HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2013 em IFRS

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1 HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2013 em IFRS

2 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2013 em IFRS Conteúdo 3 Destaques 4 Relatório da Administração 4 Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral 4 Rede de atendimento 4 Recursos humanos 4 Sustentabilidade 5 Padrões globais 6 Negócios globais 11 Governança 11 Governança corporativa 11 Comitês 12 Diretoria executiva 13 Controles internos e compliance 13 Acordo de Ação Penal Diferido (DPA) 15 Riscos 15 Gestão de riscos 17 Risco de crédito 30 Risco de liquidez e de captação 35 Risco de mercado 39 Risco operacional 40 Riscos das operações de seguros 46 Capital 46 Gerenciamento, mensuração e alocação de capital 47 Capital regulatório 49 Demostração financeira consolidada 58 Notas explicativas à demonstração financeira consolidada 131 Glossário 2

3 Destaques Destaques (em milhões de reais) Do exercício Lucro antes dos impostos Lucro líquido do exercício Ao final do exercício Patrimônio líquido Capital Empréstimos e adiantamentos a bancos Empréstimos e adiantamentos a clientes Total de ativos Índices Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) 1 3,6% 13,1% Índice de capital 2 12,0% 13,4% Índice de eficiência operacional (IEO) 3 62,2% 56,6% Patrimônio de referência Nível O ROE foi calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível aos acionistas pelo patrimônio líquido médio atribuível aos acionistas. 2 O indíce de capital foi calculado com base nos requerimentos do Bacen para Basiléia III, para o CADOC 4040 (2012: Basiléia II, para o CONEF). 3 O índice de eficiência operacional é definido como o total de despesas operacionais dividido pela receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito. 3

4 Relatório da Administração HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral Apresentamos o Relatório Anual do HSBC Brasil 1 juntamente com a demonstração financeira consolidada, preparada de acordo com o IFRS, relativa ao exercício findo em 31 de Dezembro de Este relatório está disponível em: Rede Rede atendimento de atendimento O HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo é uma empresa membro do HSBC Brasil, o qual está presente em 542 municípios de todas as regiões do país. Internacionalmente, o HSBC está presente em 75 países e territórios, sendo um dos maiores grupos financeiros do mundo. A rede de atendimento do HSBC Brasil, em 31 de Dezembro de 2013, estava composta por 864 agências e 401 postos de atendimento bancários, 763 postos de atendimento eletrônicos, ambientes de autoatendimento e caixas automáticos. Os clientes contam ainda com mais de caixas automáticos na rede compartilhada com outros bancos no Brasil e Banco 24 Horas. Adicionalmente, têm a sua disposição mais de 1 milhão de pontos espalhados pelo mundo para saques de dinheiros em moeda local incluindo a rede Cirrus e Visa Plus e milhões de estabelecimentos conveniados no Brasil e no exterior com a rede Visa Electron, Visa, MasterCard e American Express para a realização de compras com cartão de débito e crédito HSBC. Recursos humanos Recursos humanos A área de recursos humanos do HSBC tem o objetivo de apoiar o crescimento sustentável dos negócios por meio de pessoas, atuando de forma a garantir entregas estrategicamente relevantes, comercialmente alinhadas e eficientes. A estrutura total das empresas do Grupo HSBC no Brasil possuía colaboradores. Para fins de apresentação da demonstração financeira consolidada do HSBC Brasil, o número de colaboradores era ao final do exercício em Para criarmos uma cultura de alto desempenho, é preciso articular a estratégia empresarial com as competências individuais isso é feito por meio do alinhamento e consistência dos programas de atração, engajamento, desenvolvimento, gestão de desempenho e recompensa dos nossos colaboradores. Os programas de treinamento são focados nas necessidades dos negócios e dos colaboradores, com ações que auxiliam efetivamente ao alcance dos objetivos de negócio. Os programas oferecidos combinam soluções presenciais e a distância (sobretudo e-learnings) e atendem necessidades de integração (ao HSBC Brasil e às funções globais), desenvolvimento de lideranças e formação comercial e técnica (crédito, vendas, investimentos etc.). A estratégia global de desenvolvimento de carreira e identificação de talentos e sucessores cria um fluxo forte e contínuo de pessoas qualificadas para preencher nossas posições mais críticas à entrega de nossa estratégia de negócios e ao nosso sucesso comercial. Dessa forma, constrói-se uma vantagem competitiva para o HSBC Brasil, aumentando a atração, retenção e o engajamento dos colaboradores. Sustentabilidade O HSBC Sustentabilidade busca conectar clientes às oportunidades, ajudando objetivos a serem atingidos, empresas a crescerem, e economias e comunidades a prosperarem. Para isso, a empresa se preocupa em manter relacionamentos positivos e de longo prazo junto a todos os seus públicos de relacionamento. Além de obter resultados financeiros sustentáveis, buscamos oferecer produtos e serviços confiáveis aos clientes, engajar e desenvolver colaboradores, gerenciar os impactos sociais e ambientais dos negócios, gerir de modo responsável os riscos de nossa atuação, e promover o desenvolvimento das comunidades de forma duradoura resultando no favorecimento da proteção ambiental. Este conjunto expressa o conceito e a abordagem quanto ao tema da sustentabilidade para o HSBC, ressaltando os valores que norteiam a nossa empresa. Orientado por essa filosofia, o HSBC possui uma política responsável de concessão de créditos, que busca aplicar, positivamente, na comunidade a força do crédito como ferramenta de desenvolvimento. Para subsidiar a análise do risco de sustentabilidade nos financiamentos, o HSBC segue parâmetros internacionais, como por exemplo os Princípios do Equador, e é um dos bancos que adotam políticas setoriais e realizam avaliação de riscos ambientais nos processos de concessão de crédito. A empresa adota diretrizes específicas para as áreas de indústria química, infraestrutura de água doce, florestas e produtos florestais, energia, mineração e metais e equipamentos de defesa. Periodicamente, estas diretrizes são reavaliadas num processo que envolve a consulta a clientes, organizações não-governamentais e outros públicos de interesse. Ao avaliar os pedidos de concessão de crédito, o HSBC considera, de forma sistemática, os riscos éticos, sociais e ambientais inerentes ao negócio. Em setores com maior potencial de impacto, a aprovação está sujeita a uma avaliação adicional e mais criteriosa. Nesse sentido, o HSBC tem por política não conceder financiamento a projetos que possam gerar riscos, ainda que indiretos, as áreas declaradas patrimônio da humanidade pela Unesco. 1 Os termos e abreviaturas em itálico estão definidos no glossário, página

5 Relatório da Administração (em milhões de reais) Na área ambiental, o Grupo HSBC lançou em 2012 um novo programa mundial constituído com base no sucesso atingido pelo programa denominado HSBC Climate Partnership - que tinha foco em combater as mudanças climáticas. O Programa HSBC pela Água terá um investimento global até 2016 no montante de US$ 100 milhões e tem como objetivos: proteger bacias hidrográficas importantes para comunidades e negócios ao redor do mundo; promover o acesso à água e higiene a populações carente; e estimular formar cidadãos conscientes e capacitados para tomar ações práticas em relação à proteção dos recursos hídricos. No Brasil, em parceria com a WWF-Brasil, estão sendo realizadas ações de conscientização, conservação e engajamento da comunidade, governos e empresas na proteção do Pantanal. Em conjunto com a Earthwatch Institute, colaboradores do HSBC estão sendo capacitados para serem lideres voluntários de uma inovadora pesquisa científica sobre recursos hídricos e para o maior engajamento com o tema água. As operações do HSBC Brasil também são geridas com foco na ecoeficiência e na gestão dos impactos diretos. Iniciativas de redução da emissão de resíduos e carbono, além de promoção da reciclagem e melhor utilização da água e da energia, têm função importante na estratégia das operações. Para o HSBC Brasil, apoiar a consolidação de um sistema econômico de baixa emissão de carbono representa, ao mesmo tempo, um grande desafio e uma oportunidade de mercado. O investimento social, um compromisso do HSBC Brasil com o desenvolvimento social, ambiental e econômico das comunidades nos locais onde opera, é coordenado pelo Instituto HSBC Solidariedade, por meio de apoio financeiro e técnico a projetos de organizações não governamentais com foco em educação, meio ambiente e geração de renda para a comunidade. Em 2013, o Banco apoiou, técnica e/ou financeiramente, 391 projetos, beneficiando mais de 243 mil pessoas em todo o país. Em decorrência, foram capacitados gestores de 106 instituições, visando ao aprimoramento de gestão, da comunicação e da sustentabilidade, com o objetivo de fortalecer e desenvolver as ONGs apoiadas. Responsável pela coordenação do programa corporativo de voluntariado, o Instituto HSBC Solidariedade engajou mais de 12% de seu quadro de colaboradores em atividades voluntárias durante o ano. Em abril de 2012, este mesmo Instituto tornou-se a primeira ONG com origem corporativa no mundo a se associar ao Departamento de Informações Públicas da Organização das Nações Unidas (ONU) um importante reconhecimento da credibilidade do Instituto e por seu apoio à agenda mundial de desenvolvimento sustentável. A partir de então, a ONG assumiu a responsabilidade de auxiliar na promoção das iniciativas da ONU e a aproximação da sociedade brasileira com a referida Organização. Padrões globais Temos o compromisso de desenvolver padrões globais moldados pelos mais altos e eficazes padrões de compliance contra crimes financeiros disponíveis nas jurisdições onde o HSBC opera e implantá-los consistentemente em escala global. Padrões globais Por definição, o impacto dos padrões globais abrange toda a organização, e os principais meios pelos quais aplicamos consistentemente elevados padrões se dá através da aplicação universal dos Valores do HSBC, sistemas de governança robustos e dos comportamentos, desempenho e reconhecimento de todos os nossos colaboradores na gestão de relacionamentos de alta qualidade com nossos clientes. Nossos Valores, a boa governança e o compromisso de operar de forma sustentável orientam a forma como administramos o nosso negócio e nos ajudam a criar valor para os nossos stakeholders. Em linha com a nossa ambição de ser reconhecido como o principal banco internacional do mundo, temos a aspiração de definir o padrão da indústria com relação à conhecer nossos clientes e detectar, impedir e proteger contra crimes financeiros. Como os mercados internacionais tendem a se tornar mais interligados e complexos e, como ameaças ao sistema financeiro global tendem a crescer, estamos fortalecendo ainda mais as políticas e práticas que regem a forma como fazemos negócios e com quem. Nós valorizamos muito a nossa reputação. O nosso sucesso ao longo dos anos se deve, em grande parte, à nossa reputação de confiabilidade e integridade. Em áreas onde temos ficado aquém nos últimos anos - na aplicação dos nossos padrões e em nossa capacidade de identificar e assim evitar o uso indevido e abuso do sistema financeiro através de nossas redes - tomamos ações imediatas para fortalecer nossos processos de governança e nos comprometemos a adotar e aplicar os mais elevados e eficazes padrões de compliance contra crimes financeiros em todo o HSBC. Continuamos a reforçar o status e a importância de compliance e aderência aos nossos padrões globais através da construção de fortes controles internos, desenvolvendo capacidades de classe mundial através da comunicação, treinamento e programas de garantia para termos certeza que os funcionários entendam e possam assumir suas responsabilidades, e redesenhar elementos fundamentais de como nós avaliamos e recompensamos os executivos seniors. Padrões nos permitem: Fortalecer a nossa resposta à ameaça constante de crime financeiro; Tornar consistente - e, portanto, simplificar - as maneiras pelas quais nós fiscalizamos e impomos altos padrões no HSBC; 5

6 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Reforçar as políticas e processos que regem a forma como fazemos negócios e com quem, e Garantir que nós sempre aplicamos os Valores do HSBC. No Brasil durante 2013, foram concluídas as Negócios globais atividades de fundação dos Padrões Globais, reforçouse a estrutura da área de Compliance, realizou-se uma avaliação global de riscos permeando todas as linhas de negócios, conclui-se diversas ações para mitigações de riscos de clientes, produtos e operações, e foram iniciados três programas para aprimorar o nosso conhecimento sobre os nossos clientes, fortalecer o combate à lavagem de dinheiro e assegurar o respeito às sanções. Estes programas terão inúmeras entregas ao longo dos próximos anos, garantindo a inserção dos Padrões Globais do HSBC. Negócios globais Sumário A Administração revisa as atividades operacionais do HSBC Brasil em diversas bases, sendo mais relevante a visão por negócios globais. Nesse sentido, a performance do HSBC Brasil é avaliada através dos seus negócios globais, sendo: Retail Banking and Wealth Management (RBWM), Commercial Banking (CMB) e Global Banking and Markets (GB&M) e Private Banking (PB). O RBWM consolida os negócios de pessoa física, excluindo os clientes Private Banking, que estão incluidos em Outros. O CMB é dedicado ao atendimento de todo e qualquer cliente pessoa jurídica do HSBC, excluindo os clientes GB&M definidos abaixo. O GB&M inclui os grandes clientes corporativos, institucionais e governamentais. O PB é dedicado ao atendimento de famílias e indivíduos de alto valor patrimonial com demandas de gestão de patrimônio complexas e internacionais. Total de ativos % % Retail Banking and Wealth Management , ,7 Commercial Banking , ,0 Global Banking and Markets , ,4 Outros , ,3 Eliminações entre segmentos (10.154) (7,9) (10.921) (9,4) Total , ,0 Bases de preparação Os resultados aqui apresentados estão em conformidade com as políticas contábeis aplicáveis a demonstração financeira consolidada em IFRS do HSBC Brasil. As operações do HSBC Brasil estão totalmente integradas e, como consequência, a apresentação de informações por segmentos considera alocações internas de certas receitas e despesas. Essas alocações incluem o custo das áreas de suporte na extensão em que tais custos sejam atribuíveis às linhas de negócio. Embora as alocações sejam feitas em bases sistemáticas e consistentes, algum grau de subjetividade é aplicado nesse processo. Quando relevante, as receitas e despesas incluem o resultado de captações intersegmentos, bem como de transações intercompanhias e interlinhas de negócio. Substancialmente essas transações são equivalentes àquelas que prevalecem em transações realizadas nos mesmos termos, incluindo taxas de juros e prêmios de risco aplicáveis às transações com terceiros. Lucro / (prejuízo) antes dos impostos % % Retail Banking and Wealth Management (300) (57,3) (210) (11,4) Commercial Banking (208) (39,7) ,8 Global Banking and Markets , ,6 Outros 1 (22) (4,2) (54) (3,0) Total , ,0 1 Além do Private Banking, o segmento Outros inclui as despesas de reestruturação não alocadas aos negócios. 6

7 Relatório da Administração (em milhões de reais) Retail Banking and Wealth Management (RBWM) Prejuízo antes dos impostos Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro líquido de negociação Prêmios de seguros Outras receitas operacionais Despesas de sinistros e movimentação dos passivos de seguros (142) (52) Receita líquida operacional Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (2.162) (2.242) Receita líquida operacional Despesas operacionais (4.300) (4.233) Prejuízo antes dos impostos (300) (210) % % Índice de eficiência operacional 69,78 67,57 Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (2.290) (2.448) Total de ativos Depósitos de clientes Receita liquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito. Direcionamento estratégico A estratégia do RBWM mantém-se centrada no cliente, focando no atendimento de suas necessidades ao ofertar soluções financeiras de nível global, aliando vantagem competitiva, mobilidade social e geográfica no Brasil e no Mundo, como força geradora de novos negócios. Alinhado com as prioridades estratégicas do HSBC, o RBWM está focado em oferecer produtos que geram altos níveis de relacionamento e retorno, além de uma especializada orientação a gestão de investimentos, nicho em que o HSBC se destaca pelo seu posicionamento de mercado e presença internacional. Performance financeira em 2013 O prejuízo antes dos impostos maior que no ano anterior, em grande parte devido a redução de outras receitas operacionais, que em 2012 incluem o resultado na venda de participações societárias não consolidadas, sem recorrência em As receitas líquidas de juros foram menores, em função da redução do volume de ativos e do mix de produtos, com maior participação de ativos com garantias reais, que possuem menor margem de juros e níveis de perdas de crédito. A movimentação de empréstimos e adiantamentos a clientes inclui a redução dos portfolios descontinuados de empréstimo consignado e de financiamentos de veículos originados através de terceiros. Excluindo estas reduções, a carteira de empréstimos e adiantamentos a clientes se manteve estável. Prêmios de seguros foram maiores, compensados pelo aumento nas despesas de sinistros e movimentação dos passivos de seguros, onde são registradas as reservas necessárias pelo aumento das contribuições e valorização das cotas de planos de previdência. Avaliados em conjunto, estas receitas e despesas mantiveram-se nos mesmos patamares de Despesas com provisões por redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito reduziram em relação ao mesmo período do ano anterior em função da redução das taxas de inadimplência, assim como de uma composição de portfolio com menores riscos. Durante o exercício foram revisados os modelos e premissas de provisionamento, especialmente relativos aos créditos restruturados, buscando um alinhamento com as práticas e padrões globais do HSBC. Excluindo estes efeitos, as despesas com provisões para risco de crédito seriam menores. As despesas operacionais apresentaram crescimento bem abaixo dos efeitos inflacionários no período, resultado de ações táticas e estratégicas para elevar a eficiência operacional do negócio, e em menor escala, pela revisão de alocação de custos com a rede de agências. 7

8 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Commercial Banking (CMB) Lucro/(Prejuízo) antes dos impostos Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro líquido de negociação Prêmios de seguros Outras receitas operacionais Despesas de sinistros e movimentação de passivos de seguro (118) (182) Receita líquida operacional Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (1.503) (1.015) Receita líquida operacional Despesas operacionais (1.920) (1.748) Lucro/(Prejuízo) antes dos impostos (208) 764 % % Índice de eficiência operacional 59,72 49,56 Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (1.824) (928) Total de ativos Depósitos de clientes Receita liquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito Direcionamento estratégico A estratégia do segmento Commercial Banking está focada em dois principais objetivos: Intensificar o foco em produtos de comércio exterior e negócios internacionais, tornando-se o banco preferencial de seus clientes e reforçando seu posicionamento global por meio de uma presença qualificada e especializada; Aumentar a oferta de produtos e serviços para atender às necessidades dos nossos clientes, especialmente com produtos de Global Banking & Markets relacionados às necessidades internacionais e aos mercados de capitais. Performance financeira em 2013 O prejuízo antes dos impostos em detrimento do lucro apresentado em 2012, foi decorrente principalmente da redução dos spreads, aumento nas despesas com redução ao valor recuperável de empréstimos e despesas operacionais. Esta redução foi parcialmente compensada pelo crescimento da carteira de ativos de clientes, com destaque para debentures e operações de comércio exterior. A receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos reduziu em relação a 2012 principalmente devido ao reposicionamento do segmento em Foco nos clientes Corporate (média e grandes empresas), que possuem menores spreads comparados aos clientes do varejo (pequenas empresas); e mudança no portfolio de produtos, maiores operações de comércio exterior e com recebíveis, foram os responsáveis pela queda do spread médio no CMB. As despesas com redução do valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito aumentaram significativamente com relação a Os principais motivos referem-se à mudança e revisão do modelo e premissas de provisão para redução do valor recuperável das carteiras de empréstimos reestruturados dos clientes de varejo e da metodologia de provisão coletiva para os clientes de médio e grande porte, seguindo um alinhamento às políticas globais do Grupo, em conjunto com um aumento nas provisões individuais. Este aumento de despesas foi parcialmente compensado pela melhoria na qualidade de crédito no portfolio do varejo (pequenas empresas), através de menores níveis de inadimplência e aumento nas recuperações. As despesas operacionais cresceram em relação a 2012 devido principalmente à revisão das alocações de despesas com a rede de agências e o impacto do dissídio e inflação. Este crescimento foi parcialmente compensado pela redução sustentável de custos e aumento da eficiência, mantendo assim as despesas sob controle. 8

9 Relatório da Administração (em milhões de reais) Global Banking and Markets (GB&M) Lucro antes dos impostos Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro líquido de negociação Outras receitas operacionais Receita líquida operacional Receita/(despesa) com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (16) (3) Receita líquida operacional Despesas operacionais (530) (483) Lucro antes dos impostos % % Índice de eficiência operacional 33,13 26,63 Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (27) (29) Total de ativos Depósitos de clientes Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito. Direcionamento estratégico Conectar clientes corporate na América Latina e principais centros globais. Aumentar a conectividade entre segmentos, produtos e geografias. Aumentar a nossa cobertura de clientes e desenvolver a capacidade de entregar soluções financeiras customizadas para empresas de alto crescimento. Foco contínuo na otimização do uso de capital e gestão da transição para Basileia III. Melhora na eficiência de forma a proporcionar economia de custos sustentáveis. Performance financeira em 2013 O lucro antes dos impostos no período foi menor que o ano anterior, devido principalmente a redução da receita líquida de juros na Gestão de Balanço, como consequência do ciclo de aperto monetário no Brasil, iniciado em abril. Redução na receita líquida de tarifas e comissões deve-se, ao encerramento do negócio de custódia local para terceiros no Brasil em O lucro líquido de negociação aumentou devido ao incremento nos volumes de operações executadas pelo time de vendas. Operações de Day Trade também contribuíram positivamente. As despesas operacionais do ano de 2013 aumentaram em consequência do aumento relacionado às despesas de pessoal. O volume de empréstimos e adiantamentos a clientes cresceu em 2013, principalmente nos produtos de financiamento em moeda estrangeira e recebíveis, alinhado com a estratégia do negócio de focar na base de clientes multinacionais. 9

10 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Relatório da Administração (em milhões de reais) Outros Prejuízo antes dos impostos Direcionamento estratégico Os resultados das operações não incluídos nos negócios (RBWM, CMB e GB&M) são demonstrados em Outros. Seus principais componentes são: Receita líquida de juros Receita líquida de tarifas e comissões Lucro líquido de negociação 5 (1) Outras receitas operacionais Receita líquida operacional Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (1) - Receita líquida operacional Despesas operacionais (172) (178) Prejuízo antes dos impostos (22) (54) os resultados do Private Banking. despesas de reestruturação não alocadas aos negócios globais. % % Índice de eficiência operacional n/a n/a Dados de balanço Empréstimos e adiantamentos a clientes Total de ativos Depósitos de clientes Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito. 10

11 Governança Governança Governança corporativa Governança corporativa Como uma organização global, o HSBC adere a políticas internas, padrões, códigos e procedimentos para assegurar o equilíbrio entre obtenção de resultados, prestação de contas e expectativas da sociedade. No Brasil, o HSBC sempre prima pela transparência, alinhamento estratégico, responsabilidade, controle interno e prestação de contas, com o objetivo de zelar pelos interesses tanto dos investidores quanto da sociedade. Internamente, há um processo independente, o qual assegura que os assuntos de maior relevância sejam conduzidos no melhor interesse da empresa. Comitês Comitês Atualmente existe um grupo de comitês principais que asseguram o processo de governança do HSBC Brasil, todos ligados ao Executive Committee: Executive Committee (EXCO): composto por 11 membros titulares; periodicidade mensal; representado pelo quadro de diretores responsáveis pelas decisões estratégicas e executivas. Assets and Liabilities Committee (ALCO): composto por 14 membros titulares; periodicidade mensal; engloba Finanças, Tesouraria e executivos de negócios para discutir mensalmente o balanço, liquidez e posicionamento quanto aos riscos de mercado. Risk Management Committee (RMC): composto por 14 membros titulares; periodicidade mensal; assegura a implementação e a manutenção de controles e gestão de riscos conforme exigências locais e mundiais do HSBC. Esse comitê abrange os riscos de crédito, de mercado e operacionais do HSBC Brasil e de suas subsidiárias. Operational Risk and Internal Control Committee (ORICC): composto por 16 membros titulares; periodicidade mensal; compreendido pelos executivos diretamente envolvidos no controle e funções de risco operacional. Audit Committee: composto por 3 membros titulares; periodicidade trimestral; patrocinado pelo head de Auditoria interna, assegura práticas aderentes às políticas e recomendações internas e externas de auditoria. 11

12 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Governança Diretoria executiva Diretoria executiva André Brandão Presidente e CEO ANDRÉ GUILHERME BRANDÃO, 49, President and CEO, está no HSBC há 15 anos. Alexandre Guião 1 Head of Global Banking ALEXANDRE DE BARROS CRUZ E GUIAO, 43, Head of Global Banking, está no HSBC há 5 anos. Fernando Freiberger 1 Head of Commercial Banking FERNANDO FREIBERGER, 42, Head of Commercial Banking, está no HSBC há 14 anos. Gabriel Porzecanski 1 Head of Private Banking GABRIEL PORZECANSKI HABER, 45, Head of Private Banking, está no HSBC há 11 anos. Ildefonso Netto 2 Chief Risk Officer ILDEFONSO DE CAMARGO MELLO NETTO, 48, Chief Risk Officer, está no HSBC há 15 anos. João Rached Head of Communication JOAO FRANCISCO RACHED DE OLIVEIRA, 59, Head of Communication, está no HSBC há 8 anos. Marco Tavares 2 Chief Operating Officer MARCO ANTONIO TAVARES, 55, Chief Operating Officer, está no HSBC há 12 anos. Martin Peusner Chief Financial Officer MARTIN EDUARDO PEUSNER, 43, Chief Financial Officer, está no HSBC há 7 anos. Otávio Mendes 1 Head of Global Markets OTAVIO ROMAGNOLLI MENDES, 45, Head of Global Markets, está no HSBC há 13 anos. Paulo Steiner Head of Sustainability and Business Efficiency PAULO RENATO STEINER, 57, Head of Sustainability and Business Efficiency, está no HSBC há 36 anos. Pedro Bastos 3 Head of Asset Management PEDRO AUGUSTO BOTELHO BASTOS, 51, Head of Asset Management e está no HSBC há 8 anos. Sebastian Arcuri 4 Head Executivo do Retail Banking and Wealth Management SEBASTIAN RAMON ARCURI, 42, Head of Retail Banking and Wealth Management, está no HSBC há 19 anos. 1 Eleitos durante o exercício em Assembleia Geral Extraordinária e tomaram posse após 31 de Dezembro de Renunciaram entre 31 de Dezembro de 2013 e a data de publicação. 3 Diretor responsável pela Administração de recursos de terceiros. 4 Renuncionou entre 31 de Dezembro de 2013 e a data da publicação e foi substituído pelo Juan Parma, eleito em Assembleia Geral Extraordinária e aguardando homologação do Bacen. 12

13 Governança Controles internos e compliance Controles Internos e Compliance O HSBC Brasil conta com sua estrutura de controles internos, principal responsável por implementar e disseminar a cultura de controles e uma estrutura de compliance, para assegurar que seus administradores e gestores atentem para o fiel cumprimento dos regulamentos e normas aplicáveis aos seus negócios, de acordo com a resolução nº 2.554, de 24 de Setembro de 1998, do CMN, e alterações posteriores, a qual trata da estrutura de controles internos aplicáveis às instituições financeiras, bem como às demais normas e regulamentos que tratam da conduta da instituição, pricipalmente em questões que envolvem o tratamento adequado e transparente aos clientes, órgãos reguladores, demais autoridades e práticas de mercado em geral. Foram dispensados cuidados adicionais para a prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao Acordo terrorismo, de com Ação especial Penal observância Diferido (DPA) ao disposto na Lei nº 9.613, de 3 de Março de 1998, e alterações posteriores (Lei de 09 de Julho de 2012), bem como às normas complementares estabelecidas pelo Bacen e COAF. Todos os procedimentos e políticas de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo são supervisionados pelo Chefe de Prevenção à Lavagem de Dinheiro com suporte do MLRO (Money Laundering Reporting Officer) e da equipe de monitoramento de clientes e transações do Grupo HSBC no Brasil. Acordo de Ação Penal Diferido (DPA) Em Outubro de 2010, o HSBC Bank USA acatou uma ordem de cessação imposta pelo OCC e o controlador indireto da companhia, a HSBC North America Holdings ( HNAH ), acatou uma ordem de cessação imposta pelo Conselho do Banco Central Americano (Federal Reserve Board) (as Ordens ). Essas Ordens exigiram melhorias para estabelecer um programa efetivo de gestão de risco de compliance nos negócios americanos do HSBC, incluindo vários assuntos relacionados à compliance com a Lei de Sigilo Bancário (Bank Secrecy Act) ( BSA ), e o combate à lavagem de dinheiro ( AML ). Ações e medidas vêm sendo implementadas para direcionar as exigências das Ordens de modo a assegurar o seu cumprimento, e assegurar também que políticas e procedimentos efetivos sejam mantidos. Adicionalmente, em Dezembro de 2012, a HSBC Holdings, HNAH e HSBC Bank USA celebraram acordos de ajuste de conduta com agências governamentais dos Estados Unidos e Reino Unido, com relação ao uso de políticas inadequadas de compliance utilizadas no combate à lavagem de dinheiro ( AML ), ao descumprimento de normas previstas na Lei de Sigilo Bancário (Bank Secrecy Act) ( BSA ), e ao desrespeito de normas de combate à lavagem de dinheiro e crimes financeiros (Sanctions Law). Dentre os acordos celebrados, o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA celebraram um Acordo de Diferimento de Ação Penal (o US DPA ) pelo prazo de cinco anos com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos ( DOJ ) e com as Promotorias das Cortes Distritais dos Estados Unidos do Distrito Leste de Nova Iorque e do Distrito Norte da Virgínia Ocidental (o US DPA ). O HSBC Holdings celebrou um Acordo de Diferimento de Ação Penal pelo prazo de dois anos com a Promotoria do Condado de Nova Iorque ( DANY ), e acatou uma ordem de cessação imposta e foi submetido conjuntamente com o HNAH a uma multa pecuniária imposta pelo Conselho do Banco Central (Federal Reserve Board) ( FRB ). Adicionalmente, o HSBC Bank USA foi submetido a uma multa pecuniária pelo FinCen e a uma multa pecuniária pelo OCC. O HSBC Holdings celebrou um acordo com o Departamento de Controle de Ativos Estrangeiros ( OFAC ) com relação a transações históricas envolvendo partes sujeitas à sanções da OFAC e um termo de responsabilidade com a Autoridade de Serviços Financeiros do Reino Unido (UK Financial Services Authority após sofrer uma reestruturação interna esta autoridade delegou esta competência a Autoridade de Conduta Financeira FCA que atualmente exerce esta função) pela qual se obrigou a cumprir com certas obrigações futuras relacionadas à lavagem de dinheiro e sanções. Por força destes acordos, o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA efetuaram pagamentos no valor de US$ 1.921m a autoridades americanas e devem continuar cumprindo com suas obrigações decorrentes dos acordos. No dia 1 de Julho de 2013, a Corte Distrital do Distrito Leste de Nova Iorque aprovou o US DPA, e mesmo assim manteve a sua autoridade para monitorar a sua implementação e cumprimento. Os acordos com o DOJ, o FCA, e o FRB, determinaram a designação de um Monitor que tem como principal função avaliar o progresso do Grupo HSBC no cumprimento de suas obrigações previstas nestes acordos. Essa função, que teve início no dia 22 de Julho de 2013, está procedendo conforme previsto e de acordo com os prazos e requerimentos determinados nos acordos. Se o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA cumprirem com todas as exigências do US DPA, as ações movidas pelo DOJ contra essas entidades serão arquivadas ao final do período de cinco anos do acordo. Similarmente, se o HSBC Holdings cumprir todos os pedidos do DANY DPA, as ações movidas pelo DANY contra as entidades serão arquivadas ao final do período de dois anos do acordo. Entretanto, o DOJ poderá processar o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA em relação às matérias que são objeto do US DPA se o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA violarem os termos do US DPA e o DANY poderá processar o HSBC Holdings com relação às matérias que são objeto do DANY DPA, se o HSBC Holdings violar os termos do DANY DPA. O HSBC Bank USA celebrou um compromisso adicional de cessação de conduta com o OCC, requerendo a correção dos pontos destacados no relatório de investigação e impondo restrições sobre o HBUS na aquisição direta ou indireta de controle, ou 13

14 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Governança participação em qualquer subsidiária financeira nova, ou na inclusão de novas atividades em suas subsidiárias financeiras existentes, sendo necessário obter, para tal, a aprovação prévia da OCC. Ainda, o HBUS celebrou um acordo suplementar com a OCC no qual a entidade se comprometeu a adotar um programa de compliance mais eficiente. Os acordos com autoridades dos Estados Unidos e do Reino Unido não impedem a propositura de ações por parte de entidades privadas arguindo ou questionando, entre outras coisas, as políticas de compliance do Grupo HSBC e o cumprimento por parte do Grupo das políticas e normas de combate a lavagem de dinheiro, cumprimento das leis de sigilo bancário aplicáveis, e demais sanções desta natureza mesmo que não estejam previstos expressamente nos acordos. 14

15 Riscos Riscos Gestão de riscos Nosso perfil de risco é sustentado por nossa filosofia de manter forte equilibro entre posição de liquidez e força de capital. Nossas atividades envolvem em graus variados a análise, avaliação, aceitação e gestão de riscos ou combinações de riscos. Nossa estrutura de gerenciamento de risco, empregado em todos os níveis da organização, garante que nosso perfil de risco permaneça conservador e alinhado com nosso apetite de risco e estratégia. Prioridade de risco e estratégia Três estratégias de risco do HSBC são refletidas em nosso gerenciamento de risco. Crescimento de negócios Garante que os riscos são mantidos em níveis adequados, enquanto o HSBC está posicionado para o crescimento e o capital é implantado de acordo com a maximização de receitas. Implementação de padrões globais Nossa gestão de risco foi reforçada pela implementação de padrões globais, aprimorando os procedimentos que regem como e com quem fazemos nossos negócios e assegura que nossa conduta está alinhada com nossos valores. Simplificação de processos e procedimentos Iniciamos um programa que compreende o reposicionamento de nosso portfolio, em linha com nosso apetite de risco, e também fizemos progresso com programas que melhoraram a eficiência organizacional, facilitando o controle e gerenciamento do HSBC Brasil. Riscos incorridos em nossas atividades comerciais As principais categorias de risco a que o HSBC está exposto são o risco de crédito, risco operacional, risco de mercado, risco de liquidez e captação, risco de compliance e risco reputacional, além do risco com atividades de seguros. Riscos altos e emergentes Identificar e monitorar os riscos altos e emergentes faz parte da nossa abordagem de gestão de risco. Definimos que um risco é alto quando o mesmo é corrente, que tenha surgido através de qualquer uma de nossas categorias de risco ou negócios e tem potencial de impactar de forma relevante nosso resultado financeiro ou nossa reputação e sustentabilidade do nosso modelo de negócios de longo prazo considerando-se o horizonte de um ano. Avaliamos como um risco emergente, o que tem resultado incerto e pode se formar a curto prazo, e se concretizado, poderá ter efeito material sobre nossa estratégia de longo prazo. A avaliação contínua de nossos riscos altos e emergentes é composta por um conjunto abrangente de fatores que podem resultar na revisão de nosso apetite de risco. Como gerenciamos o risco Nossa cultura de risco desempenha um papel importante na entrega de nossos objetivos estratégicos e pode ser classificada como conservadora, baseada no controle e experiência. É reforçada pelos valores e padrões globais do HSBC, e forma a base sobre a qual a Diretoria Executiva e Risk Management Committee (RMC) estabelecem o apetite de risco e estrutura de gerenciamento do banco. Estes são fundamentais para alinhar os comportamentos individuais com a atitude do HSBC para assumir e gerir os riscos. Gerenciamos ativamente nossos riscos empregando os cinco principais elementos que sustentam nossa cultura de risco. Gerenciando riscos como um negócio Gerenciar riscos como um negócio significa garantir que a função de Risco é dinâmica e atende às necessidades dos negócio. Isto é garantido por: Garantir que os sistemas são compatíveis para propiciar uma visão completa de nossa posição de risco; Racionalizar processos e esforços na geração de dados para dedicar maior tempo para gestão de risco; e Compreender em detalhes os nossos riscos e custos. Organização e estrutura Governança robusta de riscos e responsabilidades é utilizada em todo o HSBC, promovendo um monitoramento contínuo do ambiente de risco e uma avaliação integrada dos riscos e suas interações. Reproduzida no HSBC Brasil essa estrutura de governança garante o efetivo gerenciamento de risco do negócio. O HSBC Brasil atua de forma aderente a padrões consistentes e políticas de gestão de risco que são requeridas pelo Grupo HSBC através de padrões globais e modelo de risco operacional global. 15

16 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Riscos Três linhas de defesa O HSBC Brasil adota uma gestão de riscos e estrutura de controle interno chamado de três linhas de defesa para assegurar que alcancemos os nossos fins comerciais enquanto atendemos os requesitos regulatórios e legais. É uma parte fundamental da nossa estrutura de gerenciamento de risco operacional. Primeira Linha de Defesa: A Primeira Linha de Defesa inclui o gerenciamento das áreas de negócios, tecnologia e operações, as quais são responsáveis pelas atividades, pelos processos e pelos controles realizados diariamente. A Primeira Linha de Defesa deve garantir que todos os principais riscos aos quais estão expostas as suas atividades e operações sejam identificados, mitigados e monitorados por um ambiente de controle apropriado. Segunda Linha de Defesa: A Segunda Linha de Defesa inclui as áreas de suporte, cujo papel é garantir que a declaração de apetite de risco do banco seja devidamente observada. Estas áreas de suporte são responsáveis por: Fornecer segurança e supervisão, além de desafiar a efetividade do risco e das atividades de controle conduzidas pela Primeira Linha; Estabelecer estruturas para identificar e mensurar os riscos que estão sendo aceitos pelas respectivas partes do negócio; Monitorar o desempenho dos componentes da declaração de apetite de risco, por meio de indicadores chave e de programas de supervisão de segurança comparados com o apetite de risco de tolerância definidos. As áreas de suporte também devem manter e monitorar controles pelos quais sejam diretamente responsáveis. Terceira Linha de Defesa: A auditoria interna fornece uma garantia independente com relação à efetividade do desenho, de implementação e da integração das estruturas de gerenciamento de risco, assim como em relação aos controles exercidos pela Primeira Linha e à supervisão de controle realizada pela Segunda Linha. A cobertura da auditoria é implementada por meio de uma combinação de auditorias de governança, de amostragens de avaliação das estruturas de controle, de auditorias tópicas dos principais riscos, tanto existentes quanto emergentes e de auditorias de projetos para avaliar as iniciativas das principais mudanças. Pessoas Todo o quadro de pessoal desempenha papel na gestão de risco. Nossos colaboradores são solicitados a identificar, avaliar e gerenciar os riscos no âmbito das suas atribuições. Os padrões globais do HSBC definem a forma e a abordagem para equilibrar risco e recompensa. A responsabilidade pessoal é reforçada através da declaração de valores do HSBC. Um conjunto de treinamentos obrigatórios em uma série de riscos críticos e tópicos de conformidade ajudam a incorporar e fortalecer a cultura de risco no HSBC. Estes treinamentos são atualizados regularmente e garantem uma comunicação clara e consistente aos funcionários. Abrangem aspectos técnicos dos diversos riscos assumidos pelo banco e como eles devem ser gerenciados de forma eficaz também reforçam a atitude perante o risco e o comportamento esperados de nosso quadro de pessoal, conforme descrito em nossos padrões globais e políticas de risco. Os funcionários tem acesso a uma linha de comunicação que lhes permite levantar preocupações de forma confidencial. Processos e procedimentos de gestão de risco A gestão de risco dentro do HSBC é conduzida pelos quatro processos a seguir: identificação de riscos; apetite ao risco; mapear nosso perfil de risco; e testes de estresse. Identificação de riscos Identificamos e monitoramos os riscos continuamente. Esse processo, o qual é formado pelos fatores de risco e os resultados de testes de estresse, dá origem à classificação de certos riscos chave como altos ou emergentes. Mudanças em nossa avaliação de riscos altos e emergentes podem resultar em ajustes do nosso apetite ao risco e, potencialmente, em nossa estratégia de negócios. Apetite ao risco A declaração de apetite de risco do HSBC Brasil descreve os tipos e níveis de risco que estamos preparados a aceitar na execução de nossa estratégia. A declaração é aprovada pelo Risk Management Committee. É um componente chave de nossa estrutura de gerenciamento de riscos, informando nosso plano operacional anual. 16

17 Riscos Mapeando nosso perfil de risco Riscos são assumidos pelo nosso negócio de acordo com o apetite ao risco. Todos os riscos são registrados e monitorados através de nosso processo de mapeamento de riscos, que descreve nosso perfil de risco por categoria nas diferentes regiões e negócios globais. Teste de Estresse Análises de cenário para testes de estresse são mecanismos importantes para entender a sensibilidade do capital e dos planos de negócio do HSBC Brasil em situações de eventos extremos, porém plausíveis. Além de considerar o efeito financeiro potencial sobre os planos de negócio, essa ferramenta considera e estabelece planos de ação para mitigar tais eventos, caso aconteçam. Exercícios periódicos são realizados para comparar o capital requerido existente com o volume demandado por cenários de estresse, incluindo a deterioração do cenário econômico global de forma mais severa do que a que está sendo experimentada. Técnicas qualitativas e quantitativas são utilizadas para estimar o impacto potencial sobre a posição de capital do HSBC Brasil sob tais cenários. Esses instrumentos auxiliam na mitigação dos riscos apresentados por crises financeiras. Enquanto a predição de eventos futuros pode não cobrir todas as eventualidades nem identificar precisamente os eventos futuros, a análise de cenários históricos pode representar informações privilegiadas na identificação de ações necessárias para a mitigação de riscos quando eventos similares acontecerem. Os exercícios desenvolvidos incluem cenários estabelecidos pelo HSBC e/ou eventos específicos analisados pela Administração do local. Os resultados desses exercícios, bem como a formulação de medidas de mitigação, são discutidos periodicamente. Como o risco afeta nossa performance Os resultados do HSBC Brasil são sensíveis a políticas de contabilidade, premissas e estimativas subjacentes à preparação de nossos relatórios financeiros consolidados. Risco de crédito Gerenciamento do risco de crédito (Auditado) O risco de crédito é o risco de perdas financeiras no caso de um cliente ou contraparte não cumprir com uma obrigação no âmbito de um contrato. Surge principalmente de empréstimos, financiamentos, adiantamentos e de contratos de arrendamento mercantil, mas também está presente em certos saldos registrados em contas de compensação, tais como garantias e valores de referência dos derivativos, e também do posicionamento do HSBC Brasil em instrumentos de dívida. Entre os riscos em que o HSBC Brasil está exposto, o risco de crédito gera a maior exigência de capital regulatório. O principal objetivo do gerenciamento de risco de crédito é a manutenção de uma forte cultura de responsabilidade sobre empréstimos. O gerenciamento de risco no HSBC Brasil está suportado por uma robusta política de risco e estrutura de controles, em parceria e desafiando as áreas de negócios na definição e execução do apetite de risco, com a reavaliação contínua dos termos e condições reais e cenários, assegurando independência, análise profunda dos riscos, seus custos e formas de mitigação. O Risco de Crédito é parte da função de Risco. A área de Risco de Crédito cumpre o papel de uma unidade independente de controle de crédito, ao passo que interage com as equipes de negócio para definir prioridades, refinar o apetite de risco, monitorar e reportar exposições de alto risco. O HSBC Brasil adota políticas de crédito, procedimentos e orientações na concessão de crédito que visam satisfazer tanto às exigências locais quanto às normas do HSBC. A autoridade para a aprovação de crédito é delegada pela Diretoria Executiva ao Diretor Executivo de Risco, o qual responde ao Presidente do HSBC Brasil sobre questões relacionadas a crédito, mantendo uma linha funcional de comunicação direta com o diretor responsável pela função de Risco na América Latina. A função de Risco de Crédito do HSBC Brasil emprega um alto nível de supervisão e gestão do risco de crédito. Suas responsabilidades incluem: formular as políticas de crédito cujo cumprimento, que está sujeito à aprovação de dispensas, é obrigatório para todas as empresas do HSBC Brasil; determinar o apetite do HSBC Brasil à exposição ao risco de crédito para setores específicos de mercado, atividades e produtos bancários. O HSBC Brasil controla a exposição para setores de alto risco e monitora de perto a exposição a outros. Quando necessário, restrições são impostas a novos negócios ou exposições, que podem ser limitadas em relação a grupos econômicos e/ou entidades legais; realizar avaliação independente e objetiva do risco. A área de Risco avalia todas as exposições e linhas de crédito incluindo aquelas embutidas em derivativos originadas ou renovadas dentro dos limites e níveis de alçada estabelecidos; monitorar o desempenho e realizar a gestão das carteiras de crédito, assegurando performance em linha com o perfil e o apetite de risco do HSBC Brasil; estabelecer e manter a política do HSBC Brasil em 17

18 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Riscos grandes exposições de crédito, assegurando que as concentrações de exposição às contrapartes, setor ou geografia não se tornem excessivas em relação aos níveis exigidos tanto internamente quanto pelas normas vigentes. A abordagem é desenhada para ser mais conservadora do que as normas regulatórias; manter e desenvolver a estrutura de gerenciamento de riscos e sistemas do HSBC Brasil, identificando e classificando as exposições significativas e permitindo o gerenciamento com foco nos riscos envolvidos. O Diretor Executivo de Risco preside o Risk Management Committee, que está subordinado ao Risk Management Committee da América Latina e supervisiona os modelos de avaliação de risco tanto para o atacado quanto para o varejo. Metodologias de avaliação, com base em uma ampla gama de ferramentas analíticas e em dados de mercado, são fatores fundamentais para a avaliação de risco dos clientes. A responsabilidade final de definir a classificação de risco recai sobre o Diretor Executivo de Risco, de acordo com os níveis de alçada estabelecidos; atuar ativamente no desenvolvimento de cenários de testes de estresse e no refinamento dos indicadores chave de risco, permitindo sua utilização como instrumento no processo de planejamento dos negócios do HSBC Brasil; relatar os aspectos da carteira de risco de crédito do HSBC Brasil para o Risk Management Committee, auditoria interna e diretoria executiva, por meio de uma variedade de relatórios regulares e pontuais que cobrem: 99 concentrações de risco; 99 desempenho da carteira de varejo e atacado; 99 riscos elevados das carteiras segmentadas; 99 as maiores contas comprometidas para todos os segmentos de clientes individuais; 99 limites de exposição e provisões de crédito relacionadas à redução ao valor recuperável; 99 carteira e modelo de avaliação analítica de dados; 99 resultados e recomendações sobre o teste de estresse; coordenar e direcionar iniciativas relacionadas aos sistemas de gerenciamento de risco de crédito; e promover as melhores práticas relacionadas ao risco de crédito e outras questões, como risco de sustentabilidade, novos produtos e treinamentos. Exposição de crédito Concentração da exposição (Auditado) Concentrações de risco de crédito surgem quando um número de contrapartes ou exposições tem características econômicas similares, ou as contrapartes estão envolvidas em atividades semelhantes ou operam nas mesmas regiões geográficas ou setores econômicos, de modo que sua capacidade coletiva para cumprir as obrigações contratuais seja uniformemente afetada por mudanças nos cenários econômicos, políticos ou outras condições. Risco de precificação incorreta de inadimplência é uma forma agravada de concentração de risco que surge quando há uma forte correlação entre a probabilidade de inadimplência da contraparte e o valor de mercado da operação. Exposição máxima a risco de crédito A exposição do HSBC Brasil ao risco de crédito ocorre em várias classes de ativos, incluindo derivativos, ativos financeiros mantidos para negociação, empréstimos e adiantamentos a clientes e investimentos financeiros. De forma a evitar a concentração excessiva de risco, as políticas e procedimentos estabelecidos pelo HSBC incluem orientações específicas à manutenção de uma carteira diversificada. Concentrações de risco de crédito identificadas são controladas adequadamente e administradas. A tabela na página 20 apresenta a exposição máxima ao risco de crédito dos instrumentos financeiros registrados no balanço patrimonial e nas contas de compensação, sem considerar quaisquer garantias recebidas ou outros reforços de crédito. Para ativos financeiros reconhecidos no balanço, a exposição máxima ao risco de crédito equivale ao valor contabilizado; para garantias financeiras concedidas e contratos similares, é o montante máximo que o HSBC Brasil pagaria caso todas as garantias fossem solicitadas. Para compromissos de empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito irrevogáveis durante o ciclo de vida das respectivas linhas de crédito, é o montante total das linhas de crédito comprometidas. Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado O ajuste de offset em empréstimos e adiantamentos demonstrados na tabela Exposição máxima ao risco de crédito refere-se principalmente aos depósitos de clientes e operações compromissadas. O offset referese a saldos onde existe um direito legal executável de compensação, no evento de descumprimento da contraparte e, como consequência, existe uma exposição líquida para propósitos de gestão de risco de crédito. No entanto, como não há intenção de liquidar esses saldos em base líquida sob condições e circunstâncias normais, 18

19 Riscos os mesmos não se qualificam para apresentação líquida para fins contábeis. Derivativos O ajuste de offset em derivativos demostrados na tabela Exposição máxima ao risco de crédito refere-se às exposições onde a contraparte do HSBC Brasil tem um acordo de master netting e a exposição do crédito é gerenciada em bases líquidas, ou quando a posição tem garantia específica normalmente na forma de caixa. Empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito Consistem em compromissos de empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito irrevogáveis durante o ciclo de vida das respectivas linhas de crédito, é o montante total das linhas de crédito comprometidas. Outros mitigadores de risco de crédito Enquanto não divulgados como um ajuste de offset na tabela Exposição máxima de risco de crédito, outras ações estão sendo tomadas para a redução da nossa exposição máxima ao risco de crédito. O efeito desses mitigadores e outros detalhes de garantias em relação a certos empréstimos e adiantamento estão inclusos na Nota de Offseting de ativos financeiros e passivos financeiros. 19

20 HSBC BANK BRASIL S.A - BANCO MÚLTIPLO Riscos Exposição máxima ao risco de crédito (Auditado) Exposição Máxima Offset Exposição Máxima (líquida) Exposição Máxima Offset Exposição Máxima (líquida) Valores em trânsito a receber de outros bancos Ativos financeiros mantidos para negociação Títulos Empréstimos e adiantamentos a bancos Empréstimos e adiantamentos a clientes Ativos financeiros designados ao valor justo Instrumentos financeiros derivativos (69.694) ( ) Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado: ( ) ( ) a bancos ( ) ( ) a clientes ( ) ( ) Investimentos financeiros Títulos Outros ativos Endossos e aceites Outros Garantias financeiras e contratos similares 2 e Compromissos de empréstimos e outros compromissos de crédito ( ) ( ) Exclui ações. 2 Em 2013, as operações com partes relacionadas foram incluídas e 2012 foi ajustado para fins de comparação. 3 Inclui garantias financeiras, standby letters classificadas como garantias financeiras, bid bonds, outras transações relacionadas a garantias e exclui as operações entre partes relacioandas. 20