FAMILIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA CNPJ No / NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 30 DE JUNHO DE 2011.

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1 FAMILIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA CNPJ No / NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 30 DE JUNHO DE APRESENTAÇÃO E COMPOSIÇÃO SOCIAL: A Família Bandeirante Previdência Privada é uma entidade de previdência privada aberta sem fins lucrativos, fundada em 19 de setembro de 1969 pela Associação de Funcionários Públicos do Estado de São Paulo. Pela Carta Patente nº. 26/80 expedida pelo CNSP está autorizada a captar contribuições em todo o território nacional, tendo por finalidade a instituição de planos previdenciários - pecúlios e/ou renda, mediante a contribuição de seus associados, pessoas físicas em geral. As demonstrações contábeis são elaboradas com base em registros permanentes, de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, sob os Princípios Fundamentais de Contabilidade e em conformidade com as Resoluções do Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP, regulamentadas por Circulares da Superintendência de Seguros Privados SUSEP e apresentadas em conformidade com o Plano de Contas das Sociedades Seguradoras e Entidades Abertas de Previdência Complementar, instituído pela Circular SUSEP nº 424/2011. A Sociedade adota as Leis nº /07 e /09 em suas demonstrações contábeis. Destacamos que a adoção da referida Lei, não apresentou impactos relevantes nas referidas demonstrações, considerando que as principais alterações introduzidas pela lei /07 que afetam as operações da Companhia, já vinham sendo adotadas em função das normas contábeis já existentes emanadas da SUSEP. Como principal alteração na apresentação das Demonstrações Financeiras foi a inclusão nas notas explicativas da Demonstração do Teste de Adequação de Passivos (TAP), preparado sob a responsabilidade do atuário da entidade, conforme previsto na Circular SUSEP nº. 410/ POLÍTICA CONTÁBIL: As principais práticas adotadas pela Entidade para o registro das suas transações são as seguintes: a) Reconhecimento das principais receitas e despesas: a-1: As Receitas e Despesas são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercício, exceto para as contribuições arrecadadas de planos previdenciários, cuja contabilização é feita pelo regime de caixa por ocasião das arrecadações das contribuições. a-2: As despesas de custos de aquisição são reconhecidas no resultado simultaneamente com as contribuições arrecadadas. a-3: Os benefícios e resgates de planos previdenciários são reconhecidos no resultado quando do recebimento dos respectivos avisos ou solicitações. a-4: São constituídas provisões técnicas exigidas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados- CNSP e pela superintendência de Seguros Privados, de acordo com os critérios de avaliação sob a responsabilidade de atuário contratado pela Entidade. a-5: As aplicações financeiras são contabilizadas pelo custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. b) Redução ao valor recuperável de ativos: Quando devido, são feitas provisões ao valor recuperável de ativos com contra-partida temporária na conta de ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio social líquido, com aplicação do CPC 08. c) Depreciações: As depreciações e amortizações são calculadas pelo método linear às taxas permitidas pela legislação fiscal: As Edificações são depreciadas à razão de 4% ao ano; Os Móveis Maquinas e Utensílios são depreciados à razão de 10% ao ano; Os equipamentos de informática e de comunicações são depreciados à razão de 20% ao ano; O prazo de amortização para Despesas de Instalação e Sistemas de Computação é de 5 anos e o saldo das amortizações acumuladas atingirão o valor ativado no próximo 2º. Semestre de 2011; A entidade optou pela manutenção dos valores do ativo diferido até a sua efetiva amortização conforme previsto na lei nº /07. d) Provisões: A Entidade adota a prática de fazer provisões sobre os demais ativos e passivos, com efeitos no resultado, sempre que constatadas diminuições ou aumentos relevantes nos valores possíveis de realização suportados por laudos técnicos. Não foram identificadas necessidades desses tipos de provisões materiais que merecessem serem identificadas. e) Avaliação de Ativos e Passivos: Todos os demais ativos e passivos da Entidade estão avaliados ao custo e, quando devidos e de direito, são atualizados de acordo com as condições pactuadas, encargos financeiros, ou legais devidos, até a data do balanço. Possíveis variações, para mais ou para menos, quando identificados por eventos subseqüentes à data do balanço, são detalhados em nota explicativa.

2 3 - CONTEXTO OPERACIONAL: A Entidade opera exclusivamente na comercialização de planos previdenciários, de pecúlio e/ou de renda, mediante a captação de contribuições de seus associados, pessoas físicas em geral. Opera em todas as Unidades da Federação. Os procedimentos técnicos para gerenciamento de riscos e as premissas de cálculo são aplicados de acordo com a legislação em vigor e notas técnicas aprovadas pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP. Após a adequação de seus planos às demandas do mercado, continua promovendo a renovação da sua carteira, por meio de planos de pecúlio por morte estruturados em regime de repartição simples e de capitais de cobertura. A captação das contribuições dos participantes de seus planos previdenciários se dá por meio de desconto em folha de pagamentos. A Entidade, sem fins lucrativos, comercializa exclusivamente os seus planos previdenciários sem diferimento de custos de aquisição. 4- TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Em R$): a) As aplicações em Títulos de Renda Fixa Públicos referem-se à Letras Financeiras do Tesouro (LFT s) e estão contabilizadas com base nos valores unitários de mercado secundário ANDIMA, em conformidade com as informações fornecidas pela Instituição Financeira onde se encontram caucionados. Os títulos públicos estão classificados na categoria títulos disponíveis para venda e registrados no Ativo Circulante e Não Circulante em função dos respectivos vencimentos. Natureza Montante Vencimento Custo de Aquisição Valor de Mercado LFT's /12/ , ,22 Classificados no Ativo Circulante , ,22 LFT's /03/ , ,65 Classificados no Ativo não Circulante , ,65 TOTAL DOS TÍTULOS PÚBLICOS , ,87 Os ganhos e perdas não realizados estão representados pela provisão de ajuste ao valor do mercado de R$ 1.598,51, que somado ao saldo da provisão em , perfaz o ajuste total de R$ 1.767,23 representada em conta especifica do Patrimônio Líquido. b) As aplicações em Títulos de Renda Fixa Privados referem-se a Certificados de Depósitos Bancários (CDB s) e Títulos de Capitalização que estão classificados na categoria títulos disponíveis para venda e registrados no ativo circulante e ativo não circulante em função dos respectivos vencimentos. Natureza Montante Valor Valor aplicado em 30/06/2011 BANCO BMG BANCO HSBC , ,45 Classificados no Ativo Circulante , ,45 Natureza Montante Valor Valor aplicado em 30/06/2011 BANCO BMG , ,54 BANCO HSBC , ,80 CAPITALIZACAO (BCO DO BRASIL) , ,00 DPGE - BMG , ,00 Classificados no Realizável a Longo Prazo , ,34 TOTAL DOS TÍTULOS PRIVADOS , ,79 TOTAL DOS TÍTULOS PÚBLICOS TOTAL DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS , ,66

3 5 DEMONSTRAÇÕES DAS CONTAS DE IMÓVEIS E DA RESERVA DE REAVALIAÇÃO (Em R$): a) INVESTIMENTOS Imóveis Destinados à Renda Saldo em Adições Baixas Saldo em 31/12/ /06/2011 Edificações - Custo de Aquisição , ,33 Edificações - Reavaliação , ,67 SOMA , ,00 ( - ) Depreciação (56.154,56) (6.357,12) - (62.511,68) (=) SALDO RESIDUAL ,44 (6.357,12) ,32 b) IMOBILIZADO Imóveis de Uso Próprio Saldo em Adições Baixas Saldo em 31/12/ /06/2011 Edificações - Custo de Aquisição , ,00 Edificações - Reavaliação 542, ,00 SOMA , ,00 ( - ) Depreciação (74.184,87) (8.519,05) - (82.703,92) (=) SALDO RESIDUAL ,13 (8.519,05) ,08 Bens Móveis Saldo em Adições Baixas Saldo em 31/12/ /06/2011 Hardware , ,58 Refrigeração 9.235, ,00 Móveis, Máquinas e Utensílios , ,73 SOMA , ,31 ( - ) Depreciação (85.852,51) (11.151,90) - (97.004,41) (=) SALDO RESIDUAL ,80 (11.151,90) ,90 SOMA ,93 (19.670,95) ,98 c) RESERVAS DE REAVALIAÇÃO Valores Depreciações Reserva de Reavaliados Acumuladas Reavaliaçao Destinados a Renda ,67 (25.988,29) ,38 Uso Próprio 542,00 (106,78) 435,22 TOTAIS ,67 (26.095,07) ,60 d) A Entidade optou pela manutenção da reserva de reavaliação até a sua efetiva realização conforme previsto na lei nº / COMPOSIÇÕES DO ATIVO DIFERIDO (Em R$): 30/06/ /12/2010 Despesas de Instalação e Sistemas de Computação , ,95 (-) Amortizações Acumuladas (70.285,95) (70.261,95) (=) Saldo Residual 124,00 148,00 a) O prazo de Amortização para Despesas de Instalação e Sistemas de Computação é de 05 anos. b) A Entidade optou pela manutenção dos valores do ativo diferido até sua efetiva amortização conforme previsto na lei nº / MOVIMENTAÇÕES DAS PROVISÕES TÉCNICAS (Em R$): As provisões técnicas, contabilizadas de acordo com o Certificado do Atuário Dr. Marcilio Nascimento Soares/MIBA 759, no período de janeiro a junho de 2010 e 2011, apresentaram as seguintes movimentações:

4 Planos Bloqueados Saldo Inicial em Variação Saldo Inicial em Saldo Inicial em Variação Saldo Final em 31/12/2009 no Período 30/06/ /12/2010 no Período 30/06/2011 Provisão de Riscos Não Expirados 0,40 (0,04) 0,36 0,36-0,36 Provisão Mat. de Benefícios Concedidos Provisão de IBNR 7,41 (0,36) 7,05 7,05-7,05 Provisão de Insuficiência de Contribuições 2.213,42 (2.213,42) Provisão de Resgates a Regularizar 595,17 18,31 613,48 630,22 24,27 654,49 Provisão de Despesas Administrativas 7,52 (0,36) 7,16 6,45 0,71 7,16 Total Bloqueados 2.823,92 (2.195,87) 628,05 644,08 24,98 669,06 Planos Não Bloqueados Saldo Inicial em Variação Saldo Inicial em Saldo Inicial em Variação Saldo Final em 31/12/2009 no Período 30/06/ /12/2010 no Período 30/06/2011 Provisão de Riscos Não Expirados , , , , , ,01 Provisão de Oscilação de Riscos 8.148,69 838, , ,26 942, ,68 Provisão Matemática de Benefícios Concedidos 2.816,45 76, , ,98 104, ,76 Provisão de Insuficiência de Contribuições ,91 (3.575,13) 7.077, ,78 (5.130,40) 1.947,38 Provisão de Benefícios a Regularizar , , , , , ,81 Provisão de IBNR , , , , , ,70 Provisão de Resgates a Regularizar 1.367,16 42, , ,02 126, ,67 Provisão de Despesas Administrativas , , , , , ,85 Provisão Complementar de Contribuições , , , , , ,65 Total Não Bloqueado , , , , , ,51 Total das Reservas Curto Prazo , , , , , ,57 Planos Bloqueados Saldo Inicial em Variação Saldo Inicial em Saldo Inicial em Variação Saldo Final em 31/12/2009 no Período 30/06/ /12/2010 no Período 30/06/2011 Provisão Mat. de Benefícios a Conceder 6.482, , , ,81 Planos Não Bloqueados Saldo Inicial em Variação Saldo Inicial em Saldo Inicial em Variação Saldo Final em 31/12/2009 no Período 30/06/ /12/2010 no Período 30/06/2011 Provisão Mat. de Benefícios a Conceder ,85 (5.685,43) , ,80 257, ,01 Total das Reservas Longo Prazo ,66 (5.685,43) , ,61 257, ,82 Total das Provisões Técnicas , , , , , ,39 a) As Reservas Técnicas de Benefícios e Resgates a Regularizar contemplam as atualizações financeiras devidas no período por ocasião dos resgates. (junho/10: R$ ,33 e junho/11: R$ ,73). b) A(s) tábua(s) biométrica(s) utilizada(s) como parâmetro para constituição da Provisão de Insuficiência de Contribuição: A Provisão de Insuficiência de Contribuição (PIC) foi estimada, risco a risco, plano a plano, observando-se o evento gerador de benefício de cada plano: morte, invalidez ou sobrevivência. Como parâmetro biométrico (tábua de biométrica) foi utilizada a experiência SUSEP/IBGE sobre mortalidade, em sua última versão, na data da elaboração da avaliação atuarial, constante do sítio da SUSEP. A metodologia de cálculo encontra-se explicitada no relatório de Avaliação Atuarial, firmada pelo atuário responsável. A PIC da Entidade, calculadas para cada risco e plano, foi estimada em: Plano Regime Tábua Biométrica da NTA Pelas Tábuas da NTA Pelas Tábuas SUSEP/IBGE PIC Evento / / Repartição Simples Repartição Simples AT ,00 Morte AT-49 Não se aplica Não se aplica 0,00 Morte. 2 Repartição de Capitais de Cobertura CSO-58 Não se aplica Não se aplica 0,00 Morte. 4 Capitalização AT-49 R$ 6.482,81 R$ 4.534,02 0,00 Sobrevivência /83 Capitalização CSO-58 R$ ,35 R$ ,92 0,00 Morte /83A Repartição Simples CSO-58 Não se aplica Não se aplica 0,00 Morte /79 Capitalização AT-49 R$ ,05 R$ ,70 R$ 1.809,65 Sobrevivência /79A Capitalização CSO-58 R$ ,04 R$ 3.058,71 R$ 137,73 Morte

5 c) A taxa de juros utilizada como parâmetro para constituição da Provisão de Oscilação Financeira: A entidade não constitui Provisão para Oscilação Financeira. d) As razões para não constituição dessas provisões: A provisão de Oscilação Financeira é uma provisão facultativa e visa atenuar impactos de variações das taxas futuras nos recursos destinados ao pagamento das obrigações para com participantes de planos nos quais há remuneração mínima garantida contratualmente. Os atuais planos de benefícios da Família Bandeirantes Previdência Privada, face à natureza de cada plano, não contemplam tal garantia. 8 TESTE DE ADEQUAÇÃO DE PASSIVOS (TAP): Em atendimento a circular SUSEP 410/2010. Segue abaixo a elaboração das estimativas correntes projetadas para o ano de 2011 com data base 31/12/2010, preparadas sob a responsabilidade do atuário da entidade Sr. Marcilio Nascimento Soares MIBA 759. A Estimativa Corrente foi elaborada de forma a expressar o fluxo de caixa que decorra do cumprimento dos contratos, descontados por taxa média de juros livre de risco, no caso NTN B na posição 31/12/2010. Para as projeções descontadas adotamos a tábua BR EMS na tentativa de aderência à experiência da Entidade e os contratos que iniciaram sua vigência até a data base e taxa de juros livre de risco Selic. Utilizamos técnica por regressão para projetar as provisões em função do comportamento das receitas descontadas. Os dados produziram os seguintes resultados: =1+2-3 Data Receitas Despesas Provisões Saldo jul/2011 Descontadas ,35 Descontadas ( ,82) Descontadas ,87 ( ,34) ago/ ,80 ( ,27) ,69 ( ,16) set/ ,60 ( ,99) ,64 ( ,03) out/ ,38 ( ,92) ,73 ( ,28) nov/ ,63 ( ,99) ,48 ( ,85) dez/ ,57 ( ,13) ,96 ( ,53) A Entidade apresenta os planos proc. SUSEP /79 e 004 com cobertura por sobrevivência os quais não foram contemplados neste estudo pelos seguintes motivos: A interpretação do art.2º da circular 410/2010 que citamos:... ser realizado com prudência e objetividade, a partir da utilização de métodos estatísticos e atuariais relevantes... Somando ao supracitado, os planos encontram se bloqueados a comercialização estão em manutenção objetivando sua extinção. Os diretos o obrigações (menor que 0,01%) destes planos não representam relevâncias estatística ou atuarial. 9 RESERVAS DE RETENÇÃO DE SUPERÁVITS: A Entidade deixou de constituir a partir de 2008, a Reserva de Contingência de Benefícios, a que se refere o artigo 37 do Anexo I da Circular SUSEP nº 424/2011, uma vez que a mesma já se encontra acima do limite de 25% sobre as reservas mencionadas na circular. Conseqüentemente o seu saldo de R$ ,10, não sofreu variações neste período. A apuração da reserva com base no dispositivo acima segue conforme demonstrado abaixo: 30/06/ /12/2010 IBNR , ,08 Provisão Matem ática de Benefícios a Conceder , ,61 Provisão Matem ática de Benefícios Concedidos 3.025, ,98 Provisão de Oscilação de Riscos 9.912, ,26 Provisão de Insuficiência de Contribuições 1.947, ,78 Provisão de Riscos não Expirados , ,17 SOM A , ,88 Reserva de Contingência de Benefícios (25% do somatório das reservas acima mencionadas) , ,22 Reserva de contingência de Benefícios constituida , ,10 10 GARANTIAS DAS PROVISÕES TÉCNICAS (Em R$): Os ativos vinculados à SUSEP para garantia das provisões técnicas estão representados por Títulos de Renda Fixa Públicos e Imóveis, na seguinte proporção: 30/06/ /12/2010 Títulos de Renda Fixa Públicos , ,98 Imóveis (líquidos de depreciação) , ,44 SOMA , ,42 ( - ) Necessidades de Cobertura , ,92 ( = ) Suficiência , ,50

6 11 PASSIVOS CONTINGENTES (Em R$): A entidade no decorrer de suas atividades, é parte em processos de natureza fiscal e cível. As respectivas provisões foram constituídas levando-se em conta a legislação em vigor, a opinião dos assessores jurídicos, a natureza e a complexidade dos processos e o posicionamento dos tribunais. O histórico de perdas e outros critérios que permitam a sua estimativa, acompanhamento e os saldos estão assim resumidos: Contingências Passivas Saldo em Principal Baixas Saldo em 31/12/2009 Provisionado no Período 30/06/2010 Provisões Fiscais , ,92 Provisões Civeis ,92 - (2.049,97) ,95 Total ,84 - (2.049,97) ,87 Contingências Passivas Saldo em Principal Baixas Saldo em 31/12/2010 Provisionado no Período 30/06/2011 Provisões Fiscais , ,92 Provisões Civeis , , ,11 Total , , ,03 a) Provisões Fiscais: As provisões fiscais no total de R$ ,92, referem-se a multas lançadas pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP, cuja exigibilidade a Entidade discute judicialmente e estão provisionadas pelo regime de competência no Passivo Não Circulante. A Entidade, baseada na opinião de seus consultores jurídicos, considera a contingência passiva de Perda Provável. b) Provisões Cíveis: As provisões cíveis no total de R$ ,11, referem-se a ações judiciais de autoria de beneficiários que discordam do valor oferecido pela Entidade a título de indenização do pecúlio. Estão contabilizadas como provisão para contingências cíveis, as ações cuja possibilidade de perda é considerada provável pelos consultores jurídicos da entidade. 12-DETALHAMENTO DAS CONTAS DE RESULTADO OPERACIONAL (Em R$): Modalidade dos Planos Planos bloqueados Planos não bloqueados Totais 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/2010 Renda - Aposentadoria - Capitalização 114,67 111,12 237,90 250,40 352,57 361,52 Var. Prov.de Benefícios a Conceder - - (257,21) 5.685,43 (257,21) 5.685,43 (=) Receita de Contr. e Prêmios 114,67 111,12 (19,31) 5.935,83 95, , Pecúlio - Repartição Simples , , , ,74 Pecúlio - Capitalização , , , ,05 Renda - Pensão - RCC 103,86 103, ,86 103,86 Renda - Pensão - Capitalização ,28 350,89 315,28 350,89 (=)Contr. P/ Cobert.e Riscos 103,86 103, , , , ,54 Var. Provisões de Risco - 0,04 (2.452,64) (2.205,63) (2.452,64) (2.205,59) (=) Receita com Cob. de Riscos 103,86 103, , , , , Desp,c/Benefícios Administrativos - - ( ,05) ( ,69) ( ,05) ( ,69) Desp,c/ Resgates -Renda Var. Provisão de IBNR - 0,36 (22.864,62) (19.335,92) (22.864,62) (19.335,56) (=)Benefícios e Sinistros - 0,36 ( ,67) ( ,61) ( ,67) ( ,25) - - Var. Prov.Insufic.Contribuições , , , , ,55 Var. Prov.de Desp.Administrativas (0,71) 0,36 (14.892,04) (13.483,77) (14.892,75) (13.483,41) Var. Outras Provisões - - (25.651,06) (23.216,96) (25.651,06) (23.216,96) (=)Var. de Outras Prov. Técnicas (0,71) 2.213,78 (35.412,70) (33.125,60) (35.413,41) (30.911,82) - - Desp. Corretagem-Riscos Receb. - - (0,41) (1,26) (0,41) (1,26) Desp. Cobrança- Planos Previdencia - - ( ,80) ( ,29) ( ,80) ( ,29) (=)Desp. Comercialização - - ( ,21) ( ,55) ( ,21) ( ,55) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (=)Outras Rec. e Desp. Operacionais RESULTADO OPERACIONAL 857, ,57 ( ,70) (1.149,06) ( ,38) , , ,79

7 13 DETALHAMENTOS DAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS (Em R$): 30/06/ /06/2010 Despesas com Pessoal Próprio , ,13 Despesas com Serviços de Terceiros , ,40 Despesas de Localização e Funcionamento , ,58 Despesas com Publicidade e Propaganda , ,00 Despesas com Publicações , ,50 Despesas com Donativos e Contribuições , ,88 Outras Despesas Administrativas 4.059, ,04 TOTAL , ,53 14 DETALHAMENTOS DAS DESPESAS TRIBUTÁRIAS (Em R$): 30/06/ /06/2010 Impostos Estaduais - 265,88 Impostos Municipais 3.482, ,31 PIS/PASEP 2.636, ,77 Taxa de Fiscalização da SUSEP , ,40 TOTAL , ,36 15 DETALHAMENTOS DO RESULTADO FINANCEIRO (Em R$): Receitas Financeiras 30/06/ /06/2010 Receita com título de Renda Fixa Privados , ,20 Receita com título de Renda Fixa Públicos , ,90 Outras Receitas Financeiras 862,38 913,90 SOMA , ,00 Despesas Financeiras Desp. Financ. Provisoes Tecnicas de Prev. Privada (11.719,73) (13.928,61) Impostos e Encargos sobre Transações Financeiras - - Desp. C/Impostos e Contr. S/Trans. Financeiras ( ,33) ( ,31) Outras Despesas Financeiras - (1,30) SOMA ( ,06) ( ,22) TOTAL DO RESULTADO FINANCEIRO , ,78 16 DETALHAMENTOS DO RESULTADO PATRIMONIAL (Em R$): Receitas Patrimoniais 30/06/ /06/2010 Receitas com Imoveis de Renda , ,35 SOMA , ,35 Despesas Patrimoniais Despesas com Imóveis Destinados à Renda (6.357,12) (6.357,12) SOMA (6.357,12) (6.357,12) RESULTADO PATRIMONIAL , ,23 17 PATRIMÔNIO SOCIAL: O Patrimônio Social acrescido das Reservas Patrimoniais da Entidade, que em 31 de dezembro de 2010 era de R$ ,90, foi aumentado em R$ ,84, mediante o aproveitamento de parte do superávit acumulado, passando o mesmo a ser de R$ ,74, conforme deliberação na 48ª Reunião Ordinária do Conselho Controlador realizada em 31/03/ PATRIMÔNIO SOCIAL AJUSTADO: Conforme determinações da SUSEP, as Sociedades Seguradoras, Resseguradoras, Sociedades de Capitalização e de Previdência Privada Aberta, devem divulgar nas notas explicativas a demonstração do seu Patrimônio Social Ajustado. 30/06/ /12/2010 Patrimônio Líquido , ,04 ( - ) Ativo Diferido (124,00) (148,00) PATRIMÔNIO LÍQUIDO AJUSTADO , ,04

8 Belo Horizonte, 30 de Junho de JOSÉ EUSTÁQUIO TORRES DIRETOR MARCUS VINICIUS FERNANDES VIEIRA DIRETOR RONALDO NUNES FARIA DIRETOR MARCILIO NASCIMENTO SOARES JOSE CARLOS FERREIRA ATUÁRIO CONTADOR MIBA/759 CRC/MG /O-0

9 FAMILIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA CNPJ N o / BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 31 DE DEZEMBRO (Em R$) ATIVO PASSIVO Ativo Circulante , ,95 Passivo Circulante , ,97 Disponível , ,12 Contas a Pagar , ,13 Caixa e Bancos , ,12 Obrigações a pagar , ,78 Impostos e Encargos Sociais a Recolher , ,45 Aplicações , ,82 Encargos Trabalhistas , ,84 Títulos de Renda Fixa , ,82 Impostos e Contribuições 290,02 431,61 Outras Contas a Pagar , ,45 Títulos e Créditos a Receber , ,01 Adiantamentos Administrativos , ,18 Débitos de Operações com Previdência Complementar 6,03 5,62 Outros Créditos , ,83 Outros Débitos Operacionais 6,03 5,62 Ativo não Circulante , ,54 Depósitos de Terceiros ,91 Depósitos de Terceiros ,91 Realizável a Longo Prazo , ,17 Aplicações , ,20 Provisões Técnicas - Previdência Complementar , ,31 Títulos de Renda Fixa , ,20 Planos Bloqueados 669,06 644,08 Outras Aplicações , ,00 Provisão de Riscos Não Expirados 0,36 0,36 Provisão Matemat. Beneficios Concedidos - - Títulos e Créditos a Receber , ,97 Provisão de Eventos Ocorridos mas Não Avisados 7,05 7,05 Depósitos Judiciais e Fiscais , ,97 Provisão de Insuficiência de Contribuições - - Outras Provisões 661,65 636,67 Investimentos , ,44 Planos Não Bloqueados , ,23 Imóveis Destinados a Renda , ,00 Provisão de Riscos Não Expirados , ,79 (-) Depreciações (62.511,68) (56.154,56) Provisão de Oscilação de Riscos 9.912, ,26 Provisão Matemat. Beneficios Concedidos 3.025, ,98 Imobilizado , ,93 Provisão de Insuficiência de Contribuições 1.947, ,78 Imóveis , ,00 Provisão de Benefícios a Regularizar , ,92 Bens móveis , ,31 Provisão de Eventos Ocorridos mas Não Avisados , ,08 (-) Depreciação ( ,32) ( ,38) Outras Provisões , ,42 Diferido 124,00 148,00 Passivo não Circulante , ,48 Diferido , ,95 (-) Amortizações (70.285,95) (70.261,95) Provisões Técnicas - Previdência Complementar , ,61 Planos Bloqueados 6.482, ,81 Provisão Matemat. Beneficios a Conceder 6.482, ,81 Planos Não Bloqueados , ,80 Provisão Matemat. Beneficios a Conceder , ,80 Outros Débitos , ,87 Provisões Judiciais , ,87 Patrimônio Líquido , ,04 Patrimônio Social , ,30 Reservas Patrimoniais , ,60 Reservas de Reavaliação , ,34 Reservas de Retenção de Superávits , ,10 Ajustes Com Títulos e Valores Mobiliários 1.767,23 168,72 Superávits ou Déficits Acumulados , ,98 Total do Ativo , ,49 Total do Passivo , ,49

10 FAMILIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA CNPJ Nº / DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E (Em R$) Rendas de Contribuições e Prêmios , ,06 (-) Constituição da Provisão de Benefícios a Conceder ,43 (=) Receitas de Contribuições e Prêmios de VGBL , ,49 (-) Variação de Outras Provisões Técnicas (38.123,26) (33.117,41) Benefícios Retidos ( ,67) ( ,25) Custos de Aquisição ( ,21) ( ,55) Outras Receitas e Despesas Operacionais ( ,38) ,51 Despesas Administrativas ( ,87) ( ,53) Despesas com Tributos (54.684,93) (57.112,36) Resultado Financeiro , ,78 Resultado Patrimonial , ,23 (=) Resultado Operacional , ,91 Ganhos e Perdas com Ativos não Correntes 1.145, ,98 Resultado Antes dos Impostos e Participações - - (-) Participações sobre o Resultado - - (=) Lucro Liquido do Periodo , ,89 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

11 FAMILIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA CNPJ N o / DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO EM 30 DE JUNHO DE 2011 E (Em R$) Reservas de Superávits/ Discriminação Patrimônio Social Retenção de Ajuste TVM Déficits Total Reavaliação Superávits Acumulados Saldos em 31/12/ , , , , , ,19 AUMENTO/REDUÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL Aumento com Superávit do exercício de Ata 47 a ,21 ( ,21) - RESERVAS DE REAVALIAÇÃO Realização (2.653,69) 2.653,69 - Baixa - - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (444,90) (444,90) SUPERÁVIT DO 1o. SEMESTRE DE , ,89 Saldos em 30/06/ , , , , , ,18 RESERVAS DE REAVALIAÇÃO Realização (2.653,78) 2.653,78 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (1.112,10) (1.112,10) SUPERÁVIT DO 2o. SEMESTRE DE , ,96 Saldos em 31/12/ , , ,10 168, , ,04 AUMENTO/REDUÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL Aumento com Superávit do exercício de Ata 48 a ,84 ( ,84) - RESERVAS DE REAVALIAÇÃO Realização (2.653,74) 2.653,74 - Baixa - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 1.598, ,51 SUPERÁVIT DO 1o. SEMESTRE DE , ,12 Saldos em 30/06/ , , , , , ,67 As notas explicativas anexas são parte integrante das demonstrações contábeis

12 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DO PERÍODO FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E (Em R$) ATIVIDADES OPERACIONAIS Recebimentos de prêmios de seguro, contribuições de previdencia e taxas de gestão e outras , ,26 Pagamentos de sinistros, beneficios, resgates e comissões ( ,54) ( ,56) Pagamentos de despesas e obrigações ( ,76) ( ,69) Pagamento de indenizações e despesas em processos judiciais ,05 (2.049,97) Recebimentos de Juros e Dividendos , ,95 Constituição de Depósitos Judiciais ,23 ( ,69) Caixa Gerado/(Consumido) pelas Operações , ,30 Impostos e Contribuições Pagos: (47.709,65) (70.097,29) Juros Pagos ( Despesas Financeiras) (544,58) (427,77) Investimentos financeiros: Aplicações ( ,00) ( ,00) Vendas e resgates , ,02 Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades Operacionais ,13 ( ,74) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Pagamento pela Compra de Ativo Permanente: Imobilizado 0,00 0,00 Diferido 0,00 0,00 Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades de Investimento 0,00 0,00 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aquisição de Empréstimos 0,00 0,00 Pagamento de Empréstimos (exceto juros) 0,00 0,00 Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades de Financiamento 0,00 0,00 Aumento/(Redução) Líquido(a) de Caixa e Equivalentes de Caixa ,13 ( ,74) , , ,14 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período ,12 ( ,44) Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período , ,70 AUMENTO (DIMINUIÇÃO) NAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS - RECURSOS LIVRES , ,16

13 FAMILIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Em obediência às disposições legais e estatutárias, submetemos ao exame de V.Sas. as Demonstrações Contábeis relativas ao semestre findo em 30/06/2011, acompanhadas das Notas Explicativas e do Parecer dos Auditores Independentes. Agradecemos a todos àqueles que contribuíram para o desempenho da Família Bandeirante Previdência Privada no primeiro semestre de 2011 parceiros, fornecedores, funcionários, autoridades reguladoras e, especialmente nossos associados, pela confiança depositada nesta entidade. Belo Horizonte, 26 de Agosto de A ADMINISTRAÇÃO

14 À DD. DIRETORIA DA FAMÍLIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA BELO HORIZONTE MG RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES Examinamos as demonstrações financeiras individuais da FAMÍLIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as Demonstrações Financeiras A Administração da FAMÍLIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos Auditores Independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidências a respeito dos valores, e relatórios do atuário responsável pelos cálculos das provisões técnicas e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da FAMÍLIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da FAMÍLIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

15 Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras anteriormente referidas, quando lidas em conjunto com as notas explicativas que as acompanham, apresentam adequadamente, em seus aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da FAMÍLIA BANDEIRANTE PREVIDÊNCIA PRIVADA em 30 de junho de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP. Belo Horizonte, 16 de agosto de UHY MOREIRA - AUDITORES CRC RS 3717 S MG DIEGO ROTERMUND MOREIRA Contador CRC RS S MG CNAI N 1128 Sócio - Responsável Técnico