COTAÇÕES INDICATIVAS DOS PRODUTOS ESTRUTURADOS

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1 COTAÇÕES INDICATIVAS DOS PRODUTOS ESTRUTURADOS Produtos Estruturados Cotação Indicativa Informações Data de Data de Mobilização Complementares Início Vencimento Antecipada Obrigações db Rendimento CGD (2ª Versão)** 100,65% 1) Notes db Rendimento Telecomunicações** 100,00% 2) Obrigações db Rendimento CGD (3ª Versão)** 100,64% 3) Notes db Rendimento CGD (4ª Versão)** 100,76% 4) > EUR 25,000 Notes Europa Rendimento 100,00% 5) Notes db Investimento Saúde** 104,00% 6) Notes db Rendimento Salsa (2ª Versão) 100,00% 7) Notes db Rendimento Europa** 100,52% 8) > EUR 10,000 Notes db World Giants** 104,00% 9) Notes db Rendimento Europa (2ª Versão)** 100,52% 10) > EUR 10,000 Notes db Rendimento BES** 101,13% 11) Notes db Rendimento BES (2ª Versão)** 101,13% 12) Notes db World Giants (2ª Versão)** 100,00% 13) Notes db Rendimento BCP** 101,13% 14) Notes db Rendimento Zona Euro** 104,50% 15) Notes db Rendimento Europa (3ª Versão)** 100,52% 16) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Santander Covered** 100,54% 17) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Zona Euro (2ª Versão)** 105,00% 18) Notes db Rendimento Mundial (2ª Versão)** 100,55% 19) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Portuguese Corporates** 100,51% 20) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Portuguese Corporates II** 101,02% 21) > EUR 50,000 Notes db Investimento Portuguese Corporates** 100,64% 22) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Portuguese Corporates III** 101,02% 23) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Portuguese Corporates IV** 101,02% 24) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Portuguese Corporates 5,75%** 101,44% 25) > EUR 10,000 Notes db German Giants USD 100,00% 26) Notes db Rendimento Empresas Europeias** 100,89% 27) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Portfólio Global** 100,57% 28) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Empresas Portuguesas 101,02% 29) > EUR 10,000 Notes db Cabaz Global Dez.2015** 44,69% 30) Notes db Rendimento EDP** 101,15% 31) > EUR 10,000 Notes db Gold Lock-in 95,00% 32) Notes Covered Bond Range Accrual** 100,00% 33) Notes db Rendimento European Corporates** 100,89% 34) > EUR 10,000 Notes db Rendimento Galp** 101,08% 35) Notes db Cabaz Global Fev.2016** 43,96% 36) Notes db Rendimento European Corporates USD** 100,97% 37) > USD 10,000 Notes db Rendimento Galp II** 100,89% 38) Notes db Cabaz Global USD Abr.2016** 45,45% 39) Notes db Rendimento Top Ibéricas** 100,89% 40) > EUR 10,000 Notes db Rendimento European Corporates II 100,76% 41) Notes db Cabaz Global Jun ,45% 42) Notes db Rendimento Top Ibéricas II** 100,89% 43) > EUR 10,000 Notes db Cabaz Global Ago ,50% 44) Notes db Investimento Barclays, Apple & BP** 30,00% 45) Notes db Anglo-German Basket 100,00% 46) Notes db Cabaz Global Out ,68% 47) Notes db Rendimento Portugal Telecom 100,76% 48) Notes db Investimento Deutsche Telekom, BP & Société Générale 30,00% 49) Notes db Investimento Nov ,00% 50) Notes db Investimento Société Générale & Glaxo 103,00% 51) Notes db Deutsche Telekom 170,50% 52) Notes db Rendimento Euro Telecoms 100,76% 53) Notes db Investimento Dec ,00% 54) Notes db Rendimento Portfólio Europeu** 100,72% 55) Notes db Rendimento Utilities & Industrial Basket** 100,70% 56) > EUR 10,000 Notes db Cabaz Global Dez ,70% 57) Notes db Cabaz Global Fev.2019 ** 101,75% 58) Notes db Rendimento Utilities & Industrial Basket 4%** 101,00% 59) > EUR 10,000 Notes db Investimento Mar.2018** 30,00% 60) Notes db World Stocks Basket Abr.2019** 107,00% 61) Notes db Investimento Mar.2018 USD** 1264,96% 62) > USD 2,000 Notes db Rendimento Fixo Europa** 101,00% 63) > EUR 10,000 Notes db Investimento Mai.2018** 1248,38% 64) Notes db Investimento Global Managers 101,86% 65) Notes db Investimento Jun.2018** 30,00% 66) Notes db Investimento PT, EDP & GALP Jun.2018** 2,81% 67) Notes db Investimento Deutsche Post, Schneider & GM** 102,25% 68) Notes db Rendimento Fixo Global** 100,81% 69) > EUR 10,000 Notes db World Giants Ago.2020** 100,00% 70) Notes db Investimento Axa & Microsoft 102,50% 71) Notes db Rendimento Variável Global** 100,00% 72) > EUR 10,000 Notes db Investimento Jun ,00% 73) > USD 2,000 Notes db Rendimento Variável Global II** 100,75% 74) > EUR 10,000 Notes db Investimento Ago.2018** 30,00% 75) Notes db World Giants Out. 2020** 100,00% 76) Notes db Investimento Out.2018** 101,75% 77) ** Aplicação com juros intercalares. Ver Informações Complementares para o respectivo produto. A base da "Cotação Indicativa" é 100%, com referência à data de subscrição do respectivo Depósito, Certificado e/ou Obrigação. Para calcular a taxa de juro indicativa à data especificada, subtrai-se 100% ao valor constante da coluna "Cotação Indicativa". Por exemplo: se o valor constante da "Cotação Indicativa" for %, então a taxa de juro indicativa na data especificada seria de 3.45% (taxa efectiva). As "Cotações Indicativas" permitem ao Cliente acompanhar a evolução da cotação do Depósito, Certificado e/ou Obrigação em causa mas não podem ser confundidas com a eventual remuneração do Depósito em caso de "Mobilização Antecipada" total ou parcial ou com o valor a obter com a transacção do título em mercado secundário em caso de "Alienação antes da Maturidade" do Certificado e/ou da Obrigação. No caso de haver "Mobilização Antecipada" do Depósito, os custos de desmontagem podem ser positivos ou negativos e não são susceptíveis de quantificação à data de constituição do Depósito. A sua base de cálculo é a soma de: a) o valor realizado pela venda a preços de mercado do conjunto de instrumentos financeiros utilizados pelo emitente para garantir o rendimento estipulado pela fórmula no ponto "Remuneração do Capital" constante do respectivo "Prospecto Informativo" do Depósito em causa e b) a diferença entre o valor de um contrato de "swap" de taxa de juro variável por taxa de juro fixa na data de constituição do Depósito em causa e o valor do mesmo contrato de "swap" na data de "Mobilização Antecipada" para o prazo remanescente do Depósito em causa, conforme calculado pela "Entidade Calculadora". Em caso de "Mobilização Antecipada", o Deutsche Bank (Portugal) não garante ao cliente a entrega da totalidade do capital depositado. Para saber qual a cotação de cada produto em caso de "Mobilização Antecipada" ou para qualquer esclarecimento ou pedido de informação adicional é favor contactar uma agência ou um promotor Deutsche Bank ou o serviço db-line. No caso de haver "Alienação antes da Maturidade" do Certificado e/ou da Obrigação, o valor de transacção desses titulos em mercado secundário poderá ser superior ou inferior ao preço de emissão e não é susceptível de quantificação à data de subscrição do respectivo Certificado e/ou Obrigação. O Deutsche Bank (Portugal) não garante ao cliente a entrega da totalidade do capital investido antes da maturidade dos títulos. Para saber qual a cotação do Certificado e/ou Obrigação em caso de "Alienação antes da Maturidade" ou para qualquer esclarecimento ou pedido de informação adicional é favor contactar uma agência ou um promotor Deutsche Bank ou o serviço db-line. - Sucursal em Portugal Página 1/32

2 COTAÇÕES INDICATIVAS DOS PRODUTOS ESTRUTURADOS (continuação) Produtos Estruturados Cotação Indicativa Informações Data de Data de Mobilização Complementares Início Vencimento Antecipada Notes db Cabaz Global Out.2019** 103,00% 78) Notes db Rendimento Variável Global III** 100,72% 79) > EUR 10,000 Notes db Investimento Twitter, Halliburton & Louis Vuitton** 63,22% 80) Notes db Investimento Nov.2018** 30,00% 81) Notes db Investimento Jan.2019** 103,55% 82) Notes db Rendimento Fixo Global USD Dez.2021** 101,32% 83) > USD 10,000 Notes db Investimento Fev.2019 Barreiras Decrescentes** 102,90% 84) Notes db Investimento Fev.2019** 101,75% 85) Notes db Investimento Rio Tinto, Total & Louis Vuitton** 100,00% 86) Notes db Rendimento Fixo Global 4.5% USD Mar.2022** 101,01% 87) > USD 10,000 Notes db Rendimento Variável Global Mar.2022** 100,50% 88) > EUR 10,000 Notes sg Oxygen Abr ,00% 89) Notes db Investimento Mar.2019 Barreiras Decrescentes** 102,90% 90) Notes db Recovery Royal Dutch Shell, Axa & Facebook 73,44% 91) Notes db Investimento Rio Tinto, Total & Louis Vuitton II** 100,00% 92) Notes db Rendimento Variavel Empresas Portuguesas Mar ,74% 93) > EUR 10,000 Notes sg Oxygen Basket Jun.2020 ** 100,00% 94) Notes db Rend. Variavel Empresas Portuguesas Mar.2022 II ** 100,72% 95) > EUR 10,000 Notes db Investimento Amazon, Intel & Ericsson 106,00% 96) Notes db Intesa, GDF Suez & Gilead 100,00% 97) Notes db Retorno Empresas Europeias Jul.2017** 100,00% 98) Notes db Rendimento USD Jun.2025** 104,00% 99) > USD 2,000 Notes db Retorno Empresas Globais Ago 2017** 100,00% 100) Notes sg Oxygen Basket Ago ,00% 101) ** Aplicação com juros intercalares. Ver Informações Complementares para o respectivo produto. A base da "Cotação Indicativa" é 100%, com referência à data de subscrição do respectivo Depósito, Certificado e/ou Obrigação. Para calcular a taxa de juro indicativa à data especificada, subtrai-se 100% ao valor constante da coluna "Cotação Indicativa". Por exemplo: se o valor constante da "Cotação Indicativa" for %, então a taxa de juro indicativa na data especificada seria de 3.45% (taxa efectiva). As "Cotações Indicativas" permitem ao Cliente acompanhar a evolução da cotação do Depósito, Certificado e/ou Obrigação em causa mas não podem ser confundidas com a eventual remuneração do Depósito em caso de "Mobilização Antecipada" total ou parcial ou com o valor a obter com a transacção do título em mercado secundário em caso de "Alienação antes da Maturidade" do Certificado e/ou da Obrigação. No caso de haver "Mobilização Antecipada" do Depósito, os custos de desmontagem podem ser positivos ou negativos e não são susceptíveis de quantificação à data de constituição do Depósito. A sua base de cálculo é a soma de: a) o valor realizado pela venda a preços de mercado do conjunto de instrumentos financeiros utilizados pelo emitente para garantir o rendimento estipulado pela fórmula no ponto "Remuneração do Capital" constante do respectivo "Prospecto Informativo" do Depósito em causa e b) a diferença entre o valor de um contrato de "swap" de taxa de juro variável por taxa de juro fixa na data de constituição do Depósito em causa e o valor do mesmo contrato de "swap" na data de "Mobilização Antecipada" para o prazo remanescente do Depósito em causa, conforme calculado pela "Entidade Calculadora". Em caso de "Mobilização Antecipada", o Deutsche Bank (Portugal) não garante ao cliente a entrega da totalidade do capital depositado. Para saber qual a cotação de cada produto em caso de "Mobilização Antecipada" ou para qualquer esclarecimento ou pedido de informação adicional é favor contactar uma agência ou um promotor Deutsche Bank ou o serviço db-line. No caso de haver "Alienação antes da Maturidade" do Certificado e/ou da Obrigação, o valor de transacção desses titulos em mercado secundário poderá ser superior ou inferior ao preço de emissão e não é susceptível de quantificação à data de subscrição do respectivo Certificado e/ou Obrigação. O Deutsche Bank (Portugal) não garante ao cliente a entrega da totalidade do capital investido antes da maturidade dos títulos. Para saber qual a cotação do Certificado e/ou Obrigação em caso de "Alienação antes da Maturidade" ou para qualquer esclarecimento ou pedido de informação adicional é favor contactar uma agência ou um promotor Deutsche Bank ou o serviço db-line. INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Obrigações db Rendimento CGD (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 14,7% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M %* (TANB) Condição (1) 13-Set Set-10 9-Set-10 0,502% 22-Set-10 3,002% Verificada 20-Set Dez Set-10 0,879% 22-Dez-10 3,379% Verificada 20-Dez Mar Dez-10 1,024% 23-Mar-11 3,524% Verificada 20-Mar Jun Mar-11 1,170% 22-Jun-11 3,670% Verificada 20-Jun Set Jun-11 1,494% 22-Set-11 3,994% Verificada 20-Set Dez Set-11 1,535% 22-Dez-11 4,035% Verificada 20-Dez Mar Dez-11 1,417% 22-Mar-12 3,917% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 3,353% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 3,159% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,744% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,684% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,706% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,710% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,722% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,798% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,809% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 25-Set-14 2,716% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 26-Dez-14 2,582% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 2,579% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 25-Jun-15 2,525% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 20-Set-15 2,486% - 1) Existe pagamento intercalar de juros. As Obrigações db Rendimento CGD pagarão, trimestralmente, um rendimento garantido de Euribor a 3 meses + 2,50% até à data de maturidade, em qualquer caso sujeito a um limite mínimo (Floor) de 0, com a única condição de que não ocorra um Evento de Crédito na Entidade de Referência. A partir de *o Emitente poderá escolher, de acordo exclusivamente com o seu critério discricionário, alterar a Taxa de de taxa variável para taxa fixa de 5.0% por ano. A próxima Data de Observação relevante é A garantia do capital inicialmente investido estará dependente do risco de crédito de um banco 100% detido pelo esta português, a Caixa Geral de Depósitos ( Entidades de Referência ). A próxima Data de Observação relevante é Notes db Rendimento Telecomunicações - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização K.P.N. 11,745 3,312-71,80% Telefónica 19,225 12,315-35,94% 0,00% Vodafone 167, ,800 29,51% France Telecom 16,785 13,625-18,83% 2) Na primeira Data de Observação (26 de Outubro de 2011), os investidores receberão um pagamento igual a 30 por Obrigação, o que equivale a uma taxa bruta de cupão de 3%, caso o nível de cada Constituinte do Cabaz seja igual ou superior a 100% do seu nível na data de emissão (26 de Outubro de 2010), caso contrário não haverá lugar ao pagamento de juros. Nas datas de observação seguintes (26 de Outubro de 2012, 26 de Outubro de 2013, 27 de Outubro de 2014 e 26 de Outubro de 2015) os investidores receberão um juro, caso o nível de cada Constituinte do Cabaz seja igual ou superior a 100% do seu nível na data de emissão, respectivamente 50 (taxa bruta de cupão de 5%), 70 (taxa bruta de cupão de 7%), 90 (taxa bruta de cupão de 9%) ou 110 (taxa bruta de cupão de 11%). Caso nessas datas o nível de cada Constituinte do Cabaz seja inferior a 100% do seu nível na data de emissão, os investidores receberão o pagamento de cupão pago na Data de Observação imediatamente anterior. A remuneração não é portanto garantida ao longo de toda a vida do produto, embora haja sempre lugar a remuneração na Data de Observação seguinte sempre que numa Data de Observação haja pagamento de cupão (por exemplo, caso na primeira Data de Observação haja lugar ao pagamento de remuneração a remuneração paga nessa data, pelo menos, será sempre paga até à maturidade). A próxima data relevante é o dia

3 Página 2/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Obrigações db Rendimento CGD (3ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 14,0% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M %* (TANB) Condição (1) 29-Nov Dez Nov-10 0,739% 22-Dez-10 3,239% Verificada 20-Dez Mar Dez-10 1,024% 22-Mar-11 3,524% Verificada 20-Mar Jun Mar-11 1,170% 22-Jun-11 3,670% Verificada 20-Jun Set Jun-11 1,494% 22-Set-11 3,994% Verificada 20-Set Dez Set-11 1,535% 22-Dez-11 4,035% Verificada 20-Dez Mar Dez-11 1,417% 22-Mar-12 3,917% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 3,353% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 3,159% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,744% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,684% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,706% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,710% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,722% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,798% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,809% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 2,716% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 25-Dez-14 2,582% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 27-Mar-15 2,579% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 2,525% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 24-Set-15 2,486% - 3) Existe pagamento intercalar de juros. As Obrigações db Rendimento CGD (3ª Versão) pagarão, trimestralmente, um rendimento garantido de Euribor a 3 meses + 2,50% até à data de maturidade, em qualquer caso sujeito a um limite mínimo (Floor) de 0, com a única condição de que não ocorra um Evento de Crédito na Entidade de Referência. A partir de *o Emitente poderá escolher, de acordo exclusivamente com o seu critério discricionário, alterar a Taxa de de taxa variável para taxa fixa de 5.0% por ano. A garantia do capital inicialmente investido estará dependente do risco de crédito de um banco 100% detido pelo esta português, a Caixa Geral de Depósitos ( Entidades de Referência ). A próxima Data de Observação relevante é Notes db Rendimento CGD (4ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 15,9% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M %* (TANB) Condição - (1) 29-Dez Mar Dez-10 0,979% 22-Mar-11 3,979% Verificada 20-Mar Jun Mar-11 1,170% 22-Jun-11 4,170% Verificada 20-Jun Set Jun-11 1,494% 23-Set-11 4,494% Verificada 20-Set Dez Set-11 1,535% 22-Dez-11 4,535% Verificada 20-Dez Mar Dez-11 1,417% 22-Mar-12 4,417% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 3,853% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 3,659% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 3,244% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 3,184% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 3,206% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 3,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 3,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 3,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 3,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 3,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 3,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 26-Mar-15 3,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 26-Jun-15 3,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 2,986% - 20-Set Dez Set Dez ) Existe pagamento intercalar de juros. As Notes db Rendimento CGD (4ª Versão) pagarão, trimestralmente, um rendimento garantido de Euribor a 3 meses + 3,00% até à data de maturidade, em qualquer caso sujeito a um limite mínimo (Floor) de 0, com a única condição de que não ocorra um Evento de Crédito na Entidade de Referência. A partir de *o Emitente poderá escolher, de acordo exclusivamente com o seu critério discricionário, alterar a Taxa de de taxa variável para taxa fixa de 5.5% por ano. A garantia do capital inicialmente investido estará dependente do risco de crédito de um banco 100% detido pelo esta português, a Caixa Geral de Depósitos ( Entidades de Referência ). A próxima Data de Observação relevante é Notes Europa Rendimento - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Barreira (100%) Valorização SAP 38,40 58,29 38,40 51,82% Daimler 51,32 70,14 51,32 36,67% 0,00% Credit Suisse 38,26 25,39 38,26-33,64% Telefónica 17,20 12,32 17,20-28,38% 5) Existe pagamento intercalar de juros. As Notes Europa Rendimento pagarão, semestralmente, um rendimento condicional de 8,4% (TANB, Actual/360) desde que no final de cada semestre as quatro acções que compõem o Activo Subjacente apresentem uma cotação igual ou superior à respectiva cotação verificada na Data de Emissão. Caso alguma das acções que compõem o Activo Subjacente, em alguma Data de Observação semestral apresente uma cotação inferior à respectiva cotação verificada na Data de Emissão, as Notes Europa Rendimento não pagarão juro nesse semestre, podendo voltar a pagar no semestre seguinte caso as acções apresentem performances nulas ou positivas nas respectivas Datas de Observação, face à cotação verificada na Data de Emissão. O capital é garantido a 100% na Data de Reembolso. A próxima Data de Observação Relevante é o dia

4 Página 3/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Investimento Saúde - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (100%) Bayer 56,18 116,90 108,08% 56,18 Glaxosmithkline 1.181, ,50 7,92% 1.181,00 24,00% Novartis 52,10 90,65 73,99% 52,10 Sanofi-Aventis 50,00 85,00 70,00% 50,00 Pfizer 19,24 31,34 62,89% 19,24 6) Existe pagamento intercalar de juros. O cupão semestral de 8% (TANB) será pago se, na respectiva Data de Observação, todos os Activos Subjacentes se encontrarem acima do seu valor fixado na Data de Avaliação Inicial. Caso contrário, não será pago cupão nesse semestre. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Salsa (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) DBEESA4E Index Activo Subjacente Strike Price Último Preço Valorização 5º Previsto db SALSA EURO 4% ER Index 2.113, ,67 5,48% 0,00% Média Anual: 2.232,48 5,97% 7) Este produto financeiro complexo tem garantia de capital na maturidade, sendo reembolsado ao seu valor nominal. Os investidores neste produto financeiro complexo poderão receber pagamentos anuais de cupão, dependendo da cotação do Activo Subjacente em cada Data de Observação (28 de Março de 2012, 28 de Março de 2013, 28 de Março de 2014, 30 de Março de 2015 e 28 de Março de 2016) de acordo com as seguintes regras: 1ª Data de Observação: o pagamento de cupão será igual à multiplicação do valor nominal pelo quociente entre a cotação do Activo Subjacente nessa Data de Observação (ou seja, 28 de Março de 2012) e a cotação verificada na data de emissão deduzido de 1 (um). 2ª, 3ª, 4ª e 5ª Data de Observação: o pagamento de cupão será igual a:a) multiplicação do valor nominal pelo valor de (i) o quociente entre a média da cotação do Activo Subjacente nessa Data de Observação e nas Datas de Observação anteriores e a cotação verificada na data de emissão deduzido de (ii) 1 (um),deduzido de b) a soma dos montantes de cupão pagos em todas as datas de pagamento de cupão anteriores (sujeito a um mínimo de zero). Os pagamento de cupão serão efectuados no terceiro dia útil após cada Data de Observação. Notes db Rendimento Europa - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 10,6% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 15-Abr Jun Abr-11 1,219% 22-Jun-11 3,219% Verificada 20-Jun Set Jun-11 1,494% 22-Set-11 3,494% Verificada 20-Set Dez Set-11 1,535% 22-Dez-11 3,535% Verificada 20-Dez Mar Dez-11 1,417% 22-Mar-12 3,417% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 2,853% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 2,659% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,244% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,184% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,206% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 2,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 2,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 2,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 2,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 1,986% - 8) As Notes db Rendimento Europa pagarão, trimestralmente, Euribor a 3 meses % TANB (Act/360) ou, caso seja exercida uma opção switch por parte do emitente, 5,0% TANB (Act/360), pagos também trimestralmente. Esta remuneração apenas irá incidir sobre a proporção de capital que não foi afectado por Eventos de Crédito (cada Entidade de Referência apenas poderá afectar 5% do Capital investido). A opção switch poderá ser exercida pelo emitente a partir da 2ª Data de Pagamento de juros e em qualquer data de pagamento de cupão trimestral posterior. As entidades de referência são Volvo AB, Energias De Portugal SA, Banca Monte Dei Paschi Di Siena, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Telecom Italia SPA, Banco Santander SA, Portugal Telecom SGPS SA, ArcelorMittal, Lafarge SA Renault SA, Peugeot SA. Unicredit SPA, Iberdrola SA, Assicurazioni Generali SPA, Telefonica SA, Enel SPA, Repsol YPF SA, Gas Natural SDG SA, Thyssenkrupp AG, Vivendi. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db World Giants - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (100%) Pepsico 69,27 89,64 29,41% 69,27 Unilever 22,68 34,75 53,20% 22,68 16,00% Inditex 12, ,71 135,48% 12,19 9) Existe pagamento intercalar de juros. O cupão semestral de 8% (TANB) será pago se, na respectiva Data de Observação, todos os Activos Subjacentes se encontrarem acima do seu valor fixado na Data de Avaliação Inicial. Caso contrário, não será pago cupão nesse semestre. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Europa (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 10,20% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 31-Mai Set Mai-11 1,483% 22-Set-11 3,483% Verificada 20-Set Dez Set-11 1,536% 22-Dez-11 3,536% Verificada 20-Dez Mar Dez-11 1,417% 22-Mar-12 3,417% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 2,853% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 2,659% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,244% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,184% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,206% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 2,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 2,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 2,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 2,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 1,986% - 10) As Notes db Rendimento Europa (2ª Versão) pagarão, trimestralmente, Euribor a 3 meses % TANB (Act/360) ou, caso seja exercida uma opção switch por parte do emitente, 5,0% TANB (Act/360), pagos também trimestralmente. Esta remuneração apenas irá incidir sobre a proporção de capital que não foi afectado por Eventos de Crédito (cada Entidade de Referência apenas poderá afectar 5% do Capital investido). A opção switch poderá ser exercida pelo emitente a partir da 2ª Data de Pagamento de juros e em qualquer data de pagamento de cupão trimestral posterior. As entidades de referência são Volvo AB, Energias De Portugal SA, Banca Monte Dei Paschi Di Siena, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Telecom Italia SPA, Banco Santander SA, Portugal Telecom SGPS SA, ArcelorMittal, Lafarge SA Renault SA, Peugeot SA. Unicredit SPA, Iberdrola SA, Assicurazioni Generali SPA, Telefonica SA, Enel SPA, Repsol YPF SA, Gas Natural SDG SA, Thyssenkrupp AG, Vivendi. A próxima Data de Observação Relevante é dia

5 Página 4/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento BES - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) (4,5% TANB) 18,25% Data de Início Data Fim Data de Pag. De Efectivo Condição (1) 31-Mai Set Set-11 1,3750% Verificada 20-Set Dez Dez-11 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-12 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-12 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-12 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-12 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-13 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-13 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-13 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-13 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-14 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-14 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-14 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-14 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-15 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-15 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-15 1,1250% - 20-Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun ) As Notes são um título de dívida que paga juros trimestralmente (à excepção do primeiro período de juros que termina a , até à ocorrência do qual decorre um pouco mais de um trimestre) até que ocorra um Evento de Crédito em relação à Entidade de Referência (o Banco Espírito Santo, S.A.). Enquanto não correr um Evento de Crédito (a (1) Condição) em relação à Entidade de Referência os investidores receberão um cupão trimestral à taxa anual nominal bruta de 4.50%, pago postecipadamente dois dias úteis após 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro em cada ano, sendo a primeira data de pagamento de cupão (se devido) 22 de Setembro de A partir do momento em que se verifique um Evento de Crédito não haverá lugar a pagamentos de cupão até à maturidade do produto. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento BES (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) (4,5% TANB) 18,00% Data de Início Data Fim Data de Pag. De Efectivo Condição (1) 20-Jun Set Set-11 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-11 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-12 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-12 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-12 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-12 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-13 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-13 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-13 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-13 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-14 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-14 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-14 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-14 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-15 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-15 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-15 1,1250% - 20-Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun ) As Notes são um título de dívida que paga juros trimestralmente (à excepção do primeiro período de juros que termina a ) até que ocorra um Evento de Crédito em relação à Entidade de Referência (o Banco Espírito Santo, S.A.). Enquanto não correr um Evento de Crédito (a (1) Condição) em relação à Entidade de Referência os investidores receberão um cupão trimestral à taxa anual nominal bruta de 4.50%, pago postecipadamente dois dias úteis após 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro em cada ano, sendo a primeira data de pagamento de cupão (se devido) 22 de Setembro de A partir do momento em que se verifique um Evento de Crédito não haverá lugar a pagamentos de cupão até à maturidade do produto. A garantia do capital inicialmente investido estará dependente da não ocorrência de algum Evento de Crédito na divida sénior do Lloyds TSB Bank PLC. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db World Giants (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (100%) Barclays 241,95 252,00 4,15% 241,95 Allianz 92,05 138,85 50,84% 92,05 4,00% France Telecom 14,19 13,63-3,98% 14,19 13) Existe pagamento intercalar de juros. O cupão semestral de 8% (TANB) será pago se, na respectiva Data de Observação, todos os Activos Subjacentes se encontrarem acima do seu valor fixado na Data de Avaliação Inicial. Caso contrário, não será pago cupão nesse semestre. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento BCP - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) (4,5% TANB) 17,063% Data de Início Data Fim Data de Pag. De Efectivo Condição (1) 5-Set Dez Dez-11 1,3125% Verificada 20-Dez Mar Mar-12 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-12 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-12 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-12 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-13 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-13 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-13 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-13 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-14 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-14 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-14 1,1250% Verificada 20-Set Dez Dez-14 1,1250% Verificada 20-Dez Mar Mar-15 1,1250% Verificada 20-Mar Jun Jun-15 1,1250% Verificada 20-Jun Set Set-15 1,1250% - 20-Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun ) As Notes são um título de dívida que paga juros trimestralmente (à excepção do primeiro período de juros que termina a ) até que ocorra um Evento de Crédito em relação à Entidade de Referência (o Banco Comercial Portugues, S.A.). Enquanto não correr um Evento de Crédito (a (1) Condição) em relação à Entidade de Referência os investidores receberão um cupão trimestral à taxa anual nominal bruta de 4.50%, pago postecipadamente 2 dias úteis após 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro em cada ano, sendo a primeira data de pagamento de cupão (se devido) 22 de Dezembro de A partir do momento em que se verifique um Evento de Crédito não haverá lugar a pagamentos de cupão até à maturidade do produto. A garantia do capital inicialmente investido estará dependente da não ocorrência de algum Evento de Crédito na divida sénior do Lloyds TSB Bank PLC. A próxima Data de Observação Relevante é dia

6 Página 5/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento Zona Euro - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (75%) DJ Euro STOXX , ,73 45,47% 1.634,75 13,50% 15) As Notes pagarão um cupão anual de 45 por cada investidos desde que, em todos os dias de negociação entre a Data de Emissão e a Data de Pagamento de Contingente respectivo, a cotação oficial de fecho do Indexante seja igual ou superior a 75% da sua cotação na data de emissão das Notes.. A próxima Data de Observação Relevante é dia A próxima data relevante para efeitos de pagamento de juro é dia Notes db Rendimento Europa (3ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 9,06% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 28-Set Dez Set-11 1,535% 22-Dez-11 3,535% Verificada 20-Dez Mar Dez-11 1,417% 22-Mar-12 3,417% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 2,853% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 2,659% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,244% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,184% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,206% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 2,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 2,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 2,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 2,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 1,986% - 16) As Notes db Rendimento Europa (3ª Versão) pagarão, trimestralmente, Euribor a 3 meses % TANB (Act/360) ou, caso seja exercida uma opção switch por parte do emitente, 5,0% TANB (Act/360), pagos também trimestralmente. Esta remuneração apenas irá incidir sobre a proporção de capital que não foi afectado por Eventos de Crédito (cada Entidade de Referência apenas poderá afectar 5% do Capital investido). A opção switch poderá ser exercida pelo emitente a partir da 2ª Data de Pagamento de juros e em qualquer data de pagamento de cupão trimestral posterior. As entidades de referência são Volvo AB, Energias De Portugal SA, Banca Monte Dei Paschi Di Siena, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Telecom Italia SPA, Banco Santander SA, Portugal Telecom SGPS SA, ArcelorMittal, Lafarge SA Renault SA, Peugeot SA. Unicredit SPA, Iberdrola SA, Assicurazioni Generali SPA, Telefonica SA, Enel SPA, Repsol YPF SA, Gas Natural SDG SA, Thyssenkrupp AG, Vivendi. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Santander Covered - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 9,03% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 2,125% (TANB) Condição (1) 4-Nov Nov-11 1-Nov-11 1,325% 2-Dez-11 3,450% Verificado 30-Nov Fev Nov-11 1,477% 2-Mar-12 3,602% Verificado 29-Fev Mai Fev-12 0,997% 6-Jun-12 3,122% Verificado 31-Mai Ago Mai-12 0,673% 4-Set-12 2,798% Verificado 31-Ago Nov Ago-12 0,288% 4-Dez-12 2,413% Verificado 30-Nov Fev Nov-12 0,188% 4-Mar-13 2,313% Verificado 28-Fev Mai Fev-13 0,210% 4-Jun-13 2,335% Verificado 31-Mai Ago Mai-13 0,200% 3-Set-13 2,325% Verificado 31-Ago Nov Ago-13 0,225% 3-Dez-13 2,350% Verificado 30-Nov Fev Nov-13 0,233% 4-Mar-14 2,358% Verificado 28-Fev Mai Fev-14 0,288% 30-Mai-14 2,413% Verificado 28-Mai Ago Mai-14 0,310% 2-Set-14 2,435% Verificado 31-Ago Nov Ago-14 0,167% 2-Dez-14 2,292% Verificado 30-Nov Fev Nov-14 0,082% 3-Mar-15 2,207% Verificado 28-Fev Mai Fev-15 0,040% 2-Jun-15 2,165% Verificado 31-Mai Ago Mai-15-0,013% 2-Set-15 2,112% - 31-Ago Nov Ago-15-2-Dez Nov Fev Nov-15-2-Mar Fev Mai Fev-16-2-Jun Mai Ago Mai-17-4-Set ) Notes db Rendimento Santander Covered pagarão, trimestralmente, Euribor a 3 meses + 2,125% TANB (Act/360) caso, durante a vida das Notes, não ocorrer qualquer Evento de Crédito em relação à Entidade de Referência (Banco Santander, S.A.). Neste caso as Notes pagarão um cupão trimestral (à excepção do primeiro período de juros, até ao final do qual decorrem apenas vinte e seis dias) calculado sobre o valor nominal das Notes, a uma taxa variável composta pela taxa Euribor a 3 meses acrescida de 2,125% ao ano; e o investidor receberá na data de maturidade 100% do valor nominal das Notes. Caso se verifique um Evento de Crédito em relação à Entidade de Referência ou qualquer uma das situações excepcionais: (i) não serão pagos juros trimestrais referentes ao período de juros em que ocorra o Evento de Crédito e aos períodos de juros posteriores; e (ii) as Notes serão reembolsadas antecipadamente, podendo o valor do reembolso ser inferior ao valor investido havendo, nesse caso, perda de capital para o investidor. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Zona Euro (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (75%) DJ Euro STOXX , ,73 38,32% 1.719,21 15,00% 18)As Notes pagarão um cupão anual de 50 por cada investidos desde que, em todos os dias de negociação entre a Data de Emissão e a Data de Pagamento de Contingente respectivo, a cotação oficial de fecho do Indexante seja igual ou superior a 75% da sua cotação na data de emissão das Notes.. A próxima Data de Observação Relevante é dia

7 Página 6/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento Mundial (2ª Versão) - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 9,20% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 2,5% (TANB) Condição (1) 28-Fev Mar Fev-12 0,491% 22-Mar-12 2,991% Verificada 20-Mar Jun Mar-12 0,853% 22-Jun-12 3,353% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 3,159% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,744% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,684% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,706% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,710% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,722% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,798% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,809% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 2,716% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 2,582% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 2,579% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 2,525% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 2,136% - 19) As Notes db Rendimento Mundial pagarão, trimestralmente, Euribor a 3 meses + 2,5% TANB (30/360). Esta remuneração apenas irá incidir sobre a proporção de capital que não foi afectado por Eventos de Crédito (cada Entidade de Referência apenas poderá afectar 10% do Capital investido). O valor nominal das Notes será reduzido sempre que ocorra um Evento de Crédito em relação a uma Entidade de Referência na proporção que essa Entidade de Referência representa, para este efeito, no valor nominal total das Notes (sendo dez as Entidades de Referência, cada uma delas representa, para este efeito, 10% do valor nominal das Notes). Esta redução do valor nominal das Notes tem como consequência a perda de capital investido pelo investidor, que será reduzido na proporção de cada Evento de Crédito verificado em relação a uma ou mais Entidades de Referência. As entidades de referência são Telecom Italia SPA; EDP, S.A.; Holcim Ltd.; Best Buy Co. Inc.; Enel SPA; General Electric Capital Corporation; Iberdrola S.A.; Xerox Corporation; Alcoa Inc.; e Whirlpool Corporation. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Portuguese Corporates - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 7,412% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 30-Mar Jun Mar-12 0,787% 22-Jun-12 2,787% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 24-Set-12 2,659% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 24-Dez-12 2,244% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 2,184% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 2,206% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 2,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 2,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 2,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 2,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 2,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 2,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 2,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 2,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 1,986% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set ) O capital será remunerado, aplicando uma taxa de juro que corresponde a Euribor a 3 Meses divulgada dois dias úteis antes de cada Data de Início de 4, adicionada de um spread fixo de 2,0% (Taxa Anual Nominal Bruta). (1) A condição que é necessária se verificar para que haja lugar ao pagamento de cupão é não ocorrer um Evento de Crédito na Portugal Telecom (Rating S&P: BBB-) ou Energia de Portugal (Rating S&P: BBB) ou Cimpor (Rating S&P: BBB-) ou Brisa (Rating S&P: Sem Rating). A próxima Data de Observação relevante é As Notes têm uma maturidade prevista de 5 anos, 5 meses e 21 dias, com reembolso de capital garantido na maturidade pelo seu Valor Nominal (100%), não existe garantia de remuneração de juro.

8 Página 7/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento Portuguese Corporates II - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 13,483% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 30-Abr Jun Abr-12 0,484% 29-Jun-12 4,484% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 1-Out-12 4,659% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 31-Dez-12 4,244% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 29-Mar-13 4,184% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 1-Jul-13 4,206% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 1-Out-13 4,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 31-Dez-13 4,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 31-Mar-14 4,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 1-Jul-14 4,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 30-Set-14 4,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 30-Dez-14 4,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 31-Mar-15 4,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 30-Jun-15 4,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 29-Set-15 3,986% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun-18-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar-19-1-Jul Jun Set Jun-19-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar ) O capital será remunerado, aplicando uma taxa de juro que corresponde a Euribor a 3 Meses divulgada dois dias úteis antes de cada Data de Início de, adicionada de um spread fixo de 4,0% (Taxa Anual Nominal Bruta). (1) A condição que é necessária se verificar para que haja lugar ao pagamento de cupão é não ocorrer um Evento de Crédito na Portugal Telecom ou Energia de Portugal ou Cimpor ou Brisa. A próxima Data de Observação relevante é As Notes têm uma maturidade prevista de 9 anos, 10 meses e 20 dias, com reembolso de capital garantido na maturidade pelo seu Valor Nominal (100%), não existe garantia de remuneração de juro. Notes db Investimento Portuguese Corporates - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 8,564% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 2,50% (TANB) Condição (1) 18-Mai Jun Mai-12 0,395% 29-Jun-12 2,895% Verificada 20-Jun Set Jun-12 0,659% 1-Out-12 3,159% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 31-Dez-12 2,744% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 29-Mar-13 2,684% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 1-Jul-13 2,706% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 1-Out-13 2,710% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 31-Dez-13 2,722% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 31-Mar-14 2,798% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 1-Jul-14 2,809% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 30-Set-14 2,716% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 30-Dez-14 2,582% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 31-Mar-15 2,579% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 30-Jun-15 2,525% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 29-Set-15 2,486% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) O capital será remunerado, aplicando uma taxa de juro que corresponde a Euribor a 3 Meses divulgada dois dias úteis antes de cada Data de Início de, adicionada de um spread fixo de 2,5% (Taxa Anual Nominal Bruta). (1) A condição que é necessária se verificar para que haja lugar ao pagamento de cupão é não ocorrer um Evento de Crédito na Portugal Telecom ou Energia de Portugal ou Cimpor ou Brisa. As Notes têm uma maturidade prevista de 5 anos, 7 meses e 2 dias. Caso ocorra um Evento de Crédito relativamente a qualquer uma das Entidades de Referência, as Notes deixarão, a partir desse momento, de pagar qualquer cupão, recebendo o investidor, na Data de Maturidade Prevista ou Prorrogada, um montante equivalente a 90% do Valor Nominal de cada Note. A próxima Data de Observação relevante é

9 Página 8/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento Portuguese Corporates III - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 12,733% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 29-Jun Set Jun-12 0,6117% 1-Out-12 4,6117% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,2440% 31-Dez-12 4,2440% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,1840% 29-Mar-13 4,1840% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,2060% 1-Jul-13 4,2060% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,2100% 1-Out-13 4,2100% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,2220% 31-Dez-13 4,2220% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,2980% 31-Mar-14 4,2980% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,3090% 1-Jul-14 4,3090% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,2160% 30-Set-14 4,2160% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,0820% 30-Dez-14 4,0820% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,0790% 31-Mar-15 4,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,0250% 30-Jun-15 4,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,0140% 29-Set-15 3,986% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun-18-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar-19-1-Jul Jun Set Jun-19-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun ) O capital será remunerado, aplicando uma taxa de juro que corresponde a Euribor a 3 Meses divulgada dois dias úteis antes de cada Data de Início de, adicionada de um spread fixo de 4,0% (Taxa Anual Nominal Bruta). (1) A condição que é necessária se verificar para que haja lugar ao pagamento de cupão é não ocorrer um Evento de Crédito na Portugal Telecom ou Energia de Portugal ou Cimpor ou Brisa. A próxima Data de Observação relevante é As Notes têm uma maturidade prevista de 9 anos, 10 meses e 20 dias, com reembolso de capital garantido na maturidade pelo seu Valor Nominal (100%), não existe garantia de remuneração de juro.

10 Página 9/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento Portuguese Corporates IV - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 12,269% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M % (TANB) Condição (1) 31-Jul Set Jul-12 0,2299% 1-Out-12 4,2299% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,2440% 31-Dez-12 4,2440% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,1840% 29-Mar-13 4,1840% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,2060% 1-Jul-13 4,2060% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,2100% 1-Out-13 4,2100% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,2220% 31-Dez-13 4,2220% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,2980% 31-Mar-14 4,2980% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,3090% 1-Jul-14 4,3090% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,2160% 30-Set-14 4,2160% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,0820% 30-Dez-14 4,0820% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,0790% 31-Mar-15 4,0790% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,0250% 30-Jun-15 4,0250% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,0140% 29-Set-15 3,9860% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun-18-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar-19-1-Jul Jun Set Jun-19-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) O capital será remunerado, aplicando uma taxa de juro que corresponde a Euribor a 3 Meses divulgada dois dias úteis antes de cada Data de Início de, adicionada de um spread fixo de 4,0% (Taxa Anual Nominal Bruta). (1) A condição que é necessária se verificar para que haja lugar ao pagamento de cupão é não ocorrer um Evento de Crédito na Portugal Telecom ou Energia de Portugal ou Cimpor ou Brisa. A próxima Data de Observação relevante é As Notes têm uma maturidade prevista de 10 (dez) anos, 4 (quatro) meses e 20 (vinte) dias, com reembolso de capital garantido na maturidade pelo seu Valor Nominal (100%), não existe garantia de remuneração de juro.

11 Página 10/32 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PRODUTO A PRODUTO Notes db Rendimento Portuguese Corporates 5,75% - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 5,75% (TANB) 17,11% Data de Início Data Fim Data de Pag. De Efectivo Condição (1) 29-Jun Set-12 1-Out-12 1,2938% Verificada 20-Set Dez Dez-12 1,4375% Verificada 20-Dez Mar Mar-13 1,4375% Verificada 20-Mar Jun-13 1-Jul-13 1,4375% Verificada 20-Jun Set-13 1-Out-13 1,4375% Verificada 20-Set Dez Dez-13 1,4375% Verificada 20-Dez Mar Mar-14 1,4375% Verificada 20-Mar Jun-14 1-Jul-14 1,4375% Verificada 20-Jun Set Set-14 1,4375% Verificada 20-Set Dez Dez-14 1,4375% Verificada 20-Dez Mar Mar-15 1,4375% Verificada 20-Mar Jun Jun-15 1,4375% Verificada 20-Jun Set Set-15 1,4375% - 20-Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun Jun Set Set Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun Jun Set Set Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun Jun Set-18 1-Out Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun-19 1-Jul Jun Set-19 1-Out Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun Jun Set Set Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun Jun Set Set Set Dez Dez Dez Mar Mar Mar Jun Jun Jun Set Set Set Dez Dez ) O capital será remunerado, aplicando uma taxa de juro que corresponde a 5,75% (T.A.N.B.). (1) A condição que é necessária se verificar para que haja lugar ao pagamento de cupão é não ocorrer um Evento de Crédito na Portugal Telecom ou Energia de Portugal ou Cimpor ou Brisa. A próxima Data de Observação relevante é As Notes têm uma maturidade prevista de 9 (nove) anos, 11 (onze) meses e 9 (nove) dias, com reembolso de capital garantido na maturidade pelo seu Valor Nominal (100%), não existe garantia de remuneração de juro. Notes db German Giants USD - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (100%) Deutsche Telekom 9,575 15,23 59,06% 9,58 E.ON 18,465 10,16-45,00% 18,47 0,00% Siemens 77,61 88,24 13,70% 77,61 26) Existe pagamento intercalar de juros. O cupão anunal de 5% (TANB) será pago se, na respectiva Data de Observação, todos os Activos Subjacentes se encontrarem acima do seu valor fixado na Data de Avaliação Inicial. Caso contrário, não será pago cupão nesse ano. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 11/32

12 Notes db Rendimento Empresas Europeias - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 10,186% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 3,50% (TANB) Condição (1) 28-Set Dez Set-12 0,2080% 31-Dez-12 3,7080% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,1840% 29-Mar-13 3,6840% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,2060% 1-Jul-13 3,7060% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,2100% 1-Out-13 3,7100% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,2220% 31-Dez-13 3,7220% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,2980% 31-Mar-14 3,7980% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,3090% 1-Jul-14 3,8090% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,2160% 30-Set-14 3,7160% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,0820% 30-Dez-14 3,5820% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,0790% 31-Mar-15 3,5790% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,0250% 30-Jun-15 3,5250% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,0140% 29-Set-15 3,4860% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun-18-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar-19-1-Jul Jun Set Jun-19-1-Out Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) As Notes têm uma maturidade prevista de 10 anos, 2 meses e 22 dias, com reembolso de capital garantido na maturidade (sem prejuízo da possibilidade de redução do montante do reembolso até 90% do capital investido, mas não têm garantia de remuneração. A remuneração das Notes e a possível perda de até um máximo de 10% do capital investido estão associadas à eventual verificação de um Evento de Crédito relativamente a qualquer uma das entidades que, à data de 31 de Maio de 2012, integravam o índice Eurostoxx 50 e que correspondem às entidades líderes dos sectores mais representativos da economia europeia. Caso não ocorra qualquer Evento de Crédito, as Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral a uma taxa anual proporcional correspondente à taxa Euribor a 3 meses, acrescida de 3,5% (por referência ao Valor Nominal das Notes), a ser pago trimestralmente, sete dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma Data de Referência de ). A próxima Data Relevante é dia 17 de Setembro de Notes db Rendimento Portfólio Global - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 7,45% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 2,25% (TANB) Condição (1) 29-Jun Set Jun-12 0,611% 1-Out-12 2,861% Verificada 20-Set Dez Set-12 0,244% 31-Dez-12 2,494% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 29-Mar-13 2,434% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 1-Jul-13 2,456% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 1-Out-13 2,460% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 31-Dez-13 2,472% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 31-Mar-14 2,548% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 1-Jul-14 2,559% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 30-Set-14 2,466% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 30-Dez-14 2,332% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 31-Mar-15 2,329% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 30-Jun-15 2,275% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 29-Set-15 2,236% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun ) As Notes têm uma maturidade prevista de 4 anos, 11 meses e 22 dias.o Valor Nominal das Notes será reduzido caso, e sempre que, ocorrer um Evento de Crédito em relação a uma Entidade de Referência na proporção que essa Entidade de Referência representa (10%) no valor nominal total das Notes. As 10 Entidades de Referência (Glencore International AG, Xerox Corporation, Deutsche Lufthansa AG, Whirlpool Corporation, Thyssenkrupp AG, Arcelormittal SA, Holcim Ltd, Alcoa Inc.,Telecom Italia SPA e Qantas Airways Ltd). Um "Evento de Crédito" corresponde à ocorrência de um ou mais dos seguintes eventos, relativamente a qualquer uma das Entidades de Referência: - Insolvência, Incumprimento ou mora em relação às respectivas obrigações, - Reestruturação. Não ocorrendo um Evento de Crédito em relação a nenhuma das dez Entidades de Referência, o investidor receberá, na data de maturidade, 100% do valor nominal inicial das Notes que tiver subscrito. As Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral à taxa anual de Euribor a 3 meses, acrescida de 2,25% (T.A.N.B.), a ser pago trimestralmente, 7 dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), sendo o primeiro cupão pago no dia 20 de Setembro de 2012 e o último na Data de Maturidade Prevista. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 12/32

13 Notes db Rendimento Empresas Portuguesas - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 10,986% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 4,00% (TANB) Condição (1) 16-Nov Dez Nov-12 0,11293% 24-Dez-12 4,11293% Verificada 20-Dez Mar Dez-12 0,18400% 22-Mar-13 4,18400% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,20600% 24-Jun-13 4,20600% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,21000% 24-Set-13 4,21000% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,22200% 24-Dez-13 4,22200% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,29800% 24-Mar-14 4,29800% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,30900% 24-Jun-14 4,30900% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,21600% 23-Set-14 4,21600% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,08200% 23-Dez-14 4,08200% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,07900% 24-Mar-15 4,07900% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,02500% 23-Jun-15 4,02500% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,01400% 22-Set-15 3,98600% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) As Notes têm uma maturidade prevista de 5 anos, 1 mês e 15 dias, O reembolso do capital e a remuneração das Notes estão dependentes da não verificação de Eventos de Crédito relativamente às seguintes sociedades (as "Entidades de Referência"): Portugal Telecom International Finance B.V., EDP - Energias de Portugal, S.A., BRISA - Concessão Rodoviária, S.A.). Se, durante o período de duração das Notes, (a) nunca se verificar algum Evento de Crédito relativamente a alguma das Entidades de Referência ou se (b) apenas se verificar um Evento de Crédito relativamente a apenas uma das Entidades de Referência, as Notes pagarão uma remuneração de cupão trimestralmente, dois dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), com início no dia 20 de Dezembro de 2012, sobre a totalidade (100%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado pela totalidade (100%) do capital investido. Se, durante o período de duração das Notes, se vier a verificar um Evento de Crédito relativamente a uma segunda Entidade de Referência, as Notes passarão, a pagar a remuneração de cupão, de igual modo trimestralmente, a partir da Data de Pagamento de seguinte à verificação desse Evento de Crédito (inclusive), mas apenas calculada sobre metade (50%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado apenas de metade (50%) do capital investido, ou seja, perderá metade do capital investido. Se, durante o período de duração das Notes, se vier a verificar um Evento de Crédito relativamente à terceira Entidade de Referência, as Notes vencer-se-ão antecipadamente, deixarão, desse momento em diante, de pagar qualquer remuneração de cupão, e o investidor não será reembolsado pela totalidade do capital investido. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Cabaz Global Dez Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira Barreira atingida? ishares MSCI Brazil Index Fund 55,41 24,76-55,31% 33,25 Sim S&P 500 Index 1.443, ,51 34,41% 866,21 Não 14,00% DJ Euro STOXX , ,77 22,51% 1.594,98 Não 30) As Notes db Cabaz Global Dez.2015 pagarão, trimestralmente, um rendimento condicional de 8% (T.A.N.B.) sobre o valor nominal. Esse rendimento será pago no final dos respectivos periodos trimestrais com a única condição de que nenhum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial ( Nível Barreira ) em qualquer momento do trimestre respectivo. Caso algum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial / do seu"strike Price" ( Nível Barreira ), no trimestre em que isso acontece não haverá lugar ao pagamento de cupão, acontecendo o mesmo em qualquer trimestre em que algum dos Activos Subjacentes transaccione abaixo dessa barreira. No final do prazo, caso em algum dia (entre a Data de Emissão e a Data de Observação Final) a cotação de fecho de algum dos ativos subjacentes tenha registado uma desvalorização superior a 40%, haverá uma perda de capital na medida da desvalorização do Activo Subjacente com pior performance desde a Data de Referência Inicial até à Data de Referência Final. No dia 11 de Fevereiro de 2015 o ativo subjacente Ishares MSCI Brasil atingiu uma cotação de fecho inferior ao nível Barreira (33,18 < 33,25), a partir desse momento o Valor de Reembolso a liquidar na Data de Reembolso será apurado por 100% - Performance do ativo subjacente com menor desempenho entre a Data de Emissão e Data de Observação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento EDP - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 12,67% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 4,50% (TANB) Condição (1) 20-Dez Fev Dez-12 0,151% 28-Fev-13 4,651% Verificada 23-Fev Mai Fev-13 0,220% 29-Mai-13 4,720% Verificada 23-Mai Ago Mai-13 0,198% 28-Ago-13 4,698% Verificada 23-Ago Nov Ago-13 0,224% 27-Nov-13 4,724% Verificada 23-Nov Fev Nov-13 0,217% 26-Fev-14 4,717% Verificada 23-Fev Mai Fev-14 0,286% 28-Mai-14 4,786% Verificada 23-Mai Ago Mai-14 0,319% 27-Ago-14 4,819% Verificada 23-Ago Nov Ago-14 0,186% 26-Nov-14 4,686% Verificada 23-Nov Fev Nov-14 0,081% 26-Fev-15 4,581% Verificada 23-Fev Mai Fev-15 0,048% 27-Mai-15 4,548% Verificada 23-Mai Ago Mai-15-0,012% 26-Ago-15 4,488% Verificada 23-Ago Nov Ago-15-0,030% 26-Nov-15 4,470% - 23-Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai Mai Ago Mai Ago Ago Nov Ago Nov Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai Mai Ago Mai Ago Ago Nov Ago Nov Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai ) As Notes têm uma maturidade prevista de 5 anos, 5 meses e 3 dias, O reembolso do capital e a remuneração das Notes estão dependentes da não verificação de um Evento de Incumprimento da Entidade de Referência (EDP - Energias de Portugal, S.A.). Se, durante o período de duração das Notes nunca se verificar algum Evento de Crédito relativamente à Entidade de Referência, as Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão equivalente à taxa Euribor a 3 meses, acrescida de 4,50% ao ano (por referência ao Valor Nominal das Notes), pagos trimestralmente, três dias úteis após os dias 23 de Fevereiro, 23 de Maio, 23 de Agosto e 23 de Novembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), com início no dia 23 de Fevereiro de 2013, sobre o capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado pela totalidade (100%) do capital investido. Caso exista um Evento de Incumprimento da Entidade de Referência referente ao Activo Subjacente (e apenas se for referente ao Activo Subjacente), o investidor receberá um montante equivalente à sua porção pro rata do valor de mercado do Activo Subjacente em situação de incumprimento, deduzido dos custos de desmontagem das operações de cobertura de risco contratadas pelo Emitente, não recebendo qualquer montante a título de remuneração para além dos montantes que eventualmente já tenha recebido. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 13/32

14 27 de Agosto de 2015 Notes db Gold Lock-In - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) PX_LAST GOLDLNPM INDEX GOLDLNPM Cotação Index do Ouro PX_LAST Performance do Ouro Períodos Trimestrais de Observação Fixings do Ouro Strike Price 1.120,75-32,10% Data de Obs. Inicial Data de Obs. Final Fixing Inicial Fixing Final Performance Perf. Ajust. Acum. Lock-In atingido? 20-Dez Mar , ,50-2,61% -2,61% Não 20-Mar Jun , ,50-19,60% -22,20% Não 20-Jun Set , ,25 4,39% -17,81% Não 20-Set Dez , ,25-11,41% -29,22% Não 20-Dez Mar , ,00 5,00% -24,22% Não 20-Mar Jun , ,50-1,09% -25,32% Não 20-Jun Set , ,50-7,54% -32,86% Não 22-Set Dez , ,25-1,50% -34,36% Não 22-Dez Mar , ,10-1,02% -35,38% Não 20-Mar Jun , ,50 0,20% -35,18% - 22-Jun Set , Set Dez Dez Mar Mar Jun Jun Set Set Dez Dez Mar Mar Jun Jun Set Set Dez ) As Notes têm uma maturidade prevista de 5 anos e 7 dias, cujo reembolso do capital e a remuneração do investimento estão associados à evolução do preço do ouro no Mercado de Ouro de Londres (London Gold Market) (o "Activo Subjacente"). Na data de maturidade, o investidor receberá, no mínimo, 95% do capital investido. A remuneração devida pelo produto corresponderá à (a) soma global de todas as percentagens de variação trimestral do preço do ouro no Mercado de Ouro de Londres (London Gold Market) apuradas ao longo de 20 trimestres, entre o dia 20 de Dezembro de 2012, data de referência inicial do primeiro trimestre, e o dia 20 de Dezembro de 2017, data de referência final do vigésimo trimestre deduzida de (b) 5%, sendo que, para efeitos do cálculo da referida soma global, o valor máximo de variação positiva trimestral a considerar está limitado a 5% por trimestre. Caso o somatório das referidas performances trimestrais, resulte num montante inferior a 5%, o investidor não receberá qualquer remuneração pelo produto e sofrerá uma perda de capital até ao montante máximo correspondente a 5% sobre o capital investido. Atendendo ao limite máximo de variação positiva por trimestre de 5%, a remuneração devida pelo produto poderá, no melhor cenário, corresponder a um máximo de 95% sobre o capital investido (5% x 20 trimestres 5%), resultado da diferença entre 100% (o valor máximo que pode ser alcançado no cálculo da remuneração) e 5% (a percentagem de capital que não se encontra garantido). Ao cálculo da taxa de remuneração devida ao investidor aplicar-se-á ainda uma regra de percentagem fixada ( Lock-In ). De acordo com esta regra, a partir do momento em que a soma das percentagens apuradas entre a Data de Emissão e cada um dos 20 trimestres de duração do produto atingir múltiplos de 10% (ou seja, 10%, 20%, 30% e assim sucessivamente, até 100%), considerar-se-á, para todos os efeitos, que a percentagem relevante para efeitos da determinação da remuneração do investimento será o múltiplo de 10% mais elevado que durante a vida do produto for atingido. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes Covered Bond Range Accrual - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Dias EUR003M Index PX_LAST 1,823% Data de Início Data Fim Dias Corridos Dias no Range Data de Pag. De 3,75% (TANB) Efectivo (1) 5-Set-11 5-Set Set-12 3,750% 1,823% 5-Set-12 5-Set Set-13 3,750% 0,000% 5-Set-13 5-Set Set-14 3,750% 0,000% 5-Set-14 5-Set Set-15 3,750% - 5-Set Set Set-16 3,750% - Euribor 3 Meses de dia 26-Ago-15-0,033% 33) O pagamento de remuneração nas datas de pagamento de juros anuais depende do valor da taxa de juro Euribor a 3 meses em cada dia ao longo do período de juros relevante. Assim, relativamente a cada período de juros anual, o investidor poderá receber um pagamento de cupão que dependerá do número de dias nesse período em que a Euribor a 3 meses foi igual ou superior a 1% mas inferior ou igual a 5% (o Intervalo ).O pagamento de remuneração ao abrigo das Notes, se existente, ocorrerá nas cinco datas de pagamento de juros anuais: 5 de Setembro de 2012, 5 de Setembro de 2013, 5 de Setembro de 2014, 5 de Setembro de 2015 e na data de maturidade (15 de Setembro de 2016), a menos que a data de maturidade seja adiada por 30 dias para apuramento da ocorrência de um incumprimento ao nível do Activo de Garantia, caso em que, se esse evento não tiver ocorrido, o montante de juro será pago ao investidor no final dos 30 dias. Caso ocorra este adiamento, não será pago o cupão devido na maturidade, ainda que o valor da Euribor a 3 meses tenha estado no Intervalo (conforme descrito em seguida). No entanto, caso haja adiamento e se conclua depois não ter ocorrido um incumprimento ao nível do Activo de Garantia, será devido ao investidor qualquer montante de juro entretanto recebido pelo Emitente ao abrigo do Activo de Garantia. O montante de juro será calculado dividindo o número total de dias no período de juros relevante em que a Euribor a 3 meses cotou dentro do Intervalo (ou seja, foi igual ou superior a 1% mas inferior ou igual a 5%, tendo por base em relação a cada dia o valor cotado na página da Reuters EURIBOR01 às horas em Bruxelas, ou, caso se trate de um dia não útil, tendo por base último valor disponível) pelo número total de dias desse período de juros, e posteriormente multiplicando este resultado por 3,75% Notes db Rendimento European Corporates - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 9,33% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 3,5% (TANB) Condição (1) 20-Dez Mar Dez-12 0,184% 22-Mar-13 3,684% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,206% 24-Jun-13 3,706% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 3,710% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 3,722% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 3,798% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 3,809% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 3,716% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 3,582% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 3,579% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 3,525% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 3,486% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) As Notes têm uma maturidade prevista de 5 anos.o Valor Nominal das Notes será reduzido caso, e sempre que, ocorrer um Evento de Crédito em relação a uma Entidade de Referência na proporção que essa Entidade de Referência representa (20%) no valor nominal total das Notes. As 5 Entidades de Referência (ThyssenKrupp, Banco Santander, Telefónica, Portugal Telecom e Telecom Itália). Um "Evento de Crédito" corresponde à ocorrência de um ou mais dos seguintes eventos, relativamente a qualquer uma das Entidades de Referência: - Insolvência, Incumprimento ou mora em relação às respectivas obrigações, - Reestruturação. Não ocorrendo um Evento de Crédito em relação a nenhuma das 5 Entidades de Referência, o investidor receberá, na data de maturidade, 100% do valor nominal inicial das Notes que tiver subscrito. As Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral à taxa anual de Euribor a 3 meses, acrescida de 3,50% (T.A.N.B.), a ser pago trimestralmente, 2 dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), sendo o primeiro cupão pago 2 dias úteis após o dia 20 de Março de 2013 e o último na Data de Maturidade Prevista. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 14/32

15 Notes db Rendimento GALP - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 11,610% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De (TANB) Condição (1) 28-Fev Mai Mai-13 5,000% Verificada 18-Mai Ago Ago-13 5,000% Verificada 18-Ago Nov Nov-13 5,000% Verificada 18-Nov Fev Fev-14 5,000% Verificada 18-Fev Mai Fev-14 0,287% 21-Mai-14 4,537% Verificada 18-Mai Ago Mai-14 0,321% 21-Ago-14 4,571% Verificada 18-Ago Nov Ago-14 0,198% 21-Nov-14 4,448% Verificada 18-Nov Fev Nov-14 0,079% 23-Fev-15 4,329% Verificada 18-Fev Mai Fev-15 0,048% 21-Mai-15 4,298% Verificada 18-Mai Ago Mai-15-0,009% 21-Ago-15 4,241% Verificada 18-Ago Nov Ago-15-0,025% 23-Nov-15 4,225% - 18-Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai Mai Ago Mai Ago Ago Nov Ago Nov Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai Mai Ago Mai Ago Ago Nov Ago Nov Nov Fev Nov Fev ) As Notes têm uma maturidade prevista de 4 anos, 11 meses e 21 dias, o reembolso do capital e a remuneração das Notes estão dependentes da não verificação de um Evento de Incumprimento da Entidade de Referência (Galp Energia SGPS SA). Se, durante o período de duração das Notes não se verificar algum icumprimento relativamente à Obrigação de Referência (PTGALDOM0004, uma Obrigação Sénior da GALP com maturidade a ), as Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral equivalente a uma T.A.N.B. de 5% no primeiro ano e de Euribor a 3 meses + 4,25% (sujeita a um máximo de 6% (T.A.N.B.)). (por referência ao Valor Nominal das Notes), pagos trimestralmente, três dias úteis após os dias 18 de Maio, 18 de Agosto, 18 de Novembro e 18 de Fevereuiro (cada uma, uma "Data de Referência de "), com início no dia 18 de Maio de 2013, sobre o capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado pela totalidade (100%) do capital investido. Caso exista um Incumprimento ao nível da Obrigação de Referência, o investidor receberá um montante equivalente à sua porção "pro-rata" do valor de mercado do Activo Subjacente em situação de incumprimento, deduzido dos custos de desmontagem das operações de cobertura de risco contratadas pelo Emitente, não recebendo qualquer montante a título de remuneração para além dos montantes que eventualmente já tenha recebido. A próxima Data de Relevante é dia Notes db Cabaz Global Fev Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira Barreira atingida? ishares MSCI Brazil Index Fund 56,32 24,76-56,04% 33,79 Sim S&P 500 Index 1.530, ,51 26,75% 918,56 Não 14,00% DJ Euro STOXX , ,77 22,33% 1.597,42 Não 36) As Notes pagarão, trimestralmente, um rendimento condicional de 8% (T.A.N.B.) sobre o valor nominal. Esse rendimento será pago no final dos respectivos periodos trimestrais com a única condição de que nenhum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial ( Nível Barreira ) em qualquer momento do trimestre respectivo. Caso algum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial / do seu"strike Price" ( Nível Barreira ), no trimestre em que isso acontece não haverá lugar ao pagamento de cupão, acontecendo o mesmo em qualquer trimestre em que algum dos Activos Subjacentes transaccione abaixo dessa barreira. No final do prazo, uma vez quebrada a barreira, haverá uma perda de capital na medida da desvalorização do Activo Subjacente com pior performance desde a Data de Referência Inicial até à Data de Referência Final. No dia 11 de Fevereiro de 2015 o ativo subjacente Ishares MSCI Brasil atingiu uma cotação de fecho inferior ao nível Barreira (33,18 < 33,79), a partir desse momento o Valor de Reembolso a liquidar na Data de Reembolso será apurado por 100% - Performance do ativo subjacente com menor desempenho entre a Data de Emissão e Data de Observação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento European Corporates USD - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) USD Libor 3M 9,43% Data de Início Data Fim Data Fixing L3M USD Libor 3 Meses Data de Pag. De L3M + 3,5% (TANB) Condição (1) 28-Dez Mar Dez-12 0,29507% 22-Mar-13 3,79507% Verificada 20-Mar Jun Mar-13 0,28010% 24-Jun-13 3,78010% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,27225% 24-Set-13 3,77225% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,25245% 24-Dez-13 3,75245% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,24510% 24-Mar-14 3,74510% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,23485% 24-Jun-14 3,73485% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,23100% 23-Set-14 3,73100% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,23310% 23-Dez-14 3,73310% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,24710% 24-Mar-15 3,74710% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,27030% 23-Jun-15 3,77030% Verificada 20-Jun Set Jun-15 0,28080% 22-Set-15 3,78080% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) As Notes têm uma maturidade prevista de 4 anos, 11 meses e 22 dias.o Valor Nominal das Notes será reduzido caso, e sempre que, ocorrer um Evento de Crédito em relação a uma Entidade de Referência na proporção que essa Entidade de Referência representa (20%) no valor nominal total das Notes. As 5 Entidades de Referência (ThyssenKrupp, Banco Santander, Telefónica, Portugal Telecom e Telecom Itália). Um "Evento de Crédito" corresponde à ocorrência de um ou mais dos seguintes eventos, relativamente a qualquer uma das Entidades de Referência: - Insolvência, Incumprimento ou mora em relação às respectivas obrigações, - Reestruturação. Não ocorrendo um Evento de Crédito em relação a nenhuma das 5 Entidades de Referência, o investidor receberá, na data de maturidade, 100% do valor nominal inicial das Notes que tiver subscrito. As Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral à taxa anual de USD Libor a 3 meses, acrescida de 3,50% (T.A.N.B.), a ser pago trimestralmente, 2 dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "). A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 15/32

16 Notes db Rendimento GALP II - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 8,94% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De (TANB) Condição (1) 25-Mar Mai Mar-13 0,160% 22-Mai-13 3,660% Verificada 18-Mai Ago Mai-13 0,202% 21-Ago-13 3,702% Verificada 18-Ago Nov Ago-13 0,226% 21-Nov-13 3,726% Verificada 18-Nov Fev Nov-13 0,217% 21-Fev-14 3,717% Verificada 18-Fev Mai Fev-14 0,287% 21-Mai-14 3,787% Verificada 18-Mai Ago Mai-14 0,321% 21-Ago-14 3,821% Verificada 18-Ago Nov Ago-14 0,198% 21-Nov-14 3,698% Verificada 18-Nov Fev Nov-14 0,079% 23-Fev-15 3,579% Verificada 18-Fev Mai Fev-15 0,048% 21-Mai-15 3,548% Verificada 18-Mai Ago Mai-15-0,009% 21-Ago-15 3,491% Verificada 18-Ago Nov Ago-15-0,025% 23-Nov-15 3,475% - 18-Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai Mai Ago Mai Ago Ago Nov Ago Nov Nov Fev Nov Fev Fev Mai Fev Mai Mai Ago Mai Ago Ago Nov Ago Nov Nov Fev Nov Fev ) As Notes db Rendimento GALP II pagam um cupão trimestral de Euribor 3m + 3,50% (TANB), tendo o Emitente a possibilidade de trocar ('opção switch') a taxa variável por uma taxa fixa de 4,75% (TANB), em alguma das Datas de Observação Trimestrais, desde que não haja um incumprimento ao abrigo da Obrigação de Referência ( de Dívida Sénior GALP, ISIN Code: PTGALDOM0004 com maturidade em 18 de fevereiro de 2018). O juro pago por cada Note encontra-se indexado à não ocorrência de qualquer incumprimento ao abrigo da Obrigação de Referência da GALP (ISIN: PTGALDOM0004). As Notes pagam um cupão trimestral a uma T.A.N.B. de Euribor a 3 meses + 3,50%, sujeita à possibilidade de o emitente exercer a 'opção switch, caso em que a remuneração trimestral passará a ser de taxa fixa no valor de 4,75% (TANB). No caso de ocorrer algum incumprimento ao abrigo da Obrigação de Referência da GALP, deixará de haver lugar ao pagamento trimestral de juros e as Notes reembolsarão antecipadamente de acordo com o valor residual das Obrigações de dívida sénior da GALP e com os custos de desmontagem da operação. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Cabaz Global USD Abr Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira Barreira atingida? ishares MSCI Brazil Index Fund 54,48 24,76-54,55% 32,69 Sim S&P 500 Index 1.569, ,51 23,66% 941,51 Não 14,00% DJ Euro STOXX , ,77 24,11% 1.574,41 Não 39) As Notes db Cabaz Global USD Abr.2016 apresentam uma maturidade máxima de 3 (três) anos ( ), sendo este o prazo recomendado para o investimento. No entanto, caso seja exercido o call por parte do emitente, a emissão poderá vir a ter um prazo mais curto, sendo o prazo mínimo de 3 (três) meses e 3 (três) dias. É dado um pré-aviso de 10 dias úteis. Notes db Cabaz Global USD Abr.2016 pagarão, trimestralmente, um rendimento condicional de 8% (T.A.N.B.) sobre o valor nominal. Esse rendimento será pago no final dos respectivos periodos trimestrais com a única condição de que nenhum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial ( Nível Barreira ) em qualquer momento do trimestre respectivo. Caso algum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial / do seu"strike Price" ( Nível Barreira ), no trimestre em que isso acontece não haverá lugar ao pagamento de cupão, acontecendo o mesmo em qualquer trimestre em que algum dos Activos Subjacentes transaccione abaixo dessa barreira. No final do prazo, uma vez quebrada a barreira, haverá uma perda de capital na medida da desvalorização do Activo Subjacente com pior performance desde a Data de Referência Inicial até à Data de Referência Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Top Ibéricas - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 7,87% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 3,5% (TANB) Condição (1) 30-Abr Jun Abr-13 0,15200% 24-Jun-13 3,65200% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,21000% 24-Set-13 3,71000% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,22200% 24-Dez-13 3,72200% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,29800% 24-Mar-14 3,79800% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,30900% 24-Jun-14 3,80900% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,21600% 23-Set-14 3,71600% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,08200% 23-Dez-14 3,58200% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,07900% 24-Mar-15 3,57900% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,02500% 23-Jun-15 3,52500% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,01400% 22-Set-15 3,48600% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar ) Se, durante o período de duração das Notes, (a) nunca se verificar algum Evento de Crédito relativamente a nenhuma das Entidades de Referência (Brisa Concessão Rodoviária, S.A., a EDP - Energias de Portugal, S.A., a Portugal Telecom International Finance BV e o Banco Santander, S.A.) ou se (b) apenas se verificar um Evento de Crédito relativamente a apenas uma das Entidades de Referência, as Notes pagarão uma remuneração de cupão trimestralmente, dois dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), com início no dia 20 de Junho de 2013, sobre a totalidade (100%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado pela totalidade (100%) do capital investido. Caso se verifique um Evento de Crédito relativamente a uma segunda Entidade de Referência, as Notes passarão a pagar a remuneração de cupão, de igual modo trimestralmente, a partir da Data de Pagamento de seguinte à verificação desse Evento de Crédito (inclusive), mas apenas calculada sobre dois terços (2/3 ou 66,6(6)%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado apenas de dois terços (2/3 ou 66,6(6)%) do capital investido, ou seja, perderá um terço (1/3 ou 33,3(3)%) do capital investido. Caso se verifique um Evento de Crédito relativamente a uma terceira Entidade de Referência, as Notes passarão a pagar a remuneração de cupão, de igual modo trimestralmente, a partir da Data de Pagamento de seguinte à verificação desse Evento de Crédito (inclusive), mas apenas calculada sobre um terço (1/3 ou 33,3(3)%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado apenas de um terço (1/3 ou 33,3(3)%) do capital investido, ou seja, perderá dois terços (2/3 ou 66,6(6)%) do capital investido.se vier a verificar um Evento de Crédito relativamente à quarta Entidade de Referência, as Notes vencer-se-ão antecipadamente, deixarão, desse momento em diante, de pagar qualquer remuneração de cupão, e o investidor perderá a totalidade do capital investido. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 16/32

17 Notes db Rendimento European Corporates II - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 7,19% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 3,0% (TANB) Condição (1) 18-Mar Jun Mar-13 0,204% 24-Jun-13 3,204% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,210% 24-Set-13 3,210% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,222% 24-Dez-13 3,222% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 3,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 3,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 3,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 3,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 3,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 3,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 2,986% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar ) As Notes têm uma maturidade prevista de 4 (quatro) anos, 11 (onze) meses e 30 (trinta) dias.o Valor Nominal das Notes será reduzido caso, e sempre que, ocorrer um Evento de Crédito em relação a uma Entidade de Referência na proporção que essa Entidade de Referência representa (20%) no valor nominal total das Notes. As 5 Entidades de Referência (ThyssenKrupp, Banco Santander, Telefónica, Portugal Telecom e Telecom Itália). Um "Evento de Crédito" corresponde à ocorrência de um ou mais dos seguintes eventos, relativamente a qualquer uma das Entidades de Referência: - Insolvência, Incumprimento ou mora em relação às respectivas obrigações, - Reestruturação. Não ocorrendo um Evento de Crédito em relação a nenhuma das 5 Entidades de Referência, o investidor receberá, na data de maturidade, 100% do valor nominal inicial das Notes que tiver subscrito. As Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral à taxa anual de Euribor a 3 meses, acrescida de 3,0% (T.A.N.B.), a ser pago trimestralmente, 2 dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), sendo o primeiro cupão pago 2 dias úteis após o dia 20 de Junho de 2013 e o último na Data de Maturidade Prevista. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Cabaz Global Jun Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira Barreira atingida? ishares MSCI Brazil Index Fund 43,86 24,76-43,55% 26,32 Sim Hang Seng China Enterprises Index 9.311, ,61 5,93% 5.586,86 Não 14,00% DJ Euro STOXX , ,77 25,14% 1.561,55 Não 42) As Notes db Cabaz Global jun.2016 pagarão, trimestralmente, um rendimento condicional de 7% (T.A.N.B.) sobre o valor nominal. Esse rendimento será pago no final dos respectivos periodos trimestrais com a única condição de que nenhum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial ( Nível Barreira ) em qualquer momento do trimestre respectivo. Caso algum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial / do seu"strike Price" ( Nível Barreira ), no trimestre em que isso acontece não haverá lugar ao pagamento de cupão, acontecendo o mesmo em qualquer trimestre em que algum dos Activos Subjacentes transaccione abaixo dessa barreira. No final do prazo, uma vez quebrada a barreira, haverá uma perda de capital na medida da desvalorização do Activo Subjacente com pior performance desde a Data de Referência Inicial até à Data de Referência Final. No dia 13 de Agosto de 2015 o ativo subjacente Ishares MSCI Brasil atingiu uma cotação de fecho inferior ao nível Barreira (26,17 < 26,32), a partir desse momento o Valor de Reembolso a liquidar na Data de Reembolso será apurado por 100% - Performance do ativo subjacente com menor desempenho entre a Data de Emissão e Data de Observação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Rendimento Top Ibéricas II - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 7,56% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 3,5% (TANB) Condição (1) 31-Mai Jun Mai-13 0,10100% 24-Jun-13 3,60100% Verificada 20-Jun Set Jun-13 0,21000% 24-Set-13 3,71000% Verificada 20-Set Dez Set-13 0,22200% 24-Dez-13 3,72200% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,29800% 24-Mar-14 3,79800% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,30900% 24-Jun-14 3,80900% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,21600% 23-Set-14 3,71600% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,08200% 23-Dez-14 3,58200% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,07900% 24-Mar-15 3,57900% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,02500% 23-Jun-15 3,52500% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,01400% 22-Set-15 3,48600% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar ) Se, durante o período de duração das Notes, (a) nunca se verificar algum Evento de Crédito relativamente a nenhuma das Entidades de Referência (Brisa Concessão Rodoviária, S.A., a EDP - Energias de Portugal, S.A., a Portugal Telecom International Finance BV e o Banco Santander, S.A.) ou se (b) apenas se verificar um Evento de Crédito relativamente a apenas uma das Entidades de Referência, as Notes pagarão uma remuneração de cupão trimestralmente, dois dias úteis após os dias 20 de Março, 20 de Junho, 20 de Setembro e 20 de Dezembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), com início no dia 20 de Junho de 2013, sobre a totalidade (100%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado pela totalidade (100%) do capital investido. Caso se verifique um Evento de Crédito relativamente a uma segunda Entidade de Referência, as Notes passarão a pagar a remuneração de cupão, de igual modo trimestralmente, a partir da Data de Pagamento de seguinte à verificação desse Evento de Crédito (inclusive), mas apenas calculada sobre dois terços (2/3 ou 66,6(6)%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado apenas de dois terços (2/3 ou 66,6(6)%) do capital investido, ou seja, perderá um terço (1/3 ou 33,3(3)%) do capital investido. Caso se verifique um Evento de Crédito relativamente a uma terceira Entidade de Referência, as Notes passarão a pagar a remuneração de cupão, de igual modo trimestralmente, a partir da Data de Pagamento de seguinte à verificação desse Evento de Crédito (inclusive), mas apenas calculada sobre um terço (1/3 ou 33,3(3)%) do capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado apenas de um terço (1/3 ou 33,3(3)%) do capital investido, ou seja, perderá dois terços (2/3 ou 66,6(6)%) do capital investido.se vier a verificar um Evento de Crédito relativamente à quarta Entidade de Referência, as Notes vencer-se-ão antecipadamente, deixarão, desse momento em diante, de pagar qualquer remuneração de cupão, e o investidor perderá a totalidade do capital investido. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 17/32

18 Notes db Cabaz Global Ago Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira Barreira atingida? ishares MSCI Brazil Index Fund 44,61 24,76-44,50% 26,77 Sim Hang Seng China Enterprises Index 9.599, ,61 2,75% 5.759,68 Não 14,00% DJ Euro STOXX , ,77 15,28% 1.695,09 Não 44) As Notes db Cabaz Global Ago.2017 pagarão, trimestralmente, um rendimento condicional de 7% (T.A.N.B.) sobre o valor nominal. Esse rendimento será pago no final dos respectivos periodos trimestrais com a única condição de que nenhum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial ( Nível Barreira ) em qualquer momento do trimestre respectivo. Caso algum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial / do seu"strike Price" ( Nível Barreira ), no trimestre em que isso acontece não haverá lugar ao pagamento de cupão, acontecendo o mesmo em qualquer trimestre em que algum dos Activos Subjacentes transaccione abaixo dessa barreira. No final do prazo, uma vez quebrada a barreira, haverá uma perda de capital na medida da desvalorização do Activo Subjacente com pior performance desde a Data de Referência Inicial até à Data de Referência Final. No dia 13 de Agosto de 2015 o ativo subjacente Ishares MSCI Brasil atingiu uma cotação de fecho inferior ao nível Barreira (26,17 < 26,77), a partir desse momento o Valor de Reembolso a liquidar na Data de Reembolso será apurado por 100% - Performance do ativo subjacente com menor desempenho entre a Data de Emissão e Data de Observação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Investimento Barclays, Apple & BP- Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (60% x Strike) Barclays 265,21 252,00-4,98% 159,12 Apple 64, ,74 59,79% 38,95 2,10% B.P. 443,25 331,20-25,28% 265,95 45) O reembolso e a rentabilidade do investidor encontram-se dependentes da evolução das cotações das acções ordinárias de cada uma das seguintes sociedades: Barclays, Apple & BP entre 09 de Agosto de 2013 ( Data de Referência Inicial ) e 18 de Agosto de 2017 ( Data de Referência Final ). 70% do Valor Nominal será reembolsado no dia conjuntamente com o pagamento de um juro equivalente a 3,0% de 70% do Valor Nominal, ou seja, de 21,00 por cada investidos. Após esta data, o produto continua relativamente a 30% (trinta por cento) do capital investido. Adicionalmente, na primeira Data de Observ. para efeitos de Reemb. Antecipado em que a cotação oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes for igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, serão reembolsados os restantes 30% do Valor Nominal adicionados de um juro que dependerá da data em que esse evento ocorra. Caso seja na 1ª Data de Observação anual o juro será de 7% sobre os 30% ainda investidos, se for na 2ª: 14%, se for na 3ª: 21% e se for na Data De Observação Final: 28%. O pagamento será efetuado no sétimo dia útil seguinte à data de observação em causa. Caso ocorra o Evento Knock-Out será pago o respetivo cupão não havendo lugar a pagamentos de cupão posteriores. Caso numa Data de Observ. Anual para efeitos de Reembolso Antecipado não ocorra um Evento Knock-Out, a emissão continua para a data de observação seguinte (a menos que se trate da última data de observação). Caso a vigência das Notes chegue ao quarto e último ano, 3 situações distintas poderão ocorrer: - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão. Neste cenário, haverá também lugar ao pagamento de um juro de 28% sobre os 30% do Valor Nominal Inicial; - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, ou seja, sempre que nenhum dos Ativos Subjacentes apresente uma performance inferior a -40% na Data de Observação Final face à Data de Emissão. - Caso algum dos Ativos Subjacentes apresente na Data de Avaliação Final uma cotação de oficial de fecho inferior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, haverá lugar a perda de capital e o Valor de Reembolso será equivalente aos 30% do Valor Nominal Inicial deduzido do desempenho registado pelo Ativo Subjacente que menor performance registar, considerando os preços oficiais de fecho na Data de Emissão e na Data de Avaliação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Anglo-German Basket - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (100%) British Petroleum (B.P.) 446,20 331,20-25,77% 446,20 GlaxoSmithKline 1.645, ,50-22,55% 1.645,50 2,00% Deutsche Telecom 9,692 14,735 52,03% 9,69 46) Existe possibilidade de pagamento intercalar de juros. O cupão semestral de 4% (TANB) será pago se, na respectiva Data de Observação, todos os Activos Subjacentes se encontrarem acima do seu valor fixado na Data de Avaliação Inicial. Caso contrário, não será pago cupão nesse semestre. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Cabaz Global Out Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira Barreira atingida? ishares MSCI Brazil Index Fund 47,91 24,76-48,32% 28,75 Sim Hang Seng China Enterprises Index , ,61-4,39% 6.189,67 Não 12,25% DJ Euro STOXX , ,77 12,57% 1.735,89 Não 47) As Notes db Cabaz Global Out.2017 pagarão, trimestralmente, um rendimento condicional de 7% (T.A.N.B.) sobre o valor nominal. Esse rendimento será pago no final dos respectivos periodos trimestrais com a única condição de que nenhum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial ( Nível Barreira ) em qualquer momento do trimestre respectivo. Caso algum dos Activos Subjacentes sofra uma desvalorização superior a 40% do seu valor inicial / do seu"strike Price" ( Nível Barreira ), no trimestre em que isso acontece não haverá lugar ao pagamento de cupão, acontecendo o mesmo em qualquer trimestre em que algum dos Activos Subjacentes transaccione abaixo dessa barreira. No final do prazo, uma vez quebrada a barreira, haverá uma perda de capital na medida da desvalorização do Activo Subjacente com pior performance desde a Data de Referência Inicial até à Data de Referência Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 18/32

19 Notes db Rendimento Portugal Telecom - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 7,41% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Data de Pag. De (TANB) Condição (1) 30-Ago-13 8-Nov Ago-13 8-Nov-13 4,500% Verificada 8-Nov Fev-14 6-Nov-13 Euribor 3 Meses 10-Fev-14 4,500% Verificada 10-Fev-14 8-Mai-14 6-Fev-14 8-Mai-14 4,500% Verificada 8-Mai-14 8-Ago-14 6-Mai-14 8-Ago-14 4,500% Verificada 8-Ago-14 8-Nov-14 6-Ago-14 0,206% 10-Nov-14 3,206% Verificada 8-Nov-14 8-Fev-15 6-Nov-14 0,081% 9-Fev-15 3,081% Verificada 8-Fev-15 8-Mai-15 5-Fev-15 0,051% 8-Mai-15 3,051% Verificada 8-Mai-15 8-Ago-15 6-Mai-15-0,008% 10-Ago-15 2,992% Verificada 8-Ago-15 8-Nov-15 6-Ago-15-0,024% 9-Nov-15 2,976% - 8-Nov-15 8-Fev-16 5-Nov-15-8-Fev Fev-16 8-Mai-16 4-Fev-16-9-Mai Mai-16 8-Ago-16 5-Mai-16-8-Ago Ago-16 8-Nov-16 4-Ago-16-8-Nov Nov-16 8-Fev-17 4-Nov-16-8-Fev Fev-17 8-Mai-17 6-Fev-17-8-Mai Mai-17 8-Ago-17 4-Mai-17-8-Ago Ago-17 8-Nov-17 4-Ago-17-8-Nov Nov-17 8-Fev-18 6-Nov-17-8-Fev Fev-18 8-Mai-18 6-Fev-18-8-Mai Mai-18 8-Ago-18 4-Mai-18-8-Ago Ago-18 8-Nov-18 6-Ago-18-8-Nov Nov-18 8-Fev-19 6-Nov-18-8-Fev Fev-19 8-Mai-19 6-Fev-19-8-Mai Mai-19 8-Ago-19 6-Mai-19-8-Ago Ago-19 8-Nov-19 6-Ago-19-8-Nov ) As Notes têm uma maturidade prevista de 6 anos, 8 meses e 8 dias, O reembolso do capital e a remuneração das Notes estão dependentes da não verificação de um Evento de Incumprimento da Entidade de Referência Portugal Telecom International Finance BV). As Notes serão remuneradas através do pagamento de um cupão trimestral equivalente a uma T.A.N.B. de 4,5% no primeiro ano e de Euribor a 3 meses + 3,0% (sujeita a um máximo de 5,5% (T.A.N.B.)). (por referência ao Valor Nominal das Notes), pagos trimestralmente, três dias úteis após os dias 8 de Fevereuiro, 8 de Maio, 8 de Agosto e 8 de Novembro (cada uma, uma "Data de Referência de "), com início no dia 8 de Novembro de 2013, sobre o capital investido e, na maturidade, o investidor será reembolsado pela totalidade (100%) do capital investido. Caso ocorra um Evento de Crédito o investidor receberá um montante equivalente à sua porção pro rata do valor de mercado do Activo Subjacente em situação de incumprimento, deduzido dos custos de desmontagem das operações de cobertura de risco contratadas pelo Emitente, não recebendo qualquer montante a título de remuneração para além dos montantes que eventualmente já tenha recebido. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Investimento Deutsche Telekom, BP & Société Générale - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (60% x Strike) Deutsche Telekom 11,310 14,735 30,28% 6,79 BP 438, ,20-24,49% 263,16 2,10% Société Générale 39,27 42,36 7,87% 23,56 49) O reembolso e a rentabilidade do investidor encontram-se dependentes da evolução das cotações das acções ordinárias de cada uma das seguintes sociedades: Deutsche Telekom, BP & Société Générale entre 7 de Outubro de 2013 ( Data de Referência Inicial ) e 20 de Outubro de 2017 ( Data de Referência Final ). 70% do Valor Nominal será reembolsado no dia conjuntamente com o pagamento de um juro equivalente a 3,0% de 70% do Valor Nominal, ou seja, de 21,00 por cada investidos. Após esta data, o produto continua relativamente a 30% (trinta por cento) do capital investido. Adicionalmente, na primeira Data de Observ. para efeitos de Reemb. Antecipado em que a cotação oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes for igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, serão reembolsados os restantes 30% do Valor Nominal adicionados de um juro que dependerá da data em que esse evento ocorra. Caso seja na 1ª Data de Observação anual o juro será de 7% sobre os 30% ainda investidos, se for na 2ª: 14%, se for na 3ª: 21% e se for na Data De Observação Final: 28%. O pagamento será efetuado no sétimo dia útil seguinte à data de observação em causa. Caso ocorra o Evento Knock-Out será pago o respetivo cupão não havendo lugar a pagamentos de cupão posteriores. Caso numa Data de Observ. Anual para efeitos de Reembolso Antecipado não ocorra um Evento Knock-Out, a emissão continua para a data de observação seguinte (a menos que se trate da última data de observação). Caso a vigência das Notes chegue ao quarto e último ano, 3 situações distintas poderão ocorrer: - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão. Neste cenário, haverá também lugar ao pagamento de um juro de 28% sobre os 30% do Valor Nominal Inicial; - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, ou seja, sempre que nenhum dos Ativos Subjacentes apresente uma performance inferior a -40% na Data de Observação Final face à Data de Emissão. - Caso algum dos Ativos Subjacentes apresente na Data de Avaliação Final uma cotação de oficial de fecho inferior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, haverá lugar a perda de capital e o Valor de Reembolso será equivalente aos 30% do Valor Nominal Inicial deduzido do desempenho registado pelo Ativo Subjacente que menor performance registar, considerando os preços oficiais de fecho na Data de Emissão e na Data de Avaliação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Investimento Nov Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (60% x Strike) Deutsche Telekom 11,685 14,735 26,10% 7,01 GlaxoSmithKline 1.618, ,50-21,25% 971,10 1,60% Volkswagen AG 195, ,300-13,82% 117,18 Société Générale 42,335 42,36 0,06% 25,40 50) O reembolso e a rentabilidade do investidor encontram-se dependentes da evolução das cotações das acções ordinárias de cada uma das seguintes sociedades: Deutsche Telekom, GlaxoSmithKline, Volkswagen AG & Société Générale entre 29 de Novembro de 2013 ( Data de Referência Inicial ) e 17 de Novembro de 2017 ( Data de Referência Final ). 80% do Valor Nominal será reembolsado no dia conjuntamente com o pagamento de um juro equivalente a 2,0% de 80% do Valor Nominal, ou seja, de 16,00 por cada investidos. Após esta data, o produto continua relativamente a 20% (vinte por cento) do capital investido. Adicionalmente, na primeira Data de Observ. para efeitos de Reemb. Antecipado em que a cotação oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes for igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, serão reembolsados os restantes 20% do Valor Nominal adicionados de um juro que dependerá da data em que esse evento ocorra. Caso seja na 1ª Data de Observação anual o juro será de 7% sobre os 20% ainda investidos, se for na 2ª: 14%, se for na 3ª: 21% e se for na Data De Observação Final: 28%. O pagamento será efetuado no sétimo dia útil seguinte à data de observação em causa. Caso ocorra o Evento Knock-Out será pago o respetivo cupão não havendo lugar a pagamentos de cupão posteriores. Caso numa Data de Observ. Anual para efeitos de Reembolso Antecipado não ocorra um Evento Knock- Out, a emissão continua para a data de observação seguinte (a menos que se trate da última data de observação). Caso a vigência das Notes chegue ao quarto e último ano, 3 situações distintas poderão ocorrer: - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão. Neste cenário, haverá também lugar ao pagamento de um juro de 28% sobre os 20% do Valor Nominal Inicial; - Os restantes 20% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, ou seja, sempre que nenhum dos Ativos Subjacentes apresente uma performance inferior a -40% na Data de Observação Final face à Data de Emissão. - Caso algum dos Ativos Subjacentes apresente na Data de Avaliação Final uma cotação de oficial de fecho inferior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, haverá lugar a perda de capital e o Valor de Reembolso será equivalente aos 20% do Valor Nominal Inicial deduzido do desempenho registado pelo Ativo Subjacente que menor performance registar, considerando os preços oficiais de fecho na Data de Emissão e na Data de Avaliação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 19/32

20 Notes db Investimento Société Générale & Glaxo - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (65% x Strike) Nível Lock-In Société Générale 42,335 42,360 0,06% 27,52 47,42 GlaxoSmithKline 1.618, ,500-21,25% 1.052, ,72 3,00% 51) Tanto o pagamento de remuneração como o reembolso do capital investido dependem do preço oficial de fecho das acções da Société Générale e GlaxoSmithKline verificado ao longo da vida do produto. Caso o preço oficial de fecho de ambos os Activos Subjacentes estiver em qualquer dia entre a data de emissão (29 de Novembro de 2013) e a Data de Maturidade (21 de Novembro de 2016) 112% acima do preço oficial de fecho respectivo na data de emissão, as Notes passam a ter capital garantido na maturidade. Se numa das 3 datas de observação anuais o preço oficial de fecho de ambos os Activos Subjacentes, for igual ou superior ao seu preço oficial de fecho respectivo na data de emissão (um Evento Knock-Out ), as Notes serão reembolsadas antecipadamente (a menos que se trate da última data de observação) ao valor nominal nessa data, sendo ainda pago um prémio (7,5% por cada ano decorrido) que será tanto maior quanto mais tarde este evento ocorrer ao longo da vida das Notes. Nesta situação não haverá lugar ao pagamento de cupão referente a esta data de observação.se as Notes não forem reembolsadas antecipadamente, na maturidade o investidor receberá o valor nominal investido. O reembolso ocorrerá através de liquidação financeira sempre que na data de observação final (18 de Novembro de 2016) o preço oficial de fecho de qualquer um dos Activos Subjacentes seja inferior a 65% do seu preço oficial de fecho na data de emissão (29 de Novembro de 2013) e, adicionalmente, em nenhum dia desde a data de emissão até à data de observação final o preço oficial de fecho de ambos os Activos Subjacentes tenha sido simultaneamente superior a 112% do seu preço oficial de fecho na data de emissão. A liquidação física será realizada através da entrega de acções daquele dos Activos Subjacentes que pior desempenho tiver tido, considerando os preços oficiais de fecho na Data de Emissão. Caso contrário, na data de maturidade, cada Note será reembolsada ao seu valor nominal em numerário.enquanto não ocorrer um Evento Knock-Out e caso na data de observação anual em causa o preço oficial de fecho de um ou de ambos os Activos Subjacentes for inferior a 100% do preço oficial de fecho na data de emissão, será pago um cupão (TANB 3,0% por Note) no terceiro dia útil após cada data de observação anual. Caso contrário, não haverá pagamento de cupão nessa data. A próxima Data de Observação Relevante é dia Notes db Deutsche Telekom - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Price Último Preço Valorização Remuneração Potencial Deutsche Telekom 11,685 14,735 26,10% 70,50% 52) As Notes têm uma maturidade prevista de 3 anos e a sua remuneração está associada à evolução da cotação das acções ordinárias da Deutsche Telekom. As Notes pagarão, na maturidade, um cupão único de remuneração, mas se e só se a cotação oficial de fecho das acções ordinárias da Entidade de Referência (o "Activo Subjacente") na Data de Referência Final (24 de Novembro de 2016) for superior à cotação oficial de fecho da Entidade de Referência na Data de Referência Inicial (29 de Novembro de 2013). O montante da remuneração a pagar neste caso corresponderá à aplicação, sobre o valor nominal do capital investido, de uma taxa igual ao triplo da percentagem de valorização do Activo Subjacente entre a Data de Referência Final e a Data de Referência Inicial, até ao limite máximo de 70,5% (setenta vurgula cinco por cento), sendo esta taxa uma taxa bruta aplicável pela totalidade da duração do investimento (isto é, não se trata de uma taxa anual). Se a cotação oficial de fecho do Activo Subjacente na Data de Referência Final (24 de Novembro de 2016) for inferior à cotação oficial de fecho do Activo Subjacente na Data de Referência Inicial (29 de Novembro de 2016), o investidor receberá na Data de Maturidade um montante igual ao valor nominal deduzido da variação percentual da cotação do Activo Subjacente sobre o valor nominal. A próxima Data Relevante é dia Notes db Rendimento Euro Telecoms - Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) 4,94% Data de Início Data Fim Data Fixing E3M Euribor 3 Meses Data de Pag. De E3M + 3% (TANB) Condição (1) 29-Nov Dez Nov-13 0,230% 24-Dez-13 3,230% Verificada 20-Dez Mar Dez-13 0,298% 24-Mar-14 3,298% Verificada 20-Mar Jun Mar-14 0,309% 24-Jun-14 3,309% Verificada 20-Jun Set Jun-14 0,216% 23-Set-14 3,216% Verificada 20-Set Dez Set-14 0,082% 23-Dez-14 3,082% Verificada 20-Dez Mar Dez-14 0,079% 24-Mar-15 3,079% Verificada 20-Mar Jun Mar-15 0,025% 23-Jun-15 3,025% Verificada 20-Jun Set Jun-15-0,014% 22-Set-15 2,986% - 20-Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez Dez Mar Dez Mar Mar Jun Mar Jun Jun Set Jun Set Set Dez Set Dez ) As Notes db Rendimento Euro Telecoms dão ao investidor a possibilidade de beneficiar de um pagamento trimestral de juros a uma TANB de Euribor a 3 meses + 3% indexado ao risco de crédito de 5 operadoras de telecomunicações europeias: Portugal Telecom (em fase de fusão com a Oi, líderes em Portugal e Brasil, respetivamente) (Rating S&P: BB), Telefónica (2º maior operador europeu) (Rating S&P: BBB), Telecom Itália (maior operadora italiana e brasileira, no móvel prépago)( Rating S&P: BBB-), Telekom Austria (maior operadora austríaca)(rating S&P: BBB), KPN (maior operadora holandesa) (Rating Fitch: BBB-). Esta aplicação proporciona ao investidor os benefícios de uma diversificação do risco por 5 entidades distintas (exposição de 20% a cada) e, tendo por base um conjunto de empresas europeias líderes no mercado de telecomunicações, permite beneficiar de uma remuneração variável que garante um prémio de risco de 3,0% sobre a Euribor a 3 Meses. Na ocorrência de um Evento de Crédito em relação a um das Entidades de Referência, o cupão e o Valor Nominal das Notes será reduzido em 20% (1/5) ( Zero Recovery ). Neste contexto, se ocorrerem Eventos de Crédito relativos a 2 Entidades do cabaz, o cupão a ser pago será reduzido em 40% e o Valor de Reembolso na Maturidade corresponderá a 600 por cada investidos.a próxima Data Relevante é dia Notes db Investimento Dec Evolução do(s) Activo(s) Subjacente(s) Activo Subjacente Strike Prices Último Preço Valorização Barreira (60% x Strike) Apple 81, ,740 27,38% 48,86 General Motors Co 41,290 27,28-33,93% 24,77 2,10% Sanofi Aventis 75,58 85,00 12,46% 45,35 54) O reembolso e a rentabilidade do investidor encontram-se dependentes da evolução das cotações das acções ordinárias de cada uma das seguintes sociedades: Apple, General Motors Co & Sanofi Aventis entre 23 de Dezembro de 2013 ( Data de Referência Inicial ) e 15 de Dezembro de 2017 ( Data de Referência Final ). 70% do Valor Nominal será reembolsado no dia conjuntamente com o pagamento de um juro equivalente a 3,0% de 70% do Valor Nominal, ou seja, de 21,00 por cada investidos. Após esta data, o produto continua relativamente a 30% (trinta por cento) do capital investido. Adicionalmente, na primeira Data de Observ. para efeitos de Reemb. Antecipado em que a cotação oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes for igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, serão reembolsados os restantes 30% do Valor Nominal adicionados de um juro que dependerá da data em que esse evento ocorra. Caso seja na 1ª Data de Observação anual o juro será de 7% sobre os 30% ainda investidos, se for na 2ª: 14%, se for na 3ª: 21% e se for na Data De Observação Final: 28%. O pagamento será efetuado no sétimo dia útil seguinte à data de observação em causa. Caso ocorra o Evento Knock-Out será pago o respetivo cupão não havendo lugar a pagamentos de cupão posteriores. Caso numa Data de Observ. Anual para efeitos de Reembolso Antecipado não ocorra um Evento Knock-Out, a emissão continua para a data de observação seguinte (a menos que se trate da última data de observação). Caso a vigência das Notes chegue ao quarto e último ano, 3 situações distintas poderão ocorrer: - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior à respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão. Neste cenário, haverá também lugar ao pagamento de um juro de 28% sobre os 30% do Valor Nominal Inicial; - Os restantes 30% do Valor Nominal Inicial serão reembolsados a 100% sempre que na Data de Avaliação Final o preço oficial de fecho de todos os Ativos Subjacentes seja igual ou superior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, ou seja, sempre que nenhum dos Ativos Subjacentes apresente uma performance inferior a -40% na Data de Observação Final face à Data de Emissão. - Caso algum dos Ativos Subjacentes apresente na Data de Avaliação Final uma cotação de oficial de fecho inferior a 60% da respetiva cotação oficial de fecho na Data de Emissão, haverá lugar a perda de capital e o Valor de Reembolso será equivalente aos 30% do Valor Nominal Inicial deduzido do desempenho registado pelo Ativo Subjacente que menor performance registar, considerando os preços oficiais de fecho na Data de Emissão e na Data de Avaliação Final. A próxima Data de Observação Relevante é dia Página 20/32

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