Resultados do 1º trimestre de 2019

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1 Resultados do 1º trimestre de 2019 Teleconferência 09/05/2019 Heverton Peixoto CEO Marcus Martino CFO e DRI

2 DISCLAIMERS Esta apresentação contém informações sobre os negócios da Wiz, seus projetos, suas estratégias, suas coligadas e controladas e seus parceiros comerciais. As declarações citadas na apresentação refletem o entendimento dos administradores a respeito da Companhia, que podem envolver riscos e imprevisibilidades inerentes ao mercado. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A Wiz não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Nos gráficos e tabelas, as somatórias e percentuais de crescimento consideram todas as casas decimais dos valores que nesta apresentação se encontram com arredondamento. 2

3 AGENDA Destaques do período Performance por Unidade de Negócio Destaques financeiros

4 Eventos e destaques no período AQUISIÇÃO DE 40% DA INTER SEGUROS Em 08/05 anunciamos uma transação com o Banco Inter, para aquisição de participação no capital da Inter Seguros Holding de Seguridade do Banco Inter - avaliada em R$285 milhões. Para a aquisição de 40% da Companhia, a Wiz realizará primeiro pagamento no valor de R$45 milhões, estando os demais pagamentos condicionados à entrega de resultados. O acordo prevê 50 anos de outorga exclusiva para operação de todos os produtos de seguros. EVOLUÇÕES NA UNIDADE WIZ BPO Incorporamos, nesse trimestre, novas operações à nossa Unidade de Negócio Wiz BPO: (i) pós-venda do produto Vida, (ii) novos contratos de backoffice, (iii) atividades de ouvidoria e (iv) gestão de documentos e terceirização de mão-de-obra especializada. Assim, a unidade Wiz BPO aumentou sua participação na receita bruta total da Companhia para 11,6% nesse trimestre. EFEITOS NÃO RECORRENTES NA WIZ SAÚDE No 1T19, registramos os seguintes efeitos não recorrentes em nossa subsidiária Wiz Saúde: recebimento dos valores remanescentes previstos no distrato do contrato operacional da Wiz Saúde com a Caixa Seguradora e o teste de impairment do ágio registrado com a aquisição da São Clemente Participações Ltda. pela Wiz Saúde em abril de Apresentação de Resultados - 1º trimestre

5 Principais indicadores financeiros, consolidado Receita Bruta, consolidada contábil R$ milhões Indicador (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ YoY Receita Bruta 173,3 148,9 16,4% 173,3 173,0 0,2% Receita Líquida 154,4 133,1 16,0% 154,4 154,2 0,1% +0,2% +16,4% Custos e Despesas (68,7) (62,2) 10,5% (68,7) (65,9) 4,2% Outras Rec/Desp 12,7 (10,8) n.a. 12,7 (3,6) n.a. 148,9 163,9 170,0 173,0 173,3 148,9 173,3 EBITDA 98,4 60,1 63,6% 98,4 84,6 16,2% Margem EBITDA 63,7% 45,2% 18,5p.p. 63,7% 54,9% 8,8p.p. Lucro Líquido 56,6 32,0 76,8% 56,6 49,6 14,3% Margem Líquida 36,7% 24,1% 12,6p.p. 36,7% 32,1% 4,5p.p. 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 1T18 1T19 EBITDA e Margem EBITDA, consolidado R$ milhões; % Caixa e Dividendos R$ milhões 45,2% 56,1% 58,7% 54,9% 63,7% 45,2% 63,7% 0,0 41,5 42,3 1 0,7 0,0 0,0 0,0 60,1 82,0 89,1 84,6 98,4 60,1 98,4 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 1T18 1T19 45,6 13,0 12,8 53,0 115,2 45,6 115,2 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 1T18 1T19 EBITDA Margem EBITDA Saldo de caixa Dividendos Fonte: Companhia Nota: (1) Valor do 4T18 é referente a dividendos pagos a não controladores. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

6 Resultados Ajustados EBITDA ajustado EBITDA ajustado (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ Lucro Líquido ajustado 98,4 60,1 63,6% 98,4 84,6 16,2% - 11, , (13,6) - - (13,6) ,7 72,5 16,9% 84,7 84,6 0,2% 54,9% 54,5% 0,4p.p. 54,9% 54,9% 0,0p.p. Lucro Líquido ajustado (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ 56,6 32,0 76,8% 56,6 49,6 14,3% Ajustes PILP - 10, Cessação de Exercício de Cargo Executivo - 0, Distrato Operação Wiz Saúde (10,4) - - (10,4) - - AVP Aquisição Finanseg 1,2 2,9-1,2 2,4 - Amortização Intangíveis Finanseg 3,7 3,5-3,7 3,7 - Ajustes Impairment/Earn-out Finanseg ,3 - Baixa ágio Wiz Saúde 4, , ,2 49,8 10,8% 55,2 56,9-3,0% 35,7% 37,4% -1,7p.p. 35,7% 36,9% -1,2p.p Apresentação de Resultados - 1º trimestre

7 AGENDA Destaques do período Performance por Unidade de Negócio Destaques financeiros

8 Performance por Unidade de Negócio Unidades de Negócio (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ Operação Bancassurance 125,6 116,5 7,8% 125,6 135,9-7,6% Wiz BPO 20,1 2,6 685,5% 20,1 6,2 226,4% Wiz Parceiros 14,6 15,1-3,7% 14,6 13,8 5,3% Wiz Corporate 9,9 12,1-17,6% 9,9 13,5-26,3% Wiz B2U 2,8 2,5 13,0% 2,8 2,5 14,3% Wiz Saúde 0,2 0,1 121,6% 0,2 1,1-78,2% Receita Bruta 173,3 148,9 16,4% 173,3 173,0 0,2% Apresentação de Resultados - 1º trimestre

9 OPERAÇÃO BANCASSURANCE Produtos (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ Vida 39,6 37,8 5,0% 39,6 43,8-9,4% Receita Bruta Prestamista 39,7 28,6 39,1% 39,7 37,1 7,2% Habitacional 23,5 31,0-24,1% 23,5 33,3-29,4% Patrimoniais 12,7 10,0 26,7% 12,7 11,4 11,9% Previdência 4,4 4,0 8,7% 4,4 4,4 0,1% Auto 2,3 2,6-12,6% 2,3 2,8-17,6% Outros 3,3 2,6 29,6% 3,3 3,3 0,3% Receita Bruta 125,6 116,5 7,8% 125,6 135,9-7,6% Estoque de Receita Estoque (R$ MM) 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 % Receita total 1T19 x 1T18 Vida 25,6 26,9 28,2 29,4 30,3 76,4% 18,3% Habitacional 25,2 25,3 25,6 25,8 20,8 88,4% -17,6% Residencial 2,8 3,2 3,7 4,1 4,2 45,1% 49,5% MR Empresarial 2,1 2,1 2,1 1,5 1,8 53,0% -13,2% Auto 2,1 1,8 2,0 2,3 1,9 83,2% -9,1% Receita Estoque¹ 57,8 59,3 61,5 63,0 59,0 48,2% 2,0% Fonte: Companhia Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. O racional de cálculo do estoque está descrito no glossário do Release de Resultados. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

10 OPERAÇÃO BANCASSURANCE +5,0% -9,4% +39,1% +7,2% -24,1% -29,4% Receita Bruta 37,8 39,6 43,8 39,6 (em R$ milhões) % 28,6 39,7 37,1 39,7 31,0 23,5 33,3 23,5 1T18 1T19 4T18 1T19 1T18 1T19 4T18 1T19 1T18 1T19 4T18 1T19 Vidas seguradas 1 (em milhões) Evolução da Receita Bruta (em R$ milhões) Originação (em milhares de contratos por mês) Indicador 2,8 2,8 2,8 2,8 2,7 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 28,6 6,4 37,3 37,7 37,1 39,7 7,7 7,2 7,8 5,6 22,2 29,6 30,5 29,3 34,1 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Prestamista PF Prestamista PJ 35,8 32,6 28,3 28,7 28,1 25,4 26,4 23,1 19,7 18,3 5,2 7,3 9,4 8,9 9,8 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Originação SBPE/FGTS Originação MCMV Receita de estoque (% Estoque na Receita Bruta do produto) Fonte: Companhia Nota: (1) Não considera o produto Amparo (bilhete de assistência funeral) vendido na rede de lotéricas. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

11 OPERAÇÃO BANCASSURANCE +42,2% +8,9% -2,2% +21,0% +8,5% -4,5% Receita Bruta (em R$ milhões) % 6,5 9,3 8,5 9,3 3,5 3,4 2,8 3,4 9,2 10,0 10,5 10,0 1T18 1T19 4T18 1T19 Itens segurados (em milhares) 1T18 1T19 4T18 1T19 Itens segurados (em milhares) 1T18 1T19 4T18 1T19 Evolução da Receita (em R$ milhões) Indicador T18 2T18 3T18 4T18 1T19 9,2 9,8 10,3 10,5 10,0 2,6 3,2 3,8 3,3 3,3 4,0 4,3 4,1 4,4 4, ,6 2,3 2,4 2,8 2,3 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Previdência Auto Outros Estoque produto Auto¹ Receita de estoque (% Estoque na Receita Bruta do produto) Fonte: Companhia Nota: (1) Não considera Previdência e Outros devido a sua menor relevância. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

12 Wiz BPO Receita Bruta da Unidade (em R$ milhões) 685,5% Receita Bruta (R$ MM) 1T19 1,5 1,3 2,2 2,8 7,9 Quantidade de Contratos +1,9% +1,7% +2,0% 4T18 1,0 0,9 1,4 3,3 4,0 4,1 3,5 3,5 1,6 1,6 Prestamista Previdência Habitacional Vida 4T18 1T19 4T18 1T19 4T18 1T19 Estoque de Receitas Evolução Receita Bruta R$ milhões +24,5% 2,6 2,4 2,9 2,9 3,2 Gestão de Documentos Qtd média de documentos digitalizados por mês 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Quantidade de Contratos (em mil)² Operação Cliente Qtd média de headcounts alocados em clientes por mês +74,7% Ouvidoria Qtd média de processos em Ouvidoria por mês Fonte: Companhia Nota: (1) Até o 3T18 a receita da sub-linha Backoffice Consórcios era apresentada no resultado da Operação Parceiros, sendo reclassificada para o resultado da BPO a partir do 4T18, após a constituição dessa unidade.(2) Média mensal da quantidade de contratos faturados no período. (3) Receita Bruta, em R$ milhões no 1T19. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

13 Wiz PARCEIROS Receita Bruta 15,1 14,6 13,8 14,6 (em R$ milhões) % -3,7% +5,3% 1T18 1T19 4T18 1T19-21,9% -9,9% 8,5 6,7 7,4 6,7 3,4 2,3 2,7 2,3 5,1 4,4 4,8 4,4 1T18 1T19 4T18 1T19 Indicação Plataforma 20,1% 23,2% 7,9 7,9 6,6 6,4 2,3 2,3 2,3 2,4 4,2 5,6 4,0 5,6 1T18 1T19 4T18 1T19 SQG Prestamista Indicador Breakdown Receita Bruta 16,0% 30,0% 1T19 38,2% 15,8% Indicação Plataforma SQG Prestamista Volume de cartas de crédito vendidas (em R$MM) Evolução da Receita (em R$ milhões) 6,6 7,9 7,0 6,3 6,4 2,3 2,2 2,7 2,4 2,3 4,2 4,2 4,4 4,0 5,6 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Evolução Estoque e Venda Nova (em R$ milhões) % Estoque na Receita do produto Indicação Plataforma % Estoque na Receita do produto SQG Prestamista Receita de estoque Fonte: Companhia Notas: (1) Até o 3T18 a receita da sub-linha Backoffice Consórcios era apresentada no resultado da Operação Parceiros, sendo reclassificada para o resultado da BPO a partir do 4T18, após a constituição desse canal. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

14 Wiz CORPORATE Wiz B2U -17,6% -26,3% +13,0% +14,3% Receita Bruta (em R$ milhões) % 12,1 9,9 13,5 9,9 Receita Bruta (em R$ milhões) % 2,5 2,8 2,5 2,8 1T18 1T19 4T18 1T19 1T18 1T19 4T18 1T19 Indicador Evolução da Receita (em R$ milhões) 12,1 12,1 12,6 13,5 2,7 3,5 2,5 2,8 1,9 1,6 1,3 1,5 7,5 7,1 8,5 9,4 9,9 2,9 1,3 5,7 Indicador Evolução da Receita (em R$ milhões) 2,5 2,7 2,8 2,4 2,5 0,2 0,2 0,4 0,4 0,2 0,3 0,6 0,3 0,8 0,6 1,9 2,1 1,8 1,4 1,6 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Garantia e Rural RCPM Outros 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Auto Residencial Outros Receita de estoque¹ (% Estoque na Receita Bruta do produto) Receita de estoque¹ (% Estoque na Receita Bruta do produto) R$2,1 milhões no 1T19 Fonte: Companhia Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. O racional de cálculo do estoque está descrito no glossário do Release de Resultados. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

15 AGENDA Destaques do período Performance por Unidade de Negócio Destaques financeiros

16 Abertura do Custo por U.N. Indicador (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ Operação Bancassurance (21,1) (21,5) -1,9% (21,1) (23,2) -9,0% Wiz BPO (12,6) (3,6) 245,7% (12,6) (5,9) 113,4% Wiz Parceiros (2,9) (2,3) 24,9% (2,9) (2,6) 11,3% Wiz Corporate (5,0) (4,3) 18,5% (5,0) (5,3) -5,4% Wiz B2U (2,2) (3,4) -35,5% (2,2) (2,7) -19,3% Wiz Saúde (0,3) (0,2) 30,1% (0,3) (0,4) -32,1% Custos (44,1) (35,3) 24,8% (44,1) (40,1) 9,9% Breakdown dos Custos no 1T19 Breakdown do Headcount Bancassurance Wiz Parceiros Wiz B2U 1T18 1T19 Wiz BPO Wiz Corporate Wiz Saúde 6,5% 11,4% 4,9% 0,6% 48,0% Bancassurance 17 0 BPO Parceiros R$44,1MM 28,6% Corporate B2U Saúde Apresentação de Resultados - 1º trimestre

17 Abertura de Despesas Indicador (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ Pessoal (15,2) (16,1) -5,9% (15,2) (15,5) -2,4% Serviços de Terceiros (1,5) (1,9) -19,4% (1,5) (0,9) 62,4% Tecnologia e Telecom (3,6) (4,4) -17,6% (3,6) (3,3) 8,1% Ocupação (0,9) (1,5) -38,0% (0,9) (1,2) -22,6% Outros (3,4) (2,9) 14,2% (3,4) (4,7) -29,1% Gerais e Administrativas (24,6) (26,8) -8,3% (24,6) (25,8) -4,6% Outras rec./despesas 12,7 (10,8) n.a. 12,7 (3,6) n.a. Breakdown de Desp. G&A 1T19 Breakdown do Headcount Pessoal Serv. Terc. Tec. Telecom Ocupação Outros 1T18 1T19 13,7% 3,8% ,6% R$24,6MM 6,2% 61,6% Administrativo Fonte: Companhia Apresentação de Resultados - 1º trimestre

18 Composição Lucro Líquido Indicador (R$ MM) 1T19 1T18 YoY 1T19 4T18 QoQ EBITDA 98,4 60,1 63,6% 98,4 84,6 16,2% Earn-out e Impairment (4,0) - n.a. (4,0) 16,3 n.a. Depreciação e Amortização (8,0) (7,5) 7,1% (8,0) (8,1) -1,1% MEP (0,2) - n.a. (0,2) - n.a. Resultado Financeiro (0,1) (2,4) -96,5% (0,1) (16,3) -99,5% IR e CSLL (29,4) (18,3) 61,0% (29,4) (27,0) 8,8% Lucro Líquido, contábil 56,6 32,0 76,8% 56,6 49,6 14,3% Margem Líquida 36,7% 24,1% 12,6p.p. 36,7% 32,1% 4,5p.p. Evolução EBITDA 1T18 1T19 Evolução Lucro Líquido 18

19 Bridge Fluxo de Caixa no 1T19 56,6 (1,6) (2,4) (2,7) ( ) 12,1 115,2 53,0 Saldo de Caixa 4T18 Lucro 1 2 Capital de giro Capex Investimentos Dividendos Outros Saldo de Caixa 1T19 Indicador (R$ milhões) 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Lucro líquido contábil 56,6 49,6 54,2 48,6 32,0 Depreciação e amortização 8,0 8,1 7,8 8,2 7,5 Capital de giro (1,6) (4,4) (3,2) (5,1) (23,1) Capex (2,4) (2,2) (0,7) (1,4) (3,6) Geração de caixa operacional 60,7 51,0 58,1 50,3 12,8 Investimentos (2,7) (10,1) (16,0) (41,3) 2,9 Dividendos - (0,7) (42,3) (41,5) - Outros 4, Fluxo de caixa 62,1 40,2 (0,2) (32,5) 15,7 Fonte: Companhia Nota: (1) Lucro líquido contábil; (2) Considera depreciação, amortização e outros. Apresentação de Resultados - 1º trimestre

20 Relações com Investidores: Marcus Martino CFO/Diretor de RI Guilherme Aguiar Superintendente de RI Telefone: +55 (11)

21 1st Quarter 2019 Earnings Results Conference Call 05/09/2019 Heverton Peixoto CEO Marcus Martino CFO and IRO

22 DISCLAIMER This presentation contains references and statements about outlooks, planned synergies, estimates, projections and future strategies about Wiz, its colligates and controlled entities and its commercial partners. The statements mentioned on this presentation reflect the management s understanding regarding the company, that are subject to market risks and uncertainties. The information herein presented, follow the IFRS accounting principles, except when mentioned during the presentation. Wiz is not accountable for updating estimates in this presentation. In the charts and tables the sums and growth rates reflect the decimal numbers of the values that are displayed as rounded in this presentation. 2

23 AGENDA Quarter Highlights Business Unit Performance Financial Highlights

24 Events and quarter highlights ACQUISITION OF 40% STAKE OF INTER SEGUROS In 05/08 we announced a deal with Banco Inter, for the acquistion of a stake in Inter Seguros capital Banco Inter security s holding valued at R$285 million. For the acquisition of 40% stake in the company, Wiz will perform a down payment in the amount of R$45 million, the further payments will be be subject to result performance. The agrément provides 50 years of exclusive grants for all insurance products. PROGRESS IN WIZ BPO BUSINESS UNIT In this quarter we have incorporated new operations to our Wiz BPO Business unit: (i) after-sale in the life product, (ii) new backoffice contracts, (iii) ombudsman activties and (iv) document management and specialized thirdparty services. Therefore, the Wiz BPO business unit has increased it s share in the company s gross revenue to 11.6% this quarter. NON RECURRING EFFECTS ON WIZ Saúde In 1Q19, we accounted the following non recurring events in our subsidiary Wiz Saúde: the receipt of the remaining values provided in the termination of the operation agreement between Wiz Saúde and Caixa Seguradora and the the impairment test carried out for the goodwill registered with the acquisition of São Clemente Participações Ltda. by Wiz Saúde in April Earnings Presentation - 1st quarter

25 Key Financial Indicators, consolidated Gross Revenue, consolidated R$ million Indicator (R$ MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ YoY Gross Revenue % % Net Revenue % % +0.2% +16.4% Cost and Expenses (68.7) (62.2) 10.5% (68.7) (65.9) 4.2% Other Rev./Exp (10.8) n.a (3.6) n.a EBITDA % % EBITDA Margin 63.7% 45.2% 18.5p.p. 63.7% 54.9% 8.8p.p. Net Income % % Net Margin 36.7% 24.1% 12.6p.p. 36.7% 32.1% 4.5p.p. 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 EBITDA and EBITDAMargin, consolidated R$ R$ million; % Cash and Dividends R$ R$ million 45.2% 56.1% 58.7% 54.9% 63.7% 45.2% 63.7% Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1T18 1T19 EBITDA EBITDA margin Cash Dividends Source:Company ¹Note: Figures from 4Q18 due to non-controlling shareholders. Earnings Presentation - 1st quarter

26 Adjusted Results Adjusted EBITDA Adjusted EBITDA (BRL MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ % % Adjustements on PILP Termination of Executive Position Contract cancelation arrangements from Wiz Saúde (13.6) - - (13.6) - - Adjusted EBITDA % % Adjusted EBITDA Margin 54.9% 54.5% 0.4p.p. 54.9% 54.9% 0.0p.p. Adjusted EBITDA Adjusted Net Income (BRL MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ Accounting Net Income % % Adjustements on PILP Termination of Executive Position Contract cancelation arrangements from Wiz Saúde (10.4) - - (10.4) - - Finanseg Consolidation Finanseg s Present Value Adjustments Finanseg s Intangible Amortizations Adjustments Wiz Saúde s GoodWill % % 35.7% 37.4% -1.7p.p. 35.7% 36.9% -1.2p.p Earnings Presentation - 1st quarter

27 AGENDA Quarter Highlights Business Unit Performance Financial Highlights

28 Performance per Business Unit Business Unit (R$ MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ Bancassurance Operation % % Wiz BPO % % Wiz Parceiros % % Wiz Corporate % % Wiz B2U % % Wiz Saúde % % Gross Revenue % % Earnings Presentation - 1st quarter

29 BANCASSURANCE OPERATION Product (R$ MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ Life % % Gross Revenue Credit Life % % Mortgage % % Property & Casualty % % Pension Plan % % Auto % % Other % % Gross Revenue % % Stock Revenue Revenue (R$ MM) 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 % Total Revenue 1Q19 x 1Q18 Life % 18.3% Mortgage % -17.6% Residential % 49.5% Corporate MR % -13.2% Auto % -9.1% Revenue in Stock¹ % 2.0% Source: Company Note: : (1) Stock revenue is not na audited financial information and it was structured using Wiz managerial reports, considering the comissions flow. The accounting method of stock revenue is described in the glossary of the Earnings Release. Earnings Presentation - 1st quarter

30 BANCASSURANCE OPERATION +5.0% -9.4% +39.1% +7.2% -24.1% -29.4% Gross Revenue (in R$ million) % Q18 1Q19 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Life Portfolio¹ (in million) Gross Revenue Evolution (in R$ million) New Contracts (in 000 new contracts per month) Indicator Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Individual Corporate Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 SBPE/FGTS MCMV Stock Revenue (% Gross revenue in stock per product) Source:Company Note: (1) Does not consider the Amparo product sold in the lottery network Earnings Presentation - 1st quarter

31 BANCASSURANCE OPERATION +42,2% +8,9% -2.2% +21.0% +8.5% -4.5% Gross Revenue (in R$ million) % Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Insured itens (in thousands) 1Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Insured itens (in thousands) 1Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Gross Revenue Evolution (in R$ million) Indicator , ,132 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Pension Plan Auto Other Auto Product Stock¹ Stock Revenue (% Gross revenue in stock per product) Source:Company Nota: (1) Excludes Pension Plan and Other due to its lower relevance. Earnings Presentation - 1st quarter

32 Wiz BPO Unit s Gross Revenue (R$ million) 685.5% Gross Revenue (R$ MM) 1Q Amount of Contracts +1.9% +1.7% +2.0% 4Q Credit Life Pension Plan Residential Life 4Q18 1Q19 4Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Revenue Stock Gross Revenue Evolugtion R$ million +24.5% Document Management Average amount of documents digitalized per month 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Amount of Contracts (in thousand)² Client Operation Average amount of headcount allocated in clients per month +74.7% Ombudsman Average amount of processes in Ombudsman per month Source: Company Note: (1) Up to 3Q18 the revenue of the sub line Backoffice Consortium was allocated in the result of Operação Parceiros, and was allocated to BPO as of 4Q18, after the creation of this unit.(2) Monthly average of the amount of contracts in the period. (3) Gross Revenue, in R$ million in 1Q19. Earnings Presentation - 1st quarter

33 Wiz PARCEIROS -3.7% +5.3% -21.9% -9.9% 20.1% 23.2% Gross Revenue (in R$ million) % Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Gross Revenue Breakdown Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Indication Plataforn Volume of letters sold (in R$MM) Q18 1Q19 4Q18 1Q19 SQG Credit life Gross Revenue Evolution (in R$ million) Indicator 16.0% 38.2% 1Q % 15.8% Indication Platform SQG Credit Life Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Stock and New Sales Evolution (in R$ million) % Stock Revenue of the product Indication Platform % Stock Revenue of the product SQG Credit Life Revenue Stock (% Gross revenue in stock per product) Source: Company Notas: (1) Until 3Q18 the sub Backoffice Consortium was presented in the Partners operation, being allocated to BPO results starting 4Q18, after this channel was created. Earnings Presentation - 1st quarter

34 Wiz CORPORATE Wiz B2U -17.6% -26.3% +13.0% +14.3% Gross Revenue (in R$ million) % Gross Revenue (in R$ million) % Q18 1Q19 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 4Q18 1Q19 Indicator Revenue Evolution (in R$ million) Indicator Revenue Evolution (in R$ million) Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Warranty and Rural RCPM Other 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Auto Residential Other Revenue Stock¹ (% Gross revenue in stock per product) Revenue Stock¹ (% Gross revenue in stock per product) R$2.1 million in 1Q19 Source: Company Note: : (1) Stock revenue is not na audited financial information and it was structured using Wiz managerial reports, considering the comissions flow. The accounting method of stock revenue is described in the glossary of the Earnings Release. Earnings Presentation - 1st quarter

35 AGENDA Quarter Highlights Business Unit Performance Financial Highlights

36 Cost Breakdown per U.N. Indicator (R$ MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ Bancassurance (21.1) (21.5) -1.9% (21.1) (23.2) -9.0% Wiz BPO (12.6) (3.6) 245.7% (12.6) (5.9) 113.4% Wiz Parceiros (2.9) (2.3) 24.9% (2.9) (2.6) 11.3% Wiz Corporate (5.0) (4.3) 18.5% (5.0) (5.3) -5.4% Wiz B2U (2.2) (3.4) -35.5% (2.2) (2.7) -19.3% Wiz Saúde (0.3) (0.2) 30.1% (0.3) (0.4) -32.1% Costs (44.1) (35.3) 24.8% (44.1) (40.1) 9.9% Costs Breakdown 1Q19 Headcount Breakdown Bancassurance Wiz Parceiros Wiz B2U 1Q18 1Q19 Wiz BPO Wiz Corporate Wiz Saúde 11.4% 4.9% 0.6% 1,120 1, % 48.0% Bancassurance BPO Partners R$44.1MM 28.6% Corporate B2U Health Earnings Presentation - 1st quarter

37 Expenses Breakdown Indicator (R$ MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ Personnel (15.2) (16.1) -5.9% (15.2) (15.5) -2.4% Third Party (1.5) (1.9) -19.4% (1.5) (0.9) 62.4% Tecnology and Telecom (3.6) (4.4) -17.6% (3.6) (3.3) 8.1% Occupation (0.9) (1.5) -38.0% (0.9) (1.2) -22.6% Other (3.4) (2.9) 14.2% (3.4) (4.7) -29.1% General and Administrative (24.6) (26.8) -8.3% (24.6) (25.8) -4.6% Other rev./expenses 12.7 (10.8) n.a (3.6) n.a. Breakdown de Desp. G&A 1T19 Headcount Breakdown Pernsonnel Third Party Tec. Telecom Occcupation Other 1Q18 1Q % 3.8% % R$24.6MM 6.2% 61.6% Administrative Source: Company Earnings Presentation - 1st quarter

38 Net Income Composition Indicator (R$ MM) 1Q19 1Q18 YoY 1Q19 4Q18 QoQ EBITDA % % Earn-out e Impairment (4.0) - n.a. (4.0) 16.3 n.a. Depreciation and Amortization (8.0) (7.5) 7.1% (8.0) (8.1) -1.1% Equity (0.2) - n.a. (0.2) - n.a. Financial (0.1) (2.4) -96.5% (0.1) (16.3) -99.5% Income Taxes (29.4) (18.3) 61.0% (29.4) (27.0) 8.8% Net Income, Consolidated % % Net Margin 36.7% 24.1% 12.6p.p. 36.7% 32.1% 4.5p.p. EBITDA Evolution 1T18 1T19 Net Income Evolution 18

39 Cash Flow Bridge 1Q (1.6) (2.4) (2.7) ( ) Cash in 4Q18 Net Income Working Capital 1 2 Capex Investment Dividends Other Cash in 1Q19 Indicator (BRL million) 1Q19 4Q18 3Q18 2Q18 1Q18 Net Income (Accounted) Depreciation and amortization Working capital (1.6) (4.4) (3.2) (5.1) (23.1) Capital Expenditure (CAPEX) (2.4) (2.2) (0.7) (1.4) (3.6) Cash provided by operations Investments (2.7) (10.1) (16.0) (41.3) 2.9 Dividends - (0.7) (42.3) (41.5) - Other Cash flow (0.2) (32.5) 15.7 Source:Company Nota: (1) Net Income; (2) Depreciation, Amortization and other. Earnings Presentation - 1st quarter

40 Investor Relations: Marcus Martino CFO/IRO Guilherme Aguiar IR Superintendent Phone: +55 (11)