A Concentração Sectorial em Portugal Segundo o Índice de Hirschman-Herfindhahl 1

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1 Ensao A Concentração Sectoral em Portugal Segundo o Índce de Hrschman-Herfndhahl 1 Elsa de Moras Sarmento 2 Alcna Nunes 3 1. Introdução O fenómeno da concentração ndustral tornou-se uma preocupação central de economstas e decsores polítcos nas últmas décadas. Este nteresse emergu em parte devdo a processos de ntegração regonal que ocorreram na segunda metade do século XX, que muto nsprou correntes como a nova geografa económca, mas também devdo a fenómenos como a emergênca de multnaconas, das cadeas globas de valor, da aceleração dos nvestmento dreto estrangero a nível mundal e da própra globalzação em s mesma. Nas últmas décadas foram város os ndcadores especfcamente desenvolvdos para aferr o grau de concentração da atvdade económca em dferentes setores ou ndústras e até regões. No entanto, a grande maora dos estudos efetuados têm vndo a concentrar-se sobretudo na medção da concentração das atvdades ndustras e nos seus determnantes. A mportânca da utlzação de ndcadores de concentração derva da sua capacdade em captar característcas estruturas de um mercado ou setor económco. Os rácos de concentração são frequentemente usados na modelzação económca para explcar a performance compettva, por exemplo no setor bancáro 4, em resultado da estrutura de mercado exstente (Bkker e Haaf, 2002). Esta análse de concentração sectoral para a economa portuguesa, basea-se no cálculo de índces de concentração Hrschman-Herfndhahl (HHI) ao longo do período compreenddo entre 1985 e É aplcada a mesma metodologa, do Manual of Busness Demography Statstcs do Eurostat e da OCDE, a duas bases de dados dstntas, os Quadros de Pessoal, do Mnstéro do Trabalho e da Segurança Socal e ao Sstema de Contas Integrado das Empresas (SCIE) do Insttuto Naconal de Estatístca (INE). Pretende-se fornecer uma análse de concentração dos prncpas setores económcos ao nível da Classfcação das Atvdades Económcas (CAE) a 2 dígtos e a uma letra. São posterormente analsadas e comparadas tendêncas de concentração ao longo deste período segundo cada uma destas duas fontes de nformação. 1 As autoras gostaram de agradecer ao Gabnete de Estratéga e Planeamento do Mnstéro do Trabalho e da Soldaredade Socal o fornecmento da base de dados dos Quadros de Pessoal e ao Insttuto Naconal de Estatístca, nas pessoas da Drª Paula Bordelo e da Drª Sofa Rodrgues pelo fornecmento dos índces HHI. Este trabalho reflete apenas as opnões das suas autoras e não de nenhuma entdade ofcal. Eventuas erros e omssões são da nossa únca responsabldade. 2 Gabnete de Estratéga e Estudos do Mnstéro da Economa, da Inovação e do Desenvolvmento (elsa.sarmento@gee.mn-economa.pt) e DEGEI, Unversdade de Avero. 3 Escola Superor de Tecnologa e Gestão do Insttuto Poltécnco de Bragança, Portugal (alcna@pb.pt). 4 Em determnados setores específcos, como no caso do setor bancáro, onde este tpo de medda é frequentemente utlzada, város autores advogam que os decsores polítcos não se devem cngr à análse do HHI, devendo escolher de entre os dversos ndcadores dsponblzados, quas os mas adequados às característcas do seu mercado bancáro, face às suas perceções relatvamente ao mpacto que bancos de grande e pequena dmensão têm na concorrênca e relatvamente á dstrbução de dmensão do número de bancos. Este tpo de análse pode ajudar a determnar qual o índce de concentração mas aproprado. No caso do setor elétrco, por exemplo, alguns autores também advogam que o HHI também não será o melhor ndcador do poder de mercado. Outros admtem porém que não exste um método perfeto que possa ser usado como um bom ndcador do poder de mercado nos mercados grossstas de eletrcdade. O uso de índces de concentração em mercados energétcos para a análse de poder de mercado tem também sdo bastante crtcado (Borensten, Bushnell e Knttel, 1999). BMEP N.º Ensao 61

2 Na secção segunte descrevem-se os dados e a metodologa, na secção 3 apresentam-se os índces de concentração por setor para as duas fontes de nformação consderadas, os Quadros de Pessoal e o Sstema de Contas Integrado e a secção 4 conclu. 2. Dados e metodologa Os dados sobre a dstrbução da dmensão empresaral (onde se utlzam preferencalmente empresas a estabelecmentos) podem ser usados para fornecer uma ndcação do nível de concentração sectoral. Estas meddas de concentração são tpcamente utlzadas para avalar a estrutura de mercado de uma ndústra ou setor e aferr a dstânca dessa ndústra face a uma stuação de concorrênca perfeta ou de monopólo. A forma mas habtual de avalar o poder de mercado em dversas ndústras ou mercados tem sdo por meo do uso de índces de concentração. Estes podem ser dscretos ou cumulatvos. As meddas cumulatvas de concentração explcam a dstrbução completa das empresas por dmensão, o que mplca que alterações estruturas em todas as partes da dstrbução nfluencam o valor do índce de concentração. Esta característca é apresentada pelo índce de Herfndahl-Hrschmann (HHI), que se tornou na medda de concentração mas popular a nível nternaconal, habtualmente utlzado pelas Autordades de Concorrênca a nível mundal (OCDE, 2006). A prncpal hpótese na qual se basea o HHI é a de que o poder de mercado está dretamente relaconado com o grau de concentração desse mercado. O HHI é o índce tradconalmente mas utlzado na lteratura teórca como medda de concentração e serve frequentemente de benchmark para stuações onde esta avalação é feta com recurso a outros índces de concentração. É também mutas vezes denomnado de índce de nformação completa ( full-nformaton índex ) porque captura todas as característcas de toda a dstrbução das empresas por dmensão. O cálculo deste ndcador requer nformação ndvdual sobre cada empresa, logo requer bases de suporte com mcro dados empresaras. O HHI é no fundo uma medda relatva da dmensão das empresas relatvamente à ndústra/setor onde se encontram, sendo nterpretado como um ndcador de concentração. De acordo com a OCDE (2006), para uma ndústra com n empresas, o índce de Herfndahl-Hrschmann é defndo como: HHI n 100* X n X j 1 t 1 Onde X é uma medda aproprada para a dmensão da empresa. Neste caso, fo utlzado o volume de vendas para cada empresa. Um valor próxmo de 0 reflete um grau de concorrênca muto elevado e um próxmo de reflete uma stuação de monopólo. O HHI é também frequentemente representado por: n 2 HHI, onde 1,..., t 1 s s n Nesta formulação, o HHI é defndo como a soma dos quadrados das quotas de mercado de cada n empresa ndvdual ( 2 s ) presente nesse mercado ou setor, onde s é a quota de mercado da empresa t 1 no mercado (ou seja, a percentagem de partcpação no total da ésma empresa) e n é o número de empresas. Uma dmnução do índce HHI ndca geralmente uma perda de poder de nfluênca sobre os preços (prcng power) e uma dmnução da concentração e vce-versa. O HHI vara entre 0, no caso de exstrem mutos atores no mercado, cada um deles com uma partcpação mínma, até , quando há um únco agente no mercado, com 100% de partcpação, como seja o caso de um monopólo. Conforme o Mergers Gudelnes, um mercado é consderado não 62 BMEP N.º Ensao

3 concentrado caso seu HHI seja menor que 1.000, moderadamente concentrado caso o HHI esteja entre e e é consderado altamente concentrado se o HHI for superor a No que dz respeto à fonte dos dados, a prmera parte deste trabalho assenta numa base de dados específca decorrente da aplcação da metodologa baseada no Manual of Busness Demography Statstcs (Eurostat/OCDE, 2007), aos Quadros de Pessoal do Gabnete de Estratéga e Planeamento do Mnstéro do Trabalho e da Segurança Socal. Consderaram-se para efetos do cálculo dos índces HHI apenas empresas atvas empregadoras, ou seja empresas que empreguem pelo menos um trabalhador ( employer enterprses ). De acordo com o Manual do Eurostat e da OCDE (2007), a concentração de empresas reporta-se a eventos demográfcos (concentrações e take-overs) que envolvam mas do que uma empresa num momento ncal e apenas uma empresa num momento fnal, depos do evento. O termo também pode ser aplcado para descrever a dmnução de propretáros de uma população de empresas ou também uma stuação onde a população de empresas se torne mas dspersa por um número mas reduzdo de grupos de empresas (Comssão Europea, 2003, parágrafos a 13.19). A base de dados obtda após a aplcação da metodologa Eurostat/OCDE (2007) contém numa méda anual de empresas empregadoras atvas no período de 1985 a 2007, com nascmentos e mortes de empresas. Em 2007, esta apresentava empresas atvas, nascmentos e em 2005 um total de mortes 1. A segunda parte deste trabalho assenta nos índces de concentração calculados pelo Insttuto Naconal de Estatístca (INE), baseados na aplcação da metodologa ctada anterormente (Eurostat/OCDE, 2007) à base de dados do Sstema de Contas Integrado das Empresas 2. Esta população de empresas é mas alargada do que a dos Quadros de Pessoal, contendo em 2007, empresas empregadoras. Estas dferenças devem-se entre outros fatores 3, a que nos Quadros de Pessoal apenas aparecem empresas com trabalhadores regstados na Segurança Socal. A partr de 2004, os dados das Estatístcas das Empresas do INE apresentam uma quebra de sére, devdo a questões metodológcas que se prendem essencalmente com a nclusão dos profssonas lberas e com a utlzação de nformação exaustva em detrmento dos dados extrapolados do Inquérto Anual às Empresas (por amostragem). Assm sendo, os dados produzdos a partr de 2004, nclusve, não são dretamente comparáves com os dvulgados em anos anterores, por sso os índces HHI do INE são apresentados apenas para o período entre 2004 e Índces de concentração por setor 3.1. Quadros de Pessoal O Quadro 1 apresenta índces de Herfndahl-Hrschmann para o período compreenddo entre 1995 e a uma letra da CAE Rev. 2.1., obtdos a partr dos Quadros de Pessoal. Em 2006, o setor mas concentrado, destacando-se claramente dos restantes setores fo a Produção e dstrbução de eletrcdade, gás e água 5 (com HHI superor a 1.800, cfrando-se em 2.046,6), que são alás dos setores tradconalmente mas a nível nternaconal. Seguem-se setores onde se 1 Apresentam-se as mortes de empresas apenas até 2005 porque de acordo com a metodologa consderada, deve-se verfcar dos anos após o últmo regsto da empresa que esta não fo entretanto reatvada. Dado que os dados dsponíves neste estudo são até ao ano de 2007, apenas fo possível confrmar até 2005 as mortes das empresas, de acordo com a metodologa proposta, 2 Para mas nformações consultar a nota metodológca sobre o SCIE do Insttuto Naconal de Estatístca (2010). 3 Para mas nformações consultar Insttuto Naconal de Estatístca (2010) e Sarmento e Nunes (2010). 4 Apenas é consderado o período posteror a 1995 devdo a quebras de sére relaconadas nomeadamente com a ntrodução de novas versões da CAE. 5 O nível de agregação a uma letra da CAE, nomeadamente no que dz respeto a um compósto de ndústras tão dversas, como a produção e dstrbução de eletrcdade, gás e água, não permte dentfcar as especfcdades naturalmente nerentes a estes setores. O capítulo segunte deste estudo permte dferencar um pouco mas, a 2 dígtos da CAE, o comportamento a nível da evolução da concentração. Anda assm, mesmo a este nível de agregação por classfcação estatístca a 2 dígtos não é permtdo dferencar totalmente entre a componente não só da produção e dstrbução, como entre os setores da eletrcdade, gás e água. BMEP N.º Ensao 63

4 consdera que a concentração não coloca problemas, dado ser nferor a 1.000, desgnadamente as atvdades fnanceras (HHI de 864,8), as ndústras extratvas (HHI de 561), a Admnstração Públca, defesa e segurança socal obrgatóra (HHI de 535,6), a pesca (HHI de 312,7) e os Transportes, armazenagens e comuncações (HHI de 266,1). Os setores menos em 2006 são a Agrcultura, produção anmal, caça e slvcultura (HHI de 12,5), o Alojamento e a restauração (13,8) e o Comérco por grosso e a retalho; reparação de veículos automóves motocclos e de bens de uso pessoal e doméstco (20,6). A este nível de desagregação, os setores com maores acréscmos de concentração de empresas entre 1995 e 2006 foram as Atvdades fnanceras (J), que permanecem no entanto pouco concentradas e a Produção e dstrbução de eletrcdade, gás e água (E), que a partr de 2000, passou a apresentar um elevado grau de concentração ndustral. Por outro lado, os setores que se tornaram mas concorrencas, foram os Transportes, armazenagem e comuncações (I) e o setor da pesca (B) 1. Quadro 1. Índces de concentração HHI a 1 letra da CAE Rev. 2.1, entre 1995 e 2006 CAE Rev A Agrcultura, produção anmal, caça e slvcultura 83,7 21,2 39,0 59,5 95,2 44,5 23,2 17,5 17,8 12,4 11,4 12,5-71,2 B Pesca 510,2 549,4 584,8 487,3 632,9 641, ,6 487,6 430,5 453,5 242,2 312,7-197,6 C Indústras extractvas 741,6 795,3 454,7 380,6 261,8 219,1 107,9 83,0 85,9 90,9 97,2 561,0-180,7 D Indústras transformadoras 83,8 89,2 34,7 88,0 76,4 29,3 104,5 27,2 27,5 22,3 22,5 132,3 48,6 Dferencal E Produção e dstrbução de electrcdade, gás e água 1.668, , , , , , , , , , , ,6 377,9 F Construção 55,5 60,9 50,2 47,8 42,2 27,7 34,8 23,1 35,0 30,1 27,7 35,3-20,1 G Comérco por grosso e a retalho; reparação de veículos automóves motocclos e de bens de uso pessoal e doméstco 12,4 13,8 16,5 13,5 22,8 22,3 20,7 118,7 17,9 18,9 18,5 20,6 8,2 H Alojamento e restauração (restaurantes e smlares) 13,2 14,1 72,9 25, ,5 28,4 69,6 28,2 18,4 13,4 14,0 13,8 0,5 I Transportes, armazenagem e comuncações 578,1 726,2 518,8 947,7 453,9 407,3 363,2 659,2 817,1 295,5 275,4 266,1-312,1 J Actvdades fnanceras 466,5 532,7 451,8 546,7 424,3 599,7 692,1 557,5 640,0 868,0 705,5 864,8 398,3 K L Actvdades mobláras, alugueres e servços prestados às empresas Admnstração públca, defesa e segurança socal obrgatóra 55,3 29,7 47,8 83,4 72,3 55,1 24,9 712,1 33,8 49,8 68,7 38,6-16,7 974,6 640,7 738,9 579,9 321,5 299,2 246, , , ,2 631,2 535,6-439,1 M Educação 86,6 94,3 116,3 427,6 90, ,3 96,8 58,3 70,3 62,3 56,5 56,7-29,9 N Saúde e acção socal 38,2 38,1 56,3 64,8 53,1 51,7 43, ,9 48,8 47,6 42,2 50,6 12,4 O Outras actvdades de servços colectvos, socas e pessoas 186,6 179,3 280,8 159,2 188,1 157,0 107,4 96,1 131,7 86,2 81,9 70,2-116,5 Fonte: Cálculos própros com base nos Quadros de Pessoal (GEP/MTSS) e na metodologa do Eurostat/OCDE (2007). O Quadro 2, quantfca para o ano de 2006 o índce HHI e alguns ndcadores de demografa empresaral (número total de empresas, taxa de nataldade e de turbulênca) a 2 dígtos da CAE Rev Também a Admnstração públca, defesa e segurança socal obrgatóra (L) apresenta das maores varações no HHI, no entanto nos Quadros de Pessoal este setor não é consderado sufcentemente representatvo. 64 BMEP N.º Ensao

5 Outras actvdades de servços colectvos, socas e Saúde e acção socal Educação Admnstração públca, defesa e segurança socal obrgatóra Transportes, armazenagem e comuncações Alojamento e restauração (restaurantes e smlares) Comérco por grosso e a retalho; reparação de veículos automóves, motocclos e de Const rução Produçã o e dstrbu ção de electrc dade, Indústras transformadoras Indústras extractvas GEE GPEARI Quadro 2. HHI e ndcadores de demografa empresaral para 2006 CAE Rev. 2 e 2.1 Total de empresas actvas Taxa de nataldade no sector Taxa de turbulênca 10 Extracção de hulha, lnhte e turfa 11 Extracção de petróleo bruto, gás natural e actvdades dos servços relaconados, excepto a prospecção ,3 41,1 28,4 12 Extracção e preparação de mnéros de urâno e de tóro ,3 20,9 70,8 13 Extracção e preparação de mnéros metálcos ,0 19,6 856,0 14 Outras ndústras extractvas ,9 24,0 61,7 15 Indústras almentares e das bebdas ,3 15,5 64,3 16 Indústra do tabaco 4 0,0 0, ,7 17 Fabrcação de têxtes ,4 19,9 45,0 18 Indústra do vestuáro; preparação, tngmento e fabrcação de artgos de peles com pêlo ,9 24,4 29,1 19 Curtmenta e acabamento de peles sem pêlo; fabrcação de artgos de vagem, marroqunara, artgos de correero, selero e calçado ,6 24,9 49,3 20 Indústras da madera e da cortça e suas obras, excepto mobláro; fabrcação de obras de cestara e de espartara ,0 20,8 96,9 21 Fabrcação de pasta, de papel e cartão e seus artgos 367 8,2 18, ,6 22 Edção, mpressão e reprodução de suportes de nformação gravados ,8 20,4 116,2 23 Fabrcação de coque, produtos petrolíferos refnados e tratamento de combustível nuclear 7 14,3 42, ,7 24 Fabrcação de produtos químcos 743 6,7 13,1 279,2 25 Fabrcação de artgos de borracha e de matéras plástcas 842 6,8 13,2 322,3 26 Fabrcação de outros produtos mneras não metálcos ,9 14,7 158,2 27 Indústras metalúrgcas de base 292 5,5 14,0 597,8 28 Fabrcação de produtos metálcos, excepto máqunas e equpamento ,9 17,7 60,8 29 Fabrcação de máqunas e de equpamentos, n.e ,8 13,9 96,8 30 Fabrcação de máqunas de escrtóro e de equpamento para o tratamento automátco da nformação 0 0,0 31 Fabrcação de máqunas e aparelhos eléctrcos, n.e ,1 15,0 336,8 32 Fabrcação de equpamento e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação ,6 19, ,1 33 Fabrcação de aparelhos e nstrumentos médco-crúrgcos, ortopédcos, de precsão, de óptca e de relojoara ,3 14,1 600,7 34 Fabrcação de veículos automóves, reboques e sem-reboques 368 5,4 12,0 873,0 35 Fabrcação de outro materal de transporte ,7 23, ,8 36 Fabrcação de mobláro; outras ndústras transformadas, n.e ,9 18,6 47,2 37 Recclagem ,1 25, ,2 40 Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente ,5 22, ,0 41 Captação, tratamento e dstrbução de água 73 11,0 11,0 814,6 HHI 45 Construção ,4 24,9 35, Comérco, manutenção e reparação de veículos automóves e motocclos; comérco a retalho de combustíves para veículos Comérco por grosso e agentes do comérco, excepto de veículos automóves e de motocclos Comérco a retalho (excepto de veículos automóves, motocclos e combustíves para veículos); reparação de bens pessoas e doméstcos ,8 19,7 56, ,7 20,5 36, ,0 25,0 108,5 55 Alojamento e restauração (restaurantes e smlares) ,3 28,5 13,8 60 Transportes terrestres; transportes por oleodutos ou gasodutos ,0 21,3 54,9 61 Transportes por água 84 3,6 8, ,8 62 Transportes aéreos 44 11,4 22, ,7 63 Actvdades anexas e auxlares dos transportes; agêncas de vagens e de tursmo e de outras actvdades de apoo turístco ,3 16,0 99,1 64 Correos e telecomuncações ,5 35, ,9 65 Intermedação fnancera, excepto seguros e fundos de pensões 359 7,0 12, ,4 66 Seguros, fundos de pensões e outras actvdades complementares de segurança socal ,2 19, ,4 67 Actvdades auxlares de ntermedação fnancera ,8 18,0 452,1 70 Actvdades mobláras ,6 29,6 98,7 71 Aluguer de máqunas e de equpamentos sem pessoal e de bens pessoas e doméstcos ,4 26,8 264,8 72 Actvdades nformátcas e conexas ,1 31,4 134,6 73 Investgação e desenvolvmento ,9 18, ,2 74 Outras actvdades de servços prestados prncpalmente às empresas ,1 25,3 72,3 75 Admnstração públca, defesa e segurança socal (obrgatóra) ,1 42,2 535,6 80 Educação ,4 22,7 56,7 85 Saúde e acção socal ,9 14,9 50,6 90 Saneamento, lmpeza públca e actvdades smlares ,1 22,3 358,1 91 Actvdades assocatvas dversas, n.e ,1 21,1 172,8 92 Actvdades recreatvas, culturas e desportvas ,9 28,1 185,8 93 Outras actvdades de servços ,4 28,7 65,1 Fonte: Sarmento e Nunes (2010b) e cálculos própros para o HHI com base nos Quadros de Pessoal e na metodologa da Eurostat/OCDE (2007). Nota: A taxa de turbulênca é dada pela soma das taxas de nataldade e de mortaldade de empresas, de acordo com as defnções do Eurostat/OCDE (2007). BMEP N.º Ensao 65

6 Entre 1995 e 2006, Portugal apresenta os mas elevados índces de concentração de empresas no setor do petróleo (CAE 23), do tabaco (CAE 16), no setor de extração de hulha, lnhte e turfa (CAE 10), na fabrcação de máqunas de escrtóro e de equpamento para o tratamento automátco da nformação (30) e nos transportes aéreos (62), com níves de concentração bastante superores a 1.800, stuação semelhante à exstente em países como a França, Alemanha, Itála, Japão, Reno Undo e Estados Undos (OCDE, 2006). Habtualmente, os restantes tpos de transportes encontram-se bastante menos, como acontece também no caso de Portugal (CAEs 60 e 61). A ndústra de abastecmento de água (41 na CAE Rev. 2.1 e 42 na CAE Rev.1.), tradconalmente um dos setores mas em város países europeus, e também em Portugal (HHI de em 1995 e entre 1985 e 1988), tem vndo a regstar uma dmnução da concentração, sensvelmente desde 1992, mas partcularmente evdencada desde Consderando o período entre 1985 e 1994, observa-se que os setores mas em 1985 eram o abastecmento de água (CAE 42), a extração de carvão (21), a Pesca (13) 1, a eletrcdade, gás e vapor de água (41), as comuncações (72), a extração de mnéros metálcos (23) e as ndústras químcas dos dervados do petróleo (.) (CAE 35). Em 1994, permanece com elevado grau de concentração a grande maora destes setores, desgnadamente as relatvas ao abastecmento de água (42), da extração de carvão (21), da extração de mnéros metálcos (23), das comuncações (72) e da eletrcdade, água e vapor de água (41) e acresce anda a extração de petróleo bruto e gás natural (22) e a Admnstração Públca e defesa naconal (91). As maores varações postvas, no sentdo de um acréscmo da concentração são na precsamente na Admnstração Públca e defesa naconal e na extração de mnéros metálcos (23). Em sentdo oposto, com uma evolução tendencalmente menos concentrada, observa-se a eletrcdade, gás e vapor de água (41), o abastecmento de água (42) e a extração de carvão (21). A concentração bancára (CAE 81) decresce bastante a partr de 1985, passando para níves de concentração nferores a de HHI a partr de A ntermedação fnancera (CAE 65), cuja concentração vnha dmnundo desde 1985, torna a ultrapassar a barrera dos de índce HHI após o ano A fabrcação de veículos automóves (CAE 34) e de outro materal de transporte (CAE 35) apresentam valores moderadamente a partr de No caso partcular dos automóves, a concentração tem vndo a baxar desde A ndústra da pasta do papel tem vndo a evdencar alguma tendênca para se tornar moderadamente concentrada, nomeadamente após As ndústras metalúrgcas de base, com alguma concentração entre 1985 e 1994, assstem em 1995 a um aumento para um nível de concentração moderado. A ndústra de recclagem também se apresenta moderadamente concentrada, com índces de concentração superores a desde 2005, com um dferencal de varação postvo, sugerndo um aumento de concentração entre 1995 e Estes índces também podem ndcar dferentes tpos de especalzações quando comparados a nível nternaconal com outros países. Por exemplo, a OCDE (2006) verfca que exste maor dspersão em Itála no setor dos têxtes e couro do que na Alemanha ou no Reno Undo. No caso de Portugal, também se verfca que exste uma menor concentração em setores tradconas como o da fabrcação de têxtes (CAE 17), da ndústra de vestuáro (18), da curtmenta e acabamento de peles sem pelo (19) e da ndústra da madera e da cortça e suas obras (20), apontando também no sentdo de uma maor 1 A Pesca apresenta um comportamento de grande volatldade pos a partr de 1987 aparece com um setor com níves de concentração baxos, embora com tendênca crescente. Em 1994 já se encontrava no lmar de uma concentração de de índce. Crê-se que este facto tenha a ver com a qualdade da nformação exstente nos Quadros de Pessoal em 1985 e No entanto, em város países a Pesca é consderada um setor de elevada concentração (OCDE, 2006). 66 BMEP N.º Ensao

7 especalzação nestes setores, dada a dspersão empresaral exstente e o predomíno de empresas de pequena e méda dmensão. A este nível de agregação parece exstr genercamente uma maor concentração na ndústra, do que propramente em setores lgados aos servços ou à construção. Uma explcação possível é a exstênca de economas de escala e de uma maor ntensdade captalístca na ndústra, lgada à necessdade de maores nvestmentos, por exemplo em nvestgação e desenvolvmento. Por outro lado, os servços estão mas dependentes da sua proxmdade ao consumdor fnal, o que contrbu para a sua dspersão geográfca Breve comparação entre os resultados dos Quadros de Pessoal e do Sstema de Contas Integrado das Empresas Segundo os dados do Sstema de Contas Integrado do INE, em 2007, regsta-se uma elevada concentração nos seguntes setores, por ordem decrescente, Fabrcação de coque, produtos petrolíferos refnados e tratamento de combustível nuclear (CAE 23), com um índce HHI de 7.788, Atvdades dos correos (CAE 641), com um índce de 4.829, Transportes aéreos (CAE 62) com de HHI e Consultora em equpamento nformátco (CAE 721), com um HHI de No que se refere aos setores moderadamente há a regstar a CAE ( Extração e preparação de mnéros metálcos e Outras ndústras extratvas, com um índce de concentração máxmo), a Produção e dstrbução de eletrcdade, de gás, de vapor e água quente 1 (CAE 40), o agregado 64 ( Correos e Telecomuncações ) e dentro deste o das Telecomuncações (642) e o Atvdades de bancos de dados e dsponblzação de nformação em contínuo (724). Os setores que regstaram maores acréscmos de concentração entre 2004 e 2007 são por ordem decrescente, os Transportes Aéreos (CAE 62), um setor em geral altamente concentrado, e outras atvdades não concentradas como as Atvdades nformátcas e conexas (72), a Intermedação fnancera, exceto seguros e fundos de pensões (65) e os Seguros fundos de pensões e outras atvdades complementares de segurança socal (66). O que regstou o maor decréscmo fo o setor altamente concentrado da Produção e dstrbução de eletrcdade, de gás, de vapor e água quente (40). A comparação entre as duas fontes de nformação apresentadas (Quadros 3 e 4), os Quadros de Pessoal e o Sstema de Contas Integrado das Empresas, revela que em 2004 e 2006, os setores em comum de mas elevada concentração, são a Fabrcação de coque, produtos petrolíferos refnados ( ), referente à CAE 23, a Produção, dstrbução de eletrcdade ( ) (40) e os Transportes Aéreos (62). Entre os moderadamente está em 2006 o setor 61 referente aos Transportes por água e em 2004 os Correos e as Telecomuncações (CAE 64). Entre os setores mas dspersos está o setor da Construção (45), ao nível das duas fontes de nformação, em lnha com a evdênca exstente para dversos países e regões (Valenzuela et al., 2007; OCDE, 2006). Também nesta classfcação se ncluem servços não ntensvos em conhecmento, como os referentes ao Alojamento e restauração (55), ao Comérco por grosso ( ) (CAE 51), Comérco, manutenção e reparação de veículos automóves ( ) (50), Comérco a retalho (52) e Outras atvdades de servços (CAE 93). Outro aspeto nteressante é que nos Quadros de Pessoal também estão entre os setores 1 Este nível de agregação a 2 dígtos da CAE é bastante heterogéneo, não permtndo dferencar completamente entre a componente da produção e a cadea de dstrbução e entre os setores da eletrcdade, gás, vapor e água quente, pelo que a nterpretação destes índces deve ser feta no pressuposto em que se está efetvamente a analsar um conjunto de ndústras muto abrangente, onde se ncluem subsetores com especfcdades própras e eventualmente com comportamentos dferencados a nível de análse de concentração ndvdual. BMEP N.º Ensao 67

8 menos, setores ntensvos em conhecmento como o referente à CAE 80 ( Educação ) e à 85 ( Saúde e Ação Socal ) 1. Os Quadros de Pessoal apontam, ao nível dos servços ntensvos em conhecmento (os denomnados KIBS ou Knowledge ntensve busness servces, que compreendem as CAEs 72 a 74) para uma maor concentração no setor 73 ( Investgação e Desenvolvmento ), relatvamente aos setores 72 ( Atvdades nformátcas e conexas ) e 74 ( Outras atvdades de servços prestadas prncpalmente às empresas ), embora os valores para a generaldade dos anos não demonstrem uma elevada concentração. No caso dos dados do SCIE, é também o setor 73 que apresenta maores valores, anda que os índces sejam nferores aos dos Quadros de Pessoal. No entanto, a um nível mas desagregado, constata-se que dentro da CAE 72 ( Atvdades nformátcas e conexas ), nomeadamente no 721 ( Consultora em equpamento nformátco ), 724 ( Atvdades de bancos de dados ( ) em 2006 e no novamente na Consultora em equpamento nformátco em 2007, o nível de concentração é superor a Quadro 3. Resumo dos setores altamente e moderadamente por CAE, segundo os Quadros de Pessoal Pesca 21 - Extracção do carvão Altamente 21 - Extracção do carvão 23 - Extracção de mnéros metálcos 35 Indústras químcas dos dervados do petróleo e do carvão e dos produtos de borracha e de plástco 41 Electrcdade, gás e vapor 42 Abastecmento de água 72 - Comuncações 23 -Extracção de mnéros metálcos 35 -Indústras químcas dos dervados do petróleo e do carvão e dos produtos de borracha e de plástco 41 Electrcdade, gás e vapor 42 Abastecmento de água 72 Comuncações 91 Admnstração públca e defesa naconal 10 - Extracção de hulha, lnhte e turfa 16 -Indústra do tabaco 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear Extracção de hulha, lnhte e turfa 16 - Indústra do tabaco 32 - Fabr. de equp. e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente Captação, tratamento e dstrbução de água 13 - Extracção e preparação de mnéros metálcos 30 -Fabr. máq. de escrt. e de equp. p/ trat. autom. Informação 32 -Fabr. de equp. e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação Moderadamente 12 - Slvcultura e Exploração Florestal 37 - Indústras metalúrgcas de base 81 - Bancos e outras nsttuções monetáras e fnanceras 92 - Servços de saneamento e lmpeza 94 - Servços recreatvos e culturas 37 - Indústras metalúrgcas de base 34 - Fabr. de veículos automóves, reboques e sem-reboques 37 - Recclagem 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente 41 - Captação, tratamento e dstrbução de água 61 -Transportes por água 64 -Correos e telecomuncações 73 - Investgação e desenvolvmento 35 - Fabrcação de outro materal de transporte 61 - Transportes por água 65 - Intermedação fnancera, exc. seguros e fundos de pensões 80 - Educação 1 Nos Quadros de Pessoal, os setores da Admnstração Públca estão sub-representados, pelo que estes valores devem ser nterpretados com as nerentes ressalvas. 68 BMEP N.º Ensao

9 Extracção de hulha, lnhte e turfa Altamente 16 - Indústra do tabaco 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente Investgação e desenvolvmento 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear 16 - Indústra do tabaco 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente 16 - Indústra do tabaco 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear 32 - Fabr. de equp. e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente Moderadamente 21 - Fabrc. de pasta, de papel e cartão e seus artgos 32 - Fabr. de equp. e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação 34 - Fabr. de veículos automóves, reboques e semreboques 35 - Fabrcação de outro materal de transporte 41 - Captação, tratamento e dstrbução de água 61 - Transportes por água 65 - Intermedação fnancera, exc. seguros e fundos de pensões 66 - Seguros, fundos de pensões e outras actv. compl. de seg.socal 75 - Admnstração Públca, defesa e segurança socal «obrgatóra» 73 - Investgação e desenvolvmento 37 - Recclagem 32 - Fabr. de equp. e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação 21 - Fabrc. de pasta, de papel e cartão e seus artgos 65 - Intermedação fnancera, exc. seguros e fundos de pensões 61 - Transportes por água 41 - Captação, tratamento e dstrbução de água 34 - Fabr. de veículos automóves, reboques e semreboques 35 - Fabrcação de outro materal de transporte 21 - Fabrc. de pasta, de papel e cartão e seus artgos 35 - Fabrcação de outro materal de transporte 37 - Recclagem 61 - Transportes por água 65 - Intermedação fnancera, exc. seguros e fundos de pensões 66 - Seguros, fundos de pensões e outras actv. compl. de seg.socal 73 - Investgação e desenvolvmento Nota: A negrto encontram-se destacados os setores comuns às duas fontes de nformação. Na Base de Dados dos Quadros de Pessoal apenas se conseguram calcular índces até 2006, enquanto no SCIE fo possível dspor de mas um ano, pelo que os dados avançam até ao ano de Quadro 4. Resumo dos setores altamente e moderadamente por CAE, segundo o SCIE Altamente Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente 23 - Fabr. de coque, prod. petrolíferos refnados e trat. combustível nuclear Moderadamente 61 - Transportes por água 13 - Extracção e preparação de mnéros metálcos 14 - Outras ndústras extractvas Nota: A negrto encontram-se destacados os setores comuns às duas fontes de nformação Extracção e preparação de mnéros metálcos; Outras ndústras extractvas 40 - Produção e dstrbução de electrcdade, de gás, de vapor e água quente 4. Conclusão Os índces de concentração são utlzados frequentemente como nputs para a defnção de regras de polítca públca e de meddas relatvamente à estrutura de mercado a nível sectoral. O cálculo dos índces de Herfndahl-Hrschmann para Portugal entre 1985 e 2006 permte efetuar uma análse de sensbldade, através de uma comparação relatva do grau de concentração entre dferentes setores no domíno agrícola, ndustral, da construção e dos servços e ponderar sobre a sua evolução nos últmos 21 anos. A comparação entre duas fontes de nformação, os Quadros de Pessoal do Mnstéro do Trabalho e da Soldaredade Socal e do Sstema Integrado de Contas do Insttuto Naconal de Estatístca, consderadas as prncpas e as mas exaustvas sobre o tecdo empresaral português, às quas fo aplcada exatamente a mesma metodologa do Eurostat e da OCDE, permte extrar conclusões mas sóldas. A evdênca revela que em 2004 e 2006, os setores de mas elevada concentração, comuns às duas fontes de nformação são a Fabrcação de coque, produtos petrolíferos refnados e tratamento de combustível nuclear, a Produção, dstrbução de eletrcdade e os Transportes Aéreos, à semelhança do que acontece em város países europeus e nos Estados Undos. Entre os moderadamente estão, em 2006, o setor dos Transportes por água e em 2004 os Correos e as Telecomuncações. BMEP N.º Ensao 69

10 Entre os setores mas dspersos estão desgnadamente, o setor da Construção e os servços não ntensvos em conhecmento, como os referentes ao Alojamento e restauração, ao Comérco por grosso, Comérco, manutenção e reparação de veículos automóves, Comérco a retalho e Outras atvdades de servços. Setores tradconas, como o têxtl, vestuáro e a ndústra da madera e da cortça também se encontram bastante dspersos. As ndústras extratvas, já apresentavam entre 1985 e 1994, valores de concentração elevados, nomeadamente no caso da extração do carvão (CAE 21), com índces acma dos e da extração dos mnéros metálcos, que regstou o segundo maor acréscmo do índce neste período. No entanto, habtualmente os níves de concentração são substancalmente mas baxos em ndústras que fazem uso ntensvo de recursos naturas, como a ndústra almentar e das bebdas, a da madera e da cortça e a dos mneras não metálcos (com exceção dos dos menconados anterormente, como a hulha e o carvão, que no caso português apresentam especfcdades própras), dada a necessdade por parte das undades ndustras de se localzarem perto da fonte das matéras-prmas. Para além dos anterormente menconados, os Quadros de Pessoal apresentam em 2006 anda outro conjunto de setores altamente, desgnadamente nos setores da Extração de hulha, lnhte e turfa, da Indústra do tabaco e da Fabrcação de equpamento e de aparelhos de rádo, televsão e comuncação, bem como de setores moderadamente, como a Fabrcação de pasta de papel e cartão e seus artgos, Fabrcação de outro materal de transporte, Recclagem, Transportes por água, Intermedação fnancera, exceto seguros e fundos de pensões, Seguros, fundos de pensões e outras atvdades complementares de segurança socal e a própra Investgação e desenvolvmento. Os dados provenentes do Sstema Integrado de Contas apresentam anda os setores de extração e preparação de mnéros metálcos e de outras ndústras extratvas como moderadamente. O setor que agrega um conjunto dverso de ndústras da produção, e dstrbução de eletrcdade, gás, vapor de água quente dexa de poder ser consderado um setor altamente concentrado a partr de 2006, sendo portanto classfcado como apenas moderadamente concentrado. As desagregações fornecdas pelos dados do SCIE acrescentam anda alguma especfcdade aos setores de elevada concentração, nomeadamente no que dz respeto aos servços ( Atvdades dos correos, Consultora em equpamento nformátco, e Atvdades de bancos de dados e dsponblzação de nformação em contínuo ) e nos moderadamente, caso do setor das Telecomuncações, entre 2006 e Os Quadros de Pessoal apontam, ao nível dos servços ntensvos em conhecmento, para uma maor concentração no setor Investgação e Desenvolvmento, desgnadamente nos setores Atvdades nformátcas e conexas e Outras atvdades de servços prestadas prncpalmente às empresas, embora os valores para a generaldade dos anos não demonstrem uma concentração elevada. No caso dos dados do SCIE, é também o setor da nvestgação e do desenvolvmento que apresenta maor concentração, anda que os índces sejam nferores aos calculados através dos Quadros de Pessoal. No entanto, a um nível mas desagregado, constata-se que no setor Atvdades nformátcas e conexas, nomeadamente nas Atvdades de bancos de dados em 2006 e na Consultora em equpamento nformátco, em 2006 e 2007, o nível de concentração é elevado. A nível da ntensdade tecnológca, os servços apresentam um comportamento dual, com os servços ntensvos em conhecmento apresentadose mas do que servços menos ntensvos em conhecmento. Este fenómeno não é tão evdente na ndústra a partr da desagregação fornecda. Fnalmente, acrescenta-se uma nota fnal, que aponta para a fragldade destes resultados face à utlzação de índces de concentração que utlzam outras formulações para a aferção da concentração, para além de outros unversos de empresas. A falta de consenso por vezes patente nos resultados de estudos efetuados a nível nternaconal sobre a concentração pode estar relaconada com o uso de dferentes tpos de índces, em partcular nos casos onde apenas é utlzado apenas um índce. Este 70 BMEP N.º Ensao

11 estudo, apesar de recorrer apenas ao índce de Hrschman-Herfndhahl, pretende consoldar mas os seus resultados, na medda em que apresenta cálculos baseados numa mesma metodologa nternaconal, mas em que se utlzam duas fontes dstntas de nformação estatístca ofcal naconal. Bblografa Bkker, J. A. e K. Haaf (2002), Measures of competton and concentraton n the bankng ndustry: a revew of the lterature, Economc & Fnancal Modellng 9, Borensten, S., Bushnell, J. e Knttel, C. R. (1999), Market power n Electrcty Markets: Beyond concentraton measures, The Energy Journal, Internatonal Assocaton for Energy Economcs, Vol. 20(4), pages Eurostat/OECD (2007), "Eurostat/OECD Manual on Busness Demography Statstcs". Insttuto Naconal de Estatístca (2010), Sstema de Contas Integradas das Empresas, Nota metodológca, abrl de 2010 OCDE (2006), Structural and Demographc Busness Statstcs, statstcal documents. Ruz-Valenzuela, J. Moreno-Serrano, R. e Vayá-Valcarce, E. (2007), Has the concentraton evolved smlarly n manufacturng and servces, A senstvty analyss, Documents de Treball 2007/8, Insttut de Recerca en Economa Aplcada Sarmento, E. de Moras e Nunes, A. (2010), Busness creaton n Portugal: Comparson between the World Bank data and Quadros de Pessoal, GEE Workng Papers nº 29/2010, Gabnete de Estratéga e Estudos, Mnstéro da Economa, da Inovação e do Desenvolvmento. BMEP N.º Ensao 71