Resultados 2T18 e 6M de julho de 2018

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1 Resultados 2T18 e 6M18 26 de julho de 2018

2 Aviso Importante Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. ( OdontoPrev ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 Adições líquidas 2T18 por segmento (mil vidas) Corporativo PME Individual 2T18 3

4 Adições líquidas semestrais Corporativo (mil vidas) S15 2S15 1S16 2S16 1S17 2S17 1S

5 Crescimento anual da receita líquida (%) 5,6% 5,4% 5,9% 4,6% 4,4% 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 5

6 Segmentação da receita incremental anual, por trimestre R$ milhões T T T T T17 Corporativo PME Planos Individuais 4 8 4T T T18 6

7 Variação anual da receita corporativa +2,0% +4,2% +0,6% +1,2% +2,1% +4,4% -0,9% -1,4% -2,3% -2,7% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 7

8 Segmentação da receita, tíquete médio e margem de contribuição TÍQUETE MÉDIO (R$ / membro / mês) 2T18 41 Planos Individuais Receita líquida R$77 M (+8,3% YoY) Margem de Contribuição: 45% Corporativo PME Receita líquida R$237 M (+4,4% YoY) Margem de Contribuição: 44% Receita líquida R$57 M (+7,4% YoY) Margem de Contribuição: 43% Alto ¹ M: milhões Margem de contribuição: Receita (-) Custos de Serviços (-) Desp. Comercialização Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES 8

9 Tíquete médio por segmento (R$/membro/mês) 7,2% 40,46 2,5% 16,86 17,27 20,00 8,9% 21,77 37,75 19,53 4,3% 20,37 6M17 6M18 6M17 6M18 6M17 6M18 Corporativo PME Planos Individuais 6M17 6M18 Consolidado 9

10 Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (% ROL) 54,6 52,6 47,6 47,2 49,4 48,8 46,4 48,2 46,0 48,6 47,0 48,4 46,4 47,6 45,0 45,5 44,0 43,7 43,9 43,4 45,2 45,0 44,7 41,9 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T¹ 3T¹ 4T¹ 1T¹ 2T¹ Trimestral Acumulado em 12 meses 10 ¹ Exclui efeitos INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

11 EBITDA ajustado R$ milhões e % ROL , , , , , ,5 13,8% , , ,3 9,7% 94 25, ¹ JUL17 6M17¹ 6M18 2T17¹ 2T18 JUN18¹ 11 ¹ Exclui INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

12 2T18: +339% de EBITDA Ajustado e +216% de Lucro 5,4 2,6 6,2 4,3 5,9 3,1 1,3 1,0 1,8 1,3 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 EBITDA ajustado Lucro líquido 12

13 Lucro líquido e Margem líquida R$ milhões e % ROL , ,0% 17,7 17, , ,9% 16,8 19, , ,1 16,1 14, ¹ JUL17 6M17¹ 6M18 2T17¹ 2T18 JUN18¹ 13 ¹Exclui INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

14 Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões JUN18 14

15 Expansão do número de acionistas JUN17 SET17 DEZ17 MAR18 JUN18 Investidores Institucionais Pessoas Físicas 15 Fonte: B3

16 Estrutura acionária globalizada: investidores em 33 países JUN18 16

17 Aquisição : AGE em 06/08/18 Operadora de planos odontológicos, player #3 da região Nordeste 622 mil beneficiários: 65% corporativo e 35% não corporativo. Preço da transação: 9 vezes o EBITDA Ajustado 2017 da Odonto System (R$199 milhões) e quantia variável a ser paga dependendo do alcance do EBITDA Ajustado em 2018 e Aprovações do Banco Central, ANS e CADE sem ressalvas. AGE em 06/08/18. 17

18 Relações com Investidores José Roberto Pacheco Diretor de RI e PE Mariana Ferraz Supervisora de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Stella Hong Analista de RI Heriane Silva Estagiária de RI Tel: (11) ri@odontoprev.com.br OdontoPrevIR Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. CEP: Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação B3 18