Desafios e perspec,vas econômicas para a pecuária de corte

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1 Desafios e perspec,vas econômicas para a pecuária de corte BeefExpo Universidade de São Paulo - Brasil Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada Junho/ /10/15

2 Fonte: Cepea e FGV Deflator: IGP- DI R$/@ 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 GETÚLIO SE SUICIDA JUSCELINO E A ESTABILIDADE ECONOMICA E POLÍTICA Evolução histórica do preço do boi gordo em R$/@ 3 PRESIDENTES E 2 ANOS Instabilidade polítca e Economica - JANIO e JANGO CRISES DO PETRÓLEO GOLPE E ESTABILIZAÇÀO MILAGRE 4 MOEDAS E 5 PLANOS ECONOMICAOS PLANO REAL Desvalorização Cambial ELEIÇÃO PT ,11 CRISE?

3 UM POUCO DA NOSSA HISTÓRIA Bolsa de Mercadorias & Futuros demanda por preço que indicasse boi negociado no mercado 8sico Indicador do Bezerro ESALQ/BM&F (MS) Parceria com AE para elaboração de médias e análises de diferentes produtos da Cadeia (outras regiões) Parcerias: Bloomberg e Reuters Indicador do Boi ESALQ/BM&F (SP) 2002 parceria CNA 20 anos de Indicador Indicador de número em 22 de junho de 2014

4 The beef supply curve % % % % % % % % % ,200 1, Share of agri benchmark countries in global production agri benchmark 71% Rest of the world 29% % % US$ per 100 kg carcass weight AR UA BR Percent producton of agri benchmark countries PE ZA US CA AU CO PL CN ES ID DE IT SE, FR,UK CZ AT NO MX Fonte: Agribenchmark,2010 A curva de oferta de carne bovina 06/6/2013 Dourados

5 PolíTcas Macroeconômicas Dourados

6 Efeitos de Possíveis ajustes Macroeconomicos Déficit Público: Polí,ca Fiscal: Redução dos gastos públicos; Redução do crédito; Encarecimento do dinheiro para inves,mento; Efeitos sobre a produção: Dificuldades de financiar novos inves,mentos; Redução da demanda; Aumento de excentes exportáveis.

7 Desequilíbrio na Balança Comercial: Polí,ca Cambial: Volta do câmbio flutuante: Desvalorização moderada do Real; Abertura para inves,dores e medidas para reconquistar os inves,dores internacionais; Efeitos sobre produção: mais capital externo; Aumento da compe,,vidade externa;

8 Inflação em Alta: Polí,ca Monetária: Elevação da taxa de juros; Restrições ao credito; Elevação de depositos compulsórios; Consequências para Pecuária: Encarecimento dos Inves,mentos; Perdas de Mercado interno:

9 Inflação acumulada até agosto - média (2005 a 2014) 3,27% MACROECONOMIA Inflação IGP-DI, 2015 INTERCONF Fonte: IBRE- FGV, 2015

10 MACROECONOMIA INCERTEZAS REDUÇÃO DO PRAZO NOS PROJETOS INTERCONF

11 CADEIA DE VALOR EXTERNALIDADES: sócio-ambientais Emprego Energia Mercado limpo INSUMOS Equipe de Painel / Custos de Produção SUPERMERCADO PRODUÇÃO AGRÍCOLA LAVOURAS AGROINDÚSTRIA EXPORTADOR ATACADO Equipe de Levantamento de Preços/Mercado PRODUTOS LABORATÓRIO DE INFORMAÇÃO VAREJO MERCADO EXTERNO Estudo de caso GESTÃO EMPRESARIAL Σi i=cadeias 26/10/15 Agri Benchmark June 2009

12 Imagem: Fazenda WDF Primavera do Leste MT Out Pecuária de Corte

13 Desafios da Pecuária Qualidade e sutentabilidade: ProduTvo; Ambiental; Econômico; Social. Pão de Açúcar

14 Onde estão os produtores? % % das propriedades Corte ( ): 193 fazendas 95 municípios 13 estados Fazenda típica % da produção Categoria Corte Leite Leite ( ): 76 fazendas 59 municípios 17 estados Tamanho das propriedades 26/10/15 Fonte: Cepea/CNA

15 Ponderação COT Média Brasil 2004 a 2014 AdministraTvo Pastagem - Manutenção, 5,77% Pastagem - Reforma, 6,57% Medicamentos Outros Compra e venda de animais, 30,23% 60% - 70% nas propriedades de Recria- Engorda Suplementação Mineral, 19,61% Mão de obra, 16,08% Depreciação Benf. Máq. Impl. Equip. e UTl., 12,33% 26/10/15 Fonte: Cepea/CNA

16 Como está a rentabilidade? Variação acumulada COT (base ) % % COT Arroba (Média mensal Indicador ESALQ/BMF) Fonte: Cepea/CNA

17 Como está a rentabilidade? Custo Operacional Total, por sistema de produção e em Abril de 2015 R$600,00 R$500,00 Cria Cria Recria Ciclo Completo R$400,00 R$300,00 R$200,00 R$100,00 R$- Corumbá- MS Amambaí- MS Lavras do Sul- RS Vila Rica- MT Miranda- MS Paraíso do TO- TO Poconé- MT Cáceres- MT Carlos Chagas- MG Barreiras- BA Água Boa- MT Jussara- GO Cuiabá- MT Alegrete- RS Ribas do Rio Pardo- MS Rio Verde MT- MS Coxim Paragominas- PA Porangatu- GO Niquelândia- GO Mineiros- GO Rio Verde- GO Pdte Venceslau- SP Uberlândia- MG Camapuã- MS Marília- SP Uruaçu- GO Itape,ninga- SP Umuarama- PR Cascavel- PR Uberaba- MG Guarapuava- PR COE Depreciação RECEITA S Miguel Arag.- GO Porangatu- GO Vit. Conquista- BA Porto Velho- RO Três Lagoas- MS Alta Floresta- MT Londrina- PR Barra do Garças- MT Cacoal- RO Pres. Venceslau- SP Santa Maria- RS Jataí- GO Araguaína- TO Itarumã- GO 26/10/15 Fonte: Cepea/CNA

18 Como está a rentabilidade? Custo Operacional Total, por sistema de produção e em Abril de 2015 R$600,00 Recria Engorda Recria - Engorda R$500,00 R$400,00 R$300,00 R$200,00 R$100,00 R$- Jussara- GO Ceres- GO Catalão- GO Andradina- SP Jussara- GO Colina TO- TO Bagé- RS Montes Claros- MG Santana do Arag.- PA Paragominas- PA Itape,nga- BA Paranaíba- MS Tupã- SP Marabá- PA Cáceres- MT Miranda- MS Bonito- MS P. Lacerda- MT Nova Crixás- GO Ji Paraná- RO Carlos Chagas- MG Piracicaba- SP Mineiros- GO Vilhena- RO Dourados- MS S. Mig. Arag.- GO Jataí- GO Araçatuba- SP N. Andradina- MS Santa Vitória- MG Naviraí- MS Cascavel- PR Pres. Venceslau- SP Paranavaí- PR Sta Cruz Rio Pardo- SP COE Depreciação RECEITA Fonte: Cepea/CNA

19 Como está a rentabilidade? Cria x Recria- Engorda Valor do Bezerro R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 900 R$ 800 R$ 700 R$ 600 R$ 500 fev/00 jul/00 dez/00 mai/01 out/01 R$ R$ R$ 608 mar/02 ago/02 jan/03 jun/03 nov/03 abr/04 set/04 fev/05 jul/05 dez/05 mai/06 out/06 mar/07 ago/07 jan/08 jun/08 nov/08 abr/09 set/09 fev/10 jul/10 dez/10 mai/11 out/11 Arrobas necessárias para adquirir um bezerro mar/12 ago/12 jan/13 jun/13 nov/13 abr/14 set/14 fev/15 Indicador ESALQ/BM&FBovespa (animal nelore, de 8 a 12 meses, em MS) - valores reais 10 9,5 9 8,5 8 7,5 7 6,5 6 Arrobas necessárias para adiquirir um bezerro Fonte: Cepea

20 Como está a rentabilidade? Cria x Recria- Engorda (MS) COE - MS (ponderado de todos os sistemas) COE - Recria- Engorda 160 COE - CRIA Arroba (Indicador ESALQ/ BM&Fbovespa) Bezerro (Indicador ESALQ/ BM&Fbovespa) 100 Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Dez. 13 Dez. 14 Fonte: Cepea/CNA

21 E a produtvidade? Taxa de lotação (UA/ha) / % 140% Embora tenha ocorrido um aumento da produtvidade, ainda há muito espaço 120% 100% 80% 60% 40% 43% 24% 20% 0% 1,0 UA/há 1,5 UA/há 2,0 UA/há Herd (heads) Slaughtered (heads) 44% Fonte: Cepea/CNA

22 E a produtvidade? Idade (meses) primeira cria 45 Calving period 1 Calving period AT-25C AT-30 DE-100 DE-300 DE-1100 DE-1400 FR-80B FR-80 FR-85 ES-80 ES-150 UK-70 UK-100 UK-105 IE-30 SE-95 SE-100C PL-45 CZ-420 UA-295 UA-410 RU-450 CA-200A CA-200B CA-800B CA-800A US-160A US-160B US-500 MX-120 AR-800 AR-850 AR-1100 UY-220 UY-115 BR-1200 BR-2500 CO-220 CO-400 CO-1100 CN-2 CN-140 ID-2 ID-3 ID-4 KZ-500 AU-200 AU-350 AU-560 AU-600 AU-880 AU-990 ZA-200 ZA-250 ZA-350 ZA-400 NA-290 BW-30 Fonte: Agribenchmark

23 Composição do PIB da bovinocultura de corte, por segmentos, em % 26% 27% 44% Insumos Primário Indústria Serviços

24 jan/01 abr/01 jul/01 out/01 jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 jan/17 abr/17 jul/17 out/17 jan/18 abr/18 jul/18 out/18 jan/19 abr/19 jul/19 out/19 jan/20 abr/20 jul/20 out/20

25 Ganhos de ProduTvidade Kg.eq.carc/cabeça 50 48, ,8 43,8 45,5 47, ,0 36,7 38,5 40,7 39,4 40, ,0 29,5 32,5 31,3 34,2 30,6 35,5 37, * Fonte: IBGE. Elaboração: Fórum Nacional da Pecuária do Corte e SUT/CNA.

26 Evolução do PIB da pecuária PIB DA PECUÁRIA BRASIL Crescimento Anual (%) Pecuária Total A) Insumos (geral) B) Pecuária C) Indústria D) Distribuição ,84-0,17 5,95 10,84 5, ,46-3,34-8,14 0,80-1, ,62-3,31-3,18-4,94-3, ,44 7,53 7,71-4,16 5, ,18 15,07 7,21 1,56 4, ,17 9,84 7,19 1,17 3, ,39 1,44 0,23 2,40 2, ,71 11,77 4,66 1,68 3, ,91 8,10 6,23-1,01 2, ,72 2,08 0,43 3,10 2, ,90-1,67-1,49-2,07-2, ,71-4,84-4,45-4,76-4, ,72 11,61 12,08 7,80 10, ,49 11,07 11,76 4,81 8, ,94-5,80-5,26-10,50-7, ,73 5,99 9,14 3,76 5, ,39 12,07 9,27-1,42 3, ,11-2,03-6,52-7,49-6, ,01 8,64 16,63 6,00 10,34

27 Produto Interno Bruto do Agronegócio - Brasileiro % pib 24,58 23,59 23,69 25,11 26,45 25,66 23,71 22,91 23,30 23,55 22,25 21,80 22,15 22,22 22,72 Fonte: CEPEA/ESALQ/USP

28 Empregos:

29 Região UF Total de Empregos diretos dentro da porteira Total de pessoas dependentes da pecuária - dentro da porteira Tamanho médio da familía N AC ,6 NE AL ,2 N AM ,0 N AP ,4 NE BA ,3 NE CE ,8 CO DF ,0 SE ES ,6 CO GO ,5 NE MA ,4 SE MG ,2 CO MS ,5 CO MT ,5 N PA ,4 NE PB ,4 NE PE ,7 NE PI ,6 S PR ,0 SE RJ ,5 NE RN ,3 N RO ,9 N RR ,6 S RS ,3 S SC ,3 NE SE ,4 SE SP ,9 N TO ,4 TOTAL Fonte: CEPEA/ESALQ/USP - CNA - ABCZ

30 REPOSIÇÃO INTERCONF Foto: Fazenda Gaivota, MT, 2014

31 BEZERRO/BOI GORDO Arrobas necessárias para comprar um bezerro em 2000 ~6,5; Em 2015: ~9,2 arrobas. Redução de mais de 30% no poder de compra do terminador! INTERCONF Fonte: Cepea

32 R$ Margem de Recria (média móvel 12) R$ 170 R$ R$ 150 R$ R$ R$ R$ 130 R$ 110 R$ 800 R$ 90 R$ 600 R$ 70 R$ 400 R$ por Média Móvel (Margem/animal) 12 por Média Móvel (bezerro+28) 12 por Média Móvel (Boi Gordo mensal (real))

33 COMPARATIVO INTERNACIONAL Idade e Peso vivo dos bezerros (kg) na desmama *Número na frente do nome do país refere- se ao total de animais de cada propriedade modal INTERCONF Fonte: Agri benchmark

34 4. DEMAND AND SUPPLY IN THE FUTURE Agri Benchmark June 2009

35 Expectation for growth of beef production in South American (millions of tons) Source: CEPEA Agri Benchmark June 2010

36 Expectation of production, consumption and the surplus of beef - BRAZIL Grow th Rate of Production (tons) Consumption (tons) Surplus (tons) Years GPD Grow th Rate of Production 3,5% ,6% , , , ,5% , , , ,0% , , , ,0% , , , ,0% , , , ,0% , , ,50 Source: CEPEA and Bacen Growth rate of Production 3,5%: last 10 years Agri Benchmark June 2010

37 Expectation of production, consumption and the surplus of beef - ARGENTINA Grow th Rate of Production (tons) Consumption (tons) Surplus (tons) Years GPD Grow th Rate of Production 2,15% ,8% , , , ,8% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , ,89 Source: CEPEA and Global Finance Growth rate of Production 2,15%: last 10 years Agri Benchmark June 2010

38 Expectation of production, consumption and the surplus of beef - URUGUAY Grow th Rate of Production (tons) Consumption (tons) Surplus (tons) Years GPD Grow th Rate of Production 4,49% ,7% , , , ,5% , , , ,4% , , , ,0% , , , ,2% , , , ,5% , , ,74 Source: CEPEA and Global Finance Growth rate of Production 4,49%: last 10 years Agri Benchmark June 2010

39 Expectation of production, consumption and the surplus of beef - CHILE Grow th Rate of Production (tons) Consumption (tons) Surplus (tons) Years GPD Grow th Rate of Production 1,47% ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , ,64 Source: CEPEA and Central Bank of Chile Growth rate of Production 1,47%: last 10 years Agri Benchmark June 2010

40 Expectation of production, consumption and the surplus of beef - PARAGUAY Grow th Rate of Production (tons) Consumption (tons) Surplus (tons) Years GPD Grow th Rate of Production 6,68% ,3% , , , ,0% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , , ,5% , , ,23 Source: CEPEA and Global Finance Growth rate of Production 6,68%: last 10 years Agri Benchmark June 2010

41 Expectation of production, consumption and the surplus of beef WORLD Grow th Rate of Production (tons) Consumption (tons) Surplus (tons) Years GPD Grow th Rate of Production 1,01% ,9% , , , ,3% , , , ,0% , , , ,0% , , , ,0% , , , ,0% , , ,09 Source: CEPEA and FMI Growth rate of Production 1,01%: last 10 years Agri Benchmark June 2010

42 Expectation of surplus of beef WORLD millions of tons Source: CEPEA Agri Benchmark June 2010

43 GROWTH SCENARIO OF SOUTH AMERICA PRODUCTION ACTUAL SCENARIO GROWTH SCENARIO Argentina 2,15% 7,00% Brazil 3,50% 10,30% Chile 1,47% 6,00% Paraguay 6,68% 10,00% Uruguay 4,49% 9,00% Source: CEPEA Agri Benchmark June 2010

44 Expectation of surplus of beef WORLD Growth Scenario millions of tons Source: CEPEA Agri Benchmark June 2010

45 PIB do agronegócio: Macroeconomia Cálculo do PIB do Agronegócio para o Brasil, MG, SP e RJ, além de para as cadeias da soja, cana, algodão, bovinocultura de corte e de leite; Análise e monitoramento do desempenho do setor e elaboração de perspectvas para as principais cadeias e para os segmentos do agronegócio (INSUMOS, PRIMÁRIO, INDÚSTRIA E SERVIÇOS); Serviços (comércio, transporte, outros serviços) Insumos Primário Agroindústria

46 Macroeconomia Índices de desempenho das exportações do agronegócio Desempenho em volume, valor e atra,vidade das exportações; Para o agronegócio total e seus principais produtos; Modelagem e análises de impactos de variáveis macroeconômicas no agronegócio, e de previsão para variáveis chave do setor; Outros estudos específicos direcionados a compreender o setor e seus ramos e cadeias no contexto nacional; 26/10/15

47 A cadeia da bovinocultura e a pecuária no Brasil, avaliados sob sua geração de renda Pecuária/ Agronegócio Bov. Corte/ Agronegócio Bov. Corte/ Pecuária Leite/ Agronegócio Leite/ Pecuária ,50% 12,76% 41,83% 5,08% 16,66% Evolução recente do PIB da bovinocultura de corte e da composição (por segmentos): R$ bilhões de Serviços Indústria Primário Insumos

48 Composição do PIB da bovinocultura de corte, por segmentos, em % 26% 27% 44% Insumos Primário Indústria Serviços

49 CADEIA DE VALOR EXTERNALIDADES: sócio-ambientais Emprego Energia Mercado limpo INSUMOS Equipe de Painel / Custos de Produção SUPERMERCADO PRODUÇÃO AGRÍCOLA LAVOURAS AGROINDÚSTRIA EXPORTADOR ATACADO Equipe de Levantamento de Preços/Mercado PRODUTOS LABORATÓRIO DE INFORMAÇÃO VAREJO MERCADO EXTERNO Estudo de caso GESTÃO EMPRESARIAL Σi i=cadeias 26/10/15 Agri Benchmark June 2009

50 Desafios da Pecuária Qualidade e sutentabilidade: ProduTvo; Ambiental; Econômico; Social. Pão de Açúcar

51 UM POUCO DA NOSSA HISTÓRIA Bolsa de Mercadorias & Futuros demanda por preço que indicasse boi negociado no mercado 8sico Indicador do Bezerro ESALQ/BM&F (MS) Parceria com AE para elaboração de médias e análises de diferentes produtos da Cadeia (outras regiões) Parcerias: Bloomberg e Reuters anos de Indicador Indicador do Boi ESALQ/BM&F (SP) Indicador de número em 22 de junho de 2014

52 Sistemas e Custos de Produção Fazendas Típicas Dados Técnicos Dados Financeiros Custo de produção Coleta de Dados a Campo Coleta de Preços Ligações Preços dos Insumos (4.000/mês) Casas Agropecuárias Regiões das Fazendas Típicas Cálculo Custos Verificação dos dados Tabulação dos dados Cálculo Evolução dos Custos 26/10/15

53 Ganhos de ProduTvidade Kg.eq.carc/cabeça 50 48, ,8 43,8 45,5 47, ,0 36,7 38,5 40,7 39,4 40, ,0 29,5 32,5 31,3 34,2 30,6 35,5 37, * Fonte: IBGE. Elaboração: Fórum Nacional da Pecuária do Corte e SUT/CNA.

54 Onde estão os produtores? % % das propriedades Corte ( ): 193 fazendas 95 municípios 13 estados Fazenda típica % da produção Categoria Corte Leite Leite ( ): 76 fazendas 59 municípios 17 estados Tamanho das propriedades 26/10/15 Fonte: Cepea/CNA

55 Ponderação COT Média Brasil 2004 a 2014 AdministraTvo Pastagem - Manutenção, 5,77% Pastagem - Reforma, 6,57% Medicamentos Outros Compra e venda de animais, 30,23% 60% - 70% nas propriedades de Recria- Engorda Suplementação Mineral, 19,61% Mão de obra, 16,08% Depreciação Benf. Máq. Impl. Equip. e UTl., 12,33% 26/10/15 Fonte: Cepea/CNA

56 Como está a rentabilidade? Variação acumulada COT (base ) % % COT Arroba (Média mensal Indicador ESALQ/BMF) Fonte: Cepea/CNA

57 Como está a rentabilidade? Custo Operacional Total, por sistema de produção e em Abril de 2015 R$600,00 R$500,00 Cria Cria Recria Ciclo Completo R$400,00 R$300,00 R$200,00 R$100,00 R$- Corumbá- MS Amambaí- MS Lavras do Sul- RS Vila Rica- MT Miranda- MS Paraíso do TO- TO Poconé- MT Cáceres- MT Carlos Chagas- MG Barreiras- BA Água Boa- MT Jussara- GO Cuiabá- MT Alegrete- RS Ribas do Rio Pardo- MS Rio Verde MT- MS Coxim Paragominas- PA Porangatu- GO Niquelândia- GO Mineiros- GO Rio Verde- GO Pdte Venceslau- SP Uberlândia- MG Camapuã- MS Marília- SP Uruaçu- GO Itape,ninga- SP Umuarama- PR Cascavel- PR Uberaba- MG Guarapuava- PR COE Depreciação RECEITA S Miguel Arag.- GO Porangatu- GO Vit. Conquista- BA Porto Velho- RO Três Lagoas- MS Alta Floresta- MT Londrina- PR Barra do Garças- MT Cacoal- RO Pres. Venceslau- SP Santa Maria- RS Jataí- GO Araguaína- TO Itarumã- GO 26/10/15 Fonte: Cepea/CNA

58 Como está a rentabilidade? Custo Operacional Total, por sistema de produção e em Abril de 2015 R$600,00 Recria Engorda Recria - Engorda R$500,00 R$400,00 R$300,00 R$200,00 R$100,00 R$- Jussara- GO Ceres- GO Catalão- GO Andradina- SP Jussara- GO Colina TO- TO Bagé- RS Montes Claros- MG Santana do Arag.- PA Paragominas- PA Itape,nga- BA Paranaíba- MS Tupã- SP Marabá- PA Cáceres- MT Miranda- MS Bonito- MS P. Lacerda- MT Nova Crixás- GO Ji Paraná- RO Carlos Chagas- MG Piracicaba- SP Mineiros- GO Vilhena- RO Dourados- MS S. Mig. Arag.- GO Jataí- GO Araçatuba- SP N. Andradina- MS Santa Vitória- MG Naviraí- MS Cascavel- PR Pres. Venceslau- SP Paranavaí- PR Sta Cruz Rio Pardo- SP COE Depreciação RECEITA Fonte: Cepea/CNA

59 Como está a rentabilidade? Cria x Recria- Engorda Valor do Bezerro R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 900 R$ 800 R$ 700 R$ 600 R$ 500 fev/00 jul/00 dez/00 mai/01 out/01 R$ R$ R$ 608 mar/02 ago/02 jan/03 jun/03 nov/03 abr/04 set/04 fev/05 jul/05 dez/05 mai/06 out/06 mar/07 ago/07 jan/08 jun/08 nov/08 abr/09 set/09 fev/10 jul/10 dez/10 mai/11 out/11 Arrobas necessárias para adquirir um bezerro mar/12 ago/12 jan/13 jun/13 nov/13 abr/14 set/14 fev/15 Indicador ESALQ/BM&FBovespa (animal nelore, de 8 a 12 meses, em MS) - valores reais 10 9,5 9 8,5 8 7,5 7 6,5 6 Arrobas necessárias para adiquirir um bezerro Fonte: Cepea

60 Como está a rentabilidade? Cria x Recria- Engorda (MS) COE - MS (ponderado de todos os sistemas) COE - Recria- Engorda 160 COE - CRIA Arroba (Indicador ESALQ/ BM&Fbovespa) Bezerro (Indicador ESALQ/ BM&Fbovespa) 100 Dez. 09 Dez. 10 Dez. 11 Dez. 12 Dez. 13 Dez. 14 Fonte: Cepea/CNA

61 E a produtvidade? Taxa de lotação (UA/ha) / % 140% Embora tenha ocorrido um aumento da produtvidade, ainda há muito espaço 120% 100% 80% 60% 40% 43% 24% 20% 0% 1,0 UA/há 1,5 UA/há 2,0 UA/há Herd (heads) Slaughtered (heads) 44% Fonte: Cepea/CNA

62 E a produtvidade? Idade (meses) primeira cria 45 Calving period 1 Calving period AT-25C AT-30 DE-100 DE-300 DE-1100 DE-1400 FR-80B FR-80 FR-85 ES-80 ES-150 UK-70 UK-100 UK-105 IE-30 SE-95 SE-100C PL-45 CZ-420 UA-295 UA-410 RU-450 CA-200A CA-200B CA-800B CA-800A US-160A US-160B US-500 MX-120 AR-800 AR-850 AR-1100 UY-220 UY-115 BR-1200 BR-2500 CO-220 CO-400 CO-1100 CN-2 CN-140 ID-2 ID-3 ID-4 KZ-500 AU-200 AU-350 AU-560 AU-600 AU-880 AU-990 ZA-200 ZA-250 ZA-350 ZA-400 NA-290 BW-30 Fonte: Agribenchmark

63 Como evoluir? Mudança de Conceito Administração Começa a crescer Paga depreciação de bens Remunera o capital investido Possibilita lucro Planejamento Uso tecnologia Atuação de técnicos competentes Trabalho Negócio Gerar renda para pagar custos conseguir sobras Poupança e investimento Melhoria do padrão de vida Universidade de São Paulo - Brasil Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada Faria, 2007

64 Risco: Desinves,mento. Perda de Mercado; Sucateamento Manter a produção sem loucuras, mas com realismo, sabendo que virá um tempo de transição. Universidade de São Paulo - Brasil Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada

65 Tamanho do Mercado Fonte: World Economic Forum 65 Universidade de São Paulo - Brasil Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada 26/10/15

66 Quais os caminhos? Supply chain! Consolidação de processadores e varejistas! Quando terminará? Enquadramento Econômico! Crise crédito, crises! Taxa de Câmbio! Acesso Capital e custos Preferências Consumidores! Demanda Proteína! Preferências Regionais e dietas Potencial! Produ,vidade! Disponibilidade Terra PolíTca! Tarifária vs. não- tarifária! Pagamentos diretos! Suporte ambiental e rural Saúde e Segurança! Doenças animais! Saúde Humana! Segurança Alimentar e qualidade Ambiente + energia! Mudança Climá,ca e emissões! Bio- energia! Bem- estar Animal! Intensivo vs. extensivo Universidade de São Paulo - Brasil Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada Economia! Preços! Custos! Lucros Source: amended based on GIRA (2010)

67 SAÍDAS? TRÊS CAMINHOS: (a) PAÍSES PRODUTORES DEVEM ACELERAR INVESTIMENTOS EM CAPITAL HUMANO, (b) TECNOLOGIA; (c) INFRAESTRTURA (ESTRADAS, PORTOS, ARMAZÉNS, ETC) Universidade de São Paulo - Brasil Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada

68 OBRIGADO Comunicação Cepea 26/10/15 68