Conferência de Investimento Alternativo: FIDC, FII E FIP. São Paulo, 11 de dezembro de Hotel Caesar Park. Patrocínio

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1 Conferência de Investimento Alternativo: FIDC, FII E FIP São Paulo, 11 de dezembro de 2012 Hotel Caesar Park Patrocínio

2 FCE Conferência Setores do Mercado Imobiliário 11 de Dezembro de 2012 São Paulo - Brasil

3 DESTAQUES Ampla População¹ +50% da população pertencente à classe média 190 mm pessoas Ampla Base do PIB para 2012² A economia do Brasil representa a 6 ª posição entre as maiores do mundo US$ 2,4 trilhão Market Cap das Companhias de Real Estate Mercado de Capitais Líquido US$ 40 bilhões Market Cap dos Fundos de Investimento Imobiliário(FII) Fundos de Investimento Imobiliário no Brasil estão ganhando relevância US$ 9,5 bilhões Crédito Imobiliário e Financiamentos em 2011³ Expansão do crédito imobiliário, principalmente a novos tomadores US$ 50 bilhões Fontes: Nota: IBGE Census Nota 2: EIU (Economist Intelligence Unit) forecast for 2012 Nota 3: 2011 numbers, SBPE and FGTS financing 2

4 Mar-02 Sep-02 Mar-03 Sep-03 Mar-04 Sep-04 Mar-05 Sep-05 Mar-06 Sep-06 Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Mar-10 Sep-10 Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 VISÃO GERAL MACROECONOMICA Fundamentos Sólidos PIB Taxa de Desemprego no Brasil 7,5% 5,7% 3,2% 4,0% 6,1% 5,2% -0,3% 2,7% 1,6% 10,94% 9,73% 9,75% 8,79% 8,11% 8,07% 6,54% 5,98% 5,80% E Inflação e Taxa de Juros Oct/12 Salários R$ bn 16,2% 19,0% 15,1% Selic Corrente: 7.5% 11,9% 12,5% 11,6% 9,9% 9,8% ,5% ,6% 5,7% 5,9% 3,1% 4,5% 4,3% 5,9% 6,5% 5,7% Selic Inflation (IPCA) Fonte: Brasil Plural Estimates and IPEAData Nota: 1. Until May/12 3

5 MOMENTO POSITIVO PARA COMPANHIAS DE PROPERTIES Sustendo a Apreciação do Mercado de Real Estate Comparação de Índice¹ Queda da Taxa de Juros e Compressão de Cap Rate² IBOV IMOB IFIX 13,0% 10,5% Average Treasury Cap Rate Spread (Cap Rate (-) Treasury) 12,0% 12,0% 11,0% 10,5% 9,8% 9,0% 8,5% 8,0% 6,8% 5,8% 5,4% 5,1% Apr-11 Oct-11 Apr-12 Oct-12 Comparação de Cap Rate- Últimos 12 meses² 3,5% 4,0% 4,2% 4,7% 4,4% 3,9% 2,5% nov/12 Preço médio do m² em US$³ 12% 10% 8% 6% 4% 2% 9,8% 5,5% Nos últimos 12 meses o Brasil tornou-se o país mais caro da América Latina, com a segunda maior apreciação nos preços do mercado de Real Estate de todo o mundo 4,5% 4,5% 4,5% 4,2% 4,0% 2,9% Brasil ainda é considerado barato em relação a outros países emergentes % RJ and SP New York (Midtown) Tokyo Munich Paris Singapore London Hong Kong (West End) Nota: 1. Properties: BR Properties, CCP and São Carlos 2. Colliers International, Brasil Plural and Bloomberg (NTN-B) 3. Revista Exame 4

6 OFERTAS DE EQUITY NO BRASIL Volume Total de Ofertas no Mercado de Real Estate Ofertas de Equity no Brasil - R$ bln Ofertas de Equity em Real Estate no Brasil R$ mln 76 Sonae Sierra 478 Oferta Total R$ bln 44 Tecnisa , Queiroz Galvão ,2 8 Direcional 308 Brasil Brokers ,1 57,4 7,8 10,6 15,4 5,8 26,7 28,2 7,1 3,9 3,8 4,5 8,2 15,1 15,2 10,8 5, Follow-on IPO Petrobras # Offerings BR Malls BR Properties Fonte: CVM and ANBIMA 5

7 FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Crescente Número de Ofertas Evolução do Volume Ofertado R$ mln BRASIL POTENCIAL DOS FIIS Relevante aumento no número/volume de ofertas em 2012, um total de 17 FIIs com oferta superior à R$ 200 mln foram/serão lançados Dois FIIs a serem lançados com montante superior à R$ 1 bln out/12 Registered Offerings Average Volume Under Analysis Concentração do Setor Market Cap por Categoria de Ativo 2% 2% 1% 3% 2% 16% 18% 1% 55% Office Diversified Malls (retail) Education Residential Logistics Healthcare Hospitality Recorde de NAV- FIIs Listados R$ bln¹ Oct-05 Oct-06 Oct-07 Oct-08 Oct-09 Oct-10 Oct-11 Oct-12 Montante Adquirido por Categoria de Investidor 3,0% 2,9% 3,0% 0,5% 8,9% 10,0% 71,7% Individuals REIFs Parties connected to investment Foreign Investment Funds Pension Funds Institutional Investors Others Crescimento Econômico e Compressão de Cap Rate Isenção Fiscal à Pessoa Física² FORTE DEMANDA POR ATIVOS IMOBILIÁRIOS Nota: 1. Fonte: Uqbar e Bloomberg 2. Enquanto (i) as cotas do FII forem negociadas exclusivamente no mercado de ações ou OTC; (ii) o FII possuir no mínimo 50 cotistas; e (iii) cada cotista detiver até 10% das cotas do fundo 6

8 SETORES DE REAL ESTATE 7

9 São Paulo Rio de Janeiro MERCADO DE PROPERTIES NO BRASIL Potencial Significativo de Desenvolvimento Visão Geral FUNDAMENTOS SÓLIDOS Players Listados Companhia Descrição Portfólio Valor¹ R$ mln Dívida Líquida¹ R$ mln NAV¹ R$ mln Taxas de Vacância estão atingindo níveis históricos de redução em anos de demanda crescente e crescimento econômico No principal mercado corporativo brasileiro, São Paulo, o submercado marginal continua sendo o principal nicho de desenvolvimento da cidade No Rio de Janeiro, a escassez de áreas representa um papel de maior relevância Focado em aquisições e turnaround de industrial e office properties Braço de Commercial Properties da Cyrela Brazil Realty com extensa experiência em desenvolvimento imobiliário Aquisição e desenvolvimento de premium properties Alta capacidade de funding e estratégia de aquisições agressiva 3, , ,714 3,559 2,378 2,156 8,155 Qualidade do Estoque Qualidade ¹ ABL (m²) % AAA 689, % A 1,263, % Outras s/ CAC 4,480, % Sem CAC 5,054, % Qualidade ¹ ABL (m²) % AAA 119, % A 836, % Other w/ CAC 1,673, % Without CAC 2,569, % Fontes: 1. CBRE; CAC significa Central Air Control 8

10 MERCADO DE VAREJO NO BRASIL Amplo Espaço para Crescimento Visão Geral AUMENTO NO CONSUMO Em 2011, vendas na indústria de shopping center cresceram aprox. 18.2%, alcançando R$ 108 bln Shopping centers são responsáveis por aprox. 18.3% do total de vendas do varejo e 2% do PIB Porção significante de shopping centers é focada no segmento de classes de alta renda Players Listados Companhia Market Cap (R$ bln) P/E 2013E x x x x x CRESCIMENTO TOTAL DAS VENDAS NOS SHOPPING CENTERS R$ BLN x CAGR = 16.7% % DE ABL DIRETAMENTE DETIDO POR COMPANHIAS LISTADAS VS. RESTANTE DO MERCADO 3% 2% 4% 2% 2% 8% 79% Non-Listed BR Malls Aliansce Iguatemi Multiplan General Shopping Sonae Sierra 9

11 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 MERCADO RESIDENCIAL NO BRASIL Procurando por Alternativas Visão Geral MUDANÇA POR NOVOS INVESTIDORES O Brasil têm apresentado crescimento na oferta de residential properties, em resposta ao aumento nos preços Crédito imobiliário, dominado pela Caixa Econômica Federal, têm trazido novos consumidores à deter casa própria pela primeira vez Existe um déficit de casas próprias no Brasil, o qual o governo listou como prioridade de resolução PERFORMANCE RECENTE¹ IBOV IMOB Homebuilders Players Listados Selecionados Companhia MKT Cap (R$ bln) gafisa 1.8 Cyrela 7.4 Atua fortemente no mercado de média e alta renda da habitação no Sudeste. Alphaville, subsidiária da Gafisa, é o desenvolvedor líder de terra no Brasil Uma das maiores incorporadoras de imóveis, atua em 16 estados. Reconhecimento da marca extremamente elevada e reputação Rossi 1.6 Um dos grupos líderes da construção, engenharia e desenvolvimento no Brasil. Pdg 3.9 Brookfield 1.9 even 1.8 mrv 5.2 Eztec 3.8 jhsf 3.7 tecnisa 1.3 Descrição da Companhia Uma das maiores construtoras e geograficamente diversificados em todo o Brasil, atua tanto na habitação de baixa renda e médio-alta A empresa está focada na construção e desenvolvimento de imóveis residenciais e comerciais. Muito forte no Sudeste e Centro-Oeste, conhecido por AAA empreendimentos comerciais Uma das empresas mais rentáveis do setor, é uma das maiores construtoras do segmento de habitação de renda média em São Paulo Opera em 18 estados no Brasil, concentra-se em projetos de habitação de baixa renda, bem posicionada para se beneficiar de projetos de habitação do governo Focada no mercado de médio-alta renda de habitação em São Paulo, tem rentabilidade acima da média. Sua alta eficiência de operações de habilitá-lo a manter-se rápida taxa de expansão Grande conglomerado no negócio imobiliário, opera em residenciais, comerciais, shopping centers e setores high-end de hospitalidade. Muito forte na região Sudeste, mas atua em todo o Brasil Incorporadora e construtora, atua no mercado de média e médio-alta renda da habitação, principalmente em São Paulo região metropolitana Fontes 1. Homebuilders Average considers main listed companies: PDG, Cyrela, Gafisa, MRV, Rossi, Brookfield, Even and Tecnisa 10

12 SOBRE O BRASIL PLURAL

13 UM BANCO MÚLTIPLO COMPLETO O Brasil Plural é um banco múltiplo com uma plataforma integrada de produtos e serviços financeiros 1. INVESTMENT BANKING 2. REAL ESTATE 3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO 4. ASSET MANAGEMENT MÚLTIPLO COMO O BRASIL. ÚNICO COMO NOSSOS CLIENTES. 5. PRIVATE WEALTH MANAGEMENT EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS SETOR FINANCEIRO SETOR NÃO-FINANCEIRO 12

14 PRINCIPAIS VALORES Foco na prestação de serviços financeiros de excelência aos seus clientes MERITOCRACIA Cultura de partnership baseada na performance e no empreendedorismo MERITOCRACIA INOVAÇÃO Criatividade e soluções estratégicas customizadas ÉTICA E TRANSPARÊNCIA Comprometimento com a transparência em seus negócios e comportamento ético como obrigação SOLIDEZ ORIENTAÇÃO PARA O CLIENTE INOVAÇÃO SOLIDEZ Estrutura de capital sólida e alta capacidade de gerenciamento de riscos ÉTICA E TRANSPARÊNCIA 13

15 1. INVESTMENT BANKING Portfólio completo de serviços de Investment Banking ANDRÉ SCHWARTZ Head de Investment Banking COBERTURA SETORIAL MICHEL GUTNIK CAROLINA BURG Real Estate ROBERTO VEIRANO Mineração & Siderurgia Instituições Financeiras Alimentos e Bebidas RICARDO HATSCHBACH Óleo & Gás VINICIUS TUGUMI Utilities Telecom e Mídia ROBERTO VEIRANO JOÃO KOSSMANN Agronegócio Papel & Celulose RODIN SPIELMANN Tecnologia Internet EDUARDO DE LA PEÑA Equity Capital Markets GUILHERME BOLINA MARCELO PEREIRA M&A EXPERIÊNCIA Equipe com comprovada experiência em transações no mercado de capitais, operações de crédito estruturados, M&A e private placements CONHECIMENTO SETORIAL Especialização por setores da economia com profundo conhecimento das dinâmicas de mercado SOLUÇÕES INOVADORAS Soluções customizadas direcionadas às necessidades do cliente 14

16 1. INVESTMENT BANKING O Brasil Plural assessorou transações envolvendo mais de R$ 25 bilhões desde a sua fundação REAL ESTATE 2012 Assessor Financeiro Exclusivo no Private Placement do Grupo Orguel 2012 Estruturador da emissão de debênture da Eldorado Brasil 2012 Assessor Financeiro Exclusivo no Private Placement da SPR 2011 Assessor das Fundações Previ, Petros e Funcef na aliança entre Oi e Portugal Telecom 2012 Emissão de CRIs lastreados por contrato BTS R$ 81 mm para a construção de um centro de distribuição 2012 Assessor Financeiro Exclusivo da fundação FUNCEF na joint venture entre Caixa e IBM 2011 Assessor Exclusivo da Renova Corretora na associação com Western Union 2011 Assessor Exclusivo do Banco BMG na aquisição do Banco Schahin 2011 Assessor das Fundações Petros e Funcef na fusão entre Florestal e Eldorado 2011 Assessor da Brasilprev na elaboração de laudo de aquisição da Mapfre Nossa Caixa Previdência 2012 Coordenador e Estruturador do FII Rio Negro R$ 268mm - Alienação de 2 torres corporativas em Alphaville 2012 Coordenador e Estruturador do Banrisul Novas Fronteiras FII R$ 70mm - Operações de expansão das agências do banco 2011 Assessor Exclusivo das Fundações Previ, Petros e Funcef na venda de participação da Contax 2011 Assessor Exclusivo dos acionistas do Hospital Samaritano na venda para o acionista controlador da Amil 2011 Assessor Exclusivo da Fundação Petros na capitalização da TSL Engenharia 2010 Assessor da Neoenergia na aquisição da EnergyWorks no valor de R$ 150 mm 2011 CRI Lastro de Créditos do edifício comercial Platinum Tower no volume de R$ 6 mm 2011 Estruturador e Gestor do Plural Capital ABL Shopping FII 2010 Assessor da Neoenergia no Leilão da Aneel para a Usina de Teles Pires 2011 CRI Lastro de CCB para desenvolvimento da Av. Paulista no volume de R$ 83 mm 15

17 2. REAL ESTATE Banco de investimento imobiliário com foco em mercado de capitais Equipe com mais de 20 profissionais altamente especializados e dedicados exclusivamente ao setor Mais de R$ 1 bilhão em operações concluídas desde sua criação Plataforma completa para atuação em toda cadeia de valor do mercado imobiliário MICHEL GUTNIK Head Real Estate CAROLINA BURG Assessoria Financeira FABIANO MANSUR Produtos Estruturados PEDRO HOROWICZ Estruturação RODRIGO SELLES Investimentos ASSESSORIA FINANCEIRA Assessoria financeira para seus clientes, tanto em nível corporativo quanto em nível de ativos e projetos imobiliários MERCADO DE CAPITAIS Soluc o es utilizando instrumentos de mercado de capitais imobiliário em ofertas publicas e privadas, tais como emisso es de CRIs e FIIs INVESTIMENTOS Estruturac a o e gesta o ativa de investimentos imobiliários, sempre em perfeito alinhamento de interesses 16

18 3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO Plataforma local e internacional de distribuição de produtos financeiros DISTRIBUIÇÃO INTERNACIONAL SEBASTIEN CHATEL Co-Head de Equities DISTRIBUIÇÃO LOCAL MANUEL FERNANDEZ Co-Head de Equities Estados Unidos (Equities) DANIEL SOUSA DAVID LINEWEAVER HENARA MATACHE RODRIGO ORTIGÃO STEVE SCHNEIDER VIELCKA MANSUKHANI Estados Unidos (Renda Fixa) DANIEL SHIRAI Europa (Equities) ANDRE DREICON ZUBIN HUBNER DISTRIBUIÇÃO RENDA FIXA BRUNO MAGALHÃES Head de Renda Fixa Brasil (Equities) DANIELA REBOLLO DIOGO SIMONSEN JOÃO PADUA LUIS COSTA MARCIO SIQUEIRA MOZART DORNELLES RODRIGO HILTZ Brasil (Renda Fixa) BRUNO MIGUEL FELIPE SAMICO 17

19 3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO TIME DE RESEARCH CARLOS LABOY Co-Head de Equities Aéreas CHRIS RECOUSSO Agronegócio ARISTÓTELES NOGUEIRA Bens de Capital ROGÉRIO ARAÚJO Educação DANIELLA GUANABARA Instituições Financeiras EDUARDO NISHIO Logística e Portos CHRIS RECOUSSO Mineração & Siderurgia RENATO ANTUNES Óleo & Gás MARCEL NEGHERBON Papel & Celulose RENATO ANTUNES Saúde DANIELLA GUANABARA Tecnologia CHRIS RECOUSSO Telecom & Mídia CHRIS RECOUSSO Utilities TATIANA FELDMAN Varejo DANIELLA GUANABARA TIME Mais de 30 analistas de research encarregados de cobertura de ações DIFERENCIAL Abordagem diferenciada e acesso ao top management das empresas brasileiras INDEPENDENTE Análise independente, sempre pautada por integridade intelectual 18

20 4. ASSET MANAGEMENT Atualmente possui mais de R$ 4,1 bi de ativos sob gestão. Equipe com extensa experiência em gestão de recursos e histórico de resultados consistentes. FILOSOFIA ALINHAMENTO DE INTERESSES Sócios, funcionários e clientes investem nos mesmos veículos EQUIPE CARLOS ROCHA Gestor do Portfólio LEONARDO BREDER,CFA Gestor de Renda Fixa GUILHERME GRUMSER Gestor do Portfólio G7 RONY GIELMAN Gestor de Câmbio MERITOCRACIA Orientação ao resultado DISTRIBUIÇÃO BRUNO CARVALHO Head Distribuição GIANMARCO GOMES Distribuição Institucional CLAUDIA SIMON Distribuição Parcerias GESTÃO ATIVA Capacidade de adaptação a diferentes cenários GESTÃO DE RISCO Estrutura independente para o controle de riscos AUM (R$ mm) jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out

21 Retorno esperado (% a.a.) 5. PRIVATE WEALTH MANAGEMENT Serviço personalizado de planejamento de patrimônio BRUNO CARVALHO Head Private Wealth Management FLAVIO HERNANDEZ Estruturas RODRIGO EBOLI Alocação PEDRO MARES GUIA Officer ISABELLA ROQUE Officer PROCESSO DE GESTÃO DE PATRIMÔNIO Gestão e valorização do patrimônio através de assessoria financeira independente, oferecendo soluções de investimento customizadas e livres de conflito de interesse Compreensão das Necessidades do Cliente ALOCAÇÃO DE PORTFÓLIO 22% 20% 18% 16% Portfólio A Mesmo risco e maior retorno Monitoramento e Avaliação do Portfólio Alocação de Portfólio 14% 12% Portfólio B Mesmo retorno e menor risco Portfólio atual Implementação da Alocação Ótima 10% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Volatilidade (% a.a.) 20

22 6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Terra Brasis Resseguros Empresa dedicada às operações de resseguro no Brasil, fruto da parceria estratégica entre Brasil Plural e IFC Ser primeira opção entre as seguradoras locais Formado por uma equipe brasileira com grande experiência no mercado local, além de um parceiro estrangeiro importante International Finance Corporation, um braço do Banco Mundial Capital inicial de R$ 100 mm ÁREAS DE ATUAÇÃO PARCERIA DE LONGO PRAZO A parceria com o IFC comprova a comprometimento da companhia com os mais elevados níveis de governança corporativa e o seu modelo de negócios sustentável EQUIPE + PATRIMÔNIO ENERGIA PAULO BOTTI CEO CARLOS LUPORINI CFO/COO RODRIGO BOTTI CRO CRÉDITO AVIAÇÃO TRANSPORTE MARÍTIMO CARLOS ZOPPA CUO/CM BERNARDO NOLASCO CIO ACIDENTE E VIDA FIANÇA AGRICULTURA VEÍCULOS 21

23 6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Geração Futuro A Geração Futuro¹ possui forte presença em gestão de recursos para o segmento de varejo Oferta de fundos de investimento de diversos perfis de risco para o segmento de varejo: Geração Programado FIA Geração FIA GF Dividendos FIA Geração Futuro Referenciado DI Fundo Crédito Multimercado Mais de 300 clubes de investimento EXCELÊNCIA NA GESTÃO DE ATIVOS Anuário Exame Melhores & Maiores 2009 O melhor fundo de ações em 5 anos pela FGV Prêmio TOP OF MIND Revista Amanhã 2009 e 2010 O fundo 5 estrelas com maior rentabilidade em 3 anos BASE DE CLIENTES DIVERSIFICADA O megafundo de maior rentabilidade em 1 e 3 anos. O fundo de maior rentabilidade nos rankings de salários de R$ 2.500, R$5.000 e R$7.500 Mais de clientes O melhor fundo de investimento em 3 anos 5 diamantes FIA Ibovespa Ativo e FIA. 1º lugar entre os fundos 5 diamantes 1.Pendente aprovação do BACEN AUM Gestão de mais de R$ 6 bi de ativos Fundo de ações rating 5 estrelas em 2005, 2006 e 2007 Melhor fundo de investimento em ações na categoria de R$10 mil a R$50 mil em 2006 e

24 6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Poten Plural CORRETAGEM FRETE Mesas de corretagem de transportes marítimo para facilitar o afretamento e a compra e venda de navios CARGAS Mesas de corretagem de cargas para facilitar a compra e venda de commodities de energia OFFSHORE BALCÃO Mesa de corretagem para facilitar o afretamento e a compra e venda de barcos de apoio offshore, unidades de perfuração, etc. Over the counter, que facilitará a compra e venda de derivativos de commodities de energia Nova York Houston Londres Atenas Guangzhou SERVIÇOS SERVIÇOS FINANCEIROS Serviços Financeiros, abrangendo negócios internacionais de M&A, IPOs, private placements etc. Rio de Janeiro Cingapura Perth CONSULTORIA Serviços de consultoria cobrindo fretes, cargas, OTC e corretagem offshore 23

25 6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS SPR Empresa investida por um fundo de investimentos do Brasil Plural focado em varejo esportivo SPR atua no mercado de varejo esportivo operando como master franqueador e licenciador de artigos de times e marcas esportivas Única empresa brasileira com experiência de sucesso na criação de uma rede de franquias de times de futebol PORTFÓLIO SPR TIMES (# TORCEDORES) CONCEITO DAS LOJAS 6,8 mm 25,8 mm 16,8 mm SP MG RJ RS 7,9 mm 3,1 mm + de 140 Lojas Franqueadas 7,7 mm 4,8 mm Distribuição de artigos esportivos e franqueamento das marcas 24

26 6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS ABL Shopping Empresa voltada para o desenvolvimento de shopping centers com foco na crescente classe média brasileira Companhia que desenvolve, opera e administra shopping centers A equipe de gestão possui mais de 30 anos de experiência no mercado imobiliário Foco principal as classes B e C, aproveitando o vácuo deixado pela crescente demanda e a falta de oferta de espaços de qualidade para consumo ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO TRACK-RECORD DA EQUIPE ABL 31 anos de experiência Parceria com mais de 20 desenvolvedores de shoppings 36 shoppings planejados e comercializados Atuação em 14 estados e 19 cidades Mais de 1 milhão de m 2 de área bruta locável em um total de lojas AUMENTO DA CLASSE MÉDIA EXPANSÃO DO VAREJO EQUIPE FOCO EM INCORPORAÇÃO CRESCIMENTO DAS REGIÕES METROPOLITANAS VICENTE PIEROTTI CEO RODRIGO SELLES Deputy CEO RAPHAEL CARVALHO CFO 25

27 BRASIL PLURAL Equipe de executivos com grande experiência no mercado financeiro RODOLFO RIECHERT CEO Mais de 20 anos de experiência Responsável pelo grupo de Investment Bank do UBS Pactual de 2006 a 2009 e de 1999 a 2006, coordenou a equipe de Mercado de Capitais e Sales & Trading do Banco Pactual Rodolfo é economista formado pela Universidade Cândido Mendes ANDRÉ SCHWARTZ Deputy CEO Mais de 20 anos de experiência Liderança de diversas áreas voltadas a clientes Coordenação de diversas operações de ofertas de ações e Fusões & Aquisições André é economista formado pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro JORGE FELIPE LEMANN Mais de 20 anos de experiência Membro do Conselho Consultivo da Ancord e de outras companhias abertas brasileiras, dentre as quais a B2W e São Carlos Fundou a Flow Corretora em 2003 Jorge Felipe possui OPM da Harvard Business School CARLOS ROCHA Mais de 18 anos de experiência Foi o gestor de Renda Variável da área de Asset Management do UBS Pactual até setembro de 2009 Carlos formou-se em Engenharia pela PUC/RJ e pósgraduação em mercado de capitais pelo IBMEC/RJ EVANDRO PEREIRA Mais de 19 anos de experiência Responsável pela Divisão de Mercado de Capitais do Banco Pactual de 2003 a 2006, sendo nomeado Head de Mercado de Capitais do UBS Pactual para a América Latina em 2007 Evandro é economista formado pela Universidade Federal de Minas Gerais EDUARDO MOREIRA Mais de 13 anos de experiência Managing Director e responsável global pela mesa de operações compromissadas em ativos de Emerging Markets do UBS AG Eduardo formou-se em Engenharia Civil pela PUC-Rio e Economia pela Universidade da Califórnia CLÁUDIO PRACOWNIK Mais de 20 anos de experiência Vice-Presidente Administrativo Financeiro das Empresas Brasif em 2010 e Sócio e Diretor Executivo da Ágora Corretora participando de seu Comitê Executivo entre 2004 e 2009 Cláudio é advogado formado pela Universidade do Estado do Rio de Janeiro - UERJ PEDRO GUIMARÃES Mais de 20 anos de experiência Foi o responsável, na divisão de Investment Banking do UBS Pactual e BTG Pactual, pelas áreas de Instituições Financeiras e de Óleo e Gás. Pedro é Doutor e Mestre em Economia pela University of Rochester MÁRIO MESQUITA Mais de 15 anos de experiência Liderou a pesquisa macroeconômica do Banco Central, quando neste período foi membro do Comitê de Política Monetária (COPOM) Mário é Doutor em Economia pela Oxford University 26

28 ANEXO

29 ANEXO Ofertas Recentes de FIIs PT.1 FII Oferta Montante da Oferta (R$) Propriedade Garantia de Renda Yield Garantida e Esperada Rio Negro May/ ,600,000 AAA Commercial building at Alphaville, Sao Paulo Yes (2 years) 10,0% 10,0% 10,2% 10,4% 11,2% 11,3% Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 VBI FL 4440 Jun/ ,000,000 AAA Commercial building at Av. Faria Lima, Sao Paulo Yes (2 years) 9,0% 9,0% 10,7% 11,0% 11,5% 12,9% Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 Jardim Sul Aug/ ,306,000 Shopping Mall at Sao Paulo Yes (4 years) 8,5% 8,7% 8,9% 9,1% 10,6% 11,9% Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 Edifício Galeria Aug/ ,205,500 AAA Commercial building at Downtown, Rio de Janeiro Yes (1 year) 9,0% 9,1% 10,1% 10,8% 11,5% 11,6% Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 Guaranteed income 28

30 ANEXO Ofertas Recentes de FIIs PT.2 FII Oferta Montante da Oferta (R$) Propriedade Garantia de Renda Yield Garantida e Esperada BTS for new bank FII Agências Caixa Sep/ ,000,000 No branches 8,1% 8,4% 9,1% 10,0% 10,9% 11,4% Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 CEO Cyrela Commercial Properties TBD 159,355,900 Commercial building at Barra da Tijuca, Rio de Janeiro Yes (2 years after occupancy permit) 9.0% 9.0% 9.0% 9.4% 10.8% 11.7% Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 SDI Logística Rio FII TBD 139,086,000 Logistic Warehouse in Duque de Caxias Yes (1 year) 9,0% 9,0% 10,2% 11,2% 11,3% 12,1% Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6 SP Downtown TBD 167,046,500 Two Commercial Buildings at São Paulo, Downtown Yes (4 years) 9,3% 9,5% 9,8% 10,0% 10,9% 11,9% 11,7% 9,0% 9,0% 9,0% 9,0% 8,5% Guaranteed and Expected Yield Yr Yr 1 Yr2 Yr2 Yr Yr 3 Yr Yr 4 Yr Yr 5 Yr Yr 6 Guaranteed income 29

31 Disclaimer These materials have been provided to you by BRASIL PLURAL S.A. BANCO MÚLTIPLO ( Brasil Plural ) in connection with an actual or potential mandate or engagement and may not be used or relied upon for any purpose other than as specifically contemplated by a written agreement with Brasil Plural. All information contained in this presentation is exclusively for informational purpose and do not constitute any type of marketing or investment advisory and shall not be used for this purpose. This presentation does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, or a recommendation for the sale or purchase of any quotas issued by investment funds to which Brasil Plural is the investment manager (gestor) or of any other securities, neither shall be understood as such in any jurisdiction in which such solicitation, offer or recommendation would be considered illegal. Investors shall not take investment decisions or actions based on the information herein without prior consultation with advisors. This material are subject to our review and assessment, including from a legal, compliance, accounting policy and risk perspective. We assume no obligation to update or otherwise revise this material. In no event, neither Brasil Plural or any of its affiliates, directors, officers, agents or employees shall be liable to any third party (including investors) for any investment or business decision made or action taken in reliance on the information and statements contained in this presentation or for any consequential, special or similar damages. In addition, these materials may not be disclosed, in whole or in part, or summarized or otherwise referred to except as agreed in writing by [Brasil Plural. The information used in preparing these materials was obtained from or through you or your representatives or from public sources. Brasil Plural assumes no responsibility for independent verification of such information and has relied on such information being complete and accurate in all material respects. To the extent such information includes estimates and forecasts of future financial performance (including estimates of potential cost savings and synergies) prepared by or reviewed or discussed with the managements of your company and/or other potential transaction participants or obtained from public sources, we have assumed that such estimates and forecasts have been reasonably prepared on bases reflecting the best currently available estimates and judgments of such managements (or, with respect to estimates and forecasts obtained from public sources, represent reasonable estimates). These materials were designed for use by specific persons familiar with the business and the affairs of your company and Brasil Plural assumes no obligation to update or otherwise revise these materials. Nothing contained herein should be construed as tax, accounting or legal advice. The recipient is cautioned not to place undue reliance on forecasts or estimates contained in these materials, and the recipient should understand that many important factors, in addition to those discussed or referenced in this material, could cause the Company's results to differ materially from those expressed in forward-looking statements. For these reasons, the recipient should not regard the inclusion of forecasts in this material as an indication that the Company or any of its affiliates or representatives considers that such forecasts are or will prove to be correct, and the forecasts should not be relied on as such. By accepting this material, the recipient acknowledges and agrees that all of the information contained herein is confidential. 30

32 Contatos São Paulo Rua Surubim, 373, 1º Andar Vila Olímpia São Paulo - SP - Brasil Telefone: Fax: Rio de Janeiro Praia de Botafogo, 228, 9º andar Botafogo Rio de Janeiro - RJ - Brasil Telefone: Fax: Nova York PKBR Securities 545 Madison Avenue, 8th floor, New York - NY - USA Phone: Fax:

O Brasil Plural é um Grupo Financeiro fundado em 2009 que possui escritórios no Rio de Janeiro, São Paulo e Nova York. Nossos sócios possuem um amplo

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