Parceiros de Longo prazo para Países em Desenvolvimento. DEG Mercosul. Fórum Brasil-Alemanha de Biogás São Paulo, 3 e 4 de setembro de 2014

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1 Parceiros de Longo prazo para Países em Desenvolvimento DEG Mercosul Fórum Brasil-Alemanha de Biogás São Paulo, 3 e 4 de setembro de 2014

2 Perfil da DEG DEG Highlights Fundação 1962 Matriz Köln (Colônia) Patrimônio Líquido* EUR 1,95 billion Portfolio Administrado* EUR 6,8 billion Empregados* 499 Estrutura Acionária 100% KfW, Frankfurt am Main Forma legal GmbH (Empresa Limitada) * Números de 2013 KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau) Composição Acionária: República Federal Alemã (80%) Estados (20%) Rating AAA/Aaa, 3º maior banco da Alemanha Financiamentos Nacionais Financiamentos Internacionais Promoção de PMEs e startups, proteção ao ambiente e clima Credito imobiliário, social, para educação e infraestrutura Promoção na Europa, para os municípios e infraestrutura Exportação e Project finance Internacional Promoção em países em desenvolvimento 2

3 De onde que somos - KfW Nome Missão KfW - Kreditanstalt für Wiederaufbau Banco promocional da Republica Federal da Alemanha Fundação 1948 Shareholders Sede 80% Republica Federal, 20% Estados Federais Frankfurt am Main (sede principal) Berlin, Bonn, Cologne (filial) Melhor rating AAA (S&P) / Aaa (Moody's) / AAA (Fitch) Volumem do financiamento EUR 73.4 bilhões (2012) Ativos totais EUR bilhões (09/2012) Empregados 5440 (2012) 3

4 A missão da DEG é Contribuir ao desenvolvimento Financiamos a longo prazo investimentos de empresas do setor privado. Atuamos em países em desenvolvimento na América Latina, Ásia, África, na Europa Central e no Leste Europeu. Nós nos consideramos como parceiros para vida inteira do projeto, dando apoio e consulta ao nosso cliente ("parceiro em tempos bons e ruins"). Atuamos naqueles mercados onde bancos comerciais não oferecem instrumentos financeiros com os prazos adequados para investimentos em ativos fixos. Os investimentos devem ser em projetos rentáveis, que vislumbrem o desenvolvimento sustentável e que gerem benefícios à Governança Corporativa da empresa, bem como melhorias ecológicas e sociais à sociedade conforme normas internacionais. 4

5 Presença Global DEG é um parceiro global com 14 escritórios estrategicamente localizados Cologne Moscow Istambul Beijing Accra Nairobi New Delhi Bangkok Singapore Jakarta Mexico City Lima Johannesburg São Paulo 5

6 Números da DEG Global em 2013 Setores Eur milhões Financeiro 479 Infraestrutura 314 Industria Manufatureira & Serviços 450 Agribusiness 208 Total Novos negócios aprovados por Região; Dez Strategic Goals Eur milhões Capital de Risco 572 Empresas Alemãs 152 Proteção ao Clima 649 SME 794 Novos negócios aprovados por setor; Dez

7 DEG Portfolio Mercosul Portfolio Mercosul EUR Mio. Financeiro Manufatura & Servicos Agribusiness Infraestrutura Total Argentina Brasil Paraguai Uruguai Total Brasil EUR 255 % Financeiro Manufatura & Servicos Agribusiness Infraestrutura Total Argentina - 7% 59% 10% 18% Brasil 90% 89% 15% 31% 64% Paraguai 10% 1% - - 3% Uruguai 0% 3% 26% 58% 15% Total 100% 100% 100% 100% 100% Ref: Dez Paraguai EUR 12 Argentina EUR 73 Uruguai EUR 58 7

8 O nosso crescimento EUR 1.45 bilhões para 109 novos projetos em 2013 CAGR de 10% nos últimos 7 anos 8

9 O que a DEG pode oferecer? Empréstimo Empréstimo com garantias limitadas Mezzanino Dívida Subordinada Empréstimo Senior Participação conjunta com Acionista Estrangeiro Participação com opção de saída Participação Plena Participação Participação de Risco da DEG DEG/ São Paulo/

10 Instrumentos Financeiros Empréstimos Mezzanino Participação Financiamento de longo prazo, preferencialmente ativo fixo; em menor parte ativo circulante ou refinanciamento da dívida existente Valores a partir de EUR 5 MM (moeda EUR ou USD) Taxa de Juros: fixa ou variável Prazo 4-15 anos, carência de 1 a 3 anos (*) Garantias: ativo fixo, em alguns casos circulante também Limites de participação: até 35% em empresas/ projetos novos e até 100% em existentes (*) prazos mais longos principalmente para infraestrutura Financiamento a longo prazo combinando elementos de um empréstimo com os elementos de uma participação no capital próprio Valores: até EUR15 MM Subordinação aos senior lenders Prazo 4-10 anos Garantias de 2 grau Opção de conversão Retorno adequado ao risco (cash interest, equity-kicker, warrants) Private Equity (empresas maduras, indústrias e serviços da economia tradicional) Participação de 5-25% no capital social, EUR 5 15 MM, caminho em geral através de aumento de capital Participação no conselho e proteção de direitos minoritários Prazo 4 8 anos; estratégia definida de saída da DEG (venda para terceiros, oferta pública, put option com acionista majoritário etc.) Alinhamento dos interesses com os proprietários e a gerência Foco: expansão, LBO obs: critérios específicos para cada tipo de projeto 10

11 Financiamento de Programas 11

12 Financiamento de Programas (cont.) 12

13 Estudo de Caso: Projeto Piloto Biogás no Kênia (DeveloPPP.de) Problemática: Acesso combustível para fogão para população de baixa renda no Kênia Proposta / Solução: Co-financiamento projeto piloto para construção de 5 pequenas plantas de Biogás Parceiros: JV entre REHAU e Kenyatta University em Nairobi Comprovação da tecnologia e transferência de Know-how Biogás gerado a partir de esterco e resíduos agricultura (capacidade: 24kg) Custo reduzido de cada pequena unidade; fácil transporte (50 kg) Treinamento da população para operação da unidade de biogás (operação simples) Duração do projeto piloto: 2 anos Objetivo: Réplica em lares de baixa renda no Kênia Conversas com bancos locais para oferta de microcrédito 13

14 Estudo de Caso: Projeto Piloto Biogás no Kênia (DeveloPPP.de) Etapas do projeto (regidas por contratos): 1. Estabelecimento da organização 2. Planejamento e construção das unidades piloto, início operação e monitoramento 3. Concepção e construção de salas de aula e início formação técnica 4. Transferência de Know-how 5. Assegurar operação sustentável Impactos positivos: Suprimento de energia com custo ínfimo Redução impactos ao meio ambiente e acidentes com fogo Transferência de tecnologia Capacitação técnica e gereção de emprego: redução pobreza Prêmio German Ideas Award 2014, categoria meio ambiente! 14

15 Estudo de Caso: Projeto Piloto Biogás no Kênia (DeveloPPP.de) Âmbito do projeto Medidas futuras DEG / DeveloPPP Kenyatta University REHAU Banco local Oficina Contrato Treinamento / Cursos 5 unidades piloto de biogás Produção Capacitação jovens Criação empregos Desenvolvimento mercado Biogás no Kênia 15

16 Financiamento de projetos de Biogás pela DEG Financiamento de longo prazo para investimento em ativos fixos em USD ou EUR Equipamentos brasileiros ou importados Volume mínimo do financiamento / participação: USD 10mn Análise de crédito para aprovação e estruturação da operação: Parceiro / Sponsor sólido e com experiência no setor Tecnologia comprovada Análise baseada no projeto ou empresa Em caso de venda do biogás: análise também do comprador (off-taker) Acesso e segurança no fornecimento da matéria prima Pacote de garantias (dívida), geralmente de primeiro grau 16

17 Fale conosco! André Aguilar Investment Manager DEG Representação Mercosul Grupo de Bancos KFW Rua Pedroso Alvarenga º andar CEP São Paulo/Brasil fone: (55)(11) internet: 17