UNIVERSIDADE METODISTA DE PIRACICABA FACULDADE DE GESTÃO E NEGÓCIOS CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS

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1 UNIVERSIDADE METODISTA DE PIRACICABA FACULDADE DE GESTÃO E NEGÓCIOS CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS CUSTO HITÓRICO X VALOR JUSTO E OS IMPACTOS NA PECUÁRIA BOVINA MARCELA FERNANDA DA SILVA Piracicaba, SP. 2010

2 MARCELA FERNANDA DA SILVA CUSTO HITÓRICO X VALOR JUSTO E OS IMPACTOS NA PECUÁRIA BOVINA Monografia apresentada em cumprimento às exigências curriculares do Curso de Graduação em Ciências Contábeis da Faculdade de Gestão e Negócios da Universidade Metodista de Piracicaba, área de concentração em Contabilidade Gerencial. Orientador(a): Prof(a). Ms. Maria José de C. M. De Zen. Piracicaba, SP. 2010

3 MARCELA FERNANDA DA SILVA CUSTO HITÓRICO X VALOR JUSTO E OS IMPACTOS NA PECUÁRIA BOVINA Monografia julgada adequada para aprovação na disciplina Monografia II do Curso de Ciências Contábeis da Faculdade de Gestão e Negócios da Universidade Metodista de Piracicaba Prof(a). Ms. Coordenador(a) do Curso Componentes da banca: Presidente: Prof(a). Ms. (orientador(a)) Prof(a). Ms. Prof(a). Ms. Piracicaba, 15 de dezembro de 2010.

4 Dedico esta obra à minha família em especial meus pais e ao meu namorado que tanto me apoiou durante toda a trajetória.

5 AGRADECIMENTOS Agradeço a minha orientadora Prof. Ms. Maria José de Zen pela atenção dada no decorrer da elaboração do presente trabalho. Aos meus amigos que me apoiaram e auxiliaram direta ou indiretamente. Ao Thiago Bernardino de Carvalho que colaborou no fornecimento das informações para que a pesquisa fosse concluída.

6 RESUMO Este trabalho teve por objetivo demonstrar os impactos na situação patrimonial das empresas agrícolas que possuem a pecuária no seu portfólio de produção, visto a aprovação do CPC 29 Ativo biológico e Produto Agrícola, e que modifica a avaliação de ativos biológicos enfatizando a utilização do valor justo para estes ativos. O estudo foi desenvolvido através de pesquisa descritiva, e da construção de um exemplo teórico a fim de mostrar os impactos monetários no patrimônio destas empresas. Os resultados mostraram que os estoques das empresas ficarão avaliados pelo valor de mercado e que passará a existir um imposto diferido decorrente da variação do valor de mercado que somente após a venda dos animais passará a ser um imposto a recolher e que o lucro somente se torna igual nos dois métodos após as vendas. Concluímos que o CPC 29 trará importantes mudanças na forma de se contabilizar e de demonstrar os resultados dos períodos. Palavras-chave: Ativos Biológicos, Contabilidade Internacional, Fair Value

7 LISTA DE TABELAS Tabela 1: Ativo não Circulante Imobilizado Tabela 2: Ativo Circulante Tabela 3: Comparação entre método de Custo x Valor de Mercado Tabela 4: Ativos Biológicos Tabela 5: Preços Cepea Tabela 6: Custos Médio de Produção Tabela 7: Balanço Patrimonial 07/2009 Custo Tabela 8: Balanço Patrimonial 07/2010 Custo Tabela 9: Demonstração do Resultado do Exercício Tabela 10: Balanço Patrimonial 07/ Tabela 11: Balanço Patrimonial 07/ Tabela 12: Demonstração dos cálculos das alterações de preços e alterações físicas Tabela 13: Evidenciação dos ganhos na DRE Período Tabela 14: Demonstração do Resultado na Venda Animais (Fair Value) Tabela 15: Demonstração da avaliação patrimonial dos ativos biológicos pelo valor justo em 07/ Tabela 16: Apuração do lucro contábil e fiscal após a venda do lote de ativos biológicos... 50

8 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO CONTABILIDADE DA PECUARIA Introdução Espécies de atividades CLASSIFICAÇÃO CONTABIL DO REBANHO BOVINO Introdução Ativo não circulante imobilizado Ativo circulante Avaliação do rebanho no balanço patrimonial Método de custo e método de valor de mercado NORMAS INTERNACIONAIS E O CONCEITO DE VALOR JUSTO conceito Órgãos IASB E CPC Fair Value ATIVOS BIOLÓGICOS: Lei 11638/ Introdução Alcance Definições Reconhecimento e mensuração de um ativo biológico Ganhos e perdas em ativos biológicos Incapacidade para mensurar de forma confiável o valor justo Divulgação IMPACTOS DA CONTABILIZAÇÃO DO ATIVO BIOLÓGICO PELO VALOR JUSTO

9 6.1 Introdução e objetivos Conceitos sobre mercados agrícolas Objeto de estudo CONCLUSÃO REFERENCIAL TEÓRICO...53

10 1. INTRODUÇÃO A Contabilidade iniciou-se empiricamente e só foi reconhecida como ciência propriamente dita no início do século XIX, mas seu fundador da antiguidade foi Luca Pacioli, principal divulgador do método das partidas dobradas. Por longo período sua história se confundiu com a dos registros patrimoniais de organizações mercantis e econômicas e até os dias de hoje é possível se notar alguma confusão entre a Contabilidade e a escrituração de fatos patrimoniais. (VALDIVINO, 2006) A contabilidade, como muitos outros campos do saber, costuma atribuir adjetivos a seus ramos de especialização, dessa forma, tem-se a contabilidade de custos, a contabilidade pública etc. São designações que levam em conta o ramo de atividade, não sendo diferente com a contabilidade rural. (RIOS, 2009) A atividade pecuária brasileira, que ostenta atualmente o maior rebanho comercial do mundo, de 170 milhões de bovinos (dos quais 72,5% são de corte), colocou o país como o segundo maior produtor mundial de carne bovina (7,6 Kg/ano), além de maior exportador de todo o mundo. Ganhos tecnológicos extremamente rápidos no setor pecuário passaram a exigir controles gerenciais mais sofisticados. A eficiência e o porte da pecuária exigem novos mecanismos contábeis e de controle, em função do uso cada vez mais intenso de insumos, proporcionais ao refinamento tecnológico da atividade. (MARION, 2004) Crepaldi (1998, p. 76) apresenta uma lista extensa de objetivos ou finalidades específicas da Contabilidade Rural, conforme segue: Orientar as operações agrícolas e pecuárias; Medir o desempenho econômico-financeiro da empresa e de cada atividade produtiva individualmente; Controlar as transações financeiras; Apoiar as tomadas de decisões no planejamento da produção, das vendas e dos investimentos;

11 Auxiliar as projeções de fluxos de caixa e necessidades de crédito; Permitir a comparação da performance da empresa no tempo e desta com outras empresas; Conduzir as despesas pessoais do proprietário e de sua família; Justificar a liquidez e a capacidade de pagamento da empresa junto aos agentes financeiros e outros credores; Servir de base para seguros, arrendamentos e outros contratos; Gerar informações para a declaração do Imposto de Renda. Observa-se que são muitas as finalidades a que se presta a Contabilidade Rural. São objetivos claros e bem definidos colocados à disposição do Administrador Rural, com vistas ao fortalecimento do seu negócio e do setor agrícola e pecuário. Toda entidade bem assessorada, apresenta melhor desempenho. Numa entidade rural, tal premissa também é verdadeira. Se os proprietários rurais utilizassem mais as ferramentas da Contabilidade Rural, poderiam alcançar melhores resultados. Entretanto, conforme Crepaldi (1998, p. 73) os produtores brasileiros utilizam-na pouco, isto porque, a vêem como uma técnica de difícil execução e que pouco retorno trás. De acordo com o autor, tal fato é verificado, dentre outros motivos, pela: adaptação de sistemas estrangeiros e de Contabilidade Comercial e Industrial, inadequados para retratar as características da agropecuária brasileira; a falta de profissionais capacitados na transmissão de tecnologias administrativas aos fazendeiros; a não inclusão da Contabilidade Rural como instrumento de políticas governamentais agrícolas ou fiscais. Esta visão reducionista da contabilidade a algo caro e complicado, deve ser encarada como um desafio para os profissionais da contabilidade. Seu objetivo deverá ser: demonstrar que a Contabilidade, quando aplicada ao setor rural, também, pode contribuir com a agregação de valor nas atividades agrícolas e pecuárias. (RIOS, 2009) PROBLEMA

12 Ainda é possível constatar que a contabilidade rural é uma ferramenta pouco utilizada na pecuária, por ser vista como uma técnica complexa em sua execução e com baixo retorno prático. Geralmente é mais utilizada para fins fiscais do que para fins gerenciais. (CREPALDI, 2009) Dentre os vários fatores que contribuem para a falta de interesse dos produtores na contabilidade, existem alguns que tornam esse fato ainda mais evidente, como por exemplo, a adaptação de sistemas estrangeiros e de Contabilidade Comercial e Industrial que não representam as características da agropecuária brasileira e a falta de profissionais capacitados para auxiliar os produtores nessas adequações. (CREPALDI, 2009) Porém, devido a alguns acontecimentos recentes tais quais a crise econômica, a retirada de subsídios e incentivos fiscais, o aumento da tributação agrícola e a valorização dos custos de produção, a procura por informações a respeito de contabilidade vem aumentando e alterando o cenário de desinteresse dos produtores rurais. (CREPALDI, 2009) As ferramentas de contabilidade são capazes de apontar com certa precisão os pontos onde devem ocorrer mudanças no processo produtivo, sempre visando o maior lucro e o menor desperdício de recursos. Por isso surge à necessidade de entender e analisar as diferenças entre o Custo histórico e o Valor justo, para que assim seja possível dar auxilio aos operadores deste mercado nas suas tomadas de decisões. (CREPALDI, 2009) Com o intuito de ajudar a compreender melhor a contabilidade rural e a se realizar uma contabilidade mais próxima da realidade da pecuária, surge a IAS 41. Em dezembro de 2000 foi emitida pelo International Accounting Standards Committee (IASC) a International Accounting Standards 41 (IAS 41). Esta norma foi adotada pelo sucessor do IASC, o International Accounting Standards Board (IASB), em abril de 2001 com data para vigência a partir de 01 de janeiro de 2003, é a primeira norma emitida pelo IASC direcionada especificamente para o setor primário. Tem como objetivo prescrever o tratamento contábil de apresentação e divulgação das demonstrações financeiras das entidades relacionadas com atividades agrícolas. Determina os critérios de reconhecimento, mensuração e evidenciação

13 dos ativos biológicos durante a fase de crescimento, degeneração, produção e reprodução, estabelecendo que, se o justo valor pode ser mensurado confiavelmente, este deve ser o critério utilizado no momento inicial e em cada data de elaboração das demonstrações financeiras, e evidenciados na demonstração de resultados os ganhos e perdas advindas das transformações ocorridas. (RECH, 2006) A definição de valor justo conforme a IAS 41: Justo valor é a quantia pela qual um ativo podia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso numa transação em que não existe relacionamento entre elas. Os custos no ponto de venda incluem comissões a corretores e negociantes, taxas de agências reguladoras e de bolsas de mercadorias e taxas de transferência e direitos. Os custos no ponto de venda excluem os custos de transporte e outros necessários para levar os ativos para o mercado. (IAS, 2010) Este critério foi amplamente utilizado para avaliar ativos financeiros, ou para suportar o critério de avaliação dos estoques de custo ou mercado dos dois o menor, assim os estoques somente eram avaliados a valor de mercado caso este fosse menor que o custo histórico. (RECH, 2006) Junto com esse novo modo de se contabilizar surge algumas mudanças no que diz respeito as demonstrações de resultados. O Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC emitiu o pronunciamento tecnico 29 Ativo Biológico e Produto Agrícola, que está referenciado à norma Agriculture IAS 41 (pág. 29), emitida pelo IASB (International Accounting Standards Board). Este pronunciamento estabelece sua aplicação aos exercícios encerrados, a partir de dezembro de 2010, e as demonstrações financeiras de 2009, a serem divulgadas em conjunto com as demonstrações de 2010 para fins de comparação. O objetivo deste pronunciamento é estabelecer o tratamento contábil, as respectivas divulgações, relacionados aos ativos biológicos e aos produtos agrícolas e proporcionar melhores informações das demonstrações aos gestores (IOB, 2010) Dentro deste contexto questiona-se: Quais os impactos que ocorrerão no patrimônio das empresas do setor de pecuária, com a utilização do CPC 29?

14 OBJETIVO Essa pesquisa tem por objetivo demonstrar os impactos na situação patrimonial causados pelos ativos relacionados a pecuária bovina quando há variações significativas entre os valores de custo histórico x valor justo, visto a aplicação do CPC 29. OBJETIVOS ESPECIFICOS Os Objetivos específicos desse estudo compreendem: a. Apresentar os aspectos da contabilidade rural e pecuária. b. Demonstrar as alterações decorridas do CPC 29 e a conceitualização de valor justo. c. Discutir o conceito de valor justo na pecuária; d. Discutir as informações para auxiliar na tomada de decisões dos gestores em empresas agrícolas; e. Demonstrar os impactos causados pela diferença entre o custo histórico e o valor justo na situação patrimonial; JUSTIFICATIVA A pecuária é uma das principais atividades econômicas do Brasil, tem uma produção de aproximadamente 9 milhões de toneladas, o que representa uma participação de 2% no PIB do País. Sendo o país, o segundo maior exportador de carne bovina do mundo com 1,8 milhões de toneladas exportadas em (FOCUS/BRASIL, 2010)

15 Portanto, faz-se necessário um maior entendimento e melhor exploração das ferramentas oferecidas pela Contabilidade, diante da carência de estudos nesta área. Demonstrar tal realidade em termos contábeis passa a ser um objetivo a ser perseguido pelos profissionais dedicados à Contabilidade Rural (agropecuária), que, pelos poucos estudos existentes, precisam desvelar tal realidade e para isso deve valer-se dos instrumentos emanados dessa Ciência para a consecução deste objetivo. (RIOS, 2009) Com as alterações que ocorrerão com a aprovação da CPC 29, onde os critérios da Contabilidade Internacional passarão a ser aplicados no Brasil nos exercícios encerrados a partir de Dezembro de 2010, surge a necessidade de entender as alteração e formas de aplicação. A PRESIDENTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM torna público que o Colegiado, em reunião realizada nesta data, com fundamento nos 3º e 5º do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, combinados com os incisos II e IV do 1o do art. 22 da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, DELIBEROU: I - aprovar e tornar obrigatório, para as companhias abertas, o Pronunciamento Técnico CPC 29, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, anexo à presente Deliberação, que trata de ativo biológico e produto agrícola. II - que esta Deliberação entra em vigor na data da sua publicação, aplicando-se aos exercícios encerrados a partir de dezembro de 2010 e às demonstrações financeiras de 2009 a serem divulgadas em 2010 para fins de comparação. Portanto, as companhias abertas deverão aplicar o CPC 29 nos exercícios encerrados a partir de Dezembro de 2010, referentes às demonstrações financeiras de 2009 que serão divulgadas em 2010 com o objetivo de compará-las. Já pessoalmente será de grande valia, pois o desenvolvimento do modelo é um aprendizado para adquirir experiência para seguir carreira na área de Ciências Contábeis, e também por agregar conhecimentos da área e de metodologia, necessários para a produção de trabalhos científicos. METODOLOGIA

16 De acordo com Oliveira (2003,p. 62) a pesquisa científica é a realização de um estudo planejado, sendo o método de abordagem do problema o que caracteriza o aspecto cientifico da investigação. A metodologia busca respostas para o problema da pesquisa. O objetivo da metodologia é oferecer um conjunto de métodos e técnicas que irá direcionar a explicação ou resolução do problema da pesquisa. Segundo Beuren (2004, p.76) no rol dos procedimentos metodológicos estão os delineamentos, que possuem um importante papel na pesquisa científica, no sentido de articular planos e estruturas a fim de obter respostas para os problemas de estudo. Conforme Beuren (2004, p. 79), a pesquisa classifica-se em três tipos: quantos aos objetivos, quanto aos procedimentos e quanto à abordagem do problema. Sobre objetivos, Beuren (2004, p. 80), afirma que a pesquisa pode ser exploratória, descritiva ou explicativa. Esta pesquisa classifica-se como descritiva, uma vez que tem por finalidade observar, analisar e classificar os dados sobre custo histórico x valor justo e os impactos destes na avaliação de estoques da pecuária bovina. Para Beuren (2004, p. 83) os procedimentos da pesquisa se enquadram como: estudo de caso, pesquisa de levantamento, pesquisa bibliográfica, pesquisa documental, pesquisa participante e pesquisa experimental. Neste trabalho será utilizado a pesquisa bibliográfica e através desta, será criado um exemplo teórico para discussão do problema. Para construção deste exemplo serão coletadas informações de centros de pesquisa sobre os dados de comercialização de bovinos. Quanto à abordagem do problema, segundo Beuren (2004, p. 91), a pesquisa pode ser classificada como qualitativa e quantitativa. Essa pesquisa adotará a abordagem quantitativa pois através de um exemplo teórico serão tratados os impactos monetários no patrimônio da empresa, relativa as alterações propostas pelo CPC 29.

17 2. CONTABILIDADE DA PECUARIA 2.1 Introdução Devido ao fato de que o Brasil possui um dos maiores rebanhos bovino do mundo e a pecuária ser uma das atividades econômicas mais relevantes, nesta parte será explicado alguns pontos que compõem a contabilidade rural. 2.2 Espécies de atividades produção: Conforme Marion (2007) a pecuária se divide em três sistemas de No sistema extensivo, os animais são geralmente mantidos em pastos nativos, sem alimentação suplementar (ração, silagem etc.) esses animais ocupam grande área de terra, cujo rendimento é normalmente baixo. Quanto ao sistema intensivo, faz-se com o aumento do numero de animais em pequena área útil, com o objetivo de conseguir bons rendimentos (ganho de peso) e maior rentabilidade, buscando o aprimoramento técnico, e realiza suas vendas em período de escassez de mercado. O sistema semi-intensivo ou rotacionado esta sendo muito divulgado e aplicado. Por meio dele se consegue alta produtividade por hectare e aumento de capacidade de cab/há, mantendo o gado no pasto (orgânico) com elevado ganho de peso. A tecnologia usada para esse sistema baseiase na implementação de cerca elétrica e adubação constante do capim e irrigação em período de seca. Para Marion (2009, p. 02) as empresas rurais são aquelas que exploram a capacidade produtiva do solo por meio de cultivo da terra, da criação de animais e da transformação de determinados produtos agrícolas.

18 É possível estudar a contabilidade de forma ampla, abrangendo todos os tipos de empresas ou de forma especifica aplicada a determinado tipo de atividade ou área da economia Marion (2009, p. 02) divide o campo de atividade das empresas rurais em três grupos distintos: Produção vegetal atividade agrícola; Produção animal atividade zootécnica; Industrias rurais atividade agroindustrial. Já a atividade agrícola pode ser dividida em dois grupos: Culturas hortícola e forrageira: - cereais (feijão, soja, arroz, milho, trigo, aveia...); - hortaliças (verduras, tomate, pimentão...); - tubérculos (batata, mandioca, cenoura...); - plantas oleaginosas (mamona, amendoim, menta...); - especiarias (cravo, canela...); - fibras (algodão, pinho); - floricultura, forragens, plantas industriais... Arboricultura: - florestamento (eucalipto, pinho...); - pomares (manga. Laranja, maçã...); - vinhedos, olivas, seringais etc. Atividade agroindustrial - Beneficiamento do produto agrícola (arroz, café, milho); -Transformação de produtos zootécnicos (mel, laticínios, casulos de seda); - Transformação de produtos agrícolas (cana-de-açúcar em álcool e aguardente; soja em óleo, uvas em vinho e vinagre; moagem de trigo e milho).

19 Atividade zootécnica (criação de animais) - Apicultura (criação de abelhas) - Avicultura (criação de aves); - Cunicultura (criação de coelhos); - Pecuária (criação de gado); - Piscicultura (criação de peixes); - Ranicultura (criação de rãs); - Sericultura (criação de bicho-da-seda); - Outros pequenos animais. Essa divisão é explicada por Marion (2009, p.02) Quando estudada de forma genérica, a Contabilidade é denominada Contabilidade Geral ou Contabilidade Financeira. Quando aplicada a um ramo especifico, normalmente é denominada de acordo com a atividade daquele ramo. Assim há: Contabilidade Agrícola: é a Contabilidade Geral aplicada às empresas agrícolas; Contabilidade Rural: é a Contabilidade Geral aplicada às empresas rurais; Contabilidade as Zootécnica: é Contabilidade Geral aplicada às empresas que exploram a Zootécnica. Contabilidade da Pecuária: é a Contabilidade Geral aplicada às empresas pecuárias; Contabilidade Agropecuária: é a Contabilidade Geral aplicada às empresas agropecuárias; Contabilidade da Agroindústria: é a Contabilidade Geral aplicada às empresas agroindustriais. Como podemos ver para cada atividade que uma empresa exerce há uma forma de se aplicar a Contabilidade com o objetivo de atender as necessidades de cada empresa. Na atividade pecuária de corte o animal destinado ao abate passará por três fases: cria, recria e engorda.

20 Cria Cria: a atividade básica é a produção de bezerros que só serão vendidos após o desmame. Normalmente, a matriz (de boa fertilidade) produz um bezerro por ano. (MARION, P. 80) Recria Recria: a atividade básica é, a partir do bezerro adquirido, a produção e a venda do novilho magro para engorda. (MARION, P. 80) Engorda Engorda: a atividade básica é, a partir do novilho básico adquirido, a produção e a venda do novilho gordo (MARION, P. 80). As empresas podem optar por fazer todos esses três processos, ou seja, cria, recria ou engorda como também a combinação: cria - recria, cria recria - engorda, recria engorda. Para determinar a especialização da empresa o fator relevante será área de pastagem. (MARION, 2009, p.80) Será tratado no próximo titulo a classificação do gado na contabilidade, desde o nascimento até o momento da venda do gado.

21 3. CLASSIFICAÇÃO CONTABIL DO REBANHO BOVINO De acordo com os dados do Instituto de Economia Agrícola da Secretaria do Estado de São Paulo de 1972/1973, observa-se que a especialização da empresa está perfeitamente correlacionada ao tamanho da área de pastagem. Assim, por um lado, a atividade cria-recria declina acentuadamente à medida que aumenta o tamanho da empresa. (MARION 2009, p.80) de acordo com a sua idade. Portanto na contabilidade é necessário fazer a classificação do gado 3.1 Introdução Na Contabilidade o rebanho classifica-se da seguinte forma: Bezerro(a): Considera-se bezerro (a) de zero a 12 meses de idade. Novilha: Considera-se novilha de 13 meses até a primeira parição. Garrote: Considera-se garrote de 13 meses até o abate. Tourinho: macho inteiro desde a desmama ate a entrada na produção. Vaca: após a primeira parição. A novilha passa para a categoria de vaca. Touro: considera-se o garrote, de 25 a 35 meses, em experimentação, apresentando bom desempenho, passara para a categoria de touro. Boi de trabalho: bovino adulto, castro e manso, pode ser empregado nos serviços agrícolas. (MARION, 2002, p.31) Crepaldi (2009, p.216) avalia o gado desta forma: Os animais originários da cria ou da compra, para recria ou engorda, são avaliados pelo seu valor original, na medida de sua formação, incluindo todos os custos gerados no ciclo operacional, imputáveis, direta ou indiretamente.

22 Os custos decorrentes do ciclo operacional vão desde custos com rações, mão-de-obra, inseticidas, medicamentos, etc. até depreciação de prédios, maquinas, arrendamentos de máquinas ou terras entre outros. Já as despesas pré-operacionais, ou seja, todas as despesas que ocorreram antes do início das operações da empresa e que não são ligadas diretamente com a cultura serão abatidas se acordo com o desenvolvimento do ciclo operacional em relação a criação dos animais.(crepaldi, 2009, p.217) A classificação do gado na contabilidade é fundamental para a composição do Balanço Patrimonial, uma vez que a alocação do gado nas contas do balanço será realizada de acordo com a idade do animal. 3.2 Ativo Não Circulante Imobilizado No Ativo não circulante imobilizado são alocados todos os animais que a empresa não tem interesse em vender, uma vez que esses animais trarão benefícios para a empresa por mais de um ano. Tempo que para a contabilidade é a duração do exercício social. finalidade. O gado é classificado em contas distintas de acordo com a sua Gado Reprodutor: touros e vacas puros de origem destinados a reprodução até mesmo por inseminação artificial. Gado de Renda: animais que as empresas exploram para a produção de bens. Animais de Trabalho: são animais destinados ao trabalho agrícola como sela e transporte. (CREPALDI, 2009, p.217) estrutura: Desta forma o Ativo não circulante imobilizado teria a seguinte

23 Tabela 1. Ativo não Circulante Imobilizado. Permanente Imobilizado Reprodutores (-) Depreciação Acumulada Matrizes (-) Depreciação Acumulada Fonte: MARION (2009, p. 111) No Ativo não circulante ficam os animais que a empresa não tem interesse em vender num curto prazo. 3.3 Ativo circulante revenda ou ao consumo. São classificados no circulante todos os animais destinados a O Ativo Circulante teria essa estrutura: Tabela 2. Ativo Circulante Circulante Estoques Bezerros de 0 a 8 meses Bezerras de 0 a 8 meses Novilhos de 9 a 18 meses Novilhas de 9 a 18 meses Novilhos de 19 a 36 meses Novilhas em experimentação Fonte: MARION (2009, p. 111)

24 No Ativo circulante ficam todas as disponibilidades, os bens e direitos realizáveis em curto prazo, ou seja, deverão se concretizar num prazo de 3 a quatro anos que é o ciclo operacional da pecuária. Logo, no Ativo não circulante imobilizado ficam os animais que levarão tempo superior a 3 ou 4 anos para estarem prontos para gerar disponibilidades. (MARION, 2009, p.83) 3.4 Avaliação do rebanho no balanço patrimonial Conforme Crepaldi (2009, p. 222) Para apurar o resultado anual por ocasião do Balanço Patrimonial conforme entendimento do Fisco é necessária a contabilização do rebanho inventariado pelo preço real do custo (Método de Custo- Custo por Absorção) ou pelo custo corrente de mercado (Método a Valor de Mercado). Sendo assim tem-se dois métodos de avaliação do rebanho, Método do Custo e Método a Valor de Mercado que será melhor detalhado a seguir. A avaliação do rebanho é realizada considerando a sua idade e somente no encerramento do Balanço, logo, um bezerro nascido e avaliado no decorrer do ano será avaliado novamente no final do período Método de custo e método de valor de mercado Para Crepaldi (2009) O Custeio por Absorção ou Custeio Pleno consiste na apropriação de TODOS os custos (sejam eles fixos ou variáveis) à produção agropecuária do período. Os gastos não produtivos (despesas) são excluídos." No método de Custo a separação entre custos e despesas é fundamental, pois as despesas são lançadas diretamente contra o resultado do período. Os custos decorrentes dos produtos vendidos serão tratados da mesma forma e os custos decorrentes do rebanho que não foram vendidos serão ativados no estoque. (CREPALDI, 2009, p. 222)

25 Para MARION (2009, p.92) O método de custo assemelha-se a uma empresa industrial: todo o custo da formação do rebanho é acumulado ao plantel e destacado no Estoque. Por ocasião da venda do plantel, dá-se baixa no Estoque, debitando-se o Custo do Gado Vendido. Portanto, a apuração do lucro será no momento da venda. No Brasil o Método do custo é adotado pela legislação comercial e pela legislação fiscal, sendo assim utilizado para apresentação de demonstrações financeiras e para pagamento do imposto de renda. Segundo CREPALDI (2009, p. 224) Método a Valor de Mercado avalia o plantel pelo preço corrente de mercado que, normalmente, é o preço de custo. Assim sendo, o plantel fica destacado no Estoque a preço de mercado com um resultado reconhecido anualmente pela confrontação da diferença a maior do valor de mercado atual com o valor do período anterior. A denominação Ganho Econômico justifica-se uma vez que não houve entrada de valores monetários, mas somente valorização do plantel. O Método a valor de mercado ocorre quando há o reconhecimento da receita por valorização do estoque. Para melhor compreensão do Método de Custo e Método a valor de mercado, Marion (2009, p. 92) elabora um exemplo demonstrando a diferença entre os métodos da seguinte forma: A Fazenda Carolina possui em seu estoque, no inicio de 20x1, dez cabeças de gado registradas a $ 900, totalizando $ Durante o ano de 20x1 nada se vendeu, nada se comprou em termos de plantel bovino. Constatou-se durante esse ano um custo de manutenção do rebanho de $ O valor de mercado de cada cabeça no final do ano era de $ 2.100, totalizando $

26 Tabela 3: Comparação entre método de Custo x Valor de Mercado Método de Custo Método a Valor de Mercado Balanço Patrimonial DRE Balanço Patrimonial DRE Ativo Circulante Nada se Ativo Circulante V.Patrimoniais registra, pois Líquidas Estoque não houve Estoque C. Prod...(10.600) venda do Plantel gado; portanto, Plantel L. Econômico Custo cumulado não se apura o + Valorização resultado O crescimento biológico e o ganho de peso não são reconhecidos como ganho econômico Reconhece o ganho econômico mostrando aos usuários que valeu a pena manter o rebanho no ano, já que trouxe lucro econômico para a empresa. Fonte: MARION (2009, p.92) No Método de Custo só se reconhece o valor das cabeças de gado existentes na fazenda e o valor total do custo desse rebanho, na DRE não se contabilizou nada porque não houve vendas de animais neste período. No Método a Valor de Mercado reconhece o valor das cabeças de gado e a valorização do gado durante esse período. Na DRE se registra a valorização do rebanho e subtrai-se o custo de manutenção, apurando o lucro ou prejuízo econômico. Logo o Método a Valor de Mercado reconhece o ganho de peso do animal e o crescimento biológico como um ganho econômico diferente do Método de custo que não leva esses fatores em consideração. Nos próximos tópicos será abordado o termo Fair Value, ou seja, valor justo e junto a ele algumas alterações na contabilidade rural.

27 4. NORMAS INTERNACIONAIS E O CONCEITO DE VALOR JUSTO 4.1 Conceito Neste capítulo serão abordados os órgãos que foram criados para tratar as alterações recentes da contabilidade, são eles: IASB a nível internacional e CPC a nível nacional. 4.2 Órgãos IASB e CPC O IASB (International Accounting Standards Board - Colegiado de Padrões Contábeis Internacional) é o sucessor do IASC ( ) que foi criado em 1973 pelo Congresso Internacional de Contadores. (NIYAMA..., 2005) Sediado em Londres o IASB é um órgão independente do setor privado formado por um Conselho de Membros, constituído por representantes de mais de 140 entidades profissionais de todo o mundo, com a finalidade de estudar os diversos padrões contábeis e elaborar e emitir normas internacionais de contabilidade para uso mundial. (VALIANTE, 2007) O objetivo do IASB é: estabelecer um conjunto de normas contábeis globais; promover seu uso e aplicação; promover a convergência entre as normas contábeis locais e as Normas Internacionais de Contabilidade. (NIYAMA..., 2010)

28 De acordo com esses objetivos o IASB procura alcançar a comparabilidade das informações contábeis realizadas por empresas de diversos países, para que seja possível proporcionar uma melhor compreensão e interpretação das informações para os usuários contábeis. (VALIANTE,2007) Para Walton e Haller (2003, p. 14) apud Rech (2006, p. 29); O novo IASB tornou-se o emissor de padrões dominante no mundo e muitos países grandes precisam agora enfrentar a idéia de que a liberdade nacional para emitir regras estará, de agora em diante, restringida pela existência do IASB. Muitos países estão agora se dirigindo para aquilo que se convencionou chamar de convergência, isto é, alinhar os padrões domésticos com os IAS. Nosso país está entre muitos outros que estão se adaptando as alterações decorrentes do IASB. Existe entre as alterações realizadas pelo IASB uma regra que trata exclusivamente a contabilidade rural, e como a pecuária é uma das principais atividades do Brasil, surge maior necessidade de se adaptar as novas regras. a: Dentre várias regras criadas pelo IASB existe a IAS 41 que se refere [...]apresentação das demonstrações contábeis e divulgações relacionadas com a atividade agrícola, o tratamento contábil dos ativos biológicos durante o período de crescimento, degeneração, produção e procriação e para a mensuração inicial do produto agrícola a ponto da colheita, e mensuração pelo valor justo.] (BERTOLINE, 2009) Para tratar dessas regras e alterações internacionais na contabilidade surge o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) foi o órgão criador do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (2009) que tem por objetivo: O estudo, o preparo e a emissão de Pronunciamentos Técnicos sobre procedimentos de Contabilidade e a divulgação de informações dessa

29 natureza, para permitir a emissão de normas pela entidade reguladora brasileira, visando à centralização e uniformização do seu processo de produção, levando sempre em conta a convergência da Contabilidade Brasileira aos padrões internacionais. O CPC tem por finalidade interpretar as normas internacionais e aplicá-las no país. Com base na IAS 41 o CPC criou o Pronunciamento técnico CPC 29, que se refere aos Ativos Biológicos e produtos agrícolas. Junto com as novas regras criadas pelo IASB surge o termo Fair Value, que será abordado no próximo título. 4.3 Fair Value O Fair Value ou valor justo ainda é uma novidade para a contabilidade e de certa forma um desafio para os contadores uma vez que o valor justo trará algumas alterações na forma de se contabilizar, logo será necessário que os profissionais se adequem as mudanças que surgirão. Fair value, conforme Rech (2006) valor justo significa a quantia que compradores e vendedores estariam dispostos a trocar seus ativos em uma operação com base puramente comercial. Para Hendriksen e Van Breda (1999, p.309): O valor justo, portanto, não é uma base específica de avaliação que possa ser aplicada de maneira generalizada às demonstrações financeiras. Na verdade, trata-se de uma combinação de bases de avaliação determinadas pelas comissões e pelos tribunais para uma finalidade específica. Entende-se então que o valor justo não é uma forma exclusiva de avaliação a ser aplicada de maneira geral nas demonstrações, e sim um acordo entre comissões e tribunais. Para Fuji (2008) apud Rech (2006)

30 Os defensores da avaliação pelo custo histórico acreditam que esse é normalmente mais verificável do que o valor justo e essa é uma das principais razões por que a comunidade contábil tem relutado em abandoná-lo. Um dos grandes problemas com a mensuração a valor justo é a subjetividade envolvida na mensuração de muitos ativos. Uns dos maiores questionamentos a respeito do Fair Value é a sua subjetividade, já que não há uma base específica de mensuração e as dificuldades que alguns contadores terão de passar para se adaptar as mudanças na forma de se contabilizar. Na realidade, mesmo com todas as dificuldade que eventualmente os profissionais da área possa ter e os questionamentos que serão levantados o que determina o Fair Value é o preço do mercado de determinado ativo que está sendo vendido.

31 5. ATIVOS BIOLÓGICOS: Lei 11638/ Introdução Como o objetivo deste trabalho é demonstrar os impactos na situação patrimonial causados pelos ativos relacionados a pecuária bovina quando há variações significativas entre os valores de custo histórico versus valor justo. Será melhor esclarecido os fatos que influenciarão para a resolução deste problema, irá ser estudado mais a fundo os pronunciamentos do CPC e do IASB, órgão que foram criados para padronizar a contabilidade. Será comentando o Pronunciamento Técnico 29 Ativo Biológico e Produto Agrícola, elaborado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovado pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), este pronunciamento foi aprovado e tornado obrigatório às companhias abertas e deverá ser aplicado aos exercícios encerrados a partir de dezembro de 2009, e deverão ser apresentados junto com as demonstrações de (IOB, 2010) Segundo o pronunciamento do IAS 41sobre Ativos Biológicos: Exige a mensuração pelo justo valor, menos os custos estimados no ponto de venda desde o reconhecimento inicial dos ativos biológicos até o momento da colheita, exceto quando o justo valor não puder ser mensurado fiavelmente no reconhecimento inicial. Esta Norma é aplicada ao produto agrícola, que é o produto colhido dos ativos biológicos da entidade, somente no momento da colheita. O IAS 41 exige que qualquer mudança relacionada ao valor justo deduzindo os custos avaliados no momento da venda de um ativo biológico seja adicionado nos resultados do período ao qual essa mudança surgiu.

32 Na atividade agrícola, uma alteração nos atributos físicos de um animal ou planta vivo aumenta ou diminui diretamente os benefícios econômicos da entidade. (IAS 41..., 2010) planta, vivos Segundo o CPC um ativos biológicos são: um animal e/ou uma 5.2 Alcance As normas deverão ser aplicadas para a contabilização nas atividades agrícolas que compreendam: a. Ativos Biológicos; b. Produção Agrícola no Ponto de Colheita; c. Subvenções Governamentais relacionadas a um Ativo Biológico. O CPC 29 não será aplicado em terras relacionadas com atividades agrícolas e ativos intangíveis relacionados com atividades agrícolas. Só deve ser aplicado na produção agrícola que estiver no momento e no ponto da colheita dos produtos originados dos ativos biológicos da entidade. Essa tabela nos dá alguns exemplos de ativos biológicos, produto agrícola e produtos provindos do processamento após a colheita.

33 Tabela 4. Ativos Biológicos Ativos biológicos Produto agrícola Produtos resultantes do processamento após a colheita Carneiros Lã Fio, tapete Árvores de uma plantação Plantas Madeira Algodão Cana colhida Café Madeira serrada, celulose Fio de algodão, roupa Açúcar, álcool Café limpo em grão, moído, torrado Gado de leite Leite Queijo Porcos Carcaça Salsicha, presunto Arbustos Folhas Chá, tabaco Videiras Uva Vinho Árvores frutíferas Fruta colhida Fruta processada Fonte: CPC 29 Como demonstrado na tabela 4, os ativos biológicos são os produtos que ainda não foram transformados, por exemplo, os carneiros são ativos biológicos e a lã que eles produzem se classificam como produto agrícola e a lã quando transformada em fio ou tapete passa a ser um produto resultante do processo após a colheita. Após o momento ou ponto de colheita deve ser aplicado o CPC 16 Estoques ou outro Pronunciamento Técnico mais adequado. 5.3 Definições Alguns termos com significados específicos e que dizem respeito às definições relacionadas com a área agrícola: Atividade agrícola é o gerenciamento da transformação biológica e da colheita de Ativos Biológicos para venda ou para conversão em produtos agrícolas ou ativos biológicos adicionais, pela entidade; Produção agrícola é o produto colhido de ativo biológico da entidade; Ativo biológico é um animal e/ou uma planta, vivos;

34 Transformação biológica compreende o processo de crescimento, degeneração, produção e procriação que causam mudanças qualitativas e quantitativas no ativo biológico; Despesa de venda são despesas incrementais diretamente atribuíveis à venda do ativo, exceto despesas financeiras e tributos sobre o lucro; Grupo de ativos biológicos é um conjunto de animais ou plantas vivos semelhantes; Colheita é a extração do produto de ativo biológico ou a cessação da vida deste ativo. (CPC, 2010) Nota-se conforme essas definições que são as características da empresa agrícola que a distingue das outras entidades, com relação a mensuração, reconhecimento e passivos, uma vez que os recursos naturais nem sempre trazem resultados previsíveis. (DIÁZ, 2000 apud Rech, 2006, p. 4) 5.4 Reconhecimento e mensuração de um ativo biológico De acordo com o IASC em seu parágrafo 82, apud Rech (2006, p. 29); reconhecimento é o processo de incorporar no balanço e na demonstração dos resultados um item que satisfaça os critérios de reconhecimento. seguinte forma: Hendriksen e Van Breda (1999, p. 304) definem a mensuração da Em contabilidade, mensuração é o processo de atribuição de valores monetários significativos a objetos ou eventos associados a uma empresa, e obtidos de modo a permitir agregação (tal como na avaliação total de ativos) ou desagregação, quando exigida em situações especificas. Conforme o CPC (2010) o reconhecimento e a mensuração de um ativo biológico deve ocorrer quando: Controlar o ativo como resultado de eventos passados; For provável que benefícios econômicos futuros associados com o ativo fluirão para a entidade; e O valor justo ou o custo do ativo puder ser mensurado confiavelmente.

35 Na atividade agrícola o controle do ativo, feito pela entidade pode ser demonstrado pela propriedade legal do gado e pela sua marcação com ferro ou rastreamento no momento em que for adquirido, nascimento ou época de desmama. (IOB, 2010) A definição da IAS 41 sobre mensuração é de que os ativos biológicos devem ser mensurados no reconhecimento inicial, e em cada data do balanço pelo valor justo deduzindo os custos estimados para a venda dos ativos. (Rech, 2008, p. 10) Para acatar o critério de mensuração ao valor justo estipulado pela IAS 41 que pressupõe a existência de um mercado ativo para o ativo biológico, tais condições são necessárias: a) os itens negociados dentro de um mercado são homogêneos; b) compradores e vendedores dispostos à negociação podem ser normalmente encontrados, a qualquer momento; c) os preços estão disponíveis para o público. A IAS 41 para melhor esclarecer alguns termos define que: Valor contábil: é o montante pelo qual um ativo é reconhecido no balanço; Valor justo: é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedora do negocio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória; Para facilitar na determinação do valor justo para um ativo biológico ou produto agrícola pode-se fazer um agrupamento desses, levando em consideração os pontos relevantes para o mercado, pode ser a idade ou a qualidade dos animais e com base nos atributos usados pelo mercado realizar a fixação dos preços. Existem algumas entidades que fazem contratos para vender os ativos biológicos ou produtos agrícolas em data futura. Os preços que são acordados não são considerados para a formação do valor justo, pois esse reflete o mercado corrente e não futuro. No caso de existir um mercado ativo para ativos biológicos ou produtos agrícolas que considere sua localização e condições atuais, o preço levantado neste mercado é a base adequada para originar o valor justo. Se existir

36 mais de um mercado nos quais a entidade tiver acesso, esta deve adotar o preço vigente no mercado que pretende fazer uso. Caso não haja um mercado ativo o CPC nos dá algumas alternativas para determinar o valor justo: (a) o preço de mercado da transação mais recente, considerando que não tenha havido nenhuma mudança significativa nas circunstâncias econômicas entre a data da transação e a de encerramento das demonstrações contábeis; (b) preços de mercado de ativos similares com ajustes para refletir diferenças; e (c) padrões do setor, tais como o valor de pomar expresso pelo valor de embalagem padrão de exportação, alqueires ou hectares, e o valor de gado expresso por quilograma ou arroba de carne. Em alguns casos as informações acima podem sugerir diferentes conceitos sobre o valor justo dos ativos biológicos ou produtos agrícolas. Neste caso, devem ser analisadas e ponderadas os motivos para essas diferenças, com o objetivo de alcançar a melhor estimativa do valor justo entre esses possíveis conceitos. Algumas vezes os custos podem se aproximar do valor justo, principalmente nos seguintes casos: (CPC 29); a) uma pequena transformação biológica ocorre desde o momento inicial (por exemplo, as árvores frutíferas brotadas a partir de sementes ou mudas plantadas no período imediatamente anterior ao de encerramento das demonstrações contábeis); ou b) não se espera que o impacto da transformação do ativo biológico sobre o preço seja material (por exemplo, para o crescimento inicial da plantação de pinos cujo ciclo de produção é de 30 anos). Muitas vezes os ativos biológicos são implantados na terra, um exemplo disto são as árvores de florestas plantadas. Para esses ativos pode não haver um mercado especifico, porém pode haver um mercado ativo para a combinação deles, ou seja, para os ativos biológicos, terra nua e terra com melhorias, como um conjunto. Sendo assim a entidade pode fazer uso das informações sobre ativos combinados para determinar o valor justo dos ativos biológicos.

37 Um exemplo colocado pelo CPC 29, o valor justo da terra nua e da terra com melhorias pode ser deduzido do valor justo dos ativos combinados, visando obter o valor justo do ativo biológico. 5.5 Ganhos e Perdas em ativos biológicos Para Rech (2006, p. 6) Se reconhece um ganho ou uma perda no momento inicial de incorporação de um ativo na empresa, ou a cada período em que as demonstrações financeiras forem apresentadas. Ganhos e perdas conforme a IOB (2010) podem se dar quando: O ganho ou perda proveniente da mudança no valor justo menos a despesa de venda de ativo biológico reconhecido, desde o momento inicial ate o final de cada período, deve ser incluído no resultado do exercício em que tiver origem. A perda pode ocorrer no reconhecimento inicial de ativo biológico porque as despesas de vendas são deduzidas na determinação do valor justo. O ganho pode originar-se no reconhecimento inicial de ativo biológico, a exemplo de quando ocorre o nascimento de bezerro. O ganho ou a perda proveniente do reconhecimento inicial do produto agrícola ao valor justo, menos a despesa de venda, deve ser incluído no resultado do período em que ocorrer. Tanto um quanto o outro podem se originar no reconhecimento inicial do produto agrícola como resultado da colheita. Os ganhos e as perdas são reconhecidos tanto pelas transformações biológicas por fatores naturais que os animais podem sofrer no decorrer do tempo, quanto pela variação que pode ocorrer no seu preço de mercado. Tanto o ganho como a perda desses ativos que sofreram alterações físicas ou de preços, devem ser evidenciados e avaliados separadamente. (Rech, 2006, p.6) 5.6 Incapacidade para mensurar de forma confiável o valor justo

38 A dificuldade pra mensurar de forma confiável o valor justo acontece quando um ativo biológico deveria ter seu valor estipulado pelo mercado, mas este não possui meios para estimá-lo de forma confiável. (IOB, 2010) Nestes casos o ativo biológico deverá ser mensurado com base nos custos, menos as depreciações e perdas. No momento em que o valor justo deste ativo se tornar mensurável de forma confiável, deverá ser mensurado de acordo com seu valor justo menos as despesas de venda. (IOB, 2010) Segundo a IOB (2010) as formas acima de mensuração podem ser rejeitadas quando: pode ser rejeitada somente no reconhecimento inicial. A entidade que tenha mesurado previamente o ativo biológico ao seu valor justo, menos a despesa de venda, continuará a mensurá-lo assim até a sua venda. 5.7 Divulgação A divulgação que a empresa deverá realizar referente o ganho e perda do período será da seguinte forma, segundo IOB (2010): A entidade deve divulgar o ganho ou a perda do período corrente em relação ao valor inicial do ativo biológico e do produto agrícola e, também, o ganho ou perda decorrentes da mudança no valor justo, menos a despesa de venda dos ativos biológicos. A entidade deve fornecer uma descrição de cada grupo de ativos biológicos. A divulgação requerida pode ter a forma dissertativa ou quantitativa. A entidade é incentivada a descriminar a quantidade de cada grupo de ativos biológicos, classificando entre consumíveis (aqueles passíveis de serem colhidos como produto agrícola ou vendidos como ativos biológicos), de produção (exemplos: rebanhos de animais para produção de leite, vinhas, árvores frutíferas e árvores das quais se produz lenha por desbaste, mas com manutenção da árvore.), maduros (são aqueles que alcançaram a condição para serem colhidos (ativos biológicos consumíveis) e imaturos (são os animais que não estão prontos para o

39 abate ou a venda até o final do próximo exercício.) de acordo com o que for mais apropriado. Exemplo colocado pelo CPC 29: a entidade pode divulgar o total de ativos biológicos passíveis de serem consumidos e aqueles disponíveis para produção por grupos. as distinções. É necessário que a entidade divulgue a base adotada para realizar Já as demonstrações contábeis devem divulgar: (a) a natureza das atividades envolvendo cada grupo de ativos biológicos; (b) mensurações ou estimativas não-financeiras de quantidade físicas: (i) de cada grupo de ativos biológicos no final do período; (ii) da produção agrícola durante o período. No próximo titulo será inicializada a parte pratica do trabalho, onde será montada uma fazenda fictícia com dados fornecidos pelo CEPEA - Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada.

40 6. IMPACTOS DA CONTABILIZAÇÃO DO ATIVO BIOLÓGICO PELO VALOR JUSTO 6.1 Introdução e Objetivos Para a realização da parte pratica do trabalho será montado um balanço inicial teórico de uma fazenda fictícia. Todas as contabilizações no período de um ano serão feitas pelo método de custo histórico conforme a lei 6.404/76 e pelo método a valor justo conforme CPC 29, onde constarão os custos de produção e os preços do bezerro, garrote, boi magro e boi gordo. No fechamento desse balanço no final do período será possível evidenciar as diferenças entre os dois métodos. As informações a respeito dos valores que serão utilizados na elaboração da fazenda fictícia terão como base as pesquisas realizadas pelo Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (CEPEA). 6.2 Conceitos sobre Mercados Agrícolas O Cepea foi criado por docentes do Departamento de Economia, Administração e Sociologia da Esalq/USP e tem por objetivo realizar estudos, pesquisas e informações nas áreas de economia, administração e ciências sociais, dando prioridade aos fatos que sejam relacionados com o meio rural. (Cepea). Por meio de pesquisas realizadas diariamente sobre as principais cadeias de matérias-primas agropecuárias e seus derivados, é elaborado pelo Cepea indicadores de preços de produtos, insumos e de serviços com a finalidade de demonstrar o comportamento do mercado físico, ou seja, o valor que está sendo pago por determinado produto por dia.