Apresentação Bradesco

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1 Apresentação Bradesco 1

2 Índice Alto Crescimento nos Produtos e Segmentos Concentração do crédito por setor 82 Apresentação Institucional 4-31 Crédito Consignado Armazenamento e Disponibilidade 35 Crédito e Captações 74 Aspectos Macroeconômicos Crédito Imobiliário Atendimento Segmentado 40 Crédito Tributário sobre PL e PR 65 Ativos Totais e Patrimônio Líquido 66 Crédito/PIB no Mundo 174 Balança Comercial 1995 a Brasil 179 Crescimento Orgânico dos Canais de Distribuição 33 Balanço Patrimonial por Moeda 69 Crescimento Real da Massa Salarial 172 Balanço Patrimonial por Prazo 70 Custo do spread 58 Banco de Dados do Crédito Demonstração de Resultado 51 Base de Clientes 39 Demonstrativo de Balanço Consolidado 68 BIS Ratio 67 Despesas Operacionais 62 Bradesco Varejo - Bradesco Expresso Despesas Tributárias 64 Canais Varejo e Prime 36 Dividendos 45 Endividamento e comprometimento das famílias brasileiras (% 93 Carteira de Crédito Renda), (prazo médio e juros PF 175 Carteira de Crédito Pessoa Física 78 Estrutura do Departamento de Crédito Carteira de Crédito Pessoa Jurídica 80 Evolução do Crédito / PIB no Brasil 173 Carteira de Crédito Expandida Evolução do endividamento e do comprometimento de renda das famílias 176 Carteira de Crédito Total 75 Evolução do Lucro Líquido Ajustado 50 Carteira de Renegociação 92 Evolução do Salário Real 171 Cartões Exportações Brasileiras (por país de origem) 181 Compulsórios e Créditos Direcionados 73 Financiamento ao Consumo 79 2

3 Índice Formalização do Emprego no Brasil 168 PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura 96 Geração Líquida de Empregos Formais 165 Perfil dos Investidores Bradesco 41 Indicadores de Provisionamento 95 Perspectivas Econômicas 160 Indicadores Econômicos 182 PIB Brasileiro 164 Índice de Inadimplência > 90 dias 89 Principais Captações Índice de Inadimplência de 15 dias a 90 dias 91 Principais Ratings 47 Índice de Pobreza 169 Produtividade do Crédito Inflação (IPCA) 161 Programa de Concessão em Infraestrutura 178 Informações Financeiras Qualidade de Crédito e Concentração 81 Investimento Estrangeiro Direto 180 Receitas de Serviços Liquidez 42 Redução da Renda Disponível 177 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado 52 Resultado não Realizado Margem Financeira de Crédito 59 Seguros Margem Financeira de Juros 55 SELIC x Inadimplência Bradesco x Desemprego 90 Margem Financeira de Juros 57 Sistema Financeiro Brasileiro 46 Margem Financeira de Juros e Não Juros 56 Taxa de Desemprego Mercados de Capitais Taxa de Juros (Selic) 162 Mobilidade e Outros Canais 34 Taxa de Juros Nominal e Real 163 Mobilidade Social no Brasil 170 Valor Adicionado 48 Outras Despesas Administrativas 63 Valorização das Ações (R$) 44 Outras Informações Institucionais Valorização das Ações (US$) 43 PDD / Despesa de PDD / Write off 94 Veículos

4 Apresentação Institucional 4

5 ...71 anos de experiência consolidada no setor financeiro... Um dos maiores bancos no Brasil, em termos de total de ativos... R$ 987bilhões 74,8 Milhões de clientes Mais de 357 Mil Acionistas Mais de 74 Mil pontos de Atendimentos Mais de R$ 38 Bilhões de Prêmios em Seguros Mais de R$ 444 Bilhões na Carteira de Crédito Expandida* * Inclui avais e fianças,cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito, coobrigação em cessão de crédito (FIDC e CRI), coobrigação em cessão de crédito rural e operações com risco de crédito carteira comercial, que inclui operações debêntures e notas promissórias. Em Set/14 5

6 ...atuando em duas grandes frentes: atividades bancárias e de seguros... Bancos PRESENTE EM TODOS OS MUNICÍPIOS BRASILEIROS A B C D E ATENDENDO A TODAS AS CLASSES SOCIAIS Seguros 6

7 ...de forma segmentada... Pessoas Físicas Completa linha de produtos baseado no perfil do cliente Pessoas Jurídicas Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 3 Milhões Faturamento anual acima R$ 250 Milhões Renda mensal a partir de R$ 9 mil ou disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 100 mil Faturamento anual de R$ 30 Milhões a R$ 250 Milhões Renda Mensal entre R$ 4 mil a R$ 8.999,99 mil ou investimentos começando em R$ 40 mil Renda mensal até R$ 3.999,99 mil Exclusive Pessoa Física Pessoa Jurídica Faturamento anual até R$ 30 Milhões Em Set/14 Bradesco Expresso e PA 7

8 ... com estrutura física que acompanha o crescimento do Brasil... 24,8% 23,4% Setembro ,1% 20,5% Agências PAs + PAEs (1) Bradesco Expresso Agências/Subsidiárias no Exterior 14 18,0% BDNs - Pontos Externos Outros (2) TOTAL PONTOS DE ATENDIMENTO Market Share (Agências) (1) Inclui PAs (Posto de Atendimento, resultado da consolidação do PAB, PAA e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012;) e PAEs (Ponto de Atendimento Eletrônico). (2) Inclui Pontos Assistidos da Rede Compartilhada e Pontos de atendimento Bradesco Promotora de Vendas. 8

9 ... inovando e criando tendências sempre para que nossos clientes utilizem canais de atendimento e serviços de acordo com sua conveniência e necessidade... BRADESCO CELULAR 1,2 Bilhão de Transações TELEPHONE (FONE FÁCIL) 257,4 Milhões de Ligações 319,4 Milhões de Transações INFOCELULAR/INFO INTERNET 253,0 Milhões de SMS s Enviados 224,6 Milhões de Info s Enviados 3,3 Bilhões de Transações 56 Sites (sendo 15 transacionais) AUTOATENDIMENTO PARQUE DE MÁQUINAS - SET/ Agências, PABs, PAs e PAEs Pontos Externos Rede Banco24Horas Rede Própria com Biometria TRANSAÇÕES 26,5 1,5 Rede Banco24Horas com Biometria Milhões de Transações de Saque e Saldo sem Cartão, com uso da Biometria Bilhão de Transações (Inclui transações realizadas nas máquinas da Rede Banco24Horas) 9

10 ...visto que a cada dia que passa os canais de auto atendimento eletrônico ganham preferência... Plataformas Eletrônicas e Digitais representam 89% das transações Bancarias CUSTO BASE ,6% ATMs (Dentro das Agências) Agências 5,5% Call Center 4,5% Internet+TA* 46,2% Agências 100 Telebanco Customizado 68 Autoatendimento 45 Bradesco Expresso 32 Net Empresa PJ 6 Internet Banking PF 5 6,0% ATMs (Fora das Agências) Bradesco Celular 4 Telebanco URA IVR 3 Custo médio, custo ABC. Fonte: DOM Em Set/14 17,2% Celular 5,1% Bradesco Expresso * Transmissão de Arquivos 10

11 ...sendo 11% de nossos clientes Exclusivamente digitais... 11% dos clientes são EXCLUSIVAMENTE DIGITAIS Milhões 21,1 2,6 2,5 168 mil 26,4 6,8 4,9 4,4 Autoatendimento Internet PJ+ PF Fone Fácil Bradesco Celular set/08 set/10 set/12 set/14 11

12 ... permitindo o Bradesco a manter relevante posicionamento no mercado financeiro brasileiro... Set/14 S F N BANCOS PRIVADOS Carteira de Crédito (1) Depósitos à Vista (2) Depósitos de Poupança (2) Fundos de Investimento + Carteiras Prêmios de Seguros, Prev. e Capitalização (3) Quantidade de Agências 10,4% 14,9% 13,4% 19,0% 23,8% 20,6% 22,2% 25,3% 34,1% 28,1% 32,5% 36,3% Fonte: Bacen, Anbima, Susep e ANS. (1) Dados do Bacen são preliminares; (2) Data base: Jun/14;e (3) Data base: Ago/14. 12

13 ...e adicionalmente auxiliando nossos clientes Brasileiros através de uma sólida estrutura no exterior... Acompanhar nossos clientes corporativos fora do Brasil ("follow your client ) Capturar sinergias no Brasil via "cross selling" de produtos e reciprocidade Londres Luxemburgo Nova Iorque Tóquio Ampliar relacionamentos locais tornandoos globais México Cayman São Paulo Buenos Aires Hong Kong Legenda Bradesco BBI / Securities Crescer ativos em US$ via empréstimos, capital de giro, câmbio Bradesco comercial / private bank 200 clientes nos EUA 200 clientes na Europa Multinacionais brasileiras que atuam no exterior Multinacionais americanas e europeias que atuam no Brasil Set/14 13

14 ... sempre comprometido com o desenvolvimento sustentável através de iniciativas e compromissos socioambientais. Compromissos voluntários Índices de Sustentabilidade da Bolsa 14

15 ...mudando o conceito da sustentabilidade nos negócios... Finanças Sustentáveis Econômico Gestão Responsável Investimentos Socioambientais Social Manufaturado Sustentabilidade Corporativa Planejamento Estratégico Humano Ambiental Intelectual 15

16 ... com uma estrutura de acionistas que favorece o comprometimento dos executivos com o longo prazo... BBD PART. S..A (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 44,95% ON 44,95% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO (1) FAMÍLIA AGUIAR MERCADO 23,56% ON 97,73% PN 60,60% TOTAL 21,82% ON 21,82% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UFJ (MUFG) 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE DE DEUS BANCO BRADESCO 48,67% ON 0,08% PN 24,41% TOTAL 74,72% ON 39,51% TOTAL NCF 17,06% ON 8,54% TOTAL 33,23% ON 33,23% TOTAL 8,21% ON 2,19% PN 5,20% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL (1) A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade Data Base: 30/09/2014. Qtde. de Ações* % Ações ON Ações PN Total ,00 50,00 100,00 *Data Base: Set/14. Inclui ações ON e ações PN no tesouro. 16

17 ... Seguindo estritos sistemas de controle e Governança Corporativa... Conselho Fiscal Órgão não permanente instalado todos os anos desde : Listagem das ações na Bolsa de Valores brasileira apenas 3 anos após a sua fundação. 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2001: Adesão ao Nível 1 de Gov. Corporativa da BM&Fbovespa S.A. 2012: ADRs Nível 2 - ON Rating AA+ (Excelentes Práticas de Governança Corporativa) atribuído pela Austin Rating Conselho de Administração 9 membros: 1 interno (CEO) 8 externos Free Float* ON: 23,56% PN: 97,73% Total: 60,60% Comitês 6 Comitês do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Ética, Controles Internos, Riscos e Sustentabilidade) 44 comitês executivos Tag Along 100% ON 80% PN *Data Base:

18 ...composto de diversos orgãos administrativos... Qtde. de Membros Conselho de Administração Qtde. de Membros Comitês 01 Presidente 07 Comitê de Remuneração 01 Vice-Presidente 04 Comitê de Auditoria 07 Membros 10 Comitê de Controles Internos e Compliance Qtde. de Membros Diretoria Diretor-Presidente Diretores Vice-Presidentes Diretores Gerentes Diretores Adjuntos Diretores Departamentais Qtde. de Membros Comitê Executivo de Divulgação (Órgão não Estatutário) Comitê de Conduta Ética Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital 12 Comitê de Sustentabilidade Conselho Fiscal 08 Diretores 16 Diretores Regionais Data Base: Set/ Efetivos Suplentes Ouvidoria 18

19 ... levando a um crescimento constante no lucro líquido % 43.3% 40.5% 42.7% 43.0% 41.5% 42.1% 42.1% 39.9% R$ Million 11,198 11,523 12,202 11,227 9,804 9,003 7,210 7,625 7, M13 9M14 Adjusted Net Income Efficiency Ratio (12 months) 19

20 ... proveniente das atividades bancárias e de seguros... 20

21 ...com um grupo segurador multilinhas que possui uma posição de liderança na América Latina... ORGANOGRAMA Liderança na América Latina Clientes do Grupo Segurador 46,3 milhões Vidas Seguradas 25,4 milhões Saúde 4,5 milhões Veículos Segurados 1,7 milhões PRINCIPAIS NÚMEROS Performance R$ milhões Set/14 Ativos Financeiros Patrimônio Líquido Consultas, testes e internações 69,5 milhões Procedimentos Dentais 6,3 milhões Casas Seguradas 2,8 milhões Lucro Líquido Provisões Técnicas Índice Combinado (1) 85,1% 85,3% 86,0% 86,1% 86,3% Receitas Participantes de Previdência Privada 2,4 milhões Set/14 Market Share (2) 24,7% 25,6% 24,8% 24,2% 23,8% (1) Excui provisão adicional; e (2) Fonte: Susep/ANS May

22 ...baseado em aumento de produtividade e ganhos com eficiência % 67.7% 69.6% 70.8% 71.8% 73.6% 74.1% 75.9% 52.7% 52.6% 52.6% 52.5% 52.1% 51.4% 50.0% 48.7% 41.5% 41.5% 41.8% 42.1% 42.1% 41.9% 40.9% 39.9% 42.5% 40.9% 42.1% 42.9% 42.5% 40.1% 38.6% 38.5% Alvo 39% 4T12 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses 22

23 ...devido a um estrito controle de custos... Comitê Executivo de Eficiência COMPONENTES FREQUÊNCIA 12 Executivos entre Vice-Presidentes e Diretores Executivos 07 Diretores Departamentais Diretores convidados, dependendo do Tema Grupo de trabalho dedicado Reuniões Mensais e extraordinárias quando necessário FOCO Incentivar ações para melhorias de despesas, receitas e investimentos, visando otimização de processos e disseminação de melhores práticas, com foco na eficiência, mensurando os resultados por meio de indicadores, de forma a maximizar o retorno das Unidades de Negócios. 23

24 ...e investimentos em tecnologia... Evolução dos Investmentos em TI/Telecomunicações Aumento de receita R$ Million Redução de custos Set14 Melhoria no relacionamento com clientes Mitigação de riscos Investimento Total no período (2006 a Set/14): R$ 25,3 bilhões* * Fonte: Demonstrações Contábeis Aumento da inteligência do negócio 24

25 ...incluindo a construção do novo e moderno data center... Novo CTI, SP/Brazil 25

26 ...e uma nova arquitetura de TI cuja implementação está em progresso... 75% DEZ 2015 Estrutural 100% Back office 74% 48% 42% DEZ 2014 SET 2014 Agências Produtos 46% 71% 26

27 ...com melhora substancial na eficiência... VISÃO DO CLIENTE Capacidade de responder corretamente às necessidades 45% assertividade de ofertas via CRM (Automação de Força de Vendas) TIME TO MARKET Agilidade no desenvolvimento de produtos e serviços EFICIÊNCIA OPERACIONAL Processos de negócios e atividades de back-office 50% 25% agilidade na concepção e desenvolvimento de novos produtos redução das atividades operacionais ECONOMIA Desenvolvimento e manutenção 10% redução nos custos de desenvolvimento com o reuso de componentes Impactos no Índice de Eficiência:39% (2014) 27

28 ...com alguns exemplos de ganhos de produtividade... Flexibilidade e Padronização de Processos Redução de Custos com a Modernização dos Sistemas Crédito Massificado em segundos 28

29 ...Reconhecido pelos investidores através da evolução do valor de mercado. R$ Milhões +410% R$ Milhões Variação CDI: + 192% Ibov: + 107% Set14 Múltiplo P/BV 2,0x 3,4x 3,5x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x Múltiplo P/E 10,0x 12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 10,2x (1) 1 Considera o lucro líquido ajustado dos últimos 12 meses 29

30 Guidance de

31 Direcionadores da Atuação do Bradesco EFFICIÊNCIA: Foco na Eficiência Operacional, meta para 2014, atingir 39% com perspectiva de continuar melhorando nos próximos anos; CRÉDITO: Crescimento com qualidade e margens adequadas por produto; SEGUROS: Liderança e Sinergia com a atividade financeira; DISTRIBUIÇÃO / BASE DE CLIENTES: Presença em 100% dos Municípios e 75 milhões de clientes; SERVIÇOS: Serviços com grande potencial de crescimento: - Segmentação com foco no relacionamento com os clientes; - Investimentos em canais a fim de aumentar a colocação de produtos por clientes; TECNOLOGIA / INOVAÇÃO: Nova Arquitetura de sistemas, aumento da disponibilidade de canal de serviço e maior segurança para o cliente; RENTABILIDADE: Novo nível de ROAE de 20%; SOLIDEZ: Forte capitalização e solidez. 31

32 Outras Informações Institucionais 32

33 Crescimento Orgânico dos Canais de Distribuição Set/ Set/ Set/ Set/14 Fonte: Demonstrações Financeiras. 33

34 Mobilidade e Outros Canais 1.518, ,3 867, ,2 5,5 32,5 99,1 381, (3) (3) Set/14 (³) Fonte: Demonstrações Financeiras (1) Valores em Milhões - (2) Inclui Webta (3) Acumulado 12 meses - (4) PA (Posto de Atendimento): consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012; e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) (5) Inclui Banco 24 horas. 34

35 Armazenamento e Disponibilidade ARMAZENAMENTO EM TERABYTES T Em % ÍNDICE GERAL DE DISPONIBILIDADE T14 99,81 99,91 99,87 99,99 99,97 35

36 Canais Varejo e Prime Serviços Estendidos (das 9hs às 20 hs) Agências Prime 304 Agências Varejo Agências em Shoppings PAs e PAEs unidades Bradesco Expresso unidades Agências de Conveniência 36

37 Bradesco Varejo - Bradesco Expresso O Banco vem ampliando sua participação nos Correspondentes com uma rede denominada Bradesco Expresso, por intermédio de parcerias firmadas com supermercados, farmácias, lojas de departamentos e outras redes varejistas. 37

38 Bradesco Varejo - Bradesco Expresso Distribuição dos Serviços 37% Contas abertas NO VAREJO 33% Propostas de CARTÕES 28% Arrecadações e boletos 3,5 milhões INSS BENEFICIÁRIOS 38

39 Base de Clientes (1) Correntistas Ativos (2)(3) Contas de Poupança (4) Grupo Segurador Segurados Participantes de Previdência Clientes de Capitalização Bradesco Financiamentos (2) Set/14 26,6 52,9 46,3 40,5 2,4 3,4 3,1 74,8 milhões de Clientes (1) Em milhões; (2) Quantidade de clientes únicos (CNPJs e CPFs); (3) Referem-se ao 1º e 2º titulares de c/c; e (4) Quantidade de contas. 39

40 Atendimento Segmentado 26,5 milhões de Clientes Prime Varejo Renda mensal maior que R$ 9 mil ou Investimentos acima de R$ 100 mil 754 mil 25,7 milhões Classic Exclusive Empresas e Negócios Renda mensal até R$ 3.999,99 21,2 milhões Renda mensal de R$ 4 mil à R$ 8.999,99 ou Investimentos a partir de R$ 40 mil 3 milhões Faturamento anual até R$ 30 MM 1,5 milhão 40

41 Perfil dos Investidores Bradesco Set/14 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Quantidade de Acionistas % do Total de Acionistas % do Total de Ações ,6 21, , ,3 32,8 Total

42 Liquidez Volume de Trading 9M BM&F Bovespa 53% NYSE 60% BM&F Bovespa 40% NYSE 47% R$ 565,0 Milhões / Dia R$ 353,3 Milhões / Dia Fonte: Economatica. 42

43 Valorização das Ações (US$)* 80% 37% M14 Acumulado Bradesco - ADR Dow Jones M14 61% -51% 127% 15% -14% 7% -18% 16% 80% 6% -34% 19% 11% 6% 7% 26% 3% 37% * Ajustado pelos dividendos distribuídos. Fonte: Economatica. 43

44 Valorização das Ações (R$)* 115% 104% 22% M14 Acumulado S14 Bradesco - ON 25% -38% 55% 7% 2% 38% 6% 11% 115% Bradesco - PN 33% -37% 65% 12% -2% 18% -6% 22% 104% Ibovespa 44% -41% 83% 1% -18% 7% -15% 5% 22% * Ajustado pelos dividendos distribuídos. Fonte: Economatica 44

45 Dividendos R$ Milhões 35,7% 35,4% 35,7% 36,0% 35,7% 34,9% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% Mais de R$ 21 bilhões de dividendos no período M14 Dividendos Pay Out Líquido(1) Pay Out Bruto(1) (*) Acumulado 12 meses 45

46 Sistema Financeiro Brasileiro R$ Milhões Set/14 Ativos Totais Patrimônio Líquido Bis III 1 Banco do Brasil (1)(3)(4) P ,0% 2 Itaú Unibanco (3)(4) ,6% 3 Bradesco (3) ,3% 4 Caixa Econômica Federal (3)(4) P ,3% 5 Santander (3) ,8% 6 HSBC (2)(4) ,0% 7 Safra (2)(4) ,0% 8 BTG Pactual (2)(4) ,6% 9 Citibank (2)(4) ,5% 10 Banrisul (2)(4) P ,2% P Bancos Públicos 1 Considera 50% do Banco Votorantim; Fonte: 2 Bacen; e 3 Demonstrações Financeiras Publicadas. 4 Data Base: Mar14. 46

47 Principais Ratings Fitch Ratings Escala Global Escala Nacional Viabilidade Suporte Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional a- 2 Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo A- F1 BBB+ F2 AAA(bra) F1 + (bra) Moody s Investors Service Força Financeira/ Perfil de Risco de Crédito Individual Dívida Senior em Moeda Estrangeira Escala Global Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Escala Nacional Moeda Local C- / baa 1 Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Baa 1 Baa1 P-2 Baa 2 P-2 Aaa.br BR - 1 Standard & Poor s Austin Rating Escala Global Rating de Crédito Emissor (1) Escala Nacional Governança Escala Nacional Moeda Estrangeira Moeda Local Rating de Crédito de Emissor Corporativa Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BBB- A - 3 BBB- A - 3 braaa bra 1+ (1) braa+ braaa bra - 1 (1) Em setembro de 2014, a agência de ratings Standard & Poor s elevou o rating de curto prazo em escala nacional do Banco Bradesco para o nível mais alto de sua escala (bra-1+). Esta ação reflete a atualização realizada pela agência em seu critério de atribuição de ratings na escala nacional. 47

48 Valor Adicionado 9M14 Remuneration For Work Contributions, Taxes and Fees 10, % 36.2% 24.0% 12.1% Reinvestments in the Business JCP/Dividends to Shareholders Value Added Distributed in 9M14 was R$ 31, % in comparison with 9M13 (R$ 26,455 million)

49 Informações Financeiras 49

50 Evolução do Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões Lucro por ação* R$ 3,23 3,8% Lucro por ação* R$ 3, (169) (207) (169) (4) 2T14 Margem Juros Margem Não Juros PDD RPS (1) Despesas Operacionais (2) Outros 3T14 Lucro por ação* R$ 2,79 24,7% Lucro por ação* R$ 3, (56) (266) (720) (1.768) M13 Margem Juros Margem Não Juros PDD RPS (1) Despesas Operacionais (2) (1) Receita de Prestação de Serviços; (2) Despesas Administrativas e Pessoal; e (3) Representado, basicamente, pelo Imposto de Renda e Contribuição Social. * Obs: Lucro por ação acumulado 12 meses. Outros (3) 9M14 50

51 Demonstração de Resultado R$ Milhões Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M Margem Financeira ,8 10,3 P.D.D. (3.348) (3.141) (9.350) (9.084) 6,6 2,9 Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,1 13,2 Seguros, Previdência e Capitalização (7,9) 12,2 Prestação de Serviços ,8 11,6 Despesas de Pessoal + Administrativas (7.192) (7.023) (20.980) (20.260) 2,4 3,6 Despesas Tributárias (1.182) (1.120) (3.416) (3.127) 5,5 9,2 Resultado de Participação em Coligadas ,9 664,7 Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.311) (1.333) (4.035) (3.511) (1,7) 14,9 Resultado Operacional ,3 26,6 Resultado Não Operacional (45) (34) (115) (89) 32,4 29,2 IR/CS e Participação Minoritária (2.105) (2.244) (6.250) (4.807) (6,2) 30,0 Lucro Líquido Ajustado ,8 24,7 Eventos Extraordinários (75) (26) (131) (71) 188,5 84,5 Lucro Líquido Contábil ,6 24,2 51

52 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões (1) Anualizado. 52

53 Resultado não Realizado R$ Milhões Variação % Set14 Jun14 Set13 Trim 12M TVM - Renda Fixa (2.116) 0,2 - TVM - Renda Variável (17) (42) (816) (59,5) (97,9) Operações de Crédito (1.352) (1.229) (565) 10,0 139,3 Investimentos (13,6) 29,1 Outras (51) (323) (531) (84,2) (90,4) Total (12,3) 89,3 Obs.: Não inclui a mais-valia dos imóveis de uso não contabilizada, no valor de R$ milhões. 53

54 Resultado não Realizado R$ Milhões ,673 18, ,200 Sep08 Dec Mar Jun Sep09 Dec Mar Jun Sep10 Dec Mar Jun Sep11 Dec Mar Jun Sep12 Dec Mar Jun Sep13 Dec Mar Jun Set14 Obs.: Não inclui a mais-valia dos imóveis de uso não contabilizada, no valor de R$ milhões. 54

55 Margem Financeira de Juros Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M - Créditos ,5 4,8 - Captações ,5 38,4 - Seguros (7,0) 15,1 - TVM/Outros ,0 20,2 Margem Financeira de Juros ,2 10,5 55

56 Margem Financeira de Juros e Não Juros R$ Milhões 9,4% 7,9% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,2% 7,1% 7,1% ,1% 8,5% 7,0% ,4% 11,8% 10,9% 10,6% 10,4% 10,9% 10,9% 9,5% 7,7% 7,5% 7,1% 7,1% ,678 10,509 10,569 10,622 10,986 10,951 11,854 12,238 4T12 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T Não Juros Juros Taxa Média Margem Juros = (Margem Financeira Juros / (Ativos Médios - Op. Compromissadas - Ativo Permanente)) anualizada Selic média (anualizada) Taxa Pré BM&F (1 ano) 56

57 Margem Financeira de Juros 57

58 Custo do spread % 34,29 33,60 22,86 9,25 Margem Líquida dos Bancos Inadimplência Impostos Diretos Outros (1) Fonte: Relatório de Economia Bancária e Crédito do Bacen (1) Inclui: Compulsório, subsídio cruzado, encargos fiscais e FGC. 58

59 Margem Financeira de Crédito R$ Milhões Margem Líquida... 1,6% em relação ao 2T14,... somou R$ milhões nos 9M14,...+6,0% em relação aos 9M13 (R$ milhões). 59

60 Receitas de Serviços R$ Milhões Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M AV% 9M14 Rendas de Cartão ,0 13,8 36,5% Conta Corrente ,5 10,8 18,1% Operações de Crédito ,1 14,8 11,6% Administração de Fundos ,0 3,3 11,0% Cobrança ,1 7,1 7,2% Administração de Consórcios ,5 21,7 3,9% Underwriting / Assessoria Financeira (15,6) 24,3 3,2% Serviços de Custódia e Corretagens ,0 (0,8) 2,4% Arrecadações (11,0) 12,6 1,8% Outras ,8 10,6 4,4% Total ,8 11,6 100,0% 60

61 Receitas de Serviços 9M13 9M14 Outros 4% Consórcios 4% Custódia / Corretagem 3% Underwriting / Assessoria Financeira 3% Arrecadações 2% Cartões 36% Custódia / Corretagem 2% Consórcios 4% Arrecadações 2% Underwriting / Assessoria Fnanceira 3% Outros 5% Cartões 36% Cobrança 7% Cobrança 7% Operações de Crédito 11% Administração de Fundos 11% Administração de Fundos 12% Conta Corrente 18% Operações de Crédito 12% Conta Corrente 18% R$ milhões +11,6% R$ milhões 61

62 Despesas Operacionais R$ Milhões Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M Pessoal ,4 7,2 - Estrutural ,6 6,6 - Não Estrutural (5,3) 10,0 Administrativa ,5 0,2 Total ,4 3,6 * Funcionários (0,2) (2,5) Total de Pontos de Atendimento ,1 3,2 62

63 Outras Despesas Administrativas R$ Milhões Serviços de Terceiros Comunicação Depreciação e Amortização Processamento de Dados Aluguéis Transportes Serviços do Sistema Financeiro Propaganda e Publicidade Manutenção e Conservação de Bens Arrendamento de Bens Outras Total Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M ,9 (3,0) ,1 (4,9) ,3 14, ,3 2, ,2 6, (3,5) (3,9) ,3 4, ,2 8, (6,1) 3, (6,6) 11, (3,0) (11,2) ,5 0,2 63

64 Despesas Tributárias R$ Milhões Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M ISSQN ,7 8,2 COFINS ,2 4,6 PIS ,7 13,3 IPTU ,3 Outras Impostos e Taxas Diversas ,9 59,8 Total de Despesas Tributárias ,5 9,2 64

65 Crédito Tributário(1) sobre PL e PR 38.7% 39.4% 37.0% 35.3% 34.4% 35.4% R$ Milhões 23.1% 16.7% 29.0% 20.8% 20, % 25,559 3, % 27.4% 28.1% 28.0% 26,438 26,216 25,890 26,385 4,063 6,204 5,394 4, % 28,078 4,538 16,207 2,090 2,304 13,903 18,043 21,679 22,375 20,012 20,496 22,112 23,540 Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Diferenças Temporárias Outros Total sobre Patrimônio Líquido Total sobre Patrimônio de Referência (1) Líquido de obrigações fiscais. 65

66 Ativos Totais e Patrimônio Líquido R$ Milhões 1.6% 1.6% 1.3% + 8,8% 20.7% 20.4% 18.4% ,2% +6,0% Set13 Jun14 Set14 + 3,2% Ativos Totais ROAA (1) Set13 Jun14 Set14 Patrimônio Líquido ROAE (1) (2) (1) Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano; (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; 66

67 BIS Ratio % ,1 1, , ,2 (2,5) BIS III - Impacto Integral 13,7 Nível I Dívida Subordinada 1,5 Capital Principal (1) Mudança de Consolidação (2) 11,3% Antecipação do Cronograma de Deduções (3) Capital Principal com regras integrais de Basileia III Realocação de recursos pela Bradesco Seguros Capital Principal mitigado com regras integrais Basileia III Consumo de Crédito Tributário de Prejuízo Fiscal (4) Capital Principal simulado com regras integrais Basileia III (1) Publicado (cronograma 20%); (2) Consolidado Financeiro x Consolidado Prudencial; (3) Efeito do impacto integral; e (4) Considera a realização de todo o prejuízo fiscal até dezembro de Em 30/09/

68 Demonstrativo de Balanço Consolidado % Ativos Set/14 % Passivos Set/14 Investimentos Interbancários 18,4 Depósitos à Vista 3,4 Créditos Vinculados Depósitos no Bacen 4,7 Depósitos de Poupança 8,8 Títulos Públicos PGBL / VGBL Títulos Privados e Inst. Finan. Derivativos 12,1 Depósitos a Prazo + Debêntures 16,0 4,8 Captações no Mercado Aberto e Recursos de Emissão de Títulos 31,0 8,2 Empréstimos 1,5 Operações de Crédito Operações de Leasing Carteira de Câmbio 33,6 Repasses Local/Exterior 4,2 0,4 Provisões para Seguros, Previdência Privada e Capitalização 14,8 1,2 Dívida Subordinada 3,7 Outros 15,0 Outros 8,6 Ativo Permanente 1,5 Patrimônio Líquido 8,0 Total 100,0 Total 100,0 68

69 Balanço Patrimonial por Moeda R$ Milhões Ativos Balanço Nacional Estrangeira Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrum. Financ. Derivativos Relações interfinanceiras e interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Outros Créditos e Outros Valores e Bens Ativo Permanente Total Passivo Balanço Nacional Estrangeira Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisão Técnica de Seguros, Previdência e Capitalização Outros Patrimônio Líquido Total Jun/14 69

70 Balanço Patrimonial por Prazo R$ Milhões 1 Ano Ativo 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias acima de 360 dias Prazo Indeterminado Total Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez TVM e Instrumentos Financ. Derivativos Rel. Interfinanc. e Interdependências Op. Crédito e Arrendamento Mercantil Outros Créditos e Outros Valores e Bens Ativo Permanente Total Passivo 1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias acima de 360 dias Prazo Indeterminado Total Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisão Técnica de Seguros, Previdência e Capitalização Outros Patrimônio Líquido Jun/14 Total

71 Principais Captações R$ Bilhões Jun Set Dez Mar11 Jun Set Dez Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos à Prazo Debentures (*) Empréstimos e Repasses Recursos de Emissão de Títulos Dívida Subordinada (*) Considera somente as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas. 71

72 Principais Captações R$ Milhões Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Debêntures (1) Empréstimos e Repasses Recursos de Emissão de Títulos (2) Dívidas Subordinadas Total Renda Fixa Renda Variável Fundos de Terceiros Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas Variação % Set/14 Jun/14 Set/13 Trim 12M (8,0) (15,6) ,5 14, (1,8) (9,4) ,0 16, ,5 10, ,7 35, ,1 0, ,8 5, ,3 6, (1,2) 0, (18,8) (19,6) ,3 11,1 (1) Considera somente as Debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas. 72

73 Compulsórios e Créditos Direcionados ALÍQUOTA REMUNERAÇÃO COMPULSÓRIO 45% (1) - COMPULSÓRIO ADICIONAL 0% SELIC DEPÓSITOS À VISTA RURAL 34% 5,5% a.a. MICROCRÉDITO 2% 2% a.m. PARCELA LIVRE 19% DEPÓSITOS DE POUPANÇA CRÉDITO IMOBILIÁRIO 65% COMPULSÓRIO 20% VARIA DE ACORDO COM A CARTEIRA TR+6,17% a.a. ou TR+70% da Selic para depósitos efetuados a partir de 04/05/12, quando a taxa Selic estiver abaixo de 8,5 % a.a. COMPULSÓRIO ADICIONAL 10% SELIC PARCELA LIVRE 5% DEPÓSITOS À PRAZO COMPULSÓRIO 20% SELIC (2) COMPULSÓRIO ADICIONAL 11% SELIC PARCELA LIVRE 69% 1) A partir de junho/2014 a alíquota passou de 44% para 45%. (2) A partir de agosto de 2014 poderão ser deduzidas até 60% dos 20% do Compulsório de Depósitos a Prazo, se tiverem sido efetuadas aquisições conforme Circular do Bacen, caso contrario somente 40% dos 20% do compulsório será remunerado a taxa Selic. 73

74 Crédito e Captações Variação % R$ Milhões Set14 Jun14 Set13 Trim 12M Depósitos à Vista + Floating Diversos (6,7) (13,4) Depósitos de Poupança ,5 14,1 Depósitos a prazo + Debêntures (1) (0,6) 0,1 Recursos de Letras (2) ,0 51,9 Recursos de Clientes ,2 8,7 (-) Depósitos Compulsórios (46.713) (53.502) (49.473) (12,7) (5,6) (-) Disponibilidade (7.596) (7.651) (12.708) (0,7) (40,2) Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios ,9 13,9 Obrigações por Repasses ,7 5,5 Obrigações por TVM no Exterior ,7 (25,7) Obrigações por Empréstimos ,8 25,7 Demais Obrigações (Dívidas Subordinadas + Outros Credores Cartões) ,5 3,5 Total Captações (A) ,0 10,8 Carteira de Crédito Expandida (Exceto Avais e Fianças) (B) ,3 7,7 B / A (%) 90,7 92,2 93,3 (1,5) p.p. (2,6) p.p. x (1) Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e (2) Considera: Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas.. 74

75 Carteira de Crédito Total (1) R$ Bilhões ,4% 30,4% 30,6% 30,8% 30,6% 30,7% 31,0% 31,1% 42,3% 42,6% 42,5% 42,4% 43,0% 43,2% 43,2% 43,4% 27,3% 27,0% 26,9% 26,8% 26,4% 26,1% 25,8% 25,5% Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas Pessoas Físicas (1) Inclui avais, fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito, debêntures, notas promissórias, cessões para fundos de investimentos em direitos creditórios e certificados de recebíveis imobiliários e crédito rural. Para mais informações, consultar a página 74 do Relatório de Análise Econômica e Financeira. 75

76 Carteira de Crédito Expandida R$ Milhões Variação % Set14 Jun14 Set13 Trim 12M Pessoa Jurídica (1) ,0 7,2 Grandes Empresas ,6 10,1 Micro, Pequenas e Médias ,0 2,7 Pessoas Físicas (2) ,2 8,6 Pessoas Físicas (2.1) ,2 15,8 Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio) ,8 18,5 Cartão de Crédito ,0 11,0 Crédito Pessoal ,4 1,2 Financiamento Imobiliário ,5 33,0 Outras ,8 18,6 Pessoas Físicas (2.2) (1,9) (14,6) Crédito Pessoal Consignado (Adquirido) (36,4) (70,6) CDC / Leasing de Veículos (0,8) (11,3) Subtotal= (1) + (2.1) ,3 9,4 Total Carteira de Crédito Expandida ,1 7,7 76

77 Carteira de Crédito Expandida Pessoal Física Set/14 Pessoa Jurídica Repasses BNDES / Finame 5% Crédito Rural 7% Outros 4% Cheque Especial 0% Avais e Fianças 3% Veículos - CDC/Leasing 18% Crédito Consignado 21% Avais e Fianças 23% Portfólio Comercial 11% Outros 3% Capital de Giro 14% Repasses BNDES / Finame 11% Crédito Imobiliário 12% Crédito Pessoal 12% Cartão de Crédito 18% Rural 2% CDC/Leasing 4% Cheque Especial 4% Cartão de Crédito 4% Financiamento à Exportação 5% R$ milhões R$ milhões Operações no Exterior 11% Créd. Imobiliário 7% (1) Inclui operações de debêntures e notas promissórias. 77

78 Carteira de Crédito Pessoa Física R$ Milhões Variação % Set14 Jun14 Set13 Trim 12M Crédito Pessoal Consignado ,7 12,8 CDC / Leasing de Veículos (0,8) (11,3) Cartão de Crédito ,0 11,0 Crédito Pessoal ,4 1,2 Financiamento Imobiliário ,5 33,0 Crédito Rural ,6 26,1 Repasses BNDES/Finame ,9 10,6 Cheque Especial (0,7) 9,8 Avais e Fianças ,5 99,5 Outros ,2 21,6 Total ,2 8,6 78

79 Financiamento ao Consumo R$ Milhões Variação % Set/14 Jun/14 Set/13 Trim 12M CDC / Leasing - Veículos Cartões de Crédito Consignado (0,8) (11,3) ,0 11, ,7 12,8 Empréstimo Pessoal ,4 1,2 Total ,9 2,9 79

80 Carteira de Crédito Pessoa Jurídica R$ Milhões Variação % Set14 Jun14 Set13 Trim 12M Capital de Giro (0,2) (3,3) Repasses BNDES/Finame ,0 4,3 Operações no Exterior ,4 21,6 Financiamento Imobiliário ,6 49,5 Financiamento à Exportação (4,0) (1,0) CDC / Leasing (0,8) (2,7) Cartão de Crédito (1,4) (7,8) Conta Garantida (3,2) 0,5 Crédito Rural (4,4) 42,0 Avais e Fianças ,6 7,3 Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial ,6 5,0 Outros ,9 3,7 Total ,0 7,2 80

81 Qualidade de Crédito e Concentração Set/14 D 1.7% C 12.5% Carteira de Crédito por Rating E-H 6.0% AA 18.5% Concentração das Operações de Crédito - % (1) B 19.3% 6.9 A 42.0% 1.9 AA-C: 92,3% Maior Tomador 10 Maiores 20 Maiores 50 Maiores Tomadores Tomadores Tomadores 100 Maiores Tomadores (1) Conceito definido pelo BACEN. 81

82 Concentração do crédito por setor Setor Público 1,9% Artefatos de Couro 0,2% Demais Comércios 0,6% Setor Privado 98,1% Edição, Impressão e Reprodução 0,2% Intermediários Financeiros 1,2% Indústria 16,4% Demais Indústrias 0,4% Serviços 26,2% Alimentícia e Bebidas 4,0% Comércio 12,5% Construção Civil 7,1% Siderurgia, Metalurgica e Mecânica 3,0% Produtos em lojas especializadas 2,4% Transporte e armazenagem 5,3% Veículos leves e pesados 1,4% Produtos alimentícios, bebidas e fumo 1,6% Química 1,2% Varejista não especializado 1,4% Atividades imobiliárias, aluguéis e serviços prestados às empresas 3,7% Holdings, atividades jurídicas, contábeis e assessoria empresarial 1,8% Papel e Celulose 1,2% Resíduos e Sucatas 1,1% Textil e Confecções 1,0% Veículos Automotores 1,1% Atividades associativas, recreativas, culturais e desportivas Produção e Distribuição de Energia, Gas e Água 1,3% 1,2% Artigos de Borracha e Plástico 0,8% Reparação, peças e acessórios para veículos automotores 0,9% Serviços sociais, educação, saúde, defesa e seguridade sociial 0,8% Móveis e produtos de madeira 0,6% Vestuário e Calçados 0,9% Telecomunicações 0,2% Materiais não metálicos 0,6% Produtos Agropecuários 0,6% Demais Serviços 4,0% Autopeças e acessórios 0,6% Grooming and household articles 0,6% Agricultura, pecuária, pesca, silvicultura e exploração florestal 1,0% Petroquímica 0,6% Combústíveis 0,6% Pessoa Física 40,8% Extração de minerais metálicos e não metálicos 0,3% Atacadistas e Mercadorias em Geral 0,4% Eletroeletrônica 0,3% Intermediários Comerciais 0,3% 82

83 Estrutura do Departamento de Crédito 83

84 Estrutura do Departamento de Crédito 84

85 Banco de Dados do Crédito 85

86 Banco de Dados do Crédito 86

87 Produtividade do Crédito 87

88 Produtividade do Crédito Produtividade: Pedidos X Empregados # Pedidos (2004 = Base 100) # Empregados A demanda por crédito cresceu 16 vezes na última década. Ao mesmo tempo, o número de trabalhadores foi reduzido em 48%. Este desempenho foi possível graças aos investimentos em tecnologia e modelos estatísticos. 88

89 Índice de Inadimplência > 90 dias (1) % , Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total 89

90 SELIC x Inadimplência Bradesco x Desemprego 13.75% 13.75% 12.25% 11.25% 9.25% 8.75% 8.75% 8.75% 8.45% 7.72% 7.78% 7.96% 7.92% 7.84% 8.00% 10.75% 10.75% 10.25% 12.25% 12.00% 11.75% 7.10% 6.79% 6.32% 6.23% 6.04% 5.93% 6.10% 11.00% 9.75% 8.50% 7.50% 7.25% 7.25% 8.00% 9.00% 10.00% 10.80% 11.00% 11.00% 5.61% 5.84% 5.57% 5.48% 5.46% 5.32% 5.32% 5.40% 5.20% 5.00% 4.60% 4.50% 4.20% 4.60% 5.00% 4.90% 4.40% 4.00% 3.80% 3.40% 3.40% 3.40% 3.60% 3.60% 3.60% 3.70% 3.90% 4.10% 4.20% 4.10% 4.10% 4.00% 3.70% 3.60% 3.50% 3.40% 3.50% 3.60% Taxa SELIC Índice de Inadimplência Bradesco > 90 dias Taxa de Desemprego 90

91 Índice de Inadimplência de 15 dias a 90 dias % Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Pessoa Física Pessoa Jurídica Total 91

92 Carteira de Renegociação R$ Bilhões % 64.2% 64.3% 64.6% 65.1% 64.4% 63.9% 63.5% 28.7% 30.5% 28.4% 28.5% 29.5% 29.0% 28.4% 28.2% Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Carteira de Renegociação PDD sobre a Carteira de Renegociação Inadimplência > 90 dias 92

93 Carteira de Crédito(1) R$ Bilhões ,1% 4,0% 3,7% 3,6% 3,5% 3,4% 3,5% 3,6% 3.3% 3.1% 2.9% 2.8% 2.6% 2.6% 2.7% 2.8% Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Carteira de Crédito (1) Inadimplência > 90 dias Carteira de Crédito "sem" Renegociação Inadimplência > 90 dias "sem" Renegociação (1) Conceito definido pelo Banco Central. 93

94 PDD / Despesa de PDD / Write off R$ Milhões Variação % 3T14 2T14 9M14 9M13 Trim 12M Saldo Inicial Constituição Baixas Saldo Final Específica Genérica Excedente Recuperação de Créditos ,8 1, ,1 3,5 (2.978) (3.238) (9.765) (10.166) (8,0) (3,9) ,8 (3,7) ,4 7, ,1 5, ,712 3,3 6,3 94

95 Indicadores de Provisionamento(1) % 7.3% 7.2% 7.0% 6.9% 6.7% 6.5% 6.6% 6.7% 5.9% 5.8% 5.7% 5.6% 5.5% 5.3% 5.4% 5.5% R$ 4,0 bi 4.6% 4.5% 4.3% 4.1% 4.0% 4.0% 4.1% 4.2% R$ 12,9 bi 3.4% 3.3% 3.1% 3.0% 2.8% 2.7% 2.8% 2.9% Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Provisão Total PDD Mínima Requerida Curso Anormal E - H Baixas Líquidas p/ Prejuízo em 12 meses (1) Vide Relatório de Análise Econômica e Financeira. 95

96 PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura 178.2% 179.4% 188.6% 190.3% 192.3% 193.8% 186.9% 187.2% 147.3% 146.0% 153.5% 156.8% 158.9% 153.7% 149.9% 154.2% R$ Milhões 21,299 21,359 21,455 21,476 21,687 21,407 21,791 22,623 14,455 14,628 13,980 13,693 13,651 13,928 11,955 11,904 11,374 11,283 11,275 11,048 14,538 14,669 11,658 12,082 Dez12 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Provisão Total (1) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2) Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3) Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3) Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2) 96

97 Alto Crescimento nos Produtos e Segmentos 97

98 Crédito Imobiliário Perspectivas de Negócios Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 98

99 Participação no PIB % A partir de: Japão, Republica Tcheca e Bulgária Dez/06; Nova Zelândia, Austrália, Tailãndia, Hungria e Turquia Mar/08; Canada, Hong Kong, África do Sul, Chile, México, Argentina, China e Colômbia 2011; Reino Unido, EUA, Portugal, Espanha, Alemanha, França, Itália, Índia, Rússia e Polônia 2012; Brasil Mai/14. 99

100 Projeção da Participação no PIB % 11,7 12,1 12,4 12,4 9,7 10,7 11,2 8,2 4,1 5,3 6,8 1,4 1,5 1,8 2,3 3, * 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* Data Base: Set/14 Fonte: Bacen Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco DEPEC 100

101 Déficit Habitacional (Brasil) % ABAIXO DE 5 SMs* 81,1 ACIMA DE 10 SMs* 5,8 ENTRE 5 e 10 SMs* 13,1 * Salários Mínimos 6,5 Milhões de Residências Fonte: Fundação João Pinheiro Censo

102 Produção Anual R$ Milhões Mercado 109,178 79,917 82,761 79,286 83,051 56,198 30,032 34,017 18, Set13 Set14 102

103 Principais números de 2013 Indicadores Prazo Médio: 280 meses Ticket Médio de: Avaliação do imóvel: R$ 464 Mil Financiamento: R$ 267 Mil LTV: 57,5% 103

104 Originação Anual do Bradesco R$ Milhões 14,907 14,668 15,489 11,449 11,080 9,128 4,043 5,993 4, Set13 Set14 Qtd Casas 64,449 76,346 73,139 65,573 49,252 51,034 48,634 33,673 34, Set13 Set14 104

105 Crédito Imobiliário Mix da Carteira R$ Milhões 54.8% 52.9% 51.9% 45.2% 47.1% 48.1% Set3 Jun14 Set14 PF PJ Originação por tomador Originação (Qtd. De Imóveis) 39.0% 45.6% 46.7% 51,034 31,177 48, % 54.4% 53.3% 9M13 2T14 3T14 9M13 2T14 3T14 Construtoras PF Casas 105

106 Inadimplência Alienação Fiduciária Contratos Pré e Pós fixados (Bradesco) Prestações Em dia 1 a 3 4 a 6 7 a 12 Mais de 12 Total em atraso Total Pré Pós Qtde % Qtde % Qtde % , , , , , , ,7 54 1, , ,4 34 0, , , , , , , ,4 Total Geral Mais de 3 prestações , , ,4 Data Base: Set/

107 Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 107

108 Vendas de Veículos Emplacamentos Automóveis ,42 Milhões ,63 Milhões ,57 Milhões ,29 Milhões Motos ,94 Milhões ,64 Milhões ,51 Milhões ,43 Milhões Transportes (Caminhões e Ônibus) 207 Mil 167 Mil 191 Mil 168 Mil Fonte: FENABRAVE (2011, 2012 and 2013 Projeção: Depec Bradesco (2014) 108

109 Cenário Índice de Habitantes por Veículo Fonte: Anfavea (Última divulgação) 109

110 Mercado de Financiamento de Veículos R$ Bilhões Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) 1 Saldo de Cred. Do SFN Total Oper. de Créd. - PF Financiamento de Veículos - PF Fonte: Bacen 1- CDC + Leasing 110

111 Mercado de Financiamento de Veículos Composição da Carteira Financiamento de Veículos - PF R$ Bilhões (97%) (3%) CDC Leasing Fonte: Bacen 111

112 Mercado de Financiamento de Veículos Inadimplência de Mercado Acima de 90 dias % Total Oper. de Crédito - PF Financiamento de Veículos (CDC e Leasing) PF Fonte: Bacen 112