Victor Guerreiro Carneiro Leão IMPLANTAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NAS CONTAS FINANCEIRAS DE UMA INSTITUIÇÃO DE MICROFINANÇAS

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1 Victor Guerreiro Carneiro Leão IMPLANTAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NAS CONTAS FINANCEIRAS DE UMA INSTITUIÇÃO DE MICROFINANÇAS Lages 2015

2 Universidade do Planalto Catarinense (UNIPLAC) Engenharia de Produção Victor Guerreiro Carneiro Leão IMPLANTAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NAS CONTAS FINANCEIRAS DE UMA INSTITUIÇÃO DE MICROFINANÇAS Relatório de estágio supervisionado submetido a supervisão de estágios, como requisito para aprovação na disciplina de nome equivalente do curso de Engenharia de Produção da Universidade do Planalto Catarinense - UNIPLAC. Professor Supervisor de Estágio: Carlos Eduardo de Liz, M.SC. Orientador: Luís Carlos Pfleger, D.SC. Lages 2015

3 TERMO DE AVALIAÇÃO Victor Guerreiro Carneiro Leão ESTÁGIO SUPERVISIONADO Projeto apresentado como requisito para a aprovação do Estágio Supervisionado, de acordo com o Regulamento de Estágio Supervisionado do Curso de Engenharia de Produção. Conceito: Data: / / Orientador: Luís Carlos Pfleger, D.SC. Data: / / Professor da disciplina: Carlos Eduardo de Liz, M.SC.

4 RESUMO Este projeto de estágio tem como foco estudos sobre a implantação do fluxo de caixa em uma instituição de microfinanças, assim como mostrar a importância dessa ferramenta na criação de indicadores econômicos que podem trazer agilidade e segurança nas tomadas de decisão e controle financeiro. Mostrará ainda como a falta de fluxo de caixa pode impactar e trazer problemas para saúde financeira da organização. O projeto teve como estudo de caso e oportunidade para implantação a Associação Brasileira para o Desenvolvimento da Família Banco da Família. Palavras-chave: Fluxo de Caixa, Indicadores Econômicos.

5 ABSTRACT This internship project focuses on studies on the implementation of the cash flow in a microfinance institution, as well as to show the importance of this tool in the creation of economic indicators that can bring agility and security in decision-making and financial control. Still show the fault of cash flow can impact and cause problems for financial health of the organization. The project's case study and opportunity to implement the Associação Brasileira para o Desenvolvimento da Família Banco da Família. Keywords: Cash Flow, Economic Indicators.

6 LISTA DE FIGURAS Figura 1 Fuxo de Caixa... 15

7 LISTA DE QUADROS Quadro 1 - Demonstração de Fluxo de Caixa - Método Direto Quadro 2 - Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto Quadro 3 - Fluxo de Caixa BNDES Quadro 4 - Fluxo de Caixa Funding Livre Quadro 5 - Fluxo de Caixa de despesas administrativas e financeiras... 24

8 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO APRESENTAÇÃO DA INSTITUIÇÃO CONCEDENTE DA OPORTUNIDADE DE ESTÁGIO SITUAÇÃO PROBLEMÁTICA Dimensionamento do problema OBJETIVOS Geral Especificos JUSTIFICATIVA Viabilidade do projeto Importância do projeto REVISÃO BIBLIOGRÁFICA CONCEITO OBJETIVOS FLUXO DE CAIXA ATRAVÉS DE UMA EMPRESA SIGNIFICÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA Componentes do fluxo de caixa Formas de apresentação do demonstrativo do fluxo de caixa METODOLOGIA DA PESQUISA DELINEAMENTO DA PESQUISA POPULAÇÃO ALVO DA PESQUISA INSTRUMENTOS DE COLETAS DE DADOS PLANO DE ANÁLISE DE DADOS PROPOSTA RESULTADOS CONCLUSÃO...28 REFERÊNCIAS... 29

9 8 1 INTRODUÇÃO 1.1 APRESENTAÇÃO DA INSTITUIÇÃO CONCEDENTE DA OPORTUNIDADE DE ESTÁGIO O Banco da Família é uma instituição de microfinanças, formada por uma associação, registrada como OSCIP (Organização da Sociedade Civil e Interesse Público) tem seu funcionamento autorizado e regulamentado pelo Ministério da Justiça através da Lei n.º Nasceu dentro da ACIL - Associação Comercial e Industrial de Lages, em 1998, através de uma iniciativa da Câmara da Mulher Empresária como Banco da Mulher com a missão de ser uma alternativa de crédito aos pequenos negócios, formais e informais, de forma simplificada e eficiente buscando ampliar e melhorar os pequenos negócios de modo que contribuíssem com o desenvolvimento regional. Em 2003, diante de novas exigências e necessidades, a instituição mudou e ampliou, passando a se chamar Banco da Família, visando aumentar a sua abrangência. A partir de então, o Banco da Família começou um processo sólido e contínuo de expansão. Com o crescimento da Agência Lages abriu os postos de atendimento em São Joaquim, Otacílio Costa, Urubici e Anita Garibaldi, com a Agência Curitibanos os postos de Correia Pinto, Campos Novos e Santa Cecília, Joaçaba e com a Agência de Caçador os postos de Fraiburgo, Lagoa Vermelha e Videira. Mais adiante, extrapolou fronteiras, instalando-se em Vacaria, Caxias do Sul e Farroupilha. E hoje, cumprindo com sua Missão que é "atuar em microfinanças, com eficiência e atendimento personalizado, contribuindo para a geração de trabalho e a melhoria da qualidade de vida no Sul do Brasil", O Banco da Família é única instituição do Brasil filiada à rede WWB Women's World Banking (Banco Mundial da Mulher).

10 9 Missão Promover a melhoria da qualidade de vida, atuando em microfinanças como agente de transformação social. Visão Alcançar com sustentabilidade, carteira de clientes ativos em 2020 Negócio Melhoria da qualidade de vida. Valores Apoio à Mulher: Desenvolver e valorizar o trabalho da mulher. Comprometimento: Envolvimento e contribuição com os resultados e com a sociedade. Cooperação: Disposição para colaborar, servir e trabalhar em equipe. Eficiência: Buscar o resultado para cliente e para a instituição. Ética: Agir com honestidade, transparência e respeito. Inovação: Desenvolver e aperfeiçoar produtos, processos e conceitos. Valorização do ser humano: Respeitar, desenvolver e reconhecer 1.2 SITUAÇÃO PROBLEMÁTICA Dimensionamento do problema O novo cenário econômico exige, que o administrador financeiro gerencie com competência os recursos financeiros disponíveis no banco e integre as informações com todos os setores. Para isso o banco concedente do estágio oportunizou ao estagiário de engenharia de produção um estudo do atual cenário do setor financeiro, e a partir disso, foi implantado o fluxo de caixa nas contas financeiras para obter um controle mais eficiente e seguro. O cenário encontrado foi que o pagamento da conta de despesas administrativas e financeiras vinha das contas de receitas do Banco (De entradas de capital de

11 10 investidores BNDES/Funding Livre e dos retornos de empréstimos de microcrédito). Devido a falta do fluxo de caixa das contas de receitas do Banco (BNDES e Funding Livre), não se sabia se o dinheiro que saia para pagar a conta de despesas administrativas e financeiras vinha do capital de giro ou se era dos rendimentos do Banco. As contabilizações das contas eram dadas pelo regime de competência, sem haver uma comparação pela contabilização por regime de caixa. Não existindo uma contabilização de regime de caixa, não podia verificar quanto realmente o banco tinha em caixa para fazer análises de saúde financeira. Ainda não existia um fluxo de caixa para as despesas administrativas e financeiras. Devido a isso, não se podia ter uma previsão das despesas. 1.3 OBJETIVOS Geral Criar fluxos de caixas nas contas financeiras do banco e analisá-las afim obter detalhes de entradas e saídas, criar históricos e observar tendências para fazer previsões Específicos Criar o fluxo de caixa em três contas: BNDES, Funding Livre e Despesas Administrativas e Financeiras. Integrar as três contas afim de comparar com o setor contábil do banco. Desenvolver o controle dos saldos de caixa e dos créditos a receber pelo

12 11 banco. 1.4 JUSTIFICATIVA Uma das áreas abordadas no curso de engenharia de produção é a Engenharia Econômica, que permite o engenheiro através de aplicações de métodos e análises melhorar a eficiência financeira dos setores para garantir mais sustentabilidade econômica da empresa, e ainda criar indicadores para obter informações importantes que podem reduzir custos e maximizar os rendimentos da empresa. Fazendo também com que o dever do engenheiro de produção seja cumprido Viabilidade do projeto O projeto se torna viável diante de que a Associação Brasileira para o Desenvolvimento da Família Banco da Família, não teve custos para implementar esse estudo e além de poder ter a oportunidade de se beneficiar dos estudos realizados pelo estagiário para levantar futuras melhorias no setor financeiro Importância do projeto Através do acompanhamento diário das rotinas financeiras do banco pelo fluxo de caixa, pode-se observar os recursos que ingressam no caixa e de que forma eles são desembolsados, auxiliando o administrador financeiro na gestão, pois poderá antecipadamente tomar decisões mais adequadas para solucionar seus impasses de caixa.

13 12 2 REVISÃO BIBLIOGRÁFICA O projeto de estágio esta direcionado para a área engenharia econômica com a implantação do fluxo de caixa nas contas financeiras do banco. Assim busca-se pelo estagiário uma base nas boas práticas financeiras e bibliografias que abordam esse assunto. 2.1 CONCEITO Toda empresa apresenta, diariamente, um movimento de entradas e saídas de recursos financeiros. Esse conjunto de ingressos e desembolsos pode ser resumido ao fluxo de caixa. Ao analisar o fluxo de caixa, se o saldo for negativo significa que a empresa tem gastos a mais, neste caso, o gestor terá que rever os gastos para conseguir aumentar a entrada de dinheiro. Por outro lado, um saldo for positivo indica que a empresa está conseguindo pagar as suas obrigações e ter disponibilidade financeira. O fluxo de caixa é uma ferramenta que permite planejar, organizar, coordenar dirigir e controlar os recursos financeiros de uma empresa. Para Zdanowicz (2000, p.34) Em qualquer atividade econômica, seja ela industrial, comercial ou prestadora de serviços, deve considerar o montante de recursos financeiros aplicados, viabilizando a empresa econômica e financeiramente. Para um administrador financeiro o fluxo de caixa pode também auxiliá-lo a determinar metas a serem alcançadas pela empresa, de maneira antecipada. Assim com os objetivos e as metas previamente traçadas e as formas de captação pré-determinadas, resta ao administrador financeiro fazer a melhor distribuição dos recursos na massa patrimonial ativa da empresa. (ZDANOWICZ, 2000, p.34).

14 13 O fluxo de caixa pode ser feito no formato de planilha (um modelo para fazer o fluxo de caixa), sendo que muitas planilhas se encontram disponível online. Muitas empresas efetuam esse controle financeiro com a ajuda de alguns programas informáticos como o Microsoft Office Excel. De fácil elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem organizados. 2.2 OBJETIVOS Objetivo principal do fluxo de caixa é poder observar, diariamente, entradas e saídas de capital que formam o patrimônio líquido da empresa. Segundo Zdanowicz (2000, p.34) Dentre os objetivos básicos do fluxo de caixa podemos arrolar: Facilitar a análise e o cálculo na seleção das linhas de crédito a serem obtidas junto às instituições financeiras; Programar os ingressos e os desembolsos de caixa, de forma criteriosa, permitindo determinar o período em que deverá ocorrer carência de recursos e o montante, havendo tempo suficiente para as medidas necessárias; Permitir o planejamento dos desembolsos de acordo com as disponibilidades de caixa, evitando-se o acúmulo de compromissos vultosos em época de pouco encaixe; Determinar quanto de recursos próprios a empresa dispõe em dado período, e aplica-los de forma mais rentável possível, bem como analisar os recursos de terceiros que satisfaçam as necessidades da empresa; Proporcionar o intercâmbio dos diversos departamentos da empresa com a área financeira; Desenvolver o uso eficiente e racional do disponível; Financiar as necessidades sazonais ou cíclicas da empresa; Providenciar os recursos para atender os projetos de implantação, expansão, modernização ou relocalização industrial e/ou comercial; Fixar o nível de caixa, em termos de capital de giro; Auxiliar na análise dos valores a receber e estoques, para que não se possa

15 14 julgar a conveniência em aplicar nesses itens ou não; Verificar a possibilidade de aplicar possíveis excedentes de caixa; Estudar um programa saudável de empréstimos ou financiamentos; Projetar um plano efetivo de pagamento de débitos; Analisar a viabilidade de serem comprometidos os recursos pela empresa; Participar e integrar todas as atividades da empresa, facilitando assim os controles financeiros Concluindo, um dos principais objetivos do fluxo de caixa é otimizar a aplicação de recursos próprios e de terceiros nas atividades mais rentáveis pela empresa. 2.3 FLUXO DE CAIXA ATRAVÉS DE UMA EMPRESA As médias e grandes empresas, com uma situação bem estruturada, utilizam dois fluxos de caixa; um em condições reais de recebimentos e de pagamentos e outro projetado para hipóteses razoavelmente pessimistas (ZDANOWICZ, 2000, p.54) O Administrador financeiro deve interagir com todos os setores da empresa expondo a situação do momento e prevista com base no fluxo de caixa para que desde já os encarregados de outros setores possam fazer seus ajustes e mudanças para cumprir com as metas e evitar problemas financeiros. Toda empresa de deve ter visão de futuro, mas manter seus pés no chão, afim de evitar surpresas que podem pôr em risco a sua saúde financeira. De acordo com Silva apud Gazzoni (1999, p.42), Empresa organizada necessita não apenas das demonstrações financeiras, mas de outros relatórios gerenciais que independem da legislação obrigatória, mas decorrem das necessidades gerenciais para auxilio no processo decisório. Para Matarazzo (1985) com a demonstração do fluxo de caixa, pode-se saber se a empresa foi auto-suficiente no financiamento do seu giro e qual foi sua capacidade de expansão com recursos próprios gerados pelas operações. Nesse momento a independência financeira da empresa é posta em prova.

16 15 Para melhor visualização, a ilustração seguinte, figura 1, demonstra o fluxo de caixa. Figura 1 Fuxo de Caixa Fonte: Gazzoni (2003)

17 SIGNIFICÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA O principal objetivo da contabilidade é de demonstrar aos seus usuários demonstrações econômicas, financeiras, com relação à Instituição objeto da contabilização. O Balanço representa uma fotografia da empresa naquele momento, enquanto que o Demonstrativo de Resultado do Exercício apresenta uma característica mais dinâmica, porém ainda não oferece as informações relativas apenas às receitas e despesas incorridas. De acordo com Gazzoni (2003) sabe-se que as Demonstrações Contábeis por si só não representam informações compatíveis para tornar eficiente a complexa gestão empresarial, com isso se faz necessário à utilização de demonstrativos simplificados e de maior compreensão, surgindo então o fluxo de caixa. A gestão dos recursos financeiros representa uma das principais atividades da empresa. Uma das funções do Fluxo de Caixa é o planejamento e acompanhamento dos montantes captados e dos resultados obtidos, com o objetivo de administrar tais recursos com melhor operacionalização (GAZZONI, 2003, p.) Componentes do fluxo de caixa Os componentes da Demonstração do Fluxo de Caixa, de acordo com Frezatti (1997, apud Gazzoni, 2003), são: A) - Os fluxos operacionais, que corresponde às entradas e saídas relacionadas às atividades operacionais da empresa; B) - Os fluxos permanentes, que está ligado aos investimentos no ativo permanente da empresa; o fluxo dos acionistas, que indica as transações que afetam os mesmos e que são derivadas de decisões de capitalização ou de distribuição do lucro ou redução do capital; C) - O fluxo financeiro equivale ao somatório dos demais fluxos, onde, no caso de sobra de recursos, ocorre à saída para aplicação deste valor no mercado e, no caso

18 17 de insuficiência de recursos, ocorre à entrada por meio de resgate de investimentos, ou por meio de captação de recursos com terceiros Formas de apresentação do demonstrativo do fluxo de caixa Método Direto: A Demonstração do Fluxo de Caixa resume todos os pagamentos e recebimentos decorrentes das atividades operacionais da empresa, devendo apresentar os componentes do fluxo por seus valores brutos. A opção para esse método deve apresentar, pelo menos, os seguintes tipos de pagamentos e recebimentos relacionados às operações: recebimentos de clientes; juros e dividendos recebidos; pagamentos de fornecedores e empregados; juros pagos; imposto de renda pago; outros recebimentos e pagamentos. A Demonstração do Fluxo de Caixa, quando elaborada pelo método direto apresenta dentro do grupo das atividades operacionais, primeiro o valor referente à receita pela venda de mercadorias e serviços, para, em seguida, subtrair deste os valores equivalentes ao pagamento de fornecedores, salários e encargos sociais dos empregados, bem como os impostos e outras despesas legais. Além disso, adicionam-se os eventuais dividendos recebidos, bem como os recebimentos de seguros. (GAZZONI, 2003, p.45

19 18 Quadro 1 - Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Direto Quadro 1 - Demonstração de Fluxo de Caixa - Método Direto Fonte: Gazzoni (2003) Método indireto: No método indireto, parte-se do lucro líquido para, após os ajustes necessários, chegar-se ao valor das disponibilidades produzidas no período pelas operações registradas na Demonstração do Resultado do Exercício. Esses ajustes consistem em itens, tais como depreciação, amortização, exaustão e provisões que não modificam o caixa da empresa.

20 19 Carmo et al (1997, p apud Gazzoni, 2003) esclarecem que O método indireto consiste na demonstração dos recursos provenientes das atividades operacionais a partir do lucro líquido, ajustado pelos itens que afetam o resultado, mas que não modificam o caixa da empresa. Enquanto, o método direto demonstra "os recebimentos e pagamentos derivados das atividades operacionais da empresa em vez do lucro líquido ajustado".

21 20 Quadro 2 - Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto Quadro 2 - Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto Fonte: Gazzoni (2003) Carmo et al (1997, p apud Gazzoni, 2003) esclarecem que o método indireto consiste na demonstração dos recursos provenientes das atividades operacionais a partir do lucro líquido, ajustado pelos itens que afetam o resultado, mas que não modificam o caixa da empresa. Enquanto, o método direto demonstra "os recebimentos e pagamentos derivados das atividades operacionais da empresa em vez do lucro líquido ajustado".

22 21 3 METODOLOGIA DA PESQUISA 3.1 DELINEAMENTO DA PESQUISA Tratando-se de um trabalho exploratório que visa à proposição de criar e implantar o fluxo de caixa nas contas financeiras da instituição concedente do estágio. Esse instrumento servirá de orientação à gestão financeira e também poderá levantar informações importantes para o planejamento estratégico da organização. O objetivo deste instrumento é dar ao gestor uma visão antecipada de suas necessidades ou excessos de capital de giro e permitir ensaios sobre Entradas e Saídas, com receitas e gastos projetados. De acordo com Gazzoni (2003) O sucesso da montagem e gestão do fluxo de caixa numa organização está diretamente ligado ao comprometimento de todos os setores envolvidos. Uma empresa é um organismo vivo que apreende e necessita de linha de ação e conhecimento de todos para que possa ser seguida e coordenada. 3.2 POPULAÇÃO ALVO DA PESQUISA Os estudos ocorreram no setor financeiro do banco, através do levantamento de dados pelo estagiário na supervisão do responsável pelo setor. 3.3 INSTRUMENTOS DE COLETAS DE DADOS Para o levantamento e organização dos dados foi utilizado o Microsoft Office Excel, relatórios e planilhas geradas pelo sistema de informação gerencial interno do banco.

23 PLANO DE ANÁLISE DE DADOS A montagem do fluxo de caixa, assim como as informações levantadas foram acompanhadas pelo diretor financeiro do banco com alinhamento das informações complementares da contabilidade. Através de planilhas criadas podemos analisar os dados até então não conhecidos. 3.5 PROPOSTA Criar 3 fluxos de caixas: BNDES Funding Livre Despesas Administrativas e Financeiras Neste caso, a metodologia utilizada foi de demonstração de fluxo de caixa direto. Sendo que a estrutura utilizada de um fluxo de caixa deve ser adaptada a realidade e particularidades de cada empresa. Abaixo segue a demonstração do fluxo de caixa criada para a necessidade da instituição estudada e a sua simulação.

24 23 Fluxo de caixa BNDES de acordo com a quadro 3 Quadro 3 - Fluxo de Caixa BNDES Fonte: O autor (2015) Fluxo de caixa FUNDING LIVRE de acordo com o quadro 4. Quadro 4 - Fluxo de Caixa - Funding Livre

25 24 Fonte: O autor (2015) Os rendimentos da conta do BNDES e FUNDING LIVRE que são chamados de Transferência conta Despesas Adm/Financeiro no fluxo de caixa criado irão se somar e farão parte das entradas para o fluxo de caixa de DESPESAS ADMINISTRATIVAS. As saídas da conta de DESPESAS FINANCEIRAS deverão ser os gastos financeiros por grupos. Conforme quadro 5. Quadro 5 Tabela de saídas do fluxo de caixa com despesas administrativas e financeiras. Quadro 5 Fluxo de Caixa de despesas administrativas e financeiras Fonte: O autor (2015)

26 25 O resultado desse fluxo de caixa de despesas administrativas e financeiras corresponde ao Fluxo caixa Líquido (lucro Líquido) este, que quando positivo é chamado de superávit ou quando negativo é chamado de déficit, deverá integrar-se ao patrimônio líquido do banco.

27 26 4 RESULTADOS Para o desenvolvimento desse projeto foi necessário conhecer o setor financeiro da empresa assim como as dificuldades, necessidades e os objetivos que o gestor responsável pelo setor buscava solucionar. Após o levantamento do cenário e a coleta das informações, buscou-se na literatura modelos de fluxo de caixas que pudessem se adaptar à empresa e então foi criado os 3 fluxos de caixas no Microsoft Office Excel conforme os objetivos desse projeto. Os fluxos de caixas Conta BNDES, Funding Livre e Despesas Administrativas e Financeiras foram integradas. Ainda foi acrescentado o saldo a receber de capital de giro em atraso nos fluxos de caixa BNDES e Funding Livre e o saldo a receber de rendas em atraso no fluxo de caixa Despesas Administrativas e Financeiras. As contas BNDES e Funding Livre seguirão essa lógica. No saldo inicial é inserido os valores que chegam naquela conta vindas do investidor, sendo que é preenchido o valor previsto e realizado. Em entradas de capital de giro são inseridos valores quando ocasionalmente ocorrer injeção de capital do investidor preenchendo também valores previstos e realizados. O retorno de capital é preenchido quando naquele dia é amortizado parte ou total do capital de giro inicial devendo preencher o previsto e o realizado. O retorno de capital (amortização empréstimo em atraso) corresponde aos valores recebidos em atraso naquele dia não previsto, sendo preenchido apenas o realizado. As rendas de empréstimo total correspondem os rendimentos do banco (sem desconto), enquanto que as rendas de empréstimo real são subtraídas (-) o valor do desconto fornecido ao cliente, essas rendas de empréstimo total e real são compostas pelas rendas de juros capitalizados (retorno de capital * 0,02), rendas juros de empréstimo em atraso (Retorno de capital em atraso * 0,02), renda de juros de mora (retorno de capital em atraso * 0,06), rendas de multa por atraso (retorno de capital em atraso * 0,01), rendas de taxas administrativas (liberação de empréstimo * 0,03). As rendas de Cheques descontados são rendas de Juros capitalizados de cheques (liberação de cheques * 0,02)

28 27 Todas as rendas provenientes de empréstimos e cheques são somadas e formam a Transferência Conta Despesas Administrativo/ financeiro. Liberações de empréstimos e cheques do dia são subtraídos do capital de giro e formam o saldo final. O saldo da Transferência Conta Despesas Administrativo/ financeiro será entrada de capital para pagamento das Despesas Financeiras, incluindo outras entradas que são formadas pelas reandas de títulos de valores móbil e outras receitas, sendo que a soma destas será subtraído das despesas listadas na planilha, sobrando o fluxo de caixa líquido, ou seja, o resultado do fluxo de caixa do dia. Ainda o a receber do fluxo de caixa BNDES e Funding Livre é formado por essa lógica (( a receber de retorno capital amortização de empréstimos em atraso previsto retorno de capital amortização de empréstimos em atraso realizado + (retorno de capital previsto Retorno de capital realizado)). O a receber de rendas em atraso é formada pela seguinte lógica ((rendas juros empréstimo em atraso previsto (rendas juros empréstimo em atraso realizado + rendas de juros mora + rendas de multa por atraso + (rendas de juros capitalizadas previsto rendas de juros capitalizadas realizado)) A planilha foi alimentada com valores próximos a realidade do banco e assim foi possível fazer o teste através da simulação, conseguindo obter um fluxo de caixa adequado a necessidade do banco e que deverá ajudar o gestor do setor. A partir da criação dessa ferramenta o gestor deverá criar históricos e observar as tendências nos valores do fluxo de caixa para fazer as tomadas de decisão e gerar indicadores financeiros.

29 28 5 CONCLUSÃO Atualmente, em um mercado extremamente competitivo aonde informações econômicas e financeiras devem estar disponíveis para os gestores da organização, o fluxo de caixa é uma ferramenta que proporciona ao gestor não apenas obter controle mais também planejar suas ações futuras. O objetivo geral do estudo, a proposição de implantar um modelo adaptado de fluxo de caixa na instituição concedente do estágio foi alcançado. O modelo proposto permite ao gestor simular situações de aumento ou queda nos ingressos ou saídas de caixa, visualizando suas necessidades de capital de giro, também permite comparar o regime de competência (previsto) com o regime de caixa (realizado). No momento em que for efetivamente implantado poderá sofrer alterações na nomenclatura, pois se adaptara à realidade da empresa. Podemos aprender com esse estudo, a importância do fluxo e as informações que ele pode trazer aos gestores da empresa. O fluxo de caixa criado nesse estudo pode ser implantado em qualquer empresa, seja ela de porte pequeno, médio ou grande, podendo ainda ser essas empresas dos mais diversos setores (têxtil, automobilística, de alimentos e outros). Importante ressaltar que o fluxo de caixa implantado numa empresa assim como o seu uso no planejamento e orçamento não irá resolver todas as dificuldades financeiras da empresa. Outras informações e ferramentas devem ser analisadas conjuntamente como o Balanço e a DRE que são demonstrativos contábeis comumente usados nas maiorias das empresas. Enfim, adotando o fluxo de caixa nas empresas fará com que as informações financeiras e econômicas sejam vistas de maneira mais detalhadas, facilitando as decisões tomadas pelo gestor, assim como permitir para o mesmo diagnosticar prazos de recebimentos, atrasos, variações e entre outras informações

30 29 REFERÊNCIAS BARROSO, Mônica Miranda. Importância da análise de indicadores econômicofinanceiros para tomada de decisões gerenciais p. Monografia (Bacharel em Ciências Contábeis) Centro Universitário de Brasília, Brasília, BROM, L. G.; BALIAN, J. E.A. Análise de Investimentos e Capital de Giro. São Paulo: Saraiva, GAZZONI, Elizabeth Inez. Fluxo de Caixa: Ferramenta de Controle Financeiro para a Pequena Empresa p. Dissertação (Mestrado em Engenharia de Produção) - Universidade Federal de Santa Catarina, Florianópolis, MATARAZZO, Dante C. Análise Financeira de Balanços: Abordagem Gerencial. 2. ed. São Paulo: Atlas S.A, PEREIRA, A, M. et al. Manual para Elaboração de Trabalhos Acadêmicos da UDESC: Teses, Dissertações, Monografias e TCCs. Florianópolis: SANTI FILHO, A.; OLINQUEVITCH, J. L. Análise de Balanços para Controle Gerencial. 3. ed. São Paulo: Atlas S.A, ZDANOWICZ, José Eduardo. Fluxo de Caixa. 8 ed. Porto Alegre: Sagra, 2000.