BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ/MF nº /

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1 BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ/MF nº / EDITAL DE CONVOCAÇÃO ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA E EXTRAORDINÁRIA Convocamos os Srs. Cotistas do Fundo para a Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, a realizar-se à Rua Siqueira Campos, n.º 736, 3º andar, Porto Alegre, RS, no dia 25 de julho de 2013, em primeira convocação às 16 horas e 30 minutos e em segunda convocação às 16 horas e 45 minutos, deliberarem sobre as seguintes ordens do dia: 1. As demonstrações contábeis apresentadas pelo administrador. 2. Alteração do Artigo 2º do Regulamento. 3. Consolidação do Regulamento do Fundo. As demonstrações contábeis relativas ao exercício social encerrado em estão disponíveis para consulta no site > Investimentos > Fundos de Investimento > Fundo Banrisul Foco IMA Geral FI RF LP, e as alterações propostas pelo administrador estão consolidados como minuta de regulamento disponível nas páginas a seguir. Porto Alegre, 02 de julho de Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. CNPJ/MF / BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO

2 REGULAMENTO BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ/MF / Administrado pelo Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. CNPJ/MF / CAPÍTULO I - DO FUNDO Art. 1º. O BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO, doravante designado abreviadamente FUNDO, é um fundo de investimento constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, regido pelo presente Regulamento e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis. CAPÍTULO II - DO PÚBLICO ALVO Art. 2º. O FUNDO destina-se a acolher investimentos de investidores em geral, inclusive pessoa física, pessoa jurídica e setor público, instituições financeiras, companhias seguradoras e sociedades de capitalização, entidades abertas e fechadas de previdência complementar, e regimes próprios de previdência social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municípios, e Fundos de Investimento administrados pelo ADMINISTRADOR, dispostos a assumir riscos do mercado de taxa de juros pós-fixadas, prefixadas e índices de preços. Parágrafo Único. O ADMINISTRADOR deve cumprir as regras e os limites estabelecidos na Resolução nº 3.922, de 25 de novembro de 2010, do Conselho Monetário Nacional, bem como as normas baixadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). CAPÍTULO III - DA ADMINISTRAÇÃO Art. 3º. A administração do FUNDO compreende o conjunto de serviços relacionados direta ou indiretamente ao funcionamento e à manutenção do FUNDO, que podem ser prestados pelo próprio ADMINISTRADOR, abaixo nominado, ou por terceiros por ele contratados, por escrito, em nome do FUNDO. Art. 4º. O FUNDO é administrado pelo BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A., instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 2

3 Mobiliários - CVM para o exercício profissional de administração da carteira, com sede na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, à Rua Capitão Montanha, nº 177-4º andar, inscrito no CNPJ/MF sob nº / , doravante designado simplesmente ADMINISTRADOR. Parágrafo Único. Compete ao ADMINISTRADOR a gestão profissional da carteira do FUNDO, com poderes para negociar, em nome do FUNDO, os ativos financeiros e exercer o direito de voto decorrente dos ativos financeiros detidos pelo FUNDO. Art. 5º. Os serviços de custódia dos ativos financeiros do FUNDO serão prestados pelo próprio ADMINISTRADOR, instituição financeira devidamente credenciada pela CVM para prestar tais serviços, a quem compete manter os ativos financeiros devidamente registrados em contas de depósitos específicas, abertas diretamente em nome do FUNDO, em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo Banco Central do Brasil ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela CVM. Art. 6º. As atividades de tesouraria, controle e processamento dos ativos financeiros e a escrituração da emissão e do resgate de cotas são executadas pelo ADMINISTRADOR. Art. 7º. São obrigações do ADMINISTRADOR: I diligenciar para que sejam mantidos, às suas expensas, atualizados e em perfeita ordem: a) o registro de cotistas; b) o livro de atas das assembleias gerais; c) o livro ou lista de presença de cotistas; d) os pareceres do auditor independente; e) os registros contábeis referentes às operações e ao patrimônio do FUNDO; f) a documentação relativa às operações do FUNDO, pelo prazo de cinco anos. II no caso de instauração de procedimento administrativo pela CVM, manter a documentação referida no inciso anterior até o término do mesmo; III pagar a multa cominatória, nos termos da legislação vigente, por cada dia de atraso no cumprimento dos prazos previstos na regulamentação vigente; IV elaborar e divulgar as informações do FUNDO de acordo com a regulamentação vigente; BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 3

4 V manter atualizado junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo FUNDO; VI custear as despesas com elaboração e distribuição do material de divulgação do FUNDO, inclusive do prospecto e lâmina; ; VII - manter serviço de atendimento ao cotista, responsável pelo esclarecimento de dúvidas e pelo recebimento de reclamações, conforme definido no Prospecto do FUNDO; VIII observar as disposições constantes deste Regulamento e do Prospecto; IX cumprir as deliberações da assembleia geral; X fiscalizar os serviços prestados por terceiros contratados pelo FUNDO. Art. 8º. É vedado ao ADMINISTRADOR praticar os seguintes atos em nome do FUNDO: I receber depósito em conta corrente; II contrair ou efetuar empréstimos, salvo em modalidade autorizada pela CVM; III prestar fiança, aval, aceite ou coobrigar-se sob qualquer outra forma; IV vender cotas à prestação, sem prejuízo da integralização a prazo de cotas subscritas; V prometer rendimento predeterminado aos cotistas; VI utilizar recursos do FUNDO para pagamento de seguro de perdas financeiras de cotistas; e VII praticar qualquer ato de liberalidade. Parágrafo Único. O FUNDO pode utilizar seus ativos financeiros para prestação de garantias de operações próprias realizadas em bolsas, bem como emprestar os ativos financeiros, desde que tais operações de empréstimo sejam cursadas, exclusivamente, por meio de serviço autorizado pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM. Art. 9º. O ADMINISTRADOR está obrigado a adotar as seguintes normas de conduta: I exercer suas atividades buscando sempre as melhores condições para o FUNDO, empregando o cuidado e a diligência que todo homem ativo e probo costuma dispensar à administração de seus próprios negócios, atuando com lealdade em relação aos interesses do cotista e do FUNDO, evitando práticas que possam ferir a relação fiduciária com eles mantida e respondendo por quaisquer infrações ou irregularidades que venham a ser cometidas sob sua administração ou gestão; BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 4

5 II exercer, ou diligenciar para que sejam exercidos, todos os direitos decorrentes do patrimônio e das atividades do FUNDO; III empregar, na defesa dos direitos do cotista, a diligência exigida pelas circunstâncias, praticando todos os atos necessários para assegurá-los e adotando as medidas judiciais cabíveis. CAPÍTULO IV - DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO Art. 10. Quanto à composição de sua carteira, o FUNDO classifica-se como Renda Fixa e tem como principal fator de risco de sua carteira a variação da taxa de juros doméstica e/ou de índices de preços, ou ambos. 1º. O FUNDO deverá manter, no mínimo, 80% (oitenta por cento) de sua carteira em ativos cuja rentabilidade esteja atrelada à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, ou ambos. 2º. O prazo médio da carteira será superior a 365 (trezentos a sessenta e cinco) dias. Art. 11. O FUNDO tem por objetivo proporcionar ao cotista a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, nos termos deste Regulamento e da regulamentação vigente, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA Geral - IMA Geral, calculado pela Associação Brasileira das Entidades dos mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA), refletindo os movimentos de preços dos títulos de renda fixa pós-fixados, prefixados e índices de preços. Parágrafo Único. O objetivo do FUNDO não constitui, em hipótese alguma, garantia ou promessa de rendimento por parte do ADMINISTRADOR. Art. 12. A carteira do FUNDO será composta por: I - Até 100% (cem por cento) em títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional. II - Até 50% (cinquenta por cento) em ativos financeiros ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, observando que os direitos, ativos financeiros ou os respectivos emissores sejam considerados de baixo risco de crédito pelo BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 5

6 ADMINISTRADOR, com base, dentre outros critérios, em classificação efetuada por agência classificadora de risco em funcionamento no País. 1º. O ADMINISTRADOR, bem como os fundos de investimento e carteiras por ele administradas ou pessoas a ele ligadas, poderão atuar como contraparte em operações realizadas pelo FUNDO. 2º. A atuação do FUNDO nos mercados de derivativos está restrita a realização de operações com o objetivo de proteger posições detidas à vista, até o limite dessas. 3º. É vedada a aquisição de cotas de FIDC não padronizados. Art. 13. O FUNDO observará os seguintes limites de concentração por emissor, sem prejuízo das normas aplicáveis a sua classe, definida no artigo 10 deste Regulamento: I até 20% (vinte por cento) do patrimônio líquido do FUNDO quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; II até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do FUNDO quando o emissor for companhia aberta; III até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do FUNDO quando o emissor for fundo de investimento; IV até 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido do FUNDO quando o emissor for pessoa física ou pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; e V não haverá limites quando o emissor for a União Federal. Art. 14. Cumulativamente aos limites por emissor, o ADMINISTRADOR observará os seguintes limites de concentração por modalidades de ativo financeiro no FUNDO, sem prejuízo das normas aplicáveis à sua classe, definidas no artigo 10 deste Regulamento: I - 15% (quinze por cento), no máximo, do patrimônio líquido do FUNDO, em cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) observando cumulativamente os seguintes limites: a) até 15% (quinze por cento) em cotas de FIDC constituídos sob a forma de condomínio aberto; e b) até 5% (cinco por cento) em cotas de FIDC constituídos sob a forma de condomínio fechado. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 6

7 II - 15% (quinze por cento), no máximo, do patrimônio líquido do FUNDO em operações compromissadas lastreadas, exclusivamente, em títulos de emissão do Tesouro Nacional; e III não haverá limite de concentração por modalidade de ativo financeiro para o investimento em: a) títulos públicos federais; b) títulos de emissão ou coobrigação de instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; e c) valores mobiliários diversos daqueles previstos no inciso I, desde que registrados na CVM e objeto de oferta pública de acordo com a Instrução CVM nº 400. Art. 15. O ADMINISTRADOR deverá acompanhar diariamente o enquadramento aos limites estabelecidos, de forma a manter a classe adotada neste Regulamento e a política de investimento do FUNDO. CAPÍTULO V - DOS RISCOS E DA POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DE RISCO Art. 16. Não obstante a diligência do ADMINISTRADOR em selecionar as melhores opções de investimento, de acordo com a política de investimento do FUNDO, os ativos financeiros que compõem a carteira do FUNDO e as carteiras dos fundos de investimento que porventura o FUNDO adquirir cotas, por sua própria natureza está sujeitos às flutuações típicas de mercado, incluído, mas não limitado, aos riscos de mercado, de crédito, de liquidez e de derivativos, que podem acarretar redução do valor da cota. Art. 17. As aplicações realizadas no FUNDO não contam com a garantia do ADMINISTRADOR ou de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Art. 18. Para o gerenciamento dos riscos a que o FUNDO se encontra sujeito, o ADMINISTRADOR observa os seguintes métodos: I - Para o gerenciamento do risco de mercado, o ADMINISTRADOR utiliza o instrumento de cálculo do Value at Risk -VaR, com grau de confiança de 95% (noventa e cinco por cento), que sintetiza a maior perda esperada da carteira do FUNDO, em condições normais de mercado. Adicionalmente, o ADMINISTRADOR utiliza o modelo de Stress Testing para a simulação da perda financeira em um cenário econômico-financeiro adverso, por meio de variações bruscas de preços dos ativos que compõem a carteira. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 7

8 II - O risco de crédito é controlado pela diversificação da carteira, do estabelecimento de um limite de crédito para as emissões privadas que leva em consideração a classificação de risco das emissões ou dos emissores realizadas por agências classificadoras de risco e pelo monitoramento da exposição ao risco, por meio do cumprimento diário da política de investimento. III - A administração da liquidez contempla os seguintes monitoramentos: do volume/percentual de ativos que podem ser transformados em caixa em prazos diferenciados; das operações compromissadas com vistas a manter níveis de liquidez compatíveis com o perfil do passivo do FUNDO; do prazo médio dos ativos de emissão privada em função do perfil do passivo; do fluxo de caixa dos ativos da carteira do FUNDO. IV - O gerenciamento de exposição ao risco de derivativos é englobado pela sistemática utilizada para o monitoramento do risco de mercado e de liquidez. CAPÍTULO VI DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO Art. 19. Pelos serviços de administração, o FUNDO pagará taxa de administração fixa mínima de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO. 1º. A taxa de administração prevista no caput será calculada e provisionada diariamente como despesa do FUNDO, à base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, de forma linear, sobre o valor diário do patrimônio líquido do FUNDO, e será paga, mensalmente, até o quinto dia útil do mês subsequente a sua vigência. 2º. Na taxa de administração estão incluídos os serviços de gestão da carteira do fundo, de consultoria de investimento, de tesouraria, de controle e processamento dos ativos financeiros, de distribuição de cotas e de escrituração da emissão e resgate de cotas. 3º. Cumpre ao ADMINISTRADOR zelar para que as despesas com a contratação de terceiros prestadores de serviços não excedam o montante total da taxa de administração fixada neste Regulamento. Caso venham a ocorrer, deverá ser suportado pelo ADMINISTRADOR. 4º. O ADMINISTRADOR não cobrará remuneração baseada no resultado do FUNDO (taxa de performance), bem como taxa de ingresso ou taxa de saída do FUNDO. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 8

9 5º. A taxa prevista no caput não pode ser aumentada sem prévia aprovação da assembleia geral, mas pode ser reduzida unilateralmente pelo ADMINISTRADOR, que deve comunicar este fato, de imediato, à CVM e aos cotistas, promovendo a devida alteração no regulamento, na lâmina e no prospecto. CAPÍTULO VII - DOS ENCARGOS DO FUNDO Art. 20. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe podem ser debitadas diretamente: I taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; II despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas neste Regulamento; III despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; IV honorários e despesas do auditor independente; V emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; VI honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; VII parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; VIII despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; IX despesas com custódia e liquidação de operações com ativos financeiros; X despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; e XI as taxas de administração. Art. 21. Quaisquer despesas não previstas como encargos do fundo, inclusive as relativas à elaboração do prospecto e lâmina, correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratados. CAPÍTULO VIII - DAS COTAS, DA EMISSÃO E DO RESGATE DE COTAS BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 9

10 Art. 22. As cotas do FUNDO correspondem a frações ideais de seu patrimônio, e serão escriturais e nominativas. 1º. As cotas do FUNDO conferem iguais direitos e obrigações ao cotista. 2º. O valor da cota do dia é resultante da divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas do FUNDO, apurados, ambos, no encerramento do dia, assim entendido o horário de fechamento dos mercados em que o FUNDO atue. Art. 23. O valor da cota é calculado por dia útil, independente de feriado de âmbito estadual ou municipal na sede do ADMINISTRADOR, com base em avaliação patrimonial que considere o valor de mercado dos ativos financeiros integrantes da carteira do FUNDO. Art. 24. A qualidade de cotista caracteriza-se pela inscrição do nome do titular no registro de cotistas do FUNDO. Art. 25. A cota do FUNDO não pode ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. Art. 26. Na emissão das cotas do FUNDO será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do dia ao da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao ADMINISTRADOR, em sua sede ou dependências, em conformidade com o horário máximo definido pelo ADMINISTRADOR neste Regulamento. Parágrafo Único. A integralização do valor das cotas do FUNDO deve ser realizada em moeda corrente nacional, por meio de débito em conta corrente de depósito à vista. Art. 27. No resgate de cotas do FUNDO será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do segundo dia útil subsequente ao da solicitação de resgate pelo cotista (D+2), desde que efetuada no horário definido pelo ADMINISTRADOR no Prospecto do FUNDO. Art. 28. O pagamento do resgate será efetuado no encerramento do terceiro dia útil subsequente ao da solicitação de resgate pelo cotista (D+3), por meio de crédito em conta corrente de depósito à vista mantida no ADMINISTRADOR. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 10

11 Parágrafo Único. Como o FUNDO prevê o pagamento do resgate na mesma data de conversão de cotas e como o FUNDO adota o cálculo do valor da cota com base no encerramento do dia, a disponibilização do crédito relativo ao resgate poderá ocorrer em um horário que não seja permitida a realização de movimentações bancárias naquele dia. Art. 29. Para fins de resgate, as cotas do FUNDO não estão sujeitas a prazo de carência. Art. 30. Salvo na hipótese de que trata o artigo 31 deste Regulamento, será devida ao cotista uma multa de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) do valor do resgate, a ser paga pelo ADMINISTRADOR do FUNDO, por dia de atraso no pagamento do resgate de cotas. Art. 31. Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, o ADMINISTRADOR poderá declarar o fechamento do FUNDO para a realização de resgates, sendo obrigatória a convocação de Assembleia Geral Extraordinária, no prazo máximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze) dias, a contar da data do fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades: I substituição do administrador, do gestor, ou de ambos; II reabertura ou manutenção do fechamento do FUNDO para resgate; III possibilidade do pagamento de resgate em ativos financeiros; IV cisão do FUNDO; e V liquidação do FUNDO. 1º. O ADMINISTRADOR é responsável pela não utilização dos poderes conferidos no caput deste artigo, caso sua omissão cause prejuízo aos cotistas remanescentes. 2º. O fechamento do FUNDO para resgate deverá, em qualquer caso, ser imediatamente comunicado à CVM. 3º. A assembleia de que trata o caput deverá ser realizada mesmo que o ADMINISTRADOR delibere reabrir o FUNDO antes da data marcada para sua realização. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 11

12 4º. O ADMINISTRADOR poderá solicitar à CVM autorização específica para proceder à cisão do FUNDO antes da reabertura para resgates, ficando neste caso vedadas novas aplicações no FUNDO resultantes da cisão, e devendo, de qualquer modo, realizar-se a assembleia de que trata o caput. Art. 32. É facultado ao ADMINISTRADOR, suspender a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. 1º. A suspensão do recebimento de novas aplicações em um dia não impede a reabertura posterior do FUNDO para aplicações. 2º. O ADMINISTRADOR deve comunicar imediatamente aos intermediários sobre a eventual existência de fundos que não estejam admitindo captação. 3º. O FUNDO deve permanecer fechado para aplicações enquanto perdurar o período de suspensão de resgates. Art. 33. Os feriados de âmbito estadual ou municipal na praça sede do ADMINISTRADOR em nada afetarão as aplicações e os resgates solicitados nas demais praças em que houver expediente bancário normal. Art. 34. Ao ingressar no FUNDO o cotista deve atestar, mediante Termo de Adesão, que recebeu o regulamento e a lâmina e que tomou ciência dos riscos envolvidos e da política de investimento do FUNDO. CAPÍTULO IX - DA ASSEMBLEIA GERAL Art. 35. Compete privativamente à assembleia geral de cotistas deliberar sobre: I as demonstrações contábeis apresentadas pelo administrador; II a substituição do administrador, do gestor ou do custodiante do fundo; III a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do fundo; IV o aumento da taxa de administração; V a alteração da política de investimento do fundo; VI a amortização de cotas, caso não esteja prevista no regulamento; e VII a alteração do regulamento. Art. 36. A convocação da assembleia geral deve ser feita por correspondência encaminhada a cada cotista. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 12

13 1º. A convocação de assembleia geral deverá enumerar, expressamente, na ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais haja matérias que dependam de deliberação da assembleia. 2º. A convocação da assembleia geral deve ser feita com 10 (dez) dias de antecedência, no mínimo, da data de sua realização. 3º. Da convocação devem constar, obrigatoriamente, dia, hora e local em que será realizada a assembleia geral. 4º. O aviso de convocação deve indicar o local onde o cotista pode examinar os documentos pertinentes à proposta a ser submetida à apreciação da assembleia. 5º. A presença da totalidade dos cotistas supre a falta de convocação. Art. 37. Anualmente a assembleia geral deverá deliberar sobre as demonstrações contábeis do fundo, fazendo-o até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social. 1º. A assembleia geral a que se refere o caput somente pode ser realizada no mínimo 30 (trinta) dias após estarem disponíveis aos cotistas as demonstrações contábeis auditadas relativas ao exercício encerrado. 2º. A assembleia geral a que comparecerem todos os cotistas poderá dispensar a observância do prazo estabelecido no parágrafo anterior, desde que o faça por unanimidade. Art. 38. Além da assembleia prevista no artigo anterior, o administrador ou cotista ou grupo de cotistas que detenham, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total de cotas emitidas, poderão convocar a qualquer tempo assembleia geral de cotistas, para deliberar sobre ordem do dia de interesse do FUNDO ou dos cotistas. Parágrafo Único. A convocação por iniciativa de cotistas será dirigida ao ADMINISTRADOR, que deverá, no prazo máximo de 30 (trinta) dias contados do recebimento, realizar a convocação da assembleia geral às expensas dos requerentes, salvo se a assembleia geral assim convocada deliberar em contrário. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 13

14 Art. 39. A Assembleia Geral se instalará com a presença de qualquer número de cotistas, sendo que as deliberações serão tomadas por maioria de votos, cabendo a cada cota 1 (um) voto. Parágrafo Único. A Assembleia Geral convocada para deliberar sobre a substituição do ADMINISTRADOR somente será instalada mediante quorum qualificado de metade mais uma das cotas emitidas. Art. 40. Somente podem votar na assembleia geral os cotistas do FUNDO inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. 1º. Os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, sempre que na convocação estiver indicada essa possibilidade. 2º. Na hipótese do 1º supra, o ADMINISTRADOR estabelecerá na própria convocação enviada aos cotistas os critérios que serão adotados para o recebimento dos votos. Art. 41. Conforme facultado pela regulamentação em vigor, o ADMINISTRADOR, a seu critério, poderá adotar o processo de consulta formal para as deliberações de competência da assembleia geral de cotistas, sem a necessidade de reunião dos cotistas. 1º. O processo de consulta formal será formalizado pelo ADMINISTRADOR por meio de correspondência a todos os cotistas, que deverá conter as informações necessárias para as deliberações, as orientações e os critérios para o exercício do voto, inclusive quanto ao prazo para recebimento da resposta. 2º. Na hipótese da utilização do processo de consulta formal pelo ADMINISTRADOR, o quorum de deliberações será o da maioria dos votos recebidos dos cotistas, no prazo estabelecido pelo ADMINISTRADOR, cabendo a cada cota 1 (um) voto, independente da matéria. Art. 42. O resumo das decisões da assembleia geral deverá ser enviado a cada cotista no prazo de até 30 (trinta) dias após a data de sua realização, podendo ser utilizado para tal finalidade o extrato de conta mensal. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 14

15 Parágrafo Único. Caso a assembleia geral seja realizada nos últimos dez dias do mês, a comunicação de que trata o caput poderá ser efetuada no extrato de conta relativo ao mês seguinte. CAPÍTULO X - DA POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES Art. 43. O ADMINISTRADOR do FUNDO é obrigado a: I - divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO; II - remeter, mensalmente, aos cotistas, extrato de conta contendo: a) nome e o número do registro do FUNDO no CNPJ; b) nome, endereço e número do registro do ADMINISTRADOR no CNPJ; c) nome do cotista; d) saldo e valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mesmo; e) rentabilidade do FUNDO auferida entre o último dia útil do mês anterior e o último dia útil do mês de referência do extrato; f) data de emissão do extrato da conta; e g) o telefone, o correio eletrônico e o endereço para correspondência do serviço de atendimento ao cotista. III - disponibilizar as informações do FUNDO, inclusive as relativas à composição da carteira, de forma equânime entre todos os cotistas. IV - remeter aos cotistas do FUNDO a demonstração de desempenho do FUNDO, até o último dia útil de fevereiro de cada ano; V - divulgar, em lugar de destaque no site do ADMINISTRADOR e sem proteção de senha, as despesas do FUNDO relativo: a) aos 12 (doze) meses findos em 31 de dezembro, até o último dia útil de fevereiro de cada ano; b) aos 12 (doze) meses findos em 30 de junho, até o último dia útil de agosto de cada ano. 1º. O demonstrativo da composição da carteira do FUNDO, contendo a identificação, a quantidade, o valor e sua percentagem sobre o total da carteira será disponibilizado para os cotistas até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referirem. 2º. Caso o ADMINISTRADOR divulgue a terceiros, informações referentes à composição da carteira, a mesma informação deve ser colocada à disposição dos cotistas na mesma periodicidade, ressalvadas as hipóteses de divulgação de informações pelo ADMINISTRADOR aos prestadores de serviços do fundo, BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 15

16 necessárias para a execução de suas atividades, bem aos órgãos reguladores, autorreguladores e entidades de classes, quanto aos seus associados, no atendimento a solicitações legais, regulamentares e estatutárias por eles formuladas. 3º. O ADMINISTRADOR não está obrigado a cumprir o disposto no inciso II do caput nos casos em que o cotista, por meio de assinatura em documento específico, expressamente optar pelo não recebimento do extrato. Art. 44. A política de divulgação de informações será idêntica para todos os consultores de investimento, agências classificadoras e demais interessados, sendo certo que a alteração da política de divulgação deverá ser divulgada como fato relevante. Art. 45. O ADMINISTRADOR do FUNDO é obrigado a divulgar imediatamente, por correspondência a todos os cotistas, bem como comunicar a CVM, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do FUNDO, de modo a garantir a todos os cotistas o acesso a informações que possam, direta ou indiretamente, influenciar suas decisões quanto à permanência no fundo ou, no caso de outros investidores, quanto à aquisição das cotas. Art. 46. As demonstrações contábeis devem ser colocadas à disposição de qualquer interessado que as solicitar ao ADMINISTRADOR, no prazo de 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social. Art. 47. Todas as informações relativas ao FUNDO estarão disponíveis no site do ADMINISTRADOR, no endereço CAPÍTULO XI - DO EXERCÍCIO SOCIAL Art. 48. O exercício social do FUNDO tem duração de 1 (um) ano, com início em 1º de abril de cada ano e término em 31 de março do ano subsequente. CAPÍTULO XII - DA DISTRIBUIÇÃO DOS RESULTADOS DO FUNDO Art. 49. Os valores atribuídos ao FUNDO a título de dividendos, juros de capital ou outros rendimentos advindos de ativos financeiros que integram sua carteira, inclusive os eventuais lucros apurados na compra e venda destes serão, em sua totalidade, incorporados ao patrimônio do FUNDO. BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 16

17 CAPÍTULO XIII - DA POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO Art. 50. O FUNDO adota política de exercício de direito de voto decorrente dos ativos financeiros nas quais detenha participação, com o objetivo de proteger os interesses dos cotistas do FUNDO. 1º. É obrigatório o exercício da política de voto em relação às seguintes matérias relevantes obrigatórias: I. ativos de renda fixa ou mista: a) alteração de remuneração, fluxo ou prazo de vencimento do papel; b) alterações ou quebras de garantias; e c) vencimento antecipado, resgate antecipado e recompra. II. as cotas de Fundos de Investimento: a) alterações na política de investimento que alterem a classe CVM ou o tipo ANBIMA do Fundo; b) mudança de administrador ou gestor, que não entre integrantes do seu conglomerado ou grupo financeiro; c) aumento de taxa de administração ou criação e alteração de taxas de entrada e/ou saída; d) alterações nas condições de resgate que resultem em aumento do prazo de saída; e) fusão, incorporação ou cisão que propicie alteração das condições acima citadas; f) liquidação do fundo; e g) assembleia de cotistas, nos casos previstos na Instrução CVM nº º. O exercício da política de voto será dispensado no caso em que o emissor do ativo financeiro tenha sede social fora do Brasil; 3º. O exercício da política de voto será facultado, a exclusivo critério do ADMINISTRADOR, nos seguintes casos: I. quando a assembleia ocorrer em cidade diferente da sede do ADMINISTRADOR e não seja possível voto à distância; II. se o custo relacionado com o exercício do voto não for compatível com a participação do ativo no FUNDO; BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 17

18 III. quando a participação total do FUNDO, na fração votante na matéria, for inferior a 5% (cinco por cento) e nenhum fundo de investimento sob administração possuir mais do que 10% (dez por cento) de seu patrimônio líquido no ativo financeiro em questão; ou IV. se o ADMINISTRADOR julgar que a pauta da assembleia não é relevante aos interesses dos cotistas. 4º. Na possibilidade de existência de situações de potencial conflito de interesse o ADMINISTRADOR analisará, caso a caso, a conveniência de exercer o direito ao voto, desde que sejam mantidos os interesses dos cotistas do FUNDO. 5º. Os votos proferidos nas assembleias, bem como a íntegra da política de exercício de direito de voto em assembleias adotado pelo ADMINISTRADOR, serão disponibilizados aos cotistas do FUNDO no site CAPÍTULO XIV - DA TRIBUTAÇÃO Art. 51. Para fins tributários, o FUNDO classifica-se como fundo de longo prazo. Art. 52. Os rendimentos auferidos pelos cotistas nas aplicações efetuadas no FUNDO estão sujeitos ao Imposto de Renda - IR e ao Imposto sobre Operações Financeiras IOF, sendo recolhidos pelo ADMINISTRADOR do FUNDO conforme legislação vigente, de acordo com as alíquotas previstas no Prospecto do FUNDO. Parágrafo Único. O disposto no caput não se aplica aos cotistas que, de acordo com a legislação fiscal e tributária, não estiverem sujeitos à tributação do imposto de renda e do IOF por motivo de isenção, tributação pela alíquota zero, imunidade e outros. Neste caso, o cotista deverá apresentar ao ADMINISTRADOR a documentação comprobatória da sua situação tributária, nos termos da legislação vigente. Art. 53. Conforme legislação vigente, os rendimentos e ganhos líquidos auferidos pela carteira do FUNDO não estão sujeitos à incidência de imposto de renda e estão sujeitos à alíquota zero de IOF. CAPÍTULO XV - DISPOSIÇÕES GERAIS BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 18

19 Art. 54. Fica eleito o foro da Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com expressa renúncia de qualquer outro, o mais privilegiado que possa ser para quaisquer ações nos processos judiciais relativos ao FUNDO ou as questões decorrentes deste Regulamento. Art.55. Este regulamento terá vigência a partir de 25 de agosto de Porto Alegre, de janeiro julho de Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Este Regulamento encontra-se averbado no Serviço de Registro de Títulos e Documentos e Registro Civil das Pessoas Jurídicas de Porto Alegre, sob nº 39453, em BANRISUL FOCO IMA GERAL FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO 19