Manual de Procedimentos e Regras para Agente Autônomo de Investimentos

Transcrição

1 HSBC Corretora Manual de Procedimentos e Regras para Agente Autônomo de Investimentos "Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei de 19/02/1998 pertencem ao HSBC Bank Brasil S.A - Banco Múltiplo. Não é permitida a comercialização, reprodução, transmissão, modificação, publicação ou distribuição, a qualquer título ou forma, de parte ou da íntegra do conteúdo deste material." ÍNDICE

2 2/8 1 OBJETIVO CONTRATAÇÃO AAIs ACEITOS PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS TIPOS DE ORDEM Bovespa e BM&F Validade das Ordens Itens de controle CANCELAMENTO DE ORDENS POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Restrições Outras considerações:

3 3/8 1 OBJETIVO Descrever os procedimentos e regras realizados pela HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. em relação aos Agentes Autônomos de Investimentos que possuem vínculo com a Instituição para negociações realizadas na BM&FBovespa e também o procedimento de contratação de novos AAIs. O presente Manual não se aplica aos AAIs que realizam exclusivamente a atividade de distribuição de cotas de fundo de investimento. 2 CONTRATAÇÃO A contratação de um novo AAI exige um processo de análise por parte do Business, realização de Due Diligence (descrito em manual) pela área de Compliance e aprovação do Jurídico. Após todo o processo, é realizado o registro do vínculo com a Comissão de Valores Mobiliários. Segue o Fluxo operacional que deve ser seguido pelos envolvidos na contratação do Agente Autônomo de investimento (AAI): 1. O responsável pelo contato com agente (CEO CTVM, Business Manager, Head da mesa), deve preencher o Business Case Form com as informações solicitadas pelo formulário, a documentação suporte sobre o AAI e sua avaliação inicial sobre o agente e enviá-las por ao Compliance para aprovação. 2. Após aprovação do Compliance, deve-se agendar a visita para certificação In loco pelo LCO e representante do Business. 3. Após a aprovação do Compliance, o Jurídico irá analisar o processo e se tem alguma coisa que desabone no âmbito legal o AAI a ser contratado. 4. Anualmente será renovado o processo de Due Diligence nos AAI contratados. Caso o AAI tenha atuado em outro participante do mercado, o mesmo deverá apresentar a Carta de Referência conforme disposto no PQO (Programa de Qualificação Operacional) antes de sua veiculação à HSBC Corretora. 3

4 4/8 3 AAIs ACEITOS A HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. aceita apenas o vínculo com AAIs PJ que possuem sede própria e que cumpram e estejam em ordem com as exigências de órgãos regulatórios, bem como em linha com as exigências do Grupo HSBC. O AAI que realizar atividades relacionadas à intermediação de operações de títulos de valores mobiliários no mercado organizado deve ser devidamente certificado para este fim. (Certificação PQO, CPA-20 e etc.). Todos os AAIs vinculados à HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. devem ter adesão ao Código de Ética da ANCORD e tem a obrigatoriedade de observar integralmente o disposto na Instrução CVM 497/11. 4 PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS O procedimento de emissão/transmissão de ordens deverá seguir o seguinte fluxo: Cliente emitir a ordem via telefone, ou chat ao AAI. AAI deverá emitir/transmitir a ordem do cliente para a mesa de operações, seja operando direto na conta final ou alocando depois. O AAI deverá registrar possuir o registro de todas as ordens (gravação, , histórico de chat) e enviar uma cópia do registro referente ao mês anterior à Corretora no início do mês subsequente. O envio de ordem do AAI à Corretora só poderá ser feito via Mesa de Operações. 5 TIPOS DE ORDEM A Corretora permitirá ao AAI atuar nos mercados à vista, a termo, de opções, futuros. A Corretora aceitará os tipos de ordens abaixo especificadas: 5.1 Bovespa e BM&F A. Ordem a Mercado: é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos Ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser executada a partir do momento em que for recebida. B. Ordem Limitada: é aquela que deve ser executada somente a preço igual, ou melhor, do que o especificado pelo Cliente. C. Ordem Casada: é aquela cuja execução está vinculada à execução de outra ordem do cliente, podendo ser com ou sem limite de preço. 4

5 5/8 D. Ordem Administrada: é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos Ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, ficando a execução a critério da Corretora. E. Ordem Discricionária: é aquela dada por administrador de carteira de títulos e valores mobiliários ou por quem representa mais de um cliente, cabendo ao ordenante estabelecer as condições em que a ordem deve ser executada. Após sua execução, o ordenante indicará os nomes dos comitentes a serem especificados, a quantidade de Ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o respectivo preço. F. Ordem de Financiamento: é aquela constituída por uma ordem de compra ou de venda de um Ativo ou direito em um mercado administrado pela BOVESPA, e outra concomitante de venda ou compra do mesmo Ativo ou direito, no mesmo ou em outro mercado também administrado pela BOVESPA. G. Ordem Start: As ordens start ficam em espera aguardando o preço de disparo para serem enviadas à bolsa. Quando o preço de disparo é atingido, uma ordem é disparada automaticamente no preço pré-estabelecido. H. Ordens Stop Loss e StopGain: Permite configurar um preço de disparo para venda de seus papéis, limitando o prejuízo que você possa ter em uma determinada operação. I. Stop Móvel: Este tipo de ordem, além de limitar possíveis prejuízos, ajusta automaticamente o valor de disparo e venda do Stop Loss conforme parâmetros estabelecidos por você, garantindo ganhos ainda não realizados Validade das Ordens A Corretora aceitará ordens enviadas via Telefone, (Em casos que a Corretora manifestar a possibilidade), Reuters e Bloomberg, por prazo determinado pelo AAI, sendo o prazo com data final determinada ou aberta. 5.3 Itens de controle FOS Controle de dados cadastrais e limites dos clientes, movimentação de clientes, carteira, etc. Telefonia Telefones conectados ao sistema de gravação. 6 CANCELAMENTO DE ORDENS Toda e qualquer ordem, enquanto não executada, poderá ser cancelada pelo operador que a tiver emitido, ou pelo supervisor operacional imediato quando o primeiro estiver impossibilitado de fazê-lo, desde que seja uma determinação do cliente ou de órgão 5

6 6/8 controlador de mercado, independentemente da forma como tenha sido Transmitida/Recebida. A Bolsa (BOVESPA e BM&F) pode a qualquer momento cancelar uma operação já realizada caso identifique infração de qualquer dispositivo da regulamentação. O Back Office gera diariamente relatório das ordens que foram canceladas (com exceção das ordens monitoradas e monitoradas discricionárias) com suas justificativas, esse relatório é encaminhado para o Gerente e Responsável de Compliance. 7 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PESSOAIS Os AAIs de Intermediação estão sujeitos à mesma Política de Investimentos Pessoais dos funcionários e, devem observar os seguintes pontos: AAIs vinculados a HSBC CTVM devem obrigatoriamente obter autorização prévia, via , do seu respectivo Gerente da mesa de Operações e Compliance para cada operação com títulos e valores mobiliários. As aprovações e rejeições deverão ser encaminhadas pelo AAI para o Compliance de Global Market, que irá confirmar, via , a sua concordância. As aprovações serão válidas por apenas 24h (vinte e quatro horas), a menos que outro prazo seja definido. Existem algumas restrições para se operar com títulos de emissão do Grupo HSBC e outros produtos onde as transações possam criar conflito de interesses com cliente do Grupo HSBC ou numa situação em que o funcionário detenha informação privilegiada. Na remota hipótese do respectivo Gerente da mesa de operações ou do Diretor de Operações da CTVM não estar disponível, e existir uma necessidade de aprovação urgente, a mesma poderá ser solicitada ao COO de Global Markets O Responsável de Compliance de Global Markets irá monitorar o cumprimento dessa política pelos funcionários. Considerações a serem observadas: Informação Privilegiada significa basicamente informação específica ou precisa sobre um título ou valor mobiliário ou sobre um emissor específico, a qual não tenha sido tornada pública e que, se fosse tornada pública, provavelmente teria um efeito significativo sobre o preço de qualquer título ou valor mobiliário. A informação não necessariamente precisa ser com relação à própria empresa, pode ser uma informação geral que afete os negócios de uma empresa. Operação ou operar significa compra, venda, exercer direitos, opções ou comprometer-se a fazer qualquer um desses, com relação a qualquer título ou valor mobiliário. 6

7 7/8 Títulos de Emissão do Grupo HSBC significam títulos ou ações emitidas por qualquer empresa do Grupo HSBC, e não apenas títulos ou ações emitidas pela própria HSBC Holdings plc, assim como ADRs (American Depository Receipts), garantias, opções e derivativos. Títulos (securities) não incluem seguro de vida, fundos de investimentos, certificados de depósitos bancários (CDB/RDB), títulos de emissão do Tesouro Nacional negociados no âmbito do Tesouro Direto, aluguel de ações (em que o Funcionário figure como locador), contas de poupança, dinheiro vivo, propriedade ou ativo físico como terra, antiguidades ou obras de arte. Títulos (securities) incluem todos os outros tipos de investimentos, nacionais e estrangeiros, ex. ações listadas e não listadas, títulos de emissão do Tesouro Nacional, exceto os negociados no âmbito do Tesouro Direto, e do Banco Central, debêntures, títulos de dívida (inclusive dívida pública), ações conversíveis, ADRs e garantias, exceto quando aqui expressamente excluídos desta definição. 7.1 Restrições Como regra geral, AAIs com aprovação prévia estão autorizados a operar qualquer Título, a qualquer momento, tendo isso um caráter de investimento normal. Entretanto, as seguintes restrições têm que ser consideradas: As operações devem ter caráter de investimento normal e operações especulativas não são permitidas. Em especial, AAIs estão proibidos de vender a descoberto, ou efetuar transações que eles não possam cobrir a qualquer momento, se requisitados a fazê-lo. Fazer apostas com outros participantes do mercado é expressamente proibido. Os AAIs estão proibidos de operar futuros, opções (ou opções coloquialmente denominadas warrants ) ou produtos que tenham a sua liquidação através de diferenças. Exceções a essa proibição serão concedidas individualmente e quando for identificado que tal operação tem um caráter de proteção de riscos financeiros (hedge). Adicionalmente, operações de câmbio e swaps somente serão permitidas se existir uma operação comercial para hedge. Nessas circunstâncias, o funcionário deverá contatar o Responsável de Compliance d a CTVM. Os AAIs estão proibidos de operar com margem ou realizar operações alavancadas. Os AAIs estão proibidos de operar com valores mobiliários de emissão de qualquer companhia ou qualquer outro emissor, quando tiverem informação privilegiada relacionada a essa companhia ou emissor. Essa proibição se aplica independentemente da maneira em que informação foi obtida. Os AAIs estão proibidos de operar por conta própria diretamente com quaisquer clientes do Grupo HSBC, com os quais eles mantenham 7

8 8/8 relacionamento em nome do HSBC em termos de trading, marketing ou qualquer outra forma oficial de negócio. Os AAIs não podem operar por conta própria num determinado tempo, ou de uma determinada forma em que saibam que irá causar efeitos adversos em interesses específicos do Grupo HSBC ou de qualquer cliente do Grupo HSBC. Os AAIs não podem operar em um determinado Título (security) por conta própria, quando eles possuem a informação que uma empresa do Grupo HSBC tem como intenção publicar uma recomendação por escrito ou análise econômica a qual provavelmente afetará o preço desse Título (security). Operar em um determinado Título (security) antes que a recomendação tenha se tornada pública, também pode ser um descumprimento às regras sobre informações privilegiadas. Quando os AAIs estão cientes de que o HSBC Bank Brasil ou a HSBC Corretora aceitou uma ordem de um cliente ou tomou a decisão de operar para um cliente específico, eles estão proibidos de operar igualmente por conta própria antes da ordem do cliente se concretizar. Os AAIs não podem vender ações dentro do período de 30 dias a contar da data de compra das mesmas. Essa proibição se estende às pessoas vinculadas, porém não se aplica a : A. Ações adquiridas como resultado de uma posição existente (ex: como resultado de um direito ou emissão de capitalização) B. Investimento em uma oferta pública inicial onde nenhuma empresa do Grupo HSBC esteja envolvida como adviser, patrocinador (sponsor) ou subscritor (underwritter). Caso algum AAI, por ocasião da emissão destas normas, detenha posição em títulos, valores mobiliários e derivativos, deverá obter aprovação do LCO para manter tal posição. Na hipótese de venda de títulos, valores mobiliários e derivativos do qual o Funcionário seja detentor nos termos do parágrafo anterior, o LCO deverá ser comunicado para pronunciar-se quanto à permissão da venda, em consonância com o período da solicitação. Obs.: O Diretor de Compliance deverá aprovar qualquer exceção a esta Política. 8 Aprovação de material de marketing Todos os AAIs vinculados à HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. estão sujeitos à aprovação da área de Marketing do HSBC para a divulgação de todos os seus materiais publicitários contendo o logo do HSBC. A solicitação deve ser realizada mediante formalização por e somente poderão publicar seus materiais após a aprovação formal. 8