INFORMATIVO MENSAL DE INVESTIMENTOS JANEIRO/2019

Transcrição

1 OBJETIVO Os investimentos dos Planos de Aposentadoria administrados pela PRhosper Previdência Rhodia, modalidade contribuição definida, têm por objetivo proporcionar rentabilidade no longo prazo por meio das oportunidades oferecidas pelos mercados de taxas de juros pós-fixadas e pré-fixadas, Índices de preços, ações, e investimentos estruturados. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS FLEX CDI: 100% Renda Fixa (CDI) FLEX 0: 100% Renda Fixa (IMA-B + CDI) FLEX 15: Objetivo 15% Renda Variável Mínimo 10%, máximo 20% Restante 85% Renda Fixa (IMA-B + CDI) FLEX 30: Objetivo 30% Renda Variável Mínimo 20%, máximo 40% Restante 70% Renda Fixa (IMA-B + CDI) PADRÃO CD: Objetivo 15% Renda Variável Mínimo 10%, máximo 20% Restante 85% Renda Fixa (IMA-B + CDI) RENTABILIDADE DAS COTAS JAN/19 MÊS ANO 12 MESES 24 MESES CD 2,80% 2,80% 9,59% 24,41% FLEX 0 1,53% 1,53% 8,56% 20,25% FLEX 15 2,80% 2,80% 9,59% 24,42% FLEX 30 4,07% 4,07% 10,55% 28,61% FLEX CDI 0,56% 0,56% 6,51% 16,82% INDICADORES ECONÔMICOS JAN/19 MÊS ANO 12 MESES 24 MESES CDI 0,57% 0,57% 6,43% 16,64% IBOVESPA 10,82% 10,82% 14,99% 47,92% IMA-B 4,39% 4,39% 14,05% 30,35% IMA-B 5+ 6,64% 6,64% 17,06% 35,30% INPC 0,37% 0,37% 3,59% 5,61% RENTABILIDADE EM 12 MESES COMPOSIÇÃO DAS COTAS COTA CD FLEX 0/CDI FLEX 15 FLEX 30 RF 84,03% 100,00% 84,03% 68,42% RV 15,97% 0,00% 15,97% 31,58% DISTRIBUIÇÃO POR GESTOR BRADESCO ITAÚ SANTANDER VOTORANTIM SPARTA MOAT RF , , , , , RV , ,19 TOTAL R$ ,97 R$ ,41 R$ ,66 R$ ,08 R$ ,54 R$ ,19 49,6% 0,7% 37,1% 0,8% 9,0% 2,8%

2 RENTABILIDADE DOS FUNDOS INVESTIDOS

3 COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO Com início de ano muito positivo, nossas cotas encerraram o mês de janeiro com as seguintes rentabilidades: Flex CDI = 0,56%; Flex 0 = 1,53%; Padrão CD = 2,80%; Flex 15 = 2,80%; Flex 30 = 4,07%. A alta rentabilidade foi atribuída aos investimentos com benchmark IPCA (índice IMAB = 4,37%) e parcela de renda variável (Ibovespa = 10,87%). Ambos geraram maior retorno nas carteiras Padrão CD, Flex 15 e Flex 30. A carteira Flex 0 também foi beneficiada pelos investimentos na parcela IMA-B. Todas as cotas foram rebalanceadas no primeiro dia útil do ano de 2019, em decorrência da campanha Flex Invest realizada no final do ano de As carteiras Padrão CD, Flex 15 e Flex 30 permaneceram em sua meta de renda variável (15% para Padrão CD e Flex 15 e 30% para Flex 30). Mudanças no portfólio de renda variável: A PRhosper avalia e desafia periodicamente seus modelos de investimento e portfólio. Como resultado dessa avaliação, os estudos sugerem a melhoria do modelo de renda variável com o objetivo de diminuir o risco das carteiras. Em breve mudanças serão realizadas neste segmento. Todos os participantes serão comunicados. Aproveitamos para divulgar o nosso simulador de perfis disponível no website. Faça o teste e verifique se a sua carteira de investimentos combina com o seu perfil de participante investidor! Acesse em serviços/simuladores.

4 CENÁRIO ECONÔMICO Na última semana de janeiro, o mercado foi motivado por todos os lados. No Brasil, a expectativa com as eleições no Congresso animou os investidores, enquanto os dados econômicos e projeções também expressavam otimismo. No exterior, o Banco Central Americano reverteu totalmente sua política e já considera manutenção de juros ao longo do ano. Ainda, avança as negociações comerciais entre EUA e China. Neste contexto, o Ibovespa encerrou o primeiro mês do ano com alta de 10,82%, repetindo a mesma magnitude de alta observada em janeiro de 2018 (11,14%). A lua de mel com o novo Governo foi o principal motivador da alta, em especial no que tange a expectativa de aprovação da Reforma da Previdência e privatizações. ATIVIDADE O IBGE informou que a taxa de desemprego em dezembro de 2018 ficou em 11,6%. Em comparação com dezembro de 2017, a taxa recuou somente 0,2 ponto percentual. Em relação ao rendimento médio real, em 12 meses, o salário cresceu R$ 13, de R$ para R$ No campo fiscal, em dezembro de 2018, o resultado primário do Governo Central foi deficitário em R$ 31,8 bilhões ante déficit de R$ 21,0 bilhões em dezembro de No acumulado de 2018, o déficit foi de R$ 120,3 bilhões, abaixo do teto fiscal de R$ 159 bilhões. Em relação à atividade, a Produção Industrial apresentou alta de 0,2% em dezembro de 2018, e encerrou o ano com variação de 1,1%, levemente abaixo da expectativa de PIB para 2018 de 1,3%. Ainda em relação à atividade, o IBGE divulgou os dados consolidados de 2018 para os setores de Serviços e Comércio. O volume de Serviços amargou queda de 0,1%, todavia, a receita nominal cresceu 2,7% no ano passando. Enquanto o volume e receita nominal do Comércio Varejista cresceram 2,3% e 4,8% respectivamente em TAXA DE JUROS Na ata da última reunião do Copom, apesar da atividade ainda fraca e o mercado já precificando cortes de juros em 2019, o Banco Central manteve a cautela não dando fortes indicações para os movimentos futuros na taxa básica de juros, afirmando que ainda existem riscos no cenário analisado. FONTE: i9advisory Consultoria

5