JARDINE LLOYD THOMPSON. JLT Re Palestra sobre Seguro Garantia

Transcrição

1 JARDINE LLOYD THOMPSON JLT Re Palestra sobre Seguro Garantia

2 Seguro Garantia - Definição O Seguro Garantia é um ramo de seguro destinado a garantir o cumprimento de uma obrigação contratual, seja ele de construir, fabricar, fornecer ou prestar serviços. Além disso é um instrumento utilizado na caução de propostas de licitações O seguro garantia atende aos requisitos da Lei das Licitações e Contratos 8.666, de 1993, atualizada pela Lei 8.883, de É também instrumento para as exigências da Lei das Concessões e Permissões de Serviços e Obras Públicos (Lei 8.987, de 1995). O seguro garantia também pode ser usado por contribuintes para discutir débitos fiscais administrativamente ou na Justiça. Quando a empresa apresenta o seguro garantia contra débitos inscritos na dívida ativa da União, evita o depósito em Juízo ou a oferta de bens em penhora.

3 Partes Envolvidas no Seguro Garantia As partes envolvidas no seguro garantia são: SEGURADO (Contratante) aquele que contrata a construção da obra, o fornecimento do produto ou a prestação de serviço. É o credor e o beneficiário da apólice; TOMADOR (Ex. Construtora) quem assume perante o segurado o cumprimento do contrato principal, de acordo com as obrigações determinadas; SEGURADORA garante ao segurado o pagamento de indenização pelo não cumprimento do contrato ou edital de concorrência; e CORRETOR quem torna o negócio viável.

4 Como é feita o Contrato de Seguro Garantia? O seguro garantia é elaborado de acordo com o contrato principal (mais termos aditivos e anexos), firmado entre o dono da obra ou quem encomenda um produto ou quem quer determinado serviço, e aquele que vai executar a construção, confeccionar o produto ou prestar o serviço. A seguradora emite uma apólice, que tem o segurado (contratante) como beneficiário, garantindo indenização financeira caso o tomador (contratado) descumpra suas obrigações contratuais. Por ser um ramo diferenciado, o risco é o tomador e não o segurado. O tomador, por sua vez, paga o prêmio da apólice e fornece contra garantias à seguradora, que tem direito de executá-las para ser ressarcida de eventuais perdas financeiras causadas pelo descumprimento do contrato.

5 Quais são as coberturas contempladas no Seguro Garantia? A Superintendência de Seguros Privados (Susep) regulamentou, por meio da Circular 232, do dia 3 de junho de 2003, dez modalidades de garantias. Além destas, o mercado brasileiro utiliza outras garantias mais específicas. As principais modalidades regulamentadas do seguro garantia são: 1. Seguro Garantia do Executante Construtor, Executante Fornecedor e Executante Prestador de Serviços (Performance Bond) Garante ao segurado indenização, até o valor determinado na apólice, dos prejuízos causados pelo não cumprimento das obrigações por parte do responsável pela construção ou pelo fornecimento de bens ou pela prestação de serviços (tomador). 2. Seguro Garantia do Licitante (Bid Bond) Nas concorrências públicas ou privadas, o seguro garantia é utilizado para manter as propostas firmes. Cobre o risco contra a recusa do vencedor (tomador) de uma concorrência de assinar o contrato principal de execução, nas condições propostas e dentro do prazo estabelecido no edital ou carta-convite.

6 Quais são as coberturas contempladas no Seguro Garantia? 3. Seguro Garantia Completion Bond Complementa as garantias dadas ao empreendedor que busca financiamento com bancos públicos e privados, principalmente o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), em operações de project finance. 4. Seguro Garantia Judicial Garante o pagamento de valor correspondente aos depósitos em Juízo que o potencial devedor (tomador) precisar fazer durante o andamento do processo judicial. 5. Seguro Garantia de Adiantamento de Pagamentos 6. Seguro Garantia de Perfeito Funcionamento (Maintenance Bond) 7. Seguro Garantia Imobiliário / Fiança Locatícia 8. Seguro Garantia de Retenção de Pagamentos 9. Seguro Garantia Administrativo Garante créditos tributários discutidos em processos administrativos federais, estaduais e municipais. Cobre, ainda, a permanência do tomador em regimes especiais de tributação. 10. Seguro Garantia para o Setor Naval / Petróleo & Gás Natural / Energia

7 Mercado Segurador Brasileiro - Seguro Garantia Seguro Garantia ANÁLISE DE PRÊMIO Período: 2001 até 2011* (*Novembro) Valores em Reais (BRL) Fonte: SUSEP Ano Prêmio Total de Seguro (BRL) Taxa de Crescimento do Prêmio Total de Seguro Prêmio Retido (BRL) % Prêmio Retido Total Cedido para Resseguro (BRL) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % * % % O Prêmio Total teve um crescimento de 747,70% nos últimos 10 anos. O prêmio Retido apresenta constate crescimento e reflete o aumento da retenção bruta das seguradoras protegida por um excesso de danos.

8 Mercado Segurador Brasileiro - Seguro Garantia Seguro Garantia ANÁLISE DE SINISTRO Período: 2001 até 2011* (*Novembro) Valores em reais (BRL) Fonte: SUSEP Ano Total Sinistro Seguro (BRL) Total de Sinistro Retido (BRL) % Sinistro Retido Total de Sinistro Cedido (BRL) Loss ratio % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2011* % % % Prêmio = I.S. x taxa A partir de 2006 observa-se um expressivo aumento dos Sinistros Cedidos. Isso caracteriza a maior utilização do mercado Ressegurador nas operações de Garantia, bem o crescimento do valor das Importâncias Seguradas.

9 Mercado Segurador Brasileiro - Seguro Garantia Seguro Garantia ANÁLISE DE SINISTRALIDADE Período: 2001 até 2011 (Novembro) Valores em reais (BRL) Ano Loss ratio % % % % % % % % % % 2011* 14% * Até Nov 2011 Fonte: SUSEP

10 Mercado Segurador Brasileiro - Seguro Garantia MAIORES SEGURADORAS ATUANDO EM SEGURO GARANTIA NO MERCADO BRASILEIRO Fonte: SUSEP. RANKING DOS MAIORES PLAYERS EM 2011 SUSEP Code Ins Co 5436 J. MALUCELLI SEGURADORA S/A 5886 PORTO SEGURO CIA DE SEGUROS GERAIS** 5991 UBF SEGUROS S/A FATOR SEGURADORA S/A 5321 ITAU SEGUROS S/A 6998 CESCEBRASIL SEGUROS DE GARANTIAS E CRÉDITO S.A AUSTRAL SEGURADORA S.A BERKLEY INTERNATIONAL DO BRASIL SEGUROS S/A 5495 ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A ALLIANZ SEGUROS S.A POTTENCIAL SEGURADORA SA RANKING DOS MAIORES PLAYERS EM 2006* SUSEP Code Ins Co 5436 J. MALUCELLI SEGURADORA S/A 5886 PORTO SEGURO CIA DE SEGUROS GERAIS** 6998 CESCEBRASIL SEGUROS DE GARANTIAS E CRÉDITO S.A UBF SEGUROS S/A BERKLEY INTERNATIONAL DO BRASIL SEGUROS S/A 5631 CAIXA SEGURADORA S.A MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A. "EM APROVAÇÃO" 5011 CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 6131 COMPANHIA MUTUAL DE SEGUROS 5690 COMPANHIA EXCELSIOR DE SEGUROS 5321 ITAU SEGUROS S/A *Ano anterior à abertura do mercado ressegurador. ** Porto Seguro ocupa esta posição devido à Fiança Locatícia. Mudanças Ocorridas: Aumento considerável do número de Seguradoras atuando em Seguro Garantia. Mercado menos concentrado. Bancos, empresas Multilines e Internacionais passaram a se interessar em usar Seguro Garantia em suas operações.

11 Mercado de Seguro garantia Brasileiro SEGURO GARANTIA TAXAÇÃO DE RISCOS O custo do seguro tradicional é projetado para compensar o segurado contra eventos imprevistos adversos. O prêmio é determinado atuarialmente, com base no total de prêmios ganhos versus perdas esperadas. Em relação ao seguro garantia, as seguradoras operam de forma diferente para evitar perdas. As seguradoras / resseguradoras pré-qualificam o tomador / contratado com base na solidez financeira e na experiência comprovadas no cadastro. Quanto menor a expectativa de perda, mais baixa será a taxa aplicada sobre o valor do contrato principal. CLASSE DA EMPRESA TAXAS MÍNIMAS ANUAIS* A 0,45% B 0,75% C 1,50% D 2,25% * Taxas sugeridas do mercado fechado As taxas podem variar de 0,45% a 3% ao ano sobre a importância segurada, que corresponde a 5% ou no máximo a 10% do valor do contrato. Há, ainda, cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e custos administrativos da seguradora (custo da apólice).

12 Mercado de Seguro garantia Brasileiro CARACTERÍSTICAS ATUAIS DO MERCADO DE SEGURO GARANTIA NO BRASIL Aumento do limite dos contratos automáticos das seguradoras o Antes da abertura do mercado de resseguro, trabalhava-se com um limite máximo de R$ 300 milhões por Tomador. o Após 2008, o limite automático das seguradoras fica em R$ 800 milhões / R$ 1 Bilhão por Tomador. Legislação Brasileira favorece as operações em Seguro Garantia. Exemplo: Valores segurados pelas apólices de garantia representando de 5 a 10% do valor em risco. Mercado Soft Apesar da queda nas taxas praticadas no Brasil, o País pratica taxas mais atrativas (do ponto de vista das seguradoras) do que a maioria dos países da América Latina. Apesar do mercado estar soft nas taxas praticadas, o relevante aumento dos montantes negociados e o maior envolvimento do mercado ressegurador ajudam a manter estável o Resultado Operacional das seguradoras.

13 Mercado de Seguro garantia Brasileiro TENDÊNCIAS DO MERCADO DE SEGURO GARANTIA NO BRASIL Prática de Cosseguro Devido à redução nas taxas praticadas pelo mercado e a franca expansão da economia brasileira atrelada a grandes projetos nacionais, como o desafio energético e habitacional, muitas seguradoras têm realizado cosseguro para a pulverização do risco. Essa prática reflete diretamente na colocação de resseguro, pois há o acúmulo de garantia de tomadores nas resseguradoras. O Seguro Garantia é afetado diretamente pelo desempenho macroeconômico do País. O Brasil apresenta ambiente econômico favorável e apesar das crises financeiras internacionais observa-se uma demanda por maiores limites nas apólice de Seguro Garantia. Este fato demonstra a força e tendência de crescimento deste nicho no país.

14 Exemplo de Estrutura Praticada no Mercado TENDÊNCIAS DO MERCADO DE SEGURO GARANTIA NO BRASIL Prática de Cosseguro Devido à redução nas taxas praticadas pelo mercado e a franca expansão da economia brasileira atrelada a grandes projetos nacionais, como o desafio energético e habitacional, muitas seguradoras têm realizado cosseguro para a pulverização do risco. Essa prática reflete diretamente na colocação de resseguro, pois há o acúmulo de garantia de tomadores nas resseguradoras. O Seguro Garantia é afetado diretamente pelo desempenho macroeconômico do País. O Brasil apresenta ambiente econômico favorável e apesar das crises financeiras internacionais observa-se uma demanda por maiores limites nas apólice de Seguro Garantia. Este fato demonstra a força e tendência de crescimento deste nicho no país.

15 Exemplo de Estrutura Praticada no Mercado EXEMPLO - SURETY Proportional - Different QS cessions 2011 Faixa Limites Ceding Co. Ceding Co. de a Share retention EPI EPI Retened Faixa % Cession QS Cession Ceded EPI ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% Firm Order Terms 90% Excess of Loss RISK ATTACHING Layer Limit Priority Adj. Rate Earn Prem Dep. Prem ROL ,0000% ,89% ,6000% ,00% ,0000% ,23% , ,600% ,652% Total QS Ceded in BRL Total QS Ceded in USD

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