Prospecto Preliminar de Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Preferenciais Classe A de Emissão da

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1 As informações contidas neste prospecto preliminar estão sob análise da Comissão de Valores Mobiliários, a qual ainda não se manifestou a seu respeito O presente prospecto preliminar está sujeito a complementação e correção. O prospecto definitivo será entregue aos investidores durante o período de distribuição. Prospecto Preliminar de Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Preferenciais Classe A de Emissão da BRASKEM S.A., ou Braskem, Rua Eteno, 1561 Pólo Petroquímico, Camaçari, BA NIRE n.º CNPJ n.º / Companhia Aberta CVM n.º R$ [ ] Código ISIN n.º BRBRKMACNPA4 Aprovada pelo conselho de administração da Braskem S.A., ou Companhia, em reunião realizada em 1º de abril de 2004 Registro na CVM: [ ] Data: [ ] Emissão pública de ações preferenciais classe A da Companhia, escriturais e sem valor nominal, ou Ações, ao preço de emissão de R$ [ ] por lote de mil Ações, ou Oferta Global. A Oferta Global será realizada por meio de distribuição pública primária de: (i) Ações, em mercado de balcão não-organizado para investidores institucionais e de varejo no Brasil, ou Oferta Brasileira, em conformidade com os procedimentos estabelecidos na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários, ou CVM, nº 400, de 29 de dezembro de 2003, ou Instrução CVM nº 400/03; e (ii) Ações, em mercado de balcão não-organizado no exterior, para investidores nos Estados Unidos da América e outros países que não o Brasil, ou Oferta Internacional, sob a forma de American Depositary Shares, ou ADSs, em conformidade com os procedimentos previstos no Securities Act of 1933 dos Estados Unidos da América ou com a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor nos termos do Regulation S do Securities Act. Cada ADS representa Ações. O número total de Ações está sujeito à realocação entre a Oferta Brasileira e a Oferta Internacional, em função da demanda verificada no Brasil e no exterior. A Oferta Brasileira será coordenada pelo Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston S.A. e pelo Unibanco União de Bancos Brasileiros S.A., ou Coordenadores Brasileiros, sendo que o Unibanco União de Bancos Brasileiros S.A. atuará na qualidade de coordenador líder, nos termos da Instrução CVM nº 400/03, ou Coordenador Líder. A Oferta Internacional será coordenada pelo Credit Suisse First Boston LLC e pelo Unibanco Securities, Inc., ou Coordenadores Internacionais, sendo que o Credit Suisse First Boston LLC, ou Coordenador Global, atuará também como coordenador global para fins de coordenação entre a Oferta Brasileira e a Oferta Internacional e definição da alocação final entre ambas as ofertas. A realização da Oferta Brasileira está condicionada à realização da Oferta Internacional, e vice-versa. A Companhia outorgará aos Coordenadores Brasileiros e ao Coordenador Global, respectivamente, opções de colocação de lotes suplementares de até Ações suplementares na Oferta Brasileira e Ações suplementares, sob a forma de ADSs, na Oferta Internacional, as quais serão destinadas a atender um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta Brasileira e/ou da Oferta Internacional. Quantidade (1) Preço (R$) Montante Total (R$) Comissões (R$) Recursos Líquidos (R$) Ações [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] ADSs [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] Total [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] Quantidade (2) Preço (R$) Montante Total (R$) Comissões (R$) Recursos Líquidos (R$) Ações [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] ADSs [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] Total [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] (1) (2) Sem o acréscimo das Ações Suplementares Com o acréscimo da totalidade das Ações Suplementares A Oferta Global foi aprovada com base na deliberação da reunião do conselho de administração da Companhia realizada em 1º de abril de 2004, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado da Bahia em 7 de abril de 2004 e publicada no Diário Oficial do Estado da Bahia e nos jornais "Gazeta Mercantil" e "A Tarde" em 23 de abril de O preço de emissão e o valor total do aumento de capital serão aprovados na reunião do conselho de administração da Companhia a ser realizada em [23 de setembro de 2004]. O registro da presente distribuição não implica, por parte da CVM, garantia da veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre as ações a serem distribuídas. Os investidores devem ler a seção II - Fatores de Risco nas páginas 22 a 33. A presente oferta pública foi elaborada de acordo com as disposições do Código de Auto-Regulação da ANBID para as Ofertas Públicas de Títulos e Valores Mobiliários registrado no 5º Cartório de Registro de Títulos e Documentos do Estado do Rio de Janeiro sob o n.º , atendendo aos padrões mínimos de informação contido no mesmo, não cabendo à ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informações, pela qualidade da emissora, das instituições participantes e dos títulos e valores mobiliários objeto da oferta. Coordenadores da Oferta Brasileira Coordenadores Contratados A data deste prospecto preliminar é 31 de agosto de 2004.

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3 ÍNDICE I. Sumário do Prospecto II. Fatores de Risco III. Estimativas e Projeções IV. Apresentação de Informações Financeiras e outras Informações V. Destinação dos Recursos VI. Informações sobre o Mercado VII. Capitalização VIII. Diluição IX. Taxas de Câmbio X. Informações Financeiras Selecionadas e Outras Informações XI. Discussão e Análise da Administração sobre a Situação Financeira e os Resultados Operacionais XII. Setor Petroquímico Brasileiro XIII. Histórico e Reorganização Societária XIV. Atividades XV. Administração XVI. Principais Acionistas e Operações com Partes Relacionadas XVII. Descrição do Capital Social XVIII. Dividendos e Políticas de Dividendos XIX. Descrição da Oferta Brasileira XX. Identificação dos Administradores, Consultores e Auditores XXI. Glossário e Abreviaturas XXII. Índice Detalhado Página Anexos Página Anexo A Ata da Reunião do Conselho de Administração de 1º de abril de 2004 A-1 Anexo B Ata da Reunião do Conselho de Administração de [ ] B-1 Anexo C Ata da Assembléia Geral Extraordinária de [17 de setembro de 2004] C-1 Anexo D Informações Anuais IAN (inclui o Estatuto Social Atualizado da Companhia) D-1 Anexo E Informações Trimestrais ITR E-1 Anexo F Modelo do Boletim de Subscrição F-1 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Combinadas Informações Financeiras Interinas Consolidadas Condensadas Não Auditadas em 30 de junho de 2004 e de 2003 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Combinadas em 31 de dezembro de 2003, 2002 e 2001 e parecer dos auditores independentes Página G-1 H-1 As Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP) mais recentes da Braskem encontram-se à disposição dos investidores para consulta nos websites da Braskem ( da CVM ( e da Bolsa de Valores de São Paulo ( e são incorporadas neste prospecto preliminar por referência. I

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5 I. SUMÁRIO DO PROSPECTO Este sumário destaca informações que são apresentadas em outras partes do presente prospecto. Este sumário não representa um documento completo e não contém todas as informações que deverão ser levadas em consideração antes da decisão pelo investimento em nossas Ações. Você deverá ler com atenção a íntegra deste prospecto antes de investir, incluindo o item II - Fatores de Risco e nossas demonstrações.vide o item Apresentação de Informações Financeiras e Outras Informações para obter informações sobre nossas demonstrações financeiras, taxas de câmbio, definições de termos técnicos e outras questões introdutórias. Braskem Somos a empresa líder no mercado petroquímico da América Latina, com base na capacidade de produção média anual, e somos uma das cinco maiores indústrias detidas por brasileiros do setor privado, com base na receita líquida de vendas. Tivemos lucro líquido de R$215,1 milhões em 2003 e receita líquida de vendas de R$10.135,8 milhões, em ambos os casos conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, ou BR GAAP. Apresentamos uma carteira diversificada de produtos petroquímicos com enfoque estratégico em polietileno, polipropileno e policloreto de vinila, ou PVC. Somos a única empresa brasileira que dispõe de unidades integradas de produção de petroquímicos de primeira e segunda geração, contando com 13 plantas industriais no Brasil. Nos últimos três anos, nosso crescimento se deu basicamente como resultado da integração das operações de seis empresas petroquímicas brasileiras: nossa companhia, cuja denominação anterior era Copene Petroquímica do Nordeste S.A.; OPP Química S.A., ou OPP Química; Polialden Petroquímica S.A., ou Polialden; Trikem S.A., ou Trikem; Proppet S.A., ou Proppet; e Nitrocarbono S.A., ou Nitrocarbono. Passamos por processos de incorporação envolvendo as companhias mencionadas acima, à exceção da Polialden. Nossas operações comerciais são organizadas em quatro unidades de negócio, correspondendo a nossos principais processos de produção e produtos (1) : Insumos Básicos, que respondeu por R$4.765,3 milhões, ou 47,8% da receita líquida de vendas de todos os segmentos, incluindo as vendas líquidas para as nossas outras unidades de negócio, com uma margem operacional de 10,5% em 2003; Poliolefinas, que respondeu por R$3.386,8 milhões, ou 33,9% da receita líquida de vendas de todos os segmentos, com uma margem operacional de 15,6% em 2003; Vinílicos, que respondeu por R$1.371,8 milhões, ou 13,7% da receita líquida de vendas de todos os segmentos, com uma margem operacional de 22,9% em 2003; e Desenvolvimento de Negócios, que respondeu por R$455,3 milhões, ou 4,6% da receita líquida de vendas de todos os segmentos, com uma margem operacional de 6,3% em (1) Os números descritos não consideram os efeitos da consolidação proporcional das sociedades controladas em conjunto, conforme Instrução CVM nº 247/96, e das eliminações das vendas entre nossas unidades de negócio. Acreditamos que a integração das operações das empresas que formaram nossa companhia teve como resultado, e continuará a ter, economias e sinergias significativas em relação à redução de tributos, despesas relativas a compras de equipamentos, materiais e serviços (procurement), despesas de logística, despesas gerais e administrativas e demais despesas operacionais. Em 30 de junho de 2004, estimamos que a implementação de nosso programa de integração acarretará em R$314 milhões em reduções de custo recorrentes anuais em comparação com os custos que nossa companhia e as companhias que adquirimos teriam incorrido. Contudo, não podemos assegurar que conseguiremos alcançar por completo os benefícios atuais ou futuros dessas economias de custos identificados nos próximos anos. 1

6 Unidade de Insumos Básicos Em 31 de dezembro de 2003, nossas instalações produtoras de Insumos Básicos apresentaram uma das maiores capacidades de produção média anual dentre todos os produtores de primeira geração na América Latina. Nossa Unidade de Insumos Básicos produz uma vasta gama de produtos petroquímicos básicos, incluindo: olefinas, tais como eteno, propeno de grau polímero e de grau químico, butadieno, isopreno e 1-buteno; e aromáticos, tais como benzeno, tolueno, para-xileno e orto-xileno. Os produtos da nossa Unidade de Insumos Básicos são empregados principalmente na produção de produtos petroquímicos intermediários, incluindo os produzidos em nossas outras unidades de negócio. As operações da Unidade de Insumos Básicos são conduzidas em instalações localizadas no pólo petroquímico de Camaçari, no Estado da Bahia, que referimos como Pólo Petroquímico de Camaçari. Unidade de Poliolefinas Em 31 de dezembro de 2003, nossas instalações produtoras de poliolefinas apresentaram a maior capacidade de produção média anual dentre todos os produtores de segunda geração de poliolefinas no Brasil e em outros países da América Latina. Nossa Unidade de Poliolefinas produz: polietileno, incluindo polietileno de baixa densidade, ou PEBD; polietileno de baixa densidade linear, ou PEBDL; polietileno de alta densidade ou polietileno de ultra-alto peso molecular; e polipropileno. Aproximadamente dois terços do volume de vendas da nossa Unidade de Poliolefinas em 2003 originaram-se da venda de produtos derivados de polietileno, e o restante originou-se da venda de produtos derivados de polipropileno. Em 2003, detínhamos uma participação de aproximadamente 29% do mercado brasileiro de polietileno e uma participação de aproximadamente 40% do mercado brasileiro de polipropileno, com base no volume de vendas. Produzimos uma vasta gama de produtos de poliolefinas para uso em aplicações industriais e de consumo, incluindo filmes plásticos utilizados na embalagem de gêneros alimentícios e outros produtos, garrafas, sacolas de compras e outras embalagens de bens de consumo, peças automotivas e partes de aparelhos eletrodomésticos. Nossos produtos de poliolefinas são produzidos em instalações localizadas no Pólo Petroquímico de Camaçari e no pólo petroquímico localizado em Triunfo, no Estado do Rio Grande do Sul, a que referimos como Pólo Petroquímico de Triunfo. Unidade de Vinílicos Somos o líder na produção de PVC no Brasil, com base nos volumes de vendas alcançados em Em 31 de dezembro de 2003, nossas instalações produtoras de PVC apresentaram a maior capacidade de produção média anual dentre todos os produtores de segunda geração de PVC na América Latina. Nossa Unidade de Vinílicos é a única fabricante de PVC verticalmente integrada no Brasil. Nossa produção de PVC é integrada desde a produção de cloro e de outras matérias-primas. Nossa Unidade de Vinílicos também produz soda cáustica, que é utilizada por fabricantes de alumínio e papel; dicloroetano de etileno, ou EDC; e cloro, que é principalmente utilizado internamente na produção de EDC. Aproximadamente dois terços da receita líquida de vendas da nossa Unidade de Vinílicos em 2003 foram resultantes da venda de resinas de PVC. 2

7 Em 2003, detínhamos uma participação de aproximadamente 57% do mercado brasileiro de resinas de PVC, com base no volume de vendas. O PVC é um polímero versátil. Produzimos uma ampla gama de resinas de PVC, que são utilizadas na fabricação de produtos industriais empregados na indústria da construção civil, incluindo tubos, chapas, pisos, componentes, isolamento de fios e cabos, bem como em produtos de uso doméstico, incluindo filmes plásticos e produtos laminados, material de embalagem, couro sintético, esquadrias e garrafas. Nossa produção de vinílicos é realizada em plantas localizadas nos Estados da Bahia, Alagoas e São Paulo. Unidade de Desenvolvimento de Negócios Os principais produtos da nossa Unidade de Desenvolvimento de Negócios são polietileno teraftalato, ou PET e caprolactama. PET é um produto utilizado em embalagens de refrigerantes, medicamentos, produtos de limpeza, água mineral e produtos alimentícios, enquanto a caprolactama é utilizada na produção do fio têxtil Nylon-6. Além disso, nossa Unidade de Desenvolvimento de Negócios também administra algumas de nossa participações societárias em outras companhias. Em 2003, 37,8% do receita líquida de vendas da nossa Unidade de Desenvolvimento de Negócios se originaram das vendas de PET, e 45,9% se originaram das vendas de caprolactama. As atividades de produção da nossa Unidade de Desenvolvimento de Negócios são conduzidas em duas plantas localizadas no Pólo Petroquímico de Camaçari. Principais Sociedades Controladas em Conjunto Detemos 29,5% do capital social total e com direito a voto da Copesul Companhia Petroquímica do Sul, ou Copesul, produtora de primeira geração com sede no Pólo Petroquímico de Triunfo. A Copesul é a segunda maior produtora de primeira geração no Brasil, com capacidade de produção anual de eteno na ordem de toneladas e de propeno na ordem de toneladas. Em 2003, o lucro líquido consolidado da Copesul foi de R$149,9 milhões e sua receita líquida de vendas foi de R$4.177,9 milhões, sendo os números, conforme o caso, ajustados quando da preparação de nossas demonstrações financeiras para torná-las consistentes com nossas políticas contábeis. Segundo o BR GAAP estamos obrigados a registrar nossa participação na Copesul em nossas demonstrações financeiras pelo método da consolidação proporcional. Detemos 33,9% do capital social total da Politeno Indústria e Comércio S.A., ou Politeno, incluindo 35,0% das suas ações com direito a voto. A Politeno é uma produtora de segunda geração de produtos petroquímicos que desenvolve suas operações no Pólo Petroquímico de Camaçari. A Politeno conta com uma capacidade agregada de produção anual de toneladas de PEBD, e toneladas de PEBDL e PEAD. Em 2003, o lucro líquido da Politeno foi de R$ 67,2 milhões e sua receita líquida de vendas foi de R$943,9 milhões, sendo os números, conforme o caso, ajustados quando da preparação de nossas demonstrações financeiras para torná-las consistentes com nossas políticas contábeis. Segundo o BR GAAP, estamos obrigados a registrar nossa participação na Politeno em nossas demonstrações financeiras pelo método da consolidação proporcional. Estratégia e Desafios Nossa visão é fortalecer nossa posição como uma empresa petroquímica de classe mundial. Procuramos reafirmar nossa posição de liderança no mercado petroquímico da América Latina, com foco estratégico em polietileno, polipropileno e PVC, por meio da integração com nossa produção de eteno e propeno. Nosso modelo de negócios baseia-se na geração de valor aos acionistas, com diretrizes estratégicas que consistem em liderança de mercado, competitividade em custos e autonomia tecnológica. Somos a primeira empresa brasileira a integrar unidades de produção petroquímica de primeira e segunda geração. Nossas vantagens competitivas derivam de nossa posição de liderança no mercado da América Latina e da nossa estrutura favorável de custos, resultante de nossa escala de produção e das sinergias obtidas a partir do processo de integração que resultou na nossa atual formação. 3

8 Os principais elementos de nossa estratégia contemplam: Foco no relacionamento com clientes procuramos desenvolver relacionamentos de longo prazo, que estimulem a lealdade dos clientes, inclusive durante períodos de baixa demanda. Aproveitar seletivamente oportunidades de negócios buscamos oportunidades de negócio por meio do desenvolvimento de novos produtos voltados às necessidades dos nossos clientes. Expansão da nossa capacidade de produção planejamos expandir nossa capacidade de produção, principalmente por meio de melhorias de eficiência e modernização de nossa tecnologia de produção. Reduções contínuas nos custos operacionais e aumento de eficiência operacional temos um programa em desenvolvimento que visa aumentar a eficiência operacional e reduzir nossos custos operacionais. Comprometimento com nossos empregados e com as comunidades em que atuamos preocupamo-nos com nossos recursos humanos, que são vitais para nossa competitividade e crescimento, e também estamos comprometidos em aprimorar a qualidade de vida nas comunidades em que nossas instalações estão situadas. Enfrentamos inúmeros desafios e riscos na condução de nossa atividade e na execução de nossa estratégia, muitos dos quais fora de nosso controle. Tendo em vista que aproximadamente dois-terços de nosso custo consolidado de vendas e prestação de serviços estão relacionados com compras de nafta, os aumentos do preço da nafta nos mercados de Amsterdã-Roterdã-Antuérpia resultam em aumentos nos custos de nossos produtos e podemos não ser capazes de recuperar esses custos por meio de aumento de preços. Além disso, a nossa atividade está sujeita a riscos que podem decorrer, entre outros fatores, da natureza cíclica de nossa indústria, das flutuações da moeda, de exigências do serviço da dívida referente ao nosso atual endividamento e decisões em processos judiciais pendentes desfavoráveis a nós. Para descrição mais detalhada desses riscos e de outros riscos relacionados ao Brasil, à nossa industria e à esta oferta, ver Fatores de Risco. Principais Acionistas Nosso acionista controlador é o Grupo Odebrecht, um dos dez maiores conglomerados do setor privado detidos por brasileiros, com base em sua receita líquida de vendas. O Grupo Odebrecht também controla a Construtora Norberto Odebrecht S.A., uma das maiores empresas de engenharia e construção pesada da América Latina. O Grupo Odebrecht, através da Odebrecht S.A., ou Odebrecht, e da ODBPAR Investimentos S.A., ou ODBPAR Investimentos, detém diretamente 38,5% de nosso capital social total, incluindo 42,9% de nosso capital social com direito a voto. Adicionalmente, o Grupo Odebrecht detém 50,1% do capital social com direito a voto da Nordeste Química S.A. Norquisa, ou Norquisa, a qual detém 10,7% do nosso capital social total, incluindo 29,4% do nosso capital social com direito a voto. A Petrobras Química S.A. - Petroquisa, ou Petroquisa, uma subsidiária da Petróleo Brasileiro S.A. Petrobras, ou Petrobras, estatal petroquímica brasileira, tem uma opção que pode ser exercida até abril de 2005 que visa adquirir de nossa companhia e, em certos casos, do Grupo Odebrecht, um número de nossas ações ordinárias e preferenciais que confira à Petrobras uma participação em nosso capital social total e com direito a voto igual à participação detida coletivamente (1) pelo Grupo Odebrecht, (2) pela Petroquímica da Bahia S.A., ou Petroquímica da Bahia, que, em conjunto com suas controladas, forma um grupo de companhias controlado pela família Mariani, ou Grupo Mariani, e (3) pela Norquisa. Assim sendo, a Petroquisa poderá se tornar uma das principais acionistas da nossa companhia através do exercício de tal opção. Não podemos prever se a Petroquisa exercerá ou não tal opção. O Grupo Odebrecht, juntamente com a Petroquímica da Bahia, um membro do Grupo Mariani e acionista controladora da Pronor Petroquímica S.A., ou Pronor, celebrou memorandos de entendimentos com (1) Petroquisa, e (2) a Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil, ou Previ, com a Fundação Petrobras de Seguridade Social Petros, ou Petros, relativamente a direito de voto e transferência de nossas ações, entre outros assuntos. 4

9 O organograma abaixo apresenta nossa atual estrutura acionária. Os percentuais em negrito representam os percentuais da participação com direito a voto detida diretamente por cada acionista, e os percentuais sem negrito representam os percentuais do capital social total detido diretamente por cada acionista. Odebrecht 100% 100% ODBPAR Investimentos 50,0% 42,9% 0,1% 0,0% Outros (1) Petroquisa Norquisa Petros Previ Pronor (2) 10,1% 34,0% 7,8% 9,9% 33,0% 11,0% 29,4% 10,7% 9,9% 27,5% 2,9% 1,5% 2,9% 3,0% 3,4% 2,1% Braskem (3) (1) Inclui, adicionalmente à participação direta, ADSs, os quais representam ações preferenciais classe A, ou 1,3% de nosso capital social total. (2) Pronor é controlada pela Petroquímica da Bahia. (3) Nossa subsidiária Copene Participações S.A. detém 0,3% de nosso capital social total, incluindo 0,6% do nosso capital social com direito a voto. Nossa sede situa-se na Rua Eteno, n o 1561, CEP , Camaçari, Bahia, e nosso número de telefone nesse endereço é Nosso principal escritório administrativo situa-se na Av. das Nações Unidas, n o 4.777, São Paulo, SP, CEP , Brasil, e nosso número de telefone nesse endereço é

10 A Oferta Global Companhia Emissora Oferta Global Oferta Brasileira Oferta Internacional Coordenador Global Coordenador Líder Coordenadores Brasileiros Coordenadores Internacionais Preço de Emissão da Oferta Brasileira Braskem S.A. ou Companhia, ou Emissora. Oferta de Ações, a serem distribuídas simultaneamente na Oferta Brasileira e na Oferta Internacional. Oferta de Ações a serem distribuídas em mercado de balcão não-organizado para Investidores Institucionais e Investidores de Varejo no Brasil, em conformidade com os procedimentos estabelecidos na Instrução CVM nº 400/03. Oferta de Ações a serem distribuídas em mercado de balcão não-organizado no exterior, para investidores nos Estados Unidos da América e outros países que não o Brasil, sob a forma de ADS, em conformidade com os procedimentos previstos no Securities Act ou com a legislação vigente no país de domicílio de cada investidor nos termos do Regulation S do Securities Act. Credit Suisse First Boston LLC, ou CSFB. Unibanco União de Bancos Brasileiros S.A., ou Unibanco, coordenador líder, nos termos da Instrução CVM nº 400/03. Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston S.A., ou Banco CSFB, e Unibanco. CSFB e Unibanco Securitites, Inc., ou Unibanco Securities. R$ [ ] por lote de mil Ações determinado após a realização do procedimento de bookbuilding conduzido em conjunto pelos Coordenadores Brasileiros e pelo Coordenador Global, ou Procedimento de Bookbuilding. O Procedimento de Bookbuilding consistirá no recebimento de intenções de investimento para subscrição das Ações por Investidores Institucionais e por investidores da Oferta Internacional, e na determinação do preço de venda de lotes de mil Ações, tomando-se por base: (i) a cotação das ações preferenciais classe A de emissão da Companhia negociadas na Bovespa e na seção LATIBEX da Bolsa de Valores de Madrid e das ADSs representativas de mil ações preferenciais classe A de emissão da Companhia negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque; e (ii) as indicações de interesse, em função da qualidade de demanda (por volume e preço), submetidas por potenciais investidores para a subscrição das Ações, em conformidade com o disposto no art. 170, 1º, inciso III da Lei nº 6.404/76 e nos arts. 23, 1º e 44 da Instrução CVM nº 400/03. O preço de emissão de cada ADS, que corresponderá ao preço de emissão de um lote de mil Ações, será fixado em dólares norte-americanos e convertido para reais, com base na taxa de venda de dólares norte-americanos no mercado de câmbio de taxas livres, calculada e divulgada pelo Banco Central do Brasil no SISBACEN, transação PTAX 800, 6

11 Valor Total da Oferta Global Ações Realocação entre Ofertas Opção de Ações Suplementares [e Ações Adicionais]... Estabilização de Preços opção 5, após o encerramento do expediente bancário da data da assinatura do Contrato de Distribuição a ser celebrado entre a Companhia, os Coordenadores Brasileiros e a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC, ou Contrato de Distribuição. R$ [ ] As Ações estão sujeitas ao disposto no Estatuto Social da Companhia, e seus detentores farão jus a todos os direitos a elas atribuídos, inclusive o direito de recebimento de dividendos, a partir da Data da Liquidação. As Ações não conferem direito de voto a seus titulares (exceto em hipóteses excepcionais). A alocação das Ações entre a Oferta Brasileira e a Oferta Internacional foi determinada em função da demanda verificada no Brasil e no exterior. Eventual realocação poderá ser verificada durante a distribuição das Ações na Oferta Global, nos termos do Contrato de Coordenação Global. A Companhia outorgará aos Coordenadores Brasileiros uma opção de colocação de até Ações suplementares na Oferta Brasileira, ou Ações Suplementares da Oferta Brasileira, com a finalidade exclusiva de atender eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no curso da distribuição da Oferta Brasileira, no prazo de até 30 (trinta) dias contados a partir da data de publicação do Anúncio de Início da Distribuição, ou Anúncio de Início. A Companhia também outorgará ao Coordenador Global uma opção de colocação de um lote suplementar de até Ações suplementares, sob a forma de ADSs, na Oferta Internacional, ou Ações Suplementares da Oferta Internacional e, em conjunto com as Ações Suplementares da Oferta Brasileira, as Ações Suplementares, com a finalidade exclusiva de atender eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no curso da distribuição da Oferta Internacional. [A Emissora, a seu exclusivo critério, poderá se utilizar da faculdade prevista no art. 14, 2º da Instrução CVM nº 400/03 para aumentar a Oferta Brasileira em 20% das Ações objeto da oferta inicialmente requerida, excluídas as Ações Suplementares da Oferta Brasileira, mediante a emissão de ações adicionais, ou Ações Adicionais.] Será constituído um mecanismo para estabilização do preço das ADSs, que poderá ser realizado a critério do Coordenador Global, conforme por ele determinado e sujeito ao seu controle, conforme estabelecido no Contrato de Coordenação Global. As atividades de estabilização serão realizadas exclusivamente no exterior, observadas as regras e a regulamentação vigentes nas respectivas jurisdições internacionais, e poderão incluir vendas de ADSs a descoberto, que pode ter o efeito de impedir ou retardar uma queda no preço das Ações ou das ADSs. 7

12 Plano e Procedimento de Distribuição Oferta de Varejo Oferta Institucional Pedidos de Reserva A distribuição da Oferta Brasileira está estruturada em uma Oferta de Varejo e uma Oferta Institucional. Os Coordenadores Internacionais farão a distribuição das Ações, sob a forma de ADSs, para os investidores na Oferta Internacional. A Oferta de Varejo é destinada a investidores pessoas físicas e jurídicas, residentes e domiciliadas no Brasil e que não sejam considerados Investidores Institucionais (conforme abaixo definido) e a clubes de investimento que optarem por participar da Oferta de Varejo, ou Investidores de Varejo. O montante de até 10% das Ações objeto da Oferta Global, não computadas as Ações Suplementares [e as Ações Adicionais], será destinado prioritariamente à distribuição a Investidores de Varejo. A Oferta Institucional é destinada a pessoas físicas e jurídicas cujos valores de investimento excedam o limite máximo estabelecido para a Oferta de Varejo, a clubes e fundos de investimento, a fundos de pensão, a entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, a entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, a entidades seguradoras, a entidades de previdência complementar e de capitalização, a investidores residentes no exterior que apliquem recursos no Brasil segundo as normas da Resolução n , de 26 de janeiro de 2000, do Conselho Monetário Nacional, ou Investidores Institucionais. Os Coordenadores Brasileiros receberão indicações de intenção de investimento em Ações dos Investidores Institucionais, alocando-as de acordo com o resultado do Procedimento de Bookbuilding. Cada Investidor de Varejo interessado na subscrição das Ações somente poderá efetuar pedidos de reserva de Ações perante uma única instituição, seja ela o Unibanco, através de suas corretoras de títulos e valores mobiliários controladas, ou o Banco ABN-Amro Real S.A., diretamente ou através de suas instituições controladas, ou o Banco Bradesco S.A., diretamente ou através de suas instituições controladas, ou o Banco do Brasil S.A., diretamente ou através de suas instituições controladas, ou Coordenadores Contratados, ou ainda uma das corretoras de títulos e valores mobiliários cadastradas junto à CBLC, ou Participantes Especiais. Para efeitos deste prospecto os Coordenadores Contratados e os Participantes Especiais são denominados conjuntamente Subcontratados. Os pedidos de reserva serão efetivados mediante o preenchimento dos formulários específicos disponibilizados pelo Unibanco ou pelos Subcontratados. Os pedidos de reserva deverão ser feitos na forma estabelecida pelo Unibanco ou pelos Subcontratados mediante o depósito integral do valor do investimento pretendido, (i) no ato da reserva, em contas bloqueadas e não-remuneradas, ou (ii) na Data de Liquidação, observados: (a) o valor mínimo de 8

13 investimento de R$ 1.000,00 (mil reais) e o valor máximo de R$ ,00 (trezentos mil reais) para Investidor de Varejo, exceto clubes de investimento que optarem pela Oferta de Varejo; e (b) o valor mínimo de investimento de R$ 1.000,00 (mil reais) e o valor máximo de R$ ,00 (seiscentos mil reais) para clubes de investimento que optarem pela Oferta de Varejo. Para fins de cálculo do valor máximo de investimento, serão consideradas em conjunto todas as reservas feitas por cada Investidor de Varejo. Conforme indicado em aviso ao mercado, é admissível o recebimento de pedidos de reserva para subscrição de 8 de setembro de 2004 a 21 de setembro de 2004, ou Período de Reserva. Os controladores ou administradores da Companhia, dos Coordenadores Brasileiros, dos Coordenadores Contratados ou de qualquer instituição intermediária envolvida na Oferta Brasileira, bem como outras pessoas vinculadas à Oferta Brasileira, seus cônjuges ou companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais até o segundo grau somente poderão participar da Oferta de Varejo e, nesse âmbito, efetuar Pedidos de Reserva obrigatoriamente durante o período de 8 de setembro de 2004 a 14 de setembro de Os Investidores poderão estabelecer um preço máximo de emissão por lote de mil Ações como condição para a efetivação de sua reserva, sem necessidade de posterior confirmação. Caso o preço de emissão por lote de mil Ações determinado no Procedimento de Bookbuilding seja superior ao preço máximo estabelecido, o Pedido de Reserva será automaticamente cancelado e a instituição autorizada devolverá o valor total da reserva porventura depositado, sem juros ou correção monetária, sem reembolso e com dedução, se for o caso, das quantias relativas às incidências da CPMF, no prazo de até 3 (três) dias úteis após a Data de Liquidação da Oferta Brasileira. Na hipótese de a Oferta Global ser cancelada ou revogada pela CVM, nos termos dos arts. 19 e 25 da Instrução CVM nº 400/03, os pedidos de reservas serão automaticamente cancelados e, para os Investidores de Varejo que porventura efetuaram depósito prévio, os valores depositados serão devolvidos, sem juros ou correção monetária, sem reembolso e com dedução, se for o caso, das quantias relativas às incidências da CPMF, no prazo de até 3 (três) dias úteis contados do cancelamento automático do respectivo Pedido de Reserva. Os Investidores de Varejo somente poderão desistir dos pedidos de reserva por eles efetuados caso haja divergência relevante entre as informações constantes no prospecto preliminar e no prospecto definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor de Varejo ou sua decisão de investimento, sendo que o pedido de desistência somente poderá ser formulado pelo Investidor no prazo de até 5 (cinco) dias úteis após a disponibilização do prospecto definitivo. 9

14 Forma de Integralização Liquidação Destinação dos Recursos Direitos de Voto Dividendos As eventuais sobras de Ações destinadas a Investidores de Varejo serão ofertadas pelos Coordenadores Brasileiros para os Investidores Institucionais. Não serão admitidos pedidos de reserva para a Oferta Institucional. As Ações serão integralizadas mediante pagamento à vista, em moeda corrente do País, no ato da subscrição, sendo que o Investidor de Varejo, a critério do Unibanco ou de cada um dos subcontratados conforme o caso, deverá efetuar o depósito integral dos recursos a serem investidos (i) no ato da reserva, durante o Período de Reserva, ou (ii) na Data de Liquidação. Recomenda-se aos investidores verificar com a instituição de sua preferência, antes de efetuar seu pedido de reserva, o procedimento que esta adotará com relação à exigência de depósito prévio integral do investimento pretendido. A liquidação física e financeira da Oferta Brasileira está prevista para ocorrer por meio da CBLC, três dias úteis após a data da publicação do Anúncio de Início, ou Data de Liquidação, podendo esta data ser prorrogada (i) de comum acordo entre a Companhia e os Coordenadores Brasileiros, ou (ii) se houver alteração do prazo de liquidação da Oferta Internacional, respeitado o limite de 6 (seis) meses fixado no art. 18 da Instrução CVM nº 400/03, de forma a assegurar que o prazo de liquidação na Oferta Internacional seja igual ao prazo de liquidação da Oferta Brasileira. Os recursos líquidos da Oferta Global são estimados em aproximadamente R$ [ ], e serão utilizados no curso normal das atividades da Companhia, incluindo capital de giro e o pagamento de endividamento de curto prazo. O valor total dos recursos obtidos será destinado para a conta de capital social. Para maiores detalhes acerca da destinação dos recursos oriundos da Oferta Global, recomendamos a leitura da seção III Destinação dos Recursos. As Ações não conferem aos seus titulares direitos de voto, exceto em circunstâncias específicas (ver XVII. - Descrição do Capital Social ). De acordo com a Lei de Sociedades por Ações e nosso estatuto social, somos obrigados a distribuir dividendos não inferiores a 25% do nosso lucro líquido anual, sujeito a certos ajustes e exceções. Também podemos pagar dividendos sob a forma de juros sobre o capital próprio. As companhias brasileiras, inclusive a nossa companhia, podem pagar aos acionistas juros sobre capital próprio como forma alternativa mais eficiente de pagamento de distribuições, do ponto de vista fiscal. Nos termos de um de nossos acordos de acionistas e respeitadas certas limitações, somos obrigados a distribuir no mínimo 50% do nosso lucro líquido ajustado de cada exercício a título de dividendos. Por outro lado, de acordo com nossos instrumentos de dívida, não podemos distribuir mais que 50% do nosso lucro líquido ajustado de cada exercício. Para informações acerca da política de dividendos da Companhia, ver XVIII. Dividendos e Política de Dividendos. 10

15 Tributação A distribuição de dividendos relativa às Ações não está atualmente sujeita à tributação pelo imposto de renda brasileiro. No entanto, o pagamento de juros sobre o capital próprio atribuído aos acionistas é atualmente tributado pelo imposto de renda. Ganhos de capital provenientes da venda ou outras formas de disposição das Ações estão sujeitos à tributação pelo imposto de renda brasileiro. Mercados de Negociação As Ações da Companhia estão registradas para negociação na Bovespa sob o código BRKM5, e na seção LATIBEX da Bolsa de Valores de Madrid sob o código XBRK. As ADSs estão registrados para negociação na NYSE sob o código BAK. Fatores de Risco Para uma explicação acerca dos fatores de risco que devem ser considerados cuidadosamente antes da decisão de investimento nas Ações, ver seção II Fatores de Risco Restrições à Venda das Ações A Companhia e determinados acionistas comprometeramse a, ressalvadas as hipóteses previstas no Contrato de Distribuição, não emitir, oferecer, vender ou de qualquer outra forma dispor (i) das ações de emissão da Companhia por um prazo de até 120 (cento e vinte) dias a contar da data de publicação do Anúncio de Início da Distribuição, ou Prazo de Restrição, ou (ii) de qualquer outro título que possa ser permutado ou convertido em ações de emissão da Companhia durante o Prazo de Restrição. Autorizações Societárias A Oferta Global foi aprovada com base na deliberação da reunião do conselho de administração da Companhia realizada em 1º de abril de 2004, cuja ata foi arquivada na Junta Comercial do Estado da Bahia em 7 de abril de 2004 e publicada no Diário Oficial do Estado da Bahia e nos jornais Gazeta Mercantil e A Tarde em 23 de abril de Em reunião a ser realizada em [23 de setembro de 2004], o conselho de administração aprovará o preço de emissão e o aumento do capital social mediante a emissão de até ações preferenciais classe A, dentro do limite do capital autorizado, com a exclusão do direito de preferência dos atuais acionistas, nos termos do art. 7º, parágrafo único do Estatuto Social da Companhia e no art. 172 da Lei das Sociedades por Ações. Conversão de Ações A Assembléia Geral Extraordinária da Braskem a ser realizada em [17 de setembro de 2004] deliberará sobre a conversão de ações preferenciais classe A em ações ordinárias de emissão da Companhia, na proporção de uma ação ordinária para cada ação preferencial, condicionada à realização da Oferta Global e no montante necessário para atender ao limite de ações sem direito a voto, ou com voto restrito, previsto no art. 4º, parágrafo 1º, do Estatuto Social da Companhia. [ ] ações preferenciais classe A serão convertidas em ações ordinárias no processo de liquidação da Oferta Global. 11

16 Diluição Informações Adicionais Os compradores das Ações sofrerão uma diluição imediata e significativa na proporção da diferença entre o preço de emissão por Ação e o valor patrimonial líquido por ação após a conclusão da Oferta Global. O valor patrimonial líquido representa o valor total de nossos ativos, subtraído o valor total de nossas obrigações. O valor patrimonial líquido por ação é determinado pela divisão do nosso valor patrimonial líquido pelo número de nossas ações. Para maiores informações acerca da diluição decorrente da Oferta Global, ver seção VIII Diluição. Para uma descrição completa das condições aplicáveis à Oferta Brasileira, ver XIX Descrição da Oferta Brasileira. O pedido de registro da Oferta Global foi apresentado à CVM em 8 de abril de 2004, tendo a CVM concedido o registro em [ ], sob nº [ ]. 12

17 Cronograma Tentativo das Etapas da Oferta Protocolo do pedido de registro da Oferta junto à CVM 8 de abril de 2004 Início do Período de Reserva pelos Investidores de Varejo e do Procedimento de Bookbuilding 8 de setembro de 2004 Término do Período de Reserva para pessoas vinculadas à Oferta Global de setembro de 2004 Término do Período de Reserva pelos Investidores de Varejo de setembro de 2004 Término do Procedimento de Bookbuilding de setembro de 2004 Registro da Oferta Global pela CVM 24 de setembro de 2004 Publicação do Anúncio de Início 24 de setembro de 2004 Liquidação física e financeira da Oferta Global, com entrega das Ações e ADSs 29 de setembro de 2004 Para ver cronograma mais detalhado, reportar-se à Descrição da Oferta Global - Cronograma Tentativo das Etapas da Oferta A confirmação das datas acima mencionadas será informada por meio da publicação de Aviso ao Mercado, e dos anúncios previstos na Instrução nº 400/03, que serão publicados no Diário Oficial do Estado da Bahia e nos jornais "Gazeta Mercantil" e "A Tarde", bem como no website da Companhia. 13

18 Sumário de Informações Financeiras e Outras Informações O seguinte sumário de informações financeiras foi extraído de nossas demonstrações financeiras. O sumário dos dados financeiros levantados em 31 de dezembro de 2003 e 2002 e relativos aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2003, 2002 e 2001 foi extraído de nossas demonstrações financeiras consolidadas e combinadas incluídas neste prospecto. O sumário dos dados financeiros levantados em 31 de dezembro de 2001 foi extraído de nossas demonstrações financeiras auditadas não incluídas neste prospecto. O sumário dos dados financeiros levantados em 31 de dezembro de 2000 e 1999 e para os dois exercícios findos em 31 de dezembro de 2000 e 1999 foi extraído de nossas demonstrações financeiras auditadas não incluídas neste prospecto. O sumário de informações financeiras em 30 de junho de 2004 e em relação aos semestres findos em 30 de junho de 2004 e em 30 de junho de 2003 foi extraído das informações interinas consolidadas, condensadas, não-auditadas, incluídas neste prospecto, que incluem, na opinião de nossa administração, todos os ajustes necessários para apresentar de maneira apropriada os resultados de nossas operações e nossa situação financeira nas correspondentes datas e em relação aos correspondentes períodos. Os resultados relativos ao semestre findo em 30 de junho de 2004 não são necessariamente indicativos dos resultados esperados para o exercício inteiro findo em 31 de dezembro de As nossas demonstrações financeiras foram preparadas em conformidade com o BR GAAP, os quais diferem significativamente dos U.S. GAAP. Para mais informações sobre as diferenças significativas relativas às presentes demonstrações financeiras e uma reconciliação entre o lucro líquido (prejuízo) e o patrimônio líquido obtidos em conformidade com o BR GAAP em relação aos U.S. GAAP, ver a Nota Explicativa 29 às nossas demonstrações financeiras auditadas, consolidadas e combinadas e a Nota Explicativa 21 às nossas informações interinas consolidadas, condensadas, não-auditadas, incluídas neste prospecto. O presente sumário de informações financeiras deve ser analisado em conjunto com o item Discussão e Análise da Administração sobre a Situação Financeira e os Resultados Operacionais e com nossas demonstrações financeiras incluídas neste prospecto. Todos os dados relativos a cada lote de mil ações apresentados abaixo em relação a períodos anteriores a 21 de outubro de 2003 foram ajustados para fazer refletir a proporção do desdobramento de 20-para-uma que entrou em vigor naquela data. Nossas demonstrações financeiras consolidadas e combinadas incluídas neste prospecto relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2003, 2002 e 2001 não possuem caráter oficial. Nossas Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP) arquivadas na CVM não foram incluídas neste prospecto, mas se encontram à disposição dos investidores para consulta nos websites da Braskem ( da CVM ( e da Bolsa de Valores de São Paulo ( 14

19 Semestre findo em 30 de junho de Exercício findo em 31 de dezembro de 2004 (1) (1) (2) (em milhões de US$, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de reais, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de US$, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de reais, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) Demonstração do Resultado BR GAAP: Receita Líquida de Vendas... US$ 1.749,5 R$5.436,6 R$4.909,1 US$3.261,7 R$10.135,8 R$7.576,6 R$4.459,5 R$2.897,5 R$1.874,8 Custo dos produtos vendidos e serviços prestados... (1.319,0) (4.098,8) (3.935,8) (2.603,1) (8.089,3) (6.175,5) (3.637,6) (2.357,1) (1.344,1) Lucro bruto , ,8 973,3 658, , ,1 821,9 540,4 530,7 Despesas com vendas e despesas gerais e administrativas... (87,0) (270,3) (205,8) (151,9) (471,9) (577,7) (210,3) (116,2) (101,7) Participação em sociedades coligadas (3)... (19,2) (59,9) (36,3) (50,9) (158,2) (251,7) (214,3) (3,6) 4,2 Depreciações e Amortizações... (51,0) (158,6) (78,7) (62,3) (193,5) (222,4) (111,3) (36,5) (36,1) Despesas financeiras... (432,7) (1.344,5) 286,3 (229,3) (712,6) (3.481,5) (801,2) (250,0) (346,6) Receitas financeiras... 76,5 237,7 (124,0) 2,9 9,0 619,6 294,7 178,6 173,2 Crédito de IPI Alíquota zero , Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas... 13,2 41,0 13,1 16,0 49,7 102,6 103,3 (12,5) 5,5 Lucro (prejuízo) operacional... (69,7) (216,8) 827,9 183,1 569,0 (1.379,9) (117,2) 300,2 229,2 Lucro (prejuízo) não operacional... (0,5) (1,4) (19,9) (1,5) (4,8) (98,0) (120,8) (0,6) (9,1) Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social (corrente e diferido) e participação dos acionistas minoritários... (70,2) (218,2) 808,0 181,6 564,2 (1.477,9) (238,0) 299,6 220,1 Imposto de renda e contribuição social (corrente e diferido)... (19,6) (61,0) (152,3) (39,6) (122,9) (89,8) (77,6) (73,3) (54,4) Lucro (prejuízo) antes da participação de minoritários... (89,8) (279,2) 655,7 142,0 441,3 (1.567,7) (315,6) 226,3 165,7 Participação dos acionistas minoritários... (4,1) (12,8) (187,3) (72,8) (226,2) 189,0 (108,9) 1,3 0,2 Lucro (prejuízo) líquido do exercício ou período... US$ (93,9) R$ (292,0) R$ 468,4 US$69,2 R$215,1 R$(1.378,7) R$(424,5) R$227,6 R$165,9 15

20 Semestre findo em 30 de junho de Exercício findo em 31 de dezembro de 2004 (1) (1) (2) (em milhões de US$, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de reais, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de US$, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de reais, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) Número de ações no final do exercício ou período, excluindo ações em tesouraria (em milhares):... Ações ordinárias Ações preferenciais classe A Ações preferenciais classe B Lucro (prejuízo) líquido por lote de mil ações... US$(1,23) R$ (3,81) R$7,00 US$1,01 R$3,15 R$(20,62) R$(12,21) R$6,55 R$4,78 Lucro (prejuízo) líquido por ADS (4). (1,23) (3,81) 7,00 1,01 3,15 (20,62) (12,21) 6,55 4,78 Dividendos declarados por lote de mil ações: Ações ordinárias ,73 3,44 2,42 Ações preferenciais classe A ,52 2,08 3,44 2,42 Ações preferenciais classe B ,52 2,08 2,08 2,08 Dividendos declarados por ADS (4) ,52 2,08 3,44 2,42 U.S. GAAP: Lucro (prejuízo) líquido do exercício... US$121,7 R$378,1 R$(1.144,0) R$(471,0) Lucro (prejuízo) por lote de mil ações (básico)... Ações ordinárias... 1,81 5,63 (47,71) (26,71) Ações preferenciais classe A... 1,76 5, Ações preferenciais classe B... 0,56 1, Lucro (prejuízo) por ADS (básico) (4)... 1,76 5, Lucro (prejuízo) por lote de mil ações (diluído):... Ações ordinárias... US$1,80 5,58 (47,71) (26,71) 16

21 Semestre findo em 30 de junho de Exercício findo em 31 de dezembro de 2004 (1) (1) (2) (em milhões de US$, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de reais, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de US$, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) (em milhões de reais, exceto por valores expressos em milhares de ações, ADSs e índices financeiros) Ações preferenciais classe A... 1,76 5, Ações preferenciais classe B... 0,56 1, Lucro (prejuízo) por ADS (diluído) (4)... 1,76 5, Dados do Balanço Patrimonial BR GAAP: Caixa, bancos e aplicações financeiras... US$650,3 US$2.020,7 US$381,1 R$1.184,3 R$821,0 R$513,2 R$708,9 R$561,4 Contas a receber de clientes , ,5 391, ,2 959,0 484,1 231,6 188,6 Estoques , ,4 344, ,6 889,1 667,8 163,4 119,9 Imobilizado , , , , , , , ,2 Ativos totais , , , , , , , ,3 Empréstimos e financiamento de curto prazo , ,8 877, , , ,4 331,5 257,4 Debêntures de curto prazo ,0 584,1 112,3 349,0 32,1 26,2 - - Sociedades Ligadas Curto Prazo ,1 0,2 8,2 88,7 - - Empréstimos e financiamento de longo prazo , , , , , ,7 861,8 915,6 Sociedades Ligadas Longo Prazo , ,3 367, , ,2 473,6 - - Dívidas de longo prazo de partes relacionadas... 56,8 176,6 57,2 177,6 189,3 626,7 0,9 1,1 Participação dos acionistas minoritários... 79,0 245,4 178,4 554,4 433,1 738,0 27,4 30,1 Capital Social , ,0 607, , , , , ,9 Patrimônio líquido.. 684, ,6 679, , , , , ,3 U.S. GAAP: Total do ativo... US$3.558,6 R$11.058,2 R$10.531,7 R$7.803,0 - Patrimônio líquido.. 2,5 7,8 (415,2) 291,4 - Outras informações financeiras BR GAAP: Caixa líquido proveniente de (utilizado em): Atividades operacionais... US$310,1 R$ 963,6 R$ 725,2 US$186,8 R$580,5 R$790,0 R$1.453,9 R$550,3 R$613,6 Atividades de investimento... (155,9) (484,4) (158,1) (148,2) (460,4) (646,7) (862,2) (115,6) (34,6) Atividades de financiamento ,3 712,5 (505,6) 118,4 367,8 (237,2) (404,9) (287,2) (210,7) 17

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