Apresentação. Junho 2009

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1 Apresentação Corporativa Junho 2009

2 Apresentação corporativa Aviso Importante Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poderá, irá, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Agenda Diferenciais Competitivos Experiência no Segmento Econômico Distribuição Geográfica Tecnologia SAP Experiência Administrativa Rossi Vendas Resultados Financeiros Receita Líquida Margem Bruta Consumo de Caixa Endividamento Despesas de Venda e Administrativas Landbank Estoques Comparativo entre Empresas do Setor Desempenho das Ações Equipe de RI 3

4 Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos 4

5 Expertise Diferenciais Rossi Competitivos e Diferenciais Competitivos Diferenciais que nos tornam mais competitivos Diversidade de produtos e Experiência no Segmento Econômico Portfólio de produtos diversificado que atende a todos os segmentos de renda - flexibilidade para acompanhar oscilações de mercado Vantagem competitiva no segmento econômico - profundo conhecimento dos processos de construção e de engenharia Presente em todas as regiões brasileiras, com 6 escritórios regionais Distribuição Geográfica Proximidade id d com o mercado Análise da demanda local, equipe local preparada e treinada para atender as expectativas de cada público Parceiros regionais: acesso imediato a um banco de terrenos e serviços de construção altamente qualificados, otimizando produção Facilidade nos processos de aprovação, credibilidade na atuação em novas regiões e respeito por particularidades de cada localidade Tecnologia SAP totalmente implantada Negócio guiado por processos, garantindo eficiência Operação Nacional integrada ao sistema permite expansão com gestão centralizada Capacidade para administrar carteira com novos clientes ativos Controle financeiro e análise de desempenho para definição de estratégias sólidas e consistentes Experiência Gerencial Principais executivos com mais de 25 anos de bagagem no setor Alto conhecimento em administrar negócios em vários mercados Programa de desenvolvimento de pessoas focado na retenção de talentos Rossi Vendas Interface valiosa de fortalecimento do relacionamento com cliente Equipe formada por corretores próprios treinados, conhecedores dos detalhes de cada empreendimento e comprometidos com os valores e metas da empresa 5

6 Segmento Econômico : Déficit Habitacional Distribuição Classe CDE e Déficit Regional 7% 10% 28% 34% 7% 7% Nº Domicílios CDE = 46,266,852 86% do Brasil 42% 37% Déficit it Habitacional i = 7,2 milhões de moradias 15% 12% Fonte: Número de domicílios e déficit habitacional por macro-região: IBGE -PNAD

7 Segmento Econômico : Evolução do Mercado Cenário Econômico Brasileiro Crescimento de Massa da Renda Distribuição da Massa de Renda Crescimento da Massa de Renda 2002 x (%) 2002 x 2007 A +43 bilhões 14% 50% B C +69 bilhões 34% +111 bilhões 41% D +35 bilhões 26% E +2 bilhões 4% 100 (1,24 trilhões de reais) Total: +27% (260 bilhões de reais) Fonte: IBGE, PNAD 2002 e PNAD Comparação Deflacionada pelo IPCA. Massa de Renda em 2002 = R$ 976 bilhões PNAD

8 Segmento Econômico : Pacote Habitacional do Governo Principais incentivos Objetivo Acesso a 1 milhão de moradias para famílias com renda entre 0 e 10 salários mínimos. Valor dos imóveis Até R$ 130 mil Até R$ 100 mil Até R$ 80 mil - SP, RJ, DF e regiões metropolitanas - Cidades acima de 500 mil habitantes e regiões metropolitanas - Demais municípios Subsídios Até 3 salários - Integral e com isenção do seguro de vida das prestações 3 a 6 salários - Parcial em financiamentos (conforme tabela) Juros Até 3 salários - Parcela de 10% do valor da renda, com mínimo de R$ 50 e máximo de R$ a 5 salários - 500%aa 5,00 a.a. +TR 450%aa 4,50 a.a. + +TR* 5 a 6 salários - 6,00 % a.a. + TR 5,50 % a.a + TR* 6 a 10 salários - 8,16 % a.a. + TR 7,66 % a.a. + TR* 8

9 Segmento Econômico : Pacote Habitacional do Governo Fundo Garantidor Até 5 salários 5 a 8 salários 8 a 10 salários - 36 meses sem pagar - 24 meses sem pagar - 12 meses sem pagar Linha de Financiamento Prazo - até 30 anos para pagamento Comprometimento - máximo de 30% da renda Financiamento - até 100% Redução do custo cartorário para o mutuário Até 3 salários - 100% 3 a 6 salários - 90% 6 a 10 salários - 80% Redução do custo cartorário para o empreendedor Licenciamento Ambiental Redução de prazo para 30 dias e maior agilidade no processo de aprovação 9

10 Segmento Econômico : Perspectivas do Setor Perspectivas do Setor Crescimento da demanda d potencial no Brasil Cenário 2005 Cenário 2009 Pré-Pacote Cenário 2009 Pós-Pacote** Valor do imóvel (R$) Subsídio (R$) * Juro Real Crédito Imobiliário (a.a.) 13% 8,16% 5% Prazo (meses) Renda Mensal (Salário Mínimo) 9,7 6,6 3,5 Renda Mensal (R$) Nota: * Subsídio calculado para renda de 3,5 salários mínimo nas regiões de SP, RJ, DF e RMs ** Considerando um imóvel 100% financiado 10

11 Segmento Econômico : Perspectivas do Setor Perspectivas do Setor Projeção no novo cenário SP/RJ/DF e RMs Pré-pacote Pós-pacote ,00 Incremento de mercado de 30,5 milhões de famílias (+ 174%) Preço Unitá ário (R$) ,00 0,00 3,50 6,60 10,00 Renda (SM) 3 a 5 5 a 6 6 a 10 Salários Mínimo 5% 4,5% 6% 5,5% 8,16% 7,66% Juros (a.a)* Fonte: IBGE PNAD 2007 O total de lares no Brasil é de 56,5 Milhões. * Com contribuição do FGTS por 3 anos ou mais 11

12 Segmento Econômico : Diferencial Competitivo 1) Land bank Unidades da Rossi no Segmento Econômico = Unidades da Rossi no Pacote Governamental = Presente em todas regiões brasileiras. Eligíveis para o segmento econômico - PSV de R$ 8.6 bilhões Eligíveis para o Pacote Governamental - PSV of R$ 7.2 bilhões 42% do landbank no segmento econômico 2) Tecnologia SAP Eficiência de Custo e Controle Operacional 3) Expertise Mais de unidades entregues no segmento econômico Equipe exclusiva focada em negócios específicos do Segmento Econômico (financeiro, marketing, engenharia...) Rating A (Maior classificação atribuída pela Caixa Econômica Federal) Maior distribuição geográfica aproxima a Rossi de atingir as metas geográficas g estipuladas pelo pacote. 12

13 Segmento Econômico : Diferencial Competitivo Land bank do Segmento Econômico (em unidades) Villa Flora Praças Residenciais TOTAL: = R$ 8,6 Bi* Rossi Ideal *Nota: Adquiridos ou com negociações avançadas. 13

14 Segmento Econômico : Diferencial Competitivo Segmento Econômico Projeção de Lançamentos por ano Unidade es Previsto em 2009 Realizado *Observação: Alinhado com o apresentado em

15 Segmento Econômico Rossi : Produtos Linha de Produtos do Segmento Econômico 15 SM 10 SM 3 SM Villa Praças Rossi Flora Residenciais i i Ideal 15

16 Segmento Econômico Rossi : Produtos Rossi Villa Flora Unidades de 46 a 115 m² Unidades a partir de R$ % Financiado Parcela a partir de R$ 310,00 morando* Bairro Planejado ONG atuando para desenvolver e preservar a cidadania e o espírito comunitário *Nota: Parcela média calculada através de tabela SAC (parcelas decrescentes). Considerando subsídio para renda de 3,3 s.m. em SP/RJ/DF e RMs 300 meses 16

17 Segmento Econômico Rossi : Produtos Segurança Os condomínios são executados no formato bolsão, o que favorece a segurança já que as residências ficam voltadas para os pátios. Comunidade ONG atuando para desenvolver e preservar a cidadania e o espírito comunitário entre os moradores Portaria Única Condomínio fechado com portaria única que controla a entrada e saída de moradores e visitantes. Preservação Ambiental O Villa Flora possui o dobro de áreas verdes do que é exigido por lei. Conservação do Solo A pavimentação interna é executada com piso intertravado de concreto, que permite uma maior permeabilidade da água, evitando possíveis enchentes. Horta Orgânica A horta comunitária é um espaço onde os moradores podem cultivar alimentos orgânicoseensinaràscriançasa ensinar crianças a importância de uma alimentação saudável, livre de agrotóxicos. Coleta Seletiva de Lixo Lixeiras i específicas para o armazenamento de lixo reciclável. A coleta é feita por uma entidade sem fins lucrativos. 17

18 Segmento Econômico Rossi : Produtos Rossi Praças Residenciais Unidades de 50 a 82 m² Unidades a partir de R$ % Financiado Parcela a partir de R$ 450,00 morando* Praças de convivência Instalações e paisagismo cuidadosos Projeto arquitetônico diferenciado Preocupação com a sustentabilidade *Nota: Parcela média calculada através de tabela SAC (parcelas decrescentes). Considerando subsídio para renda de 4,5 s.m em SP/RJ/DF e RMs 300 meses 18

19 Segmento Econômico Rossi : Produtos Rossi Ideal Unidades de 42 a 63 m² Unidades a partir de R$ % Financiado Parcela a partir de R$ 222,00 morando* Linha de produtos padronizada Implantação e paisagismo cuidadosos Lazer adequado para baixo custo de condomínio. *Nota: Parcela média calculada através de tabela SAC (parcelas decrescentes). Considerando subsídio para renda de 3,0 s.m em SP/RJ/DF e RMs 300 meses 19

20 Segmento Econômico Rossi : Engenharia Projeto Racional 80 cm Alinhamento das paredes internas para otimização da construção Sala de todos os apartamentos voltadas para frente do edifício 230 cm Cozinha americana com otimização de espaço para armários Iluminação natural Em todos os ambientes Shaft para fácil manutenção Prumada de gás comum Instalação hidráulica conectada 20

21 Segmento Econômico Rossi : Engenharia Foco em processos Exemplo: Sistema de Construção Rossi Segmento Econômico - Casas

22 Segmento Econômico Rossi : Engenharia Foco em processos g Exemplo: Sistema de Construção Rossi Segmento Econômico - Casas 22

23 Segmento Econômico Rossi : Engenharia Ferramentas Andaime Escantilhões Central de betoneira coberta e móvel Cronograma curto, a obra ainda esta fazendo terraplenagem mas já iniciou outros serviços. Bloco elétrico Aço para alvenaria Acesso Bloco de concreto empilhado corretamente e próximo a aplicação Baias montadas, Energia Água Grout com agregados e próximas 23

24 Segmento Econômico Rossi : Experiência Desenvolvimento em larga escala Experiência em desenvolvimento de produtos em larga escala. Acordo com fornecedores para produtos mais baratos. Investimento em pesquisa de mercado. Desenvolvimento baseado em metas de custo. 24

25 Segmento Econômico Rossi : Experiência Desenvolvimento em larga escala Gestão Experiente PLANO 100 VIDA NOVA VILLA FLORA PRAÇAS RESIDENCIAIS a 85 m² 45 a 59 m² 46 a 115 m² 50 a 82 m² Auto financiamento unidades entregues Estilo, qualidade e acabamento básico unidades entregues Bairro Planejado. Comunidade unidades entregues e 490 unidades lançadas Praças de Convivência unidades lançadas = Único competidor no mercado com mais de unidades vendidas e entregues. *Nota: Número de unidades entregues no segmento econômico = Número de unidades entregues na linha de produtos padronizados =

26 Segmento Econômico Rossi : Estrutura Financeira Estrutura financeira alinhada com a Caixa Econômica Federal Fácil acesso ao financiamento Correspondente oficial da Caixa Econômica Federal no Brasil. Rating A. (Maior rating atribuído pela Caixa Econômica Federal) Relacionamento com a Caixa Econômica Federal desde Agilidade na aprovação de crédito e emissão de contratos. 26

27 Diferenciais Competitivos: Distribuição Geográfica Presença Geográfica 62 Cidades em 15 Estados AC AM RO RR MT MS RS PA Legenda: Estados com Projetos Rossi Escritórios Regionais Áreas de Prospecção PR AP GO SP SC TO MA MG PI BA RJ CE ES RN PB PE AL SE Regional São Paulo (RSP) São Paulo Cotia Guarujá Guarulhos Jacareí Mogi das Cruzes Osasco Praia Grande Santana de Parnaíba Santo André Santos São Bernardo do Campo São Caetano do Sul São José dos Campos São Paulo Mato Grosso do Sul Campo Grande Amazonas Manaus Regional Belo Horizonte (RBH) Minas Gerais Belo Horizonte Contagem Nova Lima Uberlândia Distrito Federal Brasília Águas Claras Gama Goiás Goiânia Valparaiso Regional Sul (RSUL) Paraná Colombo Curitiba Santa Catarina Florianópolis Rio Grande do Sul Canoas Regional Nordeste (RNE) Ceará Fortaleza Pernambuco Recife Rio Grande do Norte Natal Caxias Regional Campinas e Esteio Oeste Paulista (RCPS) Novo Hamburgo São Paulo Porto Alegre Campinas São Leopoldo Hortolândia Indaiatuba Regional Rio de Janeiro Jaguariúna (RRJ) Marília Rio de Janeiro Paulinia Itaguaí Piracicaba Niterói Ribeirão Preto Nova Iguaçu Rio de Janeiro Volta Redonda Espírito Santo Serra Vila Velha Vitória Minas Gerais Juiz de Fora Bahia Lauro de Freitas Salvador São Carlos São José do Rio Preto Sorocaba Sumaré Valinhos Votorantim 27

28 Diferenciais Competitivos : Tecnologia SAP Controle e Inovação Sistemas de Informação 827 terminais em rede. Primeira Empresa do setor a implementer o sistema SAP. Controle: processos automatizados e integrados nacionalmente (SAP). Implementação do Hyperion, uma ferramenta de BI (Business Intelligence) para análises gerenciais e tomada de decisões estratégicas, permitindo uma antecipação de oportunidades de negócio e tendências de mercado. Dinamismo: videoconferência para troca de informações em tempo real. Segurança: informações armazenados em Data Center com acesso rápido e seguro. Melhoria Contínua: monitoramento constante dos materiais e serviços de fornecedores. Suporte ao processo de tomada de decisão. Contratos Pioneiro e com 10 anos de Suppliers experiência na utilização do SAP Fluxo do Projeto Fluxo de Caixa 28

29 Diferenciais Competitivos : Força de Vendas Corretores com experiência nos produtos Rossi; Equipe Treinada; Foco em estoques e Ativa em Lançamentos Mercados Atuais Comprometimento t com a empresa; Rossi Vendas São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Campinas. Velocidade de Informações; Metas 2009 Rossi Vendas Vitória, Fortaleza, Salvador, Curitiba. Atividades de Marketing e Vendas; Baixa Rotatividade de Corretores Vendas nas cidades em que a Rossi atua Nº de corretores por cidade 76% 24% Rossi Vendas Outros Corretores 14,30% 5,13% 6,14% 8,54% São Paulo Porto Alegre Rio de Janeiro Campinas 13,84% 29

30 Resultados Financeiros 30

31 Destaques Financeiros e Operacionais 1T09 Aumento de 80,2% no lucro líquido (vs 1T08) Margem bruta ajustada cresce 6,7p.p (vs 1T08) Menor consumo de caixa entre os maiores competidores R$ 502 milhões nos últimos 12 meses Melhoria gradual e consistente da qualidade do endividamento: Aumento na participação do financiamento a construção na divida total: de 31% para 36% Aumento na participação do endividamento de longo prazo sobre o divida total: de 83% para 87% Programa de redução de despesas administrativas Resultado: redução de 18,5% nos gastos administrativos (vs 4T08) redução de 12,7% na média mensal (2008 vs 2009) Programa de produtividade das despesas comerciais Resultado: redução de 25,2% na média mensal (2008 vs 2009) Landbank diversificado por região e produto; 42% focado no Segmento Econômico Redução líquida do estoque em R$ 140 milhões; apenas 1% do estoque total é composto por unidades prontas. 31

32 Destaques Financeiros : 1T09 Receita Líquida cresce 80,2% (vs 1T08) Margem EBITDA cresce 1.8 p.p. e Margem Líquida cresce 2.3 p.p. EBITDA e Margem EBITDA Receita Líquida e Margem Líquida 10.8% 9.6% 9.0% 19 64% % 80% 29 1T08 1T09 1T08 1T09 EBITDA 1T09 1T08 Var. Lucro (Prejuízo) Operacional % (+) Depreciação e amortização % (+/-) Despesas (Receitas) Financeiras (3) (0) 3629% (-) Participação nos resultados (2) (1) 80% EBITDA % Margem EBITDA 10,8% 9,0% 1.8 p.p. 32

33 Destaques Financeiros : 1T09 Margem bruta ajustada cresce 6,7p.p (vs 1T08) Receita Líquida Lucro Bruto Ajustado e Margem Bruta Ajustada* 33,4% % ,7% 51 88% 96 1T08 1T09 1T08 1T09 Menor consumo de caixa entre os maiores competidores R$ 502 milhões nos últimos 12 meses Cash Burn(R$ milhões) Variação na Dívida Líquida Capitalização Cash burn 1T T T T Total 502 * excluindo efeitos de ordem financeira 33

34 Destaques Financeiros : 1T09 Melhoria gradual e consistente da qualidade do endividamento: 1. Aumento na participação do endividamento de longo prazo sobre o divida total de 83% para 87% 2. Aumento na participação do financiamento a construção no divida total de 31% para 36% Endividamento mar/09 dez/08 Var (%) Endividamento Curto Prazo % Empréstimos Capital de Giro % Financiamentos para Construção % Debêntures % Endividamento Longo Prazo % Empréstimos Capital de Giro % Financiamento para Construção % Debêntures % Endividamento Total % Disponibilidades Financeiras Investimentos Financeiros curto prazo % Investimentos t Financeiros i longo prazo % Total das disponibilidades % Endividamento Líquido % Endividamento Líquido/Equity 0,56 0,46 (Endividamento Líquido SFH )/Equity 0,30 0,25 Posições confortáveis de covenants : Endividamento Regras Dívida Líquida + Imóveis a Pagar Receita a Apropriar 0,70 Patrimônio Líquido Recebíveis +Imóveis a Comercializar Dívida Líquida + Imóveis a Pagar+ Despesas a Apropriar EBIT Despesas Financeiras Líquidas (Receitas) 611 Previsão de Amortizações 1,5 ou < Debêntures Capital de Giro Rossi 1T (3.319) 0,10 2,14 1,5 ou < (10,67) 34

35 Destaques Financeiros : 1T09 Programa de redução de despesas administrativas Resultado: redução de 12,7% na média mensal (2008 vs 2009) redução de 18,5% nas despesas administrativas (vs 4T08) Média mensal de despesas administrativas (R$ milhões) -12,7% 8,9 7,8* Despesas administrativas (R$ milhões) 28,5-18,5% 23,2* T08 1T09 *excluindo gastos não recorrentes 35

36 Destaques Financeiros : 1T09 Programa de redução das despesas comerciais Resultado: queda de 25,2% na média mensal (2008 vs 2009) Média mensal de despesas comerciais (R$ milhões) 11,7-25,2% 8,

37 Destaques Operacionais : 1T09 Landbank diversificado por região e produto 42% do Landbank direcionado para o Segmento Econômico LandBank 1T09 (em R$ milhões) - VGV por Estado e por Segmento Estado Segmento Econômico Até R$ R$ a R$ R$ a R$ Acima de R$ Comercial Loteam. Total % Amazonas % Bahia % Ceará % Distrito Federal % Espírito Santo % Goiás % Mato Grosso do Sul % Minas Gerais % Paraná % Rio de Janeiro % Rio Grande do Norte % Rio Grande do Sul % São Paulo (Demais cidades) São Paulo (Região Metropolitana) % % T O T A L % Distribuição 42% 6% 19% 12% 13% 5% 3% 100% 37

38 Destaques Operacionais : 1T09 Redução Líquida de estoques: R$ 140 milhões Apenas 1% do estoque é de unidades prontas: não existe pressão de redução de preços Velocidade sobre Oferta (VSO) - Parte Rossi (R$ milhões) 2T08 3T08 4T08 1T09 Estoque Inicial * Lançamentos Estoque Inicial + Lançamentos Vendas do período VSO do período 24,8% 25,1% 13,5% 14,8% Estoque final do período * Excluindo fases não abertas para vendas Tempo até entrega das chaves Pronto Até 6 meses De 7 a 12 meses De 13 a 24 meses Acima de 25 meses Total geral Segmento Econômico 1,3 26,9 78,2 158,6 74,4 339,5 Até R$ 200 mil 3,5-3,4 8,4 25,2 40,5 De R$ 200,1 mil a R$ 350,0 mil 12,7 21,6 15,7 116,8 87,2 254,0 De R$ 350,1 mil a R$ 500,0 mil 0,9 4,4 68,3 122,7 52,1 248,3 Acima De R$ 500,1 mil 1,7-77,7 223,6 177,2 480,2 Comercial 08 0,8 01 0,1 59 5,9 25,4 235,4 267,5 Total geral 20,9 52,9 249,2 655,5 651, ,0 1% 3% 15% 40% 40% 100% 38

39 Comparativo entre Empresas do Setor : Empresa 1 Empresa 2 Rossi Ranking Rossi Lucro líquido o Margem bruta (%) 38.0% 30.2% 34.0% 2 o Margem liquida (%) 9.8% 6.3% 9.6% 2 o Despesas Administrativas / Vendas contratadas 6.9% 7.0% 6.4% 1 o Despesas Comerciais / Vendas contratadas 11.9% 6.0% 8.4% 2 o Consumo de caixa (variação de dívida líquida) 1,015 1, o Variação de estoque no período 258 1, o Estoque no final do período 2,210 4,026 1,656 1 o Dívida líquida 1,151 1, o Dívida líquida/ patrimônio Líquido o (Dívida líquida SFH ) / Patrimônio Líquido 0,20 0,54 0,25 2 o Retorno sobre patrimônio (ROE) 13.1% 6.8% 9.6% 2 o Preço/ valor patrimonial o Valor de mercado (R$ milhões) em 31/12/2008 3,273 1, o 39

40 Comparativo entre Empresas do Setor : 1T09 1T09 Empresa 1 Empresa 2 Rossi Ranking Rossi Margem bruta (%) 37.6% 28.6% 28,7% 2o Margem líquida (%) 14.9% 6.8% 9,8% 2o Despesas administrativas/ Vendas contratadas 8.8% 8.4% 7,0% 1o Despesas Comerciais/ Vendas contratadas 10.4% 7.0% 7,6% 2o Variação de estoque durante o período 70 (398) (140) nd 2o Estoque no final do período o VSO 12,6% 16,0% 14,8% 2o Consumo de Caixa (variação de dívida líquida) o Consumo de Caixa nos últimos 12 meses o Dívida líquida 1, o Dívida líquida / Patrimônio Liquido 0,62 0,82 0,56 1o (Dívida líquida SFH ) / Patrimônio Líquido 0,26 0,57 0,3 2 o Unidades potenciais para o Plano do governo (no banco de terrenos) Retorno sobre patrimônio (ROE) o 4,5% 2,2% 2,3% 2o Preço/ Valor Patrimonial em 25/Jun 229 2,29 1, ,20 3o Valor de Mercado (R$ milhões) em 25/Jun o 40

41 RSID3 RSID R$ /ação /jan/09 31/jan/09 1/mar/09 30/mar/09 28/abr/09 27/mai/09 25/jun/09 RSID3 IBOV IMOB Fonte: Bloomberg 41

42 RSID3 RSID3 Desde a Capitalização R$ /share RSID3 IBOV IMOB Fonte: Bloomberg 42

43 Cobertura de Analistas Instituição Analista Contato UBS Pactual Credit Suisse Goldman Sachs Barclays Capital Itaú Santander Gordon Lee Rodrigo Monteiro Marcelo Telles Guilherme Rocha Jason B. Mollin Leonardo Zambolin Guilherme Vilazante Edoardo Biancheri David Lawant Cecília Viriato Marcello Milman Gonzalo Fernández com BB Investimentos Antonio Emilio Ruiz Merrill Lynch Alexandre Miguel Citigroup Cecília del Castillo Rodrigo Villanueva Bravo Banco Fator Eduardo Silveira br JP Morgan Votorantim Adrian Huerta Marcelo Motta Marcos Pereira 43

44 Time Non Deal Road Show Heitor Cantergiani Diretor Superintendente. Sr. Cantergiani está há 30 anos no Grupo Rossi, tendo já exercido a função de Diretor Superintendente da Engemix. É formado em Engenharia Civil e em Engenharia de Segurança do Trabalho pela Fundação Armando Álvares Penteado FAAP e pós-graduado em Administração de Empresas pela Universidade Mackenzie.. Cassio Elias Audi Diretor Financeiro e de Relações com Investidores. Formado em Administração de Empresas pela PUC SP e MBA pela USP. Trabalhou como analista de investimentos e trader no Chase Manhattan Bank - atual JP Morgan Chase, foi Diretor Financeiro da Gillette do Brasil e CFO da Brascan Real Estate Partners (Brascan Shopping Centers). 44

45 Equipe de RI Equipe de RI Cássio Elias Audi CFO e Diretor de Relações com Investidores Maria Claudia Biolchini Gerente de Relações com Investidores mariabiolchini@rossiresidencial.com.br Tel. (55 11)

46 Anexos 46

47 Fluxo de caixa de um Projeto Padrão Fluxo de Caixa de um Projeto Padrão 20% do custo da obra já incorrido 80% das unidades vendidas Custo da construção (cc) = 50% das vendas Crédito Imobiliário = 80% do custo Financiamento Total = 40% das vendas Investimento financiado com capital próprio Uso intensivo do capital para gerar crescimento 47

48 Fluxo de caixa de um Projeto Padrão Fluxo de Caixa do Segmento Econômico Terreno em Permuta CICLO 22 MESES CRÉDITO ASSOCIATIVO Meses 48 Lançamento Construção Financiamento 90% (venda> >30%) 80% (venda< <30%) Final da construção Securitização Compra do Terreno Lançamento Demanda caracterizada Início construção/ Financiamento Final da construção CICLO 31 MESES FINANCIAMENTO À CONSTRUÇÃO