Divulgação de Resultados Primeiro Trimestre de 2014

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1 Divulgaçã de Resultads Primeir Trimestre de 2014 Barueri, 14 de mai de 2014.

2 Apresentaçã de Resultads 1T14 A Temp Participações S.A. (BM&FBvespa: TEMP3; Reuters: TEMP3.SA; Blmberg: TEMP3 BZ), empresa de capital abert listada n Nv Mercad da BM&FBvespa, é uma das principais Cmpanhias d país na prestaçã de serviçs de assistências especializadas, plans dntlógics, hme care e sluções em saúde. Temp Assist anuncia cresciment de 13,0% na Receita Líquida diante d mesm trimestre d an anterir TEMPO ASSIST BOVESPA: TEMP3 Capital Ttal ações Ações em Tesuraria ações Ctaçã na BM&FBOVESPA (31/03/2014) R$ 3,88/açã MKT CAP (31/03/2014) R$ ,76 Cntats RI Temp Assist Tel.: +55 (11) ri@tempassist.cm.br Destaques Operacinais e Financeirs recentes: Assistência: diante d 1T13, cresciment de 26,2% na receita líquida puxad principalmente pela cnquista de nv cntrat e desenvlviment ds clientes de sua base, levand a um cresciment de EBITDA de 5,5%; Gama Saúde e CRC: cresciment de receita líquida de 5,5% em dze meses e anúnci da Assciaçã da Unidade cm a Qualicrp S.A.; Seguradra Saúde: EBITDA de R$ 2,0 milhões n 1T14 e transferência de sua Carteira de Clientes para Unimed Segurs Saúde S.A. em 1º de abril de 2014; Odnt: diante d 1T13, cresciment de 4,4% na receita líquida e EBITDA de R$ 1,7 milhã n 1T14. Quantidade de beneficiáris segurads alcançu 535,2 mil a términ d 1T14. Transaçã cm a Caixa Segurs Hlding S.A. aguardand aprvaçã da ANS; Hme Care: reduçã de 8,8% n númer de pacientes diante d 4T13 assciada à reestruturaçã em andament na unidade; Dividends 2013: anúnci de payut de 50% d lucr líquid d exercíci de 2013 na AGO 2014, n mntante de R$ 19,2 milhões (R$ 0,13/açã). Resum Financeir Unidades Assistência Gama Saúde CRC Seguradra Saúde Odnt Hme Care Crprativ Eliminaçã Cnslidad Resultad pr Segment Receita Líquida 141,5 124,8 13,4% 141,5 112,1 26,2% EBITDA Recrrente 9,7 9,3 4,8% 9,7 9,2 5,5% Margem EBITDA Recrrente (%) 6,9% 7,4% -0,6 p.p. 6,9% 8,2% -1,3 p.p. Receita Líquida 2,3 4,6-49,0% 2,3 1,4 64,4% EBITDA Recrrente (2,4) 1,3 N/A (2,4) (2,4) -1,4% Margem EBITDA Recrrente (%) -100,4% 29,3% -129,7 p.p. -100,4% -167,4% 67,0 p.p. Receita Líquida 7,9 10,9-27,9% 7,9 8,3-4,6% EBITDA Recrrente (1,0) 2,5 N/A (1,0) (0,6) 67,0% Margem EBITDA Recrrente (%) -12,3% 22,7% -35,0 p.p. -12,3% -7,0% -5,3 p.p. Receita Líquida 68,6 70,6-2,8% 68,6 73,4-6,5% EBITDA Recrrente 2,0 (5,8) N/A 2,0 2,9-30,0% Margem EBITDA Recrrente (%) 3,0% -8,2% 11,2 p.p. 3,0% 4,0% -1,0 p.p. Receita Líquida 21,7 22,0-1,2% 21,7 20,8 4,4% EBITDA Recrrente 1,7 4,7-63,0% 1,7 2,2-19,4% Margem EBITDA Recrrente (%) 8,0% 21,4% -13,4 p.p. 8,0% 10,4% -2,4 p.p. Receita Líquida 26,8 28,6-6,1% 26,8 25,4 5,7% EBITDA Recrrente (0,8) 1,5 N/A (0,8) 1,6 N/A Margem EBITDA Recrrente (%) -3,0% 5,3% -8,3 p.p. -3,0% 6,1% -9,1 p.p. Receita Líquida - - N/A - - N/A EBITDA Recrrente (0,2) (0,0) 444,3% (0,2) (0,2) 13,9% Margem EBITDA Recrrente (%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A Receita Líquida (6,5) (7,4) -12,0% (6,5) (9,1) -28,7% EBITDA Recrrente 0,5 0,7-27,6% 0,5 0,6 N/A Margem EBITDA Recrrente (%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A Receita Líquida 262,4 254,1 3,2% 262,4 232,2 13,0% EBITDA Recrrente 9,6 14,2-32,2% 9,6 13,3-27,6% Margem EBITDA Recrrente (%) 3,7% 5,6% -1,9 p.p. 3,7% 5,7% -2,1 p.p.

3 Índice Índice COMENTÁRIOS SOBRE O RESULTADO DO 1T Resultad Cnslidad Unidade Assistência Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Saúde Sluções Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Dads Financeirs Gama Saúde Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Gama Saúde Dads Financeirs CRC Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas CRC Unidade Seguradra Saúde Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Odnt Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Unidade Hme Care Dads Financeirs da Unidade Detalhament da Receita Sinistralidade Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Cnslidad Despesas Gerais e Administrativas Capex Flux de Caixa Psiçã Final de Caixa Infrmações Adicinais Capital Scial e Plan de Opçã de Cmpra de Ações Events Relevantes e/u Subsequentes Telecnferência ds Resultads Glssári Temp Assist Unidade Assistência Gama Saúde CRC Unidade Seguradra Saúde Unidade Odnt Unidade Hme Care Anex I Balançs Patrimniais das Unidades da Temp Assist Balanç Patrimnial Assistência Balanç Patrimnial Gama Saúde Balanç Patrimnial CRC Balanç Patrimnial Seguradra Saúde Balanç Patrimnial Odnt Balanç Patrimnial Hme Care Anex II Balanç Patrimnial Cnslidad Anex III Flux de Caixa Cnslidad... 34

4 Infrmações as Acinistas Cmentáris sbre resultad d 1T cmeçu cm ntícias bastante relevantes para a Temp Participações. Em janeir fi anunciada a abertura d 4º Prgrama de Recmpra de ações e, em març, fi aprvada a venda da Carteira de Clientes da Seguradra de Saúde para a Unimed Segurs Saúde S.A. pel CADE Cnselh Administrativ de Defesa Ecnômica e pela ANS Agência Nacinal de Saúde. Dessa frma, em 1º de abril a Cmpanhia transferiu a ttalidade de sua carteira de clientes para a Unimed Segurs Saúde S.A.. Lg na sequência, em 30 de abril, a Cmpanhia divulgu Fat Relevante ntificand mercad sbre a Assciaçã da Unidade Saúde Sluções (cmpsta pelas empresas CRC e Gama Saúde) cm a Qualicrp S.A., que deve ser cncluída após as aprvações da ANS, d CADE e da Assembleia da Qualicrp S.A.. O desinvestiment da Temp Participações na Unidade Odnt, anunciad em 23 de dezembr de 2013, ainda aguarda a aprvaçã da ANS para ser cncluíd. Também em 30 de abril de 2014, fi aprvada na Assembleia Geral Ordinária a distribuiçã de dividends n mntante de R$ 19,2 milhões, representand pagament de R$ 0,13 pr açã rdinária TEMP3 e payut de 50% d Lucr Líquid distribuível alcançad pela Cmpanhia durante an de Devid a tdas as mvimentações scietárias apresentadas recentemente, a Administraçã da Cmpanhia decidiu cntratar cm seu Diretr Financeir Sr. Guilherme Mretti Vergani, que acumula experiência de mais de 10 ans em finanças crprativas, prcesss de turnarund e Fusões e Aquisições. Além diss, vale mencinar que Sr. Vergani já trabalhu na área financeira da Temp pr mais de 5 ans durante períd de setembr de 2007 a janeir de 2013 e pssui, prtant, grande cnheciment ds desafis e ptencial das empresas d grup. Financeiramente, EBITDA Recrrente Cnslidad alcançad n primeir trimestre fi de R$ 9,6 milhões, cm Margem EBITDA Recrrente de 3,7%. O mntante é 27,6% menr d que alcançad n mesm períd d an passad, e as principais variações sã detalhadas a lng ds capítuls deste dcument. Abaix estã s destaques mais relevantes de cada Unidade neste trimestre: Assistência cresceu 26,2% sua receita líquida diante d 1T13 e 5,5% EBITDA n mesm períd, devid principalmente a bm desenvlviment de suas perações e cnquista de nvs clientes. Investiments cnstantes em prjets de eficiência também permitiram excelente cntrle das sinistralidades ds seus segments de atuaçã ns últims dze meses. A Unidade Hme Care está passand pr reestruturaçã tant cmercial quant peracinal devid a atendiment da decisã d Ministéri Públic prferida n dia 7 de fevereir de 2014 (e já cnstante d Frmulári de Referência da Cmpanhia, publicad na CVM) cm relaçã à Açã Civil Pública n.º Pr frça da referida decisã judicial, a Med-Lar deverá celetizar prestadres de serviç cntratads para atendiment de seus clientes e, para iss, tmu diversas medidas internas a fim de retmar cresciment d negóci, cm iniciar cicl de renegciações de cntrats cm clientes e redesenhar prcesss para aperfeiçar ainda mais sua estrutura peracinal. O númer de paciente reduziu 8,8% diante d 4T13 uma vez que a captaçã de nvs pacientes está temprariamente interrmpida para atingiment das metas ra definidas. Das Unidades das quais a Temp anunciu s desinvestiments, Saúde Sluções (Gama Saúde e CRC) cresceu sua receita líquida em 5,5% diante d 1T13, devid principalmente às atualizações de preçs realizadas cm seus clientes a lng de Odnt apresentu cresciment de 4,4% na sua receita líquida diante d 1T13, devid principalmente a increment n númer de beneficiáris atendids pela Unidade, que passu de 525 mil para 535 mil n final de març de Na Seguradra de Saúde, ainda que a receita tenha diminuíd devid à menr quantidade de beneficiáris atendids, a Unidade alcançu EBITDA de R$ 2,0 milhões n trimestre crrente, principalmente devid à menr sinistralidade registrada n 1T13. Cm iss, a administraçã da Cmpanhia entende que está ainda melhr psicinada para enfrentar seus desafis, uma vez que está caminhand para se trnar uma platafrma fcada em dis negócis Assistência e Hme Care cm estrutura mais enxuta (base zer) e autmatizada e cm grande ptencial de expansã de seus resultads. 3

5 Resultad Cnslidad Resultad Cnslidad Cnslidad Receita Bruta 329,1 318,2 3,4% 329,1 291,8 12,8% (-) Impsts (10,7) (10,5) 1,5% (10,7) (8,2) 30,4% Receita Líquida de Impsts 318,4 307,6 3,5% 318,4 283,6 12,3% (-) Repasses (56,0) (53,5) 4,7% (56,0) (51,4) 9,1% Receita Líquida 262,4 254,1 3,2% 262,4 232,2 13,0% Cust (Repasse) ds Serviçs Prestads (163,0) (157,6) 3,4% (163,0) (150,7) 8,1% Lucr Brut 99,4 96,5 3,0% 99,4 81,5 21,9% Margem Bruta (%) 37,9% 38,0% -0,1 p.p. 37,9% 35,1% 2,8 p.p. Despesas Gerais e Administrativas* (81,0) (58,0) 39,5% (81,0) (59,9) 35,3% Resultad Operacinal 18,4 38,5-52,2% 18,4 21,6-15,0% Margem Operacinal (%) 7,0% 15,1% -8,1 p.p. 7,0% 9,3% -2,3 p.p. Despesas Crprativas (8,9) (10,6) -16,7% (8,9) (9,0) -1,5% EBITDA 9,5 27,8-65,7% 9,5 12,7-24,5% Margem EBITDA (%) 3,6% 11,0% -7,3 p.p. 3,6% 5,4% -1,8 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (5,0) (3,7) 34,9% (5,0) (4,8) 5,2% Equivalência Patrimnial (0,1) 0,0 N/A (0,1) - N/A Resultad Financeir 3,5 4,4-19,9% 3,5 1,5 126,1% IR e Cntribuiçã Scial (3,1) (6,1) -49,3% (3,1) (3,0) 4,1% Lucr Líquid 4,8 22,4-78,6% 4,8 6,5-25,8% Margem Líquida (%) 1,8% 8,8% -7,0 p.p. 1,8% 2,8% -1,0 p.p. (-) Ajustes nã recrrentes n EBITDA** (0,1) 13,6 N/A (0,1) (0,6) -89,4% EBITDA Recrrente 9,6 14,2-32,2% 9,6 13,3-27,6% Margem EBITDA Recrrente (%) 3,7% 5,6% -1,9 p.p. 3,7% 5,7% -2,1 p.p. * Mais detalhes sbre as Despesas Gerais e Administrativas estã n capítul 6. Cnslidad ; ** Trimestralmente, a Cmpanhia cntabiliza seu plan de stck ptins segund metdlgia d IFRS, cuj efeit é apenas cntábil e sem impact em caixa (R$ 0,1 milhã n 1T14). Os ajustes ds demais trimestres sã detalhads ns seus respectivs releases de resultads. EBITDA Recrrente pr Unidade (em milhões de Reais) * Gama Saúde e CRC: desinvestiment anunciad em 30/04/2014 e pendente de aprvações pela ANS, CADE e Assembleia da Qualicrp S.A.; ** Seguradra de Saúde: desinvestiment anunciad em 04/11/2013 e em 01/04/2014 sua Carteira de Clientes fi ttalmente transferida para a Unimed Segurs Saúde S.A.; *** Odnt: desinvestiment anunciad em 23/12/2013 e pendente de aprvaçã pela ANS. 4

6 Assistência 1.1 Dads Financeirs da Unidade 1. Unidade Assistência Assistência Receita Bruta 147,0 130,1 13,0% 147,0 115,5 27,3% (-) Impsts (5,5) (5,3) 4,9% (5,5) (3,4) 60,9% Receita Líquida 141,5 124,8 13,4% 141,5 112,1 26,2% Cust ds Serviçs Prestads (81,4) (67,8) 20,1% (81,4) (72,9) 11,7% Lucr Brut 60,0 57,0 5,3% 60,0 39,2 53,3% Margem Bruta (%) 42,4% 45,7% -3,2 p.p. 42,4% 34,9% 7,5 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (45,4) (42,9) 6,0% (45,4) (26,2) 73,7% Resultad Operacinal 14,6 14,1 3,4% 14,6 13,0 12,3% Margem Operacinal (%) 10,3% 11,3% -1,0 p.p. 10,3% 11,6% -1,3 p.p. Despesas Crprativas (4,9) (4,8) 0,8% (4,9) (3,8) 28,6% EBITDA 9,7 9,3 4,8% 9,7 9,2 5,5% Margem EBITDA (%) 6,9% 7,4% -0,6 p.p. 6,9% 8,2% -1,3 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (1,9) (1,9) -0,2% (1,9) (1,8) 5,3% Equivalência Patrimnial 0,1 0,5-72,7% 0,1 0,4-67,7% Resultad Financeir 0,3 0, ,3% 0,3 0,0 457,6% IR e Cntribuiçã Scial (2,8) (2,3) 19,0% (2,8) (2,5) 8,5% Lucr Líquid 5,5 5,6-1,7% 5,5 5,4 2,4% Margem Líquida (%) 3,9% 4,5% -0,6 p.p. 3,9% 4,8% -0,9 p.p. Destaques d Trimestre: A Unidade Assistência expandiu sua receita líquida em R$ 29,4 milhões em dze meses, u +26,2%. Dessa frma, nvamente estabelece-se cm impulsinadra de receita da Cmpanhia dad que neste 1T14, representu 53,9% de tda a receita líquida alcançada pela Temp. Os principais mtivs deste cresciment sã a expansã d canal massificad de cmercializaçã, a cnquista de nv cliente, cresciment rgânic da carteira e as atualizações de preçs de cntrats que antes se apresentavam deficitáris. A sinistralidade média d negóci melhru em dze meses devid a reajustes cntratuais, mix de prduts mais saudável e investiments interns em prjets de eficiência peracinal. 5

7 Assistência 1.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Itens e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Assistência Veículs (R$ milhões) 75,6 67,6 11,7% 75,6 70,3 7,5% Númers de Itens (milhões) 3,1 2,9 5,5% 3,1 3,2-2,6% Ticket Médi Mensal (R$)* 8,4 7,9 5,7% 8,4 7,4 12,8% Receita Bruta Assistência Residencial (R$ milhões) 19,6 19,0 3,0% 19,6 18,0 8,4% Númers de Itens (milhões) 6,7 6,7 0,5% 6,7 6,0 12,0% Ticket Médi Mensal (R$)* 1,0 1,0 1,2% 1,0 0,9 3,5% Receita Bruta Assistência Pessas (R$ milhões) 51,9 43,4 19,4% 51,9 27,2 90,9% Númers de Itens (milhões) 20,0 21,8-8,2% 20,0 16,8 19,2% Ticket Médi Mensal (R$)* 0,8 0,7 16,8% 0,8 0,5 50,8% Receita Bruta Ttal (R$ milhões) 147,0 130,1 13,0% 147,0 115,5 27,3% Númers de Itens (milhões) 29,8 31,4-5,1% 29,8 25,9 14,8% Ticket Médi Mensal (R$)* 1,6 1,5 10,3% 1,6 1,5 8,3% * O cálcul d ticket médi mensal (R$) cnsidera a média d númer de itens de cada períd. Segment Assistência Veículs Diante d 1T13, devid às atualizações de preçs realizadas n segment e à cnquista de 2 nvs clientes n segment neste trimestre crrente, a receita cresceu 7,5%. A queda n númer de itens deve-se à saída de dis clientes a lng de Segment Assistência Residencial Em dze meses a receita apresentu cresciment de 8,4% principalmente devid a aument d númer de residências atendidas n segment pela cnquista de nvs clientes n períd. O ticket médi se manteve praticamente estável n períd. Segment Assistência Pessas A partir d 3T13 a cntabilizaçã da venda de cmbs via Afinidades passu a ser feita n segment Assistência Pessas devid à natureza ds serviçs ferecids. Tal fat cntribui para aument d ticket médi d segment e também para aument da receita bruta ns períds cmparads. 1.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Assistência Veículs (R$ milhões) (60,1) (48,2) 24,9% (60,1) (56,1) 7,2% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (6,7) (5,6) 18,1% (6,7) (5,9) 12,5% Sinistralidade (%) 79,6% 71,2% 8,4 p.p. 79,6% 79,8% -0,2 p.p. Cust Assistência Residencial (R$ milhões) (9,8) (9,6) 2,1% (9,8) (8,5) 14,4% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (0,5) (0,5) 0,3% (0,5) (0,4) 9,2% Sinistralidade (%) 49,9% 50,3% -0,4 p.p. 49,9% 47,3% 2,6 p.p. Cust Assistência Pessas (R$ milhões) (11,5) (10,1) 14,2% (11,5) (8,9) 30,0% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (0,2) (0,2) 11,7% (0,2) (0,2) 2,6% Sinistralidade (%) 22,2% 23,2% -1,0 p.p. 22,2% 32,6% -10,4 p.p. Cust Ttal (R$ milhões) (81,4) (67,8) 20,1% (81,4) (72,9) 11,7% Cust Médi Mensal pr Item (R$) (0,9) (0,8) 17,2% (0,9) (0,9) -4,9% Sinistralidade (%) 55,4% 52,1% 3,3 p.p. 55,4% 63,1% -7,7 p.p. 6

8 Assistência Segment Assistência Veículs O cust médi mensal pr item cresceu 12,5% em dze meses, mas fi cmpensad pel aument d ticket médi mensal n mesm períd. Dessa frma, a sinistralidade d trimestre crrente se manteve praticamente estável quand cmparada cm mesm períd d an anterir. Segment Assistência Residencial N cmparativ 1T14 vs. 1T13, cust d segment aumentu 14,4% principalmente devid à evluçã d númer de residências atendidas pela Unidade (+12,0%) e a aument d cust médi mensal pr item. Dessa frma, a sinistralidade cresceu 2,6 pnts percentuais, uma vez que a receita bruta evluiu 8,4% n períd. Segment Assistência Pessas A partir d 3T13, a cntabilizaçã ds custs ds cmbs vendids via Afinidades (que tiveram as vendas iniciadas n final de 2012) passu a ser feita n segment Assistência Pessas devid à natureza ds serviçs ferecids. A sinistralidade cnslidada manteve-se praticamente estável diante d trimestre imediatamente anterir. 1.4 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (45,4) (42,9) 6,0% (45,4) (26,2) 73,7% Prvisã para Devedres Duvidss (0,1) 0,1 N/A (0,1) (0,0) 24,9% Despesas cm Pessal (2,6) (2,7) -2,9% (2,6) (2,9) -9,6% Despesas cm Cmercializaçã (22,6) (13,7) 65,2% (22,6) (3,7) 507,3% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,6) (0,4) 57,4% (0,6) 0,4 N/A Prvisã para Cntingências (2,5) (2,6) -6,0% (2,5) (0,2) 1349,2% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (17,1) (23,6) -27,5% (17,1) (19,7) -13,1% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 32,1% 34,3% -2,2 p.p. 32,1% 23,3% 8,8 p.p. Cmparad cm 1T13, aument de 73,7% nas Despesas Gerais e Administrativas da Unidade crreu devid principalmente a aument das despesas cm Cmercializaçã de prduts Afinidades, à cntabilizaçã de despesas cm Tecnlgia e Telecm para atualizaçã d parque tecnlógic da Unidade (e que n 1T13 crreu reversã dessa despesa de R$ 0,4 milhã) e à cntabilizaçã de Prvisã para Cntingências n mntante de R$ 2,5 milhões. 7

9 Saúde Sluções 2.1 Dads Financeirs da Unidade 2. Unidade Saúde Sluções Saúde Sluções Receita Bruta 67,1 70,0-4,0% 67,1 52,6 27,7% (-) Impsts (0,9) (1,3) -31,3% (0,9) (0,9) -7,2% Receita Líquida cm Repasse 66,3 68,7-3,5% 66,3 51,6 28,3% (-) Repasse (56,0) (53,2) 5,4% (56,0) (41,9) 33,6% Receita Líquida 10,2 15,5-34,1% 10,2 9,7 5,5% Cust ds Serviçs Prestads - - N/A - - N/A Lucr Brut 10,2 15,5-34,1% 10,2 9,7 5,5% Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 0,0 p.p. 100,0% 100,0% 0,0 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (12,3) (9,8) 25,6% (12,3) (11,1) 11,0% Resultad Operacinal (2,1) 5,8 N/A (2,1) (1,4) 49,8% Margem Operacinal (%) -20,1% 37,0% -57,1 p.p. -20,1% -14,2% -5,9 p.p. Despesas Crprativas (1,3) (1,9) -34,1% (1,3) (1,6) -20,6% EBITDA (3,3) 3,8 N/A (3,3) (3,0) 11,9% Margem EBITDA (%) -32,5% 24,7% -57,1 p.p. -32,5% -30,6% -1,9 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,6) (0,6) -2,1% (0,6) (0,6) 4,3% Equivalência Patrimnial 0,2 0,2-18,3% 0,2 0,2-27,3% Resultad Financeir 1,0 0,9 5,6% 1,0 0,5 85,9% IR e Cntribuiçã Scial 1,0 (1,7) N/A 1,0 1,0 1,5% Lucr Líquid (1,7) 2,7 N/A (1,7) (1,8) -1,8% Margem Líquida (%) -16,9% 17,4% -34,2 p.p. -16,9% -18,1% 1,3 p.p. Destaques d Trimestre: Na cnslidaçã das empresas Gama Saúde e CRC, 1T14 apresentu increment de receita líquida de 5,5% diante d 1T13, principalmente devid às renegciações de cntrats crridas a lng de 2013 cm s clientes da Unidade. Diante d trimestre imediatamente anterir, destaca-se que a CRC recebeu n 4T13 recurss prvenientes de taxas de implantaçã de cntrats cm nvs clientes, beneficiand a receita líquida da Unidade n trimestre mencinad. Adicinalmente, cntrats deficitáris fram eliminads devid à decisã estratégica da administraçã da Cmpanhia de nã mais renvar cntrats deficitáris. Em 30 de abril de 2014 a Temp Participações publicu Fat Relevante infrmand que celebru Acrd de Assciaçã e Outras Avenças cm a Qualicrp S.A. para a ttal incrpraçã da Unidade Saúde Sluções pela Qualicrp. Essa peraçã está cndicinada às aprvações prévias da Agência Nacinal de Saúde Suplementar ANS e pel Cnselh Administrativ de Defesa Ecnômica CADE, bem cm aprvaçã da Assembleia Geral da Qualicrp. Infrmações adicinais pdem ser encntradas n própri Fat Relevante publicad n website de Relações cm Investidres da Cmpanhia ( n website da CVM ( u neste própri dcument, na seçã 7.2 Events Relevantes e/u Subsequentes. 8

10 Saúde Sluções 2.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Beneficiáris e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta (R$ milhões) 67,7 69,0-2,0% 67,7 54,3 24,6% Repasse (R$ milhões) 56,0 53,2 5,4% 56,0 41,9 33,6% Plans Administrads (R$ milhões) 49,0 42,1 16,3% 49,0 28,6 71,0% Aluguel de Rede (R$ milhões) 7,0 11,0-36,1% 7,0 13,3-47,0% Fee (R$ milhões)* 11,6 15,9-27,0% 11,6 12,4-6,3% Fee pr Vida (R$ milhões) 10,5 13,9-24,8% 10,5 10,5-0,5% Beneficiáris (milhões) 0,7 0,7 0,6% 0,7 0,9-18,8% Ticket Médi Mensal (R$)** 4,9 6,5-25,3% 4,9 4,0 22,6% Fee pr Utilizaçã (R$ milhões) 1,1 2,0-42,7% 1,1 1,9-39,5% Beneficiáris (milhões) 0,1 0,1 9,7% 0,1 0,1-25,8% Repasse de Aluguel de Rede (R$ milhões) 7,0 11,0-36,1% 7,0 13,3-47,0% Fee em Percentual d Repasse (%) 16,0% 17,8% -1,8 p.p. 16,0% 14,0% 2,0 p.p. Glsa (R$ milhões) 0,5 (0,9) N/A 0,5 1,8-70,3% Fee líquid de Glsa (R$ milhões) 11,1 16,8-34,1% 11,1 10,6 4,2% * Valr brut, cm Impsts e Glsa. Fee pr Vida Em dze meses, aument d ticket médi mensal em 22,6% cmpensu parcialmente a reduçã de 18,8% d númer de beneficiáris atendids, ambs mtivads pelas renegciações e cancelaments de cntrats (que nã atendem às margens mínimas exigidas pela Cmpanhia) nessa mdalidade de faturament. Fee pr Utilizaçã Quand cmparads 1T14 cm 1T13, esta mdalidade de receita apresentu reduçã de 39,5% devid principalmente a menr númer de beneficiáris atendids e cnsequente reduçã d Repasse de Aluguel de Rede, fat geradr deste Fee. Ainda assim, aument d Fee em Percentual d Repasse em 2,0 pnts percentuais demnstra s avançs psitivs das renegciações anterirmente mencinadas. 2.3 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (12,3) (9,8) 25,6% (12,3) (11,1) 11,0% Prvisã para Devedres Duvidss (0,1) 0,0 N/A (0,1) (0,7) -92,2% Despesas cm Pessal (5,2) (5,7) -7,9% (5,2) (5,2) -0,4% Despesas cm Cmercializaçã (0,5) (0,5) 15,6% (0,5) (0,4) 52,5% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,6) (0,6) 7,6% (0,6) (0,4) 56,9% Prvisã para Cntingências (0,3) (0,2) 11,5% (0,3) (0,1) 190,3% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (5,6) (2,9) 93,4% (5,6) (4,3) 31,5% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 120,1% 63,0% 57,1 p.p. 120,1% 114,2% 5,9 p.p. O detalhament das principais variações das despesas da Gama Saúde e CRC será apresentad ns capítuls seguintes. 9

11 Gama Saúde 2.4 Dads Financeirs Gama Saúde Gama Saúde Receita Bruta 58,6 58,0 1,0% 58,6 43,5 34,5% (-) Impsts (0,2) (0,2) -29,3% (0,2) (0,2) -6,2% Receita Líquida cm Repasse 58,4 57,8 1,1% 58,4 43,4 34,6% (-) Repasse (56,0) (53,2) 5,4% (53,6) (41,9) 33,6% Receita Líquida 2,3 4,6-49,0% 2,3 1,4 64,4% Cust ds Serviçs Prestads - - N/A - - N/A Lucr Brut 2,3 4,6-49,0% 2,3 1,4 64,4% Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 0,0 p.p. 100,0% 100,0% 0,0 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (4,4) (2,7) 60,9% (4,4) (3,3) 32,1% Resultad Operacinal (2,1) 1,9 N/A (2,1) (1,9) 7,9% Margem Operacinal (%) -87,4% 40,5% -128,0 p.p. -87,4% -133,2% 45,7 p.p. Despesas Crprativas (0,3) (0,5) -41,3% (0,3) (0,5) -37,9% EBITDA (2,4) 1,3 N/A (2,4) (2,4) -1,4% Margem EBITDA (%) -100,4% 29,3% -129,7 p.p. -100,4% -167,4% 67,0 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,0) (0,0) -22,3% (0,0) (0,0) -22,3% Equivalência Patrimnial 0,2 0,2-18,3% 0,2 0,2-27,3% Resultad Financeir 0,8 0,8-5,3% 0,8 0,4 101,9% IR e Cntribuiçã Scial 0,6 (0,9) N/A 0,6 0,7-15,8% Lucr Líquid (0,9) 1,4 N/A (0,9) (1,1) -23,9% Margem Líquida (%) -36,4% 31,5% -67,9 p.p. -36,4% -78,7% 42,3 p.p. Destaques d Trimestre: Diante d 1T13, a Gama Saúde cresceu sua receita líquida em 64,4% n trimestre crrente, demnstrand s resultads psitivs ds esfrçs cmercias realizads a partir d iníci de Esse repsicinament permitiu a cnquista de nvs clientes assim cm a realizaçã cm sucess de reajustes de preçs de cntrats anterirmente avaliads deficitáris. 2.5 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Gama Saúde Despesas Despesas Gerais e Administrativas (4,4) (2,7) 60,9% (4,4) (3,3) 32,1% Prvisã para Devedres Duvidss 0,2 0,0 349,3% 0,2 (0,7) N/A Despesas cm Pessal (2,3) (2,1) 11,0% (2,3) (1,9) 18,9% Despesas cm Cmercializaçã (0,1) (0,0) 12984,4% (0,1) (0,0) 78,6% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,1) (0,1) -11,9% (0,1) (0,1) -7,3% Prvisã para Cntingências (0,2) (0,1) 43,1% (0,2) (0,2) 22,6% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (1,9) (0,4) 331,5% (1,9) (0,4) 443,7% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 187,4% 59,5% 128,0 p.p. 187,4% 233,2% -45,7 p.p. Em dze meses, as principais variações nas Despesas Gerais e Administrativas da Gama Saúde se deram pr cntratações de prfissinais especializads para frmar a gestã necessária a atendiment de nvs cntrats. 10

12 CRC 2.6 Dads Financeirs CRC CRC Destaques d Trimestre: Receita Bruta 8,6 12,0-28,2% 8,6 9,0-4,9% (-) Impsts (0,7) (1,0) -31,8% (0,7) (0,8) -7,4% Receita Líquida 7,9 10,9-27,9% 7,9 8,3-4,6% Cust ds Serviçs Prestads - - N/A - - N/A Lucr Brut 7,9 10,9-27,9% 7,9 8,3-4,6% Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 0,0 p.p. 100,0% 100,0% 0,0 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (7,9) (7,1) 11,9% (7,9) (7,7) 1,9% Resultad Operacinal (0,0) 3,9 N/A (0,0) 0,5 N/A Margem Operacinal (%) 0,0% 35,6% -35,6 p.p. 0,0% 6,4% -6,4 p.p. Despesas Crprativas (1,0) (1,4) -31,4% (1,0) (1,1) -13,0% EBITDA (1,0) 2,5 N/A (1,0) (0,6) 67,0% Margem EBITDA (%) -12,3% 22,7% -35,0 p.p. -12,3% -7,0% -5,3 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,6) (0,6) -0,7% (0,6) (0,5) 6,3% Equivalência Patrimnial - - N/A - - N/A Resultad Financeir 0,2 0,1 87,7% 0,2 0,1 42,9% IR e Cntribuiçã Scial 0,4 (0,8) N/A 0,4 0,3 37,9% Lucr Líquid (0,9) 1,2 N/A (0,9) (0,6) 37,3% Margem Líquida (%) -11,1% 11,4% -22,5 p.p. -11,1% -7,7% -3,4 p.p. Em dze meses, a receita líquida da CRC caiu 4,6% devid à saída de alguns clientes da sua base de atendiment, ainda que renegciações cntratuais realizadas a lng de 2013 tenham cntribuíd para um aumentad d ticket médi da Unidade. Essas readequações de preçs fram necessárias para ajustar margens anterirmente cnstatadas deficitárias. Além diss, fram realizads diverss ajustes peracinais a lng d an de 2013, fazend cm que diversas áreas fssem reestruturadas e prfissinais realcads de acrd cm melhr desenh rganizacinal visand mair eficiência em seus prcesss. 2.7 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas CRC Despesas Despesas Gerais e Administrativas (7,9) (7,1) 11,9% (7,9) (7,7) 1,9% Prvisã para Devedres Duvidss (0,3) 0,0 N/A (0,3) (0,0) 2009,5% Despesas cm Pessal (2,9) (3,6) -18,8% (2,9) (3,3) -11,7% Despesas cm Cmercializaçã (0,5) (0,5) 0,5% (0,5) (0,3) 49,2% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,5) (0,4) 13,7% (0,5) (0,3) 88,0% Prvisã para Cntingências (0,1) (0,1) -29,2% (0,1) 0,1 N/A Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (3,7) (2,5) 50,2% (3,7) (3,9) -5,7% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 100,0% 64,4% 35,6 p.p. 100,0% 93,6% 6,4 p.p. Em linhas gerais, as Despesas Gerais e Administrativas da CRC se mantiveram praticamente cnstantes quand cmparads 1T14 e 1T13. Ainda assim, vale mencinar que durante esse períd diverss prjets interns fram realizads a fim de melhrar s diverss prcesss da CRC e, diante d trimestre imediatamente anterir, huve reduçã ds gasts cm pessal devid a rescisões de cntrats de trabalh cm alguns clabradres da empresa. 11

13 Seguradra Saúde 3. Unidade Seguradra Saúde 3.1 Dads Financeirs da Unidade Seguradra Receita Bruta 69,3 71,3-2,9% 69,3 83,5-17,1% (-) Impsts (0,6) (0,4) 69,0% (0,6) (0,7) -8,7% Receita Líquida cm Repasse 68,6 71,0-3,3% 68,6 82,8-17,1% (-) Repasse (0,0) (0,4) -96,6% (0,0) (9,4) -99,9% Receita Líquida 68,6 70,6-2,8% 68,6 73,4-6,5% Cust ds Serviçs Prestads (55,8) (63,8) -12,6% (55,8) (57,2) -2,4% Lucr Brut 12,8 6,8 88,7% 12,8 16,2-21,0% Margem Bruta (%) 18,7% 9,6% 9,1 p.p. 18,7% 22,1% -3,4 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (10,8) (11,8) -8,9% (10,8) (12,8) -15,7% Resultad Operacinal 2,0 (5,0) N/A 2,0 3,5-40,7% Margem Operacinal (%) 3,0% -7,1% 10,1 p.p. 3,0% 4,7% -1,7 p.p. Despesas Crprativas 0,0 (0,7) N/A 0,0 (0,5) N/A EBITDA 2,0 (5,8) N/A 2,0 2,9-30,0% Margem EBITDA (%) 3,0% -8,2% 11,2 p.p. 3,0% 4,0% -1,0 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,2) (0,2) 2,6% (0,2) (0,2) 19,8% Resultad Financeir 1,6 1,5 7,2% 1,6 1,3 22,0% IR e Cntribuiçã Scial (2,2) 0,3 N/A (2,2) (1,5) 42,4% Lucr Líquid 1,2 (4,2) N/A 1,2 2,5-50,6% Margem Líquida (%) 1,8% -5,9% 7,7 p.p. 1,8% 3,4% -1,6 p.p. Destaques d Trimestre: Em nvembr de 2013, a Unidade celebru Cntrat de Alienaçã Vluntária Ttal de Carteira de Segurads de Segurs Saúde e Outras Avenças cm a Unimed Segurs Saúde S.A. e, após a aprvaçã da ANS e d CADE, transferiu em 1º de abril de 2014 a ttalidade de sua carteira de clientes. Dessa frma, a partir deste dia, tda a peraçã dessa carteira passu a ser de respnsabilidade da Unimed Segurs Saúde S.A. e mais detalhes sbre a transaçã pdem ser encntrads ns dcuments publicads pela Cmpanhia em seu website de Relações cm Investidres ( e na CVM ( 12

14 Seguradra Saúde 3.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Segurads e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Pré Pagament (R$ milhões)* 69,3 71,0-2,4% 69,3 74,9-7,5% Segurads (em milhares) 66,3 72,8-8,9% 66,3 89,0-25,6% Ticket Médi Mensal (R$)** 332,1 321,0 3,5% 332,1 270,1 22,9% Receita Bruta Pós Pagament (R$ milhões) 0,0 0,4-95,9% 0,0 9,7-99,9% Repasse (R$ milhões) - 0,4-100,0% - 9,4-100,0% Fee (R$ milhões) 0,0 0,0-62,6% 0,0 0,3-95,4% Segurads (em milhares) ,0% - 0,0-100,0% Fee pr vida mensal (R$)*** - - N/A - 28,4-100,0% Receita Bruta Ttal (R$ milhões)* 69,3 71,3-2,9% 69,3 84,6-18,1% Segurads (em milhares) 66,3 72,8-8,9% 66,3 89,1-25,5% Ticket Médi Mensal (R$)** 332,0 322,5 3,0% 332,0 293,7 13,0% * A Receita Bruta d 1T13 fi impactada pr ajustes de faturament de períds anterires em R$ 1,1 milhã (cm igual reversã em PDD e, prtant, sem impact em EBITDA) que fram cnsiderads n cálcul d ticket médi desta Unidade. ** N cálcul d ticket médi mensal (R$) é cnsiderada a média ds beneficiáris de cada períd. *** A queda n númer de segurads e cnsequente ausência d Fee pr vida mensal (R$) deve-se à descntinuidade d únic cntrat na mdalidade a partir d 2T13. Pré Pagament O númer de beneficiáris caiu 25,6% em dze meses principalmente devid às renegciações cntratuais crridas a lng de 2013 que causaram queda de faturament mas também elevaçã d ticket médi mensal em 22,9% n mesm períd. Essa queda d númer de segurads reflete s cntrats cancelads ds clientes que nã aceitaram s reajustes prpsts pela Cmpanhia. Pós Pagament Devid a recebiment de algumas faturas médicas após cancelament d únic cntrat na mdalidade, crrid n iníci de 2013, ainda há a cntabilizaçã residual de alguns valres nesta linha. 3.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Pré Pagament (R$ milhões) (55,8) (63,8) -12,6% (55,8) (57,2) -2,4% Cust (R$ milhões) (56,1) (63,3) -11,4% (56,1) (59,7) -6,0% PEONA (R$ milhões) 0,3 (0,5) N/A 0,3 2,5-87,9% Sinistralidade (%) 80,6% 89,9% -9,3 p.p. 80,6% 76,3% 4,2 p.p. Cust Pós Pagament (R$ milhões) (0,0) (0,4) -96,6% (0,0) (9,4) -99,9% Sinistralidade (%) N/A N/A N/A N/A N/A N/A Cust Ttal (R$ milhões) (55,8) (64,2) -13,0% (55,8) (66,6) -16,2% Pré Pagament Acmpanhand a reduçã da receita, devid a cancelament de cntrats cm clientes que nã aceitaram s reajustes prpsts a lng de 2013, cust d segment caiu 2,4% n cmparativ 1T14 vs. 1T13. Além diss, a menr reversã de PEONA n trimestre crrente cntribuiu para que a sinistralidade aumentasse para 80,6%, variand +4,2 p.p.. Pós Pagament N segment pós-pagament nã há sinistralidade, uma vez que s custs ds serviçs sã repassads integralmente a cliente. 13

15 Seguradra Saúde 3.4 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (10,8) (11,8) -8,9% (10,8) (12,8) -15,7% Prvisã para Devedres Duvidss (0,0) 0,0 N/A (0,0) 0,0 N/A Despesas cm Pessal (1,0) (1,2) -22,4% (1,0) (1,7) -45,4% Despesas cm Cmercializaçã (6,4) (6,9) -7,0% (6,4) (7,1) -9,5% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,1) (0,1) -29,5% (0,1) (0,2) -66,6% Prvisã para Cntingências (0,4) (0,3) 39,8% (0,4) (0,1) 242,6% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (2,9) (3,4) -12,8% (2,9) (3,7) -21,1% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 15,7% 16,7% -1,1 p.p. 15,7% 17,4% -1,7 p.p. As Despesas Gerais e Administrativas da Unidade caíram 15,7% diante d 1T13 devid às reduções ds gasts cm pessal, cmercializaçã, Tecnlgia e Telecm e cntrataçã de empresa d própri grup para serviçs de call center. Tais reduções derivam da menr quantidade de beneficiáris atendids pela Seguradra de Saúde. 14

16 Odnt 4. Unidade Odnt 4.1 Dads Financeirs da Unidade Odnt Receita Bruta 22,7 22,9-0,8% 22,7 21,7 4,6% (-) Impsts (1,0) (0,9) 9,7% (1,0) (0,9) 9,6% Receita Líquida 21,7 22,0-1,2% 21,7 20,8 4,4% Cust ds Serviçs Prestads (7,4) (7,1) 3,8% (7,4) (5,8) 27,6% Lucr Brut 14,3 14,9-3,7% 14,3 15,0-4,6% Margem Bruta (%) 66,0% 67,6% -1,7 p.p. 66,0% 72,2% -6,2 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (12,6) (8,4) 50,4% (12,6) (12,1) 4,2% Resultad Operacinal 1,8 6,5-72,8% 1,8 3,0-40,2% Margem Operacinal (%) 8,2% 29,7% -21,5 p.p. 8,2% 14,3% -6,1 p.p. Despesas Crprativas (0,0) (0,6) -93,6% (0,0) (0,8) -95,3% EBITDA 1,7 5,9-70,7% 1,7 2,2-19,4% Margem EBITDA (%) 8,0% 27,0% -19,0 p.p. 8,0% 10,4% -2,4 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (1,1) 0,2 N/A (1,1) (0,4) 172,5% Resultad Financeir 0,3 (0,1) N/A 0,3 (0,1) N/A IR e Cntribuiçã Scial 0,4 (0,4) N/A 0,4 0,8-46,0% Lucr Líquid 1,4 5,7-76,5% 1,4 2,4-44,4% Margem Líquida (%) 6,2% 26,1% -19,9 p.p. 6,2% 11,7% -5,5 p.p. (-) Ajustes nã recrrentes* - 1,2-100,0% - - N/A EBITDA Recrrente 1,7 4,7-63,0% 1,7 2,2-19,4% Margem EBITDA Recrrente (%) 8,0% 21,4% -13,4 p.p. 8,0% 10,4% -2,4 p.p. * O ajuste nã recrrente n EBITDA d 4T13 refere-se à reversã de Prvisã para Cntingências n valr de R$ 1,2 milhã. Destaques d Trimestre: N primeir trimestre, a divisã de cntrats Crprativs da Unidade expandiu sua base de beneficiáris ativs em 5,2% (u +8,9 mil beneficiáris) e seu ticket médi mensal em 10,1% em cmparaçã cm mesm períd d an passad. N canal Afinidades, númer de beneficiáris manteve-se praticamente estável, assim cm a receita bruta. A sinistralidade média ttal d negóci aumentu devid principalmente à peracinalizaçã de um cntrat cm cliente relevante n canal Crprativ cuja principal característica é a sinistralidade mais alta prém rentável d que a média da carteira da Unidade. Unind s dis canais de cmercializaçã, a Unidade atende atualmente a mais de 535 mil beneficiáris e pssui uma rede de mais de 8 mil dentistas em td país. Em 23 de dezembr de 2013, a Temp Participações S.A. celebru cntrats cm bjetiv de vender sua divisã de plans dntlógics para a Caixa Segurs Hlding S.A. pel valr de R$ 133,6 milhões, após as aprvações da ANS e d CADE. Até a Data de Fechament, a Cmpanhia cntinuará respnsável pela gestã da Temp Dental e mais detalhes sbre a peraçã pdem ser encntrads tant n website de Relações cm Investidres da Cmpanhia ( u n website da CVM ( 15

17 Odnt 4.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Beneficiáris e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Cntrats Afinidades (R$ milhões) 15,9 16,1-1,3% 15,9 15,8 0,7% Beneficiáris (milhares) 354,6 330,9 7,2% 354,6 353,5 0,3% Ticket Médi Mensal (R$)* 15,4 15,9-3,1% 15,4 14,1 9,6% Receita Bruta Cntrats Crprativs (R$ milhões) 6,8 6,8 0,2% 6,8 5,9 15,0% Beneficiáris (milhares) 180,6 180,3 0,2% 180,6 171,7 5,2% Ticket Médi Mensal (R$)* 12,6 12,5 0,7% 12,6 11,4 10,1% Receita Bruta Ttal (R$ milhões) 22,7 22,9-0,8% 22,7 21,7 4,6% Beneficiáris (milhares) 535,2 511,2 4,7% 535,2 525,3 1,9% Ticket Médi Mensal (R$)* 14,4 14,7-1,9% 14,4 13,2 9,1% * N cálcul d ticket médi mensal (R$) é cnsiderada a média d númer de beneficiáris de cada períd. Cntrats Afinidades Em dze meses, ticket médi mensal cresceu 9,6% e númer de beneficiáris manteve-se praticamente estável. Cm iss, a receita d segment cresceu 0,7%. O aument d ticket médi mensal deve-se às atualizações ds preçs de venda ds plans dntlógics a lng de Cntrats Crprativs Cresciment de 5,2% na base de beneficiáris (+8,9 mil) deriva da cnquista de nvs cntrats que pssuem cust cmpatível cm a média da carteira. Além diss, a Unidade cnseguiu atualizar cm sucess s preçs de muits cntrats cm clientes já existentes em sua base. 4.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Cntrats Afinidades (R$ milhões) (3,8) (3,9) -2,9% (3,8) (3,5) 6,3% Cust (R$ milhões) (3,7) (3,9) -4,4% (3,7) (3,7) 0,7% PEONA (R$ milhões) (0,0) 0,0 N/A (0,0) 0,2 N/A Sinistralidade (%) 23,7% 24,0% -0,4 p.p. 23,7% 22,4% 1,3 p.p. Cust Cntrats Crprativs (R$ milhões) (3,6) (3,3) 11,7% (3,6) (2,3) 60,8% Cust (R$ milhões) (3,7) (3,2) 14,7% (3,7) (2,5) 46,6% PEONA (R$ milhões) 0,1 (0,0) N/A 0,1 0,3-76,5% Sinistralidade (%) 53,4% 47,9% 5,5 p.p. 53,4% 38,2% 15,2 p.p. Cust Ttal (R$ milhões) (7,4) (7,1) 3,8% (7,4) (5,8) 27,6% Sinistralidade (%) 32,6% 31,1% 1,4 p.p. 32,6% 26,7% 5,9 p.p. Cntrats Afinidades Neste trimestre a PEONA manteve-se estável enquant n 1T13 huve reversã de R$ 0,2 milhã. Dessa frma, cust d segment Afinidades aumentu 6,3% n períd, u R$ 3,8 milhões. Cntrats Crprativs Em dze meses, devid principalmente à peracinalizaçã de um grande cntrat cnquistad n segund semestre de 2013 que pssui pr principal característica sinistralidade mair d que a média da carteira, a sinistralidade d segment cresceu 15,2 pnts percentuais e encerru 1T14 em 53,4%. 16

18 Odnt 4.4 Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (12,6) (8,4) 50,4% (12,6) (12,1) 4,2% Prvisã para Devedres Duvidss (0,1) (0,2) -50,4% (0,1) (0,2) -54,8% Despesas cm Pessal (1,8) (2,1) -17,5% (1,8) (2,1) -14,6% Despesas cm Cmercializaçã (6,5) (7,2) -9,4% (6,5) (7,2) -10,0% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,1) (0,1) -32,1% (0,1) (0,2) -50,4% Prvisã para Cntingências (1,6) 1,2 N/A (1,6) (0,3) 444,2% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (2,5) 0,1 N/A (2,5) (2,1) 22,4% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 57,8% 38,0% 19,8 p.p. 57,8% 57,9% -0,1 p.p. Em dze meses, as Despesas Gerais e Administrativas da Unidade aumentaram 4,2%, u R$ 0,5 milhã. Ainda que as despesas em diversas linhas desse grup tenham diminuíd, n períd huve cntabilizaçã de Prvisã para Cntingências n valr de R$ 1,6 milhã, devid a reavaliações de prcesss cíveis e trabalhistas em andament na Unidade. 17

19 Hme Care 5. Unidade Hme Care 5.1 Dads Financeirs da Unidade Hme Care * O ajuste nã recrrente n EBITDA d 4T13 refere-se à reversã de Prvisã para Cntingências n valr de R$ 6,7 milhões. Destaques d Trimestre: Receita Bruta 28,1 29,9-6,1% 28,1 26,4 6,3% (-) Impsts (1,2) (1,3) -7,3% (1,2) (1,0) 20,4% Receita Líquida 26,8 28,6-6,1% 26,8 25,4 5,7% Cust ds Serviçs Prestads (20,2) (21,0) -3,8% (20,2) (18,5) 9,3% Lucr Brut 6,6 7,5-12,3% 6,6 6,9-3,8% Margem Bruta (%) 24,6% 26,3% -1,7 p.p. 24,6% 27,0% -2,4 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (6,7) 1,5 N/A (6,7) (4,7) 43,2% Resultad Operacinal (0,1) 9,0 N/A (0,1) 2,2 N/A Margem Operacinal (%) -0,4% 31,6% -32,0 p.p. -0,4% 8,5% -9,0 p.p. Despesas Crprativas (0,7) (0,7) -8,8% (0,7) (0,6) 10,1% EBITDA (0,8) 8,3 N/A (0,8) 1,6 N/A Margem EBITDA (%) -3,0% 29,0% -31,9 p.p. -3,0% 6,1% -9,1 p.p. Depreciaçã e Amrtizaçã (0,0) (0,0) -1,9% (0,0) (0,0) 1,3% Equivalência Patrimnial 0,0 0,1-99,7% 0,0 0,0-97,1% Resultad Financeir 0,3 1,9-84,6% 0,3 (0,3) N/A IR e Cntribuiçã Scial 0,6 (1,9) N/A 0,6 (0,5) N/A Lucr Líquid 0,0 8,4-99,4% 0,0 0,8-94,1% Margem Líquida (%) 0,2% 29,4% -29,2 p.p. 0,2% 3,2% -3,0 p.p. (-) Ajustes nã recrrentes* - 6,7-100,0% - - N/A EBITDA Recrrente (0,8) 1,5 N/A (0,8) 1,6 N/A Margem EBITDA Recrrente (%) -3,0% 5,3% -8,3 p.p. -3,0% 6,1% -9,1 p.p. Devid à decisã d Ministéri Públic cm relaçã à Açã Civil Pública n.º prferida em 7 de fevereir de 2014, a Unidade está tmand as medidas necessárias a cumpriment da brigaçã de celetizar prestadres de serviç cntratads para atendiment de seus clientes. Encntra-se, prtant e a partir da referida data, em prcess de reestruturaçã peracinal e cmercial a fim de retmar a rentabilidade d negóci e cntinuar crescend em seu mercad de atuaçã. Dessa frma, a Unidade tmu diversas medidas internas cm iniciar cicl de renegciações de cntrats cm clientes e redesenhar prcesss para aperfeiçar ainda mais sua estrutura peracinal. 18

20 Hme Care 5.2 Detalhament da Receita Receita Bruta, Pacientes e Ticket Médi pr Segment Receita Bruta Internações (R$ milhões)* 20,9 22,5-7,3% 20,9 21,2-1,5% Pacientes (em unidades) ,5% ,5% Ticket Médi Mensal (em milhares de R$)** 16,0 16,9-5,6% 16,0 15,4 3,5% Receita Bruta Prcediments (R$ milhões) 7,2 7,4-2,4% 7,2 5,9 21,6% Pacientes (em unidades) ,3% ,7% Ticket Médi Mensal (em milhares de R$)** 1,9 1,9 0,7% 1,9 1,8 1,8% Receita Bruta Ttal (R$ milhões)* 28,1 29,9-6,1% 28,1 27,1 3,6% Pacientes (em unidades) ,8% ,5% Ticket Médi Mensal (em milhares de R$)** 5,4 5,6-3,5% 5,4 5,9-7,7% * A Receita Bruta d 1T13 fi impactada pr ajustes de faturament de períds anterires em R$ 0,7 milhã (cm igual reversã em PDD e, prtant, sem impact em EBITDA) que fram cnsiderads n cálcul d ticket médi desta Unidade. ** N cálcul d ticket médi mensal é cnsiderada a média ds beneficiáris de cada períd. Internações (pacientes de alta cmplexidade) A reduçã d númer de pacientes justifica a pequena variaçã negativa da receita, ainda que ticket médi mensal tenha aumentad 3,5%. Tal reduçã d númer de pacientes deve-se à estratégia da Cmpanhia que visa neste mment reestruturar a peraçã atendend à determinaçã decrrente de Açã Civil Pública cntra a Med-Lar para celetizaçã ds seus prestadres de serviçs. Prcediments (pacientes de baixa cmplexidade) A evluçã de 10,7% n númer de pacientes atendids diante d 1T13 justifica cresciment de 21,6% na receita bruta da mdalidade. Quantidade de pacientes atendids (em unidades) A variaçã negativa diante d 4T13 se deve à interrupçã da captaçã de nvs pacientes para reestruturaçã de prcesss cmerciais e peracinais da Unidade. 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Internações Prcediments 19

21 Hme Care 5.3 Sinistralidade Sinistralidade pr Segment Cust Internações (R$ milhões) (15,7) (16,4) -3,9% (15,7) (14,6) 7,9% Sinistralidade (%) 75,4% 72,7% 2,7 p.p. 75,4% 68,8% 6,6 p.p. Cust Prcediments (R$ milhões) (4,5) (4,7) -3,5% (4,5) (3,9) 14,3% Sinistralidade (%) 62,5% 63,3% -0,7 p.p. 62,5% 66,5% -4,0 p.p. Cust Ttal (R$ milhões) (20,2) (21,0) -3,8% (20,2) (18,5) 9,3% Sinistralidade (%) 72,1% 70,4% 1,7 p.p. 72,1% 68,3% 3,8 p.p. Internações (pacientes de alta cmplexidade) Os custs d segment cresceram 7,9% cm diante d mesm períd d an anterir devid a aument ds custs cm s hnráris pags a médics e enfermeirs cntratads pela Unidade para prestaçã d serviç. A sinistralidade, assim, avançu 6,6 pnts percentuais n períd analisad. Prcediments (pacientes de baixa cmplexidade) O aument na quantidade de pacientes atendids prmveu aument de 21,6% da receita bruta da mdalidade e cust, pr sua vez, cresceu apenas 14,3% e resultu em recu de 4,0 pnts percentuais na sinistralidade d 1T14 cntra a d 1T Detalhament das Despesas Gerais e Administrativas Despesas Despesas Gerais e Administrativas (6,7) 1,5 N/A (6,7) (4,7) 43,2% Prvisã para Devedres Duvidss (0,4) (0,3) 68,0% (0,4) 0,5 N/A Despesas cm Pessal (3,0) (3,0) -2,7% (3,0) (3,0) -0,4% Despesas cm Cmercializaçã (0,0) (0,0) -62,0% (0,0) (0,0) -55,1% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,4) (0,4) 11,3% (0,4) (0,4) -3,9% Prvisã para Cntingências (2,0) 6,7 N/A (2,0) (0,5) 281,1% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (0,9) (1,5) -43,9% (0,9) (1,2) -29,8% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 25,0% -5,2% 30,3 p.p. 25,0% 18,5% 6,5 p.p. Entre 1T13 e 1T14, aument de 43,2% nas Despesas Gerais e Administrativas da Unidade deve-se principalmente à cnstituiçã de PDD de R$ 0,4 milhã (e que n 1T13 fi cntabilizada reversã desta prvisã) e de Prvisã para Cntingências n valr de R$ 2,0 milhões. As utras linhas de despesas mantiveram-se praticamente estáveis n períd cmparad. 20

22 Resultad Cnslidad 6. Cnslidad 6.1 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Cnslidadas As despesas gerais e administrativas cresceram 35,5%, u R$ 21,1 milhões ns últims dze meses. Essa variaçã é fundamentalmente derivada d cresciment que a Cmpanhia alcançu em seus canais afinidades. As cmissões relacinadas a esses canais naturalmente crescem em decrrência d tamanh da base de itens e beneficiáris assciads a esses canais. Despesas Gerais e Administrativas* * Cnsidera eliminações Intercmpany. Despesas Gerais e Administrativas (81,0) (58,0) 39,5% (81,0) (59,9) 35,3% Prvisã para Devedres Duvidss (0,7) (0,3) 124,4% (0,7) (0,5) 39,5% Despesas cm Pessal (23,3) (24,5) -5,0% (23,3) (23,2) 0,3% Despesas cm Cmercializaçã (36,1) (28,2) 27,7% (36,1) (18,4) 96,0% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (5,2) (4,8) 8,1% (5,2) (4,1) 26,2% Prvisã para Cntingências (6,8) 5,1 N/A (6,8) (1,2) 459,3% Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (9,0) (5,3) 69,1% (9,0) (12,4) -27,6% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 30,9% 22,8% 8,0 p.p. 30,9% 25,8% 5,1 p.p. Despesas Crprativas Sã despesas referentes à estrutura crprativa da Temp Assist, cmpartilhada pr tds s segments de negócis. Sã exempls dessas despesas s gasts cm s departaments Jurídic, Financeir, Relações cm Investidres, Cntrles Interns e Recurss Humans. DG&A Crprativas 6.2 Capex Despesas Gerais e Administrativas (8,9) (10,6) -16,7% (8,9) (9,0) -1,5% Despesas cm Pessal (3,9) (4,7) -17,5% (3,9) (4,0) -4,2% Despesas cm Cmercializaçã (0,1) (0,1) 15,0% (0,1) (0,1) 61,5% Despesas cm Tecnlgia e Telecm (0,2) (0,1) 33,2% (0,2) (0,2) -14,3% Prvisã para Cntingências - - N/A - - N/A Outras Receitas (Despesas) Operacinais, Líquidas (4,7) (5,7) -17,7% (4,7) (4,7) 0,4% DG&A percentual sbre Receita Líquida (%) 3,4% 4,2% -0,8 p.p. 3,4% 3,9% -0,5 p.p. A Cmpanhia tem cm plítica cncentrar seus investiments n aprimrament de seus sistemas peracinais (sftware) e na mdernizaçã de seus equipaments tecnlógics. N trimestre crrente, tais investiments smaram R$ 1,2 milhã e, na linha Outrs da tabela abaix, há a cntabilizaçã de investiments na aquisiçã da exclusividade cntratual cm parceirs cmerciais da Cmpanhia. CAPEX Sftware 1,1 2,3-49,9% 1,1 1,0 14,4% Equipaments de TI 0,1 0,3-68,4% 0,1 0,1 72,0% Móveis e utensílis 0,2 0,1 118,7% 0,2 - N/A Outrs 3,1 5,1-38,9% 3,1 0,4 663,2% Ttal 4,5 7,7-41,6% 4,5 1,4 211,1% 21

23 Resultad Cnslidad 6.3 Flux de Caixa 1T13 vs 1T14 (valres em milhões de Reais) * A Cmpanhia realizu pagament de dividends as seus acinistas n mntante de R$ 0,173 pr açã n dia 25 de junh de T13 vs 1T14 (valres em milhões de Reais) 6.4 Psiçã Final de Caixa A psiçã de caixa alcançu R$ 150,8 milhões a final d 1T14 e já cnsidera recebiment d mntante acrdad pela venda da carteira de clientes da Unidade Seguradra de Saúde para a Unimed Segurs Saúde S.A.. Caixa e Equivalentes Caixa e equivalentes 6,4 0,2 3262,6% 6,4 5,4 17,6% Aplicações financeiras 134,3 95,7 40,3% 134,3 122,5 9,6% Aplicações financeiras - LP 10,1 10,3-2,4% 10,1 10,0 0,5% Psiçã de Caixa 150,8 106,2 42,0% 150,8 138,0 9,3% 22

24 Infrmações Adicinais 7. Infrmações Adicinais 7.1 Capital Scial e Plan de Opçã de Cmpra de Ações O Capital Scial da Cmpanhia, que sma R$ 281,3 milhões em 31/03/2014, está dividid em 157,4 milhões de ações, cnfrme quadr abaix. A Temp Assist cnta cm 12,9 milhões de ações em tesuraria e cm 15,9 milhões de pções de cmpra de ações cncedidas a executivs da empresa. Desse md, ttal de ações da Cmpanhia, cnsiderand a diluiçã derivada d plan de pçã de cmpra de ações, é de 158,2 milhões de ações. Quantidade de Ações Ttal de ações (-) Ações em tesuraria Ttal de ações em circulaçã (+) Stck ptins nã exercidas Ttal de Ações - "Fully Diluted" A Temp Assist teve aprvad, na Assembleia Geral Extrardinária crrida em 28/04/2011, um nv plan de pçã de cmpra de ações para funcináris e administradres da empresa. Esse plan visa atrair e reter executivs da Cmpanhia além de prprcinar um mair alinhament de interesses entre seus funcináris e acinistas. O plan prevê que a Cmpanhia pderá utrgar pções de cmpra de ações até limite de 14% d ttal de ações d capital scial da Cmpanhia em 28/04/2011, excluind-se as ações em tesuraria e cnsiderand efeit da diluiçã dessa utrga bem cm das utrgas cncedidas n âmbit d primeir plan de pçã, cnfrme tabela abaix. Quantidade de Ações Ttal de ações em circulaçã Ttal de pções aprvadas n Plan Opções em abert Outras infrmações - Stck Optins Preç Inicial em 15/01/2007 R$ 2,34 Atualizaçã financeira até 28/04/2011 IGP-M + 6% a.a. Atualizaçã financeira após 28/04/2011 IPCA + 3% a.a. 23

25 Infrmações Adicinais 7.2 Events Relevantes e/u Subsequentes Assciaçã da Unidade Saúde Sluções cm a Qualicrp Fat Relevante de 30 de Abril de 2014: A Temp Participações S.A., em atendiment a artig 157, 4º da Lei 6.404, de 15 de dezembr de 1976, e à Instruçã CVM n.º 358/2002, dand seguiment a que fi infrmad n cmunicad a mercad datad de 27 de març de 2014, vêm infrmar as seus respectivs acinistas e a mercad que, nesta data, fi celebrad Acrd de Assciaçã e Outras Avenças ("Acrd de Assciaçã") entre a Temp e suas subsidiárias Cnnectmed-CRC Cnsultria, Administraçã e Tecnlgia em Saúde Ltda. ("Cnnectmed") e Gama Saúde Ltda. ("Gama Saúde" e, em cnjunt cm a Cnnectmed, "Unidade Saúde Sluções"), de um lad, e a Qualicrp S.A. ("Qualicrp"), de utr lad, pr mei d qual fram estabelecids s terms e cndições para a assciaçã entre a Qualicrp e a Unidade Saúde Sluções ("Assciaçã"). A Assciaçã da Qualicrp cm a Unidade Saúde Sluções se dará mediante a incrpraçã ("Incrpraçã"), pela Qualicrp, de sciedade anônima, cujs únics ativs serã as qutas representativas d capital scial da Cnnectmed e da Gama Saúde ("Hlding"). A Temp, na qualidade de única acinista da Hlding, receberá, em cntrapartida da ttalidade das ações de emissã da Hlding, ações rdinárias de emissã da Qualicrp e, ainda, um bônus de subscriçã que dará direit à subscriçã de ações rdinárias de emissã da Qualicrp ("Bônus de Subscriçã"), cuj exercíci está cndicinad a atingiment de metas peracinais e financeiras futuras da Unidade Saúde Sluções. Além diss, espera-se que tenha na data d fechament da Assciaçã ajustes de capital de gir e dívida líquida que serã implementads pr mei de desemblss financeirs entre Qualicrp e Temp, ns terms ds dcuments celebrads. A celebraçã d Acrd de Assciaçã fi autrizada pel Cnselh de Administraçã da Temp e Acrd de Assciaçã cntém terms e cndições usuais para este tip de peraçã, incluind declarações e garantias prestadas pela Temp e pela Qualicrp, e cndicina, ainda, a cnsumaçã da Assciaçã às aprvações prévias descritas a seguir. A cnsumaçã da Assciaçã dependerá da prévia aprvaçã pela Agência Nacinal de Saúde Suplementar - ANS e pel Cnselh Administrativ de Defesa Ecnômica - CADE. A cnferência, pela Temp, das qutas da Gama Saúde a capital scial da Hlding ("Cnferência") está sujeita à previa aprvaçã pela ANS. A Incrpraçã está sujeita à aprvaçã pela ANS e pela assembleia geral da Qualicrp. A Assciaçã será apresentada à ANS e a CADE na frma assinalada pela legislaçã em vigr. Após as aprvações pela ANS e pel CADE e uma vez cncluída a Cnferência, a Incrpraçã será aprvada pela assembleia geral de acinistas da Hlding e submetida à assembleia de acinistas da Qualicrp. A Temp manterá mercad e seus acinistas infrmads d desenvlviment da Assciaçã. Dividends Fat Relevante de 30 de Abril de 2014: A TEMPO PARTICIPAÇÕES S.A., Cmpanhia aberta (Bvespa: TEMP3, "Cmpanhia") vem a públic infrmar que na Assembleia Geral Ordinária crrida nesta data, s acinistas da Cmpanhia deliberaram pela distribuiçã de dividends n valr de R$ ,91 (dezenve milhões, cent e sessenta e quatr mil, itcents e dis reais e nventa e um centavs). Cnsiderand que (i) ttal de ações emitidas pela Cmpanhia nesta data é de ações e (ii) ttal de ações mantidas pr cntrladas da Cmpanhia nesta data é de ações, a Cmpanhia realizará pagament d valr de R$ 0, pr açã rdinária emitida pela Cmpanhia. 24