ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ AES TIETÊ ENERGIA S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 9 Demonstração do Fluxo de Caixa 10 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ DMPL - 01/01/2016 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 14 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 19 Demonstração do Resultado Abrangente 21 Demonstração do Fluxo de Caixa 22 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ DMPL - 01/01/2016 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 26 Comentário do Desempenho Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 109 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 113 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 114 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 115

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/09/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 30 Preferenciais 122 Total 152 PÁGINA: 1 de 115

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 20/04/2017 Dividendo 25/05/2017 Ordinária 0, /04/2017 Dividendo 25/05/2017 Preferencial 0, /04/2017 Juros sobre Capital Próprio 25/05/2017 Ordinária 0, /04/2017 Juros sobre Capital Próprio 25/05/2017 Preferencial 0, /05/2017 Dividendo 25/05/2017 Ordinária 0, /05/2017 Dividendo 25/05/2017 Preferencial 0, /08/2017 Dividendo 25/09/2017 Ordinária 0, /08/2017 Dividendo 25/09/2017 Preferencial 0,05205 PÁGINA: 2 de 115

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos Disponíveis para Venda Contas a Receber Clientes Consumidores e Revendedores Outras Contas a Receber Contas a Receber de Partes Relacionadas Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis Outros Tributos Compensáveis Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Créditos Cauções e Depósitos vinculados Adiantamentos a Fornecedores Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Tributos Diferidos Tributos a Recuperar Outros Ativos Não Circulantes Cauções e Depósitos Vinculados Outros Tributos Compensáveis Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Créditos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Serviço Obrigações Especiais Imóveis Destinados a Uso Futuro Imobilizado Arrendado Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Uso do Bem Público PÁGINA: 3 de 115

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Outros Intangíveis PÁGINA: 4 de 115

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Tributos a Pagar Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Encargos Setoriais Passivos Ambientais Obrigações de Aquisições Outras Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para Processos Judiciais e Outros Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Obrigações de Aquisições Obrigações com Entidade de Previdência Privada Encargos Setoriais Obrigações Sociais e Trabalhistas Passivos Ambientais Outras Obrigações Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para Processos Judiciais e Outros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado PÁGINA: 5 de 115

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Reservas de Capital Reserva Especial de Ágio na Incorporação Opções Outorgadas Remuneração das Imobilizações em Curso Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Ações em Tesouraria Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Atuarial Hedge de Fluxo de Caixa PÁGINA: 6 de 115

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Energia Elétrica Comprada para Revenda Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão Taxa de Fiscalização Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos Pessoal e Administradores Entidade de Previdência Privada Serviços de Terceiros Material Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida Depreciação e Amortização Outras Receitas e Despesas Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Financeiras Variações Cambiais, Líquidas Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas PÁGINA: 7 de 115

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.11 Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , PN 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ ON 0, , , , PN 0, , , ,13614 PÁGINA: 8 de 115

10 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos não Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa Originados no Período Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Sobre Hedge de Fluxo de Caixa Ganhos Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa no Período Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Realização de Headge de Fluxo de Caixa Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 9 de 115

11 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Período Depreciação e Amortização Amortização do Uso do Bem Público (UBP) Variação Monetária / Cambial Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida Perdas não Realizadas em Operações de Hedge Custo de Empréstimos e Debêntures (Encargos de Dívidas), Líquido de Juros Capitalizados Outros Créditos Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Tributos a Pagar Encargos Setoriais Outras obrigações Outros Pagamento de Juros (Encargos de Dívidas), Líquido de Juros Capitalizados Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada Despesas com Fundo de Pensão Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo Consumidores, Revendedores, Concessionárias e Permissionárias Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Tributos e Contribuições Sociais Diferidos Ações e Opções de Ações Outorgadas Baixa de Bens do Ativo Resultado de Equivalência Patrimonial Variações nos Ativos e Passivos Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis Outros Tributos Compensáveis Despesas Pagas Antecipadamente Contas a Receber de Partes Relacionadas Adiantamentos a Fornecedores Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Pagamento de Processos Judiciais e Outros Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições de Ativo Imobilizado e Intangível Aplicações em Investimentos de Curto Prazo Resgates de Investimentos de Curto Prazo Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados Aumento de Capital em Controlada PÁGINA: 10 de 115

12 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Aquisição de Investimento, Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa das Empresas Adquiridas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Prêmio Pago - Opções de Compra de Moeda Estrangeira Caixa Líquido Atividades de Financiamento Ingressos de Novos Empréstimos e Debêntures Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos Imposto de Renda s/ Juros sobre Capital Próprio Pagamento de Empréstimos e Debêntures (Principal) Custo de Empréstimos e Debentures (Custos de Transação) Pagamento de Obrigações por Arrendamento Financeiro Compra de Ações em Tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 11 de 115

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.05 Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge de Fluxo de Caixa Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Headge de Fluxo de Caixa Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Dividendos Complementares ao Mínimo Dividendos Intermediários Ações em Tesouraria Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 12 de 115

14 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Dividendos Complementares ao Mínimo Dividendos Intermediários Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação Aumento de Capital Mediante Capitalização Parcial de Reserva Especial de Ágio Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Saldos Finais PÁGINA: 13 de 115

15 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Outros Custos Operacionais Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 14 de 115

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos Disponíveis para Venda Contas a Receber Clientes Consumidores e Revendedores Outras Contas a Receber Contas a Receber de Partes Relacionadas Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis Outros Tributos Compensáveis Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Créditos Cauções e Depósitos Vinculados Adiantamentos a Fornecedores Conta de ressarcimento CCEE/Distribuidoras Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Tributos a Recuperar Outros Ativos Não Circulantes Cauções e Depósitos Vinculados Outros Tributos Compensáveis Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Créditos Conta de Ressarcimento CCEE/Distribuidoras Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Serviço Obrigações Especiais Imóveis Destinados a Uso Futuro Imobilizado Arrendado Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Uso do Bem Público PÁGINA: 15 de 115

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Gerado na Aquisição de Investimentos Outros Intangíveis PÁGINA: 16 de 115

18 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Tributos a Pagar Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Conta de ressarcimento CCEE/Distribuidoras Encargos Setoriais Passivos Ambientais Obrigações de aquisições Outras Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para Processos Judiciais e Outros Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Conta de Ressarcimento CCEE/Distribuidoras Obrigações de Aquisições Obrigações com Entidade de Previdência Privada Encargos Setoriais Obrigações Sociais e Trabalhistas Passivos Ambientais Outras Obrigações Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões PÁGINA: 17 de 115

19 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2017 Exercício Anterior 31/12/ Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para Processos Judiciais e Outros Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Reserva Especial de Ágio na Incorporação Opções Outorgadas Remuneração das Imobilizações em Curso Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Ações em Tesouraria Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Atuarial Hedge de Fluxo de Caixa PÁGINA: 18 de 115

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Energia Elétrica Comprada para Revenda Encargos do uso do Sistema de Transmissão e Conexão Taxa de Fiscalização Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos Pessoal e Administradores Entidade de Previdência Privada Serviços de Terceiros Material Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida Depreciação e Amortização Outras Receitas e Despesas Resultado Bruto Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Financeiras Variações Cambiais, Líquidas Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 19 de 115

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , PN 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ ON 0, , , , PN 0, , , ,13614 PÁGINA: 20 de 115

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos não Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa Originados no Período Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Sobre Hedge de Fluxo de Caixa Ganhos Realizados em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa no Período Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Realização de Headge de Fluxo de Caixa Trimestre Atual 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 21 de 115

23 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Período Depreciação e Amortização Amortização do Uso do Bem Público (UBP) Variação Monetária / Cambial Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Processos Judiciais e Outros, Líquida Custo de Empréstimos e Debêntures (Encargos de Dívidas), Líquido de Juros Capitalizados Despesas com Fundo de Pensão Receita de Aplicação Financeira em Investimentos de Curto Prazo Consumidores, Revendedores, Concessionárias e Permissionárias Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Tributos a Pagar Encargos Setoriais Outras obrigações Outros Pagamento de Juros (Encargos de Dívidas), Líquido de Juros Capitalizados Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social Pagamento de Obrigações com Entidade de Previdência Privada Pagamento de Processos Judiciais e Outros Juros Resgatados de Investimentos de Curto Prazo Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições de Ativo Imobilizado e Intangível Aquisição de Investimento, Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa das Empresas Adquiridas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Tributos e Contribuições Sociais Diferidos Ações e Opções de Ações Outorgadas Baixa de Bens do Ativo Perdas não Realizadas em Operações de Hedge Variações nos Ativos e Passivos Imposto de Renda e Contribuição Social Compensáveis Outros Tributos Compensáveis Despesas Pagas Antecipadamente Contas a Receber de Partes Relacionadas Adiantamentos a Fornecedores Outros Créditos Aplicações em Investimentos de Curto Prazo Resgates de Investimentos de Curto Prazo Aplicações / Resgates de Cauções e Depósitos Vinculados PÁGINA: 22 de 115

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Prêmio pago - Opções de Compra de Moeda Estrangeira Caixa Líquido Atividades de Financiamento Ingressos de Novos Empréstimos e Debêntures Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos Imposto de Renda s/ Juros sobre Capital Próprio Pagamento de Empréstimos e Debêntures (Principal) Custo de Empréstimos e Debentures (Custos de Transação) Pagamento de Obrigações por Arrendamento Financeiro Compra de Ações em Tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 23 de 115

25 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Complementares ao Mínimo Dividendos Intermediários Ações em Tesouraria Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge de Fluxo de Caixa Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Headge de Fluxo de Caixa Realização da Reserva Reavaliação Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Mutações Internas do Patrimônio Líquido Saldos Finais PÁGINA: 24 de 115

26 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Dividendos Complementares ao Mínimo Dividendos Intermediários Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação Aumento de Capital Mediante Capitalização Parcial de Reserva Especial de Ágio Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Saldos Finais PÁGINA: 25 de 115

27 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Outros Custos Operacionais Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 26 de 115

28 Comentário do Desempenho 1. Perfil A AES Tietê Energia, uma das geradoras do grupo AES Brasil, é uma Companhia de capital aberto com ações listadas na B3 e está autorizada a operar como concessionária de uso do bem público, na produção e comercialização de energia elétrica e na condição de produtor independente de energia. A Companhia tem suas atividades regulamentadas e fiscalizadas pela ANEEL, vinculada ao Ministério de Minas e Energia ( MME ). Com um parque gerador formado por nove usinas hidrelétricas e três pequenas centrais hidrelétricas (PCHs), a Companhia atua no Brasil desde 1999 na geração e na comercialização de energia elétrica. A Companhia tem capacidade instalada de 2.658,5 MW e garantia física bruta de 1.277,9 MW. As concessões das usinas hidrelétricas da AES Tietê Energia e da PCH Mogi-Guaçu vencem em 2029 e as PCHs São José e São Joaquim possuem autorização para operarem até o ano de As usinas da Companhia estão localizadas nos Rios Tietê, Pardo, Grande e Mogi-Guaçu, conforme demonstrado no mapa a seguir: PÁGINA: 27 de 115

29 Comentário do Desempenho Em agosto de 2017, a Companhia concluiu a aquisição do complexo Alto Sertão II ( Complexo Eólico Alto Sertão II ) composto por 15 Sociedades de Propósito Específico e 2 holdings. O Complexo Eólico Alto Sertão II está localizado no Estado da Bahia, possui capacidade instalada total de 386,1 MW, prazo de autorização de funcionamento de 35 anos e energia contratada por 20 anos, por meio do leilão de energia de reserva e leilão de energia nova realizados em 2010 e 2011, cujos contratos expiram em 2033 e 2035, respectivamente. 2. Energia gerada No 9M17, o volume total de energia gerada pelas usinas da Companhia atingiu GWh, 10,6% inferior ao mesmo período de A variação é consequência da piora das afluências no SIN no 9M17 em comparação com o mesmo período em 2016 (73,5% no 9M17 vs. 89,2% em 9M16 em relação à média histórica). Geração (Usinas) - GWh 9M17 9M16 Var (%) Energia Gerada Bruta ,6% Água Vermelha (Sen. José Ermínio de Moraes) ,6% Bariri (Álvaro de Souza Lima) ,5% Barra Bonita ,9% Caconde ,5% Euclides da Cunha ,7% Ibitinga ,5% Limoeiro (Armando Salles de Oliveira) ,0% Nova Avanhandava ,6% Promissão (Mário Lopes Leão) ,4% Mogi / S. Joaquim / S. José ,1% PÁGINA: 28 de 115

30 Comentário do Desempenho Os parques do Complexo Eólico Alto Sertão II geraram no período de agosto e setembro de Gwh Desempenho econômico-financeiro A Companhia está apresentando as informações consolidadas de 30 de setembro de 2017, comparadas com as informações individuais de 30 de setembro de Em milhares de reais 9M17 9M16 Var. R$ Var. % Receita operacional bruta ,3% Deduções da receita operacional bruta ( ) ( ) (7.841) 5,1% Receita operacional líquida ,4% Custos e despesas operacionais ( ) ( ) (83.842) 12,3% Resultado do serviço (19.499) -3,8% Resultado financeiro ( ) ( ) (12.285) 12,2% Resultado antes dos tributos sobre o lucro (31.784) -7,6% Imposto de renda e contribuição social ( ) ( ) ,0% Lucro líquido do período (20.494) -7,4% No período de nove meses findo em 30 de setembro de 2017, a Companhia auferiu um lucro líquido no montante de R$ ante um lucro líquido de R$ no mesmo período do ano anterior. Os itens a seguir explicam os principais fatores que influenciaram a redução de 7,4% do resultado da Companhia Receita operacional líquida GWh R$ GWh R$ GWh R$ Var. % Var. % Receita Fonte Hidráulica Leilão - Eletropaulo ,7% -59,3% Leilão - Outras empresas ,3% -13,8% Contratos bilaterais ,6% 2,1% CCEE MRE ,9% -42,6% Mercado de curto prazo (SPOT) ,7% 86,9% Outros ,3% Outras receitas ,2% Receita Fonte Eólica e Serviços 9M17 LER LEN Renova comercializadora Mercado de curto prazo (SPOT) Outras receitas Receita Operacional Bruta ,9% 5,3% 9M16 Deduções da receita operacional bruta ( ) ( ) 5,1% Receita Operacional Liquida ,4% PÁGINA: 29 de 115

31 Comentário do Desempenho O aumento de 5,4% da receita operacional líquida é explicado principalmente pelo: aumento da receita liquida no montante de R$ proveniente da aquisição dos parques do Complexo Eólico Auto Sertão II equivalente aos meses de agosto e setembro de 2017; aumento de receita proveniente da venda no mercado spot no montante de R$28.880, principalmente em função do maior preço médio do PLD no período no submercado SE/CO (R$299,4/MWh no 9M17 ante R$71,06/MWh no 9M16) e ao menor nível de contratação em 2017; aumento dos contratos bilaterais no montante de R$25.643, em função da maior preço vigente no período (R$156 no 9M17 ante R$143 no 9M16), parcialmente compensado pelo menor volume vendido GWh no 9M17 ante GWh no 9M16, devido à redução do nível de contratação de 88% para 79% em 2017; Os fatores acima foram compensados parcialmente por: redução na energia vendida para o leilão A-1 devido às rescisões de contratos no montante de R$31.573, principalmente devido ao rompimento de contrato de comercialização de energia elétrica celebrado entre a Eletropaulo e a Companhia no montante de R$26.915; redução de R$ da receita proveniente da energia vendida no MRE na comparação com o mesmo período anterior, em função, principalmente, ao menor volume de geração averiguado no período. aumento nas deduções da receita bruta em 5,1% ou R$7.841 quando comparado com o mesmo período do ano anterior, explicado principalmente pelo incremento da despesa com ICMS devido ao maior preço médio dos contratos bilaterais e operações realizadas em estados com alíquota superior, somado ao aumento das despesas com PIS/COFINS, principalmente devido às maiores vendas no mercado spot e maior preço dos outros contratos bilaterais. PÁGINA: 30 de 115

32 Comentário do Desempenho 2.3. Custos e despesas operacionais Reclassificado Em milhares de reais 9M17 9M16 Var. R$ Var. % Custo com energia elétrica ( ) ( ) (29.735) 7,4% Energia elétrica comprada para revenda ( ) ( ) (37.035) 14,4% Encargos do uso do sistema de transmissão e conexão (92.446) (83.024) (9.422) 11,3% Taxa de fiscalização (5.084) (5.144) 60-1,2% Compensação financeira pela utilização de recursos hídricos (39.599) (56.261) ,6% Custo de operação ( ) ( ) (54.107) 19,5% Pessoal e administradores (82.725) (72.893) (9.832) 13,5% Material e serviços de terceiros (80.846) (71.921) (8.925) 12,4% Entidade de previdência privada (3.169) (671) (2.498) 372,3% Depreciação e amortização ( ) ( ) (16.570) 14,1% Outros (31.005) (14.723) (16.282) 110,6% Total dos custos e despesas operacionais ( ) ( ) (83.842) 12,3% Os custos e despesas operacionais no período findo em 30 de setembro de 2017 apresentaram um aumento de R$ ou 12,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, explicada principalmente por: aumento de 14,4% ou R$ no custo com energia comprada para revenda, ocasionado principalmente pelo maior volume e preço médio dos contratos bilaterais devido à estratégia de contratação adotada no período e pelo maior rebaixamento médio de 16,6% em 2017 ante 13,4% em 2016, compensado parcialmente pela redução da garantia física em função da sazonalidade no 9M17, maior lastro devido à estratégia de contratação e pelo menor custo com exposição financeira; aumento de 23,4% ou R$ no PMSO (Pessoal, Material, Serviços e Outros) ocasionado principalmente em função (i) aumento de despesa com pessoal no montante de R$9.832, principalmente devido ao reajuste salarial de 9,3% a partir de junho de 2016 e à reestruturação do quadro de funcionários da Companhia que visa trazer maior agilidade no processo decisório; (ii) do reconhecimento de provisão para créditos de liquidação duvidosa no montante de R$2.755, em função das incertezas quanto ao recebimento dos valores; (iii) rescisão do contrato de comercialização de energia elétrica celebrado entre a Eletropaulo e a Companhia no leilão A-1, originando um ônus tarifário no montante de R$7.738; (iv) perda na baixa de ativos imobilizados e intangíveis, no montante de R$4.487, e (v) custos com a aquisição de novos negócios no montante de R$ aumento da depreciação e amortização no montante de R$16.570, principalmente devido ao menor reconhecimento de créditos de PIS/COFINS, quando comparado com o mesmo período do ano anterior, somado ao aumento da depreciação devido às adições no imobilizado no período. PÁGINA: 31 de 115

33 Comentário do Desempenho Os fatores acima foram compensados parcialmente por: redução da compensação financeira pela utilização de recursos hídricos em 29,6% (R$ no 9M17 ante R$ no 9M16), explicada principalmente pela queda no preço da Tarifa Atualizada de Referência (TAR), fixada em R$72,20 no 9M17 e R$93,35 no 9M16, somada à redução da energia gerada; 2.4. Resultado financeiro No 9M17 o resultado financeiro líquido consolidado totalizou uma despesa de R$ ou 12,2% superior à despesa apresentada no 9M16, no montante de R$ Contribuiu para esse desempenho: maiores encargos de dívida no montante de R$25.480, principalmente em função do reconhecimento de encargos financeiros no montante de R$15.345, oriundo das dívidas das empresas adquiridas do Complexo Eólico Alto Sertão II, somado ao maior saldo de dívida devido à 3ª emissão de Nota Promissória da Companhia em junho de 2017 e à baixa do saldo do custo diferido referente ao pré-pagamento da 2ª e 3ª Emissão de Debêntures e da 2ª série da 4ª Emissão de Debêntures, no montante de R$7.943, compensando parcialmente pela menor taxa média do CDI (de 10,91%, no 9M17 ante 14,13% no 9M16); pagamento de prêmio de resgate antecipado no montante de R$7.639 em função do prépagamento da 2ª e 3ª Emissão de Debêntures e da 2ª série da 4ª Emissão de Debêntures, o que não ocorreu no 9M16; redução do ganho nas variações cambiais decorrente da menor valorização do Real frente ao Dólar no ano de 2017 (-10,70%), quando comparado ao mesmo período de 2016, sobre processo judicial que discute a aquisição obrigatória pela Companhia de energia oriunda de Itaipu; recebimento de multa processual durante o período de 2016 referente processo movido em 2005 pela Companhia contra Furnas Centrais Elétricas S/A ( Furnas ) no montante de R$6.200; Os fatores acima foram compensados parcialmente por: aumento da receita de juros sobre aplicações financeiras (R$ no 9M17 ante R$ no 9M16), devido principalmente ao maior saldo médio das aplicações financeiras no período, compensando à menor taxa de juros entre os períodos comparados, visto que no 9M17 a taxa média do CDI foi de 10,91%, enquanto que no 9M16 foi de 14,13%; PÁGINA: 32 de 115