O MAIOR PORTFÓLIO DE SERVIÇOS LOGÍSTICOS DO BRASIL. Apresentação Institucional Setembro de 2013

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1 O MAIOR PORTFÓLIO DE SERVIÇOS LOGÍSTICOS DO BRASIL Apresentação Institucional Setembro de 2013

2 2 JSL: Transportadora que se transformou no maior portfólio de serviços logísticos com posicionamento único no Brasil Forte histórico de crescimento com sólidas vantagens competitivas JSL em números Faturamento LTM R$ 4,9 bilhões 23,5% orgânico CAGR Logística 26,3% Mais de 350 clientes ativos 16 setores da economia Vantagens competitivas Maior portfólio de serviços logísticos do País Atuação diversificada Resiliência nos negócios Capacidade de cross-selling Flexibilidade na gestão expansão do capex Atuação em todo território nacional e na América Latina Ampla presença geográfica Ampla capilaridade na venda de ativos 170 filiais em 18 estados e 4 países Mais de colaboradores 14 Centros de Distribuição pelo Brasil 1 (CLI) Centro Logístico Intermodal 1 Porto Seco e 1 REDEX Rede de 32 Concessionárias e 16 lojas de Seminovos da JSL 48 pontos de venda JSL Concessionárias - Leves JSL Concessionárias - Pesados Seminovos JSL - Leves Seminovos JSL - Pesados

3 Modelo de Negócios da JSL Entender para Atender Maximização do valor de venda 1 4 Precificação e fechamento contrato Formação do preço: -Preço de Aquisição do ativo - Depreciação - Remuneração de Capital -Valor Residual do ativo ao final do contrato - Custos Operacionais - Rateio Despesas -Impostos - Margem esperada Estrutura dos contratos: -Contratos de 2 a 10 anos - Reajustes anuais de preços - Volume mínimo garantido -Multa por cancelamento -Ativos específicos: obrigatoriedade de compra em caso de rescisão antecipada Revenda do ativo ao final do contrato Rede de Seminovos -16 lojas em 8 estados Rede de Concessionárias -32 lojas em 5 estados Sul Melhoria do processo de icompra e venda RJ Serviços Dedicados¹ 56,1% Menor depreciação ¹ Porcentagem da Receita Bruta de Serviços da JSL nos últimos 12 meses. O 1,6% restante refere-se a Outros. Capex atrelado a contrato Segurança na geração de caixa Ganhos de escala na aquisição Uso de linhas específicas: Cargas Gerais¹ 9,0% Financiamento e aquisição dos ativos Gestão e Terceirização de Frotas¹ 21,4% Transporte de Passageiros¹ 11,9% -BNDES FINAME -Leasing Financeiro - Caminhões - Ônibus - Máquinas e equipamentos - Veículos leves - Equipamentos importados - Banco paga direto ao fornecedor Prestação de Serviços Diversificação de clientes e setores Oportunidades de Cross Selling: Serviços Dedicados Cargas Gerais Gestão e Terceirização Transporte de Passageiros 2 3 Forte poder de negociação Maior Portfólio de Serviços 3

4 4 Novo contrato com o setor automotivo: R$ 350 milhões global Operação asset light, com foco na gestão e inteligência 100% da operação logística interna da Fábrica de Resende/RJ Investimento: R$ 15 milhões Prazo: 60 meses Porto marítimo e Aeroporto (importação e exportação) Linha TGX - importado. recebimento. armazenamento. sequenciamento 1 Gestão do centro logístico a. Recebimento b. Conferência c. Sequenciamento d. Transporte para fábrica Inbound 2 Logística Interna da Fábrica a. Recebimento das peças b. Conferência c. Sequenciamento d. Abastecimento das linhas de montagem e. Planejamento logístico f. Separação de peças g. Planta piloto / protótipo 3 Operação de SKD a. Recebimento das partes semimontadas b. Manuseio c. Conferência d. Armazenagem e. Embalamento para exportação f. Carregamento dos contêineres 4 Operação de CKD a. Recebimento de peças e acessórios b. manuseio c. conferência d. armazenagem e. Embalagem para exportação f. carregamento dos contêineres

5 5 Gestão e Terceirização de Frotas com Serviços Exemplo: Laboratorial 2. Transporte de materiais biológicos para hospitais, clínicas e laboratórios 3. Coleta domiciliar de exames com carro e motorista 4. Locação de veículos para força de vendas 1. Transporte de materiais do almoxarifado para laboratórios 5. Transporte de equipamentos operacionais do cliente Rastreamento da frota via satélite

6 Serviços Dedicados, Gestão e Terceirização e Transporte de Passageiros 6 Mineração Carregamento de minério Transporte de passageiros Locação e veículo com motorista a disposição do cliente Manutenção da estrada Transporte do minério Central de transportes Rastreamento via Satélite 24hs e Telemetria Gerenciamento de resíduos Descarga do minério

7 Casos de otimização nas operações WICKBOLD Agora Resultados Alcançados Redução de 10% do custo logístico Acompanhamento em tempo real Redução no tempo de entrega Melhoria na logística reversa Melhor exposição da marca Wickbold Uniformidade nas entregas Antes Desenvolvimento de Projeto Logístico Otimização das rotas Padronização e customização dos veículos Motoristas contratados pela JSL, uniformizados e treinados Desmobilização de ativos Célula de Inteligência Logística VOLKSWAGEN Foco no Transporte Inbound Otimização na ocupação das rotas existentes Inclusão de 100% dos Rodotrem fornecedores no Milk-Run Utilização de veículos especiais Implantação de centros de consolidação de cargas Padronização de embalagens 7

8 Relacionamento de longo prazo, com ampliação de negócios e reconhecimento do mercado Sólido relacionamento com clientes e diversificação da receita Composição da Receita Bruta de Serviços por Setor nos últimos 12 meses¹ Relacionamentos com clientes no mercado brasileiro há mais de 50 anos Atualmente mais de 350 clientes + de 16 setores 50 maiores clientes representam menos de 66% da receita bruta de Serviços nos últimos 12 meses Nenhum cliente representa mais do que 8% da receita bruta de serviços Papel e Celulose 1º 1º 1º Mineração e Alimentos e Automobilístico Siderurgia Bebidas Elétrico e Bioenergia Outros 2º 57 anos 8 serviços 18 anos 5 serviços 32 anos 3 serviços 40 anos 7 serviços 4 anos 2 serviços 5 anos 2 serviços 35 anos 7 serviços 18 anos 5 serviços 29 anos 5 serviços 21 anos 5 serviços 4 anos 1 serviço 19 anos 8 serviços 23 anos 3 serviços 17 anos 7 serviços 11 anos 8 serviços 16 anos 6 serviços 4 anos 1 serviço 3 anos 2 serviços 10 anos 9 serviços 17 anos 4 serviços 10 anos 4 serviços 14 anos 8 serviços 3 anos 2 serviços 11 anos 3 serviços 25 anos 1 serviço 17 anos 8 serviços 4 anos 2 serviços 10 anos 2 serviços 3 anos 2 serviços 3anos 4 serviços Rankings correspondem à classificação da JSL e Schio, nos respectivos segmentos, no Prêmio ILOS de Logística 2012, tradicional premiação que reconhece as melhores empresas do setor ¹ Base 2T13 8

9 Estrutura de atendimento ao cliente Cliente Necessidade do Cliente Diretoria Executiva Coord. Serviço 1 Gestor do Contrato Coord. Serviço 2 Autonomia Gerencial Agilidade na tomada de decisões Estratégias compartilhadas com executivos do cliente Gestão exclusiva do contrato Objetivo Superar a expectativa do cliente referente aos serviços contratados, aumentando assim nosso relacionamento comercial. Fase de Projeto, Gestão Corporativa e Implantação Operação Resultado 9

10 10 Dinâmica de mercado O que os clientes buscam: Confiança na execução da operação Agilidade, flexibilidade, escala e capacidade financeira Inovação na busca de novas soluções visando ao ganho de eficiência Mitigação de riscos legais: passivos trabalhistas e tributários Por que a JSL cresce? Crescimento natural da economia em geral Momentos em que os clientes enfrentam dificuldades, necessitando aumentar sua competitividade e otimizar a alocação de seus recursos (capital e humano) Carência de operadores logísticos no Brasil A JSL tem posicionamento único no mercado brasileiro para atender todas estas demandas e dispõe de soluções customizadas, histórico de entrega, escala e o maior portfólio de serviços no Brasil

11 Evolução da Matriz de Modais Previsão de Mudanças na Matriz de Modais (% de TKU¹ movimentado) Sem o Transporte de Minério (Ferroviário) Previsão Divulgada em JSL atua em um raio médio que não compete, mas sim promove a integração do todo ¹ Toneladas por quilômetro útil Fonte: Diretrizes da Política Nacional de Transporte Hidroviário, Brasília/DF Dezembro de 2010 CNT, maio de 2012 Confederação Nacional do Transporte 11

12 Cenário Atual Frota Brasileira Idade Média da Frota Nacional Tamanho da frota de empresas Idade Média EUA: 7 Anos¹ Total de transportadoras* : ³ Idade Média 16,6² (anos) Empresas 9 anos³ Autônomos 22 anos³ 21 ou + anos 4 40,6% 16 a 20 anos 4 8,7% 11 a 15 anos 4 11,9% 6 a 10 anos 4 14,2% Até 5 anos 4 24,6% 6 a 15 veículos 11% 2 a 5 veículos 36% Mais de 16 veículos 5% 1 veículo 48% Frota Nacional de Caminhões: unidades² Frota de caminhões e cavalos da JSL: unidades com idade média de 2,0 anos ¹ Fonte: DTNA 2012 ² Fonte: Balanço Semestral FENABRAVE 06/2012 ³ Fonte: ANTT 2013 (caminhões acima de 3,5 toneladas e PBT) 4 DENATRAN (2012) MAN (dados 2011) (caminhões acima de 3,5 toneladas e PBT) * Transportadoras autônomas ( ), empresas ( ) e cooperativas (329) 12

13 JSL Logística: Resultados Financeiros Reportados (R$ milhões) Receita Bruta Total (Serviços + Venda de Ativos) EBITDA-Adicionado (EBITDA-A)¹ CAGR 09-12: 26,6 % Receita de Serviços Recorde CAGR 09-12: 32,8% Receita Bruta de Serviços Receita Bruta de Venda de Ativos Receita Líquida Total Lucro Líquido¹, ² CAGR 09-12: 26,3% CAGR 09-12: 14,1% Efeito Vendas de Ativos com Gestão 4 ¹ Relacionadas às aquisições da Schio e SimparConcessionárias, IR diferido da TGABC, projetos especiais dentre outros ² Considera alíquota de 34,0% para R$ 1,0 milhão no 1T12, R$ 0,5 milhão no 4T12, R$ 0,3 milhão no 1T13 e R$ 4,3 milhões nos últimos 12 meses. 13

14 Investimento Realizado 2T13 Investimentos - JSL Logística (R$ milhões) Investimento Realizado 1S13 Perfil do investimento bruto: 43% em expansão 83% em Serviços Dedicados e Gestão e Terceirização 63% em veículos pesados e 32% em veículos leves Nota: Importante destacar que temos um investimento bruto de renovação superior a receita de venda de ativos, pois já adquirimos ativos para renovação e ainda não foram disponibilizamos os ativos correlatos para venda Flexibilidade no gerenciamento do Investimento de Renovação pela baixa idade média da frota. Em relação ao Investimento de Expansão ressaltamos que está atrelado ao fechamento de novos contratos Perfil do investimento bruto: 48% em expansão 85% em Serviços Dedicados e Gestão e Terceirização 65% em veículos pesados e 29% em veículos leves O Capex de expansão contribui apenas parcialmente para a receita ea geração de caixa do ano em que é executado, pois depende do momento em que os novos contratos são fechados, tendo em vista que os mesmos possuem um período de implantação que varia de 90 a 120 dias (gastos sem receita) Contribuição plena dos contratos fechados em um determinado ano acontece somente nos anos seguintes, onde teremos um ano completo operando na sua maturidade 14

15 JSL Logística e JSL Concessionárias de Veículos: Negócios Independentes, porém complementares Resultados da JSL Concessionárias de Veículos Principais números da JSL Concessionárias de Veículos: Volume e Mix de Veículos Vendidos (unidades) Receita Bruta e Mix da Receita (R$ milhões) 82% Leves 62% Leves 18% Pesados 20% Pesados EBITDA¹ recorrente de R$ 7,1 milhões (margem de 2,5%) e Lucro Líquido² de R$ 2,0 milhões, apresentando um crescimento de mais de 41x no EBITDA e reversão do prejuízo líquido em relação ao 2T12 15 ¹Exclui efeitos não recorrentes de R$ 0,1 milhão no 2T13. 2 Considera alíquota de 34% para R$ 0,1 milhão no 2T13.

16 Endividamento - JSL Consolidada (R$ milhões) Composição Dívida Líquida 76% vinculada aos ativos operacionais 55% atrelada a TJLP/PRÉ-FIXADA 45% atrelada ao CDI O custo médio foi de 8,6% a.a. Base:30/06/2013 ¹Aquisição de veículos leves via recursos próprios para um giro mais eficiente da frota Rating elevação em todos os ratings e emissões AGÊNCIAS RATING ANTERIOR ATUAL PERSPECTIVA Rating Nacional de Longo Prazo 'A(bra)' 'A+(bra)' Estável IDRs(IssuerDefault Ratings -Ratings FITCH RATINGSde Probabilidade de Inadimplência 'BB-' 'BB' Estável do Emissor) 3ª e 5ª emissão de Debêntures 'A-(bra)' 'A(bra)' Estável 6ª emissão de Debêntures - 'A(bra)' Escala Nacional Brasil - 'braa-' Estável S&P 6ª emissão de Debêntures - 'bra+' Parâmetros de Alavancagem Dívida Líquida¹/ EBITDA-A² EBITDA-A²/ Juros Líquidos² 2T13 2,6x 4,8x Covenants Máx 3,0 x Mín 2,0 x Caixa e aplicações¹/ Dívida Bruta CP¹ 1,5x N.A. ¹ Final do Período ² Últimos 12 meses recorrente EBITDA-A ou EBITDA Adicionado -corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos imobilizados, o qual não representa desembolso operacional de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil da baixa dos ativos no momento de sua alienação. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é a medida prática mais adequada do que o EBITDA tradicional como aproximação da geração de caixa, de modo a aferir a capacidade da companhia de cumprir com suas obrigações financeiras Outros Parâmetrosde Alavancagem: Dívida Líquida/EBITDA: 3,8x; EBITDA/Juros Líquidos: 3,3x 16

17 17 Resultados Consolidados JSL Consolidada Resultado JSL Consolidada (R$ milhões) JSL Logística JSL Concessionárias 2T13 Eliminações JSL Consolidada JSL Logística JSL Concessionárias 12 meses Eliminações JSL Consolidada Receita Bruta 999,1 300,0 (11,2) 1.287, , ,6 (32,4) 4.873,5 Receita Líquida 894,5 282,4 (11,2) 1.165, , ,5 (32,4) 4.381,7 Lucro Bruto 128,8 48,8-177,6 527,6 192,1-719,7 Margem Bruta 14,4% 17,3% - 15,2% 16,1% 17,0% 16,4% EBIT recorrente 75,5 5,6-81,1 298,6 27,5-326,1 Margem EBIT recorrente 8,4% 2,0% - 7,0% 9,1% 2,4% 7,4% Lucro Líquido recorrente 21,0 2,0-23,0 90,7 8,8-99,6 Margem Líquida recorrente 2,3% 0,7% - 2,0% 2,8% 0,8% - 2,3% EBITDA recorrente 162,8 7,1-169,8 620,5 33,8-654,3 Margem EBITDA recorrente 18,2% 2,5% - 14,6% 18,9% 3,0% - 14,9% EBITDA-A recorrente 248,2 9,4-257,6 904,0 44,5-948,5 Margem EBITDA-A recorrente 27,7% 3,3% - 22,1% 27,5% 3,9% - 21,6%

18 Guidance 2013 Receita bruta de prestação de serviçoslogísticos de R$ 3,540 bilhões a R$ 3,660 bilhões, crescimento de 15% a 19%, respectivamente, sobre 2012 EBITDA Consolidado de R$ 700 milhões a R$ 720 milhões, sendo de R$ 680 milhões a R$ 700 milhões da Logística e R$ 20 milhões das Concessionárias Investimento bruto aproximadamente de R$ 1,0 bilhão e líquido de R$ 700 milhões Destaques (R$ milhões) 2013E Receita bruta de prestação de serviços logísticos a variação da receita bruta de bruta de Serviços em relação a 2012 de +15% a +19% EBITDA Consolidado 700 a 720 1) Logística 680 a 700 2) Concessionárias 20 Investimento Bruto Total ) Renovação líquido 110 Investimento 440 Receita com Revenda usual de ativos¹ (330) 2) Expansão 475 3) Outros (TI, benfeitorias, etc.) 115 Total Investimento Líquido 700 ¹ A Companhia espera uma receita de R$ 330 milhões de Revenda Usual de Ativos e um aumento de R$ 10 milhões em Ativos Disponibilizados para Venda 18

19 Considerações Finais Líder absoluta na prestação de serviços Forte histórico de crescimento e segurança na geração de caixa Escala relevante na aquisição de ativos e insumos Atuação diversificada em vários setores da economia Flexibilidade operacional e capacidade de customização Histórico de longos relacionamentos comvários clientes Elevado padrão de Governança Corporativa com ações no Novo Mercado 19

20 MUITO OBRIGADO! ANEXOS

21 Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação do projeto e execução das operações 21 Exemplo: Papel e Celulose 1 Colheita e carregamento de madeira Aterro industrial 3 Entrega de matéria-prima Inbound 5 Expedição Outbound Transporte de resíduos 2 Transporte de madeira Locação de veículos Transporte de produtos acabados 4 Movimentação e gestão de estoques Logística Interna Dragagem 6 Movimentação de estoques e carregamento de navios e barcaças

22 Schio: Serviços Dedicados - Integração logística desde a fábrica até o ponto de venda de varejo Setor Alimentos Fábrica Fornecedores 2 Transferência das fábricas para CD s Armazém Seco e de temperatura controlada 3 Gestão de Armazém Controle dos Produtos Venda direta para clientes. 1 Entrega de matéria prima inbound 4 Cross Docking Clientes Grande SP, RJ, Norte e Nordeste 5 Distribuição Urbana: Entrega para os Clientes Finais Rastreamento da frota via satélite Digitação de NF s e emissão de faturas Cadastro eletrônico de estoque 6 Logística Reversa de Produtos vencidos/avariados 22

23 Serviços Dedicados, Gestão e Terceirização e Transporte de Passageiros Setor Automotivo 1 Transporte de funcionários. Movimentação interna e montagem de kits Locação de veículos 2 Entrega de matéria prima. 3 Movimentação e gestão de estoques. Logística interna 4 Expedição Digitação de notas e emissão de faturas Cadastro eletrônico do estoque 23

24 24 Governança Corporativa Composição Acionária Outros membros da família Simões Fernando Antonio Simões Freefloat Membros da Administração Novo Mercado 100% ações ON, sendo 29% de Free Float e 1,0% em Tesouraria 100%Tag Along Capital votante: 6,8% 9,7% 53,3% 29,1% 1,1% Comitê Financeiro e de Suprimentos Total de Ações ON: Conselho Fiscal Código de Ética Estrutura de Gestão Conselho de Administração 5 membros, sendo 2 independentes Conselho Fiscal Auditoria Externa Comitê Financeiro e de Suprimentos 3 membros, sendo 1 independente Presidente Comunicação e Relacionamento com o Cliente Auditoria Interna Diretoria Executiva Administrativo e Financeiro Concessionárias Novos Projetos Gente e S-SSMA Comercial Operações de Transporte Operações e Serviços

25 Prêmios e Reconhecimentos recebidos em 2012/2013 Destaques Prêmio Troféu Transparência 2013 Anefac / Fipecafi / Serasa Experian JSL eleita uma das 20 empresas com maior transparência na divulgação de suas demonstrações financeiras, a partir de análise de mais de balanços pela segunda vez consecutiva Eleita a primeira na categoria "Faturamento até R$ 5 bilhões em 2012 Anuário da Época Negócios 360º º Lugar no Setor de Transportes, entre mais de 200 empresas analisadas Prêmio ILOS de Logística Tradicional premiação que reconhece os prestadores de serviços logísticos de maior destaque no mercado brasileiro. Melhor Operadora Logística brasileira pelo quarto ano consecutivo Revista Transporte Moderno º Rodoviário de Cargas 1º Transporte Cargas e Serviços (CS Brasil) Prêmio Volkswagen Supply Award 2011 Melhor Fornecedor do ano (categoria de Transportes) Outros Prêmio CENIBRA 2011 Fornecedor Destaque 2010 na categoria transporte de Madeira Instituto Ambiental Biosfera 2012 Diploma e Medalha de Destaque Empresarial Brasileiro em Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentável Programa de Excelência Whirlpool º Lugar na Categoria Transporte de Matéria-Prima Benteler Automotive 2011 Melhor Fornecedor do Ano 2010 (categoria comercial) Prêmio de Fornecedor Destaque de Grupo Fleury JSL reconhecida por sua criatividade e inovação, com 25 sugestões de melhorias implementadas ao processo logístico do Grupo Fleury Prêmio Negócio do Ano Ig/Insper 3º colocada na categoria Melhor Retorno ao Acionista, pela aquisição da Rodoviário Schio Prêmio TOP do Transporte º lugar - Indústria automotiva 2º lugar - Indústria Metalurgica/Siderurgica Um dos melhores websites de RI na América Latina

26 Responsabilidade Socioambiental Alguns projetos socioambientais com efetivo apoio e participação do Instituto Julio Simões: Iniciativas que minimizam os impactos ambientais: Programa de redução das emissões de gases de efeito estufa Renovação da frota em até 3 anos Treinamento de condução econômica Mais de pessoas beneficiadas direta e indiretamente Mais de 65 cidades atendidas pelos projetos Programa Pela Vida Conscientização de mais de motoristas para prevenção de acidentes nas rodovias brasileiras e na melhoria da saúde e qualidade de vida em 2011 Redução do consumo de lubrificantes Sistema de otimização de rotas Manutenção preventiva de veículos Redução no consumo de água Descarte adequado de resíduos Certificação ISO

27 Mercado de Capitais Desempenho Acionário JSLG3 x Ibovespa (IPO até 28/06/2013) Composição do Free Float JSLG3 R$ 8,00 IBOV JSLG3 R$ 14,50 +81,8% IBOV ,6% Free Float: 28,8% 6% 3% 18% ASIA EUA 11% LOCAL EUROPA 63% OUTROS Data Base: 28/06/2013 Cobertura de Analistas Liquidez Médias Diárias Indicador 2010¹ ² Ágora Banco do Brasil Banco Votorantim BES Empiricus Brasil Plural Lopes Filho Planner Neutra 37% Volume (R$ milhões) 1,48 1,44 2,89 4,06 Nº de Negócios Quantidade de Ações (mil) ¹ Após período de Green Shoe ² A té 28/06/2013 Bradesco BTG Pactual CGD Securities Santander Compra 63% Distribuição de Dividendos e JCP Coinvalores Credit Suisse Nau Citibank JCP de R$ 14,8 milhões, pagos em 17/01/2013, e dividendos de R$ 3,7 milhões, pagos em 24/05/2013. Total de R$ 18,5 milhões (valor bruto), R$ 0,0861 por ação Total de 16 Instituições Preço Alvo Médio = R$ 16,94 Distribuição de 100% do dividendo mínimo obrigatório de

28 Mercado Potencial Perfil de empresas do mercado brasileiro¹ Mercado Potencial ~ 350 empresas (Acima de R$ 1 bilhão) ~3 15 mila 20 mil empresas de empresas (entre R$400MM e R$ (entre 1 bilhão) R$ 20 a R$ 400MM) 15 a 20 mil de empresas +3 milhões de empresas (entre R$ (até 20 R$ a 20MM R$ 400MM) de receita) O faturamento da JSL representa cerca de 2% dos gastos logísticos dos seus 100 maiores clientes² no Brasil +3 milhões de empresas (até R$ 20MM) Fonte: BM&FBOVESPA e Valor 1000 Existe um enorme mercado de clientes em potencial ainda a ser explorado pela JSL, assim como grande potencial para incrementar cross selling dentro dos atuais clientes ¹ Segmentadas pelo faturamento. ² 100 maiores clientes em faturamento, não considera clientes do setor público. Dos 100 maiores clientes da JSL, 21 são médias empresas, 18 são empresas que faturam entre R$ 0,4mm e R$ 1 bilhão, e 61 são empresas faturam acima de R$ 1 bilhão 28

29 Oportunidades de Mercado Principais motivos para a terceirização¹: Baixa penetração dos PSLs¹ nos gastos logísticos Reduzir custos 81% Menor investimento em ativos Maior eficiência 72% 73% Outros 89,4% Logística 10,6% Outros 89,8% Focar no core business 73% PSL 10,2% Melhor qualidade 72% Fonte: ILOS 2010 Maior flexibilidade nas operações 66% Maior know-how para geração de novas soluções 53% Melhor controle das atividades ¹Fonte: Terceirização Logística no Brasil COPPEAD 2008 amostra: 118 empresas 89% 46% Crescente desejo das empresas de terceirizarem seus serviços logísticos 2 Desejamterceirizar seus serviços logísticos Características dos PSLs¹ - Total de 130 empresas em Faturamento total de R$ 40,0 bilhões em 2010: Receita média de R$ 308 milhões por empresa 66% Buscam parceiros com experiência no setor - Média de funcionários por empresa em % Buscam parceiros de logística com expertise no modal rodoviário e de origem nacional Fonte: Revista Tecnologística/ILOS ¹ Prestador de Serviços Logísticos ² Pesquisa realizada em dezembro de 2009 pela ASLOG (Associação Brasileira de Logística) e enviada a aproximadamente 7 mil contatos individuais sendo que 66% dos respondentes são de empresas que registraram faturamento anual acima de R$ 100 milhões 29

30 30 Sólido histórico no fechamento de novos contratos 89% negociados junto a clientes preexistentes (cross selling) 98% em Serviços Dedicados e Gestão e Terceirização Receita Global (R$ mm) CONSOLIDADO % SERVIÇOS DEDICADOS¹ 748 GESTÃO E TERCEIRIZAÇÃO Pesados e Máquinas (8%) 69 24% 4% GESTÃO E TERCEIRIZAÇÃO Veículos Leves (13%) 168 1% CARGAS GERAIS 3 Prazo médio (meses) Margem EBITDA 34,5% 21,6% 76,6% 59,8% 14,4% Valor Residual 47,3% 43,6% 29,8% 56,1% 40,0% TIR Nominal Desalavancada 17,5% ¹Inclui 1% de Transporte de Passageiros Contínuo crescimento viabilizado pelo mais amplo portfólio de serviços logísticos do país, contribuindo para a competitividade e geração de valor dos nossos clientes nos diversos segmentos da economia em que atuamos; o que é fundamental em períodos de adversidade Volume superior ao mesmo período de 2012, com prazos de até 7 anos A TIR varia cerca de 2,0 p.p. (para mais ou para menos) ao variar o valor residual em 10,0 p.p. (para cima e para baixo)

31 Movida Goiânia Uberlândia (2 lojas) Campo Grande Lojas próprias Campinas Joinville Lojas franqueado Sul (APTA) Lojas outros franqueados Porto Alegre Informações Financeiras (em R$ milhões) Navegantes Fortaleza Recife Salvador Brasília Belo Horizonte (2 lojas) Rio de Janeiro (4 lojas) Santos São Paulo (7 lojas) Curitiba (2 lojas) Florianópolis S13 Receita Líquida 96,1 48,0 EBITDA de Serviços 12,7 5,8 Margem EBITDA de Serviços 20,3% 20,1% EBITDA 14,1 7,3 Margem EBITDA 14,7% 15,3% EBITDA-A 46,4 24,9 Margem EBITDA-A 48,3% 52,0% Lucro Líquido (Prejuízo Líquido) (4,8) (2,0) Margem Líquida (%) -5,0% -4,1% Dívida Líquida/EBITDA-A 1,2x 1,0x Imobilizado Líquido 67,3 63,6 Racional JSL inaugura mais um serviço de locação de veículos leves (diário, mensal e anual para pessoas físicas e jurídicas), mais um serviço no mais amplo portfólio de serviços logísticos do país Empresa posicionada de forma estratégica e diferenciada Atendimento de qualidade reconhecido Gente capacitada e motivada, sistemase infraestrutura desenvolvidos Sinergias Ganho de escala na aquisição de veículos Maximização do valor de venda através do compartilhamento do canal de venda (concessionárias) Atende a demandas existentes dos nossos clientes Redução do custo financeiro Aumento do poder de compra junto aos fornecedores Total complemento a terceirização de frota (exemplo: carro reserva) Criação de uma plataforma diferenciada capaz de impulsionar fortemente seu desenvolvimento no mercado 31

32 Rating elevação em todos os ratings e emissões, e nova atribuição 32 Fitch Ratings S&P Grau de investimento A (bra) 25/05/2012 A+ (bra) 05/12/2012 braa- 25/04/2013 Grau especulativo Destaques da S&P: A S&P atribuiu rating de credito corporativo braa- na Escala Nacional Brasil à JSL, devido ao foco na melhora na estrutura de capital da companhia e do perfil de endividamento, além da diversificação das fontes de financiamento. Destaques da Fitch Ratings: O aumento das classificações reflete a eficiência da JSL em expandir seu fluxo de caixa das operações nos últimos anos, apesar da desaceleração do crescimento econômico do país. As ações de rating também consideram a melhora da posição competitiva da companhia, devido aos investimentos. [...]. O compromisso da companhia em manter forte posição de liquidez frente às suas obrigações de curto prazo também é uma consideração importante para os ratings.

33 33 Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) - JSL Logística ¹EBITDA recorrente desconsidera os efeitos de despesa não recorrentes ²Considera o custo não caixa da revenda usual de ativose CPC06 ³Considera investimento total, ou seja, o montante efetivamente pago com o caixa da companhia mais a porção financiada Exemplo de fluxo de caixa IMPLEMENTAÇÃO RAMP-UP MATURIDADE PHASE-OUT AQUISIÇÃO DO ATIVO TIR mínima de 15% (nominal desalavancada) Venda do ATIVO

34 34 Retorno das operações Exercíciosimulandotodasas operações da Logística em estágio maduro (maisde 12 mesesde faturamento)

35 Nossa Identidade Organizacional 35

36 Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). JSL S.A. Relações com Investidores Fone: (11) / Fax: (11) ri@jsl.com.br