1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACÊUTICOS /

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1 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/28 O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO Avenida das Americas, 5 BL 12/Loja 17 Barra da Tijuca 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF Rio de Janeiro RJ 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX ri@profarma.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Maximiliano Guimaraes Fischer 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. das Americas 5 BL 12 s/ CEP 5 - MUNICÍPIO Barra da Tijuca 6 - UF Rio de Janeiro RJ 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX max_fischer@profarma.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO 1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL 1 - Último 1/1/28 31/12/ Penúltimo 1/1/27 31/12/ Antepenúltimo 1/1/26 31/12/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM KPMG Auditores Independentes NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO Vânia Andrade de Souza /3/29 11:39:13 Pág: 1

2 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 31/12/ /12/ /12/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Comércio (Atacado e Varejo) 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Comércio atacadista de prod farmacêuticos de uso humano 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO 1 - ÍTEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 9/3/ ASSINATURA 1/3/29 11:39:21 Pág: 2

3 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ /12/ /12/26 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros Impostos a recuperar Adiantamentos Saldos com controladas outros contas a receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depósitos Judiciais IR e CS Diferidos Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido 1/3/29 11:39:23 Pág: 3

4 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ /12/ /12/26 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Impostos e Taxas Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salários e Contribuições sociais Outros contas a pagar Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisão para Contingência Impostos e Taxas Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Outros contas a pagar Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de capital Ações em Tesouraria (4.766) Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro 1/3/29 11:39:25 Pág: 4

5 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ /12/ /12/ Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados (3.41) (3.552) Adiantamento para Futuro Aumento Capital 1/3/29 11:39:25 Pág: 5

6 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta ( ) ( ) ( ) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais ( ) (16.731) (16.517) Com Vendas Gerais e Administrativas ( ) (18.492) ( ) Gerais e Administrativas (47.577) (5.4) (39.293) Comerciais e Marketing (73.24) (66.289) (4.71) Logistica e distribuição (73.251) (63.83) (43.884) Financeiras (32.78) (17.335) (29.97) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (39.763) (32.124) (33.51) Outras Receitas Operacionais Receita de serviços a Fornecedores Outras receitas operacionais Outras Despesas Operacionais (4.52) (7.87) (27.377) Depreciação e Amortização (4.52) (3.4) (2.217) Despesas com colocação de ações (25.16) Outras despesas Operacionais (4.83) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional (2.219) 3.8 Resultado Não Operacional (249) Receitas Despesas (249) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (2.468) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (7.417) (11.34) (1.84) 3.11 IR Diferido (823) Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (3.552) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,336 1,29565 (,9785) 1/3/29 11:39:27 Pág: 6

7 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais ( ) (97.863) Caixa Gerado nas Operações Lucro Liquido do exercício (3.552) Gastos com IPO Incentivos Fiscais Depreciações e Amortizações Ajuste (833) Reversão Riscos Tribut, cíveis e trab 464 (2.984) IR e CSLL Diferidos (157) (3.34) Resultado Equiv Patrimonial (2.784) (348) (78) Juros sobre Emprestimos Outros Ajustes ao lucro Variações nos Ativos e Passivos (38.97) (218.69) ( ) Duplicatas a Receber ( ) (78.196) Estoques (13.442) (58.571) Impostos a Recuperar (63.348) (26.213) (18.132) Créditos a Homologar Ativo (1.964) Outros Ativos Operacionais (2.95) (3.732) Fornecedores (41.635) Salários e Contribuiçoes Creditos a Homologar Passivo Impostos a Recolher Outros Passivos Operacionais 4.44 (651) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (1.773) (18.672) (4.213) Adições e Imobilizado e Intangível (1.633) (16.737) (4.62) Investimentos (14) (2.14) Baixa de Imobilizado Caixa Líquido Atividades Financiamento (19.693) Emprestimos e Financiamentos (7.23) Controladas (398) Pagamento de Dividendos (7.299) (551) (13.685) Aumento de Capital Gastos com IPO (25.16) Ações em Tesouraria (4.766) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (19.298) ( ) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /3/29 11:39:3 Pág: 7

8 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/28 A 31/12/28 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (3.41) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (3.41) Lucro / Prejuízo do Período Destinações (17.825) (4.61) Dividendos (4.61) (4.61) Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações (13.764) 5.6 Realização de Reservas de Lucros (3.41) Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital (823) Ações em Tesouraria (4.766) (4.766) 5.11 Outras Transações de Capital (14.638) 5.12 Outros Saldo Final /3/29 11:39:32 Pág: 8

9 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/27 A 31/12/27 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (4.75) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (4.75) Lucro / Prejuízo do Período Destinações (45.737) (6.976) Dividendos (2.938) (2.938) Juros sobre Capital Próprio (5.112) (5.112) Outras Destinações (37.687) Plano de opção de compra de ações Reserva Estatutária (19.24) Reserva de Lucros a Realizar 3.34 (3.34) Incentivos Fiscais (15.17) 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final (3.41) /3/29 11:39:34 Pág: 9

10 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/26 A 31/12/26 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período (3.552) (3.552) 5.5 Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social (9.72) (23.455) Aumento Capital - Utilização de Reserva 9.72 (9.72) Aumento Capital - Utilização L. Acumulad (23.455) Aumento Capital-Juros Capital Próprio Aumento de Capital em R$ Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros Incentivos Fiscais Saldo Final (3.552) /3/29 11:39:36 Pág: 1

11 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Receitas Vendas Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas (2) (2.395) (249) Receitas refs. à Constr. Ativos Próprios Provisão/Rev. Créds. Liquidação Duvidosa (3.87) (3.115) (2.4) 6.2 Insumos Adquiridos de Terceiros ( ) ( ) ( ) Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos ( ) ( ) ( ) Materiais-Energia-Servs Terceiros-Outros ( ) (83.1) (82.596) Perda/Recuperação de Valores Ativos (737) (569) (259) Outros 6.3 Valor Adicionado Bruto Retenções (4.52) (3.4) (2.217) Depreciação, Amortização e Exaustão (4.52) (3.4) (2.217) Outras 6.5 Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros 6.7 Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios (3.552) Juros sobre o Capital Próprio Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Exercício (3.552) Outros 1/3/29 11:39:38 Pág: 11

12 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ /12/ /12/26 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros Impostos a Recuperar Adiantamentos Saldos com controladas Outros contas a receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Outros contas a receber Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depósitos judiciais IR e CS Diferidos Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido 1/3/29 11:39:42 Pág: 12

13 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ /12/ /12/26 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Impostos e Taxas Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salarios e contribuições Outros contas a pagar Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisões para Contingências Impostos e Taxas Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Outros contas a Pagar Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Resevas de capital Ações em Tesouraria (4.766) Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 1/3/29 11:39:45 Pág: 13

14 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ /12/ /12/ Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados (3.41) (3.552) Adiantamento para Futuro Aumento Capital 1/3/29 11:39:45 Pág: 14

15 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (44.872) ( ) (239.15) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (18.247) (163.7) (161.28) Com Vendas Gerais e Administrativas ( ) (181.82) ( ) Gerais e Administrativas (5.394) (53.788) (38.73) Comerciais e Marketing (72.171) (65.726) (41.98) Logística e Distribuição (71.58) (62.36) (43.739) Financeiras (32.868) (18.359) (29.585) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (39.83) (33.76) (33.494) Outras Receitas Operacionais Receita Serviços a Fornecedores Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (4.521) (7.883) (27.385) Depreciação e Amortização (4.518) (3.53) (2.225) Despesas com colocação de Ações (25.16) Outras despesas Operacionais (3) (4.83) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional (1.966) 3.8 Resultado Não Operacional (292) Receitas Despesas (292) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (2.258) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (7.983) (11.38) (1.294) 3.11 IR Diferido (823) Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (3.552) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,336 1,29565 (,9785) 1/3/29 11:39:47 Pág: 15

16 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais ( ) (98.496) Caixa Gerado nas Operações Lucro liquido do exercicio (3.552) Gastos com IPO Incentivos Fiscais Depreciações e Amortizações Ajustes (833) Rev riscos tributarios, cíveis e trabal. 464 (2.984) IR e CSLL Diferidos (157) (3.34) Result.na venda e baixa imobil Resultado Equiv. Patrimonial Juros sobre empréstimos Custo plano de Outorga/opções de açoes Outros ajustes ao Lucro (15) Variações nos Ativos e Passivos (42.21) ( ) (136.24) Contas a Receber (131.86) (78.15) Estoques 56 (15.736) (58.775) Impostos a Recuperar (64.87) (27.32) (18.134) Créditos a Homologar Ativo (1.964) Outros Ativos Operacionais (2.866) (3.741) Fornecedores (47.539) Salários e contribuições Créditos a Homologar Passivo Impostos a Recolher Outros Passivos Operacionais 4.38 (677) (326) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (1.773) (16.582) (4.37) Adições de imobilizado e intangivel (1.773) (16.787) (4.78) Investimentos Recebimento de dividendos de controladas Baixa de Imobilizado Caixa Líquido Atividades Financiamento (19.295) Emprestimos e Financiamentos (7.23) Controladas Pagamentos de Dividendos (7.299) (551) (13.685) Aumento de Capital Gastos com IPO (25.16) Ações em Tesouraria (4.766) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (19.41) ( ) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes /3/29 11:39:5 Pág: 16

17 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Saldo Final de Caixa e Equivalentes /3/29 11:39:5 Pág: 17

18 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO CONSOLIDADO LÍQUIDO DE 1/1/28 A 31/12/28 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (3.41) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (3.41) Lucro / Prejuízo do Período Destinações (17.825) (4.61) Dividendos (4.61) (4.61) Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações (13.764) 5.6 Realização de Reservas de Lucros (3.41) Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital (823) Ações em Tesouraria (4.766) (4.766) 5.11 Outras Transações de Capital (14.638) 5.12 Outros Saldo Final /3/29 11:39:52 Pág: 18

19 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO CONSOLIDADO LÍQUIDO DE 1/1/27 A 31/12/27 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (4.75) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (4.75) Lucro / Prejuízo do Período Destinações (45.737) (6.976) Dividendos (2.938) (2.938) Juros sobre Capital Próprio (5.112) (5.112) Outras Destinações (37.687) Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final (3.41) /3/29 11:39:54 Pág: 19

20 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO CONSOLIDADO LÍQUIDO DE 1/1/26 A 31/12/26 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período (3.552) (3.552) 5.5 Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social (9.72) (23.455) Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros Saldo Final (3.552) /3/29 11:39:56 Pág: 2

21 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/28 a 31/12/28 4-1/1/27 a 31/12/27 5-1/1/26 a 31/12/ Receitas Vendas Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas (3) (2.395) (292) Receitas refs. à Constr. Ativos Próprios Provisão/Rev. Créds. Liquidação Duvidosa (3.874) (3.115) (2.4) 6.2 Insumos Adquiridos de Terceiros ( ) ( ) ( ) Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos ( ) ( ) ( ) Materiais-Energia-Servs Terceiros-Outros (127.25) (81.743) (82.238) Perda/Recuperação de Valores Ativos (737) (373) Outros 6.3 Valor Adicionado Bruto Retenções (4.518) (3.53) (2.224) Depreciação, Amortização e Exaustão (4.518) (3.53) (2.224) Outras 6.5 Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros 6.7 Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios (3.552) Juros sobre o Capital Próprio Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Exercício (3.552) Part. Não Controladores Lucros Retidos Outros 1/3/29 11:39:59 Pág: 21

22 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA Parecer dos auditores independentes Ao Conselho de Administração e Acionistas da Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. Rio de Janeiro - RJ Examinamos os balanços patrimoniais da Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. (Companhia) e os balanços patrimoniais consolidados dessa Companhia e suas controladas, levantados em 31 de dezembro de 28 e 27, e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia e de suas controladas; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia e de suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A.e a posição patrimonial e financeira consolidada dessa Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 27 e 26, os resultados de suas operações, as mutações do seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 1/3/29 11:4:27 Pág: 22

23 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA Conforme mencionado na nota explicativa 3, em decorrência das mudanças nas práticas contábeis adotadas no Brasil, durante 28, as demonstrações financeiras referentes ao exercício anterior estão sendo apresentadas, para fins de comparação, nas mesmas bases adotadas para o ano de 28, conforme previsto na NPC 12 - Práticas Contábeis, Mudanças nas Estimativas Contábeis e Correção de Erros. 6 de março de 29. KPMG Auditores Independentes CRC-2SP /O-6-F-RJ Vânia Andrade de Souza Contadora CRC-RJ /O-2 1/3/29 11:4:27 Pág: 23

24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Demonstrações Financeiras Exercício findo em 31 de dezembro de 28 1/3/29 11:4:46 Pág: 24

25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO DE 28 Senhores Acionistas, A Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos SA submete à apreciação de seus acionistas o Relatório de Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras Societárias Individuais e Consolidadas, acompanhadas do parecer dos auditores independentes, referentes aos exercícios encerrados em 31 de dezembro de 28 e 27, preparados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, contendo todos os ajustes já regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários CVM e pelos pronunciamentos técnicos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, com o objetivo de adequar o resultado da Companhia à lei nº /7 e a Medida Provisória nº. 449/8. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 28 pode ser segmentado em dois períodos bem distintos: o primeiro semestre quando a Profarma esteve voltada para o crescimento e o mercado de distribuição se mostrava menos agressivo, e o segundo semestre quando a Companhia enfrentou um cenário de maior competitividade e também os primeiros sinais da crise mundial. Em 28, seu segundo ano como Companhia de Capital Aberto, a Profarma consolidou posição entre as três maiores empresas do setor de Distribuição de Produtos Farmacêuticos no Brasil, apresentando crescimento de 13,3% em relação ao ano anterior, desempenho este acima dos 12,5% registrados pelo mercado. A Companhia manteve o crescimento médio anual nestes últimos dois anos acima de 2,% enquanto o crescimento médio do mercado foi de 11,7%. De fato, o ano de 28 foi marcado pelo foco na melhoria da rentabilidade da Profarma, com ações objetivas para redução das despesas operacionais, incremento na margem bruta e redução do ciclo de caixa da empresa. Ao longo de 28 os resultados destas ações já foram percebidos. A queda de 12,5% nas despesas operacionais do 3T8 propiciou finalizar o ano com uma redução de 5,% na comparação com 27. As ações relacionadas à melhoria da margem bruta apresentaram seus melhores resultados no último trimestre, com uma recuperação de 18,3% em relação ao trimestre anterior. E, ainda, como consequência da redução do prazo médio de vendas em cerca de 6 dias (ano x ano) e de uma política mais restritiva na administração de seus estoques atingindo seu nível mínimo ao final de novembro com 4 dias a Companhia apresentou ao longo do ano resultados consistentes e sustentados em relação à necessidade de capital de giro. Em 28, o Ebitda Ajustado da Profarma atingiu R$ 78,7 milhões, 1,9% menor que o alcançado no ano anterior, afetado principalmente pelos resultados do terceiro trimestre quando o mercado farmacêutico operou em um ambiente extremamente competitivo em virtude da crise financeira. A escassez de crédito verificada a partir de setembro, obrigou alguns concorrentes a aumentar seus descontos de forma a acelerar a redução de seus estoques com o objetivo principal de gerar caixa 1/3/29 11:4:46 Pág: 25

26 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO internamente. Após estes ajustes, podemos observar a partir de outubro os primeiros sinais de normalização nos níveis de competição, com impacto direto na recuperação das margens operacionais da empresa. O Lucro Líquido da Companhia em 28 alcançou R$ 31,6 milhões, representando uma redução de 32,7% em relação ao ano anterior, afetado principalmente pelo aumento nas despesas financeiras, relacionado ao financiamento do crescimento da empresa de 13,3% e também ao incremento nas taxas de juros de 19,6%, verificado a partir do terceiro trimestre de 28. No ano de 28 também devemos destacar duas importantes mudanças ocorridas no ambiente fiscal do mercado de produtos farmacêuticos: em fevereiro de 28, o estado de São Paulo passou a cobrar o ICMS antecipadamente através do sistema de substituição tributária e em dezembro de 28 toda a cadeia farmacêutica nacional passou a operar dentro do sistema de nota fiscal eletrônica. Estas alterações são relevantes, pois ao mesmo tempo em que aumentam a transparência das transações comerciais, facilitam o controle das autoridades fiscais estaduais e federais e contribuem no médio prazo para a aceleração do processo de consolidação no setor. As mudanças no cenário econômico mundial ocorridas em 28, agravadas a partir de setembro, reforçam as iniciativas adotadas pela empresa, no sentido de preservar e melhorar seus indicadores financeiros e operacionais. Neste novo cenário, é importante citar que o alongamento do perfil da dívida, realizado ao final de 27, deixou a empresa preparada para enfrentar a nova realidade de escassez de crédito. A Profarma encerrou o exercício de 28 com cerca de 6% de sua dívida no longo prazo. É importante ressaltar também que 1% desta dívida foi negociada em Reais (R$) e que 71,2% do total, R$ 138,4 milhões, não foi afetado pelos aumentos dos spreads verificados a partir de setembro de 28. No cenário atual, de difícil previsibilidade, a empresa dará continuidade às ações visando a fortalecer suas vantagens competitivas e solidez financeira, construídas ao longo de anos e que foram consolidadas em nosso IPO. Desta forma, sairemos ainda mais fortes ao final desta crise e prontos para capturar as oportunidades que cenários adversos quase sempre propiciam. Creditamos aos nossos colaboradores a parcela dominante dos ótimos resultados obtidos. A eles nossos agradecimentos, extensivos aos nossos acionistas, clientes e fornecedores, pelo apoio e confiança que nos têm dispensado. Sammy Birmarcker Diretor Executivo CENÁRIO ECONÔMICO O ano de 28 foi marcado pela forte crise financeira sistêmica agravada pela quebra do Lehman Brothers em Setembro, aumentando sobremaneira a aversão a risco já presente no mercado até aquela ocasião. 1/3/29 11:4:46 Pág: 26

27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO De fato, este ano foi marcado por dois semestres bem distintos para os países emergentes: enquanto algumas economias desenvolvidas apresentaram sinais de desaquecimento já no primeiro semestre, nas economias emergentes estes sinais só se fizeram sentir a partir do início de julho. A principal consequência deste contágio foi o início de um processo de desalavancagem financeira em vários mercados de ações, de dividas e de commodities. Neste cenário, as ações por parte dos governos em todas as partes do mundo foram, tanto em rapidez como em volume de recursos disponibilizados, sem precedentes e devem contribuir de forma direta na redução da depressão mundial. No caso do Brasil esta realidade não foi diferente. Nos primeiros nove meses do ano o País registrou crescimento acima dos 6%, porém já sentiu fortemente os efeitos da crise no último trimestre, principalmente via redução de crédito, aumento da taxa de juros, queda generalizada no valor das ações em bolsa e redução do nível de atividade geral. Assim, para o ano de 29 o consenso atual é que a economia brasileira deverá crescer cerca de 1,5%, permitindo o relaxamento nas políticas monetárias e fiscais, que devem abrir espaço para a redução nas taxas de juros nominais do País. Neste cenário, o mercado brasileiro de produtos farmacêuticos apresentou em 28, segundo o IMS, um crescimento de 12,5% em relação a 27, atingindo R$ 26,1 bilhões, mantendo o ritmo de crescimento médio anual acima dos 12% nos últimos cinco anos, enquanto o crescimento médio do PIB, no mesmo período, foi de cerca de 4,6%. 1/3/29 11:4:46 Pág: 27

28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO DESEMPENHO FINANCEIRO Receita Operacional Bruta No ano de 28 a receita bruta alcançou R$ 2,9 bilhões com crescimento de 13,3% em relação ao ano anterior, quando atingimos R$ 2,6 bilhões, enquanto o mercado farmacêutico cresceu neste mesmo período, 12,5%. Com este crescimento o CAGR da receita bruta nos últimos quatro anos atingiu 19,5%, enquanto o mercado apresentou neste mesmo período um CAGR de 12,%. No ano de 28 os destaques foram o Distrito Federal e o Estado do Rio de Janeiro, com crescimentos de 31,8% e 24,7%, respectivamente. Na análise por categoria, o destaque do ano de 28 foi o segmento hospitalar + vacinas, com crescimento de 46,2%. Receita Operacional Bruta (em milhões de Reais) 2.596,4 2.94,4 1,443 1,725 1, Lucro Bruto e Receitas de Serviços a Fornecedores No ano de 28, o lucro bruto consolidado atingiu R$ 22,7 milhões, com uma margem bruta de 8,7%, praticamente em linha com o lucro bruto do ano anterior, R$ 217, milhões, quando a margem bruta alcançou 9,6%. 1/3/29 11:4:46 Pág: 28

29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO É importante para melhor entendimento do comportamento da margem bruta efetiva, adicionar ao lucro bruto as receitas de serviços a fornecedores, tendo em vista o crescimento desta modalidade de serviço nos últimos anos. Em 28, as receitas de serviços a fornecedores aumentaram.6 ponto percentual (2,% x 1,4%) na comparação com o ano anterior, principalmente pela continuidade do crescimento deste tipo de serviço na categoria Branded. Desta forma, adicionando-se ao lucro bruto as receitas de serviços a fornecedores, na comparação do ano de 28 com o ano de 27, houve uma queda de.3 ponto percentual, com a margem bruta alcançando 1,7%, principalmente em função do ambiente competitivo particularmente agressivo no 3T8, diretamente relacionado à crise financeira. De fato, a escassez de crédito verificada a partir de setembro, obrigou alguns concorrentes a aumentar seus descontos de forma a acelerar a redução de seus estoques com o objetivo principal de gerar caixa internamente. Após estes ajustes, podemos observar a partir de outubro os primeiros sinais de normalização nos níveis de competição, com impacto direto na recuperação das margens operacionais da Companhia. Despesas Operacionais No ano de 28, as despesas operacionais, representadas pelas despesas administrativas, comerciais e de logística (excluindo depreciação, receita de serviços a fornecedores e outras receitas) alcançaram R$ 193,6 milhões ou 7,6% da receita líquida, representando uma queda real de 5,% em relação ao ano anterior quando atingiu 8,%. Esta redução foi devida principalmente à queda nas despesas administrativas (.4 ponto percentual), enquanto as despesas comerciais e de logística permaneceram praticamente em linha com os resultados obtidos no ano anterior. A redução das despesas administrativas, de R$ 3,4 milhões, foi devida principalmente as quedas nas despesas com funcionários (R$ 2,6 milhões, -11%) e nas despesas com serviços de terceiros (R$,9 milhão, -8%). Despesas Financeiras Líquidas As despesas financeiras líquidas em 28 atingiram R$ 32,9 milhões, representando um aumento de R$ 14,5 milhões em comparação com o ano anterior, resultado do aumento das despesas financeiras de R$ 6,8 milhões e da queda nas receitas financeiras de R$ 7,7 milhões. Em 28, o financiamento necessário para suportar o crescimento de 13,3% da Companhia e o aumento de 19,6% nas taxas de juros verificado a partir do 3T8, foram os principais responsáveis pelo incremento nas despesas financeiras líquidas verificado no ano, afetando tanto a redução das receitas como o aumento das despesas financeiras. 1/3/29 11:4:46 Pág: 29

30 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Lucro Líquido O lucro líquido da Companhia em 28 alcançou R$ 31,6 milhões, representando uma redução de 32,7% em relação ao ano anterior, afetado principalmente pelo aumento nas despesas financeiras, relacionado ao financiamento do crescimento da empresa de 13,3% e também ao incremento nas taxas de juros de 19,6% verificado a partir do terceiro trimestre de 28. Lucro Líquido e Margem Líquida (em milhões de Reais e em %) 1,5% 1,7% 1,8% 2,1% 47, 1,2% 3,5* 31,6 26, 19,1 (3,6) * Excluindo as despesas relativas ao IPO EBITDA Ajustado No ano de 28 o ebitda ajustado atingiu R$ 78,7 milhões, 1,9% abaixo do ebitda obtido no ano anterior, de R$ 8,1 milhões. Esta redução foi devida principalmente ao ambiente competitivo mais agressivo, verificado no 3T8, com impacto nas margens operacionais acima do esperado. É importante ressaltar, que já no último trimestre do ano, verificamos recuperação sustentável das margens operacionais, resultado de um ambiente competitivo com sinais claros de normalização a partir do final do mês de outubro e das ações tomadas pela companhia neste sentido. 1/3/29 11:4:46 Pág: 3

31 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO (R$ Milhões) Var. % Lucro Líquido % Despesas não-recorrentes.8. IR / CS % Despesas Financeiras % Depreciação e Amortização % Despesas (Receitas) não-operacionais % EBITDA Ajustado % Margem EBITDA Ajustada 3.1% 3.5% -12.2% Ebitda Ajustado e Margem Ebitda (em milhões de Reais e em %) 3,7% 4,1% 3,9% 3,5% 3,1% 61,6 68,1 8,1 78,7 47, Endividamento A posição da dívida líquida em dezembro de 28 alcançou R$ 149,4 milhões, representando um incremento de R$ 25,4 milhões em relação a dezembro de 27, quando atingimos R$ 124, milhões, principalmente em função das necessidades adicionais de capital de giro para financiar o crescimento de 13,3% ocorrido no período. Desta forma, a relação dívida líquida / ebitda atingiu 1.9x em dezembro de 28, alinhada com a política de endividamento da Profarma. É importante ressaltar, que tendo em vista o alongamento da dívida, realizado em dezembro de 27, cerca de 6% permanece no longo prazo. Cabe lembrar que a totalidade do endividamento da Companhia foi negociada em Reais e que 71,2%, equivalente a R$ 138,4 milhões, não foi atingida pelo aumento dos spreads verificados a partir de setembro de 28, por terem sido renovadas em 27. 1/3/29 11:4:46 Pág: 31

32 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/ RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Endividamento (R$ Milhões) 31-dez-8 31-dez-7 Disponibilidades 44,914 63,955 Dívida de Curto Prazo 81,632 15,994 Dívida de Longo Prazo 112, ,986 Dívida Líquida 149,47 124,25 Composição da Dívida de Longo Prazo (R$ Milhões) 31-dez-8 31-dez-7 Ano 29-36,45 Ano 21 39,971 52,582 Ano ,783 5,198 Ano ,935 32,81 Total 112, ,986 Fluxo de Caixa RESUMO FLUXO DE CAIXA (R$ Milhões) Var. % Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades Operacionais 11. (162.8) -16.8% Geração Interna de Caixa % Variação Ativos Operacionais (42.2) (219.4) 8.8% Duplicatas a Receber 58.3 (131.9) % Estoque.6 (15.7) -1.5% Fornecedores (47.5) % Outros (53.5) (21.9) % Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento (1.8) (16.6) 35.1% Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades de Financiamento (19.3) % Acréscimo (decréscimo) Líquido de Caixa (19.) (132.3) 85.6% No ano de 28 as disponibilidades da Profarma diminuíram em R$ 19, milhões, principalmente em função dos recursos aplicados nas atividades de investimentos, R$ 1,8 milhões e de R$ 19,3 milhões aplicados nas atividades de financiamento. Esses valores foram compensados pelo fluxo de caixa gerado nas atividades operacionais de R$ 11, milhões. É importante ressaltar, que ao longo do ano de 28, a Companhia veio reduzindo seu prazo médio de vendas a clientes, resultando numa queda total de 5,8 dias (ano x ano), representando uma economia de capital de giro de cerca de R$ 5, milhões. 1/3/29 11:4:46 Pág: 32