BSF Fixed Income Strategies Fund CLASS A2 HEDGED USD

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1 BLACKROCK STRATEGIC FUNDS BSF Fixed Income Strategies Fund CLASS A2 HEDGED USD DEZEMBRO 2015 FICHA INFORMATIVA O Desempenho, a Discriminação da Carteira e as informações dos Activos Líquidos referem-se à data de: 31/12/15. Todos os outros dados à data de: 15/01/16. Os investidores devem ler o Prospeto e o Documento KIID antes de investir. RESUMO DO FUNDO O Fundo BlackRock Fixed Income Strategies visa atingir um rendimento total positivo num ciclo contínuo de 3 anos. O Fundo visa alcançar este objectivo de investimento com exposições ao investimento longas, longas sintéticas e curtas sintéticas. O Fundo visa ganhar pelo menos 70% da sua exposição ao investimento através de valores mobiliários negociáveis de rendimento fixo e valores mobiliários relacionados com rendimento fixo (incluindo derivativos) emitidos por, ou que dêem exposição a, governos, agências e/ou empresas em todo o mundo. O Fundo procurará atingir este objectivo de investimento investindo pelo menos 70% do total dos seus activos em valores mobiliários negociáveis de rendimento fixo e valores mobiliários associados a rendimento fixo, divisas a prazo e, quando considerado apropriado, instrumentos em dinheiro e próximos de dinheiro. A alocação de activos no Fundo pretende ser flexível e o Fundo irá manter a capacidade de mudar a exposição conforme ditado pelas condições do mercado e outros factores. A exposição da moeda do Fundo é gerida de forma flexível. Para atingir o objectivo de investimento e a política, o Fundo irá investir numa variedade de estratégias e instrumentos de investimento. Pretende tirar completamente partido da capacidade de investir em derivativos, providenciando posições sintéticas longas e/ou posições sintéticas curtas, com o objectivo de maximizar o rendimento positivo. Não mais de 50% do total de activos do Fundo pode ser investido em ABS e MBS, quer seja ou não classificado como investimento. Dentro deste limite, não mais de 40% do total dos activos do Fundo pode ser investido em valores mobiliários de rendimento fixo não classificados como investimento, incluindo obrigações de empresas, ABS e MBS. Estes podem incluir papel comercial apoiado em activos, obrigações de dívida com garantia, obrigações hipotecárias com garantia, valores mobiliários garantidos por créditos hipotecários, títulos de dívida indexados a crédito, mecanismos de colocação de investimento imobiliário, valores mobiliários garantidos por créditos hipotecários residenciais e obrigações de dívida garantidas sintéticas. Os activos subjacentes do ABS e MBS podem incluir empréstimos, arrendamentos ou dinheiro a receber (tal como dívidas de cartão de crédito e empréstimos estudantis no caso do ABS e hipotecas comerciais e residenciais originadas de uma instituição financeira autorizada e regulamentada no caso do MBS). Os ABS e MBS em que o Fundo investe podem usar alavancagem para aumentar o rendimento para os investidores. Certos ABS podem ser estruturados usando um derivativo como um derivado de crédito ( credit default swap ) ou um cabaz de tais derivativos para ganhar exposição ao desempenho dos títulos de vários emitentes, sem ter de investir nos títulos directamente. PERFIL DE RISCO Menor risco Maior risco Com base no desvio padrão do fundo a 1 ano. O desvio padrão mede a dispersão de rentabilidades em relação à sua média. Um desvio padrão alto indica que as rentabilidades estão mais dispersas e isso indica maior volatilidade ou risco. Cada incremento na escala acima representada indica um acréscimo de 5% no desvio padrão com excepção do ultimo segmento que significa >20% CARACTERÍSTICAS CHAVE Classe de activos Rendimento fixo Categoria Morningstar - Data do Ínicio do Fundo 30/09/09 Data de lançamento da 02/04/14 classe de acções Moeda de negociação do EUR fundo Moeda de classe de acção USD Dimensão total do fundo 5, EUR (AUM) Domicílio Luxemburgo Tipo de fundo UCITS ISIN LU Indicador Bloomberg BRFIA2U Tipo de Distribuição Sem distribuição Investimento Inicial Mínimo 5,000 USD GESTÃO DE PORTEFÓLIO Michael Krautzberger (Desde: 30 set 2009) Johan Sjogren CRESCIMENTO DE DESDE O SEU LANÇAMENTO Fundo Categoria de ações e Desempenho de referência apresentados em USD. Fonte: BlackRock. O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (NAV), com reinvestimento do rendimento bruto. O desempenho passado não é uma indicação do desempenho futuro. RENDIBILIDADE ACUMULADA E ANNUAL Acumulado (%) Anualizado (% p.a.) 1m 3m 6m YTD 1 Ano 3 Anos 5 Anos Desde sua criação Classe do fundo 0.18% 0.85% 0.76% 2.49% 2.49% N/D N/D 2.15% Classificação do Quartil N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D

2 % RENDIMENTO ANUAL Classe do fundo 2.49 N/D N/D N/D N/D A rentabilidade da classe é calculada com base no Net Asset Value (NAV), liquido de comissões na moeda de negociação especificada e não inclui comissões de venda ou impostos. As rentabilidades assumem o reinvestimento de qualquer distribuição. Rentabilidades passadas não garantem rentabilidades futuras e não devem servir como único indicador de consideração na seleção de um produto. Principais riscos: Todos os investimentos financeiros envolvem um elemento de risco. Por conseguinte, o valor do seu investimento e o rendimento do mesmo poderão variar e o seu investimento inicial não pode ser garantido. (Continua na página 2)

3 Riscos chave (em continuação)o fundo investe uma grande parte dos ativos que são denominados em outras moedas; tais alterações na taxa de câmbio relevante irão afetar o valor do investimento. O fundo investe em obrigações de juros fixos, como títulos públicos ou corporativos, que pagam uma taxa de juros fixa ou variável (também conhecida como "cupom") e se comportam semelhante a um empréstimo. Essas obrigações são então expostas às alterações nas taxas de juros, que irão afetar o valor de quaisquer obrigações retidas. O fundo investe em obrigações de alto rendimento. Empresas que emitam obrigações de alto rendimento geralmente possuem um alto risco de incumprimento nos ressarcimentos. No caso de incumprimento, o valor do investimento pode diminuir. As condições econômicas e os níveis das taxas de juros também podem ter um impacto significativo sobre os valores das obrigações de alto rendimento. O fundo de investimentos pode estar sujeito a restrições de liquidez, o que significa que as ações podem ser negociadas com menos frequência e em pequenos volumes, por exemplo, empresas menores. Como resultado, as alterações no valor dos investimentos podem ser mais imprevisíveis. Em alguns casos, pode não ser possível vender a obrigação pelo último preço cotado no mercado ou a um valor considerado como o mais justo. O fundo investe em títulos de rendimento fixo emitidos pela empresa que, em comparação com as obrigações emitidas ou garantidas pelos governos, são expostos a um risco maior de incumprimento no ressarcimento do capital fornecido à empresa ou os pagamento de juros devidos ao fundo. O(s) fundo(s) podem investir em produtos de crédito estruturados, como títulos mobiliários lastreados em ativos ( ABS ), que reúnem hipotecas e outros débitos ou múltiplas séries de produtos de crédito, que são então passados aos investidores, normalmente em retorno aos pagamentos de juros baseados no fluxo de caixa dos ativos subjacentes. Esses títulos possuem características semelhantes a obrigações corporativas, mas carregam um risco maior, já que os detalhes dos empréstimos subjacentes são desconhecidos, embora os empréstimos com termos semelhantes geralmente sejam embalados juntos. A estabilidade dos retornos do ABS não dependem apenas das alterações nas taxas de juros, mas também nas alterações no ressarcimento dos empréstimos subjacentes como resultados das alterações das condições econômicas ou das circunstâncias do proprietário do empréstimo. Portanto, esses títulos podem ficar mais sensíveis aos eventos econômicos, estar sujeitos a rigorosos movimentos de preço e ficar mais difícil e/ou mais caro de serem vendidos em mercados difíceis. Os derivativos podem ser usados substancialmente para estratégias de investimentos complexos. Isso inclui a criação de posições curtas nas quais o gerente de investimentos vende artificialmente um investimento que ele não possui fisicamente. Os derivativos também podem ser usados para gerar exposição a investimentos maiores que o valor do ativo líquido do fundo/sociedade de investimento. Os gerentes de investimento recorrem a essa prática para a obtenção de uma alavancagem ou engrenagem de mercado. Como resultado, um pequeno movimento positivo ou negativo no mercado de ações terá maior impacto no valor desses derivativos do que ser proprietário de investimentos físicos. O uso de derivativos dessa forma pode ter como efeito o aumento do perfil de risco geral dos Fundos. EXPOSIÇÃO POR SETOR (%) PAÍSES PRINCIPAIS (%) As ponderações negativas podem resultar de circunstâncias específicas (incluindo diferenças temporais entre as datas de troca e de fecho dos títulos adquiridos pelos fundos) e/ou do uso de determinados instrumentos financeiros, incluindo derivados, que podem ser utilizados para aumentar ou reduzir a exposição ao mercado e/ou a gestão do risco. As alocações estão sujeitas a alterações. CARACTERÍSTICAS DO PORTFOLIO Effective Duration (anos) 0.54 Nominal Weighted Average Life (WAL) 5.50 Anos Pior rendimento (%) 0.57 Desvio Padrão - Maturidade Média Ponderada 0.61% A exposição geográfica está essencialmente associada ao domicílio dos emissores dos títulos detidos no produto, somada e expressa em percentagem das participações totais do produto. No entanto, em determinados casos, pode refletir o país em que o emissor dos títulos efetua grande parte da sua atividade. QUALIDADE DE CRÉDITO (%) COMISSÕES E DESPESAS Máx Encargo inicial 5.00% Máx Comissão de venda 0.00% Custo corrente 1.29% Comissão de desempenho 0.00% Este material foi produzido pela BlackRock e pode ser utilizado por distribuidores terceiros, devidamente autorizados para comercializar os produtos e utilizar o mesmo. A BlackRock, Inc. não assume qualquer responsabilidade por esta ação de marketing. Este material destina-se exclusivamente a atividades educativas e não constitui consultoria de investimento, ou uma oferta ou solicitação para vender ou uma solicitação de uma oferta para comprar quaisquer ações de qualquer fundo (nem nenhumas destas serão oferecidas ou vendidas seja a quem for), em jurisdição alguma, na qual uma oferta, solicitação, compra ou venda sejam ilegais, ao abrigo da legislação aplicável aos títulos dessa jurisdição. Algumas classes de títulos de determinado(s) Fundo(s) mencionado(s) neste documento estão registadas para distribuição pública apenas em Espanha, Portugal e no Chile, junto a cada Prospeto do Fundo. Em Espanha, o ou os Fundos são registados com o número 140, na Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV). Em Portugal, o ou os Fundos são registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). No Chile, o ou os Fundos são registados junto da Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) e aos que não estão registados aplica-se a Regra Geral (General Rule) N. º 336, não sendo supervisionados pela SVS. Portanto, o ou os Fundos não estão sujeitos às ofertas públicas, salvo se registados na SVS. Na Colômbia, a venda de um Fundo destina-se a menos de cem investidores especificamente identificados e pode, por isso, apenas ser promovida ou comercializada naquele país ou a residentes no mesmo, de acordo com o Decreto 2555 de 2010 e outras normas aplicáveis, no que diz respeito à promoção de fundos estrangeiros na Colômbia. Nenhuma autoridade reguladora de qualquer país, dentro da América Latina, confirmou a exatidão de qualquer informação aqui contida. Todos os investimentos financeiros envolvem uma variedade de riscos, para além dos descritos na secção Riscos-Chave (Key Risks). Deve ter cuidadosamente em consideração os objetivos de investimento, todos os riscos do mesmo, encargos e taxas do fundo, antes de investir, os quais se encontram totalmente descritos no prospeto e no Documento Informativo Chave do Investidor (KIID do Inglês Key Investor Information Document). Todos os investimentos financeiros envolvem um elemento de risco. Portanto, o valor do seu investimento e do respetivo rendimento do mesmo poderão variar, sendo que o seu investimento inicial não pode ser garantido. A BlackRock Strategic Funds (BSF) é uma empresa de investimento aberto, estabelecida no Luxemburgo, a qual se encontra disponível para venda apenas nalgumas jurisdições. A BSF não está disponível para venda nos Estados Unidos ou a residentes americanos. A informação sobre o produto, no que diz respeito à BSF, não deve ser publicada nos Estados Unidos. Encontra-se reconhecida pela Secção 264 dos Serviços Financeiros e pela Lei do Mercado de A BlackRock Investment Management (UK) Limited é uma distribuidora da BSF no Reino Unido. A maior parte dos dispositivos de proteção facultados pelo sistema regulador do Reino Unido e pela compensação, ao abrigo do Financial Services Compensation Scheme (Esquema de Compensação para os Serviços Financeiros), não se encontra disponível. Uma gama limitada de sub-fundos BSF possui um estatuto de fundo de acumulação (reporting fund) de ações Sterling Classe A, em conformidade com os requisitos do estatuto de fundo de acumulação do Reino Unido. As subscrições de BSF apenas são válidas se efetuadas com base no atual Prospeto, nos relatórios financeiros mais recentes e no Documento de Informação Fundamental para os Investidores, disponíveis no nosso sítio web. Podem não se encontrar disponíveis, para alguns investidores de algumas jurisdições onde o Fundo em questão não tenha sido autorizado, Prospetos, Fichas Informativas Chave do Investidor e formulários de subscrição. Emitido pela BlackRock Investment Management (UK) Limited (autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority). Sede social: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Registada em Inglaterra sob o n. º Telef. : +44 (0) Para sua proteção, as chamadas telefónicas são normalmente gravadas. A BlackRock é uma designação comercial da BlackRock Investment Management (UK) Limited BlackRock, Inc. Todos os direitos reservados. A BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, ithinking, BUILD ON BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY, BUILT FOR THESE TIMES e o logotipo i estilizado constituem marcas comerciais registadas e não registadas da BlackRock, Inc. ou das suas subsidiárias, nos Estados Unidos ou em qualquer outra parte. Todas as outras marcas comerciais pertencem aos seus respetivos titulares. LA-0544

4 INFORMAÇÕES DE TRANSAÇÃO Liquidação Frequência de negociação Data de transacção + 3 dias Base de determinação de preços diários e futuros Este material foi produzido pela BlackRock e pode ser utilizado por distribuidores terceiros, devidamente autorizados para comercializar os produtos e utilizar o mesmo. A BlackRock, Inc. não assume qualquer responsabilidade por esta ação de marketing. Este material destina-se exclusivamente a atividades educativas e não constitui consultoria de investimento, ou uma oferta ou solicitação para vender ou uma solicitação de uma oferta para comprar quaisquer ações de qualquer fundo (nem nenhumas destas serão oferecidas ou vendidas seja a quem for), em jurisdição alguma, na qual uma oferta, solicitação, compra ou venda sejam ilegais, ao abrigo da legislação aplicável aos títulos dessa jurisdição. Algumas classes de títulos de determinado(s) Fundo(s) mencionado(s) neste documento estão registadas para distribuição pública apenas em Espanha, Portugal e no Chile, junto a cada Prospeto do Fundo. Em Espanha, o ou os Fundos são registados com o número 140, na Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV). Em Portugal, o ou os Fundos são registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). No Chile, o ou os Fundos são registados junto da Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) e aos que não estão registados aplica-se a Regra Geral (General Rule) N. º 336, não sendo supervisionados pela SVS. Portanto, o ou os Fundos não estão sujeitos às ofertas públicas, salvo se registados na SVS. Na Colômbia, a venda de um Fundo destina-se a menos de cem investidores especificamente identificados e pode, por isso, apenas ser promovida ou comercializada naquele país ou a residentes no mesmo, de acordo com o Decreto 2555 de 2010 e outras normas aplicáveis, no que diz respeito à promoção de fundos estrangeiros na Colômbia. Nenhuma autoridade reguladora de qualquer país, dentro da América Latina, confirmou a exatidão de qualquer informação aqui contida. Todos os investimentos financeiros envolvem uma variedade de riscos, para além dos descritos na secção Riscos-Chave (Key Risks). Deve ter cuidadosamente em consideração os objetivos de investimento, todos os riscos do mesmo, encargos e taxas do fundo, antes de investir, os quais se encontram totalmente descritos no prospeto e no Documento Informativo Chave do Investidor (KIID do Inglês Key Investor Information Document). Todos os investimentos financeiros envolvem um elemento de risco. Portanto, o valor do seu investimento e do respetivo rendimento do mesmo poderão variar, sendo que o seu investimento inicial não pode ser garantido. A BlackRock Strategic Funds (BSF) é uma empresa de investimento aberto, estabelecida no Luxemburgo, a qual se encontra disponível para venda apenas nalgumas jurisdições. A BSF não está disponível para venda nos Estados Unidos ou a residentes americanos. A informação sobre o produto, no que diz respeito à BSF, não deve ser publicada nos Estados Unidos. Encontra-se reconhecida pela Secção 264 dos Serviços Financeiros e pela Lei do Mercado de A BlackRock Investment Management (UK) Limited é uma distribuidora da BSF no Reino Unido. A maior parte dos dispositivos de proteção facultados pelo sistema regulador do Reino Unido e pela compensação, ao abrigo do Financial Services Compensation Scheme (Esquema de Compensação para os Serviços Financeiros), não se encontra disponível. Uma gama limitada de sub-fundos BSF possui um estatuto de fundo de acumulação (reporting fund) de ações Sterling Classe A, em conformidade com os requisitos do estatuto de fundo de acumulação do Reino Unido. As subscrições de BSF apenas são válidas se efetuadas com base no atual Prospeto, nos relatórios financeiros mais recentes e no Documento de Informação Fundamental para os Investidores, disponíveis no nosso sítio web. Podem não se encontrar disponíveis, para alguns investidores de algumas jurisdições onde o Fundo em questão não tenha sido autorizado, Prospetos, Fichas Informativas Chave do Investidor e formulários de subscrição. Emitido pela BlackRock Investment Management (UK) Limited (autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority). Sede social: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Registada em Inglaterra sob o n. º Telef. : +44 (0) Para sua proteção, as chamadas telefónicas são normalmente gravadas. A BlackRock é uma designação comercial da BlackRock Investment Management (UK) Limited BlackRock, Inc. Todos os direitos reservados. A BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, ithinking, BUILD ON BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY, BUILT FOR THESE TIMES e o logotipo i estilizado constituem marcas comerciais registadas e não registadas da BlackRock, Inc. ou das suas subsidiárias, nos Estados Unidos ou em qualquer outra parte. Todas as outras marcas comerciais pertencem aos seus respetivos titulares. LA-0544

5 GLOSSÁRIO Effective duration: uma medida de sensibilidade do preço de uma obrigação às alterações nas taxas de juro. A Duração Modificada do fundo é calculada como a média dos valores de duração modificada das obrigações subjacentes, ajustada para incluir as suas ponderações (tamanhos) relativas no fundo. Custo corrente: é um número que representa todos os custos anuais e todos os outros pagamentos retirados do fundo. Classificação do Quartil: categoriza um fundo em quatro faixas iguais, com base no seu desempenho durante um período específico no setor relevante da Morningstar. O primeiro quartil contém os 25% melhores fundos, e vai até ao quarto quartil, que contém os 25% piores fundos. Nominal weighted average life (WAL): o vencimento de uma obrigação é a duração temporal até ao capital da obrigação ter de ser devolvido. A WAL do fundo é calculada como a média dos vencimentos das obrigações subjacentes, ajustada para incluir as suas ponderações (tamanhos) relativas no fundo. Pior rendimento: o pior rendimento possível que pode ser recebido por uma obrigação sem que o emissor entre em incumprimento. O pior rendimento é calculado através da colocação de hipóteses do pior caso possível relativas à emissão, calculando os retornos recebidos caso as provisões sejam utilizadas pelo emissor. Comissão de Desempenho: é cobrada sobre quaisquer rendimentos que, sujeitos a um nível máximo (High Water Mark), acima do qual o Fundo alcança o índice de referência da sua comissão de desempenho. Por favor, consulte o Prospeto para mais informação.