Apresentação Institucional 1T12. Relações com Investidores 1

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1 Apresentação Institucional 1T12 Relações com Investidores 1

2 Agenda 1. Bematech: Quem somos? 2. Estratégia e números das unidades de negócio Hardware Software Serviços 3. Investimentos e Inovação 4. Indicadores de Rentabilidade 5. Mercado de Capitais Relações com Investidores 2

4 A Bematech é líder absoluta em automação comercial Quem somos 2 décadas de pioneirismo, produzindo soluções que redefinem a experiência do consumidor no ponto de venda Fornece tecnologia inovadora para o varejo, com produtos simples, fáceis de usar, seguros e eficientes, que aprimoram o desempenho operacional do comércio Nossos Produtos 51,5% do mercado em impressoras fiscais Cobertura nacional com mais de revendas Nossa Distribuição Modelo híbrido: venda direta para grandes revendedores e uso de distribuidor para revendas menores Presente em mais de pontos de vendas Receita Líquida (1T12) R$ 70,9 milhões, sendo 9,2% internacional 24,4% Software 12,9% Serviços 62,6% Hardware Relações com Investidores 4

5 Evolução dos negócios Automação Bancária e Componentes Iníco da Automação Comercial All-in-one Automação bancária Mini-impressoras para o varejo Portifólio completo 1989 até até até Impressoras para telex (primeiro projeto) Desenvolvimento do canal de distribuição 1994: Primeiras sssociações; 1997: Lei exige impressora fiscal; entre 1998 e 2000: decretos regulatórios de utilização Novos equipamentos e aquisições de empresas de software e serviços Relações com Investidores 5

6 Evolução histórica da receita Mudança do foco para soluções em automação comercial. Aquisição: GSR7, GEMCO e C&S. Filial: SJP PR. Abertura de subsidiária: Argentina e Alemanha. IPO - Novo Mercado da BOVESPA. Aquisições: Rentech, Snack Control, CMNet, MisterChef e Logic Controls - NY USA. Início do processo de revitalização da marca. Lançamento da nova marca;. Renovação do portfólio de HW; sinergia entre as empresas adquiridas. Relações com Investidores 6

7 A Bematech vem evoluindo de uma empresa orientada a produtos para uma empresa de soluções com foco no cliente final... Automação Fiscal e Gerenciamento de Loja: Impressora Fiscal Térmica Impressoras para Varejo Monitores Gavetas de Dinheiro Leitores de Código de Barras KMS (Kitchen Management System) All-in-One (CPUs integrados) All-in-One Micro terminal (nível de entrada) Impressora KMS (monitor para pedidos com CPU específico para receber pedidos e mostrar seu status) Não fiscal para impressão do pedido na cozinha, pré venda em fármacias e outros estabelecimentos Cozinha Caixa Retaguarda Relações com Investidores 7

8 incluindo aplicativos para gerenciamento do varejo e hospitality Soluções de Software para vários segmentos Gerenciamento e Controle: Histórico de Vendas Gestão de Caixa Lucratividade Estoques Redução de Fraudes Sistemas de Gerenciamento Comercial Desde 2006, a Bematech, através de aquisições, começou a oferecer sistemas para o varejo Restaurantes Hotéis Farmácias Supermercados, lojas de cosméticos etc. Cozinha Cumprimento da legislação Agilidade e Eficiência Caixa Retaguarda Relações com Investidores 8

9 Distribuição Geográfica - Sites e Centros de Desenvolvimento EUA (Long Island):. Desenvolvimento de SW embarcado. Fábrica China (Shunde):. Fábricas terceirizadas NY / USA SHUNDE TAIPEI PERNAMBUCO CENTRO- OESTE BUENOS AIRES MINAS GERAIS CURITIBA SÃO PAULO RIO DE JANEIRO Taiwan (Taipei):. Desenvolvimento de hardware mecânico e eletrônico MATRIZ FILIAIS PRÓPRIAS REVENDAS REDE DE ASSISTÊNCIA TÉCNICA Brasil:. Desenvolvimento de SW - Jundiaí. Fábrica (principal) de HW - Curitiba Relações com Investidores 9

10 Clientes e segmentos de atuação Varejo Restaurantes Hoteis Relações com Investidores 10

11 Estratégia de crescimento Prover soluções em tecnologia para o ponto de venda, globalmente, visando ser a melhor empresa de automação comercial até Expandir posição de liderança Aumentar a participação nos investimentos em automação comercial dos clientes Incrementar a parcela recorrente da receita Crescer as receitas internacionais Buscar seletivamente novas aquisições Inovar continuamente no desenvolvimento de soluções EXECUÇÃO Forte liderança e marca reconhecida no mercado brasileiro Canal de distribuição consolidado, com ampla capilaridade e forte relacionamento Soluções completas e integradas de automação comercial Base diversificada de clientes, com oportunidades de cross selling Controles internos eficazes e métricas estabelecidas Gestão focada em crescimento com rentabilidade Relações com Investidores 11

12 O mercado de automação comercial cresce com base em mais de um driver Desempenho da Economia Aumenta a disponibilidade de recursos do comércio para investimento - Faturamento comércio (IBGE) - Crescimento vendas (GS&MD) - Confiança no varejo (IDV) Competitividade no Setor Competitividade dentro do próprio setor varejista aumenta a busca por eficiência. - Número de estabelecimentos formais por habitante (IBGE) - Investimento total do varejo em TI (FGV) Mercado de Automação Regulatório/Fiscal Regras e fiscalização mais rígidas estimulam os estabelecimentos a adotarem tecnologia Número de Estabelecimentos Aumenta o universo de atuação e o mercado endereçável - Número de estabelecimentos formais (MTE) Relações com Investidores 12

14 Retomada do Crescimento de Receita No 1T12 atingimos uma receita líquida de R$ 70,9 milhões, mesmo nível do 1T11, apesar da queda de receita na área de Serviços. Mesmo com a manutenção do patamar de receita da Companhia, registramos evolução de 28,2% no lucro líquido e 47,5% no EBITDA; Apesar da queda de 14,5% na receita líquida em relação ao 4T11, já esperada devido à sazonalidade histórica do período, o lucro líquido atingiu R$ 6,0 milhões, aumentando a margem líquida em 7,2 p.p.; Conclusão da negociação para aquisição dos 49% remanescentes da CMNet e início da integração dos negócios nos segmentos de hotéis, bares, restaurantes, consolidando a liderança da Companhia no segmento de mercado denominado hospitality; Lançamento do novo programa estruturado de canais Bematech Mais com objetivo de melhorar o relacionamento com os parceiros da Bematech. Receita Líquida A receita recorrente apresentou crescimento de 3,9% em relação ao 4T11, passando a representar 24,4% da receita líquida total da Companhia, ante 20,0% no 4T11 e 28,0% no 1T (R$ mil) T11 1T12 4T11 1T12 Relações com Investidores 14

16 Unidade de Hardware Presença Dominante no Mercado Market Share Canais Software Partners 2 decadas de liderança; +400 mil pontos de vendas no Brasil; 51.5% market share em impressoras fiscais. +3,000 revendas; 2 distribuidores no Brasil; +20 revendasnaamerica Latina; 2 DistribuidoresGlobais: Scansource, Bluestar. Desde 1997; SW partnersno Brasil; Comunidades Desenvolvedoras; Incentivo de Cross selling; Marketing Cooperado. Corporativo Suporte Presença nos 20 maiores varejistas do Brasil; Foco em redes e Franquias técnicos treinados; 450 RATs; Call Center Especializado. Relações com Investidores 16

17 Unidade de Hardware Estratégia de Atuação Liderança em Soluções Fiscais no Brasil e presença relevante na América Latina Impressora Fiscal Impressora Fiscal GPRS Box Fiscal GPRS Microterminal Fiscal Linha completa de CPUs dedicadas para automação comercial Solução integrada sem touch CPU dedicada POS Touch (10,4 ) POS Touch (15 ) RC Um portifólio completo para PDVs com a identidade Bematech Monitor Touch Leitor CCD Impressora térmica Leitor Fixo Sistema para automação de cozinhas Soluções com SW (touch e padrão) PDV - Móvel Terminais de Auto-Atendimento Relações com Investidores 17

18 Unidade de Hardware Resultados 1T12 A unidade de Hardware iniciou o ano com estoques ajustados, modelo diferenciado de atendimento ao canal de revenda, mais capilaridade e ampliação do mix de produtos vendidos; No 1T12 a receita líquida da unidade de Hardware cresceu 8,1% em relação ao 1T11, atingindo R$ 44,5 milhões, porém, levando em conta a sazonalidade do período, foi inferior aos R$ 56,5 milhões do 4T11; A área internacional manteve participação sobre a receita líquida total da Companhia em 9,2%, refletindo as vendas para Venezuela e Panamá, como também a conquista de novos clientes no mercado corporativo norteamericano; Entrega dos primeiros terminais de auto-atendimento a um importante cliente do segmento de vestuário, solução que posiciona a Bematech em um novo e potencial mercado da automação; A margem bruta registrou o patamar de 44,4%, ligeira baixa em relação 1T11 (47,0%) e 4T11 (46,7%). Receita Líquida de Hardware (R$ mil) T11 1T12 4T11 1T12 Relações com Investidores 18

20 Unidade de Software Cobertura de diversos mercados Hospitality Restaurante Hotéis Tamanho do Estabelecimento Micro Pequeno Médio Grande Bematech Chef Hotal Special Hotal Full Varejo Calçados e Vestuário Materiasi de Construção Farmácias Cosméticos Livrarias Óticas / Brinquedos Lojas de Departamento Supermercados Padarias / Lojas de Conveniência Postos de Gasolina Bematech Loja Bematech Loja Pharma Live Bematech Loja Bematech Loja Bematech Loja Bematech Loja Bematech Loja Bematech Loja Gemco Anywhere Gemco Anywhere Gemco Anywhere Gemco Anywhere Relações com Investidores 20

21 Unidade de Software Estratégia Solução para: Produto High (acima MM) Vendas (PDV) Gestão de Loja Bematech PDV ERP - Gemco Anywhere Força Própria Middle / High (300 a MM) Middle (50 a 300 MM) Middle / Low Vendas Gestão de Loja Gestão de Retaguarda (compras, preço etc) Corporativo: Gestão Completa Rede/Franquia: Loja Corporativo: Gestão Completa ERP Gemco Anywhere ERP - Gemco Anywhere CMNet Loja Live ou Bematech Chef ERP - Gemco Anywhere (20 a 50 MM) Rede/Franquia: Loja Loja Live ou Bematech Chef Canais Low (abaixo 20 MM) Rede/Franquia: Loja Loja Live ou Bematech Chef Foco nos segmentos de maior aderência dos SW: - Corporativo: Hotéis, Material de Construção, Eletro-eletrônico, Móveis, Magazines - Redes e Franquias: Alimentação, Auto-atendimento (como Cosméticos, Perfumes, Farmácias entre outros) Relações com Investidores 21

22 Unidade de Software Resultados 1T12 A receita líquida da unidade somou R$ 17,3 milhões no 1T12, com margem bruta de 35,7%. Comparado com o 1T11 a receita evoluiu 8,5% e a margem 5,0 p.p., enquanto que em relação ao 4T11, apesar da receita 2,1% menor, a margem subiu 3,0 p.p. Os sistemas Bematech Loja Live e Farma Live, re-lançados no ano passado, iniciaram sua penetração no mercado, atrelado ao desenvolvimento de novas revendas nesses segmentos; O novo PDV Bematech, lançado no ano passado com a qualidade de se integrar com qualquer sistema de retaguarda, começa a ser adotado por alguns clientes; Com a finalização da aquisição da CMNet, dedicada a hotéis e pousadas, a Bematech atinge significativo espaço no mercado de hospitality em conjunto com seus sistemas Bematech Chef, para bares e restaurantes. Receita Líquida de Software (R$ mil) T11 1T12 4T11 1T12 Relações com Investidores 22

24 Unidade de Serviços Estratégia e Atuação Redes Adquirentes Transferência Eletrônica de Fundos Contratos de Campo direto com Redes Adquirentes: Rede própria de atendimento (BemaNet); Profissionais próprios geo-posicionados; Contratos triagem de equipamentos. Busca de novos contratos de manutenção para POS. BemaTEF Discado: Grande base instalada gerando receita recorrente; Migração para BemaTEF Turbo; BemaTEF Turbo: Livre migração entre os adquirentes; Tecnologia IP banda larga; Meios de Pagamento Corporativo Bemacare Monitoramente Remoto do PDV: SW + serviço de monitoramenteo; Laboratório de reparos Bematech produtos Bematech. Novos Contratos de manutenção direto com o cliente. Relações com Investidores 24

25 Unidade de Serviços Resultados 1T12 A unidade registrou receita líquida de R$ 9,2 milhões no 1T12, inferior ao mesmo período do ano passado, porém demonstrando ligeira evolução de 3,9% em relação ao 4T11; Reestruturação continua em processo, mas rentabilidade já dá sinais de retomada, visto que a margem bruta nesse trimestre, com custos 40% inferiores se comparado ao mesmo período do ano passado, alcançou 17,5%, ante 7,5% no 1T11 e -13,1% no 4T11; Com a unidade reposicionada e equacionada, a Companhia começa a olhar para as oportunidades oferecidas na área de meios de pagamento eletrônico e manutenção ao parque de equipamentos do varejo; Bematef Discado e Bematef Turbo representaram juntos 40% da receita líquida da unidade no 1T12, demonstrando potencial de mercado para o lançamento do Bematef Express, produto destinado aos médios e grandes varejistas Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 6, ,6 9,2 8,8 9,2 1T11 1T12 4T11 1T12 Relações com Investidores 25 Total - Outros serviços Contrato Descontinuado + Laboratório POS

27 Investimentos e inovação Total de R$ 2,5 milhões investidos no 1T12, que representaram 3,5% da receita operacional líquida: Desenvolvimento de Novos Produtos: R$ 1,5 milhão Projetos de Serviços: R$ 0,3 milhão Ativos à Manutenção das Operações: R$ 0,7 milhão Despesas com P&D: R$ 1,5 milhão Investimentos e Despesas com P&D 1T12 (R$ milhões) 1,5 1,5 O Lactec, em Curitiba, abriga a área de P&D da Bematech Lactec, in Curitiba, houses Bematech R&D 0,7 0,3 Desenvolvimento de Novos Produtos Ativos à Manutenção das Operações Projetos de Serviços Despesas com P&D Relações com Investidores 27

29 Indicadores de Rentabilidade 1T12 Lucro bruto e Margem bruta (R$ mil e % sobre receita líquida) Despesas VGA (R$ mil e % sobre receita líquida) 35,7% 38,8% 37,3% 38,8% 32,4% 31,5% 30,3% 31,5% T11 1T12 4T11 1T12 1T11 1T12 4T11 1T12 Ebitda ajustado e Margem Ebitda ajustado (R$ mil e % sobre receita líquida) Lucro Líquido e Margem Líquida (R$ mil e % sobre receita líquida) 10,5% 15,4% 14,3% 15,4% 6,6% 8,5% 1,3% 8,5% T11 1T12 4T11 1T12 1T11 1T12 4T11 1T12 Relações com Investidores 29

31 Mercado de Capitais Ao final do 1T12, a base de acionistas era composta por investidores; Free float de 64,1% + BNDES com 8,64%; Composição Acionária (% do capital total) Bematech 0,4% Composição do Free Float (% do Free Float) Administraça Administração o 26,9% Pessoa Física 37,0% Free Float 64,1% BNDES 8,6% Institucional Estrangeiro 8,7% Institucional Brasileiro 54,3% Relações com Investidores 31

32 Comprometimento com as mais elevadas práticas de governança corporativa Bematech é bi-campeã do prêmio IBGC de governança corporativa (2007/2008) Participação no Novo Mercado, com presença nos índices IGC e ITAG Membro do Círculo de Companhias da America Latina para Governança Corporativa Histórico de parcerias com investidores institucionais e individuais Controles internos Transparência Prestação de contas Reconhecimento pelo IBGC Alinhamento de interesses entre administração e acionistas Programa de incentivo a compra de ações e de remuneração variável atrelado a metas corporativas Conselho Fiscal e Comitês de assessoria ao CA (finanças, planejamento estratégico e pessoas) Conselho de Administração experiente e atuante Conselho de administração criado em 1991, com reuniões mensais; Conselho de Administração com membros independentes Relações com Investidores 32

33 Quadro resumo Balanço Ativo 31/3/ /12/2011 Passivo 31/3/ /12/2011 Caixa e equivalentes de caixa Financiamentos e Empréstimos Contas a Receber de Clientes Fornecedores Estoques Obrigacões por aquisições de investimentos Intangível Patrimônio Líquido Total do Ativo Total do Passivo e do Patr. Líquido DRE (R$ mil) 1T12 1T11 Var. 1T12/1T11 4T11 Var. 1T12/4T11 Receita líquida ,3% ,5% Custo do produto vendido e serviço prestado (43.428) (45.486) -4,5% (52.027) -16,5% Lucro bruto ,1% ,1% Margem bruta (%) 38,8% 35,7% 3,1 p.p. 37,3% 1,5 p.p. Despesas VG&A (22.361) (22.917) -2,4% (25.190) -11,2% EBITDA ,5% ,0% (+) Participação de Minoritários ,7% (2) n.d. (+) Despesas Não Recorrentes - - n.d. 846 n.d. EBITDA ajustado ,5% ,0% Margem EBITDA ajust. (%) 15,4% 10,5% 4,9 p.p. 14,3% 1,1 p.p. Lucro (prejuízo) líquido ,2% ,9% Margem líquida (%) 8,5% 6,6% 1,8 p.p. 1,3% 7,2 p.p. Relações com Investidores 33

34 Informações Adicionais Cleber Morais Marcel Vedrossi Tel.: Este material é propriedade da Bematech SA, e qualquer reprodução total ou parcial sem autorização escrita da Empresa é proibida. Todos os direitos reservados. As opiniões expressas neste documento estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Relações com Investidores 34