensure infrastructure projects ANDRÉ MORAES VELLEDA Diretor Comercial Moraes Velleda - BRAZIL ANDRÉ DABUS Diretor Executivo AD Corretora de Seguros - BRAZIL ANGELO COLOMBO Presidente ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY SOUTH AMERICA - BRAZIL PPPs de Gestão - É viável um modelo focado em eficiência operacional? Management PPPs - Is it feasible to focus on an operational efficiency model? Como otimizar e mitigar riscos de performance? A modelagem de projetos brownfield e os projetos de gestão: diferenças dos projetos greenfield e potenciais benefícios do Poder Público - ainda pouco explorado no País? How to optimize performance and mitigate risks? Brownfield projects s modeling and management project: differences from greenfield projects and potential benefits for the government - still little explored in Brazil? BRUNO BRITTO Director BC2 CONSTRUTORA - BRAZIL EDUARDO NETO Sócio, Infraestrutura BM&A - Barbosa, Mussnich & Aragao - BRAZIL

19 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Energia Oportunidades frente ao novo cenário de ajustes Energy - The opportunities facing the new scenario Crise hídrica e o setor elétrico Onde buscar oportunidades? Autogeração como alternativa para reduzir custos e gerar faturamento alternativo Water crisis and the electricity sector - Where to look for opportunities? Self-generation as an alternative to reduce costs and generate alternative revenue JORGE NOBRE Coordenador de Desenvolvimento de Negócios FUNCEF - BRAZIL JOSÉ STAROSTA Diretor Ação Engenharia - BRAZIL LEONARDO BASTOS Diretor Cienge Engenharia - BRAZIL JOSÉ GUILHERME SOUZA Senior Partner Infrastructure Investing Vinci Partners - BRAZIL PAULO TOLEDO Sócio-Diretor Ecom Energia - BRAZIL A renovação das concessões de distribuição - cuidados para que não se repitam os erros de 2012 The renewal energy distribution concessions - Lessons from 2012 and solutions for market improvements. Lições de 2012: O que deve ser evitado para 2015? Lessons from 2012 and what we must avoid for 2015 AUGUSTO FRANCISCO DA SILVA Diretor Técnico e Comercial CELG - BRAZIL CARLOS DA COSTA PARCIAS JUNIOR Diretor Vice Presidente de Desenvolvimento de Novos Negócios CPFL - BRAZIL EDUARDO SOARES Partner Soares Bumachar Chagas Barros Advogados - BRAZIL

20 DISCUSSÕES DISCUSSIONS Aeroportos Modelo bem absorvido... mas como se diferenciar e aproveitar as melhores oportunidades? Airports - Well absorbed model... but how to differentiate and take advantage from the best opportunities? Um modelo de sucesso - por quê? Infraero e o programa de investimentos na aviação regional: Situação e perspectivas para o capital privado Aeroportos estaduais e a nova fronteira de investimentos para o setor privado: Há apetite frente aos ativos federais? Why did the model become a success? Infraero and the Regional Aviation Investment Program: Actual situation vs prospects for investors State airports and the new frontier for private investments - Is there an appetite for these assets? LUIZ GUSTAVO FRAXINO Diretor Conselvan, Fraxino e Advogados Associados - BRAZIL ALUÍZIO MARGARIDO Diretor Comercial Viracopos - Aeroportos Brasil BRAZIL LEONARDO VIANNA Diretor de Novos Negócios Grupo CCR - BRAZIL IAN GUERREIRO Diretor de Portos e Aeroportos Ministério do Planejamento - BRAZIL SEIICHI FUKUI Managing Director Mitsubishi Corporation - BRAZIL Evolução da Matriz Energética no Brasil - Menos hidro, mais termo, solar e eólica quais os impactos para os investidores? Brazilian energy matrix evolution - Less hydro, more thermal, solar and wind... what are the impacts for investors? O papel das fontes renováveis e não-renováveis na evolução da matriz energética Energia solar: A grande aposta, mas quais áreas e projetos fazem sentido o investimento? Energia térmica - Como fechar a conta? Renewable and non-renewable energy - Evolution of energy matrix between Solar energy: Taking a shot. But where do the investment make sense? Thermal Energy - How do we structure a profitable project? ANTÔNIO SÉRGIO DE SOUZA GUETTER Assessor do Presidente COPEL - BRAZIL CARLOS DA COSTA PARCIAS JUNIOR Diretor Vice Presidente de Desenvolvimentode Novos Negócios CPFL - BRAZIL JOSÉ GUILHERME SOUZA Senior Partner Infrastructure Investing Vinci Partners - BRAZIL PAULO TOLEDO Sócio-Diretor Ecom Energia - BRAZIL CARLOS MARTINS Sócio-Diretor MDCPAR - BRAZIL

21 GRI INFRA 2015 GRI INFRA 2015 Debêntures de infraestrutura Solução desejada vs pontos incertos. Como atrair investidores? Infrastructure debentures - Government dream solution vs uncertain points. How to attract investors? Debêntures em projetos brownfield ok... mas e em greenfield? O que precisa ser aprimorado para viabilizar as intenções do governo federal? Debêntures de infraestrutura e financiamento do BNDES: Como casar os modelos e garantir o funding mais competitivo? Debêntures conversíveis como mecanismo de financiamento de equity. Debentures for greenfield projects are the main challenge - What are the alternatives to use this mechanism? What needs to be improved to enable the Federal Government intentions? Infrastructure debentures and BNDES funding: How to bond these alternatives to ensure the most competitive long-term funding? Convertible infrastructure debentures as equity funding solution. DANIEL LIMA Diretor Administrativo e Investimentos Odebrecht Previdência - BRAZIL Cássio VIANA Head of Alternative Investments and Structured Funds Caixa Econômica Federal - BRAZIL MARCOS ROCHA Managing Partner BZ Partners - BRAZIL EDUARDO CENTOLA Managing Partner and Head of Investment Banking Banco Modal - BRAZIL ALAN FERNANDES Member of the Board of Directors and Global Head of Project Finance Espirito Santo Investment Bank - BRAZIL DYOGO DE OLIVEIRA Secretário Executivo Ministério do Planejamento BRAZIL MARCELO MICHALUÁ Sócio-Diretor RB Capital - BRAZIL