APRESENTAÇÃO AO MERCADO

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1 Clique para editar os estilos do texto mestre Segundo nível Terceiro nível Quarto nível Quinto nível APRESENTAÇÃO AO MERCADO Reunião Apimec 2011 Rio de Janeiro 21/11/11 São Paulo 22/11/11 1

2 1. ABERTURA 2. SETORIAL 3. INDUSTRIAL 4. CORPORATIVO 5. RESULTADOS 6. PERSPECTIVAS AGENDA 2

3 A Paranapanema é a maior produtora de cobre refinado do Brasil e a única empresa listada no subsetor de metalurgia do cobre na BM&F Bovespa Segmentos de atuação Segmento de Cobre Segmento de Fertilizantes Fundição e refinamento de cobre com 99,99% de pureza Produção de semielaborados de cobre e suas ligas (latão e bronze) Produção de fertilizantes integrada com a Caraíba 5ª maior empresa do setor de Metalurgia e Siderurgia em receita líquida 5ª maior empresa da região Nordeste 103ª empresa no ranking das 1000 maiores Fonte: Valor ª maior empresa do setor de Metalurgia e Siderurgia Fonte: Melhores e Maiores 2010 Revista Exame 4

4 Vantagens Competitivas Marcas tradicionais(caraíba e Eluma) Reconhecida qualidade dos produtos e diferencial de serviços Produtos e processos certificados: ISO 9001, e , ROHS, NSF, Reach) Participação relevante no mercado de cobre refinado e semielaborados no Brasil Ampliação da capacidade de produção com novos investimentos até 2013 para atender à demanda por cobre Facilidade de distribuição de produtos com presença nas principais revendas nacionais Força comercial (do pedido ao pós-venda) Engenharia simultânea e de aplicação do produto Adequação do produto ao mercado Investimentos em meio-ambiente e em tecnologias ambientais Criação de Valor Redução de custos de produção Integração com a mineração de cobre gerando melhora das margens do cobre refinado Negociação de TC/RC mais PP - Price Participation nas possíveis parcerias com mineradoras de pequeno e médio porte, reduzindo o custo de aquisição da matériaprima Aumento da competitividade dos produtos Aumento do uso de reciclados de cobre de 25% para 30% a médio prazo Atualização tecnológica com ganhos de produtividade Participação acionária no capital de pequenas e médias mineradoras Ampliação da cadeia logística 5

5 Oportunidades Cenário doméstico e global com melhora a médio prazo Parcerias com minas de cobre de pequeno e médio porte Participação de até 30% no capital social de mineradoras pequenas Ampliação da capacidade instalada Adequação da Companhia para atender à demanda crescente e potencial por produtos de cobre Upgrade tecnológico para acompanhar as necessidades do mercado Redução de custos e de prazos de produção com maior rentabilidade e ganho de market share Investimentos em infraestrutura e eventos esportivos no BR Geração de caixa com a alienação de ativos não operacionais ou fora do cadeia do cobre, como fertilizantes Exploração ou venda de direitos minerários Parcerias Público Privadas 6

6 SETORIAL Cobre Aplicações do Cobre Direcionadores da demanda de Cobre Indicadores Globais de Cobre Participantes na Cadeia de Cobre no Brasil Oferta e Demanda de Cobre Refinado Produção e Comércio externo dos semielaborados Distribuição da Receita dos semielaborados 7

7 Construção Civil Setor Automotivo Construção Naval Tubos e conexões, gás, barramentos para energia elétrica e fios e cabos de energia Veículos elétricos, pastilhas de freio, radiadores e trocadores de calor Ligas de cobre-níquel que evitam a corrosão Indústria Telecomunicação Eletroeletrônicos Tubos de água e gás, conectores eletrônicos, motores elétricos Fios e conectores Circuitos, fios e conectores Vestuário Ligas de cobre utilizadas em botões, zíperes, fechos e bijouterias 8

8 Bélgica Taiwan Coréia do Sul Scandinávia Alemanha Itália Japão Arábia Saudita Espanha Polônia China EUA Turquia França Rússia México Brasil Crescimento do PIB PIB global deverá crescer 4% a.a. em 2011 e 2012 (FMI, set/11) Correlação com o PIB A economia brasileira crescerá de forma sustentável mesmo que em ritmo menos acelerado de , a 3,5% a.a. A cadeia produtiva do cobre vem crescendo acima da produção industrial brasileira (IBGE) Aumento nos investimentos em infraestrutura Aumento do uso de energia limpa (solar, eólica e etanol) Aumento dos investimentos nos gastos com o mercado imobiliário e de construção civil Consumo Global 27,0 23,3 17,3 Consumo per capita de cobre em 2010 (Kg/hab.) 16,1 15,9 10,0 8,3 8,0 7,5 7,0 5,5 5,5 5,1 3,7 3,1 2,6 2,2 Aumento da demanda global de cobre refinado Consumo per capita crescente até 2030 Potencial do Brasil atingir níveis de consumo per capita elevados Crescimento dos países emergentes Elevação do PIB dos BRICs e demais emergentes Aumento da demanda de cobre aplicados na infraestrutura dos países em desenvolvimento 9

9 Produção e Consumo de Concentrado de Cobre 3527 Produção Mundial de Concentrado de Cobre Outros 44,1% Chile 33,7% E Produção das minas de cobre (kt) Demanda dos smelters primários (kt) Fonte: Brook Hunt Superávit (Déficit) de concentrado (kt) Fonte: Sindicel Brasil 1,3% Estados Unidos 7,0% Peru 7,8% China 7,4% Produção Mundial: Mil t Produção no Brasil: 210 Mil t Produção e Consumo de Cobre Refinado Produção Mundial de Cobre Refinado Outros 44,0% China 24,0% Chile 17,0% Japão 8,1% E Produção de refinado de cobre (kt) Consumo de refinado de cobre (kt) Superávit (Déficit) de cobre no mercado (Kt) Fonte: Brook Hunt Brasil 1,2% Estados Unidos 5,7% Fonte: Sindicel Produção Mundial: Mil t Produção no Brasil: 220 Mil t 10 10

10 11 11 Fonte: Sindicel/ABC

11 Destaques do mercado de cobre refinado e da Paranapanema em 2011 Maior refinadora de cobre do Brasil 37% do consumo aparente de cobre refinado no Brasil O consumo médio aparente cresce 2,3% a.a. O consumo per capita estável em torno de 2,2 Kg/hab no período recente Potencial de substituição das importações de cobre com expansão da capacidade instalada 2,1 2,2 2,2 1, E E Produção de cobre refinado Consumo aparente no Brasil Importação de cobre refinado Exportação de cobre refinado Consumo per capita (Kg/hab.) Fontes: Sindicel, IBGE e MDIC 12 12

12 - 19 % + 20 % Fonte: Sindicel Semielaborados (Milhões USD) Importações Exportações Fonte: MDIC 13 13

13 Faturamento Líquido Por Segmento 2010 REFRIGERAÇÃO 12% REVENDA 15% VESTUÁRIO 6% AUTOMOTIVO 10% CONSTRUÇÃO CIVIL 27% Faturamento Líquido Por Segmento 2011 Jan-Set CONSTRUÇÃO CIVIL 29% REVENDA 13% AUTOMOTIVO 7% ELETRO- ELETRÔNICA 18% MATERIAIS BELICOS 4% OUTROS 3% MECÂNICA E METALURGIA 11% MATERIAIS BELICOS 2% ELETRO- ELETRÔNICA 14% VESTUÁRIO 4% MECÂNICA E METALURGIA 11% OUTROS REFRIGERAÇÃO 3% 11% 14 14

14 INDUSTRIAL O NÉGOCIO DO COBRE Indicadores da Indústria brasileira Cadeia Produtiva do Cobre e Capacidade Instalada Atual Capex: Capacidade Instalada após Expansão

15 Fonte: CNI Indústria Indústria Indústria 1,07% foi o crescimento da produção indústria l de Jan- Set/11 81,6% foi a utilização da capacidade instalada da indústria em set/11 5,1% foi crescimento do faturamento da indústria nos 9M11 sobre 9M10 Paranapanema Paranapanema Paranapanema 1,88% foi o crescimento da produção de Jan-Set/11 90,3% é foi a utilização da capacidade instalada da Paranapanema em set/11 40,3% foi crescimento do faturamento líquido da Paranapanema no mesmo período 16 16

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17 Investimentos - CAPEX Investimentos realizados até Set/2011 (R$ 109,7 milhões): 32,4% na Unidade Dias D'Ávila = R$ 35,5 MM 64,5% nas Unidades de SP e ES = R$ 70,8 MM 3,1% para o Segmento de Fertilizantes = R$ 3,4 MM Plano de Investimentos 2011 a 2013 (Revisado em jun/11) Total I. Projeto de expansão de cobre refinado e melhora de tecnologia Atualização e expansão da fábrica de cobre refinado: de 230 para 280 mil t/ano Planta de refino de metais preciosos: produção de 2,4 t/ano de lingotes de ouro; 33,5 t/ano de lingotes prata; além de outros metais como platina e selênio R$ 120 MM R$ 170 MM R$ 9 MM R$ 19 MM R$ 290 MM R$ 28 MM II. Projetos de expansão em semielaborados de cobre Expansão da fábrica de tubos de cobre sem costura: de 18 mil para 36 mil t/ano Expansão da fábrica de laminados Fase 1 Expansão da fábrica de laminados (a frio) Fase 2: de 28 mil para 55 mil t/ano Expansão da fábrica de laminados (a quente) Fase 2: de 60 mil para 200 mil t/ano R$ 63 MM R$ 9 MM R$ 72 MM R$ 25 MM R$ 25 MM R$ 5 MM R$ 75 MM R$ 62 MM R$ 142 MM R$ 10 MM R$ 69 MM R$ 91 MM R$ 170 MM Total I e II R$ 232 MM R$ 342 MM R$ 153 MM R$ 727 MM III. Outros projetos e manutenção R$ 60 MM R$ 87 MM R$ 81 MM R$ 228 MM Total I, II e III R$ 292 MM R$ 429 MM R$ 234 MM R$ 955 MM 18 18

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19 ABERTURA SETORIAL INDUSTRIAL CORPORATIVO RESULTADOS PERSPECTIVAS 20

20 Cronologia da reestruturação tributária e das reorganizações societária e organizacional 13/11/2009 Incorporação da Caraíba Metais S.A. 29/11/2009 Criação do CDPC 30/11/2009 Adesão ao parcelamento da dívida fiscal 22/03/2010 Conversão das ações preferenciais em ordinárias 31/03/2010 Incorporação da Eluma S.A. Indústria e Comércio 17/02/2011 Anúncio do Plano de Investimentos de R$702 milhões 31/03/2011 Início da reestruturação organizacional e melhoria das ferramentas de gestão 16/05/2011 Pagamento de dividendos no valor de R$70,2 milhões 20/07/2011 Aprovação da transferência da fábrica de laminados de Serra ES para São Matheus - ES 26/07/2011 Lançamento da Pedra Fundamenta l da fábrica de tubos em Utinga 05/10/2011 Abertura da PMA Minerals Ltda. visando a exploração dos direitos minerários; venda, distribuição, comercialização e industrialização de produtos minerários e abertura da PMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. visando a compra e venda de ativos 21 21

21 Principais Acionistas Perfil dos Acionistas (por nº de Ações) Total de ações: ordinárias Market Cap: R$ 1,2 bilhões Free Float: 99,49% Base acionária com mais de acionistas Data de referência: 31/10/

22 Governança Corporativa Sustentabilidade Mercado de Capitais Política de Negociação com Valores Mobiliários e de Informações Relevantes Revisão do Código de Ética e de Conduta Criação e reformulação de Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração: Comitê de Auditoria, Comitê de Finanças, Risco e Contingências e Comitê de Remuneração e Gestão 100% de ações ordinárias com Tag Along Revisão do Estatuto Social para adequação à nova regulamentação do Novo Mercado na BM&FBovespa Contratação de consultoria para implantação de controle internos baseados nos princípios da SoX Adesão ao Pacto Global das Nações Unidas desde junho de 2008 Relatório de Sustentabilidade pela metodologia do GRI Global Reporting Initiative Certificações ISO 9001 Unidades Dias D Ávila(BA), Utinga e Capuava (SP) e Serra(ES) ISO Unidades Dias D Ávila(BA), Utinga (SP) e Serra(ES) OHSAS Unidades Dias D Ávila (BA) e Serra (ES) Contratação de Formador de Mercado desde janeiro de 2010 e inclusão nos índices IBRx100 e SmallCap desde o 1º quadrimestre de 2010, visando a melhora na liquidez do papel Manutenção da base acionária com mais de 10 mil acionistas Controle acionário pulverizado 23 23

23 Valor para os Acionistas Assegurar Receitas Otimização dos Custos Operacionais Eficiência dos Ativos Atendimento das Expectativas Rentabilidade Inadimplência Obrigação contratual Fluxo de Caixa Câmbio Derivativos Compliance/ Regulamentação Estrutura Organizacional Riscos Estratégicos: Governança, Modelo de Negócios Riscos Operacionais: Processos, Pessoal, IT, Meio Ambiente Riscos Financeiros: Mercado, Liquidez, Crédito Riscos Regulamentares: Legais, Fiscais 24 24

24 Diretor Presidente Vice Presidente Executivo Diretor de Supply Chain Chefe de Suprimentos Bahia Chefe de Suprimentos São Paulo Gerente de Reciclados Chefe de Matéria- Prima e Químicos Gerente de Logística (Entrada de Materiais) 25 25

25 ABERTURA SETORIAL INDUSTRIAL CORPORATIVO RESULTADOS PERSPECTIVAS

26 Volume de Vendas por Segmento (Mil t) Receita Líquida Consolidada (R$ mm) +40,3% T10 2T11 3T11 9M10 9M11 Cobre Fertilizantes 3T10R 2T11 3T11 9M10 9M11 R = Reapresentado em IFRS Cobre Fertilizantes Responde por 98% da Receita Responde por 2% da Receita 27 27

27 Receita Líquida Consolidada por Mercado (R$ mm) T10R 2T11 3T11 9M10 9M11 Mercado interno Mercado externo R = Reapresentado em IFRS Receita Líquida Consolidada por Mercado (%) 41% 46% 40% 39% 42% 3T11 Aumento de receita no mercado interno de 23% Receita líquida consolidada de R$ 1,1bilhão, cresce 22% 9M11 Aumento de receita no mercado interno de 34% Receita líquida consolidada cresce 40% Volume de vendas do mercado externo aumentou 32% 59% 54% 60% 61% 58% 3T10R 2T11 3T11 9M10 9M11 R = Reapresentado em IFRS Mercado Interno Mercado Externo 28 28

28 3T11 Lucro bruto de R$ 43,1 milhões O EBITDA atingiu R$ 25,5 milhões Lucro líquido de R$ 6,3 milhões 9M11 Lucro bruto de R$110,8 milhões cresceu 6% O EBITDA cresceu 4,4% Lucro líquido de R$13,5 milhões 29 29

29 EBITDA Ajustado (R$ mm) Lucro líquido Ajustado (R$ mm) 10,4% -36,4 % (11) 9 (28) (22) 3T10R 2T11 3T11 9M10 9M11 R = Reapresentado em IFRS 3T10R 2T11 3T11 9M10 9M11 R = Reapresentado em IFRS 3T11 O EBITDA ajustado atingiu R$ 38,5 milhões 9M11 O EBITDA ajustado atingiu R$92,1 milhões Lucro líquido ajustado de R$ 19,2 milhões Lucro líquido ajustado de R$ 36,6 milhões 30 30

30 Parananapanema S.A. - Consolidado (R$ mil) 30/set/10 30/jun/11 30/set/11 Var.% Empréstimos e Financiamentos ,9% Disponibilidades ( ) ( ) ( ) 51,0% (=)Dívida (Caixa) líquida(o) ( ) Patrimônio Líquido ,4% Patrimonio Líquido + Dívida Líquida ,0% Quociente de Alavancagem 5,15% 11,75% -8,08% Instrumentos Financ. Derivativos Embutidos a pagar ,0% (-)Instrumentos Financ. Derivativos Embutidos a receber (25.445) ( ) NS (=)Dívida (Caixa) líquida(o) c/ Deriv. Embutidos ( ) Patrimonio Líquido + Dívida Líquida ,8% Quociente de Alavancagem c/ Deriv. Embutidos 0,00% 10,59% -14,83% Dívida total/ebitda 12M 10,9 4,9 7,2 7,4 6,7 1,5 2,7 1,4 2,0 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Gestão de capital e de liquidez para assegurar estrutura adequada de capital para suportar os negócios Maior necessidade de capital de giro para aquisição de matérias-primas face no preço do cobre na LME 31 31

31 ABERTURA SETORIAL INDUSTRIAL CORPORATIVO RESULTADOS PERSPECTIVAS 32

32 Macroeconômico Cenário macroeconômico brasileiro com crescimento do PIB acima de 3,5% a.a.; Brasil representa excelente oportunidade de investimentos; Projeções de crescimento para os mercados emergentes; Crescimento da demanda da Ásia e de outros mercados emergentes acima da média mundial. Setor do Cobre no Brasil Perspectivas positivas para a demanda de produtos de cobre: Investimentos em infraestrutura; Investimentos em energia elétrica convencional e em energia limpa; Investimentos em construção civil visando a diminuição da lacuna entre a demanda e a oferta de moradias; Eventos esportivos no Brasil Paranapanema Ações estratégicas para aumentar a rentabilidade (parcerias e reciclagem de cobre); Participação acionária minoritária em pequenas e médias mineradoras de cobre e contratos de longo prazo; Foco no mercado interno; Foco na produtividade e atualização tecnológica; Ampliação da capacidade instalada; Novos negócios: refino de metais preciosos; Conclusão da reestruturação organizacional; Migração para o Novo Mercado; Finalização da venda da Cibrafértil; PPP Parceria Público Privada no porto de Aratu(BA) Fontes de oportunidades: exploração ou venda de direitos minerários e venda de ativos não operacionais

33 Obrigado. A Paranapanema agradece a presença de todos. Contato com o RI dri@paranapanema.com.br Telefones: /7566 Fax: