Audiência Pública. 21 de dezembro de 2005

Transcrição

1 Audiência Pública 21 de dezembro de 2005

2 Agenda 1. Descrição da Empresa A. Informações Operacionais B. Meio Ambiente e Responsabilidade Social C. A Receita Anual Permitida D. Informações Econômico-Financeiras E. Contexto Orçamento Edital 3. Contrato de Concessão 4. Cronograma Preliminar de Venda 2

3 1. Descrição da Empresa

4 Área de Atuação S/E ARARAQUARA S/E BRAGANÇA PAULISTA (CEMIG) (FURNAS) MINAS GERAIS S/E BOM JARDIM UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES (ÁGUA VERMELHA) UHE JAGUARI (ELEKTRO) CABREÚVA MAIRIPORÃ MOGI (FURNAS) S/E S. J. DOS CAMPOS (ELEKTRO) CARDOSO RIO GRANDE S/E BOTUCATU (SABESP) GUARULHOS (FURNAS) PIRITUBA NORDESTE MOGI S/E TAUBATÉ DOURADOS (ENERSUL) UHE SERGIO MOTA (PTO. PRIMAVERA) PTO. PRIMAVERA MATO GROSSO DO SUL (COPEL) UHE ROSANA (CESP) (CESP) (ENERSUL) RIO PARANÁ JUPIÁ UHE ES COLA POLITÉCNICA (TAQUARUÇU) UHE ENG. SOUZA DIAS (JUPIÁ) PRES. PRUDENTE II (CAIUÁ) (CAIUÁ) (COPEL) UHE ILHA SOLTEIRA ILHA SOLTEIRA (ELEKTRO) (CTEO) RIO PARANAPANEMA TRÊS IRMÃOS DRACENA FLÓRIDA PAULISTA UHE TRÊS IRMÃOS PRES. PRUDENTE I UHE ESCOLA DE ENG. MAKENZIE (CAPIVARA) VALPARAÍSO (ELEKTRO) (CAIUÁ) RANCHARIA (EEVP) JALES STA. LINA (EEVP) ASSIS UHE CANOAS I UHE NOVA AVANHANDAVA TUPÃ (EEVP) ASSIS (EEVP) UHE CANOAS II (COPEL) PENÁPOLIS VOTUPORANGA II UHE LUCAS N. GARCEZ (SALTO GRANDE) (COPEL) (ELEKTRO) UBARANA (ELEKTRO) S. JOSÉ DO RIO PRETO (CNEE) UHE MÁRIO LOPES LEÃO (PROMISSÃO) OURINHOS (CLFSC) (CLFSC) (CTEO) RIO TIETÊ BERN. DE CAMPOS (CLFSC) UHE CHAVANTES UHE ARMANDO A. LAYDNER (JURUMIRIM) UHE IBITINGA BAURU CATANDUVA AVARÉ (CLFSC) (CNEE) UHE BARRA BONITA ARARAQUARA UHE A. SOUZA LIMA (BARIRI) (EPTE) BOTUCATU SÃO CARLOS II RIO PARDO RIBEIRÃO PRETO SÃO CARLOS I TIETÊ DESCALVADO RIO CLARO I CERQUILHO CASA BRANCA PORTO FERREIRA LIMEIRA I ITAIPAVA STA. BARBARA D' OESTE UHE A. SALLES OLIVEIRA (LIMOEIRO) MOGI MIRIM III SUMARÉ MOCOCA SÃO J OÃO DA BOA VISTA II (BE) CABREUVA JAGUARIUNA UHE EUCLIDES DA CUNHA MOGI MIRIM II BOM JARDIM S. JOSÉ DO RIO PARDO MOGI GUAÇU I MAIRIPORÃ S/E BAURU PINHAL UHE CACONDE POÇOS DE CALDAS (FURNAS) (ELEKTRO (EEB) BRAGANÇA PAULISTA IBIÚNA (FURNAS) MOGI MOGI (FURNAS) EDGARD DE SOUZA S/E PERUÍBE UHE JAGUARI S. J. DOS CAMPOS ANHANGUERA PROVISÓRIA INTERLAGOS ANHANGUERA M. FORNASARO XAVANTES EMBU GUAÇU (ELMA) RIO PARAÍBA TAUBATÉ UHE PARAIBUNA CENTRO ETR PIRATININGA NORTE CENTRO M. REALE BANDEIRANTES HENRY BORDEN BAIXADA SANTISTA (FURNAS) (BE) (ELEKTRO) SUL MONGAGUÁ R. REBERTE F. STO. ÂNGELO P. TAQUES (BE) LESTE APARECIDA VICENTE DE CARVALHO STA. CABEÇA ITAPETI TIJUCO PRETO (FURNAS) BERTIOGA II S/E RIO PARDO S/E SÃO SEBASTIÃO RIO DE JANEIRO LEGENDA USINA HIDRELÉTRICA USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP SUBESTAÇÃO CTEEP SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS. SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL LT FUTURA LT 500 kv LT 440 kv LT 345 kv LT 345 kv SUBTERRÂNEA (COPEL) LT 230 kv LT 230 kv SUBTERRÂNEA LT 138 kv LT 8 8 kv LT 6 9 kv PARANÁ (COPEL) (ELEKTRO) ITAPEVA ITARARÉ II ITARARÉ I ITAPETININGA I ITAPETININGA II (ELEKTRO) (CSPE) CAPÃO BONITO (ELEKTRO) REGISTRO (ELEKTRO) (SABESP) CBA ITAPETI (PETROBRÁS) UBATUBA EDGARD DE IBIÚNA SOUZA STO. ÂNGELO RIO PARDO TIJUCO (BE) (FURNAS) PRETO TERMINAL TERMINAL CARAGUATATUBA (FURNAS) OESTE SUL INTERLAGOS BERTIOGA II (BE) SÃO SEBASTIÃO EMBU GUAÇU BAIXADA (PETROBRÁS) SANTISTA VICENTE DE CARVALHO (ELMA) P. TAQUES (BE) MONGAGUÁ PERUÍBE OCEANO ATLÂNTICO LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS SETEMBRO /

5 Informações Operacionais (Set/05) Linhas de transmissão Extensão de linhas Extensão de circuitos km km Subestações Número de subestações 102 ( ) 1+3) Número de transformadores 464 Número de reatores 70 Energia transmitida em GWh Capacidade de transformação MVA Número de empregados

6 COSR-SE COSR-S

7 Meio Ambiente LICENCIAMENTOS AMBIENTAIS CONCLUÍDOS TAC - Termo de Ajustamento de Conduta LT Baixada Santista - Tijuco Preto (LP+LI+LO) LT Chavantes - Botucatu C2 (LP+LI+LO) EM ANDAMENTO LT Bauru - Embu Seccionamento SE OE Sorocaba (LP+LI) LT Guarulhos Anhanguera (LP+LI) LT Araraquara São Carlos (LP+LI) CERTIFICAÇÃO ISO SE Santa Bárbara 2002/2005 SE Xavantes 2002/2005 SE Araraquara 2003 SE ETR Centro 2003 SE Oeste Sorocaba 2003 SE Registro 2004 CERTIFICAÇÃO ISO Em implantação/certificação 2005 SE Itapetininga II SE Valparaíso SE Sta Cabeça Se Miguel Reale 7

8 Projetos Sociais PROJETO BRAILE HORTA COMUNITÁRIA DEFICIENTES FÍSICOS 8

9 Nº Agentes de Transmissão (1) Antes de 1998 (1) Fonte: ONS

10 Demonstração de Resultados R$ Milhões RECEITA LÍQUIDA DESPESAS OPERACIONAIS EBITDA MARGEM EBITDA DEPRECIAÇÃO LUCRO OPERACIONAL MARGEM OPERACIONAL RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO NÃO OPERACIONAL LAIR IR E CSLL LUCRO LÍQUIDO MARGEM LÍQUIDA Variação % 890,2 760,6 17,0 (425,1) 465,1 52,3% (127,0) 338,1 38,0% 101,0 0,5 439,6 (104,2) 335,4 37,7% (362,9) 397,7 52,3% (123,7) 274,0 36,0% 57,7 7,1 338,8 (108,1) 230,7 30,3% 17,1 16,9-2,7 23,4-75,0-29,8 (3,6) 45,3 - LPA (R$ por mil ações) 2,25 1,55 45,3 10 JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADOS 149,4 27,2 449,3

11 Balanço Patrimonial R$ Milhões ATIVO PASSIVO CIRCULANTE CIRCULANTE 350 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 369 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 562 PERMANENTE RESULTADO DE EXERC. FUTUROS 122 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

12 Despesa Operacional / Receita Operacional Líquida - % 90,0 83,2 75,3 62, Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05 12

13 Margem de EBITDA - % (EBITDA / RECEITA LÍQUIDA) 52, Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05 13

14 Lucro Líquido / Receita Líquida - % 37,7 24,7 31,8 12,7 16,8 Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05 14

15 Evolução de Mercado 28/12/01 a 15/12/ Índice 100 em 28/12/2001 TRPL3 482,3 % TRPL4 315,4 % IBOVESPA 144,5 % IEE 118,6 % 20 dez/01 abr/02 ago/02 dez/02 abr/03 ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05 TRPL3 (ON) TRPL4 (PN) IBOVESPA IEE 15

16 Sistema de Planejamento da Transmissão PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO EPE (5 / 10 anos) ONS PAR PMIS (3 anos) TRANSMISSÃO PAULISTA GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM OPERAÇÃO MELHORIAS TRANSMISSÃO PAULISTA PLANOS CONSOLIDADOS M.M.E. / ANEEL / ONS REFORÇOS AMPLIAÇÕES ORÇAMENTO PLURIANUAL EPE - Empresa de Pesquisa Energética PAR - Plano de Ampliação e Reforços PMIS - Plano de Adequações e Melhorias Sistêmicas 16 NOVAS LICITAÇÕES

17 Orçamento Empresarial 2006 (1) Composição dos Investimentos R$ Milhões 1. Investimentos sem Receita Adicional 78,0 Modernização e Adequação do Sistema 2. Investimentos com possível Receita Adicional 56,0 Reforços Resolução ANEEL nº 158/ Investimentos com Receita Adicional 460,0 Reforços com Resoluções ANEEL publicadas 4. Outros Investimentos Corporativos 1,3 TOTAL 595,3 17 (1) Aprovado pelo CA em 05/12/2005

18 2. Edital

19 Estrutura e Modelo de Venda! Leilão de venda das ações representativas do controle acionário da CTEEP no âmbito do Programa Estadual de Desestatização (PED) " Venda de bloco único, composto de 50,1% do capital votante " Oferta para os Empregados equivalente a 10% do capital social, sob os termos da Lei 9361/96! Data prevista para o leilão: 8 de fevereiro de 2006! A modalidade será a de envelope fechado " Detalhes adicionais da dinâmica do leilão serão informados quando da divulgação do Edital 19

20 Estrutura e Modelo de Venda (Cont.) Preço Mínimo! O Preço Mínimo do bloco único será divulgado no Edital de Venda Pré-Qualificação! Ocorrerá nos termos do Manual de Instruções, que será divulgado pela BOVESPA Garantia Financeira! Deverá ser apresentada à CBLC por cada participante do leilão através de uma corretora Forma de Pagamento! O pagamento do preço final do leilão será à vista, em moeda corrente nacional Edital de Venda 20! Divulgação prevista para 11 de janeiro de 2006, contendo todos os procedimentos a serem adotados por potenciais investidores

21 Oferta aos Empregados! Serão ofertadas ações representativas de 10% do Capital Social da CTEEP, divididas em lotes: " Oferta envolverá ações ordinárias e preferenciais " O novo controlador terá a obrigação de comprar apenas as sobras dos lotes compostos de ações ordinárias! Garantia de assento no Conselho de Administração de um representante dos empregados, independente do número de ações detidas pelos mesmos! Obrigação do vencedor do leilão em pagar ao Estado uma quantia adicional, para compensar o deságio da oferta aos empregados! Maiores detalhes serão divulgados oportunamente no Prospecto da Oferta aos Empregados e no Edital de Venda do Controle Acionário da CTEEP 21

22 Obrigações do Comprador! Assinar os Contratos de Concessão após a assinatura do Contrato de Compra e Venda de Ações quando designado pela ANEEL! Manter a sede da CTEEP no Estado de São Paulo! Assegurar aos empregados da CTEEP, de forma ininterrupta, plano de previdência complementar, compatível às condições do Plano da Fundação CESP! Cumprir os Acordos Coletivos firmados com os Sindicatos atualmente em vigor! Executar os programas ambientais constantes do relatório de avaliação ambiental, bem como outros programas ambientais decorrentes de exigências dos organismos licenciadores! Manter a capacitação técnica da CTEEP! Outros itens presentes no Edital 22

23 3. Contratos de Concessão

24 Contratos de Concessão Contratos de Concessão Firmados Atualmente pela CTEEP! Contrato de Concessão nº059/2001 celebrado em 20 de junho de 2001, bem como o Primeiro Termo Aditivo celebrado em 14 de dezembro de 2001 " Será assinado um Novo Contrato de Concessão! O Contrato de Concessão nº143/2001 (linha de transmissão Chavantes Botucatu, adquirida em Leilão Público em 2001) " Não será alterado, apenas aditado para que o novo controlador da CTEEP passe a fazer parte deste contrato " Este Contrato estabelece um prazo para a concessão de 30 anos a partir da assinatura do mesmo (término em 21 de dezembro de 2031) 24

25 Contratos de Concessão (Cont.) Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão! Prazo de Concessão " 30 anos contados a partir da data de assinatura do contrato " Possibilidade de prorrogação por igual período! Receita do Serviço de Transmissão " Pela disponibilização das instalações de transmissão, a transmissora terá direito à Receita Anual Permitida (RAP) " A RAP será reajustada anualmente pelo IPCA, sendo o primeiro reajuste em 1º de julho de 2007 (referência julho de 2005) 25

26 Contratos de Concessão (Cont.) Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão! Revisão Tarifária Periódica " Ocorrerá a cada 4 anos " Metodologia para a Revisão a ser definida pela ANEEL Princípio da modicidade tarifária Preservação do equilíbrio econômico-financeiro do Contrato! Parcela Variável (PV) " Fará parte do novo contrato, quando da definição pela ANEEL de regulação específica para as Companhias de Transmissão com ativos existentes antes de 1999 (consulta pública já aprovada) 26

27 4. Cronograma Preliminar de Venda

28 Cronograma Preliminar de Venda 15-31/dez 01-15/jan 16-31/jan 01-15/fev Audiência pública (21/12) Versão final do novo contrato de concessão Publicação do EDITAL Reunião técnica na BOVESPA Leilão (08/02) 28