Especificações do Contrato Futuro de Açúcar Cristal Especial

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1 Especificações do Contrato Futuro de Açúcar Cristal Especial 1. Objeto de negociação Açúcar cristal especial, com mínimo de 99,7 graus de polarização, máximo de 0,08% de umidade, máximo de 150 cor ICUMSA, máximo de 0,07% de cinzas, para entrega no Município de São Paulo, SP, Brasil. 2. Cotação Dólares dos Estados Unidos da América por saca de 50 quilos líquidos, com duas casas decimais, livres de quaisquer encargos, tributários ou não. 3. Variação mínima de apregoação US$0,01 (um centavo de dólar dos Estados Unidos) por saca de 50 quilos líquidos. 4. Oscilação máxima diária O limite de oscilação será fixado pela BM&F, por meio de Ofício Circular. A BM&F poderá, a qualquer momento, alterar os limites de oscilação, bem como sua aplicação aos diversos vencimentos. 5. Unidade de negociação 270 sacas de 50 quilos líquidos. 6. Meses de vencimento Fevereiro, abril, julho, setembro e novembro. 7. Número de vencimentos em aberto No mínimo sete, conforme autorização da Bolsa. 8. Data de vencimento e último dia de negociação Sexto dia útil do mês de vencimento do contrato. Nesse dia, não se admitirão abertura de novas posições vendidas nem operações day trade. 9. Dia útil Considera-se dia útil, para efeito deste contrato, o dia em que há pregão na BM&F. Entretanto, para efeito de liquidação financeira, a que se referem os itens 10, 11, 13.5 e 18.1, considerar-se-á dia útil o dia que, além de haver pregão na BM&F, não for feriado bancário na praça de Nova Iorque, EUA. 10. Day trade São admitidas operações day trade (compra e venda, no mesmo dia, da mesma quantidade de contratos para o mesmo vencimento), que se liquidarão automaticamente, desde que realizadas em nome do mesmo cliente, por intermédio da mesma Corretora de Mercadorias e sob a responsabilidade do mesmo Membro de Compensação, ou realizadas pelo mesmo Operador Especial, sob a responsabilidade do mesmo Membro de Compensação. A liquidação financeira dessas operações se fará no dia útil subseqüente, sendo os valores apurados de acordo com o item 11(a), observado, no que couber, o disposto no item Ajuste diário As posições em aberto ao final de cada pregão serão ajustadas com base no preço de ajuste do dia, estabelecido no call de fechamento, conforme regras da Bolsa, com liquidação financeira no dia útil subseqüente, observado, no que couber, o disposto no item 19. O ajuste diário será calculado de acordo com as seguintes fórmulas: a) ajuste das operações realizadas no dia AD = ( PA t PO ) 270 n (1) b) ajuste das posições em aberto no dia anterior AD = ( PA t PA t 1 ) 270 n (2) onde: AD = valor do ajuste diário; PA t = preço de ajuste do dia; PO = preço da operação; n = número de contratos; PA t 1 = preço de ajuste do dia anterior. O valor do ajuste diário, se positivo, será creditado ao comprador e debitado ao vendedor. Caso o valor seja negativo, será debitado ao comprador e creditado ao vendedor. O ajuste diário das posições em aberto será realizado até o dia anterior ao dia de alocação do Aviso de Entrega, descrito no itens 13.1 e Município de formação de preço e definição de pontos de entrega O município de formação de preço é São Paulo (SP). Bolsa de Mercadorias & Futuros 1

2 Os pontos de entrega da mercadoria pelo proprietário são os estabelecimentos depositários credenciados e divulgados pela BM&F, localizados no Estado de São Paulo. Sendo a entrega efetivada em localidade diferente do Município de São Paulo, o valor do frete, conforme tabela publicada pela BM&F, será deduzido do preço de ajuste do pregão, quando da apuração do valor de liquidação financeira. 13. Condições de liquidação no vencimento 13.1 Período para apresentação do Aviso de Entrega Os clientes-vendedores, que optarem pelo não-encerramento de suas posições em pregão até o último dia de negociação, deverão registrar eletronicamente junto à BM&F, via Sistema de Liquidação Física, o documento Aviso de Entrega, no período que inicia no primeiro dia útil do mês de vencimento e termina no quinto dia útil do mês de vencimento Procedimentos para registro eletrônico e alocação do Aviso de Entrega Até a data de registro eletrônico do Aviso de Entrega, o cliente-vendedor, ou seu substituto, deverá obrigatoriamente enviar à Corretora que o representa, para encaminhamento à BM&F, os documentos detalhados no Anexo II. Os Avisos de Entrega serão alocados pela BM&F ao cliente-comprador no dia útil seguinte à data de seu registro eletrônico via Sistema de Liquidação Física. Os Avisos de Entrega serão colocados à disposição na sala de negociações, para escolha pelos clientes com posição compradora. A Bolsa oferecerá os lotes constantes desses Avisos aos clientes-compradores, seguindo a ordem de antigüidade das posições tendo prioridade os clientes cujas posições tenham sido abertas há mais tempo. Não havendo interessados pelo recebimento da mercadoria no todo ou em parte, a Bolsa determinará que o(s) cliente(s)-comprador(es) com a(s) posição(ões) mais antiga(s) receba(m) a mercadoria Indicação de terceiros Os clientes-vendedores residentes no Brasil poderão indicar terceiros para a entrega do açúcar, desde que o façam antes do registro eletrônico do Aviso de Entrega. Os clientes-compradores poderão indicar terceiros para o recebimento do açúcar, devendo a indicação ser efetuada até as 09:00 do terceiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. O cliente-vendedor não-residente deverá, obrigatoriamente, nomear um terceiro, residente no Brasil, a quem incumbirão os direitos e obrigações da entrega. O cliente-comprador não-residente deverá, obrigatoriamente, nomear um representante legal para providenciar o transporte e o embarque da mercadoria para exportação, bem como atender às demais exigências definidas pela Secretaria de Comércio Exterior (Secex), do Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC). Os terceiros indicados deverão fornecer todas as informações necessárias ao faturamento e assumirão todas as obrigações e exigências deste contrato, até sua liquidação final. Em qualquer hipótese, o cliente-comprador e o cliente-vendedor originais permanecerão responsáveis por todas as obrigações dos terceiros indicados, de qualquer natureza, até a liquidação final do contrato. As nomeações de terceiros somente poderão ser efetivadas mediante os procedimentos para tanto exigidos pela BM&F, implicando a apresentação obrigatória dos documentos estabelecidos no Ofício Circular 141/2000- DG (Anexo IX) Período e procedimentos de liquidação pela entrega física do açúcar O período e os procedimentos de retirada estão detalhados no Anexo III Liquidação financeira no vencimento 1. O pagamento pelo cliente-comprador, relativo à entrega da mercadoria, deverá ser realizado no terceiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. 2. O repasse ao cliente-vendedor do valor correspondente ao lote retirado será efetivado no dia útil seguinte ao de sua comprovação, por meio de documento fiscal emitido pelo estabelecimento depositário em favor do cliente-comprador indicado pela BM&F. 3. Tanto o pagamento pelo cliente-comprador quanto o recebimento pelo cliente-vendedor observarão, no que couber, o disposto no item O valor de liquidação por contrato será calculado de acordo com a seguinte fórmula: [( C F) 270] ( ) ( ) VL= 1+ IPI 1 ICMS+ R ICMS PIS, Pasep, Cofins (3) onde: VL = valor de liquidação financeira por contrato; 2 Bolsa de Mercadorias & Futuros

3 C = preço de ajuste do pregão anterior à data de alocação do Aviso de Entrega; F = valor do frete, se houver; ICMS = Imposto sobre Operações Relativas à Circulação de Mercadorias e sobre Prestações de Serviços de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicações; R = redução de base de cálculo do ICMS; PIS, Pasep, Cofins = Programa de Integração Social, Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público e Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social; IPI = Imposto sobre Produtos Industrializados. 5. No caso de o cliente-comprador não retirar, total ou parcialmente, a mercadoria até o décimo terceiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive, o repasse ao cliente-vendedor do valor correspondente ao saldo remanescente ocorrerá no décimo quinto dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. Para ter direito ao benefício de dilatação do prazo de retirada, o clientecomprador deverá observar o disposto no subitem (e) do item 2 do Anexo III. 6. Atendendo à solicitação por escrito do cliente-comprador de que a aquisição da mercadoria, oriunda da liquidação por entrega deste contrato, tem o fim específico de exportação e depois que a BM&F receber a Carta de Faturamento para Exportação (Anexo VII) e com ela concordar, o valor de liquidação financeira no vencimento será apurado sem os encargos tributários, adotando-se, nesse caso, a seguinte fórmula: VL = [(C F) x 270] (4) 7. Do valor de liquidação financeira da expressão (4) não constam os tributos relativos à operação, em razão de a mercadoria ser adquirida com o fim específico de exportação, assumindo o clientevendedor e o cliente-comprador, nos termos definidos na legislação fiscal em vigor, a responsabilidade pelo cumprimento das obrigações principal e acessória Outras condições A BM&F emitirá certificado em que constarão tipo de produto entregue, quantidade e valor de liquidação financeira (anexado de cópia do Certificado de Análise e Classificação), que será utilizado, quando for o caso, pelo representante legal do cliente-comprador não-residente, na obtenção dos registros de venda e de exportação, conforme exigido pela Secex. 14. Operações ex-pit Serão permitidas operações ex-pit, até o último dia do período de apresentação do Aviso de Entrega, desde que atendidas as condições estabelecidas pela BM&F. Essas operações serão divulgadas pela Bolsa, mas não serão submetidas à interferência do mercado. 15. Hedgers Usinas de açúcar, refinarias, consumidores industriais, cooperativas, associações de produtores, atacadistas, importadores, exportadores e indústrias de insumos. 16. Margem de garantia Valor por contrato, com redução de 20% para hedgers, alterável a qualquer momento, a critério da Bolsa. A margem será devida no dia útil subseqüente ao de abertura da posição. No caso de clientes não-residentes, se o dia útil subseqüente for feriado bancário em Nova Iorque, a margem será devida no primeiro dia, após o de abertura da posição, em que não for feriado bancário naquela praça. Quando a atendimento da exigência de margem for feito em dinheiro, deverá ser observado, no que couber, o disposto no item Ativos aceitos como margem Para residentes, dinheiro, ouro, cotas do Fundo dos Intermediários Financeiros (FIF) e, mediante autorização prévia da Bolsa, títulos públicos federais, títulos privados, cartas de fiança, ações e cotas de fundos fechado de investimento em ações. Para não-residentes, dólares dos Estados Unidos e, mediante autorização prévia da BM&F, títulos do governo dos Estados Unidos (T-Bonds, T-Notes e T-Bills). 18. Custos operacionais Taxa operacional básica Operação normal: 0,30%; day trade: 0,07%. A taxa operacional básica, sujeita a valor mínimo estabelecido pela Bolsa, será calculada sobre o preço de ajuste do dia anterior do segundo vencimento em aberto. Taxa de liquidação por entrega 0,45% sobre o valor de liquidação financeira no vencimento. Bolsa de Mercadorias & Futuros 3

4 Taxas da Bolsa (emolumentos e fundos) 6,32% da taxa operacional básica e da taxa de liquidação por entrega, quando houver. Taxa de registro Valor fixo divulgado pela BM&F. Taxa de classificação Valor em reais estabelecido pelas empresas credenciadas pela BM&F e a elas devido pelo solicitante da classificação. Taxa de arbitramento Valor em reais estabelecido pelas empresas credenciadas pela BM&F e a elas devido pelo comprador. Os Sócios Efetivos pagarão no máximo 75% da taxa operacional básica e da taxa de liquidação por entrega e 75% das taxas de registro e da Bolsa Data de pagamento a) As taxas operacional básica, da Bolsa e de registro serão devidas no dia útil seguinte ao da operação, observado, no que couber, o disposto no item 19. b) A taxa de liquidação por entrega será devida na data de liquidação financeira no vencimento, observado, no que couber, o disposto no item 19. c) As taxas de classificação e de arbitramento serão devidas quando de sua solicitação. 19. Forma de pagamento e recebimento dos valores relativos à liquidação financeira A liquidação financeira das operações day trade, de ajustes diários, da liquidação financeira no vencimento, de depósitos de margem em dinheiro e dos custos operacionais não expressos em reais será realizada observandose o seguinte: i. para os clientes não-residentes: em dólares dos Estados Unidos da América, na praça de Nova Iorque, EUA, por intermédio do Banco Liquidante das operações da BM&F no Exterior, por ela indicado; ii. para os clientes residentes: em reais, de acordo com os procedimentos normais dos demais contratos da BM&F não autorizados à negociação pelos investidores estrangeiros. A conversão dos valores respectivos de liquidação financeira, quando for o caso, será feita pela Taxa de Câmbio Referencial BM&F, descrita no Anexo I e relativa a uma data específica, conforme a natureza do valor a ser liquidado, a saber: a) na liquidação de operações day trade: a Taxa de Câmbio Referencial BM&F do dia da operação; b) na liquidação de ajuste diário: a Taxa de Câmbio Referencial BM&F do dia a que o ajuste se refere; c) na liquidação financeira no vencimento: a Taxa de Câmbio Referencial BM&F do dia útil anterior ao dia de liquidação financeira; d) na liquidação dos custos operacionais não expressos em reais: a Taxa de Câmbio Referencial BM&F do dia da operação. 20. Normas complementares Fazem parte integrante deste contrato os Anexos I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII e IX e, no que couber, a legislação em vigor, as normas e os procedimentos da BM&F, definidos em seus Estatutos Sociais, Regulamento de Operações e Ofícios Circulares, bem como as regras específicas das autoridades governamentais que possam afetar os termos nele contidos. 4 Bolsa de Mercadorias & Futuros

5 Anexo I Metodologia de Apuração da Taxa de Câmbio Referencial BM&F: Reais por Dólar dos Estados Unidos da América A apuração da Taxa de Câmbio Referencial BM&F de reais por dólar dos Estados Unidos, a ser utilizada na liquidação financeira de operações realizadas por residentes brasileiros no mercado futuro de açúcar cristal, será realizada de acordo com os seguintes critérios: 1. A BM&F, em conjunto com o Banco Liquidante de suas operações no Exterior, relacionará as 14 instituições, dentre as mais bem posicionadas no ranking do mercado interbancário de câmbio denominadas, para esse efeito, bancos informantes, junto às quais realizará coleta diária de cotações de compra e de venda de dólar dos Estados Unidos, para liquidação pronta em D+2, ou seja, no segundo dia útil tanto em Nova Iorque quanto no Brasil; 2. A coleta diária será realizada junto a, no mínimo, dez instituições, dentre as 14 previamente selecionadas. Essa coleta ocorrerá no período coincidente com a última meia hora do pregão de viva voz do contrato futuro de dólar; 3. As cotações serão firmes, posto que a BM&F poderá fechar, com qualquer dos bancos informantes, o câmbio necessário à liquidação das operações dos clientes não-residentes; 4. A BM&F apurará o preço médio entre as cotações de compra e de venda de cada banco informante; 5. Depois da exclusão dos dois maiores e os dois menores preços médios individuais, será apurada a média aritmética simples dos restantes; 6. A Taxa de Câmbio Referencial BM&F será a média apurada no item 5 acima, ajustada para D+1, ou seja, para o primeiro dia que, além de haver pregão na BM&F, não for feriado bancário em Nova Iorque. Esse ajuste será feito mediante o acréscimo ou a diminuição do custo de remuneração em dólar, com base na Libor, e do custo de reserva bancária em reais, pela Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (DI), quando aplicáveis; 7. A Bolsa divulgará também uma taxa referencial de DI para o ajuste a que se refere o item 6. Os procedimentos de apuração dessa taxa referencial serão semelhantes àqueles utilizados no cálculo da Taxa de Câmbio Referencial BM&F, constantes dos itens 1 a 5, utilizando-se a mesma relação de bancos informantes; 8. A BM&F, de comum acordo com o Banco Liquidante de suas operações no Exterior, poderá aumentar ou diminuir o número de bancos informantes da amostra, bem como o número de preços a ser excluído da amostra diária; 9. A BM&F divulgará, em seu Boletim Diário, a relação de bancos informantes. Qualquer alteração nessa relação será divulgada com antecedência; 10. A Bolsa poderá arbitrar um valor para a Taxa de Câmbio Referencial BM&F se, a seu critério, julgar não serem representativas as cotações coletadas junto aos bancos informantes. 11. Este anexo faz parte integrante das Especificações do Contrato Futuro de Açúcar Cristal Especial. Bolsa de Mercadorias & Futuros 5

6 Anexo II Documentos que Deverão Ser Enviados à Corretora de Mercadorias por Ocasião do Registro Eletrônico do Aviso de Entrega pelo Cliente-Vendedor Certificado de Análise e Classificação Com prazo de validade de 30 dias corridos, emitido por uma das Supervisoras de Qualidade credenciadas pela BM&F. O valor do certificado será pago pelo cliente-vendedor. Declaração de propriedade e romaneio de peso (modelo no Anexo IV) Emitida e assinada pelo representante legal do estabelecimento depositário credenciado e pelo clientevendedor, que ateste que a mercadoria está livre e desembaraçada de débitos e de ônus de qualquer natureza, inclusive de pendências de natureza fiscal, e que está embalada com sacaria nova, em perfeito estado de conservação, como determina o presente contrato. Ordem de entrega não-negociável (modelo no Anexo V) Em favor da BM&F, emitida e assinada pelo representante legal do estabelecimento depositário credenciado, autorizando a BM&F a fazer a liberação definitiva da mercadoria em favor do cliente-comprador. Nesse mesmo documento, o representante legal do estabelecimento depositário credenciado atesta estarem pagas as despesas referentes à armazenagem, à expedição e ao seguro das mercadorias depositadas no estabelecimento, pelo prazo de 21 dias úteis da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. Programação de entrega (modelo no Anexo VI) Emitida e assinada pelo estabelecimento depositário credenciado. A programação de entrega deverá estar compreendida entre o sexto e o décimo terceiro dia útil do dia de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. Só serão aceitos Avisos de Entrega de lotes que não ultrapassem a capacidade de carregamento do respectivo estabelecimento depositário durante o prazo de entrega. 6 Bolsa de Mercadorias & Futuros

7 Anexo III Período e Procedimentos de Liquidação por Entrega Física do Açúcar 1. Formação do(s) lote(s) O açúcar deverá estar acondicionado em sacas, com peso de 50 quilos líquidos, excluída a saca. A saca que acondicionar o açúcar deve ser nova, dupla, marrom, de polipropileno, com lining de polietileno, tendo tara mínima de 160 gramas e marcas brasileiras padrão. O açúcar a ser entregue deverá atender à condição de free flowing (não-empedrado e não-melado). Os lotes referentes a cada contrato deverão estar depositados em um único estabelecimento depositário. Poderá ser entregue açúcar a granel, com ágio ou deságio negociado entre as partes e por elas comunicado à Bolsa por escrito. 2. Transferência, entrega e retirada do açúcar a) O cliente-comprador que optar ou que for indicado para receber o açúcar deverá, até as 09:00 do terceiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive, enviar à BM&F, por intermédio de sua Corretora, as informações solicitadas para faturamento e, quando for o caso, a Carta de Faturamento para Exportação (Anexo VII). A Carta de Faturamento para Exportação original deverá ser apresentada à BM&F até as 17:00 do quinto dia útil da data de alocação de Aviso de Entrega, inclusive. b) Até o quarto dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive, e de posse das informações relativas ao cliente-comprador definido pela BM&F ou a seu substituto, o cliente-vendedor deverá efetuar a transferência do açúcar ao cliente-comprador e proceder ao faturamento da mercadoria, com a emissão da nota fiscal correspondente, nela fazendo constar todas as indicações que a legislação vigente exigir e os números dos Avisos de Entrega. Fac-símile da nota fiscal deverá ser enviado à BM&F no quarto dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. A nota fiscal original deverá ser apresentada à BM&F até as 17:00 do sexto dia útil da data de alocação de Aviso de Entrega, inclusive. Quando for o caso, a nota fiscal deverá identificar o destinatário como exportador, bem como as indicações relativas às circunstâncias da exoneração tributária, com a indicação do dispositivo legal aplicável e outras que forem ordenadas. c) O cliente-comprador deverá retirar a mercadoria acompanhada da documentação hábil. A cadência de entrega deverá ser estabelecida conforme a Programação de Entrega (Anexo VI) emitida e assinada pelo cliente-vendedor, que deverá estar compreendida entre o sexto e o décimo terceiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. Nesse caso, a quantidade de entrega a cada dia deverá estar compreendida entre 1/8 e 1/6 do total a ser entregue. Alternativamente, a entrega poderá ser realizada de comum acordo entre as partes, devendo esse acordo ser informado à BM&F até o quinto dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive, isentando a Bolsa de qualquer responsabilidade sobre o prazo e o processo de entrega. d) O cliente-comprador deverá prover transporte suficiente para atender à Programação de Entrega. Os veículos transportadores deverão dar entrada no estabelecimento depositário dentro do horário de funcionamento deste, tendo o carregamento de ocorrer no prazo máximo de 24 horas, contado a partir da apresentação do veículo transportador ao estabelecimento credenciado e indicado para a entrega. Ocorrendo atrasos na entrega programada, o estabelecimento depositário deverá reprogramar a entrega da quantidade em atraso, diluindo-a nos períodos seguintes e buscando alterar o mínimo possível a programação previamente estabelecida. e) Caso o cliente-comprador esteja impossibilitado de retirar, total ou parcialmente, a mercadoria no prazo previsto no subitem (c), este poderá ser prorrogado por mais oito dias úteis, desde que o clientecomprador informe por escrito a BM&F e o estabelecimento depositário com antecedência mínima de 24 horas, e que apresente à Bolsa o documento Termo de Qualidade e Recebimento (TQR) (Anexo VIII) até as 09:00 do décimo quarto dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. Nesse caso, a quantidade de entrega a cada dia deverá estar compreendida entre 1/8 e 1/6 do total remanescente a ser entregue. f) O procedimento disposto no subitem (e) significa para a BM&F dar o(s) respectivo(s) lote(s) como entregue(s). g) A partir do dia seguinte ao de término do prazo de retirada (vigésimo primeiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive) ou de sua prorrogação, o cliente-comprador assumirá todas as responsabilidades pelas despesas ou perdas que decorram da falta de retirada, sem prejuízo de sua penalização, nos termos do item 3 deste Anexo. Bolsa de Mercadorias & Futuros 7

8 h) O cliente-comprador é responsável pela contratação e pelo pagamento do frete para a retirada da mercadoria depositada em estabelecimento credenciado pela BM&F. i) A recusa do carregamento do veículo transportador pelo estabelecimento depositário somente será aceita pela BM&F mediante apresentação de formulário de inspeção que comprove o motivo do não-carregamento. 3. Penalidades O atraso na entrega dos dados para faturamento, da Carta de Faturamento para Exportação pelo clientecomprador e da nota fiscal pelo cliente-vendedor, conforme estabelecido nos subitens (a) e (b) do item 2 deste Anexo, resulta na aplicação, a critério da BM&F e em seu favor, de multa não inferior a 1% ao dia sobre o valor de liquidação em pauta, a recair sobre a parte que não tenha cumprido sua obrigação. O atraso na entrega do TQR estabelecido no subitem (e) do item 2 deste implica a aplicação, a critério da BM&F e em seu favor, de multa não inferior a 1% ao dia sobre o valor de liquidação em pauta, que recairá sobre o cliente-comprador. O descumprimento dos prazos de entrega e/ou de retirada, nas formas estabelecidas nos subitens (c), (d), (e) e (g) do item 2 deste Anexo, sujeitará o infrator ao pagamento de multa não inferior a 3%, a critério da BM&F e em seu favor, calculada sobre o montante da mercadoria não entregue ou não retirada. Os casos reincidentes implicarão novamente penalidade na forma acima detalhada. A multa ao cliente-vendedor não será aplicada caso o estabelecimento depositário comprove não ter sido responsável pelo atraso na entrega; A multa não será aplicada ao cliente-comprador caso comprove não haver sido responsável pela não retirada em tempo hábil, mediante a apresentação do registro de chegada do veículo transportador no estabelecimento depositário conforme a Programação de Entrega. 4. Divergências/arbitramento Caso haja qualquer diferença com relação às especificações do açúcar descritas neste contrato, o clientecomprador e o cliente-vendedor poderão acordar um ágio ou um deságio sobre o valor de liquidação. Esse acordo deverá ser registrado junto à BM&F. Caso não haja acordo, o cliente-comprador poderá pedir arbitramento à BM&F, por meio de sua Corretora, com novas amostras, até o décimo terceiro dia útil da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive, desde que a mercadoria não tenha sido retirada do estabelecimento depositário. A BM&F escolherá uma das Supervisoras de Qualidade credenciadas para realizar esse arbitramento. Após essa data, a BM&F não aceitará pedido de solicitação de arbitramento referente aos lotes remanescentes no estabelecimento depositário. A decisão do arbitramento será final, contra a qual não caberá nenhum recurso. Se verificar que as condições do açúcar divergem das especificações deste contrato, o cliente-vendedor ficará obrigado, dentro de dois dias úteis da notificação do Laudo de Arbitramento, a substituir os respectivos lotes por outros, que se enquadrem nas especificações admitidas. Além da taxa de arbitramento, a Bolsa cobrará do cliente-vendedor multa de 1% sobre o valor de um lote substituído, calculada pelo preço de ajuste do vencimento futuro mais próximo verificado no dia de emissão do Laudo de Arbitramento; mais 0,5% pela substituição de um segundo lote; e mais 0,3% pela substituição de cada um dos lotes subseqüentes. Se as condições do açúcar estiverem de acordo com as especificações do contrato, caberá ao cliente-comprador o pagamento da taxa de arbitramento. Caso o Laudo de Arbitramento seja favorável ao cliente-comprador, haverá dilatação dos prazos de retirada, do período livre de armazenagem e do repasse do valor de liquidação ao cliente-vendedor, pelo mesmo prazo de duração da emissão do Laudo de Arbitramento. O foro de decisões sobre o arbitramento será o Município de São Paulo (SP). 8 Bolsa de Mercadorias & Futuros

9 Anexo IV (papel timbrado do estabelecimento depositário/usina credenciado pela Bolsa) (local e data) DECLARAÇÃO DE PROPRIEDADE E ROMANEIO DE PESO À BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C C Departamento de Liquidação e Cadastro Setor de Liquidação São Paulo, SP Prezados Senhores, Vimos pela presente declarar que pertencem a sacas de açúcar cristal especial, registradas sob o número de lotes abaixo relacionados, depositadas no estabelecimento depositário/usina, situado em. O açúcar está livre e desembaraçado de débitos e de ônus de qualquer natureza, inclusive de pendências de natureza fiscal, e encontra-se ensacado em sacaria nova, com peso unitário de quilos líquidos por saca. Laudo/Certificado de Análise e Classificação XXXX XXX XXXX XXX XXXX XXX Total XXX sacas Sacas Atenciosamente, (nome e assinatura do cliente-vendedor) (nome estabelecimento depositário e assinatura/cargo do responsável) (no caso de armazém geral, assina o fiel depositário) Bolsa de Mercadorias & Futuros 9

10 Anexo V (papel timbrado do estabelecimento depositário/usina credenciado pela Bolsa) (local e data) ORDEM DE ENTREGA NÃO-NEGOCIÁVEL À BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C Departamento de Liquidação e Cadastro Setor de Liquidação São Paulo, SP Prezados Senhores, O depositante autoriza entrega da mercadoria abaixo discriminada, de sua propriedade, depositada em nosso estabelecimento depositário/usina, a essa Bolsa. Discriminação de mercadorias Laudo/Certificado de Análise e Classificação XXXX XXX XXXX XXX XXXX XXX Total XXX Sacas Sacas As despesas de armazenagem, seguro e expedição foram pagas por conta do depositante por até 21 dias úteis, a contar da data de alocação do Aviso de Entrega, inclusive. Atenciosamente, (nome estabelecimento depositário e assinatura/cargo do responsável) (no caso de armazém geral, assina o fiel depositário) 10 Bolsa de Mercadorias & Futuros

11 (papel timbrado do estabelecimento depositário) (local e data) Anexo VI À BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C Departamento de Liquidação e Cadastro Setor de Liquidação São Paulo, SP Prezados Senhores, ENTREGA Declaramos que nossa Usina ou Estabelecimento Depositário,, localizada no Município de, entregará os lotes baixados no dia / /, obedecendo à seqüência numérica, distribuídos diariamente, conforme norma da BM&F ou conforme estabelecido de comum acordo com a empresa (nome da do cliente-comprador ou terceiro indicado), isentando a BM&F de qualquer interferência (no caso de acordo entre as partes): Dia de Entrega Quantidade Atenciosamente, (nome estabelecimento depositário e assinatura/cargo do responsável) (no caso de armazém geral, assina o fiel depositário) Bolsa de Mercadorias & Futuros 11

12 (papel timbrado do cliente-comprador) Anexo VII Carta de Faturamento para Exportação (local e data) À Corretora (endereço) Ref.: Carta de Faturamento para Exportação. Prezados Senhores, Vimos pela presente comunicar que as sacas de açúcar cristal especial, referentes à liquidação por entrega de contratos futuros (vencimento ), destinam-se à exportação. Assim, requeremos que o faturamento, pelo vendedor, seja efetuado com a exclusão dos valores referentes aos tributos que incidiriam em uma operação destinada à comercialização no mercado interno (inclusive do PIS e da Cofins). Ante o exposto, e sem prejuízo das responsabilidades já assumidas por força do disposto no Contrato Futuro de Açúcar Cristal Especial e nas regras e nos regulamentos estabelecidos pela BM&F, assumimos plena responsabilidade: (i) pela efetivação da exportação supra-referida; (ii) por sua adequada comprovação, por meio da apresentação ao vendedor, no prazo estabelecido para tal, da documentação fiscal competente; e (iii) pelos danos ou prejuízos de qualquer natureza, sofridos pelo vendedor, por V. Sas. ou pela BM&F, decorrentes de atrasos no cumprimento das obrigações acima ou de seu descumprimento. Sem mais para o momento, subscrevemo-nos, Atenciosamente, Comprador (assinatura autorizada) De acordo: Corretora (assinatura autorizada) 12 Bolsa de Mercadorias & Futuros

13 (papel timbrado) Anexo VIII TERMO DE QUALIDADE E RECEBIMENTO (TQR) Declaramos que (nome do comprador), em decorrência de operações realizadas no Mercado Futuro de Açúcar Cristal Especial da BM&F, relativas ao vencimento, recebemos de (nome do vendedor) (quantidade) lotes de açúcar cristal especial, depositados na usina/estabelecimento depositário (nome) no município de ; e que eles se encontram em perfeito estado de conservação e atendem plenamente às especificações contratadas. Em prova de total conformidade com o recebimento efetuado, assinamos a presente declaração em (local e data). Volume entregue e faturado Corretora/comprador/recebedor Bolsa de Mercadorias & Futuros 13

14 27 de outubro de /2000-DG Anexo IX OFÍCIO CIRCULAR Ref.: Aprimoramento da Liquidação por Entrega dos Contratos Futuros de Açúcar e Álcool. Com o objetivo de aprimorar os procedimentos de liquidação por entrega física dos contratos futuros de açúcar e álcool, a BM&F estabeleceu normas adicionais àquelas previstas nas especificações dos mesmos, a serem observadas a partir das próximas entregas, que estão discriminadas a seguir. 1. Documentação Exigida dos Clientes-Compradores/Recebedores Os clientes-compradores/recebedores deverão apresentar à BM&F o Termo de Responsabilidade Fiscal (conforme modelo no Anexo I), assinado pelo representante do comprador/recebedor legalmente autorizado. 2. Normas Adicionais para Indicação de Cliente-Vendedor ou Comprador Substituto a) O cliente-vendedor ou comprador substituto, indicados na forma prevista nos contratos em referência, deverão estar cadastrados junto à Corretora de Mercadorias responsável por sua indicação. b) A declaração de indicação de vendedor ou comprador substituto, emitida pelo vendedor ou comprador original, deverá estar acompanhada do Termo de Declaração e Assunção de Responsabilidade (conforme modelo no Anexo II), firmado pelo vendedor ou comprador substituto. c) O vendedor ou comprador original permanecem, nos termos das especificações dos contratos, coresponsáveis pelas obrigações do vendedor ou comprador substituto, até a final liquidação do contrato. Esclarecimentos adicionais poderão ser obtidos com as Diretorias de Operações e Desenvolvimento de Mercado (Garbato, Branco e Félix) e de Liquidação e Custódia (Nestor e Radislau). Edemir Pinto Diretor Geral ANEXO I AO OFÍCIO CIRCULAR 141/2000-DG TERMO DE RESPONSABILIDADE FISCAL (Comprador qualificar inclusive as pessoas físicas que o representam) declara, para todos os fins de direito, que assume toda e qualquer responsabilidade pela eventual incidência de tributos sobre a mercadoria (açúcar ou álcool) a ser recebida de (vendedor qualificar), em razão da assunção de posição comprada em nome de (comprador substituto) no Mercado Futuro de (Açúcar ou Álcool) da Bolsa de Mercadorias & Futuros-BM&F. (Local e data) Comprador (assinatura autorizada comprovar) 14 Bolsa de Mercadorias & Futuros

15 ANEXO II AO OFÍCIO CIRCULAR 141/2000-DG TERMO DE DECLARAÇÃO E ASSUNÇÃO DE RESPONSABILIDADE Pelo presente instrumento e melhor forma de direito, declaramos que, nesta data, estamos assumindo a posição compradora/vendedora do cliente abaixo identificado e, na condição de comprador/vendedor substituto, responsabilizando-nos pelo recebimento/entrega da mercadoria-objeto do contrato abaixo discriminado. Declaramos, ainda, que, na qualidade de cliente da Corretora (especificar), conhecemos e nos comprometemos a cumprir os termos dos Estatutos Sociais, do Regulamento de Operações e das demais normas editadas pela Bolsa de Mercadorias & Futuros-BM&F, bem como as especificações constantes dos contratos negociados em seus pregões e as obrigações associadas às operações nos mesmos, em especial as disposições referentes à liquidação por entrega do Contrato Futuro de (Açúcar ou Álcool). DADOS DO COMPRADOR/VENDEDOR ORIGINAL DADOS COMPLETOS DO CONTRATO (local e data) DADOS COMPLETOS (inclusive do responsável) DO COMPRADOR/VENDEDOR SUBSTITUTO (papel timbrado do cliente, se possível) (local e data) À Corretora (endereço) MINUTA I DO ANEXO II AO OFÍCIO CIRCULAR 141/2000-DG Ref.: Indicação de Terceiros para Liquidação Física. Vimos, pela presente, indicar (nomear e qualificar a empresa) como comprador/vendedor substituto para (entregar/receber) (quantidade) lotes da (mercadoria, indicando vencimento e outros dados necessários), nos termos do que dispõem o Contrato Futuro de (Açúcar ou Álcool), o Regulamento de Operações, os Estatutos Sociais e os demais normativos da Bolsa de Mercadorias & Futuros-BM&F. Nos termos dos referidos normativos, assumimos as responsabilidades que, direta ou indiretamente, decorram dessa indicação, especialmente no que tange às obrigações do terceiro acima indicado, pelas quais permaneceremos subsidiariamente responsáveis. (nomear a empresa e seu representante) Bolsa de Mercadorias & Futuros 15

16 (papel timbrado da Corretora) (local e data) MINUTA II DO ANEXO II AO OFÍCIO CIRCULAR 141/2000-DG À BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C Departamento de Liquidação e Cadastro Setor de Liquidação SÃO PAULO, SP Ref.: Indicação de Terceiros para Liquidação Física. Prezados Senhores, Informamos que, por conta e ordem do cliente (número e nome), foi designado para (entregar ou receber) (quantidade) lotes (ou Avisos de Entrega números) de (mercadoria/vencimento) o cliente (número, nome, endereço completo, CNPJ/inscrição estadual) como (vendedor/comprador) substituto, sendo certo que o mesmo assumiu, concomitantemente, todas as obrigações e exigências determinadas pelo contrato e pelos regulamentos dessa Bolsa, até a liquidação final do contrato, conforme declaração anexa. Atenciosamente, (carimbo e assinatura do representante legal da Corretora) 16 Bolsa de Mercadorias & Futuros