3. Um famoso ditado popular diz que não devemos pôr todos os ovos em uma mesma cesta. Ele faz referência a qual atividade dos mercados financeiros?

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1 1. Associe as duas colunas apresentadas a seguir: I Mercado de capitais II - Mercado financeiro III Mercado de câmbio IV Mercado de opções 1. Realiza operações que envolvem a necessidade de conversão de moedas estrangeiras em moeda nocional e vice-versa. Basicamente, são operações de curto prazo e as instituições que nele atuam são os bancos comerciais e as firmas autorizadas pelo governo, com a intermediação das sociedades corretoras. 2. Onde são negociados direitos de compra ou venda de um lote de valores mobiliários, com preços e prazos de exercícios preestabelecidos contratualmente. Por esses direitos, o titular do contrato (de compra ou de venda ) paga um prêmio, podendo exercê-lo até a data de vencimento da mesma ou revendê-los no mercado. 3. Representa um conjunto de mecanismos voltados para a transferência de recursos entre os agentes econômicos. Nele são efetuadas transações com títulos de prazos médios, longo e intermediário, geralmente voltados para financiamentos diversos. 4. Corresponde ao conjunto das operações de longo prazo, normalmente efetuadas diretamente entre poupadores e empresas, ou através de intermediários não bancários, geralmente destinadas ao financiamento de investimentos fixos. A ordem que melhor expressa a associação das duas colunas anteriores é: a) I 1, II 4, III 3 e IV 2. b) I 3, II 4, III 1 e IV 2. c) I 4, II 1, III 3 e IV 2. d) I 4, II 3, III 1 e IV As operações neste mercado representam transferências de recursos e títulos entre investidores ou instituições. Proporcionam liquidez aos títulos; permitem que os investidores revertam suas decisões de compra e venda, transferindo, entre si, os títulos anteriormente adquiridos nas emissões das empresas. A definição anterior corresponde a qual mercado? a) Mercado de câmbio. b) Mercado de opções. c) Mercado primário. d) Mercado secundário. e) Mercado aberto. 3. Um famoso ditado popular diz que não devemos pôr todos os ovos em uma mesma cesta. Ele faz referência a qual atividade dos mercados financeiros? a) Transformações de ativos fixos em ativos líquidos. b) Transformações dos prazos das operações. c) Transformações das magnitudes de capital. d) Transformações de risco. 1

2 4. Assinale a alternativa verdadeira. a) No mercado de capitais são comuns operações de financiamentos de bens de consumo corrente e duráveis. b) O mercado monetário é caracterizado pela realização de operações de longo prazo. c) O mercado cambial é caracterizado por operações que envolvem a necessidade de conversão de moedas estrangeiras em moedas nacionais e vice-versa em operações de médio prazo. d) O mercado de capitais concentra a maior parte das operações das instituições financeiras não monetárias. 5. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. I Mercado à vista II Mercado aberto III Mercado acionário IV Mercado a termo 1. Caracterizado pela compra e venda de títulos públicos e privados sob a orientação do Banco Central; atual neste mercado as instituições financeiras que negociam entre si sempre por telefone, sem necessidade de estarem presentes no mesmo local (como as bolsas de valores), para realizarem seus negócios. 2. Onde as liquidações se processam a prazos determinados, conforme a característica do contrato (prazo mínimo de 12 dias úteis, até o máximo de 999 dias corridos). 3. Subsistema do mercado de capitais, onde se realizam as operações de compra e venda de ações. Suas funções principais são: a avaliação dos valores transacionados, liquidez e capitalização das empresas. 4. Onde as liquidações se processam três dias úteis após a data de realização de uma operação com ações. A ordem que melhor expressa a associação das duas colunas anteriores é: a) I 1, II 4, III 3 e IV 2. b) I 4, II 2, III 3 e IV 1. c) I 4, II 1, III 3 e IV 2. d) I 4, II 3, III 1 e IV 2. e) Nenhuma das respostas anteriores 6. Qual a definição atribuída ao mercado que tem como função a colocação de ações ou outros títulos provenientes de novas emissões? É o mercado a que as empresas recorrem para complementar os recursos de que necessitam, seja para financiamento de seus projetos de expansão, seja para empregá-los de outras formas produtivas. a) Mercado de câmbio. b) Mercado de opções. c) Mercado primário. d) Mercado secundário. e) Mercado aberto. 2

3 7. Investimentos de longo prazo devem ser financiados mediante captações de longo prazo. Sendo assim, qual dos mercados apresentados a seguir supre as necessidades de financiamento apresentadas? a) Mercado de câmbio. b) Mercado de opções. c) Mercado de capitais. d) Mercado secundário. e) Mercado aberto. 8. Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem. A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros? a) Transformação de ativos fixos em ativos líquidos. b) Transformação dos prazos das operações. c) Transformação das magnitudes de capital. d) Transformação de risco. 9. Para poder captar novos recursos, geralmente através da emissão de títulos, as empresas precisam recorrer a qual dos mercados apresentados a seguir? a) Mercado de câmbio. b) Mercado de opções. c) Mercado primário. d) Mercado secundário e) Mercado aberto. 10. Uma das atividades peculiares de determinadas agências de correios de grandes cidades consiste no incentivo à filatelia, a arte de colecionar selos. Algumas agências chegam a oferecer espaços para que, aos finais de semana, os colecionadores possam trocar e comprar selos. Essa atividade pode ser classificada como característica de qual mercado? a) Mercado de câmbio. b) Mercado de opções. c) Mercado Primário. d) Mercado secundário. e) Mercado aberto. 11. Assinale a alternativa correta e que correlaciona os conceitos de mercados primário e secundário de valores mobiliários com os de mercados de bolsa e de balcão. a) As emissões novas de valores mobiliários por companhias abertas somente podem ser colocadas no mercado pelas Bolsas de Valores. b) As emissões novas de valores mobiliários por companhias abertas somente podem ser colocadas no mercado por meio do Mercado de Balcão Organizado. c) O mercado primário é formado pela negociação de novos valores mobiliários nele colocados por entidades autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários, após o registro de emissão. d) No mercado secundário podem ser colocados também títulos de companhias fechadas, desde que seja utilizado o Mercado de Balcão Organizado. e) As companhias abertas podem colocar valores mobiliários de sua emissão diretamente no Mercado de Balcão Organizado. 12. Qual das seguintes entidades não está relacionada diretamente com a implementação de políticas monetárias? a) Conselho Monetário Nacional. b) Banco Central do Brasil. c) Copom. d) Comissão de Valores Mobiliários. 3

4 13. Quando o governo deseja controlar o crescimento econômico, pode empregar diferentes instrumentos de política monetária. Quais, dos itens apresentados a seguir, são instrumentos de política monetária? a) Taxa do depósito compulsório. b) Taxa Selic. c) Taxa do redesconto. d) Todas as respostas anteriores. e) Nenhuma das respostas anteriores 14. O Banco Central constantemente se encontra em situações nas quais necessita por determinadas razões expandir ou contrair a base monetária. Em algumas situações, o governo tem o interesse de fomentar a atividade econômica interna e, para isso, pode utilizar uma política monetária mais frouxa, que estimule o crescimento econômico. Quais das decisões apresentadas a seguir são características do enunciado apresentado? a) Elevar a taxa do redesconto. b) Diminuir a alíquota dos depósitos compulsórios. c) Restringir os negócios com ações. d) Elevar a taxa Selic. 15. No mês de abril de 2004 um determinado jornal publicou: avaliando as perspectivas para a trajetória da inflação, o Copom decidiu por unanimidade reduzir a taxa Selic para 16% ao ano. O fato foi comunicado em nota distribuída após a reunião. Sabendo que a decisão baseou-se exclusivamente nos índices de inflação projetada, o que se pode concluir? a) Que os índices indicavam queda de inflação. b) Que os índices indicavam manutenção do nível de inflação. c) Que os índices indicavam alta de inflação. d) Que não existe associação entre inflação e taxas de juros. 16. Em relação à redução da taxa Selic em abril de 2004, uma importante revista declarou que a Federação das Indústrias de São Paulo (Fiesp) afirmou que a decisão do Copom tem impacto direto nos custos e na dívida, e indireto na percepção por parte dos agentes produtivos. Por isso, é um tema tão caro para a indústria. Esperamos que a Selic continue em processo de queda mais acentuada nos próximos meses, diz a nota da Fiesp. Qual o efeito da redução da taxa Selic sobre os setores produtivos da Economia? a) Maior disponibilidade para a concessão de empréstimos que podem financiar as atividades produtivas. b) Redução do custo de oportunidade dos recursos necessários aos investimentos. c) Elevação do custo do crédito a curto prazo. d) As alternativas a e b estão corretas. 17. Qual das seguintes entidades é diretamente responsável pela fiscalização de operações com ações e debêntures? a) Conselho Monetário Nacional. b) Banco Central do Brasil. c) Copom. d) Comissão de Valores Mobiliários. 4

5 18. Qual a entidade máxima do Sistema Financeiro Nacional? a) Conselho Monetário Nacional. b) Banco Central do Brasil. c) Banco do Brasil. d) Comissão de Valores Mobiliários. e). 19. Quais são atividades especificas do Conselho Monetário Nacional? a) Orientar a atuação das instituições financeiras publicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvência. b) Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamento do pais. c) Coordenar as políticas monetárias, creditícia, orçamentária fiscal e da divida publica interna e externa. d) Todas as respostas anteriores. 20. A seguir estão apresentados diversos ativos financeiros na primeira coluna e alguns possíveis agentes emissores na segunda coluna. Pede-se relacionar a primeira coluna com a segunda. I Papel-moeda 1) Sociedades Anônimas II Caderneta de Poupança 2) Caixas Econômicas Federal ou Estaduais III Debêntures 3) Bancos comerciais ou múltiplos IV Depósito a vista e CDBs 4) Banco Central do Brasil Qual a ordem correta de classificação? a) I 1, II 3, III 2 e IV 4. b) I 2, II 3, III 4 e IV 1. c) I 4, II 2, III 1 e IV 3. d) I 4, II 2, III 3 e IV Imagine que a seguinte notícia tivesse sido divulgada por um importante serviço de informações financeiras: Operações irregulares, que caracterizam possível gestão temerária, levaram a perda de 2% a 26% amargadas, em junho de 2002, por seis fundos de ações administrados pelo Banco da Praça. A quem caberia fiscalizar as entidades mencionadas na noticia? a) Andima. b) Anbid. c) Bovespa. d) CVM e) Nenhuma das respostas anteriores. 22. Criada a partir de uma reestruturação patrimonial da Bolsa de Valores de São Paulo, ocorrida em fevereiro de 1998, atualmente, é a responsável pela liquidação de operações de todo o mercado brasileiro de ações. O enunciado descreve qual entidade? a) Clearing de Derivativos da BM&F. b) Clearing de câmbio da BM&F. c) Clearing de ativos da BM&F. d) Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. 23. A reunião de um grupo de pessoas com a finalidade de aplicar suas economias em uma carteira diversificada de ações, dentro de regras específicas estabelecidas pelas Bolsas de Valores e pela Comissão de Valores Mobiliários, geralmente caracteriza qual entidade? a) Clube de investimento. b) Fundo de investimento. c) Carteira de investimento. d) Corretora de valores. 5

6 24. Efetuar o registro, a compensação e a liquidação, física e financeira, das operações realizadas em pregão ou em sistema eletrônico, bem como desenvolver, organizar e operacionalizar mercados livres e transparentes, para negociação de títulos e/ ou contratos que possuam como referencia ativos financeiros, índices, indicadores, taxas, mercadorias e moedas, nas modalidades a vista e de liquidação futura. Para tanto, mantém local e sistemas de negociação, registro, compensação e liquidação adequados à realização de operações de compra e de venda, dotando-os de todas as facilidades e aprimoramentos tecnológicos necessários, a fim de divulgar as transações com rapidez e abrangência. As atividades apresentadas no texto caracterizam qual entidade? a) Bolsa de Valores de São Paulo. b) Bolsa de Valores do Rio de Janeiro. c) Comissão Nacional de Bolsas de Valores. d) Bolsa de Mercadorias e Futuros. e) Nenhuma das respostas anteriores. 25. A expressão órgão federal, executor e agente fiscalizador do cumprimento das normas baixadas pelo Conselho Monetário Nacional caracteriza, principalmente, qual das entidades apresentadas a seguir? a) Banco Central do Brasil. b) Banco de Desenvolvimento. c) Banco de Investimento. d). e) Banco do Brasil. 26. Em relação às atividades desempenhadas pelo CMN, assinale a alternativa correta. a) Regular o valor interno da moeda por meio da fixação de diretrizes e normas da política cambial. b) Regular o valor externo da moeda por meio da aprovação dos orçamentos monetários do Banco Central. c) Executar os instrumentos de condução de política monetária. d) Regular as operações de redesconto e de mercado aberto. e) Controlar o volume dos meios de pagamento através da emissão de títulos publicados pelo próprio CMN. 27. A instituição financeira pública, constituída sob a forma de S/A, com sede na capital dos estados da Federação, que detém o controle acionário e que, basicamente, financia capital fixo a longo prazo, pode ser apresentada como: a) Banco Central do Brasil. b) Banco de Desenvolvimento. c) Banco de Investimento. d). e) Banco do Brasil 28. Consiste em instituição especializada em operações para financiamento, a médio e longo prazos, para capital de giro e fixo, mediante aplicação de recursos próprios ou de terceiros, ou de repasse de fontes oficiais e do exterior. Pode administrar fundos e sociedades de investimento, bem como fazer subscrição de novos títulos e valores mobiliários. a) Banco Central do Brasil. b) Banco de Desenvolvimento. c) Banco de Investimento. d). e) Banco do Brasil. 6

7 29. Pessoa que se dedica à colocação de títulos, valores e serviços financeiros junto ao publico e que deve ser credenciada pelo Banco Central do Brasil e vinculada a uma instituição financeira caracteriza qual entidade? a) Agente autônomo de investimento. b) Agente emissor de certificados. c) Agente representante de cliente. d) Corretora de valores. e) Fundo de investimentos. 30. Qual a denominação dada a títulos negociáveis, representativos de propriedade de uma fração do capital social de uma sociedade anônima? a) Debêntures. b) Notas ou papeis comerciais. c) Ações. d) Letras do Tesouro. e) Letra de câmbio. 31. Qual o título de crédito correspondente a uma ordem de pagamento à vista ou a prazo e que, de forma recente, tem sido utilizado quase que totalmente para o financiamento do crédito direto ao consumidor? a) Debêntures. b) Notas ou papéis comerciais. c) Ações. d) Letras do Tesouro. e) Letra de câmbio. 32. Titulo que representa um empréstimo geralmente de longo prazo contraído por uma sociedade anônima, mediante lançamento público ou particular garantido pelo ativo da sociedade e com preferência para o resgate sobre quase todos os demais débitos. A definição anterior caracteriza qual ativo? a) Debêntures. b) Notas ou papéis comerciais. c) Ações. d) Letras do Tesouro. e) Letra de câmbio. 33. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. Posteriormente, assinale a opção que melhor representa a associação. I Open market II Redesconto III Compulsório 1. É o recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre os seus depósitos à vista ou a prazo, parcialmente, com base no critério de média móvel quinzenal. O recolhimento é feito em moeda e a critério da autoridade monetária, em títulos federais da divida pública. 2. No Brasil este termo é utilizado restritamente para o conjunto de operações realizadas com títulos de emissão do governo, normalmente de curto prazo e utilizado como instrumento de política monetária. 3. Consiste em linhas de crédito abertas pelo Banco Central para atender à falta de liquidez momentânea de instituições financeiras. a) I 2, II 3, III 1. b) I 1, II 3, III 2. c) I 3, II 2, III 1. d) I 2, II 1, III 3. 7

8 34. Qual das seguintes entidades não faz parte do grupo de entidades ligadas aos sistemas de previdência e seguros? a) Entidades Abertas de Previdência Privada. b) Sociedades Seguradoras. c) Fundos Mútuos. d) Sociedades de Capitalização. e) Sociedades Administradoras de Seguro-Saúde. 35. Qual das seguintes entidades não é considerada órgão de regulação e fiscalização do sistema financeiro nacional? a) Conselho Monetário Nacional. b) Caixas de Liquidação e Custódia. c) Comissão de Valores Mobiliários. d) Superintendência de Seguros Privados. e) Secretaria de Previdência Complementar. 36. Associe as duas colunas apresentadas a seguir. Posteriormente, assinale a opção que melhor representa a associação. 1. Empresas que têm como atribuição administrar eficientemente os seguros que lhes são confiados. I Sociedade corretora Operam na aceitação de riscos de seguro e respondem junto ao cliente pelas obrigações assumidas 2. Instituição auxiliar do sistema financeiro, que opera no mercado de capitais com títulos e valores mobiliários, em especial no mercado de ações. É a II Sociedade distribuidora intermediária entre os investidores nas transações em bolsas de valores. Administra carteiras de ações, fundos mútuos e clubes de investimentos, entre outras atribuições. 3. Suas atividades têm uma faixa operacional mais restrita do que a das corretoras, já que elas não têm acesso às bolsas de valores e de mercadorias. Suas atividades básicas são constituídas de: Subscrição III Sociedade seguradora isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores imobiliários para revenda. Intermediação da colocação de emissões de capital no mercado. Operações no mercado aberto, desde que satisfaçam a condição exigida pelo BC. a) I 2, II 3, III 1. b) I 1, II 3, III 2. c) I 3, II 2, III 1. d) I 2, II 1, III Assinale a alternativa incorreta. a) Os meios de pagamento correspondem ao papel-moeda. b) O M1 é formado por papel-moeda em poder do público + depósitos à vista nos bancos. c) O M2 corresponde ao M1 + títulos governamentais em poder do público (fundos de curto prazo). d) O M3 corresponde ao M2 + depósito de caderneta de poupança. e) O M4 corresponde ao M3 + CDB e demais títulos privados. 8

9 38. No final de 2003, um importante jornal declarou que A mudança das exigências de controle de risco dos fundos de pensão tem sido vista com reservas pelas empresas especializadas do setor. O jornal criticou o uso da segmentação no cálculo da divergência não planejada, como foi estabelecido pela entidade fiscalizadora do setor, sobretudo nas aplicações em ações. Qual o nome desta entidade fiscalizadora? a) Sociedade Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários. b) Secretaria de Previdência Complementar. c) Comissão de Valores Mobiliários. d) Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. 39. A seguir estão apresentados alguns dos objetivos fundamentais da CVM. Assinale a alternativa errada. a) Estimular a incentivar a aplicação de poupança no mercado acionário. b) Assegurar e estimular o funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores e instituições auxiliares que operem neste mercado. c) Fiscalizar a emissão, distribuição, negociação e intermediação de títulos emitidos pelas sociedades anônimas de capital aberto. d) Fiscalizar as companhias abertas. e) Proteger as empresas de capital aberto. 40. Entidades ligadas aos sistemas de previdência ou seguros são fiscalizadas por qual entidade? a) Superintendência de Seguros Privados. d) Comissão de Valores Mobiliários. b) Banco Central. e) Existe mais de uma alternativa correta. c) Secretaria de Previdência Complementar. 41. Qual das atividades apresentadas a seguir é característica do Conselho Monetário Nacional? a) Regular e orientar a constituição, a atuação e os regulamentos das instituições financeiras públicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvência. b) Estabelecer medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios econômicos. c) Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos do país. d) Coordenar toda política monetária, creditícia, orçamentária fiscal e da divida publica interna e externa. e) Existe mais de uma alternativa correta. 42. Em situações de recessão, o governo pode precisar aumentar o volume da moeda em circulação na economia. Qual das seguintes decisões de política monetária elevaria o volume de moeda, soltando os nós da economia? a) Desvalorizar o câmbio. b) Elevar a taxa de redesconto. c) Reduzir o percentual dos depósitos compulsórios. d) Elevar a taxa básica da economia. e) Nenhuma das respostas anteriores. 43. Como é denominado o instrumento através do qual o Banco Central controla a oferta de dinheiro no mercado, com efeitos de longo prazo em relação à política monetária? a) Redesconto. b) Depósito compulsório. c) Mercado aberto. d) Mercado cambial. 9

10 44. Entidades da previdência aberta são fiscalizadas diretamente por qual entidade? a) Superintendência da Seguros Privados. b) Banco Central. c) Secretaria de Previdência Complementar. d) Comissão de Valores Mobiliários. e) Nenhuma das respostas anteriores. 45. Qual das atividades apresentadas a seguir não é inerente às bolsas? a) Assegurar aos investidores completa garantia pelos títulos e valores negociados. b) Organizar, administrar, controlar e aperfeiçoar o sistema e o mecanismo de registro e liquidação das operações realizadas. c) Fiscalizar o cumprimento, pelos seus membros e pela sociedade emissora de títulos e valores mobiliários, das disposições legais e regulamentares que disciplinam as operações da Bolsa, aplicando aos infratores as penalidades cabíveis. d) Dar ampla e rápida divulgação às operações efetuadas em seu pregão. 46. Consiste em sistema computadorizado, controlado em tempo real pelo Banco Central, ao qual apenas as instituições credenciadas no mercado financeiro têm acesso. Caracteriza-se pelo registro de operações com títulos públicos. A definição caracteriza qual entidade? a) Cetip. b) CBLC. c) Clearing da BM&F. d) Selic. 47. Qual dos ativos apresentados a seguir não é registrado na Cetip? a) Certificado de Deposito Bancário. b) Letras Financeiras do Tesouro. c) Recibos de Depósitos Bancários. d) Depósitos Interfinanceiros. e) Letras de Câmbio. 48. Considere um sistema que permite transferências de recursos entre bancos, bem como o processamento e a liquidação de pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e instituições financeiras. Foi implantado em abril de 2002, com o objetivo de dar mais agilidade e segurança às transações bancárias, através da transferência imediata de dinheiro, de forma irreversível, o que coloca o Brasil no grupo de países que monitoram em tempo real as reservas de seus bancos. A definição anterior caracteriza qual entidade? a) Cetip. b) Selic. c) CBLC. d) SPB. 49. Assinale a alternativa correta. a) As reuniões do Copom discutem a fixação da taxa básica de juros, empregando como principal instrumento de análise o núcleo do IGP-DI. b) A taxa Selic over, determinada na reunião do Copom, atende aos objetivos traçados segundo a meta inflacionária. c) As reuniões do Copom apresentam ao mercado a taxa de juros TBF, além de seu eventual viés. d) A taxa divulgada após a reunião do Copom representa uma meta para a taxa decorrente das negociações da divida interna, registrada no Selic. e) Nenhuma das anteriores. 10

11 50. Assinale a alternativa correta em relação aos Bancos Múltiplos. a) Para ser considerada banco múltiplo, a instituição deve ter, no mínimo, quatro das seguintes carteiras: comercial, de investimento, de desenvolvimento, de crédito, financiamento e investimento ( de aceite), de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil ( de leasing). b) As instituições devem manter, para cada carteira em que operarem, diretor tecnicamente qualificado que será o responsável pelas operações, sendo vedado que um mesmo diretor seja responsável por mais de uma carteira. c) A constituição de banco múltiplo depende de autorização do Banco Central do Brasil no caso de constituição direta, mas independe nos casos de transformação ou de fusão entre instituições já existentes. d) A existência do banco múltiplo permite que uma única instituição possa executar e contabilizar operações típicas de diferentes instituições financeiras, porém é exigido que se observe, em cada carteira, a regulamentação pertinente à instituição singular que lhe deu origem ( a carteira comercial segue a regulamentação aplicável aos bancos comerciais, etc.). e) É facultado aos bancos múltiplos, independentemente das carteiras que possuam, captar recursos por meio de depósito à vista. 51. Assinale a alternativa que não apresenta uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional. a) Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades. b) Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições financeiras. c) Disciplinar as atividades das bolsas de valores. d) Executar a política monetária. e) Fixar as diretrizes e normas da política cambial. 52. Assinale a alternativa que apresenta a melhor definição para comunhão de recursos constituída sob a forma de condomínio, destinada à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários. É regido por um regulamento e tem na assembléia geral de cotistas o seu mecanismo básico de decisões. a) Clubes de investimento. b) Fundos de investimento. c) Empresas de leasing. d) Empresas de factoring. 53. Assinale a alternativa correta. a) A taxa do CDI costuma ser apresentada ao ano. b) A taxa do CDI resulta da média das operações do mercado interbancário, sendo apresentada ao ano, formado por 360 dias. c) A taxa do CDI é geralmente apresentada ao mês, porém com capitalização ao dia útil. d) A taxa do CDI costuma ser apresentada ao ano, formado por 252 dias úteis. e) Nenhuma das respostas. 11

12 54. Uma instituição financeira, constituída na forma de sociedade anônima e tendo ações negociadas em bolsas de valores, é fiscalizada por qual entidade? a) Banco Central do Brasil. b) Caixas de Liquidação e Custódia. c) Comissão de Valores Mobiliários. d) Superintendência de Seguros Privados. e) Existe mais de uma alternativa correta. 55. Órgão ao qual foi concedido o exercício exclusivo da competência da União para a emissão de moeda. Assinale a alternativa que corresponde à descrição apresentada. a) Tesouro Nacional. b) Banco Central do Brasil. c) Casa da Moeda. d) Ministério do Planejamento. e) Superintendência da Moeda e do Crédito. 56. Assinale a alternativa correta em relação ao sistema financeiro nacional. a) As bolsas de valores são instituições do governo que mantêm local ou sistema adequado à negociação de títulos e valores mobiliários. b) As negociações de títulos e valores mobiliários em bolsas de valores denominam-se usualmente de operações no mercado primário. c) Cabem às sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobiliários as operações no recinto das bolsas de valores. d) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais. e) São considerados valores mobiliários e, portanto, estão sujeitos à normatização pela CVM, os seguintes títulos, quando ofertados publicamente: ações, debêntures e títulos da divida pública. 57. Considere as afirmações apresentadas a seguir. I O Banco Central do Brasil é o depositário e administrador das reservas internacionais do País. II O Banco Central do Brasil é o depositário e administrador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). III O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas pelo Conselho Monetário Nacional. IV O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento à atividade agrícola. Assinale a alternativa correta. a) Apenas I e II estão corretas. b) Apenas III está correta. c) Apenas I está correta. d) Apenas I e III estão corretas e) Apenas I, II e III estão corretas. 58. Assinale a alternativa que contém um participante do sistema financeiro nacional que não pode captar recursos por meio de depósito à vista. a) Cooperativa de Crédito. b) Caixa Econômica. c) Banco Múltiplo com carteira comercial. d) Banco Comercial. e) Banco de Desenvolvimento. 12

13 59. Uma prática comum na gestão da política monetária consiste em combinar políticas monetárias com políticas fiscais. Caso a autoridade federal precise estimular o crescimento econômico, qual das seguintes decisões de política fiscal seria coerente? a) Elevação dos gastos. b) Redução dos gastos. c) Elevação da taxa Selic. d) Redução da taxa do redesconto. e) Manutenção da alíquota do depósito compulsório. 60. Com base no texto apresentado a seguir, publicado na Internet em fins de abril de 2004, responda às seguintes perguntas. Proximidade de reunião do Fed afeta emergentes O mercado brasileiro viveu um dia de nervosismo com a proximidade da reunião do Fed, que ocorre na próxima terça, em que será definida a taxa básica de juros nos EUA. Nesta quinta, sai o resultado revisado do PIB americano do primeiro trimestre. As opostas são de que o indicador confirmará a retomada do crescimento do país, o que poderia levar o Fed, já na próxima reunião, a elevar o juro, atualmente em 1% ao ano. O risco do país fechou em 670 pontos, o maior nível desde outubro do ano passado e 7,02% acima do registro no fechamento da véspera, enquanto a taxa média de risco dos emergentes subiu 3,94%, para 475 pontos. O C-Bond, principal título da dívida externa brasileira, foi vendido a 90,75% de seu valor de face, com desvalorização de 2,01%. Diante da considerável piora dos indicadores financeiros, o presidente do Banco Central, Henrique Meirelles, tentou aparentar tranqüilidade. Disse encarar a volatilidade com naturalidade e repetiu o discurso adotado por membros da equipe econômica nos últimos dias: a necessidade de financiamento do Brasil hoje é menor e, por isso, o país reúne condições mais sólidas para enfrentar eventuais crises externas. Para confirmar sua tese, o presidente do BC citou o saldo da balança comercial e o superávit das contas públicas. Fonte: Adaptado do texto disponível em < Acesso em: 3 maio Conforme apresentado no texto, se o risco Brasil está em torno de 670 pontos e as taxas de captação do governo dos EUA estão em torno de 1%, qual a rentabilidade anual exigida dos títulos brasileiros negociados em mercados internacionais? a) 5,7% b) 6,7% c) 7,7% d) 1% 61. Qual política econômica representa o gerenciamento estratégico do volume de moeda no mercado financeiro, realizado pelo Banco Central, objetivando o alcance de metas de controle e de preços e do nível de atividade econômica? a) Política cambial. b) Política fiscal. c) Política monetária. d) Existe mais de uma alternativa correta. 62. Qual a política é caracterizada por representar o gerenciamento das receitas e despesas do governo? a) Política cambial. b) Política fiscal. c) Política monetária. d) Existe mais de uma alternativa correta. 13

14 63. Assinale a alternativa correta: a) Um dos objetivos do Copom é definir a taxa Selic Over e seu eventual viés. b) A taxa divulgada pelo Copom é expressa ao ano. c) Depósito compulsório, redesconto e operações no mercado aberto são instrumentos que podem ser utilizados na condução da Política Fiscal. d) As decisões do Copom têm como objetivo cumprir as metas para a inflação definidas pelo Conselho Monetário Nacional com base no IGP-M. 64. Quando a inflação, medida pelo núcleo do IPCA, apresenta-se acima da meta, qual a decisão conseqüente do Copom? a) Aumentar a taxa básica de juros, TR. b) Diminuir a taxa básica de juros, CDI. c) Aumentar a taxa básica de juros, Selic. d) Diminuir a taxa básica de juros, TBF. e) Nenhuma das anteriores. 65. Leia o enunciado apresentado a seguir e responda às três próximas questões. O objetivo global da política monetária consiste, obviamente, no controle do total dos meios de pagamento. Ocorre que a criação de I não se processa apenas pelas Autoridades Monetárias, mas também pelos bancos II. O Banco Central (...) pode controlar a base monetária. Mas o volume total de meios de pagamentos é III dessa base. Fonte: SIMONSEN, M.H. Macroeconomia. Apec, Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por I. a) Títulos públicos. b) Títulos privados. c) Políticas monetárias. d) Dinheiro em espécies. e) Moedas. 66. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por II. a) De investimento. b) De desenvolvimento. c) Comerciais. d) Estrangeiros. e) Nacionais. 67. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado por III. a) uma diferença. b) um divisor. c) uma igualdade. d) um múltiplo. e) uma adição. 68. Sabe-se que a relação entre a base monetária e os meios de pagamento é dada pelo multiplicador monetário. Ainda que esse multiplicador seja relativamente estável no curto prazo, o Banco Central tem mecanismos que o afetam. Para reduzir o multiplicador, o Banco Central deve tomar qual atitude? a) Venda de títulos no mercado aberto. b) Compra de títulos no mercado aberto. c) Redução de taxa de redesconto. d) Redução do depósito compulsório dos bancos comerciais no Banco Central. e) Aumento do depósito compulsório dos bancos comerciais no Banco Central. 14

15 69. Considere a afirmação apresentada a seguir: consistem em medidas expansionistas de política monetária: I venda de títulos públicos; II compra de títulos públicos; III redução do depósito compulsório; IV elevação do depósito compulsório; V redução da taxa de redesconto; VI elevação da taxa de redesconto. Em relação aos itens da afirmação anterior, quais são os corretos? a) II, III e V apenas. b) II, III e VI apenas. c) I, IV e V apenas. d) I, III e VI apenas. e) II, IV e VI apenas. 70. Entidades deste tipo são sociedades civis ou fundações, criadas com o objetivo de instituir planos privados de concessão de benefícios complementares ou assemelhados aos da previdência social, acessível aos empregados ou dirigentes de uma empresa, ou de um grupo de empresas. Essas entidades são investidores institucionais porquanto a regulamentação determina que parte dos seus recursos seja aplicada na manutenção de carteiras de ações, recursos que provêm de contribuição de seus participantes, dos empregados ou de ambos. O texto apresentado descreve qual entidade? a) Entidade de previdência privada fechada. b) Entidade de previdência privada aberta. c) Fundos de investimento em ações. d) Fundos de renda fixa. 71. Consiste em uma alternativa para aplicação de recursos que reúne vários aplicadores, com diferentes perfis, formando uma espécie de condomínio, no qual as receitas e as despesas são divididas. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada: a) Ações. b) Debêntures. c) Fundo de investimento. d) Letras hipotecárias. e) Nenhuma das anteriores. 72. Em um fundo de investimentos, cada investidor entra com o dinheiro que quiser investir, comprando da carteira que tenha o perfil por ele desejado. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado: a) Títulos. b) Ações. c) Partes beneficiárias. d) Cotas e) Nenhuma das anteriores. 73. Assinale a alternativa que apresenta um dos indicadores de risco mais utilizados pelo mercado e representa a variação média em relação à média das rentabilidades das cotações de um título ou fundo de investimento em um determinado período de tempo: a) Índice de Sharpe. b) Retorno médio. c) Volatilidade. d) Mediana. e) Nenhuma das anteriores. 15

16 74. Relaciona o retorno e o risco envolvidos em determinado investimento, na tentativa de melhor qualificá-lo. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada. a) Índice de Sharpe. b) Retorno médio. c) Volatilidade. d) Mediana. e) Nenhuma das respostas anteriores 75. Em relação a operações com fundos de investimentos, assinale a alternativa incorreta: a) Alta volatilidade significa que o valor da cota apresentou forte oscilação em relação à rentabilidade média no período analisado. b) Quanto maior o retorno e menor o risco do investimento, maior e melhor será o Índice de Sharpe. c) Fundos com maiores riscos sempre apresentam maiores rentabilidades. d) Existe mais de uma alternativa correta. e) Nenhuma das anteriores. 76. Consiste na remuneração do administrador pela administração de um fundo de investimento. É uma taxa anual, provisionada como uma despesa diária do fundo e debitada mensalmente. O valor publicado diariamente sobre as cotas dos fundos já é liquido desta taxa. a) Taxa de desempenho ou performance. b) Taxas de ingresso ou saída. c) Taxa de administração. d) Taxa de bonificação. e) Nenhuma das anteriores. 77. Aplica-se somente a determinados fundos, e é cobrada quando o resultado do fundo ultrapassar um determinado indexador preestabelecido. Nesta situação o administrador receberá um percentual fixo como participação dos resultados. a) Taxa de desempenho ou performance. b) Taxa de ingresso ou saída. c) Taxa de administração. d) Taxa de bonificação. e) Nenhuma das anteriores. 78. Apesar de pouco comum no Brasil, a legislação permite que os administradores a cobrem quando o cliente investe ou quando ele resgata seus recursos. a) Taxa de desempenho ou performance. b) Taxas de ingresso ou saída. c) Taxa de administração. d) Taxa de bonificação. e) Nenhuma das anteriores. 79.Considere a eventual dificuldade de venda de títulos de uma carteira por falta de recursos ou interesse do mercado em adquiri-los: a) Risco de mercado. b) Risco de crédito. c) Risco de liquidez. d) Risco de posse. e) Nenhuma das anteriores. 80. Associa-se à probabilidade de um título, parte integrante da carteira de investimentos do fundo, não ser honrado por seu emissor ou sofrer um atraso em seu pagamento: a) Risco de mercado. b) Risco de crédito. c) Risco de liquidez. d) Risco de posse. e) Nenhuma das anteriores. 16

17 81. Relaciona-se à probabilidade de variação do valor dos ativos que compõem a carteira de investimentos do fundo, em função de alterações dos diversos fatores que influenciam um determinado conjunto de ativos: a) Risco de mercado. b) Risco de crédito. c) Risco de liquidez. d) Risco de posse. e) Nenhuma das anteriores. 82. Buscam replicar com a maior aderência possível nem ganhar, nem perder o parâmetro de comparação escolhido. Em relação à terminologia adotada pela Anbid, assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada: a) Fundos de alta performance. b) Fundos alavancados. c) Fundos referenciados. d) Fundos de ações. e) Nenhuma das anteriores. 83. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que buscam retornos em mercados de risco procurando proteger parcial ou totalmente o capital: a) Fundos de Ações. b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex). c) Fundos de capital protegido. d) Fundos de investimento imobiliário. e) Nenhuma das anteriores. 84. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que têm como objetivo investir preponderantemente em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União. a) Fundos de Ações. b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex). c) Fundos de capital protegido. d) Fundos de investimento imobiliário. e) Nenhuma das anteriores. 85. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que investem no mercado de ações, podendo ser classificados como passivos ou ativos: a) Fundos de Ações. b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex). c) Fundos de capital protegido. d) Fundos de investimento imobiliário. e) Nenhuma das anteriores. 86. Em relação à classificação Anbid, assinale a alternativa que apresenta fundos que são formados por grupos de investidores, com o objetivo de aplicar recursos no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou imóveis prontos: a) Fundos de Ações. b) Fundos de Investimento no Exterior (Fiex). c) Fundos de capital protegido. d) Fundos de investimento imobiliário. e) Nenhuma das anteriores. 87. Qual o nome atribuído à corrente de pensamento que se baseia, para fazer análise do investimento de uma ação, nos dados econômico-financeiros da empresa, relacionando-os à situação de seu setor de atividade e à economia do país? a) Escola técnica. b) Escola fundamentalista. c) Escola grafista. d) A e C estão corretas. 17

18 88. Qual o nome que se dá a uma ação que dá ao seu possuidor prioridade no recebimento de dividendos e/ou, em caso de dissolução da empresa, no reembolso do capital e, normalmente, não tem direito a voto em assembléia? a) Ordinária. b) Nominativa. c) Preferencial. d) Sem valor nominal. 89. Uma ação que tem a característica de conceder a seu titular o direito de voto em Assembléia costuma receber qual denominação? a) Ordinária. b) Nominativa. c) Preferencial. d) Sem valor nominal. 90. Qual o nome atribuído a um título negociável, emitido por uma empresa dentro do limite de aumento de capital autorizado nos estatutos, e que dá direito à compra de novas ações? a) Bônus de subscrição. b) Títulos de compra. c) Ação. d) Dividendo. 91.Título de renda fixa emitido por bancos comerciais e de investimento que rende juros, sendo resgatado em prazos prefixados, comumente iguais a 60, 90 e 180 dias, pode ser apresentado por quais iniciais? a) CDI. b) CDB. c) LFT. d) LTN. 92.Uma ação de grande liquidez e procura no mercado de ações por parte dos investidores, em geral de empresas tradicionais e de grande porte, é denominada como? a) Preferencial. b) De dividendos. c) Blue Chip. d) De longo prazo. 93. Leia o enunciado apresentado a seguir e assinale a alternativa que melhor corresponde à sua definição. Baseia-se no princípio de que o valor presente de uma ação é o resultado dos rendimentos futuros que se obterão com um investimento. A capacidade de empresa em gerar lucros futuros é que irá aumentar o seu patrimônio e, conseqüentemente, o do acionista. a) Valor patrimonial de uma ação. b) Valor intrínseco de uma ação. c) Valor nominal. d) Valor histórico da ação. 94. O valor convencionado para cada ação no momento de sua emissão pode ser melhor apresentado como? a) Valor patrimonial de uma ação. b) Valor intrínseco de uma ação. c) Valor nominal. d) Valor histórico da ação. 18

19 95. Qual das definições dadas a seguir representa o quociente entre o patrimônio liquído da empresa e o número de ações da empresa e que mostra a relação existente entre os bens e direitos líquidos da empresa e o valor da ação? a) Valor patrimonial de uma ação. b) Valor intrínseco de uma ação. c) Valor nominal. d) Valor histórico da ação. 96. Para uma companhia aberta, qual a vantagem da existência do mercado secundário? a) Permitir a realização de novos investimentos por meio da venda de novas ações. b) Exigir maior transparência no fornecimento de informações relevantes. c) Gerar liquidez, que funcione como incentivo para as emissões primárias. d) Possibilitar a oferta de lançamento de outros papéis. 97. Assinale a alternativa correta: a) Ação é um título representativo de um empréstimo que o investidor fez para uma empresa. b) Uma ação corresponde a um título representativo da propriedade da menor parcela do capital de uma empresa. c) Investimentos em ações são classificados como renda fixa. d) Existe prazo mínimo para o investimento em ações. 98. Assinale a alternativa correta: a) As ações ordinárias garantem ao acionista a prioridade no recebimento de dividendos. b) As ações ordinárias garantem ao acionista o reembolso de capital, no caso de dissolução da sociedade. c) As ações preferenciais proporcionam participações nos resultados da empresa e conferem ao acionista o direito de voto em assembléias gerais. d) De modo geral, ações preferenciais não permitem controlar a empresa. 99. Assinale a alternativa correta: a) A principal característica das ações preferenciais reside no fato de valerem mais do que as ordinárias. b) O adjetivo escriturais corresponde a cautela ou certificados que apresentam o nome do acionista, cuja transferência é feita com a entrega da cautela e a averbação de termo, em livro próprio da sociedade emitente, identificando novo acionista. c) O termo nominativas caracteriza ações que não são representadas por cautelas ou certificados, funcionando como uma conta corrente, na qual os valores são lançados a débito ou a crédito dos acionistas, não havendo movimentação física dos documentos. d) Em relação ao direito a voto, existem três tipos principais de ações negociadas no mercado. e) A principal característica das ações ordinárias consiste em dar direito a voto nas Assembléias Gerais de Acionistas. 19

20 100. Assinale a alternativa correta: a) Existem garantias de retorno no investimento em ações dado pelas bolsas de valores. b) O retorno do investimento em ações depende de uma série de fatores, como o desempenho da empresa, da economia brasileira etc. c) O investimento em ações é classificado como de risco em função da renda fixa que proporcionam. d) Dividendos correspondem a prêmios que as empresas distribuem aos seus diretores. e) Bonificações representam prêmios que as empresas distribuem aos seus sócios Assinale a alternativa incorreta: a) Ações são investimentos de renda variável. b) Subscrições correspondem a novas ações emitidas pela empresa que são vendidas preferencialmente aos seus acionistas, usualmente por um preço inferior ao da cotação dos títulos na Bolsa. c) Bonificações correspondem a novas ações emitidas pela empresa que são distribuídas gratuitamente aos seus acionistas. d) Para poder comprar ações, o investidor precisa estar cadastrado em uma corretora. e) O preço de uma ação no pregão é definido pela Bolsa Ao conceituar debêntures, um analista financeiro escreveu: é um título de longo prazo, semelhante a uma ação, mas quem possui uma debênture é apenas um I da empresa, ao passo que o acionista é um II. Assinale a alternativa que melhor preenche os espaços I e II indicados: a) sócio e acionista. b) sócio e credor. c) credor e sócio. d) acionista e sócio. e) acionista e credor Qual o prazo mínimo de carência de uma letra hipotecária? a) 30 dias. b) 60 dias. c) 90 dias. d) 180 dias. e) Nenhuma das anteriores Considere as seguintes afirmações em relação aos investimentos em CDBs: I. Os CDBs corrigidos por TR ou TJLP têm prazo mínimo de 30 dias. II. Os CDBs atrelados à TBF têm prazo mínimo de dois meses. III. Os CDBs corrigidos por índices de inflação têm prazo mínimo de um ano. Assinale a alternativa correta: a) Apenas I é verdadeira. b) Apenas II é verdadeira. c) I e II são verdadeiras. d) Todas são verdadeiras. e) Nenhuma das anteriores Em relação às operações com debêntures no Brasil, assinale a alternativa correta: a) Apresentam baixo risco de liquidez em função de um mercado secundário ativo. b) Estão imunes ao risco de mercado. c) Podem ser emitidas por instituições financeiras. d) Costumam apresentar rentabilidade prefixada. e) Nenhuma das anteriores. 20